貸款中的財(cái)務(wù)分析

貸款中的財(cái)務(wù)分析第一頁，共二十六頁。一、財(cái)務(wù)比率：(銷售收入)1、盈利能力：A銷售利潤率B營業(yè)利潤率C稅前利潤率D凈利潤率E成本費(fèi)用利潤率第二頁，共二十六頁。A銷售利潤率：銷售利潤

銷售收入凈額

x100%第三頁，共二十六頁。B營業(yè)利潤率：營業(yè)利潤

銷售收入凈額x100%第四頁，共二十六頁。C.稅前利潤率：利潤總額

銷售收入凈額x100%第五頁，共二十六頁。D.凈利潤率：凈利潤

銷售收入凈額x100%▲銀行更看重的是C,D兩個(gè)比率，這直接關(guān)系借款人未來償還債務(wù)的能力和水平。第六頁，共二十六頁。E.成本費(fèi)用利潤率:利潤總額

成本費(fèi)用總額x100%第七頁，共二十六頁。2.營運(yùn)能力分析（效率比率、資產(chǎn)凈值）A總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D存貨周轉(zhuǎn)率E資產(chǎn)報(bào)酬率第八頁，共二十六頁。A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：銷售收入凈額

資產(chǎn)平均余額第九頁，共二十六頁。B.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：銷售收入凈額

固定資產(chǎn)平均凈值第十頁，共二十六頁。C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：賒銷收入凈額

應(yīng)收賬款平均金額應(yīng)收▲該比率是說明借款人應(yīng)收賬款回收越快，管理工作的效率越高。應(yīng)收賬款的回收期：計(jì)算期天數(shù)/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)第十一頁，共二十六頁。D.存貨周轉(zhuǎn)率：銷貨成本

平均存貨余額▲存貨是流動(dòng)資產(chǎn)的組成部分，常常達(dá)到流動(dòng)資產(chǎn)的總額一半以上。第十二頁，共二十六頁。E.資產(chǎn)報(bào)酬率：稅前凈利潤

資產(chǎn)平均額第十三頁，共二十六頁。3.長期償債能力A資產(chǎn)負(fù)債率B負(fù)債與所有者權(quán)益比率C利息保障倍數(shù)第十四頁，共二十六頁。A.資產(chǎn)負(fù)債率：負(fù)債

資產(chǎn)▲說明在借款人總資產(chǎn)與債權(quán)人提供資金所所占的比重，以及借款人資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。第十五頁，共二十六頁。B.負(fù)債與所有者權(quán)益：負(fù)債總額

所有者權(quán)益總額第十六頁，共二十六頁。C.利息保障倍數(shù)：利潤總額+利息費(fèi)用

利息費(fèi)用▲既是舉債人舉債經(jīng)營的前提，又是衡量借款人長期償債能力強(qiáng)弱的重要標(biāo)志。第十七頁，共二十六頁。4.短期償債能力（流動(dòng)比率）A流動(dòng)比率B速動(dòng)比率C現(xiàn)金比率D營運(yùn)資金第十八頁，共二十六頁。A流動(dòng)比率：流動(dòng)資產(chǎn)

流動(dòng)負(fù)債▲：高于1，≥2電子行業(yè)1.65～2之間第十九頁，共二十六頁。B速動(dòng)比率：速動(dòng)資產(chǎn)

流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-費(fèi)用▲≈1.25，零售行業(yè)允許低于1的速動(dòng)比率，因?yàn)槠錄]有應(yīng)收。第二十頁，共二十六頁。C.現(xiàn)金比率：現(xiàn)金類資產(chǎn)

流動(dòng)負(fù)債20%不低于便視為安全第二十一頁，共二十六頁。D.營運(yùn)資金：流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債第二十二頁，共二十六頁。5.綜合財(cái)務(wù)分析A杜邦分析法B財(cái)務(wù)比率綜合分析法第二十三頁，共二十六頁。財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)分表權(quán)數(shù)①行業(yè)平均值②實(shí)際數(shù)③關(guān)系比率④，④=③/②得分⑤，⑤=④x①盈利能力A.銷售利潤率B.營業(yè)利潤率C.稅前利潤率D.凈利潤率E.成本費(fèi)用利潤率營運(yùn)能力分析A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D存貨周轉(zhuǎn)率E.資產(chǎn)報(bào)酬率長期償債能力A.資產(chǎn)負(fù)債率B.負(fù)債與所有人權(quán)益C.利息保障倍數(shù)短期償債能力A.流動(dòng)比率B.速動(dòng)比率C.現(xiàn)金比率D.營運(yùn)資金第二十四頁，共二十六頁。融資需求存貨持有天數(shù)30天+應(yīng)收賬款回收期35天=經(jīng)營性循環(huán)周期65天經(jīng)營性循環(huán)周期65天-應(yīng)付賬款天數(shù)30=融資需求期35天第二十五頁，共二十六頁。內(nèi)容總結(jié)貸款中的財(cái)務(wù)分析。▲銀行更看重的是C,D兩個(gè)比率，這直接關(guān)系借款人未來償還債務(wù)的能力和水平。應(yīng)收賬款的回收期：計(jì)算期天數(shù)/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)。▲存貨是流動(dòng)資產(chǎn)的組成部分，常常達(dá)到流動(dòng)資產(chǎn)的總額一半以上?！f明在借款人總資產(chǎn)與債權(quán)人提供資金所所占的比重，以及借款人資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。▲既是舉債人舉債經(jīng)營的前提，又是衡量借款人長期償債能力強(qiáng)弱的重要