貨幣銀行學試題及答案

PAGE156貨幣銀行學試題及答案第一章貨幣和貨幣制度第一部分填空題1、鑄幣是國家權(quán)力進入貨幣流通領(lǐng)域的第一現(xiàn)象。2、典型的表征貨幣是銀行券3、表征貨幣是由足值貨幣向現(xiàn)代信用貨幣發(fā)展的一種過渡性的貨幣形態(tài)。4、在現(xiàn)代經(jīng)濟中，信用貨幣存在的主要形式是現(xiàn)金和存款。5、電子貨幣是新型的信用貨幣形式，是高科技的信用貨幣。6、國家發(fā)行的短期債券、銀行簽發(fā)的承兌匯票以及大額可轉(zhuǎn)讓存單等短期證券，可在貨幣市場上隨時轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、抵押等多種形式變現(xiàn)，轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實的購買手段和支付手段，我們將它們成為準貨幣。7、所謂“流通中的貨幣”，就是發(fā)揮流通手段職能的貨幣和發(fā)揮支付手段職能的貨幣的總和。8、從貨幣制度誕生以來，經(jīng)歷了銀本位制度、金銀復本位制度、金本位制度和紙幣本位制度五種主要貨幣制度形態(tài)。9、金銀復本位制主要有兩種類型：平行本位制和雙本位制。10、在格雷欣法則中，實際價值高于法定比價的貨幣是良幣。11、在格雷欣法則中，實際價值低于法定比價的貨幣是劣幣。12、金本位制有三種形式：金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制。13、貨幣制度的四大構(gòu)成要素：貨幣材料的確定、貨幣名稱貨幣單位和價格標準、本位幣輔幣及其償付能力、發(fā)行保證制度。14、目前，世界各國普遍以金融資產(chǎn)流動性的強弱作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。15、狹義貨幣M1由現(xiàn)金和活期存款構(gòu)成，廣義貨幣M2由M1加準貨幣構(gòu)成。16、貨幣制度最基本的內(nèi)容是貨幣材料的確定。17、足值貨幣貨幣既可以作為一般商品消費，也可以作為貨幣進行流通。18、一個國家的基本通貨和法定的計價結(jié)算貨幣稱為本位幣亦稱主幣。19、在紙幣制度下，如果在同一市場上出現(xiàn)兩種以上紙幣流通時，會出現(xiàn)貨幣的良幣驅(qū)逐劣幣。20、現(xiàn)代經(jīng)濟中信用貨幣的發(fā)行主體是銀行。第二部分單項選擇題1、紙幣的發(fā)行是建立在貨幣B職能基礎(chǔ)上的。A、價值尺度B、流通手段C、支付手段D、儲藏手段2、歷史上最早出現(xiàn)的貨幣形態(tài)是A。A、實物貨幣B、信用貨幣C、表征貨幣D、電子貨幣3、典型的銀行券屬于C類型的貨幣。A、實物貨幣B、信用貨幣C、表征貨幣D、電子貨幣4、我國M1層次的貨幣口徑是D。A、MI=流通中現(xiàn)金B(yǎng)、MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+企業(yè)定期存款C、MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+個人儲蓄存款D、MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+農(nóng)村存款+機關(guān)團體部隊存款5、用貨幣數(shù)量來解釋貨幣屬性、貨幣價值與商品價格的學說是D。A、貨幣金屬論B、貨幣名目論C、貨幣國定論D、貨幣數(shù)量論6、在西方經(jīng)濟學有關(guān)貨幣的觀點中，A把貨幣等同與貴金屬，并認為只有金銀才是一國的真正財富等。A、貨幣金屬論B、貨幣名目論C、貨幣國定論D、貨幣數(shù)量論7、在一國貨幣制度中，C是不具有無限法償能力的貨幣。A、主幣B、本位幣C、輔幣D、都不是8、格雷欣法則起作用于B。A、平行本位制B、雙本位制C、跛行本位制D、單本位制9、如果金銀的法定比價位1：13，而市場比價位1：15，這時充斥市場的將是A。A、銀幣B、金幣C、金幣銀幣同時D、都不是10、歷史上最早的貨幣制度是B。A、金本位制B、銀本位制C、金銀復本位制D、金塊本位制11、在金屬貨幣制度下，本位幣的名義價值與實際價值是C。A、呈正比B、呈反比C、相一致D、無關(guān)12、輔幣的名義價值A(chǔ)其實際價值。A、高于B、低于C、等于D、不確定13、最早實行金幣本位制的國家是B。A、美國B、英國C、法國D、日本14、商品價格與貨幣價值的大小成C關(guān)系，與單位貨幣即價格標準的含金量成關(guān)系。A、反比正比B、反比反比C、正比反比D、正比正比15、現(xiàn)代經(jīng)濟中的信用貨幣是紙制的貨幣符號，貨幣所有者無論是手持現(xiàn)鈔，還是把它存入銀行，都發(fā)揮了D的作用。A、儲藏手段B、價值尺度C、世界貨幣D、積累或儲蓄手段16、A是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度，對資本主義的發(fā)展曾起著積極的作用。A、金幣本位制B、金匯兌本位制C、金銀復本位制D、金塊本位制四、名詞解釋1、信用貨幣：是以信用作為保證、通過一定信用程序發(fā)行、充當流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)，是貨幣發(fā)展中的現(xiàn)代形態(tài)。2、表征貨幣：是指由足值貨幣的代表物，包括銀行券、輔幣等執(zhí)行貨幣基本職能的貨幣形態(tài)。3、本位幣：亦稱主幣，是一個國家的基本通貨和法定的計價結(jié)算貨幣。輔幣：是本位幣以下的小額貨幣，主要提供小額零星交易和找零之用。5、雙本位制：是典型的金銀復本位制，是指國家和法律規(guī)定金、銀兩種鑄幣的固定比價，兩種鑄幣按國家比價流通，而不是隨著金、銀市場比價的變動而變動。6、金匯兌本位制：亦稱虛金本位制，主要特點是：不鑄造金幣，沒有金幣流通，實際流通的是紙幣—銀行券；中央銀行將黃金和外匯存入另一實行金本位制國家的中央銀行，并規(guī)定本國貨幣與該國貨幣的兌換比率；銀行券規(guī)定含金量，但不能直接兌換黃金，只能兌換外匯；政府或中央銀行通過按固定比價買賣外匯的辦法來穩(wěn)定本國幣值和匯率。7、金塊本位制：亦稱生金本位制，主要特點是：不鑄造金幣，沒有金幣流通，實際流通的是紙幣─銀行券；銀行券規(guī)定含金量，但不能自由兌換黃金，只能在規(guī)定的數(shù)額以上兌換金塊；黃金集中由政府保管，作為銀行券流通的保證金。本位幣是一個國家的基本通貨和法定的計價結(jié)算貨幣；輔幣是本位幣以下的小額貨幣，主要提供小額零星交易和找零之用。8、準貨幣：本身是潛在的貨幣而非現(xiàn)實的貨幣，一般由定期存款、儲蓄存款、外幣存款以及各種短期信用工具等構(gòu)成。9、無限法償：是指無限的法定支付能力，不管是用本位幣償還債務(wù)或其他支付，也不管每次支付的本位幣的數(shù)額大小，債權(quán)人和受款人都不得拒絕接受，否則視為違法。10、有限法償：即每次支付輔幣的數(shù)量不能超過規(guī)定的額度，否則債權(quán)人或受款人有權(quán)拒收。11、金融資產(chǎn)的流動性：是指金融資產(chǎn)能及時轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實購買力并不蒙受損失的能力。12、貨幣制度：又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是指一個國家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)及其組織形式。13、格雷欣法則：即“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律，當兩種鑄幣在同一市場上流通時，實際價值高于法定價值的“良幣”會被逐出流通，即被熔化或輸出國外，導致實際價值低于法定價值的“劣幣”充斥市場的現(xiàn)象。五、簡答題1、什么是貨幣制度？其主要構(gòu)成要素有哪些？答案要點：貨幣制度又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是指一個國家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)及其組織形式。其構(gòu)成要素有：（1）貨幣材料的確定。（2）貨幣名稱、貨幣單位和價格標準。（3）本位幣、輔幣及其償付能力。（4）發(fā)行保證制度。2、什么是信用貨幣？其基本特征是什么？答案要點：信用貨幣是以信用作為保證、通過一定信用程序發(fā)行、充當流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)，是貨幣發(fā)展中的現(xiàn)代形態(tài)?；咎卣饔校海?）由中央銀行發(fā)行的信用貨幣是由中央銀行代表國家發(fā)行的紙制本位貨幣，它是一種價值符號，不具有十足的內(nèi)在價值，黃金基礎(chǔ)也已經(jīng)消失（2）信用貨幣是債務(wù)貨幣。信用貨幣實際上是銀行債務(wù)憑證，信用貨幣流通也就是銀行債務(wù)的轉(zhuǎn)移。（3）具有強制性。它是法定貨幣，銀行發(fā)行的強制流通使用。（4）國家可以通過銀行來控制和管理信用貨幣流通，把貨幣政策作為實現(xiàn)國家宏觀經(jīng)濟目標的重要手段。3、貨幣層次劃分的依據(jù)是什么？為什么說科學地劃分貨幣層次具有非常重要的意義？答案要點：劃分貨幣層次的主要依據(jù)是金融資產(chǎn)流動性的強弱。流動性程度不同的金融資產(chǎn)在流通中周轉(zhuǎn)的便利程度不同，從而對商品流通和各種經(jīng)濟活動的影響程度也就不同。所以，按流動性強弱對不同形式、不同特性的貨幣劃分不同的層次，對科學地分析貨幣流通狀況，正確地制定、實施貨幣政策，及時有效地進行宏觀調(diào)控具有非常重要的意義。4、什么是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律？試舉例說明之。答案要點：格雷欣法則，即“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律，是指在雙本位制下，當兩種鑄幣在同一市場上流通時，實際價值高于法定價值的“良幣”會被逐出流通，即被熔化或輸出國外，導致實際價值低于法定價值的“劣幣”充斥市場的現(xiàn)象。5、為什么說金幣本位制是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度，金塊本位制和金匯兌本位制是不穩(wěn)定的貨幣制度？答案要點：金幣本位制是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度。首先，由于幣制相對穩(wěn)定，不會發(fā)生通貨膨脹，能促進商品生產(chǎn)的發(fā)展和商品流通的擴大；其次，信用關(guān)系不受幣值波動的影響，促進信用的發(fā)展；再次，各國貨幣含金量的比率相對穩(wěn)定，外匯市場也比較穩(wěn)定促進了國際貿(mào)易的發(fā)展，保證了對外貸款和投資的安全性。金塊本位制和金匯兌本位制是兩種不穩(wěn)定的貨幣制度。第一，這兩種貨幣制度沒有鑄幣流通，失去了自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通的可能性；第二，銀行券不能兌換自由黃金，一旦過多就會貶值；第三，在金匯兌本位制下，本國貨幣制度依附于外國貨幣制度，一旦外國貨幣制度動搖，本國貨幣制度也必然動搖。六、論述題1、如何理解貨幣的本質(zhì)？答案要點：應(yīng)從以下幾個方面來理解：⑴貨幣是商品；⑵貨幣是一般等價物；⑶貨幣是固定充當一般等價物的商品；⑷貨幣是生產(chǎn)關(guān)系的反映。2、什么是紙幣本位制？其有何特點？應(yīng)如何正確理解目前我國的“一國三幣”制度？答案要點：所謂紙幣本位制，是指由中央銀行代表國家發(fā)行以紙幣為代表的國家信用貨幣，由政府賦予無限法償能力并強制流通的貨幣制度。其主要特點有：⑴紙幣本位幣是以國家信用為基礎(chǔ)的信用貨幣；⑵紙幣本位制不規(guī)定含金量，不能兌換黃金，不建立準備制度，只是流通中的價值符號；⑶紙幣本位制通過銀行信貸程序發(fā)行和回籠貨幣；⑷紙幣本位幣是沒有內(nèi)在價值的價值符號，不能自發(fā)適應(yīng)經(jīng)濟運行的需要。⑸紙幣本位制下的存款貨幣、電子貨幣流通廣泛發(fā)展，現(xiàn)金貨幣流通日趨縮小。紙幣本位制下會出現(xiàn)“良幣驅(qū)逐劣幣”現(xiàn)象。但中國的“一國三幣”是特定歷史條件下的智慧創(chuàng)造，不是三種貨幣在同一個市場上流通，因此不會產(chǎn)生“良幣驅(qū)逐劣幣”。的現(xiàn)象。第二章信用、利息與利息率第一部分填空題1、現(xiàn)代信用的主要形式有：、、、、。2、信用是商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。當商品交換出現(xiàn)延期支付、貨幣執(zhí)行職能時，信用就產(chǎn)生了。3、現(xiàn)代信用中最基本的兩大信用形式是、。4、現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)是。5、是現(xiàn)代信用的主要形式。6、國家信用包括兩種和。7、國家信用的產(chǎn)生與國家直接相關(guān)。8、消費信用主要有兩種方式：一是，二是。9、國際商業(yè)信用是出口商用商品形式提供的信用，有和等方式。10、根據(jù)出票人的不同，商業(yè)票據(jù)可分為和兩種。11、不是以商品交易為基礎(chǔ)，而是專門為融通資金簽發(fā)的一種票據(jù)稱為。12、早期的銀行券是在流通的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。13、根據(jù)利率的決定主體不同，利率可分為、和。14、按資金借貸關(guān)系存續(xù)期內(nèi)利率水平是否變動，利率可分為和。15、在國際金融市場上，多數(shù)浮動利率都是以為參照指標而規(guī)定其上下浮動的幅度。16、按利率水平是否剔除通貨膨脹因素來劃分，利率可分為和。17、中央銀行通過采用一些措施影響利率水平，其常用的方法或采取的措施有：，，。第二部分選擇題1、信用是商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。當商品交換出現(xiàn)延期支付、貨幣執(zhí)行職能時，信用就產(chǎn)生了。A、價值尺度B、流通手段C、支付手段D、儲藏手段2、現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)是。A、銀行信用B、國家信用C、商業(yè)信用D、消費信用是現(xiàn)代信用的主要形式。A、銀行信用B、國家信用C、商業(yè)信用D、消費信用4、是債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)出的，命令他在一定期間內(nèi)向收款人或持票人支付一定金額的支付命令書，須經(jīng)付款人承兌后方為有效票據(jù)。A、期票B、匯票C、本票D、支票5、不是以商品交易為基礎(chǔ)，而是專門為融通資金簽發(fā)的一種票據(jù)，稱為。A、期票B、匯票C、本票D、空票據(jù)6、由出票人對收款人發(fā)出的在一定期間內(nèi)支付一定金額的債務(wù)憑證是。A、期票B、匯票C、本票D、支票7、是由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在一定時期內(nèi)支付一定款項的債務(wù)憑證。A、期票B、匯票C、本票D、支票8、由貨幣當局確定的利率是。A、市場利率B、官定利率C、公定利率D、實際利率9、在借貸關(guān)系存續(xù)期內(nèi)，利率水平可隨市場利率變化的利率是。A、固定利率B、浮動利率C、一般利率D、優(yōu)惠利率10、在國際借貸市場上，低于LIBOR的貸款利率被稱為。A、固定利率B、浮動利率C、一般利率D、優(yōu)惠利率第四部分名詞解釋1、信用2、高利貸3、商業(yè)信用4、銀行信用5、國家信用6、消費信用7、國際信用8、國內(nèi)信用9、國外信用10、赤字貨幣化11、票據(jù)12、匯票13、本票14、支票15、期票（商業(yè)本票）16、金融票據(jù)17、承兌18、背書19、銀行券20、利息21、利率22、市場利率23、官方利率24、公定利率25、固定利率26、浮動利率27、名義利率28、實際利率29、優(yōu)惠利率30、流動性陷阱31、預(yù)期假說理論32、市場分割理論33、流動性報酬理論34、利率的期限結(jié)構(gòu)第五部分簡答題1、為什么說商業(yè)信用是現(xiàn)代信用的基礎(chǔ)，銀行信用是現(xiàn)代信用的主要形式？2、商業(yè)本票與商業(yè)匯票有何區(qū)別？3、簡述利率期限結(jié)構(gòu)理論的主要內(nèi)容。第六部分論述題信用在現(xiàn)代經(jīng)濟中的作用。為什么說IS-LM分析的利率理論是一種一般均衡的利率理論？第七部分參考答案一、填空題商業(yè)信用銀行信用國家信用消費信用國際信用支付手段商業(yè)信用銀行信用商業(yè)信用銀行信用國內(nèi)信用國外信用財政賒銷消費貸款來料加工補償貿(mào)易10、商業(yè)本票（或期票）商業(yè)匯票11、融通票據(jù)12、商業(yè)票據(jù)13、市場利率官方利率公定利率14、固定利率浮動利率15、LIBOR16、名義利率實際利率17、調(diào)整再貼現(xiàn)率公開市場業(yè)務(wù)操作調(diào)整其他基準利率二、選擇題1、C2、C3、A4、B5、D6、C7、A8、B9、B10、D四、名詞解釋1、信用：在經(jīng)濟學中，信用是一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟關(guān)系的借貸行為，是以償還為條件的價值運動的特殊形式。2、高利貸信用：是高利貸資本的運動形式。以貸款利息率特別高為特征。3、商業(yè)信用：是廠商在銷售商品時，以延期付款即賒銷形式所提供的信用，它是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。4、銀行信用：是由銀行、貨幣資本所有者和其他專門的信用機構(gòu)以貸款的形式提供給貸款人的信用。5、國家信用是以國家和地方政府為債務(wù)人的一種信用形式。6、消費信用是對消費者個人所提供的信用。7、國際信用：是國際間的借貸行為，包括以賒銷商品形式提供的國際商業(yè)信用、以銀行貸款形式提供的國際銀行信用以及政府間相互提供的信用。8、國內(nèi)信用：是國家以債務(wù)人身份向國內(nèi)居民、企業(yè)團體取得的信用，它形成一國內(nèi)債。9、國外信用：是國家以債務(wù)人身份向國外居民、企業(yè)團體和政府取得的信用，形成一國外債。10、貨幣赤字化：是指政府發(fā)行國債彌補赤字，如果向中央銀行推銷國債，中央銀行有可能通過發(fā)行貨幣來購買，從而導致貨幣投放過度，引發(fā)通貨膨脹。11、票據(jù)：是指具有一定格式，并可用于證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。12、匯票：是指出票人要求售票人在一定時期內(nèi)向收款人支付一定金額的支付命令書，須經(jīng)付款人承兌后有效的票據(jù)。13、本票：是出票人對收款人發(fā)出的在一定期間內(nèi)支付一定金額的債務(wù)憑證。14、支票是活期存款人向銀行發(fā)出的要求無條件支付一定金額的支付命令書。15、期票：又叫商業(yè)本票，是由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在一定時期內(nèi)支付一定款項的債務(wù)憑證。16、融通票據(jù)：又叫“金融票據(jù)”或“空票據(jù)”，它不是以商品交易為基礎(chǔ)，而是專門為融通資金簽發(fā)的一種特殊票據(jù)。17、承兌：是指在票據(jù)到期前，由付款人在票據(jù)上做出表示承諾付款的文字記載及簽名的一種手續(xù)。18、背書：又叫里書，是票據(jù)上所注明的收款人或持票人轉(zhuǎn)讓票據(jù)時在票據(jù)背面簽署的行為，表明背書人具有票據(jù)償付的連帶責任。19、銀行券：是在商業(yè)票據(jù)流通基礎(chǔ)產(chǎn)生的，由銀行發(fā)行的一種信用貨幣。它是一種不定期信用工具。20、利息：是使用借貸資金的報酬，是貨幣資金所有者憑借對貨幣資金的所有權(quán)向這部分資金使用者索取的報酬。21、利率：是利息對本金的比率。22、市場利率：是指有資金供求關(guān)系和風險收益等因素決定的利率。23、官方利率：是指貨幣管理當局確定的利率。24、公定利率：是指由金融機構(gòu)或行業(yè)公會、協(xié)會按協(xié)商的辦法確定的利率。25、固定利率：是指在整個借貸期限內(nèi)，利率水平保持不變的利率。26、浮動利率：是指在借貸關(guān)系存續(xù)期間，利率水平可隨市場變化而定期變動的利率。27、名義利率：是指沒有剔除通貨膨脹因素的利率。28、實際利率：是剔除通貨膨脹因素的利率。29、優(yōu)惠利率：指金融機構(gòu)對存款收取比一般利率水平高的利率，對貸款收取比一般利率低的利率。30、流動性陷阱：是指當利率下降到一定水平時，貨幣需求的彈性將會變得無限大，形成流動性陷阱。31、預(yù)期假說理論：認為利率期限結(jié)構(gòu)差異是由人們對未來利率的預(yù)期差異造成的。32、市場分割理論：認為各種期限的證券市場是彼此分隔、相互獨立的，長期利率和短期利率由各市場供求關(guān)系決定。一般來說，投資者偏好利率期限較短、風險較小的債券，債券回報率曲線大多呈遞增狀。33、流動性報酬理論：認為長期債券比短期債券有更多的市場風險，即價格波動更大，流動性又較差。投資者在作出投資決策時，首先根據(jù)期限偏好選擇債券，只有在能獲得更高回報率時，才會選擇非偏好期限的債券。34、利率的期限結(jié)構(gòu)：指不同期限的利率之間的關(guān)系?？捎脗幕貓舐是€來表示。五、簡答題1、答案要點：首先，商業(yè)信用可以克服在商品生產(chǎn)和流通過程中賣方商品積壓買方又缺乏資金的矛盾；其次，廠家向商家提供商業(yè)信用有利于商家減少資本持有量，提高商品流通速度，促進經(jīng)濟發(fā)展。因此，在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，商業(yè)信用得以充分發(fā)展，成為現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。由于商業(yè)信用是廠商之間以商品形式提供的信用，具有一定的局限性：一是商業(yè)信用的規(guī)模受到廠商資本數(shù)量的限制；二是商業(yè)信用受到商品流轉(zhuǎn)方向的限制。而銀行信用是由銀行、貨幣資本所有者和其他專門的信用機構(gòu)以貸款的形式提供給貸款人的信用。銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，大大擴充了信用的范圍、數(shù)量和期限，更能滿足經(jīng)濟發(fā)展的需要，因此成為現(xiàn)代信用的主要形式。盡管銀行信用是現(xiàn)代信用的主要形式，但商業(yè)信用依然是現(xiàn)代信用的基礎(chǔ)。因為：商業(yè)信用能直接服務(wù)于產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)，是廠商首先使用的信用形式；銀行信用的大量業(yè)務(wù)仍以商業(yè)信用為基礎(chǔ)（如票據(jù)貼現(xiàn)）。2、答案要點：商業(yè)本票是由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在一定時期內(nèi)支付一定款項的債務(wù)憑證。商業(yè)匯票是由債權(quán)人發(fā)給債務(wù)人，命令他在一定時期內(nèi)向指定的收款人或持票人支付一定款項的支付命令書，須經(jīng)過票據(jù)承兌手續(xù)才具有法律效力。兩者的區(qū)別：（1）當事人不同：商業(yè)本票有兩個當事人：一是出票人（即債務(wù)人），二是收款人（即債權(quán)人）。而商業(yè)匯票有三個當事人：出票人（債權(quán)人），受票人或付款人（債務(wù)人），收款人或持票人。（2）方向不同：商業(yè)本票是債務(wù)人發(fā)給債券人的，商業(yè)匯票則是債券人發(fā)給債務(wù)人的。（3）是否承兌：商業(yè)匯票須經(jīng)承兌才有法律效力，商業(yè)本票則不需承兌。3、答案要點：利率的期限結(jié)構(gòu)指不同期限的利率之間的關(guān)系。可用債券的回報率曲線來表示。債券的回報率曲線是把期限不同，但風險、流動性和其他條件相同的債券回報率連成的一條線。這種曲線有四種可能的狀態(tài)?；貓舐驶貓舐驶貓舐驶貓舐剩ɡ剩ɡ剩ɡ剩ɡ剩?000期限期限期限期限平坦型遞增型遞減型隆起型圖3—1債券回報率曲線的四種可能狀態(tài)經(jīng)濟學家在解釋長短期利率不同結(jié)構(gòu)時形成了以下幾種理論：⑴預(yù)期假說理論：該理論認為，利率期限結(jié)構(gòu)差異是由人們對未來利率的預(yù)期差異造成的。⑵市場分割理論：認為各種期限的證券市場是彼此分隔、相互獨立的，長期利率和短期利率由各市場供求關(guān)系決定。一般來說，投資者偏好利率期限較短、風險較小的債券，債券回報率曲線大多呈遞增狀。⑶流動性報酬理論：認為長期債券比短期債券有更多的市場風險，即價格波動更大，流動性又較差。投資者在作出投資決策時，首先根據(jù)期限偏好選擇債券，只有在能獲得更高回報率時，才會選擇非偏好期限的債券。六、論述題1、答案要點：信用在現(xiàn)代經(jīng)濟中主要有以下幾個方面的作用：⑴促進資金再分配，提高資金使用效率；⑵加速資金周轉(zhuǎn)，節(jié)約流通費用；⑶加快資本集中，推動經(jīng)濟增長；⑷調(diào)節(jié)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。2、答案要點：IS─LM分析模型是從整個市場全面均衡來討論利率決定機制的。該模型理論基礎(chǔ)有以下幾點：（1）整個社會經(jīng)濟活動可分為兩個領(lǐng)域，實際領(lǐng)域和貨幣領(lǐng)域。實際領(lǐng)域要研究的主要對象是投資I和儲蓄S，貨幣領(lǐng)域則是貨幣需求L和貨幣供給M。（2）實際領(lǐng)域均衡的條件是I=S，貨幣領(lǐng)域均衡的條件是L=M，整個社會經(jīng)濟均衡必須在實際領(lǐng)域和貨幣領(lǐng)域同時達到均衡才能實現(xiàn)。（3）投資是利率的反函數(shù)，儲蓄是收入的增函數(shù)。根據(jù)以上條件，必須在實際領(lǐng)域找出I=S的均衡點的軌跡，即IS曲線；在貨幣領(lǐng)域找出L=M的均衡點的軌跡，即LM曲線。（4）IS-LM這兩條曲線的交點即經(jīng)濟均衡點，這一均衡的點決定了均衡時的利率水平和收入水平,此即IS-LM分析模型。iLMEieIS0YeY圖3—2IS—LM分析模型第三章中央銀行與金融監(jiān)管體系第一部分填空題1、是一國金融體系的核心，是一國最高的金融管理機構(gòu)。2、中央銀行是國家宏觀金融和經(jīng)濟調(diào)控的，而商業(yè)銀行等一般金融企業(yè)則是宏觀調(diào)控的。3、、和三方面體現(xiàn)中央銀行在國民經(jīng)濟中的地位。4、中央銀行的職能可概括為以下三類：、、。5、1997年東南亞金融危機后成立的是全國所有金融監(jiān)管機構(gòu)的領(lǐng)導核心。6、1998年，中國金融業(yè)多重機構(gòu)分業(yè)監(jiān)管的體制基本確立，負責監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財務(wù)公司；是全國證券期貨業(yè)的主管部門；是全國保險業(yè)的主管機關(guān)。7、2003年，隨著的成立，銀行、證券、保險——中國金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成，新中國成立50多年來中國人民銀行集貨幣政策與銀行監(jiān)管于一身的“大一統(tǒng)”時代也宣告結(jié)束。第二部分單項選擇題1、中央銀行的產(chǎn)生商業(yè)銀行。A、早于B、同時C、晚于D、不一定2、中央銀行作為國家銀行，它代理國庫，集中。A、銀行存款B、企業(yè)存款C、個人存款D、國庫存款3、下列最能體現(xiàn)中央銀行是“銀行的銀行”。A、發(fā)行貨幣B、最后貸款人C、代理國庫D、集中存款準備金4、真正最早全面發(fā)揮中央銀行職能的是。A、英格蘭銀行B、法蘭西銀行C、德意志銀行D、瑞典銀行5、1997年東南亞金融危機后成立的是全國所有金融監(jiān)管機構(gòu)的領(lǐng)導核心。A、中國任人民銀行B、證監(jiān)會C、保監(jiān)會D、中央工委6、1998年，中國金融業(yè)多重機構(gòu)分業(yè)監(jiān)管的體制基本確立，負責監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財務(wù)公司A、中央工委B、中國人民銀行C、證監(jiān)會D、保監(jiān)會7、2003年，隨著的成立，銀行、證券、保險——中國金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成。A、銀監(jiān)會B、中國人民銀行C、證監(jiān)會D、保監(jiān)會第四部分名詞解釋1、發(fā)行的銀行2、銀行的銀行3、金融監(jiān)管第五部分簡答題為什么說中央銀行是“銀行的銀行”？中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟中發(fā)揮怎樣的職能？什么是金融監(jiān)管？簡述金融監(jiān)管對一國經(jīng)濟、金融運行的重要意義。第六部分論述題試述中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟中的作用。在探討中央銀行與政府關(guān)系中，以美聯(lián)儲系統(tǒng)的模式為例，談?wù)勀銓χ醒脬y行獨立性的看法。3、試對單一的全能機構(gòu)監(jiān)管體制與多重機構(gòu)監(jiān)管體制進行比較分析。4、結(jié)我國金融監(jiān)管現(xiàn)狀談?wù)勀銓M一步提高金融監(jiān)管水平的看法。第七部分參考答案一、填空題1、中央銀行2、主體對象3、發(fā)行的銀行銀行的銀行國家的銀行4、宏觀調(diào)控職能金融管理職能金融服務(wù)職能5、中共中央金融工作委員會（中央工委）6、中國人民銀行證監(jiān)會保監(jiān)會7、銀監(jiān)會二、單項選擇題1、C2、D3、B4、A5、D6、B7、A四、名詞解釋1、發(fā)行的銀行：在紙幣本位制下，中央銀行是唯一由國家授權(quán)發(fā)行貨幣的銀行。所謂發(fā)行的銀行主要具有兩方面含義：一是指中央銀行占有本國貨幣發(fā)行的獨享壟斷權(quán)；二是指中央銀行必須以維護本國貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。2、銀行的銀行：所謂銀行的銀行，其一是指中央銀行從事“存、放、匯”銀行業(yè)務(wù)的對象是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)；其二中央銀行通過“存、放、匯”業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動施以有效影響，以充分發(fā)揮金融管理職能。3、金融監(jiān)管：指一國的金融管理部門依照國家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動實行外部監(jiān)督、稽核、檢查和對其違法違規(guī)行為進行處罰，以達到穩(wěn)定貨幣、維護金融業(yè)正常秩序等目的所實施的一系列行為。五、簡答題1、答案要點：說中央銀行是銀行的銀行：其一是指中央銀行從事“存、放、匯”銀行業(yè)務(wù)的對象是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)；其二中央銀行通過“存、放、匯”業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動施以有效影響，以充分發(fā)揮金融管理職能。具體體現(xiàn)在：集中存款準備金，最終的貸款人，組織全國清算。2、答案要點：中央銀行的職能是中央銀行性質(zhì)的具體體現(xiàn)。其職能可簡要概括為以下三類：（1）宏觀調(diào)控職能，運用自身特有的金融手段對貨幣和信用進行調(diào)節(jié)和控制，進而影響和干預(yù)國家宏觀經(jīng)濟，以實現(xiàn)預(yù)期的貨幣政策目標。（2）金融管理職能，為維護金融體系的安全和穩(wěn)定，對各銀行和金融機構(gòu)以及相關(guān)金融市場的運行等進行檢查監(jiān)督、管理控制。（3）金融服務(wù)職能，向政府機關(guān)、銀行及非銀行金融機構(gòu)提供資金融通、劃撥清算、代理業(yè)務(wù)等方面的服務(wù)。3、答案要點：金融監(jiān)管指一國的金融管理部門依照國家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動實行外部監(jiān)督、稽核、檢查和對其違法違規(guī)行為進行處罰，以達到穩(wěn)定貨幣、維護金融業(yè)正常秩序等目的所實施的一系列行為。實施嚴格、有效的金融監(jiān)管，是維護正常金融秩序、保持良好金融環(huán)境的重要保證；有利于增強宏觀調(diào)控的效果，促進經(jīng)濟和金融的協(xié)調(diào)發(fā)展;是一國金融國際化發(fā)展的必要條件。六、論述題1、答案要點：中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟中的作用可從以下幾個方面論述：（1）現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的推動機。（2）國家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的工具。（3）社會經(jīng)濟和金融運行的穩(wěn)定器（4）提高經(jīng)濟、金融運轉(zhuǎn)效率的推進器。2、答案要點：美聯(lián)儲作為美國的中央銀行獨立于政府之外，直接對國會負責，可以獨立制定貨幣政策，政府不能直接對其發(fā)布命令指示，也不得干預(yù)貨幣政策的實施，發(fā)生矛盾時只能協(xié)商解決，因而被稱之為獨立型中央銀行。但它不能完全獨立與政府之外，其業(yè)務(wù)活動不能脫離國家社會經(jīng)濟發(fā)展總目標的要求，政府會采取不同形式對中央銀行加以控制，其所謂的獨立性只是相對的。中央銀行的貨幣政策主要目標只能是穩(wěn)定貨幣和維護全國經(jīng)濟金融的正常秩序，而任何一國的政府的目標都是多重的，除穩(wěn)定通貨外，還必須實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展，完善社會保障，維持企業(yè)生存，增加居民收入和稅收等。中央銀行的單一目標和政府多重目標處于經(jīng)常性的矛盾狀態(tài)，政府的多重目標往往會取代中央銀行的單一目標，為使貨幣政策的貫徹執(zhí)行更有效，提高央行的相對獨立性，必須通過加強中央銀行相對獨立性的法律地位來解決。3、答案要點：單一全能監(jiān)管的優(yōu)勢：（1）在金融機構(gòu)日趨多樣化，傳統(tǒng)的職能分工趨于消失的情況下，單一的全能監(jiān)管機構(gòu)能更有效的監(jiān)督這些機構(gòu)的經(jīng)營，更好的察覺不同業(yè)務(wù)部分存在的支付危機。（2）由于規(guī)模經(jīng)濟，監(jiān)管機構(gòu)數(shù)目越少成本越低，對被監(jiān)管者也是如此。（3）對以防范風險為基礎(chǔ)的監(jiān)管，單一機構(gòu)更具有一致性和協(xié)調(diào)性，有效利用監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率。單一全能監(jiān)管的劣勢：（1）在實踐中，單一全能監(jiān)管并不一定比多重監(jiān)管機構(gòu)目標明確，監(jiān)管更為有效。（2）各金融機構(gòu)雖傳統(tǒng)分工趨于消失并不意味都形成了全能經(jīng)營模式，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)仍會保持重要區(qū)別，三者風險性質(zhì)不同，需不同方法審慎監(jiān)管。（3）單一全能監(jiān)管機構(gòu)權(quán)力巨大可能產(chǎn)生官僚主義，反映遲緩，存在潛在的道德風險，甚至可能產(chǎn)生規(guī)模不經(jīng)濟。所以上分析表明，不同的監(jiān)管結(jié)構(gòu)都存在各自不同的利弊，對其選擇應(yīng)主要取決于本國金融法制結(jié)構(gòu)、傳統(tǒng)、政治環(huán)境和國家大小。4、答案要點：我國金融監(jiān)管目前實行的是多重機構(gòu)、分業(yè)監(jiān)管的體制，金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)交叉與分業(yè)監(jiān)管存在一定的矛盾，為提高監(jiān)管效率必須解決機構(gòu)重疊、交叉監(jiān)管等問題。宜從以下幾個方面進一步提高金融監(jiān)管水平：（1）轉(zhuǎn)換監(jiān)管方式，依法監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。（2）正確處理好金融監(jiān)管與金融競爭、創(chuàng)新和發(fā)展的關(guān)系，宏觀金融與微觀金融的關(guān)系。（3）借鑒金融監(jiān)管的國際規(guī)范完善具有中國特色的金融監(jiān)管系統(tǒng)，最終實現(xiàn)與國際的全面接軌。（4）改進監(jiān)管手段，加強監(jiān)管隊伍建設(shè)。2003年，隨著銀監(jiān)會的成立，銀行、證券、保險——中國金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成，新中國成立50多年來中國人民銀行集貨幣政策與銀行監(jiān)管于一身的“大一統(tǒng)”時代也宣告結(jié)束。第四章金融市場與金融工具第一部分填空題1、從微觀層面看,金融市場的主要功能包括、和。從宏觀層面看，金融市場的主要功能包括、和。2、按照所交易金融資產(chǎn)的期限劃分，金融市場可分為和。3、按照組織方式劃分，金融市場可分為和。4、按照金融資產(chǎn)的新舊程度不同，金融市場可分為和。5、按照金融資產(chǎn)的性質(zhì)不同，金融市場可分為和。6、按照開放程度不同，金融市場可分為和。7、、、和是金融工具最重要的三個特性。8、根據(jù)組織形式劃分，證券交易所可以實行，也可以實行。9、根據(jù)股東的權(quán)利不同，股票可以分為和。10、根據(jù)加權(quán)方式的不同，計算股票價格指數(shù)通常可以采用、和。11、目前，中國外匯市場可以分為以下三個層次：一是，二是，三是。12、我國境內(nèi)的票據(jù)包括、、和。13、貨幣市場主要包括、、、以及。14、資本市場主要包括、、和。15、一般而言，票據(jù)貼現(xiàn)可以分為、、和。第二部分單項選擇題：1、按資金的償還期限分，金融市場可分為。A、一級市場和二級市場B、同業(yè)拆借市場和長期債券市場C、貨幣市場和資本市場D、股票市場和債券市場2、按照金融資產(chǎn)的新舊程度不同，金融市場可分為。A、一級市場和二級市場B、同業(yè)拆借市場和長期債券市場C、貨幣市場和資本市場D、貨幣市場和債券市場3、下列是金融市場所具有的主要宏觀功能。A、價格發(fā)現(xiàn)B、減少搜尋成本和信息成本C、提供流動性D、實現(xiàn)儲蓄─投資轉(zhuǎn)化4、債權(quán)類金融資產(chǎn)涉及到期期限和久期的概念。對零息票債權(quán)資產(chǎn)而言，久期到期期限。A、高于B、低于C、等于D、不一定5、下列屬于短期資金市場的是。A、債券市場B、資本市場C、票據(jù)市場D、股票市場6、短期資金融通市場又稱為。A、初級市場B、貨幣市場C、資本市場D、次級市場7、長期資金融通市場又稱為。A、貨幣市場B、資本市場C、初級市場D、次級市場8、下列屬于資本市場的有。A、同業(yè)拆借市場B、股票市場C、票據(jù)市場D、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單9、銀行在票據(jù)未到期時將票據(jù)買進的做法叫。A、票據(jù)交換B、票據(jù)承兌C、票據(jù)結(jié)算D、票據(jù)貼現(xiàn)10、是銀行間所進行的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。A、貼現(xiàn)B、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)C、再貼現(xiàn)D、都不是11、在出售證券時與購買者約定到期買回證券的方式稱為。A、證券發(fā)行B、證券承銷C、期貨交易D、回購協(xié)議12、在證券交易所內(nèi)進行的交易稱為。A、場內(nèi)交易B、場外交易C、柜臺交易D、第三市場交易13、第一張大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由于1961年創(chuàng)造的。A、交通銀行B、花旗銀行C、東京銀行D、巴黎國民銀行14、股票是代表股份資本所有權(quán)的證書，它是一種。A、固定資本B、可變資本C、真實資本D、虛擬資本15、一般而言，金融資產(chǎn)的流動性與風險性、收益性之間的關(guān)系存在。A、正相關(guān)B、負相關(guān)C、不相關(guān)D、不確定關(guān)系16、按照美國的做法，垃圾債券一般是指信用評級在BBB（Baa）以下的債券，又稱為（）。A．無風險債券B．無收益?zhèn)疌．高風險債券D．投資級債券第四部分名詞解釋1、金融市場2、貨幣市場3、資本市場4、第三市場5、第四市場6、一級市場7、二級市場8、現(xiàn)貨市場9、期貨市場10、銀行同業(yè)拆借市場11、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單12、金融債券13、公司債券14、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)15、再貼現(xiàn)16、股票價格指數(shù)17、久期第五部分簡答題1、什么是貨幣市場？它包括哪些子市場？其主要功能有哪些？。2、在證券二級市場上，第一、第二、第三、第四市場分別是指什么？3、什么是銀行間同業(yè)拆借市場？其特點是什么？4、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與普通定期存單有哪些區(qū)別？5、什么叫債券回購？回購價格如何計算？6、什么叫綜合指數(shù)？什么叫成份指數(shù)？他們有何區(qū)別？第六部分論述題1、試述金融市場在經(jīng)濟運行中的主要功能。2、試述金融工具的特性及其相互關(guān)系。第七部分參考答案一、填空題1、價格發(fā)現(xiàn)提供流動性減少搜尋成本和信息成本實現(xiàn)儲蓄─投資轉(zhuǎn)化資源配置宏觀調(diào)控2、貨幣市場資本市場有組織市場無組織市場發(fā)行市場（一級市場）流通市場（二級市場）股權(quán)市場債券市場國內(nèi)金融市場國際金融市場7收益性流動性風險性8、公司制會員制9、普通股優(yōu)先股10、拉斯貝爾指數(shù)派許指數(shù)費雪指數(shù)11、外匯結(jié)售匯市場銀行間外匯市場居民個人實盤外匯買賣12、匯票本票支票13、銀行間同業(yè)拆借市場商業(yè)票據(jù)市場大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場短期債券市場債券回購市場14、股票市場中長期債券市場中長期銀行信貸市場15、貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)再貼現(xiàn)二、單項選擇題1、C2、Ａ3、D4、C5、C6、B7、B8、B9、D10、B11、D12、Ａ13、Ｂ14、Ｄ15、Ｄ16、C四、名詞解釋1、金融市場：是實現(xiàn)金融資產(chǎn)交易和服務(wù)交易的市場。2、貨幣市場：又稱短期資金市場，是指交易資產(chǎn)期限在一年以內(nèi)的金融市場。3、資本市場：又稱長期資金市場，是指交易資產(chǎn)在一年以上或沒有到期期限的金融市場。4、第三市場：是指那些已經(jīng)在證券交易所上市交易的證券卻在證券交易所以外進行交易而形成的市場。它實際上是上市證券的場外交易市場，是場外市場的一部分。5、第四市場：是指不通過經(jīng)紀商中介而是通過電子計算機網(wǎng)絡(luò)直接進行大宗證券交易的場外市場。6、一級市場：是指新發(fā)行的證券從發(fā)行者手中出售到投資者手中的市場，即證券發(fā)行市場。7、二級市場：即證券流通市場，是指對已發(fā)行證券進行交易的市場。8、現(xiàn)貨市場：是指證券買賣成交后，按成交價格及時進行交割的市場。9、期貨市場：是指買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方商定的條件交易一定數(shù)量某種商品的市場。１０、銀行間同業(yè)拆借市場：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機構(gòu)之間進行的臨時性短期資金拆出拆入的市場。１１、大額可轉(zhuǎn)讓存單：是銀行發(fā)給存款人按一定期限和約定利率計算，到期前可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓的證券化存款憑證。１２、金融債券：是金融類企業(yè)發(fā)行的債券。１３、公司債券：是非金融類企業(yè)發(fā)行的債務(wù)工具。１４、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：是銀行以貼現(xiàn)購得的沒有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。１5、再貼現(xiàn)是指貼現(xiàn)銀行持未到期的已貼現(xiàn)匯票向中國人民銀行進行貼現(xiàn)，通過轉(zhuǎn)讓匯票取得中國人民銀行再貸款的行為。16股票價格指數(shù)：是以計算期樣本股市價總值除以基期市價總值再乘上基期指數(shù)而得到的。17、久期：是指用金融資產(chǎn)各期現(xiàn)金流現(xiàn)值加權(quán)以后計算的收回投資的平均期限。五、簡答題１、答案要點：貨幣市場主要功能是滿足短期流動性需求。主要包括銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單市場、短期債券市場以及債券回購市場等。貨幣市場是整個金融一體調(diào)劑流動性的重要渠道，為中央銀行實施公開市場操作提供了場所。貨幣市場利率在利率體系中占有重要地位。２答案要點：第一市場即證券交易所市場，即在證券交易所進行證券交易的市場。第二市場即非上市股票或債券的場外交易市場。第三市場是已上市股票或債券的場外交易市場。第四市場則是指不通過經(jīng)紀人中介而是通過電子計算機網(wǎng)絡(luò)直接進行大宗證券交易的場外市場。３、答案要點：銀行間同業(yè)拆借市場：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機構(gòu)之間進行的臨時性短期資金拆出拆入的市場。銀行間同業(yè)拆借市場的特點有：（1）只允許經(jīng)批準的金融機構(gòu)進入。（2）融資期限較短（3）交易金額較大，且不需要擔保或抵押。（4）交易手續(xù)簡便，一般通過電話洽談，由全國性資金清算網(wǎng)絡(luò)完成交割；利率由雙方協(xié)商決定，隨行就市。４、答案要點：大額可轉(zhuǎn)讓存單與普通的定期存單不同：第一，它有規(guī)定的面額，面額一般很大。而普通的定期存款數(shù)額由存款人決定。第二，它可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓，具有較高流動性。而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罰息。第三，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大額可轉(zhuǎn)讓存單按照浮動利率計息。第四，通常只有規(guī)模較大的貨幣中心銀行才能發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單。５、答案要點：債券回購交易是指債券買賣雙方在成交的同時就約定于未來某一時間以約定價格再進行反向交易?；刭張髢r一般用拆借資金的年利息率表示。購回價格為每百元標準券的購回價：購回價格＝１００＋回購報價ⅹ（回購期限／全年天數(shù)）ⅹ１００６、答案要點：綜合指數(shù)包括全部上市股票，成份指數(shù)則是從上市股票中選擇一些具有代表性的上市公司編制。六、論述題１、答案要點：金融市場的主要功能有：⑴微觀層面功能：價格發(fā)現(xiàn)；提供流動性；減少搜尋成本和信息成本。⑵宏觀層面功能：實現(xiàn)儲蓄投資轉(zhuǎn)化；資源配置；宏觀調(diào)控。２、答案要點：收益性、流動性和風險性是金融工具最重要的三個特征。三特性之間的關(guān)系：一般而言，收益性與風險性呈正向相關(guān)關(guān)系，即所謂“高風險、高收益”。流動性與風險性、收益性之間的關(guān)系比較復雜，對于通過到期贖回方式獲得的流動性而言，流動性與風險性、收益性之間存在反向相關(guān)關(guān)系；但是，對于主要通過市場轉(zhuǎn)讓途徑獲取的流動性，流動性與風險性又呈反向相關(guān)關(guān)系。第五章金融創(chuàng)新第一部分填空題1、關(guān)于金融創(chuàng)新動因的理論分析，主要包括、、和。2、金融創(chuàng)新大致可分為三大類型：、和。3、根據(jù)期權(quán)頭寸持有者的權(quán)利不同，金融期權(quán)分為和。4、是否行使期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，是選擇。5、看漲期權(quán)的有買入的權(quán)利，有應(yīng)對方要求賣出該項的義務(wù)。6、看跌期權(quán)的有賣出的權(quán)利，有應(yīng)對方要求買入該項的義務(wù)。7、如果只能在到期日當天執(zhí)行的期權(quán)交易方式，稱為。8、如果合約能夠在到期日之前的任何交易日執(zhí)行的期權(quán)交易方式，稱為。9、金融制度創(chuàng)新有兩條主線：一是，二是。10、加拿大經(jīng)濟委員會把金融創(chuàng)新分為三大類，即、和。11、按照金融互換中現(xiàn)金流的性質(zhì)，可以把互換分為三種類型：、以及。第二部分單項選擇題1、20世紀60年代以來，商業(yè)銀行在資產(chǎn)、負債以及中間業(yè)務(wù)等方面都有所創(chuàng)新，下列不屬于負債創(chuàng)新。A、NOW帳戶B、ATS帳戶C、CDs帳戶D、票據(jù)便利發(fā)行。2、是金融衍生產(chǎn)品中相對簡單的一種，交易雙方約定在未來特定日期按既定的價格購買或出售某項資產(chǎn)。A、金融期貨合約B、金融期權(quán)合約C、金融遠期合約D、金融互換協(xié)議3、是否行使期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，是的選擇。A、多頭方B、空頭方C、交易所D、都不是4、期權(quán)交易如果只能在到期日當天執(zhí)行，則稱為。A、美式期權(quán)B、歐式期權(quán)C、奇異型期權(quán)D、都不是5、如果合約能夠在到期日之前的任何交易日執(zhí)行的期權(quán)交易方式，稱為。A、美式期權(quán)B、歐式期權(quán)C、奇異型期權(quán)D、都不是6、做“多頭”期貨是指交易者預(yù)計價格將。A、上漲而進行貴買賤賣B、下降而進行賤買貴賣C、上漲而進行賤買貴賣D、下降而進行貴買賤賣7、看跌期權(quán)的有應(yīng)對方要求買入該項的義務(wù)。A、多頭方B、空頭方C、交易所D、都不是8、對沖基金是近年來國際上流行的一種。A、公募基金B(yǎng)、私募基金C、不一定D、都不是9、某公司需要借入美元進行投資，擔心還債時美元匯率上漲，這時該公司可以在期貨市場上，實現(xiàn)套期保值。A、簽訂買入美元的合約B、簽訂賣出美元的合約C、簽訂買賣美元的雙向合約D、不簽合約第四部分名詞解釋1、金融創(chuàng)新2、金融遠期合約3、金融期貨合約4、金融期權(quán)合約5、看漲期權(quán)6、看跌期權(quán)7、貨幣互換8、利率互換9、交叉互換10、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品11、指數(shù)化貨幣期權(quán)票據(jù)12、對沖基金13、金融互換交易14、風險投資公司第五部分簡答題1、金融創(chuàng)新的類型主要有哪些？請簡述之。2、什么是金融期貨合約？它主要類型有哪些？作用何在？3、什么是金融期權(quán)合約？它包括哪些類型？作用何在？4、什么是對沖基金？它和共同基金有何異同？第六部分論述題什么是金融創(chuàng)新？關(guān)于金融創(chuàng)新的理論解釋主要有哪些？試述金融創(chuàng)新的社會經(jīng)濟效應(yīng)。第七部分參考答案一、填空題1、技術(shù)進步論管制的辯證過程論規(guī)避風險論競爭趨同論2、金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新金融機構(gòu)的創(chuàng)新金融制度創(chuàng)新3、看漲期權(quán)看跌期權(quán)4、多頭方（買方）5、多頭方（買方）空頭方（買出方）6、多頭方（買方）空頭方（買出方）7、歐式期權(quán)8、美式期權(quán)9、金融監(jiān)管當局適應(yīng)形勢變化，在一定程度上放松金融管制根據(jù)金融結(jié)構(gòu)的變化，改進金融管制的手段和方法10、擴展市場型工具風險管理型工具市場套利型工具11、貨幣互換利率互換交叉互換二、單項選擇題1、D2、C3、A4、B5、A6、C7、B8、B9、B四、名詞解釋1、金融創(chuàng)新：泛指金融領(lǐng)域內(nèi)出現(xiàn)的，有別于既往的新業(yè)務(wù)、新技術(shù)、新工具、新機構(gòu)、新市場與新制度安排的總稱。從經(jīng)濟學意義說，金融創(chuàng)新是指通過引進新的金融要素或者將已有的金融要素進行重新組合，在最大化原則基礎(chǔ)上構(gòu)造新的金融生產(chǎn)函數(shù)。2、金融遠期合約：是交易雙方約定在未來特定日期按既定的價格購買或者出售某項資產(chǎn)的書面協(xié)議。3、金融期貨合約：是指買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方既定的條件交易某種商品的書面協(xié)議，是一種標準化的遠期合約。其所交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)、合約規(guī)模、合約期限、合約交割安排等因素均采用固定的標準。4、金融期權(quán)合約：是一種能夠在合約到期日之前（或在到期日當天）買入或賣出一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的權(quán)利。5、看漲期權(quán)：是期權(quán)的買方在約定的期限內(nèi)有按協(xié)議價格買入某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。6、看跌期權(quán)：是期權(quán)的買方在約定的期限內(nèi)有按協(xié)議價格賣出某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。7、貨幣互換：是指交易雙方協(xié)議把一種貨幣表示的現(xiàn)金流與對方的以另一種貨幣表示的現(xiàn)金流相交換。8、利率互換：是指交易雙方以一定的名義本金為基礎(chǔ)，將該本金產(chǎn)生的以一種利率計算的利息收入（支出）流與對方的以另一種利率計算的利息收入（支出）流相交換。9、交叉互換：是貨幣互換和利率互換的綜合，交易雙方所交換的現(xiàn)金流所采用的標價貨幣和利率都不相同。10、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品：是以金融工程學知識為基礎(chǔ)，利用基礎(chǔ)金融工具和金融衍生工具進行不同的組合得到的一類金融創(chuàng)新產(chǎn)品。11、指數(shù)化貨幣期權(quán)票據(jù)：是一種使持有者在到期日收到的金額隨某一外匯匯率變化而變化的債券。12、對沖基金：是一種投資于多種證券的私營有限合伙制企業(yè)。13、金融互換交易：主要通過場外交易市場進行，交易雙方簽訂互換協(xié)議，在未來一定時期內(nèi)交換具有不同內(nèi)容或不同性質(zhì)的現(xiàn)金流。14、風險投資公司：是專門風險基金（或風險資本），把所掌管的資金有效地投入富有盈利潛力的高科技企業(yè)，并通過后者的上市或被并購而獲取資本報酬的企業(yè)。五、簡答題1、答案要點：可分為三大類型：金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新；金融機構(gòu)創(chuàng)新；金融制度創(chuàng)新。2、答案要點：金融期貨合約是指買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方既定的條件交易某種商品的書面協(xié)議，是一種標準化的遠期合約。其所交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)、合約規(guī)模、合約期限、合約交割安排等因素均采用固定的標準。金融期貨有三種主要類型：貨幣期貨；利率期貨；股票指數(shù)期貨。金融期貨的主要功能有套期保值、改變企業(yè)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、套利、投機、進行結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計等。3、答案要點：金融期權(quán)合約是一種能夠在合約到期日之前（或在到期日當天）買入或賣出一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的權(quán)利。金融期權(quán)合約可以分為貨幣期權(quán)、貨幣期貨期權(quán)、利率期權(quán)、利率期貨期權(quán)、股票期權(quán)、股價指數(shù)期貨期權(quán)。金融期權(quán)主要用于套期保值、防范風險、套利、投機以及構(gòu)造新的結(jié)構(gòu)化金融工具。4、答案要點：對沖基金是一種投資于多種證券的私營有限合伙制企業(yè)。對沖基金與共同基金的區(qū)別有：(1)共同基金由專門的投資公司運作，受證券監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管；對沖基金不屬于金融機構(gòu)，不受有關(guān)金融機構(gòu)的制度管束；(2)共同基金的資金通過公開募集方式獲得，很少投入自由資本；對沖基金的資金通過私募方式征集，通常一般合伙人也投入一部分資金；(3)共同基金的投資者按投資份額平等分享投資損益，而對沖基金的一般合伙人有權(quán)收取獎金和管理費；(4)共同基金的投資選擇面比對沖基金窄，一般僅投資于傳統(tǒng)的資本市場或貨幣市場，較少涉足衍生產(chǎn)品投資和真是領(lǐng)域投資，對沖基金均涉足。六、論述題1、答案要點：關(guān)于金融創(chuàng)新的理論解釋主要有：技術(shù)進步論；管制的辯證過程論；規(guī)避風險論；競爭趨同論。2、答案要點：金融創(chuàng)新：泛指金融領(lǐng)域內(nèi)出現(xiàn)的，有別于既往的新業(yè)務(wù)、新技術(shù)、新工具、新機構(gòu)、新市場與新制度安排的總稱。從經(jīng)濟學意義說，金融創(chuàng)新是指通過引進新的金融要素或者將已有的金融要素進行重新組合，在最大化原則基礎(chǔ)上構(gòu)造新的金融生產(chǎn)函數(shù)。金融創(chuàng)新的社會經(jīng)濟效應(yīng)主要有：（！）金融創(chuàng)新提高了金融效率。（2）更好地滿足了社會對金融業(yè)的多種需求。（3）進一步推動了真實經(jīng)濟的發(fā)展。（4）金融創(chuàng)新也增加了全球金融業(yè)的風險。（5）對貨幣控制和金融控制帶來了挑戰(zhàn)。第六章商業(yè)銀行第一部分填空題1、1694年成立的是歷史上第一家股份制銀行，也是現(xiàn)代銀行產(chǎn)生的象征。2、中國自辦的第一家銀行是1897年成立的中國，它的成立標志著中國現(xiàn)代銀行事業(yè)的創(chuàng)始。3、商業(yè)銀行主要通過以下兩條途徑產(chǎn)生：一是，二是。4、是商業(yè)銀行最基本也是最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。5、商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造職能是建立在職能和職能的基礎(chǔ)之上的。6、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)大體上可以分為三類：、、。7、商業(yè)銀行的資金來源可以分為和兩大類。8、和共同組成商業(yè)銀行的準備金。是商業(yè)銀行用于應(yīng)付日常提存的現(xiàn)金資產(chǎn)。9、中國商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)一般分為以下幾類：、、和其他資產(chǎn)。10、傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)包括、、、和。11、狹義的表外業(yè)務(wù)大致可分為、、等資產(chǎn)轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，衍生工具的交易以及與等有關(guān)的投資銀行業(yè)務(wù)。12、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是、和。13、西方商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了、、以及四個階段。14、資產(chǎn)擔保證券是商業(yè)銀行將某些傳統(tǒng)的非流動性貸款經(jīng)過技術(shù)處理后重新組合為同質(zhì)量并可分割的標準貸款組合，以此為本金與利息的現(xiàn)金收入保證來發(fā)行證券，即。其中，住房抵押貸款一般采用的形式。15、1988年通過的對表內(nèi)資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)都確定了不同的風險權(quán)數(shù)以及相應(yīng)的資本充足率，它是西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論和風險管理理論完善與統(tǒng)一的標志。第二部分單項選擇題1、是歷史上第一家股份制銀行，也是現(xiàn)代銀行產(chǎn)生的象征。A、德意志銀行B、法蘭西銀行C、英格蘭銀行D、日本銀行2、是中國自辦的第一家銀行，它的成立標志著中國現(xiàn)代銀行事業(yè)的創(chuàng)始。A、中國通商銀行B、中國交通銀行C、戶部銀行D、中國實業(yè)銀行3、是商業(yè)銀行最基本也是最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。A、信用創(chuàng)造B、支付中介C、信用中介D、金融服務(wù)4、下列不屬于商業(yè)銀行的交易存款。A、支票存款B、儲蓄存款C、NOWsD、CDs5、下列不屬于商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。A、庫存現(xiàn)金B(yǎng)、準備金C、存放同業(yè)款項D、應(yīng)付款項6、下列屬于商業(yè)銀行狹義的表外業(yè)務(wù)。A、信托業(yè)務(wù)B、融資租賃業(yè)務(wù)C、信用卡業(yè)務(wù)D、承諾業(yè)務(wù)7、信托與租賃屬于商業(yè)銀行的。A．資產(chǎn)業(yè)務(wù)B．負債業(yè)務(wù)C．中間業(yè)務(wù)D．表外業(yè)務(wù)8、下列屬商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)。A、備用信用證B、信貸便利C、信用卡業(yè)務(wù)D、承諾業(yè)務(wù)第四部分名詞解釋1、商業(yè)銀行2、負債業(yè)務(wù)3、資產(chǎn)業(yè)務(wù)4、中間業(yè)務(wù)5、表外業(yè)務(wù)6、支票存款7、NOW帳戶8、儲蓄9、儲蓄存款第五部分簡答題1、簡述商業(yè)銀行性質(zhì)。它與其他金融機構(gòu)的區(qū)別何在？2、商業(yè)銀行的資金來源由哪幾部分構(gòu)成？其中支票存款和非交易存款在成本和流動性方面對銀行經(jīng)營有何不同影響？商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要分為哪幾類？現(xiàn)金資產(chǎn)是收益率最低的資產(chǎn)，那么，現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例越少越好嗎？為什么？4、試比較儲蓄與儲蓄存款的區(qū)別。5、什么是中間業(yè)務(wù)？什么是表外業(yè)務(wù)？兩者是同一個概念不同表述嗎？請簡要分析之。6、簡述商業(yè)銀行經(jīng)營的三原則。第六部分論述題1、試述商業(yè)銀行的職能與作用？為什么商業(yè)銀行成為各國金融當局監(jiān)管的核心？試述商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論的發(fā)展脈絡(luò)。第七部分參考答案一、填空題1、英格蘭銀行2、通商銀行3、從舊式高利貸銀行轉(zhuǎn)變過來以股份制公司形式組建而成4、信用中介5、信用中介支付中介6、負債業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)7、銀行資本銀行負債8、庫存現(xiàn)金存放中央銀行的款項庫存現(xiàn)金9、現(xiàn)金資產(chǎn)貸款證券投資10、結(jié)算業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)信托業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)信用卡業(yè)務(wù)11、擔保業(yè)務(wù)承諾業(yè)務(wù)貸款出售及資產(chǎn)證券化證券的發(fā)行、承銷12、流動性安全性盈利性13、資產(chǎn)管理負債管理資產(chǎn)負債綜合管理資產(chǎn)負債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理14、資產(chǎn)證券化過手證券15、《巴塞爾協(xié)議》二、單項選擇題1、C2、A3、C4、B5、D6、D7、C8、C四、名詞解釋1、商業(yè)銀行：是以追求最大利潤為目標，以多種金融負債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營對象，能將部分負債作為貨幣流通，同時可進行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。2、負債業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中尚未償還的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行借以形成資金來源的業(yè)務(wù)。3、資產(chǎn)業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行將通過負債所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)，使其取得收益的主要途徑。4、中間業(yè)務(wù)：是銀行接受客戶委托，為客戶提供各種服務(wù)，收取傭金、手續(xù)費、管理費等費用的一種業(yè)務(wù)。5、表外業(yè)務(wù)：是指所有不在銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)直接反映的業(yè)務(wù)。6、支票存款：是銀行流動性最高的一項負債，其所有者可以隨時要求提取賬戶中的余額，也可以向第三者開出支票，由第三者憑支票到開戶銀行要求付款。7、NOW帳戶：是以支付命令書取代了支票，實際上是一種不使用支票的支票帳戶。開立NOW賬戶的存戶，可以隨時開出支付命令書，或直接提現(xiàn)，或直接向第三者支付，對其存款余額可取的利息收入。該帳戶推出的目的是為了避開不能對活期存款支付利息的限制。8、儲蓄：廣義的儲蓄是指政府、企業(yè)和居民個人的所有貨幣收入扣除各項生產(chǎn)性和消費性支出后的剩余部分。狹義的儲蓄指儲蓄存款。9、儲蓄存款：在中國專指居民個人在銀行的存款，是銀行負債的一個重要組成部分。五、簡答題1、答案要點：商業(yè)銀行是以追求最大利潤為目標，以多種金融負債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營對象，能將部分負債作為貨幣流通，同時可進行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。首先，商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征。其次，商業(yè)銀行又不是一般的企業(yè)，而是經(jīng)營貨幣資金、提供金融服務(wù)的企業(yè)，是一種特殊的企業(yè)。再次，商業(yè)銀行也不同于其他金融機構(gòu)：(1)不同于中央銀行。商業(yè)銀行為工商企業(yè)、公