社會(huì)保險(xiǎn)支出

社會(huì)保險(xiǎn)支出第1頁(yè)/共99頁(yè)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，各類社會(huì)問(wèn)題日益突出，特別是在勞動(dòng)關(guān)系方面衍生出了諸多矛盾，社會(huì)保障制度作為各類社會(huì)矛盾的“化解器”、“安全網(wǎng)”，是關(guān)乎和諧社會(huì)構(gòu)建和持久維持的基礎(chǔ)，是經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的前提，同時(shí)，社會(huì)保障制度的確立和社會(huì)保障體系的發(fā)展也是社會(huì)進(jìn)步的標(biāo)志之一。近年來(lái)，中國(guó)社會(huì)保障制度的改革與建設(shè)步伐明顯加快，目前已經(jīng)初步建立起新型社會(huì)保障制度，尤其是社會(huì)保險(xiǎn)制度的整體框架。引言社會(huì)保障簡(jiǎn)介第2頁(yè)/共99頁(yè)社會(huì)保障是指國(guó)家通過(guò)立法，積極動(dòng)員社會(huì)各方面資源，保證無(wú)收入、低收入以及遭受各種意外災(zāi)害的公民能夠維持生存，保障勞動(dòng)者在年老、失業(yè)、患病、工傷、生育時(shí)的基本生活不受影響，同時(shí)根據(jù)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r，逐步增進(jìn)公共福利水平，提高國(guó)民生活質(zhì)量。第3頁(yè)/共99頁(yè)社會(huì)保障制度結(jié)構(gòu)

第4頁(yè)/共99頁(yè)社會(huì)救助

社會(huì)救助是指國(guó)家和其他社會(huì)主體對(duì)于失去勞動(dòng)能力或者其他低收入、遭受自然災(zāi)害公民給予物質(zhì)幫助或精神救助，以維持其基本生活需求，保障其最低生活水平的各種措施。社會(huì)救助最根本的目的是扶貧濟(jì)困，保障困難群體的最低生活需求。它對(duì)于調(diào)整資源配置，實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定有非常重要的作用。第5頁(yè)/共99頁(yè)社會(huì)福利廣義的社會(huì)福利是指提高廣大社會(huì)成員生活水平的各種政策和社會(huì)服務(wù)，旨在解決廣大社會(huì)成員在各個(gè)方面的福利待遇問(wèn)題。狹義的社會(huì)福利是指對(duì)生活能力較弱的兒童、老人、母子家庭、殘疾人、慢性精神病人等的社會(huì)照顧和社會(huì)服務(wù)。

第6頁(yè)/共99頁(yè)社會(huì)優(yōu)撫

社會(huì)優(yōu)撫是針對(duì)軍人及其家屬所建立的社會(huì)保障制度，是指國(guó)家和社會(huì)對(duì)軍人及其家屬所提供的各種優(yōu)待、撫恤、養(yǎng)老、就業(yè)安置等待遇和服務(wù)的保障制度。主要包括撫恤制度、優(yōu)待制度、安置制度、優(yōu)撫社會(huì)化服務(wù)。第7頁(yè)/共99頁(yè)社會(huì)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)，是指國(guó)家通過(guò)立法，多渠道籌集資金，在勞動(dòng)者暫時(shí)或者永久喪失勞動(dòng)能力以及其他原因中斷工作，沒(méi)有經(jīng)濟(jì)收入或者勞動(dòng)收入減少時(shí)，給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)助，使他們能夠享有基本生活條件的一項(xiàng)社會(huì)保障制度。從社會(huì)保險(xiǎn)的項(xiàng)目?jī)?nèi)容看，它是以經(jīng)濟(jì)保障為前提的。一切國(guó)家的社會(huì)保險(xiǎn)制度，不論其是否完善，都具有強(qiáng)制性、普遍性、互助性和福利性的特點(diǎn)。按照我國(guó)勞動(dòng)法的規(guī)定，社會(huì)保險(xiǎn)項(xiàng)目分為養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)。第8頁(yè)/共99頁(yè)商業(yè)保險(xiǎn)由個(gè)人向保險(xiǎn)公司支付保險(xiǎn)費(fèi)，在受到某些損失時(shí)得到補(bǔ)償。第9頁(yè)/共99頁(yè)國(guó)外社會(huì)保障模式福利型保險(xiǎn)型強(qiáng)制儲(chǔ)蓄型第10頁(yè)/共99頁(yè)保險(xiǎn)型社會(huì)保障制度德國(guó)、美國(guó)、日本等許多發(fā)達(dá)國(guó)家都建立了保險(xiǎn)型社會(huì)保障制度。這一模式的基本特征是：權(quán)利與義務(wù)相對(duì)應(yīng)；社會(huì)保障費(fèi)用由政府、雇主和勞動(dòng)者三方分擔(dān)；以保障基本生活水平為原則；待遇給付標(biāo)準(zhǔn)與勞動(dòng)者的個(gè)人收入和繳費(fèi)相聯(lián)系；強(qiáng)調(diào)公平與效率兼顧，既要保證每一個(gè)公民都能享有一定的社會(huì)保障待遇，又不能影響市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)活力。

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福利型社會(huì)保障制度福利型社會(huì)保障制度是在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)、整個(gè)社會(huì)物質(zhì)生活水平提高的情況下實(shí)行的一種比較全面的保障形式，以英國(guó)、瑞典等國(guó)實(shí)行的福利型社會(huì)保障模式，它貫徹“普遍性”原則，范圍包括“從搖籃到墳?zāi)埂钡母鞣N生活需要，按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)交費(fèi)、給付，保障基金主要由國(guó)家稅收解決。福利型社會(huì)保障模式是以全民性和普遍性的保障原則為核心，全體居民和公民不論其有無(wú)收入和是否就業(yè)，都可享有國(guó)家制定的各項(xiàng)福利保障政策。由于全民都享有受保障的權(quán)利，因此，這種模式下的社會(huì)保障資金來(lái)源于國(guó)家的稅收。第12頁(yè)/共99頁(yè)強(qiáng)制儲(chǔ)蓄型社會(huì)保障制度強(qiáng)制儲(chǔ)蓄型社會(huì)保障制度以新加坡、智利為代表，其基本特征是：建立個(gè)人賬戶，雇主和雇員的繳費(fèi)全部計(jì)入雇員的個(gè)人賬戶；個(gè)人賬戶資金投入資本市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)，以實(shí)現(xiàn)保值增值；雇員退休后的養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇完全取決于其個(gè)人賬戶積累額。依據(jù)基金管理運(yùn)營(yíng)方式的不同，可將強(qiáng)制儲(chǔ)蓄模式進(jìn)一步分為兩種類型：一種以新加坡為代表，其核心是政府集中管理和運(yùn)營(yíng)基金；另一種以智利為代表，其核心是由私營(yíng)基金管理公司競(jìng)爭(zhēng)運(yùn)營(yíng)基金。第13頁(yè)/共99頁(yè)中國(guó)的社會(huì)保障制度模式中國(guó)社會(huì)保障可以歸類為保險(xiǎn)型社會(huì)保障制度模式，但同德、美等國(guó)家又有一些區(qū)別，我們稱之為多元化協(xié)調(diào)模式，其關(guān)鍵是根據(jù)我國(guó)國(guó)情，建立一種在農(nóng)村和城市保障項(xiàng)目有別、組織方式各異、近期發(fā)展方向不同的目標(biāo)模式。在這一模式中，作為社會(huì)保障主體的國(guó)家要進(jìn)行集中管理和統(tǒng)一協(xié)調(diào)。中國(guó)社會(huì)保障制度的模式是多元協(xié)調(diào)模式就是要以社會(huì)保險(xiǎn)、社會(huì)救助、社會(huì)福利為基礎(chǔ)，以基本養(yǎng)老、基本醫(yī)療、最低生活保障制度為重點(diǎn)，以慈善事業(yè)、商業(yè)保險(xiǎn)為補(bǔ)充，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)社會(huì)安定，人民安居樂(lè)業(yè)的作用。第14頁(yè)/共99頁(yè)第5章

社會(huì)保險(xiǎn)支出綱要社會(huì)保險(xiǎn)項(xiàng)目及其特征社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)醫(yī)療保險(xiǎn)和失業(yè)保險(xiǎn)第15頁(yè)/共99頁(yè)5.1社會(huì)保險(xiǎn)項(xiàng)目及其特征我國(guó)當(dāng)前的社會(huì)保險(xiǎn)項(xiàng)目政府介入社會(huì)保險(xiǎn)的依據(jù)第16頁(yè)/共99頁(yè)社會(huì)保險(xiǎn)事業(yè)作為社會(huì)保障體系的重要組成部分，對(duì)構(gòu)建和諧社會(huì)發(fā)揮著不可替代的作用，各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)被譽(yù)為和諧草原的守護(hù)神。近年來(lái)，養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)等各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)正在越來(lái)越全面地覆蓋各行各業(yè)從業(yè)人員和普通老百姓，為弱勢(shì)群體排憂解難，為大多數(shù)人解除后顧之憂，成為一項(xiàng)越來(lái)越被人們認(rèn)可的保障生活的重要社會(huì)制度。5.1.1我國(guó)當(dāng)前的社會(huì)保險(xiǎn)項(xiàng)目第17頁(yè)/共99頁(yè)項(xiàng)目支出（億元）收入（億元）全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)2390629864在公共財(cái)政中的占比/%19.02%25.48%職工社會(huì)保險(xiǎn)

企業(yè)職工基本社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)1402517364機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)*——城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)46595567失業(yè)保險(xiǎn)4681045工傷保險(xiǎn)371473生育保險(xiǎn)202283居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)12081917

城鎮(zhèn)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)3467

新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)400634

城鄉(xiāng)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)7741216居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)29713217

城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)353476

新型農(nóng)村合作醫(yī)療保險(xiǎn)21532222

城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)465519表5-1我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金支出和收入（2012）第18頁(yè)/共99頁(yè)社區(qū)老人向人們展示養(yǎng)老金

于都縣首批參保者領(lǐng)到養(yǎng)老金

村民拿到新農(nóng)保社會(huì)保障卡開心的笑了

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2015年，各級(jí)財(cái)政對(duì)新農(nóng)合的人均補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)在2014年的基礎(chǔ)上提高60元，達(dá)到380元，其中：中央財(cái)政對(duì)120元部分的補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)不變，對(duì)260元部分按照西部地區(qū)80%、中部地區(qū)60%的比例進(jìn)行補(bǔ)助，對(duì)東部地區(qū)各省份分別按一定比例補(bǔ)助。農(nóng)民個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)在2014年的基礎(chǔ)上提高30元，全國(guó)平均個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到每人每年120元左右。積極探索建立與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和農(nóng)民收入狀況相適應(yīng)的籌資機(jī)制，逐步縮小城鄉(xiāng)基本醫(yī)保制度籌資水平差距。“新農(nóng)合”撐開農(nóng)民健康傘

第20頁(yè)/共99頁(yè)參加的強(qiáng)制性：在法律規(guī)定范圍內(nèi)的勞動(dòng)者都必須參加受益資格和受益水平都取決于職工以往的繳款只有在某些可確認(rèn)的事件，如失業(yè)、疾病和退休等發(fā)生時(shí)才能獲得給付領(lǐng)取福利時(shí)無(wú)須接受收入狀況調(diào)查不同社會(huì)保險(xiǎn)項(xiàng)目的共同特征第21頁(yè)/共99頁(yè)5.1.2政府介入社會(huì)保險(xiǎn)的依據(jù)保險(xiǎn)具有私人產(chǎn)品特征可分性：保險(xiǎn)面向個(gè)人提供；排他性：先盡交費(fèi)義務(wù)，并在符合一定條件的基礎(chǔ)上才能享受該服務(wù)；競(jìng)爭(zhēng)性：增加一個(gè)人的保險(xiǎn)會(huì)帶來(lái)額外的成本。第22頁(yè)/共99頁(yè)政府介入社會(huì)保險(xiǎn)領(lǐng)域的原因第23頁(yè)/共99頁(yè)5.2社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的籌資模式公共養(yǎng)老金的給付社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的籌資模式”空賬“問(wèn)題多軌制問(wèn)題第24頁(yè)/共99頁(yè)5.2.1

社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的籌資模式養(yǎng)老保險(xiǎn)指按照法律規(guī)定，勞動(dòng)者達(dá)到一定年齡，即認(rèn)定其進(jìn)入老年，解除其勞動(dòng)義務(wù)。而在勞動(dòng)者進(jìn)入老年后由社會(huì)給予工資補(bǔ)償（即公共養(yǎng)老金）的制度。它是社會(huì)保險(xiǎn)中最重要的項(xiàng)目。第25頁(yè)/共99頁(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的籌資模式第26頁(yè)/共99頁(yè)

1、現(xiàn)收現(xiàn)付制—近期橫向收付平衡內(nèi)涵：利用目前投保人繳納的保險(xiǎn)費(fèi)為現(xiàn)在的保險(xiǎn)受益人支付保險(xiǎn)金，完全靠當(dāng)前的收入滿足當(dāng)前的支出，以支定收，略有節(jié)余。優(yōu)點(diǎn)：以支定收，只需考慮短期資金平衡，不必承擔(dān)長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)：當(dāng)人口年齡結(jié)構(gòu)和勞動(dòng)力的年齡結(jié)構(gòu)發(fā)生變化或者經(jīng)濟(jì)發(fā)生動(dòng)蕩時(shí)，會(huì)增加現(xiàn)有人口和勞動(dòng)力的負(fù)擔(dān)。第27頁(yè)/共99頁(yè)5-1現(xiàn)收現(xiàn)付制第28頁(yè)/共99頁(yè)2.完全基金式——遠(yuǎn)期縱向收付平衡

內(nèi)涵：首先算清楚在某項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)上，勞動(dòng)者在將來(lái)享受保險(xiǎn)待遇期間所需開支的費(fèi)用總額，然后將其按照平均比例分?jǐn)偟絼趧?dòng)者整個(gè)就業(yè)期間。特點(diǎn)：初期收費(fèi)率高，見效快，長(zhǎng)期收費(fèi)率保持穩(wěn)定，可形成儲(chǔ)備基金。優(yōu)點(diǎn)：可以對(duì)付可預(yù)見的和未能預(yù)見到的風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)：積累的基金要承擔(dān)保值增值的風(fēng)險(xiǎn)。第29頁(yè)/共99頁(yè)5-2完全基金制第30頁(yè)/共99頁(yè)3.部分基金式內(nèi)涵：將現(xiàn)收現(xiàn)付式和基金積累式實(shí)行有機(jī)結(jié)合，將社會(huì)保障基金的收支分成兩個(gè)部分，一部分現(xiàn)收現(xiàn)付，另一部分積累。特點(diǎn)：結(jié)合了現(xiàn)收現(xiàn)付式和基金積累式的優(yōu)點(diǎn)收費(fèi)率分階段調(diào)整，費(fèi)率相對(duì)穩(wěn)定，儲(chǔ)備金可既可應(yīng)付意外支出又可用來(lái)投資。我國(guó)采用部分基金式第31頁(yè)/共99頁(yè)⒈世界各國(guó)的社會(huì)保障的資金籌集分為三種模式：現(xiàn)收現(xiàn)付、完全基金式和部分基金式，目前大多數(shù)國(guó)家都采用部分基金式或完全基金式來(lái)籌集社會(huì)保障資金；2.這種籌集社會(huì)保障資金的模式，并不是單純的在分配消費(fèi)基金之前通過(guò)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行投融資，解決生產(chǎn)發(fā)展的資金需要，而是每年在支付社會(huì)保障津貼后，國(guó)家還能留有相當(dāng)規(guī)模的社會(huì)保障儲(chǔ)備金，這部分儲(chǔ)備金具有較高的穩(wěn)定性，是國(guó)家調(diào)節(jié)投融資的重要手段；

3.國(guó)家往往把相當(dāng)規(guī)模的社會(huì)保障儲(chǔ)備金投向國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施和重點(diǎn)項(xiàng)目，從而有力地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，同時(shí)也促進(jìn)了社會(huì)保障基金的增值與保值。第32頁(yè)/共99頁(yè)全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)副理事長(zhǎng)王忠民表示，全國(guó)社保基金目前管理資產(chǎn)規(guī)模8000億元，按照已經(jīng)被批準(zhǔn)的投資比例10%計(jì)算，意味著將有800億元可被投資至PE（PrivateEquity）私募股權(quán)融資。王忠民介紹，目前社?；鸬闹饕Y金來(lái)源渠道有四：國(guó)有股上市融資劃撥的股權(quán)、財(cái)政公益金、投資收益和財(cái)政撥入資金。這四個(gè)渠道的資金目前都在穩(wěn)定增長(zhǎng)中。此外，社?；鹗芡泄芾砩鐣?huì)保障類的其他資產(chǎn)可能在十二五期間出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。對(duì)此，王忠民認(rèn)為，社?；鹱鳛長(zhǎng)P（limitedpartner）（有限合伙人），是指有資本的人，投資者，不參與投資管理活動(dòng)的投資，還有很大的操作空間。第33頁(yè)/共99頁(yè)

據(jù)全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)5月6日披露年報(bào)顯示，08年全國(guó)社會(huì)保障基金資產(chǎn)總額5623.70億元，投資收益率-6.79％，共虧損394億元。這表明我國(guó)社會(huì)保障基金的增值能力還很弱。第34頁(yè)/共99頁(yè)2015年，全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金預(yù)算按險(xiǎn)種分別編制，包括：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金（含企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)）、基本醫(yī)療保險(xiǎn)基金（含城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)、居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)）、工傷保險(xiǎn)基金、失業(yè)保險(xiǎn)基金、生育保險(xiǎn)基金等社會(huì)保險(xiǎn)基金。據(jù)財(cái)政部網(wǎng)站消息，2015年全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金收入43088.07億元，比上年增長(zhǎng)10%，其中：保險(xiǎn)費(fèi)收入31633.39億元；財(cái)政補(bǔ)貼收入9741.75億元。支出38463.97億元，比上年增長(zhǎng)14.2%。本年收支結(jié)余4624.1億元，年末滾存結(jié)余55032.86億元。第35頁(yè)/共99頁(yè)分險(xiǎn)種情況如下：企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入24308.84億元，比上年增長(zhǎng)8.2%，其中：保險(xiǎn)費(fèi)收入19556.67億元；財(cái)政補(bǔ)貼收入3671.2億元。支出22581.54億元，比上年增長(zhǎng)13.9%。本年收支結(jié)余1727.3億元，年末滾存結(jié)余31281.83億元。城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入2751.58億元，比上年增長(zhǎng)17.4%，其中：保險(xiǎn)費(fèi)收入680.96億元；政府補(bǔ)貼收入1949.18億元。支出1973.83億元，比上年增長(zhǎng)23.2%。本年收支結(jié)余777.75億元，年末滾存結(jié)余4623.96億元。第36頁(yè)/共99頁(yè)養(yǎng)老金的籌集形式第37頁(yè)/共99頁(yè)1991年，《國(guó)務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》（國(guó)發(fā)[1991]33號(hào)）規(guī)定：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，逐步建立起基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的制度。1997年，《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》。第38頁(yè)/共99頁(yè)單位繳費(fèi)用人單位應(yīng)按照國(guó)家規(guī)定的本單位職工工資總額的比例繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，記入基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金。目前企業(yè)繳費(fèi)的比例一般不得超過(guò)企業(yè)工資總額的20%，具體比例由省、自治區(qū)、直轄市政府確定，少數(shù)省、自治區(qū)、直轄市離退休人數(shù)較多，養(yǎng)老保險(xiǎn)負(fù)擔(dān)較重，確實(shí)需要超過(guò)企業(yè)工資總額的20%的，需要報(bào)人力資源和社會(huì)保障部、財(cái)政部的批準(zhǔn)。第39頁(yè)/共99頁(yè)個(gè)人繳費(fèi)（1）繳費(fèi)基數(shù)與比例從2006年1月1日起，個(gè)人賬戶的規(guī)模統(tǒng)一由本人繳費(fèi)工資的11%調(diào)整為8%，全部由個(gè)人繳費(fèi)形成，單位繳費(fèi)不再劃入個(gè)人賬戶。其中，繳費(fèi)工資，也稱為繳費(fèi)工資基數(shù)，一般為職工本人上一年度月平均工資（有條件的地區(qū)也可以本人上月工資收入為個(gè)人繳費(fèi)工資基數(shù)）。月平均工資按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局規(guī)定列入工資總額統(tǒng)計(jì)的項(xiàng)目計(jì)算，包括工資、獎(jiǎng)金、津貼、補(bǔ)貼等收入，不包括用人單位承擔(dān)或者支付給員工的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、福利費(fèi)、用人單位與員工解除勞動(dòng)關(guān)系時(shí)支付的一次性補(bǔ)償以及計(jì)劃生育費(fèi)用等其他不屬于工資的費(fèi)用。第40頁(yè)/共99頁(yè)（2）個(gè)人賬戶累計(jì)儲(chǔ)存額的計(jì)算月儲(chǔ)存額=本人月繳費(fèi)工資*8%本人月平均工資低于當(dāng)?shù)芈毠ぴ缕骄べY的60%的，按照當(dāng)?shù)芈毠ぴ缕骄べY的60%作為繳費(fèi)基數(shù)。本人月平均工資高于當(dāng)?shù)芈毠て骄べY的300%的，按照當(dāng)?shù)芈毠さ脑缕骄べY的300%作為繳費(fèi)基數(shù)。第41頁(yè)/共99頁(yè)5.2.2公共養(yǎng)老金的給付第42頁(yè)/共99頁(yè)給付水平退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金是由三部分組成：基礎(chǔ)養(yǎng)老金、個(gè)人賬戶養(yǎng)老金和過(guò)渡性養(yǎng)老金。養(yǎng)老金=基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個(gè)人賬戶養(yǎng)老金

個(gè)人賬戶養(yǎng)老金=個(gè)人賬戶儲(chǔ)存額÷計(jì)發(fā)月數(shù)（50歲為195、55歲為170、60歲為139，不再統(tǒng)一是120了）?；A(chǔ)養(yǎng)老金=（全省上年度在崗職工月平均工資+本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資）÷2×繳費(fèi)年限×1%=全省上年度在崗職工月平均工資（1+本人平均繳費(fèi)指數(shù)）÷2×繳費(fèi)年限×1%注：本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資=全省上年度在崗職工月平均工資×本人平均繳費(fèi)指數(shù)過(guò)渡性養(yǎng)老金則需要根據(jù)每個(gè)人不同情況單獨(dú)計(jì)算，比較復(fù)雜，費(fèi)用也比較少，此處忽略不計(jì)。第43頁(yè)/共99頁(yè)按照國(guó)家對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的總體思路，未來(lái)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)目標(biāo)替代率確定為58.5%。由此可以看出，今后基本養(yǎng)老金主要目的在于保障廣大退休人員的晚年基本生活。第44頁(yè)/共99頁(yè)計(jì)算方式這次計(jì)發(fā)辦法改革，是以參保繳費(fèi)年限為基礎(chǔ)，以計(jì)發(fā)基數(shù)、計(jì)發(fā)比例和計(jì)發(fā)月數(shù)調(diào)整為重點(diǎn)，以建立參保繳費(fèi)的激勵(lì)約束機(jī)制為出發(fā)點(diǎn)，以保障參保人員的養(yǎng)老保險(xiǎn)權(quán)益為目標(biāo)，采取“新人新制度、老人老辦法、中人逐步過(guò)渡”的方式來(lái)設(shè)計(jì)的。新人新制度《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》（國(guó)發(fā)〔1997〕26號(hào)）實(shí)施后參加工作的參保人員屬于“新人”，繳費(fèi)年限（含視同繳費(fèi)年限，下同）累計(jì)滿15年，退休后將按月發(fā)給基本養(yǎng)老金，基本養(yǎng)老金待遇水平與繳費(fèi)年限的長(zhǎng)短、繳費(fèi)基數(shù)的高低、退休時(shí)間的早晚直接掛鉤。他們的基本養(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金組成。退休時(shí)的基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)以當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY和本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資的平均值為基，繳費(fèi)每滿1年發(fā)給1%。個(gè)人賬戶養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)為個(gè)人賬戶儲(chǔ)存額除以計(jì)發(fā)月數(shù)，計(jì)發(fā)月數(shù)根據(jù)職工退休時(shí)城鎮(zhèn)人口平均預(yù)期壽命、本人退休年齡、利息等因素確定。第45頁(yè)/共99頁(yè)以60歲退休、繳費(fèi)35年為例，基本養(yǎng)老金替代率為59.2%（其中基礎(chǔ)養(yǎng)老金35%，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金24.2%）。第46頁(yè)/共99頁(yè)中人逐步過(guò)渡國(guó)發(fā)〔1997〕26號(hào)文件實(shí)施前參加工作、《決定》實(shí)施后退休的參保人員屬于“中人”。由于他們以前個(gè)人賬戶的積累很少，繳費(fèi)年限累計(jì)滿15年的，退休后在發(fā)給基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的基礎(chǔ)上，再發(fā)給過(guò)渡性養(yǎng)老金。鑒于基本養(yǎng)老金計(jì)發(fā)辦法改革的關(guān)鍵是解決好“中人”的過(guò)渡問(wèn)題，為保證改革的順利推進(jìn)，《決定》要求各省、自治區(qū)、直轄市人民政府按照待遇水平合理銜接、新老政策平穩(wěn)過(guò)渡等原則，在認(rèn)真測(cè)算的基礎(chǔ)上，制定具體的過(guò)渡辦法。在過(guò)渡期實(shí)行特殊的過(guò)渡政策，按照新計(jì)發(fā)辦法，養(yǎng)老金減少的不減發(fā)，增加的逐步增加。老人老辦法本決定實(shí)施前已經(jīng)離退休的參保人員屬于“老人”，他們?nèi)匀话凑諊?guó)家原來(lái)的規(guī)定發(fā)給基本養(yǎng)老金，同時(shí)隨基本養(yǎng)老金調(diào)整而增加養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇。第47頁(yè)/共99頁(yè)舉例1，25歲，月收入2000元基礎(chǔ)養(yǎng)老金：2362（2004年北京社平工資）×35×1%=827元，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金：2000×8%=160（一個(gè)月個(gè)人上繳社保養(yǎng)老費(fèi)用），160×12=1920（一年上繳社保養(yǎng)老費(fèi)用）1920×35=67200（從現(xiàn)在至退休，35年個(gè)人所繳納的全部社保養(yǎng)老費(fèi)用，也就是個(gè)人賬戶累計(jì)余額），67200÷120=560（退休后，每月領(lǐng)取的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金數(shù)額），827（基礎(chǔ)養(yǎng)老金）+560（個(gè)人賬戶養(yǎng)老金）=1387（退休后每月領(lǐng)取養(yǎng)老金數(shù)額），也就是說(shuō)，在目前情況下，李退休后，每月可以領(lǐng)取養(yǎng)老金為1387元。用李退休后的養(yǎng)老金除以其現(xiàn)在每月的工資，得到的數(shù)字稱作“替代率”，也就是退休時(shí)和在職時(shí)的收入比。1387÷2000=69.4%也就是說(shuō)，按照目前情況，李退休時(shí)領(lǐng)取的養(yǎng)老金，相對(duì)于在職時(shí)工資的替代率為69.4%。第48頁(yè)/共99頁(yè)在上面的計(jì)算中，其實(shí)有很多是變量，如個(gè)人月收入、社平工資，以及20%、8%等，都有可能根據(jù)個(gè)人自身變化和國(guó)家政策的調(diào)整而改變，所以最后計(jì)算出的李退休后每月領(lǐng)取1387元養(yǎng)老金，可能在35年后，會(huì)有很大變化。但是替代率變化不會(huì)很大，不同人計(jì)算出的不同替代率，基本可以反映其在退休時(shí)領(lǐng)取的養(yǎng)老金，能替代多少現(xiàn)在的收入。第49頁(yè)/共99頁(yè)2，30歲，月收入4000元基礎(chǔ)養(yǎng)老金：2362×30×1%=709元個(gè)人賬戶養(yǎng)老金：4000×8%=320元（一個(gè)月個(gè)人上繳社保養(yǎng)老費(fèi)用），320×12=3840元（一年上繳社保養(yǎng)老費(fèi)用），3840×30=115200元（從現(xiàn)在至退休，30年個(gè)人所繳納的全部社保養(yǎng)老費(fèi)用。也就是個(gè)人賬戶累計(jì)余額），115200÷120=960元（退休后，每月領(lǐng)取的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金數(shù)額），709+960=1669元（退休后每月領(lǐng)取養(yǎng)老金數(shù)額），1669÷4000=41.7%（替代率）第50頁(yè)/共99頁(yè)3，35歲，月收入10000元基礎(chǔ)養(yǎng)老金：2362×25×1%=591元個(gè)人賬戶養(yǎng)老金：10000×8%=800元（一個(gè)月個(gè)人上繳社保養(yǎng)老費(fèi)用），800×12=9600元（一年上繳社保養(yǎng)老費(fèi)用），9600×25=240000元（從現(xiàn)在至退休，25年個(gè)人所繳納的全部社保養(yǎng)老費(fèi)用。也就是個(gè)人賬戶累計(jì)余額），240000÷120=2000元（退休后，每月領(lǐng)取的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金數(shù)額），591+2000=2591元（退休后每月領(lǐng)取養(yǎng)老金數(shù)額），2591÷10000=25.91%（替代率）第51頁(yè)/共99頁(yè)繳費(fèi)三十年養(yǎng)老金可達(dá)在職收入六成不難看出，收入越高，替代率越低；在職時(shí)收入越高的人，退休后“錢不夠花”的感覺(jué)會(huì)越強(qiáng)烈。與很多30來(lái)歲就開始擔(dān)心“老了會(huì)活成什么樣，生活品質(zhì)會(huì)下降多少”的人相比，有些“月光族”、“啃老族”對(duì)未來(lái)卻挺坦然：“等我老了，退休了，花銷自然就沒(méi)有了，拿著養(yǎng)老金夠活的了?！睂?duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)韓老師認(rèn)為，很多“月光族”已經(jīng)養(yǎng)成了大手大腳花錢的習(xí)慣，而這個(gè)習(xí)慣是很難因?yàn)槭杖胪蝗唤档投淖儭６夷壳暗摹霸鹿庾濉币话闶杖脒€不算少，一旦支出大幅度減少，他們的生活會(huì)有很大變化。不僅是對(duì)于“月光族”，對(duì)于絕大多數(shù)靠工資生活的人，特別是收入較高的，社會(huì)保險(xiǎn)只能起到基本的保障作用，很難繼續(xù)保證在職時(shí)的生活水準(zhǔn)。以職工繳費(fèi)年限35年退休為例，改革前基本養(yǎng)老金的目標(biāo)替代率是58.5%，改革后目標(biāo)替代率將達(dá)到59.2%。也就是說(shuō)，我們退休時(shí)領(lǐng)取的養(yǎng)老金，可以達(dá)到在職時(shí)收入的六成。那么，對(duì)于那些追求生活品質(zhì)的人來(lái)說(shuō)，缺口的四成，就需要或是豐厚的存款，或是能夠保本生錢的投資。第52頁(yè)/共99頁(yè)每年7月，是省市上一年度社平工資公布的日子，2015石家莊社保繳費(fèi)基數(shù)及石家莊社保繳費(fèi)比例中，《我市醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)基數(shù)調(diào)整》僅報(bào)道醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)兩險(xiǎn)基數(shù)調(diào)整，其實(shí)省市上一年度社平工資影響著五險(xiǎn)的繳費(fèi)，其中企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)是以河北省上一年度社平工資為基數(shù)的，失業(yè)、工傷、職工醫(yī)保、生育是以石家莊市上一年度社平工資為基數(shù)的。2014年河北省在崗職工年平均工資為46239元，月平均工資為3853.25元，月平均工資的60%為2311.95元，養(yǎng)老保企業(yè)負(fù)擔(dān)462.39，個(gè)人負(fù)擔(dān)184.96。月平均工資的300%為11559.75。石家莊市2015年石家莊市養(yǎng)老保險(xiǎn)調(diào)整后的繳費(fèi)基數(shù)為46239元，每月3853.25元。從去年開始，參加城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)體工商戶、靈活就業(yè)人員，可根據(jù)自己的收入狀況，選擇按全省上年度職工月平均工資的40%(即1541.3元)至300%(即11559.75元)為繳費(fèi)基數(shù)，按20%的比例繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)。以上是2015石家莊社保繳費(fèi)基數(shù)及石家莊社保繳費(fèi)比例。第53頁(yè)/共99頁(yè)給付條件1、本人達(dá)到法定退休年齡并辦理了退休手續(xù)；2、所在單位和個(gè)人依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并履行繳費(fèi)義務(wù)；3、個(gè)人累計(jì)繳費(fèi)時(shí)間滿15年。第54頁(yè)/共99頁(yè)5.2.3多軌制問(wèn)題我國(guó)目前主要有四種類型的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)項(xiàng)目第55頁(yè)/共99頁(yè)我國(guó)已經(jīng)在制度層面上建立了一個(gè)覆蓋全民的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。但目前的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，各項(xiàng)目在公共養(yǎng)老金待遇和籌資方式等方面不盡相同，引起不同群體間公共養(yǎng)老金待遇差異較大。第56頁(yè)/共99頁(yè)近年，我國(guó)社會(huì)保障的覆蓋率較過(guò)去有了很大程度的提高，但是相對(duì)于全體國(guó)民的社會(huì)保障需求而言，我國(guó)目前的社會(huì)保障的覆蓋能力非常有限。全國(guó)參加養(yǎng)老保險(xiǎn)的人數(shù)占全國(guó)總?cè)丝诘?0%左右，參加失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)的人數(shù)占就業(yè)總?cè)藬?shù)的20%

左右，參加生育保險(xiǎn)的人數(shù)占全國(guó)育齡婦女總數(shù)的30%左右。第57頁(yè)/共99頁(yè)

城鄉(xiāng)之間基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的制度比較項(xiàng)

目城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度繳費(fèi)主體用人單位與個(gè)人共同繳費(fèi)個(gè)人繳費(fèi)賬戶管理模式社會(huì)統(tǒng)籌賬戶與個(gè)人賬戶相結(jié)合個(gè)人賬戶待遇支付模式待遇確定型與繳費(fèi)確定型相結(jié)合繳費(fèi)確定型共濟(jì)性較強(qiáng)較弱城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度與農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的一個(gè)很大區(qū)別在于，前者強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，較多地體現(xiàn)了社會(huì)保險(xiǎn)原則；后者突出個(gè)人的養(yǎng)老責(zé)任，以土地保障和家庭保障為主。由于缺乏政府財(cái)政和政策支持，農(nóng)村養(yǎng)老基金幾乎全靠農(nóng)民自己交費(fèi)，許多農(nóng)民因此不愿參加農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)。另外，農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)主管部門也沒(méi)有積極性，因?yàn)樵摶鸬耐顿Y預(yù)期收益往往低于記入養(yǎng)老基金個(gè)人帳戶的利息，從而導(dǎo)致了城鄉(xiāng)社會(huì)保障的差距的擴(kuò)大。（資料來(lái)源：/reports/rlfzbg/2008-12/29/content_17025769.htm）第58頁(yè)/共99頁(yè)2004～2009年，城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)從16353萬(wàn)上升到23550萬(wàn)，增長(zhǎng)44%；而農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)在2006年之前呈現(xiàn)的是一種負(fù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，到了2006年以后才開始出現(xiàn)緩慢增長(zhǎng)。（資料來(lái)源：《2009年度人力資源和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》）第59頁(yè)/共99頁(yè)我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的方向建立最低公共養(yǎng)老金制度為所有不同類型的就業(yè)人員提供繳費(fèi)型公共養(yǎng)老金制度發(fā)展自愿性企業(yè)年金和個(gè)人公共養(yǎng)老金保險(xiǎn)。第60頁(yè)/共99頁(yè)5.2.4“空賬”問(wèn)題“空賬”問(wèn)題的由來(lái)所謂養(yǎng)老金的空帳問(wèn)題或者是缺口的問(wèn)題，指的現(xiàn)在對(duì)應(yīng)到每個(gè)個(gè)人賬戶的錢沒(méi)有做實(shí)，有很多賬戶雖然應(yīng)該有這么多錢，實(shí)際上是空的，是因?yàn)槲覈?guó)現(xiàn)在實(shí)際養(yǎng)老金的運(yùn)行模式是一種統(tǒng)賬結(jié)合的方式。2012年，中國(guó)養(yǎng)老金空賬達(dá)到24859億元。第61頁(yè)/共99頁(yè)20世紀(jì)80年代，為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制改革的需要，中國(guó)著手對(duì)城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)行改革，經(jīng)過(guò)10多年的探索，于1997年正式確立了以社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶相結(jié)合為特征的混合型養(yǎng)老保險(xiǎn)模式，該模式中社會(huì)統(tǒng)籌部分為企業(yè)職工工資總額的20%，由企業(yè)繳費(fèi)形成，個(gè)人賬戶部分為個(gè)人繳費(fèi)工資的11%，其中企業(yè)負(fù)擔(dān)3%，個(gè)人負(fù)擔(dān)8%。在2005年《國(guó)務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》中規(guī)定“為與做實(shí)個(gè)人賬戶相銜接，從2006年1月1日起，個(gè)人賬戶的規(guī)模統(tǒng)一由本人繳費(fèi)工資的11%調(diào)整為8%，全部由個(gè)人繳費(fèi)形成，單位繳費(fèi)不再劃入個(gè)人賬戶”。第62頁(yè)/共99頁(yè)個(gè)人賬戶空賬產(chǎn)生的原因1993年，在全國(guó)十四屆三中全會(huì)上相關(guān)代表提出，中國(guó)要建立“社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合”的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，個(gè)人賬戶制度由此確立。然而已退休的職工（即所謂的“老人”）和在實(shí)施個(gè)人賬戶制度以前較早參加工作的在職職工（即所謂的“中人”），在過(guò)去的工作年限里并沒(méi)有個(gè)人賬戶的積累，但養(yǎng)老金需要支付。因?yàn)槲覈?guó)自1997年開始就一直實(shí)行統(tǒng)籌賬戶與個(gè)人賬戶“混賬管理”的財(cái)務(wù)管理制度，也就是說(shuō)將兩個(gè)賬戶混合管理，所以，這就給個(gè)人賬戶資金向社會(huì)統(tǒng)籌賬戶轉(zhuǎn)移提供了機(jī)會(huì)和可能。為了解決已退休職工（即所謂的“老人”）的養(yǎng)老金支付問(wèn)題，社會(huì)保障機(jī)構(gòu)就利用“混賬管理”的便利，直接挪用在職職工個(gè)人賬戶中的資金，長(zhǎng)期以來(lái)，由于不斷地透支個(gè)人賬戶來(lái)填補(bǔ)社會(huì)統(tǒng)籌資金的不足，于是就導(dǎo)致了個(gè)人賬戶的空賬。第63頁(yè)/共99頁(yè)現(xiàn)個(gè)人賬戶“空賬”的規(guī)模近幾年來(lái)，我國(guó)個(gè)人賬戶“空賬”規(guī)模在急劇擴(kuò)大，2000年8月至2001年1月勞動(dòng)與社會(huì)保障部和博時(shí)基金管理有限公司共同完成的“中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金測(cè)算與管理”的報(bào)告指出，在未來(lái)50年里，城鎮(zhèn)在職職工與退休職工的撫養(yǎng)比將由3.65:1到1.87:1；社會(huì)統(tǒng)籌基金總?cè)笨趯⑦_(dá)到1.8萬(wàn)億，平均717億。個(gè)人賬戶空賬的空前大的規(guī)模造成了嚴(yán)重的影響，埋下了很多隱患。第64頁(yè)/共99頁(yè)我國(guó)現(xiàn)實(shí)行的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是繳費(fèi)型的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，基本上是企業(yè)職工自己為自己養(yǎng)老。正如鄭秉文說(shuō)過(guò)的：“我國(guó)目前是三個(gè)人工作繳錢，有一個(gè)是退休的，等于三個(gè)養(yǎng)一個(gè)，每個(gè)人繳的錢是工資的28%，三個(gè)養(yǎng)一個(gè)這個(gè)替代率應(yīng)該是退休的這個(gè)人拿的退休前工資的84%才行，而現(xiàn)在不是這樣，現(xiàn)在僅僅是相當(dāng)于退休時(shí)的50%?！边@就是說(shuō)按照三比一的供養(yǎng)比，只要將28%的繳費(fèi)完全用于發(fā)放養(yǎng)老金，哪怕國(guó)家財(cái)政不掏一分錢，養(yǎng)老金替代即可達(dá)到84%，遠(yuǎn)高于現(xiàn)實(shí)際替代率一倍左右。更何況，實(shí)際的供養(yǎng)比已經(jīng)遠(yuǎn)高于三比一。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2011年末全國(guó)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)28392萬(wàn)人，其中，參保職工21574萬(wàn)人，參保離退休人員6819萬(wàn)人。由此看出，現(xiàn)今是2.8億人繳費(fèi)，其中0.68億人退休，實(shí)際供養(yǎng)比已達(dá)到28392萬(wàn)÷6819萬(wàn)=4.1636倍?，F(xiàn)今是四個(gè)多人繳費(fèi)養(yǎng)一個(gè)退休的，養(yǎng)老金替代率應(yīng)該達(dá)到28%×4=112%才行，可是上一年的實(shí)際替代率才有42%多。這就意味著有70%的繳費(fèi)并沒(méi)有返還用于提高養(yǎng)老金水平。高達(dá)28%的繳費(fèi)、四比一的供養(yǎng)比，即使將養(yǎng)老金替代率提高到養(yǎng)老改革前的90%也綽綽有余。反過(guò)來(lái)說(shuō)，這種繳費(fèi)型的自己為自己養(yǎng)老的制度，按照現(xiàn)位列世界前列的28%高繳費(fèi)率并保持現(xiàn)42%的低水平替代率，即使國(guó)家財(cái)政不拿一分錢，今后也會(huì)大大地結(jié)余，永遠(yuǎn)不會(huì)存在任何支付風(fēng)險(xiǎn)。解決養(yǎng)老金空賬與彈性延遲退休年齡第65頁(yè)/共99頁(yè)養(yǎng)老金替代率本應(yīng)達(dá)到112%，而實(shí)際已經(jīng)低到42%還會(huì)發(fā)生支付危機(jī)呢？根本原因在于相當(dāng)一部分職工的繳費(fèi)被拿走了。1997年養(yǎng)老改革前參加工作的老職工，他們改革前的工齡期間的巨額繳費(fèi)被政府長(zhǎng)期占用遲遲不予歸還，形成了巨額社保歷史欠賬。吳敬璉說(shuō)：養(yǎng)老改革前“在國(guó)家承諾包攬國(guó)有企業(yè)職工的養(yǎng)老、醫(yī)療等保險(xiǎn)，實(shí)行現(xiàn)收現(xiàn)付的情況下，職工的社會(huì)保障繳費(fèi)在發(fā)放工資以前已經(jīng)作了扣除。這筆錢積累在國(guó)家手里，用來(lái)興建國(guó)有企業(yè)，職工不需要也沒(méi)有個(gè)人賬戶積累。這樣，老職工的養(yǎng)老保障由現(xiàn)收現(xiàn)付制轉(zhuǎn)向個(gè)人賬戶制后就勢(shì)必出現(xiàn)‘空賬戶’問(wèn)題。”“應(yīng)當(dāng)從國(guó)有資產(chǎn)中“切出一塊”，劃入老職工的個(gè)人賬戶，以補(bǔ)償國(guó)家對(duì)他們的社會(huì)保障欠賬。第66頁(yè)/共99頁(yè)國(guó)家是否償還曾為國(guó)有資產(chǎn)的存量積累作出過(guò)貢獻(xiàn)、又往往在經(jīng)濟(jì)改革利益重組過(guò)程中受到利益損失的老職工的這筆欠賬，是一個(gè)關(guān)乎數(shù)以億計(jì)的老職工的基本權(quán)益和政府政治信譽(yù)的重大問(wèn)題。”經(jīng)當(dāng)時(shí)國(guó)務(wù)院體改辦課題組測(cè)算，應(yīng)該歸還的數(shù)額高達(dá)十幾萬(wàn)億，這還是按照只包括老職工的個(gè)人賬戶，以當(dāng)時(shí)的幣值計(jì)算的數(shù)據(jù)。實(shí)際上政府應(yīng)該歸還的不僅僅是個(gè)人賬戶部分，還應(yīng)包括企業(yè)應(yīng)繳納的20%的統(tǒng)籌部分。由于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期實(shí)行高積累低消費(fèi)分配政策，職工創(chuàng)造的剩余價(jià)值全部上繳國(guó)家，因此實(shí)行統(tǒng)賬結(jié)合后，28%的社保繳費(fèi)繳費(fèi)理應(yīng)全部由國(guó)家返還。遺憾的是，雖經(jīng)多年來(lái)兩會(huì)代表的提案和廣大職工的強(qiáng)烈呼吁，歸還欠賬至今杳無(wú)聲息。致使養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金嚴(yán)重不足，老人的“視同繳費(fèi)”賬戶長(zhǎng)期空白。養(yǎng)老改革前六十年間本應(yīng)由政府全部承擔(dān)的退休老職工的巨額養(yǎng)老金被迫挪用在職職工的繳費(fèi)來(lái)支付，造成養(yǎng)老基金和個(gè)人賬戶嚴(yán)重虧空，并進(jìn)而轉(zhuǎn)化為職工養(yǎng)老待遇的嚴(yán)重低下，替代率被稀釋掉了一半，已經(jīng)下滑至世界警戒線以下。第67頁(yè)/共99頁(yè)養(yǎng)老金缺口的問(wèn)題不僅老職工的“視同繳費(fèi)”賬戶空賬至今，新職工的個(gè)人賬戶被挪用造成的空賬也已達(dá)到兩萬(wàn)億元，而所謂“做實(shí)”的賬戶僅有區(qū)區(qū)2000億元左右。新老職工的全部個(gè)人空賬總額將會(huì)是一個(gè)巨額的數(shù)字。如果再考慮國(guó)家應(yīng)為老職工補(bǔ)償?shù)?0%統(tǒng)籌部分，那就更加驚人了。第68頁(yè)/共99頁(yè)1991年養(yǎng)老改革初期確定的方針是“以支定收，略有結(jié)余”的原則。“以支定收”就是確保養(yǎng)老金合理水平，以此確定繳費(fèi)比例。按道理養(yǎng)老改革不應(yīng)該降低替代率的，至少應(yīng)該按照接近改革前90%替代率水平，通過(guò)國(guó)家企業(yè)三方合理負(fù)擔(dān)費(fèi)用?？墒怯捎趪?guó)家償債和支付責(zé)任的嚴(yán)重缺失，養(yǎng)老金繳費(fèi)被迫全部由企業(yè)和個(gè)人承擔(dān)。以至于繳費(fèi)率逐步提高到了28%，實(shí)在不能再高了，仍然入不敷出，國(guó)家又不出錢，只好收多少發(fā)多少，“以支定收”遂變成了“以收定支”?！皦虬l(fā)”，只是將養(yǎng)老金水平壓低到嚴(yán)重不合理水平下、損害退休職工利益的“夠發(fā)”。很明顯，在這里賬面上的巨額缺口已經(jīng)轉(zhuǎn)化為職工養(yǎng)老金水平的巨額缺口。于是出現(xiàn)了高繳費(fèi)位列世界前列，而替代率竟然低于世界警戒線的嚴(yán)重狀況。既然缺口的責(zé)任完全在國(guó)家，當(dāng)然應(yīng)由國(guó)家通過(guò)履行責(zé)任加以彌補(bǔ)，豈能通過(guò)延遲退休年齡再次損害參保人的利益。第69頁(yè)/共99頁(yè)政府長(zhǎng)期拖欠巨額社保歷史欠賬，回避社保欠賬的支付責(zé)任，這是當(dāng)前養(yǎng)老金支付風(fēng)險(xiǎn)的根本原因。只要國(guó)家及時(shí)歸還社保欠賬，充實(shí)社?；?，按照現(xiàn)繳費(fèi)水平，不僅不會(huì)出現(xiàn)支付危機(jī)，繳費(fèi)還會(huì)大大結(jié)余。即使將來(lái)供養(yǎng)比有所降低，替代率提高到80%以上，也不會(huì)出現(xiàn)什么支付危機(jī)。作為政府財(cái)政，不僅僅應(yīng)該履行歷史的償債責(zé)任，而且應(yīng)該承擔(dān)對(duì)養(yǎng)老金現(xiàn)實(shí)支付的重要社保責(zé)任。養(yǎng)老改革初期確定的一個(gè)原則是將過(guò)去養(yǎng)老金全部由國(guó)家負(fù)擔(dān)變?yōu)椤皣?guó)家、企業(yè)、個(gè)人三方共同擔(dān)”。但是現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)只規(guī)定了企業(yè)和個(gè)人的繳納比例，國(guó)家應(yīng)占比例則沒(méi)有明確的規(guī)定，實(shí)際上已經(jīng)被排除在外?，F(xiàn)財(cái)政資金用于養(yǎng)老金的轉(zhuǎn)移支付只是以“補(bǔ)貼”的名義，作為彌補(bǔ)虧空的權(quán)宜手段而支付的。第70頁(yè)/共99頁(yè)再來(lái)看鄭秉文答記者問(wèn)中提到的“多層次”，他指出“‘多層次’的制度結(jié)構(gòu)一直處于失衡狀態(tài)，第二和第三支柱嚴(yán)重滯后，在退休收入的替代率上小得可以忽略不計(jì)，所以，城鎮(zhèn)居民的退休收入結(jié)構(gòu)中第一支柱即基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的收入就占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，人們對(duì)第一支柱的依賴性自然就越來(lái)越大，甚至成為絕大多數(shù)城鎮(zhèn)居民的唯一收入來(lái)源。”《2011中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告》在談到養(yǎng)老金支付出現(xiàn)缺口時(shí)說(shuō)：“這意味著中國(guó)養(yǎng)老金制度潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)出現(xiàn)顯性化的苗頭，甚至到了難以離開財(cái)政補(bǔ)貼的程度?！钡?1頁(yè)/共99頁(yè)國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)預(yù)測(cè)從2010年至2050年，各國(guó)政府在養(yǎng)老金上的投入占GDP比率將從8.4%升至11.4%。2011年我國(guó)GDP總量為471564億元，按照這一比例，政府應(yīng)投入養(yǎng)老金的金額應(yīng)為471564億×8.4%=3.9611億元，接近4萬(wàn)億元。而2011年我國(guó)各級(jí)政府財(cái)政補(bǔ)貼養(yǎng)老金僅有2272億元，占GDP比重僅為0.48%，連1%都不到，相當(dāng)于OECD提出的各國(guó)平均占比8.4%不到17分之一。可見我國(guó)政府對(duì)于國(guó)民養(yǎng)老金支付責(zé)任的缺失達(dá)到了何種程度！一方面是政府對(duì)于企業(yè)社保歷史欠賬高達(dá)十幾萬(wàn)億元（根據(jù)1997年國(guó)務(wù)院體改辦課題組測(cè)算數(shù)據(jù)），存在巨額償債責(zé)任。另一方面政府對(duì)養(yǎng)老金的投入僅占GDP的0.48%，不到國(guó)際平均水平8.4%的17分之一，支付責(zé)任缺失到了十分嚴(yán)重的地步。既不還賬，又極少支付。正是政府責(zé)任在這兩方面的嚴(yán)重缺失，成為養(yǎng)老金支付當(dāng)前和今后的嚴(yán)重危機(jī)的根本原因。第72頁(yè)/共99頁(yè)我國(guó)目前的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系創(chuàng)立于上個(gè)世紀(jì)90年代，共有三大支柱，第一支柱是政府“兜底”的基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)，第二支柱是企業(yè)年金、職業(yè)年金，第三支柱是個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)。作為“兜底”的基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)，是由個(gè)人和企業(yè)共同繳納，免稅政策已經(jīng)在我國(guó)實(shí)行十余年，其中不僅包括個(gè)人繳納中涉及的個(gè)人所得稅，也包括企業(yè)繳納中涉及的企業(yè)所得稅。今年1月1日起，我國(guó)對(duì)企業(yè)年金、職業(yè)年金實(shí)施個(gè)稅遞延優(yōu)惠，也就是說(shuō)，個(gè)人繳納企業(yè)年金涉及的個(gè)稅，可以延遲到退休領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納，降低其當(dāng)期稅務(wù)負(fù)擔(dān)。

第73頁(yè)/共99頁(yè)通過(guò)上述分析我們可以推知：如果政府全面履行償債責(zé)任，還清社保歷史欠賬，即使國(guó)家財(cái)政不再投入一分錢，依照當(dāng)前28%的繳費(fèi)率和四比一的供養(yǎng)比，養(yǎng)老金替代率仍然可以達(dá)90%以上，就是說(shuō)完全依靠企業(yè)和個(gè)人的繳費(fèi)即可以確保充足的養(yǎng)老金來(lái)源，并保持合理的替代率水平，將現(xiàn)低至世界警戒線以下的養(yǎng)老金替代率提高一倍以上。即使將來(lái)供養(yǎng)比降低到三比一甚至更低，養(yǎng)老金支付仍然會(huì)有保障，不會(huì)出現(xiàn)什么危機(jī)。再進(jìn)一步，如果政府在清償社保欠賬的基礎(chǔ)上，每年投入養(yǎng)老金的資金占當(dāng)年GDP比率達(dá)到世界平均水平的一半，即達(dá)到4%約2萬(wàn)億元以上，加上歸還老職工的賬戶余額和當(dāng)期企業(yè)和職工個(gè)人新繳納的28%的數(shù)額（2011年收入16895億），則養(yǎng)老金替代率即使提高到養(yǎng)老改革前的90%，養(yǎng)老基金仍然會(huì)出現(xiàn)大量結(jié)余?；蛘?，即使企業(yè)和個(gè)人適當(dāng)降低繳費(fèi)率，養(yǎng)老金替代率也會(huì)保持在80%以上的合理水平，而且會(huì)保持較大的結(jié)余，在其他方面沒(méi)有出現(xiàn)重大異常的情況下，絕對(duì)不會(huì)出現(xiàn)支付危機(jī)，根本用不著延遲退休時(shí)間。第74頁(yè)/共99頁(yè)鄭秉文：個(gè)人養(yǎng)老稅優(yōu)政策年底出臺(tái)我國(guó)養(yǎng)老金三支柱改革進(jìn)入“深水區(qū)”。從歷史上講，第一支柱3萬(wàn)多億元將首次進(jìn)入投資改革的軌道，第二支柱以修訂20號(hào)令與制度結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)為改革主要目的，第三支柱以建立和實(shí)施“個(gè)人養(yǎng)老賬戶”為改革主要內(nèi)容。本文在如何防止中國(guó)養(yǎng)老保障體系建設(shè)“走彎路”上，提出了七項(xiàng)建議和四個(gè)“明確”。第75頁(yè)/共99頁(yè)2015年是我國(guó)養(yǎng)老金改革的“大年”。從第一支柱的情況看，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資改革到今年底呼之欲出。從第二支柱的情況看，《企業(yè)年金試行辦法》(20號(hào)令)即將修訂，借著修訂20號(hào)令的“東風(fēng)”，企業(yè)年金、職業(yè)年金的年金基金管理結(jié)構(gòu)和體系將有一次重大的跳躍和升級(jí)。從第三支柱的情況看，個(gè)人養(yǎng)老稅優(yōu)政策落地指日可待。早在2008年國(guó)際金融危機(jī)時(shí)，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有一些地方開始對(duì)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行討論和論證，當(dāng)年12月國(guó)務(wù)院頒布《關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》，提出將個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)納入國(guó)家決策以及“研究對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)投保人給予延遲納稅等稅收優(yōu)惠”的具體議題，其后一直沒(méi)有出臺(tái)相關(guān)政策。據(jù)悉，相關(guān)配套政策在今年年底之前也將落地?？傊覈?guó)養(yǎng)老金第一支柱、第二支柱、第三支柱的改革在今年年底都會(huì)“亮相”。第76頁(yè)/共99頁(yè)第一支柱：年底開始進(jìn)行市場(chǎng)化投資進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)養(yǎng)老金第一支柱以每年約30%的速度快速增長(zhǎng)，為投資帶來(lái)了巨大壓力。在過(guò)去幾年里，我國(guó)對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資模式進(jìn)行了三次改革嘗試。第一次是在2008年，主要圍繞應(yīng)該由各省自行對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶基金進(jìn)行分散投資還是應(yīng)該由中央政府進(jìn)行集中投資的方式展開討論，沒(méi)有上升到政策面，但是第一次政策面與學(xué)術(shù)界的互動(dòng)。第二次是在2011～2012年，主要是對(duì)我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資體制進(jìn)行改革嘗試，改革方案共有三種，最后選擇了“專門機(jī)構(gòu)投資運(yùn)營(yíng)模式”，即由政府出面建立一個(gè)統(tǒng)攬全國(guó)的、市場(chǎng)化和多元化的投資機(jī)構(gòu)。第77頁(yè)/共99頁(yè)第三次是在2015年，這次改革的可選擇方案更多，如各省分散自行投資模式(包括地方政府直接控制的“行政受托”方式和地方政府間接控制的“法人受托”方式)，統(tǒng)一委托給全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)投資模式，建立養(yǎng)老金管理公司進(jìn)行分散化、競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)投資模式，建立全國(guó)獨(dú)立投資機(jī)構(gòu)交由專門機(jī)構(gòu)投資運(yùn)營(yíng)模式，等等。據(jù)悉，本次改革最終仍傾向由中央集中管理基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資，而不是分散給各省。第78頁(yè)/共99頁(yè)第二支柱：20號(hào)令修訂促進(jìn)年金制度升級(jí)我國(guó)養(yǎng)老金第二支柱改革以修訂20號(hào)令與制度結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)為主要目的，是企業(yè)年金制度在中國(guó)再度升級(jí)的極好機(jī)會(huì)，加上今年4月初正式實(shí)施了《機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》改革，可以在調(diào)整修訂20號(hào)令的時(shí)候一攬子解決，否則很可能產(chǎn)生一些法理上的問(wèn)題。

第一，建議建立或者引入“自動(dòng)加入”制度，旨在擴(kuò)大年金參與率。目前，中國(guó)納稅人口約為2400萬(wàn)人，企業(yè)年金繳納人數(shù)約為2200萬(wàn)人，如何才能實(shí)現(xiàn)數(shù)量上的突破？美國(guó)2006年通過(guò)的《養(yǎng)老金保護(hù)法案》(PensionProtectionAct，PPA)為擴(kuò)大參與率采取了很多措施，其中就包括“自動(dòng)加入”制度?！白詣?dòng)加入”制度可以解決很多問(wèn)題，如機(jī)關(guān)事業(yè)單位改革后即實(shí)現(xiàn)年金的全覆蓋，必然涉及公平問(wèn)題，如果引入“自動(dòng)加入”制度，私人部門和公共部門站在一個(gè)平臺(tái)上，等于為機(jī)關(guān)事業(yè)單位年金全覆蓋提供了政策依據(jù)；又如由于企業(yè)工人年金只在幾千萬(wàn)人口內(nèi)建立，不能覆蓋到幾億人口，絕大多數(shù)人的退休收入就會(huì)減少一大塊。可見，“自動(dòng)加入”制度是機(jī)關(guān)事業(yè)單位改革建立職業(yè)年金制度的一個(gè)理論依據(jù)，也是提高企業(yè)年金參與率的一個(gè)重要舉措。第79頁(yè)/共99頁(yè)第二，建議放開“有限個(gè)人選擇權(quán)”，提高總體收益水平。個(gè)人資本化賬戶的投資模式在全世界共有四種：第一種是由中央政府決定全國(guó)所有養(yǎng)老金賬戶資產(chǎn)的投資，也稱為“中央公積金制度”，目前新加坡等十幾個(gè)國(guó)家均實(shí)行這種制度；第二種是由賬戶持有人決定的“完全個(gè)人選擇模式”，相當(dāng)于香港地區(qū)的強(qiáng)基金模式和智利模式實(shí)行的制度；第三種是由賬戶持有人在雇主提供的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品范圍內(nèi)進(jìn)行“有限個(gè)人選擇模式”；第四種是中國(guó)獨(dú)有的模式，即由年金發(fā)起人或年金受托人統(tǒng)一投資的“企業(yè)統(tǒng)一模式”。第80頁(yè)/共99頁(yè)第三支柱：個(gè)人養(yǎng)老稅優(yōu)政策年底出臺(tái)第三支柱全面深化改革的主要內(nèi)容是建立和實(shí)施“個(gè)人養(yǎng)老賬戶”，即“個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)”。這是中國(guó)養(yǎng)老保障體系建設(shè)中的一個(gè)重要領(lǐng)域，需要通力合作，需要頂層設(shè)計(jì)，需要長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，需要吸收國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。因此，至少應(yīng)明確以下四個(gè)問(wèn)題。第一，要明確個(gè)人養(yǎng)老稅優(yōu)政策的標(biāo)的物。個(gè)人養(yǎng)老稅優(yōu)政策不應(yīng)該與某類產(chǎn)品綁定，也不應(yīng)該與某些行業(yè)的機(jī)構(gòu)綁定，更不應(yīng)該與雇主綁定。個(gè)人養(yǎng)老體系應(yīng)該是市場(chǎng)化的，可以在窗口零售的，與雇主分離的。否則，個(gè)人養(yǎng)老金就會(huì)變成“企業(yè)年金第二”，失去個(gè)人養(yǎng)老體系的本來(lái)意義，其“消費(fèi)群體”就會(huì)縮小到兩三千萬(wàn)建立企業(yè)年金的職工范圍，而無(wú)緣于數(shù)以億計(jì)的廣大居民、流動(dòng)人口和靈活就業(yè)人口、農(nóng)民工和農(nóng)民，從而背離了建立個(gè)人養(yǎng)老體系的設(shè)立宗旨。第二，要明確個(gè)人養(yǎng)老稅優(yōu)政策的人群范圍。從本質(zhì)上講，在中國(guó)建立個(gè)人養(yǎng)老稅收優(yōu)惠系統(tǒng)實(shí)際上是對(duì)個(gè)稅體制的一次改革。盡管2011年我國(guó)個(gè)稅起征點(diǎn)提高到3500元之后，納稅人數(shù)量陡降至還不到3000萬(wàn)人，但是，能夠享受個(gè)人養(yǎng)老體系稅收優(yōu)惠的范圍卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于當(dāng)前納稅人的范疇。換言之，泱泱數(shù)以億計(jì)的城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村勞動(dòng)就業(yè)人口雖然不是納稅人，卻享有個(gè)人養(yǎng)老體系的稅優(yōu)待遇，因而從本質(zhì)上，個(gè)人養(yǎng)老稅優(yōu)政策改革涉及的是中國(guó)個(gè)稅體制的重塑問(wèn)題和個(gè)稅體系改革的方向問(wèn)題。同時(shí)，它還為從目前的分類征收所得稅制向綜合征收所得稅制轉(zhuǎn)型、或向分類與綜合相結(jié)合的混合型征收稅制轉(zhuǎn)型奠定了基礎(chǔ)。

第81頁(yè)/共99頁(yè)第三，要明確個(gè)人養(yǎng)老稅優(yōu)政策的實(shí)施載體。個(gè)人養(yǎng)老稅優(yōu)政策的載體是一個(gè)個(gè)人賬戶，在美國(guó)叫“個(gè)人退休賬戶”(IndividualRetirementAccounts，IRAs)，在中國(guó)則可以稱為“個(gè)人養(yǎng)老賬戶”(IndividualPensionAccounts，IPAs)。

IPAs應(yīng)該具有如下基本特征：是在中國(guó)境內(nèi)就業(yè)人口統(tǒng)一在登記機(jī)關(guān)登記注冊(cè)的個(gè)人賬戶，在號(hào)碼上具有唯一性，但在不同金融機(jī)構(gòu)使用時(shí)則是開放式的；是一個(gè)資本化的賬戶，賬戶持有人可以對(duì)賬戶資產(chǎn)實(shí)施資產(chǎn)投資行為。通過(guò)這個(gè)賬戶，持有人可以在市場(chǎng)上購(gòu)買不同的標(biāo)準(zhǔn)化的養(yǎng)老金產(chǎn)品，包括生命周期基金，也包括生命特征基金；是一個(gè)信托賬戶，既是賬戶持有人個(gè)人的資產(chǎn)，具有明確的個(gè)人私有性質(zhì)，又與其他個(gè)人家庭財(cái)產(chǎn)是分離的、獨(dú)立的；賬戶投資的產(chǎn)品既是提供商所提供的產(chǎn)品，但與產(chǎn)品提供商的資產(chǎn)又是相分離的，獨(dú)立于提供商的資產(chǎn)(如生命周期基金或生命特征基金)。所以，IPAs不是一個(gè)養(yǎng)老產(chǎn)品而是一個(gè)投資賬戶，不是一個(gè)契約合同而是一筆信托財(cái)產(chǎn)，不是一個(gè)靜態(tài)的保險(xiǎn)單而是一個(gè)終生不斷的投資行為(投資者)。IPAs實(shí)際就是個(gè)人享受養(yǎng)老稅優(yōu)政策的一個(gè)載體，通過(guò)這個(gè)載體，人人都可成為投資者，享受國(guó)家提供的稅優(yōu)政策。

第82頁(yè)/共99頁(yè)第四，要明確同時(shí)提供兩種稅優(yōu)政策的必要性。中國(guó)實(shí)行IPAs，一定要同時(shí)提供EET型個(gè)人養(yǎng)老賬戶和TEE型即中國(guó)版羅斯賬戶的兩種稅優(yōu)政策，供普羅大眾根據(jù)自己的條件進(jìn)行選擇。美國(guó)的羅斯賬戶之所以廣受歡迎、發(fā)展迅速，是因?yàn)槠鋵?duì)中產(chǎn)階層來(lái)說(shuō)是一個(gè)很好的可以規(guī)避資本利得稅的工具。對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，有三個(gè)預(yù)期則是必須考慮到的：一是實(shí)施資本利得稅是遲早要發(fā)生的事情，因此，建立TEE賬戶是“個(gè)人養(yǎng)老賬戶”擴(kuò)大覆蓋率的動(dòng)力所在和需求所在；二是作為國(guó)際上的新興市場(chǎng)，中國(guó)中產(chǎn)階層的發(fā)展前景不可限量，TEE型個(gè)人養(yǎng)老賬戶無(wú)疑將是他們避稅的一個(gè)重要選擇，中產(chǎn)階層將成為TEE型個(gè)人養(yǎng)老賬戶的主要需求群體；三是盡管中國(guó)正在向綜合所得稅制的方向努力，但仍需時(shí)日，在這個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程中，在當(dāng)前分類征收個(gè)人所得稅制的環(huán)境下，TEE型的IPAs將是更受歡迎的，也是更加簡(jiǎn)便的。換句話說(shuō)，在當(dāng)前中國(guó)實(shí)行分類所得稅的體制下，TEE型賬戶的便攜性、可及性與透明性的三個(gè)特征將更加突出。第83頁(yè)/共99頁(yè)去年社?；鹗杖氤?萬(wàn)億分析稱結(jié)余多靠財(cái)政補(bǔ)貼

財(cái)政部昨日公布2012年全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金決算，2012年度收支結(jié)余7480億元，年末滾存結(jié)余37540億元。去年社?；鹂偸杖?.14萬(wàn)億元。數(shù)據(jù)顯示，2012年，全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金總收入31411億元，比上年增長(zhǎng)22%；總支出23931億元，比上年增長(zhǎng)27%。2012年本年收支結(jié)余7480億元，年末滾存結(jié)余37540億元。具體來(lái)看，企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金年末滾存結(jié)余22694億元。居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金年末滾存結(jié)余2360億元。兩項(xiàng)養(yǎng)老基金結(jié)余額2.5萬(wàn)億元。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是社保基金的大頭，也被稱為百姓的“養(yǎng)命錢”。社科院世界社保研究中心主任鄭秉文指出，養(yǎng)老基金