投資哲學與交易系統(tǒng)論述

SHAPE投資哲學與交易系統(tǒng)

市場波動的本質(zhì)是波粒二象性，是隨機性和確定性的完美統(tǒng)一。正確的交易就是從隨機性中尋找相對確定（概率較大）的交易機會，并進行風險控制。不斷重復這個過程，以取得大數(shù)概率的成功?！铩铩飯猿众厔萃顿Y與價值+成長投資并舉★★★以中線趨勢投資為主★★★交易系統(tǒng)的目的是控制風險和放大利潤一、風險管控：倉位管理，出入場策略：金字塔、紡錘性建倉法，制質(zhì)止損（贏）、浮動止損(贏)二、心態(tài)控制：耐心，防止偏執(zhí)和猶豫不決，嚴格遵守交易原則和紀律三、選擇合適的的交易時間框架和交易信號：月、周、日周期的綜合分析，短線以（5）日均線為核心，中線以（5）周均線為核心，長線以（5）月均線為核心，一般月均線是用來判斷市場的牛熊性質(zhì)。以均線（代表了價格和時間）、量能、MACD指標研究為主。四、對大盤指數(shù)、板塊、個股結(jié)合分析，尋找市場中級趨勢的轉(zhuǎn)折點，尋找共振板塊和龍頭股：對大盤指數(shù)另外加上波浪理論、趨勢線和江恩時間周期的分析加以佐證；個股要加上對形態(tài)的分析（比如：三線金（死）叉、多均線匯集、一陽（陰）穿N線、量能放大N倍、均線多（空）頭排列）。繳五誕、技術(shù)面的隸把握：扔

趨油勢理論：常均線系統(tǒng)驚（跟隨趨勢諸），濫波浪理論反（預測趨勢堵）,趨勢線錯（通道）,賽時間周期理授論（預測）飯

形橫態(tài)理論：經(jīng)膏典整理形態(tài)伸、反轉(zhuǎn)形態(tài)招，關(guān)鍵支撐著位、壓力位粱

量目價理論:剩不同市場的遇量價關(guān)系屯

技古術(shù)指標：M莖ACD(迷趨勢類，明養(yǎng)顯趨勢行情悅)、BOL挖L（份支撐壓力類嘆，尤其適用襖于振蕩整理怪）、KDJ橫（斥心理類國），關(guān)注指掀標的露鈍化、背離項情況膜六靈、基本面的汽把握：廊

1、賠關(guān)注車市場平均市臭盈率圍:國內(nèi)市場債的整體PE馳在牛市一般吩在橫20～40醉間波動，P勢E達到孫40賽表明市曠場風申險較大，如喪果PE達到秧或超過60界以上，表明著市場的投機點氛圍達到頂立點，隨時可裁能發(fā)生逆轉(zhuǎn)恭；而熊市底侍部的藍籌P挖E可能只有印10左右，行甚至是個位飼數(shù)；刪

2、脈行業(yè)的前景肉、發(fā)展空間狡：是否國家獅政策支持、里傾斜錯，行業(yè)周期黨景氣度；棄

3、挺個股的最新抽年報、就近滑季報掏業(yè)績變化(斬環(huán)比、同比卡)驢：主營收入慶增長率，主餅營收入利潤霜增長率，每麗股收益增長福率等；復七翅、理解中國律證券市場是毛個極具特色聯(lián)的刺新興市場:饞政府調(diào)控程瑞度高，政策費性強；機構(gòu)忙投資者與個球人投資者投軟機性強；坐林莊現(xiàn)象嚴重略，技術(shù)分析歇有較強的實變用性。權(quán)八漫、保持對市擱場背景、環(huán)型境喪重大變化黎的敏內(nèi)感：比如貨融幣政策（從捆緊或?qū)捤桑?、匯率政策立等(本幣升潛、降)鼓九鋼、關(guān)注主要毯外圍市場劃的運行狀態(tài)蓋與趨勢，比畜如美國道指潑、香港恒生為指數(shù)、日經(jīng)船指數(shù)等，以拍及重要商品啞的期貨走勢華，比如原油色、黃金、有洲色金屬等價小格走勢，在約世界經(jīng)濟聯(lián)茫動性越來越鳴強的背景下嶄，市場之間確的相互影響絡(luò)越來越強烈谷。鑒十厭、持續(xù)的學毫習、總結(jié)與袋實踐昂基本分析的綱精髓煤——來自華刮爾街筆談之慕一閑(作者為美丑國空時對沖獸基金總裁)壺作者：李可聽因為大吼多數(shù)市場參犁與者并不具賽有信息上的輝優(yōu)勢，也?？坑蟹抢硇缘臋n行為，從而層也使少數(shù)勤根奮和理智的寶基本分析投腦資者獲得超手常收益的機懷會矩

2茫0世紀30拴年代，Be算njami勾nGra避ham(本擠杰明.葛拉雹汗姆)第一宜次系統(tǒng)性引秧進證券分析撕的基本理論陰。多年來，陷這個被稱為圖基本分析的依投資方法，以成為華爾街俱絕大多數(shù)股視票分析師和賞投資基金管管理人的惟一糧基礎(chǔ)。這些殿基本分析家狹不停地對成姥百上千個企抱業(yè)的商業(yè)模廣型和經(jīng)營狀偵況進行研究堪，試圖計算挎出各公司股住票的合理價麻值，從而做校出最佳投資療決策。然而會他們的綜合斥表現(xiàn)卻令人絮失望。歷史尖數(shù)據(jù)證明，矩按照職業(yè)股恭票分析師的訂建議，投資謙股票還不如怪買指數(shù)基金部，而共同基樸金整體年收皺益率永遠低聾于標準普爾梳500股指退一兩個百分壁點。否基本分劣析法不能想輕易移帶來超常的織回報，其根診本原因是，綠為了確定股懶票的合理價呢，就必須對火未來的企業(yè)醬經(jīng)營狀況有您準確的預測煉，而未來總到是不可測的理?；痉治雠始腋鶕?jù)企業(yè)礙提供的信息魯確定其商業(yè)驟模式，針對安處于不同發(fā)優(yōu)展階段的企吧業(yè)，引進例臟如“增長型毒”和“價值型型”等等不怕同的投資模汁型，還要考學慮不同行業(yè)心各自獨特的永經(jīng)營方式和放發(fā)展歷史。箱但所有這些忽勞動，最終押都只是用企捏業(yè)或行業(yè)過隙去的歷史去動預測其未來涼的發(fā)展，難甲度之大是可復以想象的。脫另外，由于嘗基本分析法號代表了市場睬絕大多數(shù)參件與者的投資伴理念，基本酷分析投資者疤的整體表現(xiàn)望自然不會與倡綜合股指有旦明顯的差別憑。共同基金推也是整個市爭場的代表折，它剩們平均年收燥益率落后于懶綜合股指百味分之一二的急原因是它們紫的管理費。新美國學專術(shù)界在20瘦世紀70年國代開始流行駛所謂“隨機煎行走論”，緞?wù)J為股價的含變動是完全河隨機的，股傭票和企業(yè)過亡去的表現(xiàn)不鐘能用來預測撿將來，以基盒本分析或技激術(shù)分析為基銹礎(chǔ)的任何投消資方法都不東如綜合股指慚?！半S機行態(tài)走論”的基甘礎(chǔ)是所謂“弱有效市場假悲設(shè)”，其主護要內(nèi)容有兩殺點：第一，耳有關(guān)企業(yè)的散新信息會立私刻在市場中很反映出來，津沒有一個市紡場參與者可港以長期保證呈信息優(yōu)勢；盒第二，市場裝對這些信息很的反應(yīng)是理宜性的。如果抵這些假設(shè)成絕立，股票市劈場將永遠是贊高效率的，銜任何人都不棚可能有長期漠的優(yōu)勢。門但限對于河多數(shù)市場參均與者來說，活“有效市場溪假設(shè)”絕不敬可能成立。超首先，市場憂中信息傳播等的速度總是梅有限的，企錫業(yè)內(nèi)部少數(shù)泡人和勤奮的豆職業(yè)投資者協(xié)有獲得信息勻上相對優(yōu)勢奧的可能。其逮次，市場參吸與者對信息閃的反應(yīng)也并閣不理性，歷特史上泡沫股劇市的產(chǎn)生、骨破滅及經(jīng)濟坑發(fā)展的周期腦性是最明顯涂的證據(jù)。在奶股市上有操讓作經(jīng)驗的人己都知道，心贊理因素是成章敗的關(guān)鍵，漏股票交易者爭永遠擺脫不掌了人類貪婪劫和恐懼的本剝性，這些都剃是經(jīng)濟學理等論無法描述企的。紫泉理論分析和拘實際經(jīng)驗指掠出了基本分趟析投資者戰(zhàn)通勝綜合股指扮的兩個必需筍條件：一是證保證信息上丟的優(yōu)勢;二嚷是不為市場狠中非理性行寒為所惑，敢惠于逆向操鍋作。馳市場中軍永遠存在著倍信息的不對惰稱。美國證煤券法嚴禁任舒何人利用“里實質(zhì)性非公納開”信息在攏市場中牟利做，觸犯者面柴臨罰款和監(jiān)園禁。雖經(jīng)過葉多年的檢驗士和完善，這匆個“內(nèi)部人密交易”法規(guī)林仍有一些被畫政府監(jiān)管機脖構(gòu)允許例外伙，使職業(yè)投仆資者合法獲丑得一定的信趁息優(yōu)勢。在怠美國以外的用世界其他證俱券市場上，圈信息不對稱認的現(xiàn)象更加豐嚴重。黎基本分筋析投資者成免功的另一個斬因素，是必跑須以脫長期投資長為目標，不棟為股價的短苗期波動所惑硬，在確定了勝股票的合理界值后敢于罩逆向操作穗，充分利用余市場中其他毅參與者非理亞性行為創(chuàng)造悼的機會。塑我們可狡以從巴菲特夏的經(jīng)驗看出繡信息優(yōu)勢和劃逆向操作的聚關(guān)鍵災。他意識到復保證信息優(yōu)俯勢首先必須暗保證信息的頃真實性和可布靠性，因此緒，企業(yè)領(lǐng)導水人的誠信和究才能，是他搏選擇投資對挽象的第一條漂件。他對企兵業(yè)的長期經(jīng)盤營模式極為腹重視，強調(diào)策商業(yè)模型的圈簡單性和可映靠性，只投棉資于他徹底象了解的行業(yè)城。巴菲特認碑為股價常不陶能反映企業(yè)扣的真實價值槐。亦美國綜合股鬼指的歷史平糟均增長率每秧年在7％左剪右，投資者獄想長期超過紡這個增長率逃是極其困難照的。對于多面數(shù)普通投資疤者來說，管龍理費最低的擊股指基金是倚最佳選擇。讀但是正因為殺多數(shù)市場參急與者并不具哈有信息上的還優(yōu)勢，也常據(jù)有非理性的稠行為，從而洗也使少數(shù)勤古奮和理智的隱基本分析投蛾資者獲得超田常收益的機晝會。逆技術(shù)分析的捐奧秘讓——華爾街栗筆談之二蛾市場中踏信息不對稱晚的現(xiàn)象經(jīng)常灣出現(xiàn)，多數(shù)破市場參與者施也常有非理非性的行為。注技術(shù)分析交押易者的優(yōu)勢食正是通過對齊股價變動的舍分析，發(fā)現(xiàn)離少數(shù)信息優(yōu)事先者的行為遭，而比其他好投資者更快愁地做出反應(yīng)新技術(shù)分懂析法試圖利基用股價過去態(tài)的行為對其局今后的走向神做出預測，閑它認為決定蔥股價的根本帆因素是股票臂在市場中的僵供需關(guān)系，冊而不是其內(nèi)怒在價值。在墨自由市場幾事百年的歷史夢中，一代代降投機者把技凍術(shù)分析當作滲致富的法寶潮。華爾街的胳技術(shù)分析師貨大談諸如“浙支撐和抵抗延線”、“頭紛肩圖”、“味50日均線捕”、“波插動論”或近“周期論”雨等等毛技術(shù)桃名詞和理論與，但他們對第市場的評論批總給人“紙俯上談兵”和寒“事后諸葛芬”的感覺。掉學術(shù)界是早就徹底否顏定了技術(shù)分為析法的效力天，20世鋼紀70年代骨開始出現(xiàn)“農(nóng)隨機行走論氏”和有關(guān)的射“有效市場纏假設(shè)”，從傷理論和歷史利數(shù)據(jù)中似乎應(yīng)“證明”了蟲技術(shù)分析法幅不可能為投暈資者帶來優(yōu)戒于綜合股指著的長期回報約。美國大多貢數(shù)職業(yè)投資睡者也只以基安本分析法為外基礎(chǔ)，他們膛對影響企業(yè)滴經(jīng)營和發(fā)展瀉的任何因素圣都感興趣，譯但對技術(shù)分際析師所關(guān)心茄的股價行為導卻不屑一顧殺。謙然而對警于包括作者膀在內(nèi)的許多屆短期交易者具來說，技術(shù)掠分析法是交騾易決策的基摔礎(chǔ)，是長期體盈利的保證裹。我們多年緣的經(jīng)驗可以碧說鹽明，束股票市場中斬的確存在著撈一些可利用娛的規(guī)律，其愛成功率之高最和穩(wěn)定性之毅久，遠遠超渠過了“隨機康行走論”可守以解釋的范偶圍。與“有厭效市場假設(shè)嘉”相反，市榴場中信息不蠟對稱的現(xiàn)象胳經(jīng)常出現(xiàn)，它多數(shù)市場參針與者也常有圈非理性的行溝為。技術(shù)分口析交易者的疼優(yōu)勢正是通勒過對股價變穿動的分析，客發(fā)現(xiàn)少數(shù)信雪息優(yōu)先者的構(gòu)行為，而比扁其他投資者都更快地做出竭反應(yīng)。人類式貪婪和恐懼擱的心理永遠霸不可能改變礎(chǔ)，技術(shù)分析鄉(xiāng)交易者可以膏從股價的變耽化中，發(fā)現(xiàn)朽多數(shù)市場參器與者改不掉怪的習慣，進擱行逆向操作研而獲得超常響回報。響為了找沈到技術(shù)分析腹法的秘密，異我們首先必暫須認識到，唯凡是在市場盈中普及的技桿術(shù)指標和交辯易模做型必然已失嫂去了效果。拘每一個依靠楚技術(shù)分析法彼的交易者都玻必須通過自炊己的摸索發(fā)刺展出一套個鏡體化的、以督統(tǒng)計學為指石導思想的交客易系統(tǒng)。根耽據(jù)對歷史數(shù)曾據(jù)的檢驗，婦交易系統(tǒng)的疑每個買賣信火號必須同時碌估計出信號域正確的幾率漢，正確時的個平均利潤和蕉錯誤時的平天均虧損，以偏及信號出現(xiàn)晨頻率和相應(yīng)峽的年收益率藥。付在找到透了一個成功高的交易模型裂后，交易者抵還要建立一打套合理的資述金管理（m誤oney猶manag土ement暢）方法，確扮定在每一筆舟交易上投放茫資金的適當句比例。技術(shù)突分析者對股綱票的合理價康值沒有把握皂，因此對每休一筆交易都掃要有明確的暗止損（st車oplo材ss）條件爭。進郊入交裕易后，一旦寧股價到達止飛損點或其技撓術(shù)狀態(tài)受破消壞，就必須題立即出手，娃絕不能猶豫辛?！皠贁∧素懕页Ｊ隆必?，技術(shù)交易電者長期盈利巴的關(guān)鍵是勝于時多賺，敗遇時少虧。發(fā)仆現(xiàn)交易決定腥有錯后卻不協(xié)愿止損出手述而被越套越俱深是交易者涉的大忌，是嫁最終失敗的儀主要原因。清為了充悟分利用交易觀模型在統(tǒng)計售意義上的優(yōu)狂勢，技術(shù)分蒙析交易者必安須進行頻繁姓的短期交易干，因此交易騙成本對盈利棕情況有巨大宜影響。目前慮美國股票交脹易傭金基本龍為零，也沒散有印花稅，趨交易成本主盼要是買賣差兆價，特別是遞交易者自己監(jiān)的買賣單對杯股價的瞬間邊影響。交易黃資金量越大含，股票的流覺動性越低，悼短期交易對希市場的影響洞就越大愁，相塔應(yīng)的交易成每本也就越高驅(qū)。技術(shù)分析朋交易系統(tǒng)一胃般更適合于狹資金量不大吩、運作靈活迫的交易者，腸這是規(guī)模較巷大的共同基冠金無法有效溉利用技術(shù)分傳析法的真正飯原因。顧對于流查動性差或交鐘易成本高的既市場，技術(shù)含分析交易系腰統(tǒng)很難有效北。例如目前頭中國股票市矮場的交易成榨本極高，包眨括傭金和印解花稅在內(nèi)，輩一次來回買仗賣的交易成春本可以高達冒交易資金量犧的0.6％遺以上。中國辛股市關(guān)于漲意跌停的規(guī)定殲又使技術(shù)分番析交易者無任法有效進行育關(guān)鍵的止損歐操作。這些甩特點將使任長何技術(shù)分析計交易系統(tǒng)很活難在中國股藥市長期盈利棋，技術(shù)分析弓法只能被當梅作評論市場劈的語言。睜多數(shù)美摔國投資者只景相信基本分就析法回，使得許多糖技術(shù)分析交參易模型可以捉長期有效。礙事實上，因客為短期交易賠是個“零和交游戲”，技消術(shù)分析交易抖者的超常利猜潤正是來源永于沒有信息顯優(yōu)勢和有非恭理性行為的識其他投資者宅。技術(shù)分析次交易者的短勒期運作加快肺了信息傳播本的速度，抑侵止了非理性轟行為的發(fā)生飛，最終提高吳了市場的效驢率，而能在菌市場中長期先盈利正是他影們對市場貢脆獻的象征。芝如何尋找價寨格的關(guān)鍵支敵撐位和壓力蒼位垮1、關(guān)鍵的晶技術(shù)支撐位紛和壓力位其葵實就是前期模成交密集區(qū)匙（一般稱之芹為平臺，平四臺越大，作番用越顯著）沉的上沿和下淋沿。（平臺誠的大小是指杜平臺的空間譯和時間規(guī)模必）陣當向上突破氣前期成交密篩集區(qū)，原粒來的裝壓力就轉(zhuǎn)化乘成支撐；反肉之，如果向甚下突破，原嫩來的支撐區(qū)束就變成壓力嬸區(qū)。繭2、如果沒明有明顯的密恭集成交區(qū)（醉平臺），那瞧么支撐位或哄壓力位以均卵線系統(tǒng)進行能量度。懶3、趨勢線騰（通道）也撇構(gòu)成明顯的鏈支撐、壓力順位，趨勢越筑大，力度越購強。

度4、在一輪硬明顯的上升華或下降趨勢沃中，還可以戰(zhàn)考慮黃金分丟割理論進行易可能的壓力屯或支撐位的竄預測，一般如為：0.3餃82,0.輸5,0.6疾18。。。柄。。。操盤手法則聯(lián)械

1.霧在股票操作鴨中，規(guī)避和昌防范風險是岸第一要務(wù)，占也是取得長尊期成功的前趨提和保障。躺句

2.傘在股票操作版中，順應(yīng)戀股價縣趨勢而為是燈第二要務(wù)，宰也是市場生仗存的不二法趟則。懼遲

3.坡在股票操作放中，成功的婆關(guān)鍵是被動件的跟蹤股價己運動，不可貫妄想比市場沫更聰明。在庭買賣時機確揭認以后果斷柔的采取行動事，并按自己姜的交易系統(tǒng)煌信號進出。怖但是，自己眾的交易系統(tǒng)斥必須符合科抱學、定量、眼客觀三個要龍求?？茖W是牢指每一次交喜易贏的概率肥大于85%議，客觀是指皇不以人的意隨志為轉(zhuǎn)移，獅定量是指以梢能至少一個虜數(shù)學模型來倘用數(shù)字描述湯。浸余

4.吳在股票操作線中，買入的興股票一定要榆是強勢股，箭重勢不重價鍛。股價高而允指標低的股春票比股價底乖而指標高的曉要安全得多竹。趨勢是我術(shù)們永遠的朋慮友和依據(jù)鼻。矮撥

5.致在股票操作黑中，只有短緣線操作與中淘線操作之分擾，不存在長鐮線操作。在餡買入股票之將前，是短線低操作還是中蛇線操作是沒只有預設(shè)立場卡的。齡攪

6.糾一家企業(yè)與鍬一家企業(yè)的脂股票是完全漫不同的兩碼茶事，企業(yè)有朝好壞之分，粒股票只有漲堪和跌的區(qū)別慈。在股票操負作中，買賣薦的是股票的汽漲跌，而不悶是企業(yè)的好俗壞。塞季

7.戒股市運動永窗遠處于不確樣定之中，換泰句話說，股揚市唯一不變章的就是它永尼遠在變。時判間越長，不纖確定性就越梢大。股價運違動的本質(zhì)具膊有高度的隨翁機性，其方鵲向只有可能冊性，沒有絕獅對性。在股銜票操作規(guī)程消中，任何對處股價的分析引和預測政其可銷靠性都是值提得懷疑的。戰(zhàn)在股價運動解趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)偏折之前，主惱觀的判定頂稿和底既不明歷智，又風險定巨大。探寨

8.拴股票投資中遙，真正的投班入要素包括充金錢、時間樣、心態(tài)、經(jīng)原驗。對股票孟運動規(guī)律的壩認識、投資懶哲學思想和世操作策略等淋，而遠遠不拋只是金錢這男么簡單。如留果你已經(jīng)輸貼了錢就不要春再賠進你的存心態(tài)了！畢蟻竟凡是人就常會犯錯誤。燕但絕對不是項你再犯錯誤轟的理由，因但為同樣的錯握誤決不允許開犯第二次，雜每天進步1喬%，這就是晝成功的最大飄的秘訣。仔尚

9.播在股票操作蔽中，你必須相是毫無感情繪的機器人，加無條件地執(zhí)窮行自己的交桿易系統(tǒng)，寧贏舍生命也在弦所不辭。臭津

10.沫任何一次雪買賣都不允恭許轉(zhuǎn)勝為負雄。永不過量唐買賣。永不乏在清淡的品肚種上投資?？丛谫I賣受損勾時切忌賭徒斧式加碼。帖晃

11.底在股票操下作中，我們工必須要求我藍們戰(zhàn)無不勝澤，而戰(zhàn)無不哲勝的真正含弓義是不勝不兇戰(zhàn)！操作質(zhì)窯量遠遠重要肢于操作數(shù)量喜。拍乞

12.像我們不能捧控制市場和屠他人，但是算，我們要絕污對地能夠控蒸制住我們自末己。趕游

13.肯我們不要傭求每一次都狼看對，但是紹，我們必須深要求我們每肌一次做對。柴做對比看對睜要重要得多蝦，這個重要老程度可以達坐到你怎樣夸蠟張的形容都奇是恰當?shù)?。連雹

14.抓“古來圣誠賢皆緩寂寞”，任卸何最偉大和許最智慧的人使都是孤獨的逮，不甘寂寞箭是大眾的做運法。志肢

15.搶大思維決碰定大境界，訪大境界決定潔大成功。很胳

16聞.在炒股的斷技術(shù)水平達縣到科學之后睛，炒股就是滅炒心，騙線普就是騙心，屆套牢就是套待心。人的心勵靈意志大于地一切。在股至票操作中，餡沒有事情是洪你去努力過杜了也做不到條的。更重要滿的是，勝負射只是一時，絲但是，意志第卻是決定你敗的一生。夢白

17換.短線或者轎是中線都只厭是獲利的一啄種方法，絕住對不是投資兆的目的。短通線操作的真滑正目的是為羨了不參與股俱價走勢中不搏確定因素太跌多的調(diào)整。先傾

18.列買賣動作牲展開的猶豫析、遲緩是實有戰(zhàn)操作者心拒態(tài)控制成熟閉度低下的標間志，是他心增靈意志力脆軟弱的標志，瓜也是妨礙操榨作者向?qū)I(yè)賤化和職業(yè)化嬌晉級的最大痰障礙。雪夫

19嗎.企圖把每暢一件事情都姑做好是高級難弱智，專業(yè)昂的高手只對所必勝的機會巖展開捕捉，波絕對不會去篇隨意捕捉磨席棱兩可的東接西。音左

20看.不會使用腔絕對空倉的挖資金管理戰(zhàn)敏術(shù)就絕對不闊是專業(yè)高手雅。拆畢21.

感“高位看偏錯必須止損吉，低位看錯超可以補倉”辣這句話是錯器誤的。只有科根據(jù)你的交糾易系統(tǒng)提示塊買入信號而鑄買入，按照鳴預定的出局果信號提示果滾斷出局而不必管輸贏那才難是正確的。園鑒墊

22.魄任何技術(shù)指策標都是有缺胃點的。與其籍說會用技術(shù)辣指標還不如際說掌握某種風指標的使用鑼條件更好。抵而且指標只哥是一種工具瓦，錯把工具患當目的是哲典學水平幼稚帳的一種表現(xiàn)斗。在技術(shù)分蜘析中，均線私和隨機統(tǒng)計互指標是最簡屑單但最有效神的工具，前賠者給出了趨勁勢方向，后名者從統(tǒng)計的傻角度給出了稻成功的概率捕。贏捏

23霉.如果有人筑在股市中宣泥稱預測到股品市未來的走降勢，那他不污是軟件相當仍不錯！就是的傻子；而如玉果他再按照考他的預測去密做的話，他敞就是一個瘋紐子，會很快商就被市場淘辛汰出局。因冤為我們?nèi)ヮA大測，而且應(yīng)羊該去預測，例但是，我們斬只能根據(jù)市籮場信號去做擺，而不是顆根據(jù)另我們的預測悉去做。市場識的信號是我貍們操作的唯燕一的依據(jù)。宅市場聰明于恨任何人！刑探

24.令在股票操幟作中，知識值不是力量。罷知識只有通亂過非常艱苦牛和痛苦的訓醬練轉(zhuǎn)化為實餡戰(zhàn)操作水平暈才是力量。燃在達到這個惹層次之前，慶自以為是的絲知識和經(jīng)驗府是你成為井裕底之蛙的守經(jīng)護惡神，它狀可以阻止你嶺任何思想上限的更新和進歸步，使你永我遠成為初級田投資者，并端不斷持續(xù)下趕去。宜襪

25度.太陽、陽擔光和陽光產(chǎn)榨生的溫暖，閱雖名有別，明其實無二，寒但在哲學這即個平臺上，睡太陽是起因興。價格、成舌交量、時間傘、參與人總綁共四個市場比行為要素，練在哲學表現(xiàn)低也是不一樣頌的，價格是練核蓄心。刷所以，我們松分析的核心慣就是價格，呈任何強調(diào)和筆使用其他要說素的行為都稱只能是輔助祝而不能作為往主要的，否視則就是本末柔倒置和抓小忘放大。償測何謂高手?禁股市有不可豬預測的一面糠駝

每個采投資者剛進揮入股市的時匠候都希望自叫己擁有出神尖入化的預測衣本領(lǐng)，希望撫自己的智慧既超越股市，鬧但通過實踐枯和自然規(guī)律耍的證明，你菠會發(fā)現(xiàn)股市芹有不可預測姜的一面，股匙神江恩是投紐資者心目中木的英雄，人撲們大多驚嘆輪于其超人的某預測本領(lǐng)，照但深入的研便究了江恩的把理論之后，弓你會發(fā)現(xiàn)江憑恩不僅擁有逮超人的預測老本領(lǐng)，其實向他更精通于明交易計劃和夸資金管理，專因為他的方拜法可以證明異出股市有不諸可馳預測嘉的一面，有廊人統(tǒng)計過在蜓他的著作中瓜出現(xiàn)的最多課的術(shù)語是“水止損”一詞狗。其最著名購的著作《華擺爾街四十五消年》實質(zhì)上逼也是一本交櫻易計劃和資陪金管理的著能作。片諒

高手簡和一般投資搶者的很大的米一個區(qū)別就冊是他們能相逗信股市有不昂可預測的一雹面，從而在毀操作失誤的豆時候果斷的嫂止損出局或足者使用倉位察來控制風險搭。他們深知納世界上沒有矛萬能的方法蟻，做股的最慶高境界是追階求最大限度征的大賺小賠尚。梢醋

國外頑有一位實戰(zhàn)餓家說過，在顛股市里投資史者如果學不桂會止損，任愁何方法和工伸具的改良都驟是徒勞的。劈穩(wěn)健重于暴潑力詞滾穩(wěn)健的收益直屬于股市普錢遍規(guī)娘律的裕一面，只要炎你擁有正確沒的投資理念四與操作方法科，這種收益介是可以實現(xiàn)李的。談羅

暴力屬于某股市特殊性幫的一面，雖洋然你也可以父找到一些得譜到暴力的方旅法或者得到嘆了一些暴力杰，但你也發(fā)載現(xiàn)暴力是和扮風險共存的猴，而且有運蓬氣的一面。漏覆粉踩彼這申榴陸扯

股市里淘對收益的認浩識分三個階養(yǎng)段：追求暴式力----遍-沒有暴力耐-----萄-穩(wěn)健就是伴暴力。其中企的關(guān)鍵是穩(wěn)忽健的收益要適有持續(xù)性。撇善于空倉等滅待蒼富

經(jīng)過多次效的實戰(zhàn)和學龜習，經(jīng)歷了丹多次的失敗坡后，得出了晃一個經(jīng)驗：邊在股業(yè)市里何想賺錢就要階善于空倉等稿待，原因有園3個:窯1、股市是敬波動的，理蛋論上講股市址中40%的般時間是下跌任的。角2、人的智差慧在股市面諸前很渺小，佩在下跌的趨掏勢中如果你壞去和股市比夢智慧去逆勢怕操作，結(jié)果滴敗多勝少。授3、股市的補下跌的時間由是有極限的認，簡單的講濾它總會跌到兩頭的，但是凈人的耐心卻庸是無限的。達重晚

所以在卡下跌的趨勢挽中耐心是重族于智慧的，泡這時戰(zhàn)勝股太市的武器就戒是等待，簡茂單的講股民染的炒股生涯蜂應(yīng)該至少有胸40%的時撤間在空倉等面待。一個常映年堅持不懈退的炒股的人毯可以肯定的紙講他不是一拿個高手。而都一個被稱做聯(lián)高手的人，搭他多半是一彈個善于等待炕的高手壯。肆骨

國外一位沙投資大師說河過：在證券完市場里，投朝資者最重要膠的品質(zhì)是忍油耐而不是智眼慧。

繼冬

一個衷心患的忠告：在申大盤下跌的灣時候，最好快不要和股市蕉比智力。要簡單的考慮膨問題帶堡大多數(shù)投資皮者在股市中染容易犯一個棋錯誤那就是稈復雜的考慮厚問題，首先宅這是人的一己種本性或思區(qū)維習慣，其師根源在于人窗對神秘、復危雜的東西感鏈興趣。其次惠大多數(shù)人不涌知道股市是捎有內(nèi)在規(guī)律爽的，因而把邀股市的漲跌冤歸結(jié)于一些雞外部因素如霞：經(jīng)濟形勢梢、消息政策淹。其實股市咱是有內(nèi)在規(guī)圍律的，而且謠這種規(guī)律是夕簡單而永恒籍的，那就是招漲久必跌、流跌久必漲的符波動法則。借這種滴規(guī)律從數(shù)學絡(luò)上是可以驗宇證的，外部濕因素對股市隸的影響是是米小于股市內(nèi)你在規(guī)律的影平響的。實踐黨證明在股市款里簡單的考抱慮問題是做回出正確的判汗斷和操作的鍬前提，例如熊，2004偏年4月9日且一根大陰線任擊穿了多重撕均線，這時讀就要考慮減北倉了，待均蔑線形成空頭夕排列就要清丈倉出局了。播就這么簡單蹤。但這時如摩果你考慮到狼國家良好的津經(jīng)濟形勢，硬國務(wù)院九條葵，形形色色腎的利好的消究息政策，最廳后的結(jié)果就印是你被深套婆。逃章目前的市場減我們想作出部正確的判斷涼，其要點就漁是不要過分抖復雜的考慮躁問題，股市聾自2004勒年4月7日封1783點撫跌到現(xiàn)在已映經(jīng)404天退，指數(shù)已降棕到1091寫點左口右，山其實這時的旅風險已經(jīng)大瓦大降低。簡驅(qū)單的講10梢91的風險捕要比178朱3的風險小痛的多。但如譽果你現(xiàn)在從街股權(quán)分置，御擴容，加息繩，宏觀調(diào)控無等復雜、高寒深的角度去徐考慮問題，存最后的結(jié)果宜很可能導致岔判斷失誤，賴因為最近利坐空的消息偏橡多一些。弱您

巴非特聰說過一句經(jīng)押典的話：股聾市其實被簡餅單的規(guī)律所永支配。敞風險第一，派收益第二昌鉆

每個投宮資者進入證佩券市場的目協(xié)的都是為了浙賺錢取得收勞益，但事實仿證明，過高欺的賺錢欲望鴨是造成虧損灌的重要原因殊，盈利的沖驢動會讓人忘砍記風險，最眾后導致嚴重現(xiàn)的損失。廢紅

風險是誦股市的最基土本特征，因乞為殿股市備有不可預測煩的一面，無斧數(shù)次的慘痛軌的教訓證明良在股市中控位制風險是第嘗一位的，而覽收益是第二殺位，從某種肉角度講收益該是風險控制抄的副產(chǎn)品，閑只有控制和燥遠離了風險占才有盈利的詳可能，另一仍方面講，如肌果沒有風險達意識，即使承短時間取得名了暴力，那利遲早也會變模成虧損，甚范至嚴重虧損程。么壇

投資者雅進入股市首殺先要承認股堆市存在較大低的風險，在擾這個基礎(chǔ)上慚再去做判斷效和操作，具柴體的思路就倒是所謂：保晶錢重于賺錢負，比如在經(jīng)釋歷了嚴重的制虧損之后，速絕大多數(shù)投蔬資都有一種搖盡快挽回虧慕損的心態(tài)，籮但也正是這老種心態(tài)導致胃了虧損的擴舍大，其實正它確現(xiàn)實的操班作思路是：舅保住現(xiàn)有的鵝資走金，隨不要讓目前語的資金再虧贏損。只有保返住了現(xiàn)有資冰金，才有希驢望挽回損失發(fā)。再如，如胳果你的帳戶丑已經(jīng)贏利，視適當?shù)穆浯鼰o為安比追求打更大的利潤態(tài)更重要，因構(gòu)為在贏利的嬸時候也預示和著風險已經(jīng)闖來臨了。瞧膀

總之燃，在股市里些風險控制至充關(guān)重要的，償高手和菜鳥縣的最大區(qū)別充就是，高手勉首先去關(guān)注老風險而菜鳥芒首先去關(guān)心竄利潤。經(jīng)驗緩證明學習控根制風險是一啦件很難的事披情，但經(jīng)驗柔也證明如果另學會了控制凈風險，那么顏賺錢就很容喘易。前邊說棒了，收益是蘭風險控制的幅副產(chǎn)品。袋揭

最常誰用的控制風處險的方法就用是倉位，止奏損和忍耐。園不要頻繁交喚易墳瞎則

江恩把原股市中的失灰敗歸結(jié)于3擱個原因，其謝中一個就是翠頻繁交易。題在股市里由撲于急功近利囑的心態(tài)的驅(qū)學使，頻繁交歌易是廣泛存妻在的，很多童投資人都有叫這樣的經(jīng)歷考，為了快速任賺錢，在短葵時間內(nèi)加快桂了交易的速巖度，但最后唇的結(jié)果是股列票越來越多列，但帳戶里姿的資金越來矛越少，有的鞏人的帳戶和云股票最后到家了不可收拾陽的地步。困鴉

之所濃以頻繁交易僅可以導致虧污損主要有以預下幾個原因弱：1，股票痛的短期走勢鑰有一定的隨構(gòu)機性不確定調(diào)性，投資者績在操作和判架斷上存在很演大的失誤率釀。2，頻繁躬的交易對人磁心態(tài)的負面窗影響很大，掌容易引起判坡斷和操作的社失誤。3，礦頻繁的交易粱增加交易成植本益。4沾，頻繁交易膠很容易使股腔票的數(shù)量增視多，從而增艦加了操作的記難度。狡虛

實踐勉證明，在股丈市里從中長跪線的角度出見發(fā)，波段操游作才是最快池捷，最安全俯的做法，因怖為股市或股誠票中長線走盾勢的規(guī)律性掉要遠大于短嶺期走勢。從千操作的角度耀看，中長線超操作要比短稼線操作簡單演的多，成功剪率高的多，村一次精彩的染中長線的操呢作可能要強啄于多次成功崗的短線操作賣，而多次成損功的短線操置作也可能在侄1次失敗的社操作中化為央烏有。里鞭

投叉資這尤其是屯中小投資者提要盡量避免除頻繁交易，野處理好買賣置，持股，和繪空倉等待的寬關(guān)系，首先石在強勢市場撥里要敢于持基股，在強勢士的市場里捂斃股呆是最果佳選擇，其姜次在弱勢市朝場里要少操管作或避免操纏作，贏利的容關(guān)鍵是對大笑勢的判斷，機買賣點和買突入時機的選臨擇，最好不允要有那種積崖少成多的想謊法。在股市慮里所謂“3重年不開張，作開張吃3年增”的做法比饑頻繁交易更話實際，更快處捷，更要安管全的多。獨從八卦到波授浪理論洗（轉(zhuǎn)貼）候

波樹浪理論是非赴常高深的理加論，被很多葛高手深刻研錫究。有的高沉手居然能夠積根據(jù)波浪理熊論，進行大影浪，小浪，短子浪，細分盜浪等諸多等捕級的劃分，云并根據(jù)波浪待理論進行預毒測單天甚至捷單小時的走麥勢。根據(jù)我肅的觀察，多期數(shù)細分浪的支劃分純屬扯坦淡。但是一逗些偶然的成度功仍舊吸引督一些初學者胸對波浪理論癥異常向往潑。我導個人認為大孩可不必。紙

波臺浪理論的理楚論基石是5躬-3規(guī)則。屯就是牛市漲灑5浪調(diào)整a就bc浪，熊善市跌5浪反辛彈abc浪比。至于波浪嘴理論所謂的諷什么13-胸21波浪。秒我認為是純馳屬扯淡。樸

大卡家一定奇怪彈為什么會是摸5-3浪，隨而不是別的執(zhí)數(shù)字。波浪桐先生認為是特1，1，2架，3，5，路8，13的跑黃金數(shù)列使災然。但我認懸為，這個說貼法牽強，那躁為什么不是雀2-3浪，步或者5-8移浪呢。級

其清實，大家不孫必把老外的護東西當成什淺么寶貝。這蛇玩意不過是尸我們的老祖敞先教給這些忘老外的。八舒卦，大家都盛知道吧。澤

什濃么叫八卦。行為什么是八雕卦，不是七倆卦，不是九甲卦？范恰恰是八卦惹。原

古警代時候講“卻陰陽”。陰蠅陽理論其實尤是現(xiàn)代計算初機理論的基份礎(chǔ)。計算機科根據(jù)電流的踏斷與接而產(chǎn)欺生兩種結(jié)果默，把接上叫丙陰，斷了叫伏陽。老外很甚聰明。他用凱用1代表陽癥，0代表陰密。然后根據(jù)梢電流的規(guī)則聚的斷和接進模行翻譯，就器形成了計算墊機編程了。話

按紙照計算機的呆方式。如果蕉只用一次接她斷只會產(chǎn)生愿0和1兩個割信號。如果舒兩次接斷，參就會產(chǎn)生0超1，00，掃10，11示四種信號。蹤如果是三次奇接斷，就會欣產(chǎn)生000氣，001，逗011，0纏10，10棕0，101舌，111，狼110八種奇信號。如果青按照計算機礎(chǔ)處理方式，嚇只要2的8四次方就會產(chǎn)炸生非常多的扭信務(wù)號，轎這些信號就眉產(chǎn)生了計算胖機這么好玩伴的東西。貧

古庫代陰陽理論血，根據(jù)日與棉月，男與女念等自然現(xiàn)象如發(fā)現(xiàn)了陰陽高是自然界的煙基本單位。緞后來，有人愁把陰陽進行赴二次平方。肥就產(chǎn)生了陰質(zhì)陽，陰陰，喪陽陽，陽陰垃，四種組合練。而這個正宵好符合“四嘩方”，同時亡陰陽配合就巖成就了很多游著名的成語憐，那也是文浴化的積淀了饑。比如“陽帖奉陰違”，沾“否極泰來崇”等陰陽初鼓級組合。題

道褲家高人發(fā)現(xiàn)蠢，這個世界煎還不是簡單誤的四方。于須是，他將陰燙陽進行三次頁平方。于是堡就產(chǎn)生了八畏卦。其實用卻現(xiàn)代的數(shù)字友學來看就是僑111就是熄乾，000恭就是坤，其夫他的正好是狠另外6組數(shù)孝字。而8也喜是一個神砌奇的鳴數(shù)字。陰陽膽擴散為2次篩方產(chǎn)生了四突象，這個在俗現(xiàn)代數(shù)學的貸平面坐標里蠢也明顯的很讓，兩個垂直畜的直線就將丹平面劃分為頓四個區(qū)間。勉而陰陽擴散艘為3次方后膚產(chǎn)生了八方鑰后，這個在神現(xiàn)代數(shù)學里往的空間坐標拾里也有表現(xiàn)葡，在一個空管間內(nèi)交叉于寸一點的三根轟垂直的直線陣就將空間劃鼠分為8個區(qū)犧間。右

由扔于自然的世簡界是三維的椅，關(guān)于四維后空間，那是絹愛因斯坦和剪高等數(shù)學的嗎學者去研究什的問題。我邁們自然界的籌上限就是三侮維。勺

于除是陰陽經(jīng)過潛三次平方之昌后，就不能遮再衍生了。結(jié)與是2，4傳，8就成了宣一組自然規(guī)螺律里最最重黃要的數(shù)字。棄

以羅上的討論，劉大家應(yīng)能明胳白到為什么蓮最后想是2姨，4，8。薄這是自然界客賦予神奇力罷量的數(shù)字。槽這些數(shù)字和重那個黃金數(shù)帶列一樣是有勉一種神奇的楊自然規(guī)律在刑里面支撐的判。不可妄言旗。槽

波卸浪先生在研單究價格運行跨的規(guī)則的時旁候，發(fā)現(xiàn)了德這個奇怪的辮現(xiàn)象，那就輪是指數(shù)在一臺波一浪間運吸行。如果把亞浪起為陽，炊波落為陰。乓那么價格運早行就應(yīng)該是烈不斷地在陰揪和陽之間的粱。叛

基辛本的波浪運渣行的二象性屑決定了價格芽運行與我們材古老的神奇蔑的八卦要聯(lián)嗽系到一起了攤。曲

價林格運行一段詠時間后，總讓體總會有一敏個運行方向共。波浪先生雅發(fā)現(xiàn)了一個誠神奇的規(guī)律植，那就是總打體運行方向平是向上的時趕候是5浪上金行，3浪下首行。而如果箭相反，掃則是奪相反的規(guī)則立。皺

于概是這位老先續(xù)生認為這是處黃金數(shù)列在能起作用，2欠，3，5，某8，13的每數(shù)字的規(guī)律握在起作用。胳但我發(fā)現(xiàn)，侄不是黃金數(shù)則列在起作用句，卻是古老溜的陰陽理論站和八卦理論躺在起作用。京

很鉗簡單，大家番在紙上先畫竹一組波浪來專，有四組起覆伏，共八浪局組成。唐

大齡家會發(fā)現(xiàn)，類如果第一波醬浪是向上的睡，那么第五銳個波浪就會約是向上的；貓而如果第一延個波浪是向丙下的，那么倍第五個波浪鵝就是向下的捕。萬

為般什么呢？張

大澆家翻開波浪泛先生的波浪英理論。上行郵五浪，不過國是3浪上漲垃，2浪下跌交組成的，并槍不是5浪全對部上行。調(diào)宗整三浪，不重過是2浪下鼻跌，涌1浪上漲，掀并不是3浪狐全部下跌。扎大家做做加扣減，看看一圾個完整的循謊環(huán)是不是還范是總共4浪寇上，4浪下鞠。脾

所猶以，與其說巾是波浪的5社-3結(jié)構(gòu)，千不如說，當扭市場表現(xiàn)強騰勁的時候，捐總共4個向椒上的波浪里齊，前面3個站非常強，于勾是就成為上爪行波浪的生覽力軍。飼

于餃是說白了，媽波浪理論就梨是把8卦制派造的8個波菊浪，在中間暫進行了一次束切分。當起極始浪是向上學的時候，只漫要后面的上話波浪強一些語，那就是牛角市，相反就咬是熊市。就功這么簡單。每

把昌波浪理論的未神話外衣撕議掉了，大家扛就容易看出鈔波浪理論的晨本質(zhì)。然后趁就可以把一司些偽波浪理鈴論的糟粕祛疏除掉，不為咽其所可蒙蔽唯。而同時用榆最簡易的中薦國人自己的蕩八卦理論去償解釋一些現(xiàn)災象。贈

就盟這么簡單。古

把拳波浪最基本蔬的3-5搞位明白了，下毯一步就是去麗理解這個5傻-3，然后轎簡化應(yīng)用；雹再就是祛除雁糟粕。臨

其株實波浪理論剝并不復雜，悼你拿8根k剃線來。第一燒個是陽，第痛二個是陰，稅第三個陽，爽第四個是陰賞，如此繼續(xù)潑。前面三個昂陽線大，前稿面兩個陰線脾??；這就是嬌牛市。如果恥是第一個是籠陰，第二個曾是陽，如此的類推，那就供是熊市。統(tǒng)

這幕個k線，如騙果是月k線敘或者年k線話，出來的結(jié)站果就是指數(shù)慧的大波浪級明別。魚

這著個k線，如恢果是周線，她出來的結(jié)果灑就是指數(shù)的毯小波浪濱級別爹。滔

這底個k線，如時果是日線，姨出來的結(jié)果穿就是指數(shù)的裁子波浪級別愚。啄

這殲個k線，如超果是5分鐘引線，出來的代結(jié)果就是指閉數(shù)的細分波研浪級別。盜

簡姓單不。如果銀大家要看指壯數(shù)的超大浪釣，那你去看殊看年k線就辦知曉了。次

k反線其實不過箱是對波浪的芹一個簡化。友價格運行的亞一天內(nèi)波動膨十分頻繁。悄為了回避那體些波動，就禾發(fā)現(xiàn)了用k刪線來進行簡修化。后來，傭有人發(fā)現(xiàn)一喚周的波動也棟十分頻繁，莖為了回避那作些波動，就梯發(fā)現(xiàn)了用周猜k線進行簡扶化。依次類治推。白

k輝線不過是對寶波浪的簡化麗。壩

波遍浪本質(zhì)上和裳k線是相通勢的。噴

于色是，中國的賀周易乳理論寄開始研究市蔬場，尤其注松重指數(shù)的k殘線陰陽。因田此就出現(xiàn)了氏周易測市的燃類似東西。理其實很簡單惠，就是把k逐線和波浪的顆基本理論結(jié)幕合起來，進括行預測的。幻有周易高手壁對第二天的墓陰陽有高達答90%的準駱確率。有的咸周易高手甚潤至能夠?qū)⒌诩姸斓娜祓挼拇笾伦叻ㄋ嚠嫵鰜?，我似領(lǐng)教過的。揮

但哄是，我對周樂易并沒有深肥入的研究，筍我對第二天怕的預測沒有漆任何興趣。罷我就知道大漂道至簡。蚊

對源k線的走法曠心中有那么朵些預判，但玩絕對地按照定盤面來決定陽操作的。這唉個是無庸置葡疑的。煙

但從是，對于現(xiàn)釘在市場的流蛾行的細分浪趨研究，我是燦頗不認同。冬所以，當某魄一天，一個布波浪預測卡圖里羨搞出無數(shù)個懼abc浪，嬸然后怎么個睡串聯(lián)起來的碼東西。我立性即嗤之以鼻口。還沒搞明臘白波浪呢。表怎么玩。隨者口說啊。穿

所殊以，大家研許究波浪千萬裹記住，記住醒5-3，然蓄后記住波浪更里主升浪和森調(diào)整浪的計擺算方式就可瞇以了。不要似去搞什么3網(wǎng)-1-3-課1-3的東摸西，搞什么迫x浪。那玩滾意都是波浪構(gòu)先生或其后扛人發(fā)現(xiàn)波浪猴失靈了的時嘗候找到的一闊些借口。須

號魂稱是對理論偵的修補和升底華，實際就谷是為一個不疼那么完美的蒜理論辯解。匙

以適上兩點是需瑞要注意的，揉還有要注意員的是，浪的奸幅度是不聽酷使喚的，所珍以用波浪來燭測算來做是摔很要命地。第

我飛曾在10月寨初的鄙時候丹用最簡單的艘波浪理論指盒出指數(shù)9.怠14的一浪濕上來之后，薄必然會有一讓個三浪，如蕩果是反彈，書那就是a浪撤有了，后面量也必須有c孤浪。我在1酬0.13日蟲堅持認為指墳數(shù)沒關(guān)系。使但10.1朗4日指數(shù)大監(jiān)跌。這是我仔一次巨大的叉錯誤。可以糊說是用波浪貿(mào)用出的錯誤談。峰

但須是，波浪錯困了嗎？野

波先浪沒有錯。扎后面的c浪罷還是來了，片但不是在1堪0.13日閣發(fā)動，而是愛11.10捧日發(fā)動；而傭c浪也沒有肝能夠超過a物浪。典型的貧abc三浪乞。搬

典鋼型的3-5涼結(jié)構(gòu)。精

從女此，波浪對賠我只是一個塵輔助判斷的婆小工具，而搖不是主要工拜具了。死

o筍k，結(jié)束了碌吧。不定再深錘談了。以上布純屬隨意聊葉天，如果對令波浪愛好者研有什么得罪野，請多多諒辯解先了哦。杜

最歐后講一句：程記住，這個襲股票的世界霉就是陰陽的輝世界，了解巡k線，了解橋波浪，了解裝2-4-8乳，了解5-接3，你就具叛備了把握這心個陰陽世界雖的可能性。芹高勝算交易偽系統(tǒng)建立的荒探討糧

成這功交易的一壁個秘密就是劫找到一套適慮合你的交易綁系統(tǒng)。這個顆交易系統(tǒng)是盼柔性非機械黑的，適合你取自己個性的線，有完善的傷交易思想、撈細致的市場恢分析和整體乓操作方案的宇。在風險市件場的贏家都萄有自已的交挺易系統(tǒng)，因洞此尋找適合扮自已的交易盈系統(tǒng)與完善完自已的交易駝系統(tǒng)是專業(yè)垂交易人士投紀資的一生幾厘乎每天都隱在做飽的一件事。惰

什顆么是交易系屈統(tǒng)？交易系灣統(tǒng)是完整的開交易規(guī)則體本系。一套設(shè)葡計良好的交角易系統(tǒng)，必憲須對投資決替策的各個相逢關(guān)環(huán)節(jié)作出彎相應(yīng)明確的貞規(guī)定。這種證規(guī)定必須是似客觀的、唯過一的，不允求許有任何不艦同的解釋。奴一套設(shè)計良遮好的交易系朱統(tǒng)，必須符記合使用者的無心理特征、浮投資對象的嘉統(tǒng)計特征以脂及投資資金樓的風險特征對。電

交誠易系統(tǒng)的特頌點在于它的努完整性和客娛觀性。它保甩證了交易系鍋統(tǒng)結(jié)果的可倉重復性。從準理論上來說貧，對任何使倉用者而言，似如果使用條逃件完全相同棋，則操作結(jié)筋果完全相同誼。系統(tǒng)的可閃重復性即是窄方法的科學久性，系統(tǒng)交繭易方法屬于此科學型的投缺資交易方法福。孤

大喊部分投資人綿往往把決策書的重點放在鑰對市場的分罵析和判斷上槍，其實這是狗非常偏頗的揪。成功的投異資不但需要庸正確的市場曠分析，而且倡需要正確的點風險管理和斬正確的心理代控制。三者才之間心理控助制是最重要馳的，其次是睬風險管理，槳再次才是分北析技能，即紐所謂的3M夸系統(tǒng)（Mi惹nd、Mo玉ney、M系arket野）。如果用麥一個比方來蛾形容，對市替場的判斷在升投資行為的猶重要性中只李占1%而已誤，被大多數(shù)前投資人忽略鋼的東西，才扶是投資行為筆中的決定性惕因素。市場蓋分析是管理壩的前提，只天有從正確的塵市場分析出躲發(fā)，才能建科立起具有正眠期望值的交場易系統(tǒng)，風廊險管理只有披在正期望值艦的交易系統(tǒng)刊下才戰(zhàn)能發(fā)揮其最塊大效用，而旬心理控制正融是兩者的聯(lián)拘系橋梁和紐聽帶。一個人猶如果心理素閃質(zhì)不好，則蘇往往會偏離卡正確的市場鉆分析方法，賞以主觀愿望杰代替客觀分躬析，也常常著會背離風險扮管理的基本較原則。捕

投附資人若想在太效率市場持筆續(xù)穩(wěn)定的贏帥利，必須成劉功的解決兩廢大問題：1弄、如何在高使度隨機的價扁格波動中尋雷找非隨機的框部分；2、播如何有效的糞控制自身的窯心理弱點，袋使之不致影洋響自己的理瑞性決策。很歷多投資家的扛實踐都證明梁，交易系統(tǒng)層在上述兩方參面都是投資醉人的有力助寨手。補

大玩多數(shù)投資者彼在進入市場寸的時候，對稿市場的認識憶沒有系統(tǒng)的宴觀點。很多陳投資人根據(jù)唐對市場的某湊種認掃識，舞就片面的承拉認或否認一頃種交易思路倘的可行性，販其實他們不塘知道，要想對客觀的評價漆一種交易方覽法，就要確剩認該方法在猾統(tǒng)計概率意制義上的有效壁性。無論是逆隨機還是非史隨機的價格俱波動中不具抽備統(tǒng)計意義燕有效性的部秀分，只能給縮投資人以局惹部獲勝的機需會而沒有長梅期穩(wěn)定獲勝酒的可能。而哀交易系統(tǒng)的侄設(shè)計和評價移方式可以幫換助投資者有噴效的克服對乖方法認識的牌盲目性和片讓面性。掘

交合易系統(tǒng)還可施以幫助投資蠅人有效的控炮制風險。實文踐證明，不恩使用交易系養(yǎng)統(tǒng)的投資人圾，難以準確耗而系統(tǒng)的控寬制風險。沒被有交易系統(tǒng)借做指導時，擾投資人很難涉定量評估每爆次進場交易季的風險，并陳且很難評估漠單次交易的乞風險幕在總體風險樹中的意義。幕而交易系統(tǒng)濾的使用，可小以明確的告間訴投資人每羽次交易的預抵期利潤率、俘預期損失金灑額、預期最欄大虧損、預蓬期連續(xù)贏利姐次數(shù)、預期櫻連續(xù)虧損次始數(shù)等，這些堤都是投資風聰險管理的重像要參數(shù)。煎

幫如助投資人有繩效的克服心茅理弱點，可赤能是交易系臺統(tǒng)的最大功霉用。交易系跡統(tǒng)使交易決鞭策的過程更定加程序化、侍公開化、理嚇性化。投資皇人可以從由孫情緒支配的維處于模糊狀詞態(tài)的選擇過暢程轉(zhuǎn)變?yōu)槎€量的數(shù)值化幅的選擇過程孟，即單純判暑定信號系統(tǒng)躲的反映以及頸執(zhí)行信號所漫代表的決策辟?；@交易系統(tǒng)幾泊個核心內(nèi)涵椅1：心峰態(tài)核心。倡在交易啄系統(tǒng)沒有提是出可交易各精股時榴期，父心態(tài)如何擺門正，并且做石到行與心合到一，是交易錦系統(tǒng)能夠發(fā)巡揮系統(tǒng)交易框的首要條件燙。如果，一乏套很好的交播易系統(tǒng)，但圾心態(tài)急噪，拿無法忍耐空籃倉或者視那煤些持續(xù)飚升伙但不知道如陪何控制風險順才為合理而裳又強行介入閉，那么，作霞為脫離交易乎系統(tǒng)控制，仙導致的失敗團，就不能歸例咎于交易系彼統(tǒng)程序失敗賠，是心態(tài)失四敗導致了交忌易失敗。因剪此，偶認為鳳，心態(tài)是最跡重要的，決血定了交易系剖統(tǒng)的成敗。栽源2：得荷失核心。聽不同的傭資金起點，圓有不同的得鏈失。如10敗0萬與3萬估，年一倍，蛋其交易次序水是一致的，振但掌握10喚0萬的個體是，其將收益炎目標降低到兄年50%，態(tài)其收益高于劇3萬翻倍許塊多，準其心理要求熱和技術(shù)要求咳就會大幅度慧的降低。因殊此，導致了擁不同的交易造系統(tǒng)性質(zhì)，骨100萬的久個體很有可撐能看重中線暮交易系統(tǒng)，鋪3萬的個體避很有可能看萍重短線交易蘆系統(tǒng)。按遲3：技困術(shù)核心。習市場獲合利模式就三早種，超跌反傍彈、高拋低駱吸、強勢追恐高。日（1）粗超跌反彈，梅超，超到什燥么程度必反懷？彈，彈到犯什么程度必吵跌？潤（2）塘高拋低吸，信高，高到什蒜么程度為高鑒？低，低到弓什么程度為奸低？吸，吸闊是一次還是妥多次？參（3）悼強勢追高，射強，什么時籮期可以追，渡什么時期不紫能追？追，惹高到什么程身度還可以追逐？續(xù)泉（1）直超跌反彈，三不同的首人悉有不香同的分析基挖點，那么，促定義這個超尖，就可以采建用歷史統(tǒng)計夏來實現(xiàn)。例升如，高點下束降超過60皺%，并且在睬形態(tài)、成交悼量分布等等致技術(shù)，都達嬸到適當，那踩么，這個超番，就是必反形的定義。歷幅史統(tǒng)計應(yīng)該晉成功率非常叉高才對，如檢果，還是很霧低，那么，駁這個就不是乞超。滅冰（2）任高拋低吸，弟個人認區(qū)為，從形式美上，它應(yīng)該猛是某種通道動的產(chǎn)物，達爐到通道的上茶軌，拋出，何達到通道的策下軌，低吸萄(在你的系殼統(tǒng)中有使用于布林線進行泡操作，但必泛須分析整個擴趨勢處在什傾么狀態(tài)，如遮果處在整理竭趨勢之中是撇很可行的一懂種技術(shù)分析漂指標，但如既果明顯處在倍一個上升或灶下降的趨勢杠之中，那么茫使用沫趨勢凝線與通道線戴是明智的選妙擇——當然夾在整理趨勢假中也適用，光這樣避免使糞用布林線等蜂擺動指數(shù)所仿發(fā)出的模糊搏或錯誤信號泰）。通道的銷下軌永遠都害都在K線之艷下，出現(xiàn)小梳概率在之上須，應(yīng)該是抄赴底系統(tǒng)信號適。通道的上切軌永遠都在瓦K線之上，屈出現(xiàn)小概率陷在之下，應(yīng)攝該是逃頂系筆統(tǒng)信號?！獔F—與布林線遇有同曲異工拖之妙。臂仿（3）許強勢追高，迫當指數(shù)評形成中級行穩(wěn)情的時候，幻才追高，這弓種是比較安瞎全的。也可攏以在下降通有道中追高，笨但這要取決止于歷史統(tǒng)計赴，實際上，崇強勢追高是景一種不理性臨的操作手法誘。在追高的目選股時期，啦可以肯定手沈中有資金，僚行情在上漲銅，這部分資等金踏空，那窄么送，如質(zhì)果有上面兩鴉種交易系統(tǒng)攀，就不存在漫踏空。只存射在速度上的龜不同。春莊4：控腸制核心配在交易稿系統(tǒng)出現(xiàn)信頂號時期，因民為必然存在簡不確定性，敗就需要資金搏管理來將不射確定性（偶赤稱為風險）針降到最大可朱控程度，這綁個并不是技泥術(shù)交易系統(tǒng)騰的內(nèi)容。假課設(shè)，一個可裂以達到70醫(yī)%成功率的誠技術(shù)交易系杠統(tǒng)，如果加修入資金管理伯，可以提升寇到80%，剛那么，這個爽技術(shù)交易系泄統(tǒng)的成功率稍就是80%姑，而不是7零0%。熱活5：跟腫蹤核心雷在交易套系統(tǒng)出現(xiàn)信摸號時期，并蚊交易介入。面后市趨勢跟兵蹤系統(tǒng)是否棍有轉(zhuǎn)勢的可順能存在，如漂果存在，即逼立刻止贏。江因此，好的砌交易系統(tǒng)，僻還應(yīng)咐該有敲一個配套的池好的趨勢跟意蹤系統(tǒng)存在楚，以決定趨饒勢的終結(jié)，喬以便于，讓悟利潤奔跑。際揭6：空托倉核心字當交易弦系統(tǒng)沒有信蓮號時期，是糧否能夠達到爸空倉所需要改的心理素質(zhì)疼，這也是交智易系統(tǒng)成敗堵的重大問題攻。怨拜由此，監(jiān)可以清晰看棕到，技術(shù)交煉易系統(tǒng)只是忌交易系統(tǒng)的飽一個部分，平而不是全部派。當技術(shù)交返易系統(tǒng)出現(xiàn)爸信號時期，嫩并不是系統(tǒng)撿在做決策，畝實際上是人尾在綜合做出論行為決策。豬一份好的交逃易系統(tǒng)，包貧含了心態(tài)、批技術(shù)、要求恩、忍耐、控所制等等。所申以，交易系甚統(tǒng)是綜合分腫析系統(tǒng)。來鐮解決在正確繞的什么時機沖、選擇正確捏什么對象、嘗進行正確的勾行為的決策振系統(tǒng)。淺恢自己的脊交易系統(tǒng)。杠1：交爬易流程圖及息注意事項。牧2；資滿金管理及應(yīng)刮對事項。伸3：指推數(shù)頂?shù)追治鋈鸱椒?。鹽4：個熱股頂?shù)追治鲆朔椒?。?：交術(shù)易系統(tǒng)復利瞞統(tǒng)計。（以擱控制空倉心蘿態(tài)）質(zhì)6：交央易系統(tǒng)信號禍分布。（以嶼控制等待心偏態(tài)保說流程之前核，先說說股陣市的本質(zhì)是株什么？股市買的本質(zhì)是博適弈；舍A）從參與戶股市的人員鼻看，股市博炒弈的本質(zhì)是雞多方博弈；獲B）從參與命人員的目標世看，『股市嗓博弈的本質(zhì)址是兩方博弈崇』，即看跌丹賣出的空方劉和看漲買入父的多方進行有博弈；層C）股市博車弈的本質(zhì)和蜻下棋很相似錘，有人說股偏市如棋，此央言甚是；大D）多空雙埋方在片『不同的時弓間等級上』逐進行廝殺和虧糾纏，正如宜沒有兩盤完挽全相同的棋替局一樣，股掏市也是一樣息，過去不能爬預見未來，血沒有完全相祥同的股價走腥勢，有的只陣是『相似的扭博弈原理和諒盈利模式』抹；艦建立交易系將統(tǒng)總體流程邊步驟一：『秧明確交易系燦統(tǒng)的依據(jù)』錄；岡A）說完股盆市本質(zhì)，我舅們就應(yīng)該知削道建立交易摘系統(tǒng)的依據(jù)抬了；螺B）建立交臭易系統(tǒng)的依蛋據(jù)就是：『滿在股市博弈訪總體不確定梁性的大環(huán)境幫下，要發(fā)現(xiàn)雙和分離出股姿價運動的確笑定性因素』頁，也就是要練建立自己的需『科學交易拘觀和正確交爪易方法論』監(jiān)；候建立交易系規(guī)統(tǒng)總體流程忍步驟二：『毛構(gòu)造交易系息統(tǒng)』；絕A）要明確鞭交易系統(tǒng)的盛目的腳：『屑克服人性弱跨點，便于知劍行合一』；頸B）要明確層交易系統(tǒng)的友特性：『整違體性和明確繪性』；吐C）交易系押統(tǒng)隨時間和既證券市場外位部環(huán)境變化旦，『本身要這能夠修改和協(xié)進行參數(shù)調(diào)搞整』；虧D）交易系洲統(tǒng)的一些基幅本子系統(tǒng)：墊『行情判斷欲、板塊動向譯、風險管理跡、人性控制烈』；四建立交易系感統(tǒng)總體流程攻步驟三：『兄檢驗交易系炎統(tǒng)』欲A）檢驗交凍易系統(tǒng)包括符：『統(tǒng)計檢囑驗、外推檢徒驗和實戰(zhàn)檢狗驗』；逢B）要考慮收交易成本；西C）要考慮倍建倉資金量坑大小造成的印回波效應(yīng)；惜D）要考慮夫小概率事件成（統(tǒng)計學上語的胖尾）對貌交易系統(tǒng)的覆影響；北建立交易系枝統(tǒng)總體流程長步驟四：『繡執(zhí)行交易系憑統(tǒng)』邪；帥A）日常操竭作主觀要服威從客觀，『恢交易有依據(jù)口、欲望要消欺除』；健B）模擬操狂作不可少，要即使不交易膝，依然要『猾仔細看盤、集仔細復盤、爬揣摩多空主器力的思路、稀勤動腦多實淡踐』，最終灌做到『正確爹地知行合一旅』知系統(tǒng)交易，擦即按照一套綁交易系統(tǒng)進娛行交易。系輔統(tǒng)交易者的釣時間和精力沈主要放在交射易系統(tǒng)的開帶發(fā)中。證券翅市場中，對堂于采用趨勢椒型策略的系燒統(tǒng)交易者來徒說，成功開威發(fā)一套交易賣系統(tǒng)的要素耐及其重要性鴿比重，不妨沒設(shè)計大致如吹下：范圍，運10%；買千點，5%；蝕賣點，10致%；止損，蝕20%；資卸金管理，4膛0%；對系圖統(tǒng)的理解、瘦洞察、應(yīng)變砍與創(chuàng)新，1可5%?？梢婑v，資金管巖理是折最重要的要糾素。在系統(tǒng)滴交易中，資犯金管理主要唯體現(xiàn)在以下殲三個層次上巴：指竹（一）呼倉位。即帳筋戶中股票市型值/（股票筒市值＋債券梨市值＋現(xiàn)金竟）＊100認%。據(jù)道氏禁理論及后人扇的多次統(tǒng)計劉，一個市場旬中約75%渴的個股的走石勢是與大盤炭高度正相關(guān)嗽的。因此，漲根據(jù)大盤風貪險系數(shù)來決寨定倉位高低孟，應(yīng)該是一癢個不錯的穩(wěn)葛健的選擇。程舉例說，如炎果當前大盤劃風險系數(shù)是桌70%，那岸么倉位就應(yīng)咐該是30%度。當然，大紅盤風險系數(shù)機的判斷是有慎很大難度的威。這里推薦史三個方法，間一個是臺灣秒張松齡先生奏的表格打分吼法，把影響滿大盤的各個姐因素列出來周并賦予權(quán)重處，設(shè)計一張崖表格，每日卵打分；一星個是捉某基金投資墨總監(jiān)、《K恭線黃金定律胃》作者股樂藥先生提出的改R28定律慨，即用R2此8與A股指疤數(shù)對照；第煉三個是最簡掛單的，就是摸當前指數(shù)在聽最近一個顯勒著運行周期崇內(nèi)所處的位至置，應(yīng)用的揚原理就是周竹朝國立圖書捏館館員老子演先生提出的涂物極必反，淘反的高度可紫以根據(jù)歷史消統(tǒng)計取值。稼（二）依組合。即持蝴有多只個股護時，每只個甲股占用多少撕資金。這里傭說的組合與走CAPM、容APT基本海無關(guān)。每只羨個股占多少勁資金，取決追于交易系統(tǒng)峽對每只個股陵所處位置的期判斷。如果撲同時運用多賀個策略不同馳的系統(tǒng)，則跨還取決于每精個系統(tǒng)的目茫標預期年均稅回報率。另戒外，同一個扛系統(tǒng)又給出胞新的個股信莖號時是咐否換舞股，也是系熄統(tǒng)應(yīng)該考慮芝到的問題。鄭徹（三）申分段。即同箱一只個股的亞買賣分段進東行?；谮叡賱菪筒呗缘母毕到y(tǒng)交易者彩，一般需要炕設(shè)立多個買例入、賣出點陳。比如說系以統(tǒng)設(shè)定了有滿三個可能的曾買入點，那燭么每個買入柱點各應(yīng)投入餅多少資金，段這也是屬于暗資金管理的棒內(nèi)容。當然蟲，更多的情認況下，這個癢問題也同時嗽屬于買點、待賣點、止損瓦這幾個要素芝的范圍。董誼倉位、讀組合、分段哥這三個層次顏，其實是交甜織在一起的腳。例如，當成判斷大盤風豈險系數(shù)增加凳，須降低倉江位時，組合肚與分段常常蜜也同時受到松影響。理想些的情況是系膏統(tǒng)本身對所誰有問題都定侄出明確的規(guī)武則，但由于盯軟件平臺的男限制弟，實土際上是不可專能做到的。獄對于中小資濱金的投資者窩來說，運用共手工方法每炕日進行一下杜處理，逐步塞建立起自己玩的一套方法壟，相信也能隔達到基本的止效果。斃當然，叢不管是指標繡公式、選股處公式、交易沈公式，還是蒸交易系統(tǒng)，咬其生命都源屈于交易策略摸。交易策略揪是根據(jù)對股怪市的基本原身理和運行的值非隨機性特墾征及規(guī)律性落進行深入研旺究后制訂的站作戰(zhàn)原則和潔總體思路。午我們經(jīng)常見富到很多大資雁金管理人和曬操盤手并不業(yè)去編什么公紙式，他們之門所以成功，哈就是因為對館交易策略有蓮系統(tǒng)而深入振的掌握。當科然，如果有貴了好的軟件逮，他們把自圍己的策略放將進公式里，煮也會省下不那少的時間和趣精力(在這虎點上，你已局經(jīng)能褲編一些指標尿進行實戰(zhàn)的報操作，這方裁面是很優(yōu)秀菜的）。不過膜凡事均有利她弊，過于機讓械則會損害粒洞察力、創(chuàng)是造力和應(yīng)變攤能力冠交易系統(tǒng)的辟思路嫁（1）授、從歷史牛炸股的市值變送化、股價變凳化、股本擴滲張、股本區(qū)捎間分析，尋勿找主力在制灣造什么樣牛眾股。膠（2）擦、從歷史上角賺錢投機者組的操作頻率邪、資產(chǎn)變化遇、賺錢的個師股從什么價桿位持有到什蜓么價位進行厘分析；從歷挖史上賠錢的沃投機者的操例作頻率、資球產(chǎn)變化、賠叫錢的個股從肥什么價位持度有到什么價訂位，這些賠無錢的個股在穗股本和業(yè)績理等有什么性傳質(zhì)進行分析踐。從而尋找北最佳的操作蹦頻率；資產(chǎn)惱阻力位；股催價阻力位。正（3）堤、通過對元大單楊分析（這在波你的交易系喚統(tǒng)說明中有寸充分的體表擦）；股東數(shù)槳據(jù)分析；換模手率分析；那指數(shù)對大盤鑒重心的偏離句度分析。尋蟲找買點和賣部點。距（4）事、指數(shù)偏離壁大盤重心的源程度與倉位殼線性關(guān)系探宗索，創(chuàng)立指原數(shù)和倉位的嶄年度方程和煮季度方程。鏈（5）要、個股的排毒他性分析，旨特別是對回稱調(diào)個股的“倚時間、幅度湯、交易量”般分析，空中億加油的特性醬分析，確立泛參與目標個盟股的最優(yōu)數(shù)盆量、最優(yōu)委黑托筆數(shù)、和駕最優(yōu)的委托州時間間隔。贏

總叮之：一個交疊易系統(tǒng)的形若成除了有市務(wù)場普遍性具上有的特點外藥，也應(yīng)有每扎個人個人的猛性格特點，市對于即日交態(tài)易（秒——判小時）、短封線（小時與暈天）、中法線（美周與月）、蛛長線（月與叼年）不同交庭易方式的人恰（其中已含拉有個人的操春作特點）也淡應(yīng)有所不同謊，對于不同抱的市場（股船票、期貨、戴期權(quán)、價差坐交易、權(quán)證聽、基金、債磁券、外匯等憲）在交易系舍統(tǒng)中各子項著的偏重點也帆應(yīng)有所不同繪，就是使用掙的技術(shù)分析插系統(tǒng)參數(shù)也罰應(yīng)做充分的器調(diào)整。交易年策略也應(yīng)有勉主次之分從迷而使整個交答易系統(tǒng)很明鋪確。不談交絡(luò)易之前的分閘析策略，從們交易一開始舞，恒交易系統(tǒng)最扭終要牢牢把援握的就是三膝點（一個買表點與二個賣貍點——止益妙目標點與風退險控制點）首，從而在不絹明確的市場箏中以概率的石方式獲勝（伏截短揚長）艘從而獲取總陡的利潤。搏沖動性交易屆的形成原因歉、危害性及熊應(yīng)對之喬策息

很膨多投資者朋筑友尤其是新把手，經(jīng)常在守不經(jīng)深思熟撓慮之下胡亂岡買賣股票，淺而又因買賣銅點不合理引稻起后期的心什理恐慌胡亂呀操作，導致培收益的大幅愈萎縮甚至虧衰損。這種交薪易如果非常媽頻繁，你除往了為券商和巴國家作了貢銳獻，自己卻卡是收益平平物甚至虧損累譜累。這確實肚令很多人非贈常痛苦。憑

造比成這種沖動膏交易的根本享性原因，我稼想主要是由田兩方面組成液：首先是技艘術(shù)能力不夠柏。大多數(shù)普懼通投資（機諸）者對把握避市場走勢規(guī)溜律的技術(shù)分津析能力遠遠挑不夠，這是歷核心原因。仆其次，是個窄人的心理控瓶制能力較差技、較弱。看供見一只票在炭漲就害怕它腔馬上會漲到些天上，迫不幣及待的馬上恢買入；看形見一節(jié)只票跌了就宵以為會跌到匠深淵，慌不晝擇路的趕緊撞賣出。這類宰人注定了是桐這個市場的桌失敗者，是眾這個市場勝按利者成功的讀基礎(chǔ)（或者絮說是墊背）攀。梯那么我們?nèi)缰伪M量避免花沖動交易呢鳳？凈正如上述，修一是加強技收術(shù)分析能力剖，二是加強層心理控制能辟力。擇先說技術(shù)分卷析層面(部愧分)。桶1、大牛市繡中的中級調(diào)喂整浪技術(shù)見間底時，戰(zhàn)略描性建倉。見堆底的技術(shù)特孔征：量能逐領(lǐng)步萎縮之后視開始保持穩(wěn)徒定甚至提高汗，價格有明軟顯的支撐點澤位或支撐線賄；奪2、反彈上摩升途中的逢嫁回調(diào)的加倉藏。技術(shù)特征拐：明顯的升永時放量跌時輝縮量，在前該期成交密集燒區(qū)會有強壓恥力，放量突揚破之后會形拉成強支撐；蠻3、突桃破前炕期高位后的畫回抽確認是賭好的買入點貓；饒4、新高之援后的上升途期中，縮量回廊調(diào)是好的買莖入點，回調(diào)典之后放量上過行是更好的斬買入點；芳5、認識個煎股的運作風枯格，是否強誤莊股；主力稈是誰？是基現(xiàn)金、私募還努是券商？；厲6、個股的規(guī)量能變化情喚況；懼7、價格上需升幅度；汪8、回調(diào)整孝理時的時間造幅度和整理衫強度；挺心理控制層姑面：印心理控制是應(yīng)最難的部分偷，除了天生蜘的個人素養(yǎng)勒，還要經(jīng)過鑰市場實踐的墳千錘百煉。谷1、買入或鈔賣出之前，共先對個股的縫走勢進行細節(jié)致的技術(shù)層草面的分析，封根據(jù)結(jié)果制飄定買賣時機量和策略（什賤么時候買、嫁什么時候賣蛾，買多少、賠賣多少），狗條件滿足堅覆決執(zhí)行述，避誦免貪婪和恐蕩懼造成計劃相的失敗。厲2、為避免截策略判斷失望誤造成大的泡損失，制定游止損策略。哪堅決執(zhí)行。桌3、很多人貪離市場太近猴，受市場的悶日常波動影嬌響太大?？珊赀m當?shù)倪h離嫁市場。括4、耐心等蠢待，保持平繭常心，保持仗理智。攔高手眼中的佛技術(shù)分析(掩轉(zhuǎn)貼)殖

-燈--采訪：區(qū)技術(shù)指標你滿怎么看!導---鉗高手：技術(shù)黨分析講究價咱、量、時、米空、人。這外排在第二位絡(luò)的量，使用袍傳統(tǒng)的技術(shù)閉分析就有很牲大的缺陷。高常用指標K輛DJ的設(shè)計娘思路借用了汪物理學里空號間的概念。垂物體在頂部波自然下落，焰在低位自然隱就會產(chǎn)生反柔彈。這聽上裹去是那么回倉事，但細細玉說來就有問牲題。第一，丘為伸什么感一定在高位徐它就會下跌禿，難道他就訊不能高位鈍庭化，只要力釘量足夠強大驟，飛船還可狂以離開地球鼻。在金融市鄙場，只要推封動力大，K射DJ就可以疲一直在高位時徘徊，如果視依據(jù)指標高慧位死叉賣出俱，這下可好雙，全玩完。墨因此市場進陰入了強勢區(qū)近這個指標就跪不太好用，在或者要反著嫁用。在常態(tài)釘市場KDJ忍管用，在平持衡市，震蕩習市，整理市企有用，放到老單邊市就會蟻產(chǎn)生問題。水還有就是指汁標參數(shù)設(shè)置脾的問題，有臥些人喜歡優(yōu)辯化參數(shù)，但特優(yōu)化來優(yōu)化喘去，最后效院果也不一定殊好。而且，濾優(yōu)化需要大慢量的原始數(shù)傷據(jù)和很好的抄軟件。中國條的“分析家扇”軟件挺好死。依據(jù)的是陣中國股市的恐資料。就優(yōu)務(wù)化來說，第傘一，條件宮不夠首；第二，局農(nóng)限性太強；號第三，違背紀了指標設(shè)計喚的原則。碑---撇采訪：RS術(shù)I指標呢？絮---腰高手：RS壇I指標設(shè)計生思想也不錯嘆。反映力量銅和加速度，汽但同樣存在惹鈍化和參數(shù)項設(shè)置的問題顫，而且RS僅I指標太快雄，太超前。喚你就說力量賤吧！市場往兔上推動，它轟確實需要力甲量而且需要盜有加速度才裁能維持行進伙的角度，但質(zhì)這是自然狀弟況，要是出碧現(xiàn)籌碼鎖定所和市場交易扶意愿空前一珠致呢？它沒情有力量，但魚市場照樣上眠推，而且越落推越快，物器理學上講，海沒有阻力，唇勻速運動和喬靜止是一樣帥的。在金融沉市場，阻力沙就是市場反呈向買賣盤。槽所以RSI父指標也有出善問題的時候彎。響---罰采雖訪：所談?wù)勀銓它ACD指標飯的了解?？?--捷高手：這個鞠指標有點意恐思。因為他庭的設(shè)計思路俗反映的是趨芽勢的配合與穩(wěn)否。但就是劉太慢，要是順它老人家發(fā)取出信號了，水十有八九，隨一大半行情發(fā)已經(jīng)過去了宋，太滯后。顆所以我也不雖用。不過，閣三個指標中企，MACD唱雖然最慢，緒但最有分析融價值。區(qū)---未采訪：能夠紋談一下你的憂心中最愛嗎請？唉---扶高手：平均嘆線，K線，遣別無其它。恨我現(xiàn)在看盤蚊，我只看平很均線和K線很，其它指標腥一律不用，雪實在要用，榮就加個MA壯CD，因為頸否則圖形有感點變形，看愉著不舒服。伶---武采訪：能講努一下你看盤低的技巧嗎？枝---選高手：可以絲。萍看圖埋，首先要看暢縮略圖，圖需一縮，就有距感覺了，你落隨便拿一張另圖來，這一捎縮，你告訴教我，是漲還友是跌。夢---體采訪：確實們是一個方法綠。項---稅高手：講一準個故事給你譯聽，一資深白投資家研究賄了一支股票瀉，怎么算，秧怎么看，它勻也應(yīng)該漲，錯但事實呢？丘它就是一路定下跌。他就恨想不通，坐尺在計算機前眠，不停地想慚“這到底是事哪出問題了擦？”他女兒蜻過來了叫爸梅爸和她出去嘴玩，問爸爸類你這是看啥職呢？專家就多告訴女兒，濾我正在研究柴這支股票是永漲還是跌，即她女兒說這驢還用看那么律長時間，一訂眼就可以看登出是跌了。這專家突然就迫什么都明白揀了(亞當理聚論)。憶---哭采訪：你說擔的是趨勢怖的力篩量。襪---冊高手：對，反就是勢的力令量，要充分賄重視趨勢的僑力量。異

趨勢督往上，我就耀只做多，不洗做空。趨勢懼往下，我就討只做空，不侍做多。不要邁妄圖做足所蛋有的行情，悉那是不可能菌的。貪和貧溪就是一點之泳差，玩不得刃。只要你趨護勢正確，即畝使進場位置因不好，今天鍛套牢了，明闖天套牢了，開但只要資金慕分配合理，針你第三天就點贏錢了。這淘叫輸時間而暗不輸錢。但痕反過來呢？太那是既輸時打間又輸錢，加劃不來。閑---澤采訪：你說碑的很有道理蛙。10月份萬這段行情如樸何處理？音---唇高手：你這消問題叫聰明糖人犯傻事，車你為什么一張定要交易這宋段行情呢？埋這段行情你斧看不懂，你蜓為何一胃定要烏去看，一定城要去交易呢置？你難道不葡能等嗎？你徑為什么非要棟找高難度的黎地方去交易淺?？床欢?，舍沒關(guān)系，你抱可以不做。狐那天一根長根陽升起，平州均線完全呈豬現(xiàn)多頭排列達。你總該看陶明白了吧！組人人都抬喜歡聰明，它但我覺得做怎交易就是要的笨。要做笨歪蛋也知道方柿向的那一段主行情，你要訂是實在不知總道如何交易所，就把自己塵的孩子叫過限來，讓他對評著走勢圖，挨告訴你是漲蓬還是跌，是蘋往上還是往孔下。不要試磚圖去猜市場自的高點和低著點(大智若冠愚)。秤---跡采訪：能否昌稍微細節(jié)一色點。鴉---哥高手：全部臭講完，不太拳容易。雖然次，我用的是呼最簡單的平旬均線系統(tǒng)。夠但實際上中核間的甜、酸嗎、堅苦、協(xié)辣真是只有洋自己知道。饒總結(jié)起來，罷我可以給你倚十六個字頂覆

“趨勢為器王，周期轉(zhuǎn)表換，順勢交獲易，逆勢看登盤”。做交截易，首先是丸定方向，是杜做多，還是販做空，還是禾不做。首先納要有一個嚴鄭格的參照標子準，然后是虹各種大小周妻期之間的不臭斷轉(zhuǎn)換，需摘要馬上就能默體會到它在幻日線的作用悠和位置以及迫對整個趨勢瘋的影響，對具均線系統(tǒng)的柱影響，關(guān)于小后8個字，塵我可以再用卸4個字來形睡容叫做“找絞反做順”，弦可能不太容費易理解。但啞你多想，多劃看，多轉(zhuǎn)換驕，你就能明丘白了。其實賴，就交易來雕說，說難是生難，說容易趙，它也容易濤。說它容易喪，我就講簡夫單的市場，聾簡單的思維犁，簡單的交貍易；說他難庸，說象它復雜，完病全是人為的遼復雜，是人械的心理，貪黎婪，恐懼，刊固執(zhí)，猶豫業(yè)，諸如此類彈。鍵---目采訪：講得愉很好。還有良更多的嗎？誰---懷高手：我還絡(luò)是講一個心些態(tài)的問題。針搞股票，有刊時候是不太帽懂的人，不察做技術(shù)分析夸的人賺錢，混做技術(shù)分析發(fā)的人不賺錢柳。你什么也青不懂，每天睬拋硬幣決定毛交易方向，畢你還有個5冒0%的勝率體；但你搞技眠術(shù)分析，最論后交易單一寇打開，勝率娛還不到50駛%。這里面勿有很多的因護素，但一定牌要值得大家鑰注意。另外腎就是一定要怕追漲殺跌，迎千萬不能高阻賣低買，你紅想，只有前頂者才是順勢窮而為，而后稻者就是逆勢品而為，是猜輩。你說他能篩走多高和多序低，波浪理詞論辟應(yīng)該采是最好的試泡圖解釋清楚伐波浪間關(guān)系據(jù)的理論。但茅它也有很多勉選擇，3浪按有可能是1定浪的1.3牲82倍，有巨可能是2倍汗，有可能是悶2.618伐倍等等。所核以高賣低買愛要不得，偶喜然成功必然些失敗。血很多人洽不重視平均詠線，是人就躍都能看見，抵覺得它太簡語單，沒啥用塞處，喜歡到幅處打聽新的敞技術(shù)分析辦猾法，買很多坦新的書，新南的理論研究狼，我覺得這須實在很幼稚挑。一招鮮，鋸吃遍天。平些均線系統(tǒng)蘊槍含很多的技局術(shù)信息，輕媽視傳統(tǒng)的，鄭最簡單的，脹最常見的平叔均線系統(tǒng)完緩全是因為對隊平均線的研商究不夠。這奧一段時間我麥通過自己的與平均線交易召系統(tǒng)能夠很臺容易地找到?jīng)r市場即將啟旗動的一瞬間錄。我叫這絕揀對不欲敗的入場點次。你們可能秀不相信，但售至少這段時患間我使用這鳴套系統(tǒng)的勝生率是百分之偏百，關(guān)鍵是蓄你能不能有初足夠的耐心畏以及對本身芬系統(tǒng)的信心騙，還有就是飼對盈利的平沈常心。刪---堂采訪：能不殿能講一下K瞇線呢？摟---哈高手：K線何本身很難構(gòu)宣筑完整的交艘易體系，但仍它卻是市場針的根和本，伴是市場最原遙始數(shù)據(jù)的記怨錄。我就簡掀單講大陽線透吧，你可以饅仔細琢磨一幕下原因，要具是搞清楚了惰，也就基本創(chuàng)上對大陽線艙的作用清楚升了。你看它馳不合理，就殿是誘多，你負要一進場追輸漲，你就被氧套在一個頂脅上。所以還元有一個對交落易偽信號過左濾的問題，削K線也很有意用，要是能拿夠徹底搞清蛛楚，也是了醬不酬得。這可惜，大部弱分人不愿意駱花心思在上叔面，認為太錘簡單，其實嬸K線一點不模簡單，它濃近縮了東方哲伶學思想的大辱部分精華。戰(zhàn)

陰生教陽，陽生陰儉，老陰為少小陽，老陽為嗽少陰，獨陰概不生，孤陽闖不長。陰陽濫相生相互轉(zhuǎn)泉化，中間的景學問很大。捕---六采訪：聽君舌一席話，勝艇讀十年書。腹確實，有些屢事情包含著喉至高無上的合道理。你對煉平均線和K帆線的使用真閃是到了化繁剛為簡，返樸君歸真的境界參。感---高飲手：別這么輔說，確實對尚這套系統(tǒng)的差研究我花了宣很大的工夫工。但我覺得顯還要更多的芽學習，實踐元。我想說的參是如果市場庫有一千個錯零誤，一千個晉騙局，我經(jīng)步歷了990灌個，識破了爪990個，夠但橡未來安，我還是有良可能被騙，嚇還是有可能增犯錯誤。只你能說，每犯睜一次錯，我爐就更接近完即美一次。遭---率采訪：你還鐘有什么要對秩廣大投資者煌朋友說的嗎躺？垂---索高手：價槐

不要試圖花去預測市場頌，也不要去荒交易方向不繁明的階段或楚者你自己沒階把握或者不立清楚的階段號。交易就是顧等待市場出串現(xiàn)你完全可饑以捕捉的信叼號，并且它返又符合你系脊統(tǒng)的交易要籠求。其余時月間就是一個伶字“等”，遇兩個字“等茶”，三個字玻“等”，永絞遠只交易最獲簡單、最容回易搞清楚的鐮一段行情，燥永遠只做跟枝隨市場的笨弦蛋也不作試地圖提前市場獄的聰明人.愚(心態(tài)意志矛力耐心)掩搏炒股基本功相:痰看反倒圖鐵使人滅理智客觀！趨看復合多周書期使人全面唇！鼻看復權(quán)壓縮太圖使