碳酸二甲酯行業(yè)丙二醇行業(yè)石大勝華

石大勝華山東石大勝華化工集團(tuán)股份山東石大勝華化工集團(tuán)股份〔489號募集資金用途一、市場風(fēng)險(xiǎn)〔一〕宏觀經(jīng)濟(jì)波動引致的業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)業(yè)需求的大幅萎縮，進(jìn)而導(dǎo)致公司面臨業(yè)績下滑超過50%的風(fēng)險(xiǎn)?！捕承袠I(yè)競爭的風(fēng)險(xiǎn)速度較快，碳酸二甲酯產(chǎn)能由2023年49.4萬噸/年增長到2023年70萬噸/年，我國司業(yè)績穩(wěn)定增長產(chǎn)生肯定的影響。二、政策風(fēng)險(xiǎn)〔一〕國家稅務(wù)政策變化所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)2023年11月6日和2023年9月9日，國家稅務(wù)總局分別公布了《國家稅務(wù)總局關(guān)于司面臨肯定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。〔二〕我國有關(guān)使用MTBE的產(chǎn)業(yè)政策將來可能發(fā)生變化所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)MTBE產(chǎn)品毛利占整體毛利的比例雖然低于DMC產(chǎn)品，但仍構(gòu)成公司主要產(chǎn)品之一。目前MTBE對人體安康的具體危害程度尚不明確，國際上一些主要國家一般MTBE所進(jìn)展的風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果來打算是否使用MTBE產(chǎn)品，不同國家對MTBE的產(chǎn)業(yè)政策差異較大。2023年通過的能源法案中規(guī)定，自2023年5月5日起全部的汽油必需采MTBE作為添加劑，而同時(shí)2023年11月歐盟委員會完成對MTBE的風(fēng)險(xiǎn)評估，認(rèn)為該產(chǎn)品對安康不構(gòu)成威逼。MTBE已成為我國首選的改善汽油抗爆性能和燃燒性能的添加劑?，F(xiàn)階段，我國尚未就MTBE對于使用MTBE兩種截然不同的態(tài)度，不排解我國將來對MTBE進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)評估并得出對安康有害的結(jié)論，或者參照美國有關(guān)MTBE的使用政策，進(jìn)而轉(zhuǎn)變我國有關(guān)MTBEMTBEMMA，而異丁烯和MMA假設(shè)國家有關(guān)MTBE產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生轉(zhuǎn)變?nèi)詫⑹构久媾R肯定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)?！踩乘枚惗愂諆?yōu)待政策變化風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)稅收優(yōu)待政策發(fā)生變化，或上述稅收優(yōu)待政策期滿后公司不能再取得高到不利影響?！菜摹吵善酚陀推飞壵邘淼娘L(fēng)險(xiǎn)為貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)大氣污染防治行動打算的通知》〔國發(fā)[2023]37表，在已公布第四階段車用汽油標(biāo)準(zhǔn)(硫含量不大于50ppm)的根底上，由國家質(zhì)檢總局、國家標(biāo)準(zhǔn)委盡快公布第四階段車用柴油標(biāo)準(zhǔn)(硫含量不大于50ppm)，過渡期至2023年底；2023年6月底前公布第五階段車用柴油標(biāo)準(zhǔn)(硫含量不大于10ppm)，2023年底前公布第五階段車用汽油標(biāo)準(zhǔn)(硫含量不大于10ppm)，過渡期年底。在企業(yè)適當(dāng)消化局部升級本錢的根底上，確定車用汽、柴油〔標(biāo)第四階段升級至第五階段的加價(jià)標(biāo)準(zhǔn)分別為每噸170元和160照同標(biāo)準(zhǔn)車用柴油價(jià)格執(zhí)行。量的技術(shù)改造或開拓的需求市場，公司的經(jīng)營業(yè)績將會受到不利影響。三、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)〔一〕搬遷風(fēng)險(xiǎn)公司現(xiàn)有兩個(gè)生產(chǎn)廠區(qū)，一個(gè)位于東營市東營區(qū)，另一個(gè)位于東營市墾利東營市墾利區(qū)。依據(jù)東工搬字〔2023〕1號《關(guān)于印發(fā)中心城工業(yè)企業(yè)搬遷工作督查考核方法等區(qū)周邊商業(yè)拍賣地價(jià)約為130萬元/司搬遷發(fā)生的損失。但是老廠區(qū)的整個(gè)搬遷過程歷時(shí)3個(gè)月左右，對公司的影響場地后重安裝設(shè)備有可能存在工期的延誤以及重搬遷安裝后產(chǎn)能的利用可能不夠充分，此次搬遷將可能會對公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來肯定的影響?！捕吃牧蟽r(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)的平均選購價(jià)格分別為5,231.37元/噸、5,427.22元/噸、5,669.40元/噸，高壓液化氣的平均選購價(jià)格分別為6,398.19元/噸、6,578.35元/噸、6,420.12元/噸，低壓液化氣的平均選購價(jià)格分別為6,394.29元/噸、6,368.84元/噸、5,421.59元/噸。報(bào)告期內(nèi)，由于受原材料價(jià)格波動和市場需求波動的影響，公司主要產(chǎn)品的原材料市場價(jià)格再次消滅猛烈波動，將對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)〔一〕毛利率較低的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告期內(nèi)，公司綜合毛利率分別為6.60%、8.43%、11.86%一、公司主營業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品及設(shè)立以來的變化狀況〔一〕公司主營業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品打造一體化完整的產(chǎn)業(yè)鏈，形成了以碳酸二甲酯系列產(chǎn)品為核心，以MTBE、混立以來主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。公司在生產(chǎn)過程中充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈的競爭優(yōu)勢，依靠產(chǎn)業(yè)鏈延長和不斷做強(qiáng)公司現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈狀況如下：2、公司主導(dǎo)產(chǎn)品狀況依據(jù)上表所示，公司報(bào)告期內(nèi)碳酸二甲酯系列產(chǎn)品的銷售收入占主營業(yè)務(wù)收47.05%、60.58%，毛利率水平分別為14.48%、13.79%、18.97%。二、本公司所處行業(yè)根本狀況2023年11月4日，中華人民共和國工業(yè)和信息化部印發(fā)了《“”產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)規(guī)劃》(以下簡稱《規(guī)劃》)，《規(guī)劃》中將高效、低毒及環(huán)境友好農(nóng)藥領(lǐng)域技術(shù)進(jìn)展方向。2023年中國精細(xì)化工科技進(jìn)展長遠(yuǎn)規(guī)劃》2023年形成萬噸/336萬噸/2001,300多萬噸綠色高精細(xì)化工產(chǎn)品和功能材料?！币韵掳粗匾栽瓌t分別對碳酸二甲酯、丙二醇、MTBE三個(gè)子行業(yè)進(jìn)展描述?！捕程妓岫柞バ袠I(yè)狀況1、國際碳酸二甲酯〔DMC〕行業(yè)根本狀況碳酸二甲酯是一種具有進(jìn)展前景的“綠色”化工產(chǎn)品，且符合現(xiàn)代“清潔工藝“要求1992化工產(chǎn)業(yè)的廣泛重視。碳酸二甲酯有望在諸多領(lǐng)域全面替代光氣、硫酸二甲酯、氯甲烷及氯甲酸甲酯等劇毒或致癌物進(jìn)展羰基化、甲基化、甲酯化及酯交換等反響生產(chǎn)多種化工產(chǎn)品，且反響后不產(chǎn)生廢氣、廢液、廢渣。2023年1月合物。隨著該規(guī)章的公布,美國、歐洲、韓國等國紛紛考慮在涂料、膠粘劑、油的生產(chǎn)。碳酸二甲酯進(jìn)入工業(yè)化生產(chǎn)始于上世紀(jì)80年月，當(dāng)時(shí)世界上主要的DMC生產(chǎn)廠酯交換法工藝的碳酸二甲酯在中國開頭大規(guī)模生產(chǎn)。與此同時(shí)，由于中國DMC2023DMC生產(chǎn)廠家只有日本的UBE在往市場上銷售DMC。目前國外的DMC生產(chǎn)商主要集中在聚碳酸酯〔PC〕GE和日本旭化成開發(fā)了非光氣法生產(chǎn)聚碳酸酯的工藝，GE，旭化成，臺灣奇美，韓國三星，湖南化學(xué)〔現(xiàn)更名為樂天LOTTE化學(xué)〕等都承受了DMC法生產(chǎn)聚碳酸酯。這些PC生產(chǎn)廠家都配備自己的DMC生產(chǎn)裝置，盡管他們的DMC生產(chǎn)力量都很大，但是他們都是用DMC配套生產(chǎn)聚碳酸酯，較小向市場銷售。目前世界上DMC的商品量主要來源于中國，隨著DMC應(yīng)用領(lǐng)域的進(jìn)一步推廣，世界各國對DMC的需求量將會越來越大。我國碳酸二甲酯行業(yè)經(jīng)過多年的進(jìn)展，產(chǎn)能規(guī)模、產(chǎn)量在世界范圍內(nèi)都處于領(lǐng)先地位，中國DMC的出口量將會穩(wěn)步提升。2、國內(nèi)碳酸二甲酯〔DMC〕行業(yè)根本狀況我國DMC產(chǎn)品開發(fā)始于20世紀(jì)80年月初期，早期生產(chǎn)工藝均為光氣法，裝置規(guī)模一般為300-500噸/年，生產(chǎn)技術(shù)以自主開發(fā)為主。由于光氣劇毒，腐蝕設(shè)備以繼對非光氣法DMC生產(chǎn)工藝進(jìn)展了開發(fā)爭論，唐山朝陽化工廠在中國建了第一一套DMC20DMC生

產(chǎn)工藝有了較大改進(jìn)。目前，光氣法DMC生產(chǎn)工藝已全面淘汰，取而代之的是酯交換法生產(chǎn)工藝，酯交換法合成DMC裝置產(chǎn)能合計(jì)約占DMC總產(chǎn)能的90%以上，成為我國DMC生產(chǎn)的主流工藝。該工藝承受二氧化碳做為主要原料之一，每生產(chǎn)1噸碳酸二甲酯就要消耗0.7噸二氧化碳，實(shí)現(xiàn)了二氧化碳的綠色化利用。截止2023年底，國內(nèi)共有近20家碳酸二甲酯廠商，產(chǎn)能總計(jì)約70萬噸左右。我國已成為DMC主要生產(chǎn)國和出口國之一。3、國內(nèi)行業(yè)競爭格局及市場化程度DMC廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域和綠色環(huán)保化工中間產(chǎn)品的特性正得到越來越多下游行業(yè)生產(chǎn)商的青睞，隨著國家和居民對于綠色環(huán)保要求的不斷提升，DMC作為21世紀(jì)有機(jī)合成的“基石”將得到更加廣泛的應(yīng)用，將來DMC市場需求仍將保持快速進(jìn)展；另一方面，包括本公司在內(nèi)的DMC生產(chǎn)商將進(jìn)一步擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)能。碳酸二甲酯行業(yè)經(jīng)過多年的進(jìn)展，產(chǎn)能已由2023年的0.6萬噸左右增長到2023年的70萬噸左右，估量將來幾年內(nèi)國內(nèi)DMC市場容量將連續(xù)保持快速進(jìn)展的趨勢。中國化工學(xué)會精細(xì)化工專業(yè)委員會在《2023年中國精細(xì)化工科技進(jìn)展長遠(yuǎn)規(guī)劃》中對碳酸二甲酯的進(jìn)展提出了具體規(guī)劃：“要利用酯交換法爭取在2023年形成400萬噸/年的碳酸二甲酯生產(chǎn)力量”；同時(shí)依據(jù)化學(xué)工業(yè)協(xié)會推測，將來十年增速將到達(dá)40%以上，到2023年其市場規(guī)模將增加到450萬噸左右。目前，DMC行業(yè)各企業(yè)面對市場自主經(jīng)營，已充分實(shí)現(xiàn)市場化競爭，但隨保持穩(wěn)步增長，行業(yè)整體競爭程度有限。本公司是國內(nèi)較大的出口碳酸二甲酯產(chǎn)品企業(yè)，由于公司的產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)良，競爭中具有肯定優(yōu)勢。本公司依據(jù)行業(yè)目前的競爭格局，打算將連續(xù)優(yōu)化碳酸二甲酯高中低端產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)競爭的力量。4、市場供求狀況及變動緣由國外碳酸二甲酯的消費(fèi)領(lǐng)域目前，國外DMC最大的消費(fèi)領(lǐng)域是聚碳酸酯。除此之外，DMC最大應(yīng)用就〔TMAH〕用于電子行業(yè)，生產(chǎn)聚碳酸酯二醇用于透亮樹脂，還有用于生產(chǎn)碳酰肼、三光氣等。其次大應(yīng)用領(lǐng)域是在涂料、油墨、膠粘劑行業(yè)。隨著DMC在國內(nèi)涂料行業(yè)的使用及后來EPA對DMC歐洲等客戶開頭使用DMC來取代一些有毒溶劑來生產(chǎn)環(huán)保的油漆、涂料、膠粘劑、油墨等。隨著世界對安康環(huán)保溶劑的提倡，DMC在該領(lǐng)域的潛在需求量巨國外局部客戶還用DMC生產(chǎn)環(huán)丙沙星，合成農(nóng)藥中間體等。國內(nèi)碳酸二甲酯的消費(fèi)領(lǐng)域DMC作為一種無毒、環(huán)保性能優(yōu)異、用途廣泛的化工原料，近年來下游需求穩(wěn)步增長，其中，鋰離子電池電解液和油漆涂料行業(yè)成為我國目前DMC主要消費(fèi)市場。目前國內(nèi)DMC主要下游行業(yè)包括：①鋰離子電池電解液。近年來，我國手機(jī)、便攜式計(jì)算機(jī)、攝像機(jī)、照相機(jī)在鋰電池領(lǐng)域中的需求量將會得到較快增長；②油漆、涂料、粘膠劑行業(yè)，約占國內(nèi)DMC消費(fèi)總量50％以上。DMC由于于油漆、涂料、粘膠劑等行業(yè)。隨著消費(fèi)者環(huán)保意識和環(huán)保要求的不斷提高，DMC無毒性、高安全性的特點(diǎn)迎合了市場的需要；③聚碳酸酯。近年來隨著國內(nèi)DMC產(chǎn)業(yè)的快速進(jìn)展，DMC漸漸代替光氣生到航空航天、計(jì)算機(jī)、光盤等高科技領(lǐng)域；④醫(yī)藥行業(yè)。醫(yī)藥行業(yè)是我國目前DMC較為重要消費(fèi)領(lǐng)域，DMC在醫(yī)藥方鎮(zhèn)痛類藥、維生素類藥和中樞神經(jīng)系統(tǒng)用藥；⑤農(nóng)藥。盡管目前我國農(nóng)藥行業(yè)DMC的市場消費(fèi)量相對較小，但由于我國是農(nóng)求將日趨嚴(yán)格，傳統(tǒng)高毒性農(nóng)藥將逐步被無毒、低毒的農(nóng)藥產(chǎn)品所取代，因此，作為綠色環(huán)保中間體的DMC產(chǎn)品在農(nóng)藥生產(chǎn)領(lǐng)域的應(yīng)用將具有寬闊的進(jìn)展前景。碳酸二甲酯將來需求推測①鋰離子電池電解液鋰電池是20世紀(jì)90中華人民共和國工業(yè)和信息化部“能源汽車及節(jié)能汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)展打算”確定發(fā)展以電動汽車〔EV〕和插電式混合動力車〔PHEV〕為核心的能源汽車產(chǎn)業(yè)，明確在20232023年純電動汽車和插電式混合動力汽車市場保有量到達(dá)50萬輛以上，2023年實(shí)現(xiàn)普及500“”期間，汽車產(chǎn)業(yè)仍將保持較高的進(jìn)展速度，估量汽車產(chǎn)量年平均增長速度為15%。A、全球鋰離子電池市場狀況智能手機(jī)、平板電腦、電動汽車的進(jìn)展，帶動了鋰離子電池需求增長。據(jù)日2023年全球鋰電池總需求中移動設(shè)備所占比例到達(dá)88.3%。將來消費(fèi)電子仍將保持較快增速，2023年前仍將是驅(qū)動鋰電池需求的最大領(lǐng)域，但處于導(dǎo)入期的電動車和儲能電站有望在近兩年開頭爆發(fā)式增長，到年，電動車市場和儲能市場的鋰電池需求將分別為37.5Gwh和10Gwh，合起來根本與消費(fèi)電子的鋰電池需求匹敵到2023年處于高速成長期的電動汽車將占到鋰電池總需求的70%。綜合來看，估量2023-2023年鋰電池需求增速分別為”期間鋰電池需求的平均增速將在33%左右。 ③聚碳酸酯用工程塑料。傳統(tǒng)上聚碳酸酯〔PC〕一般是光氣法合成，但是由于光氣有劇毒，不利于A縮2023年全球聚碳酸酯生產(chǎn)力量達(dá)423萬噸/345.970萬噸是非光氣法生產(chǎn)工藝。2023年全球聚碳酸酯總產(chǎn)能為469.5萬噸。2023年我國聚碳酸酯的產(chǎn)能為43.8萬噸/年，占世界總生產(chǎn)力量的將近10%，內(nèi)資企業(yè)主要有：上海中聯(lián)化工廠、重慶長風(fēng)化工廠、五礦常州合成化工總廠，生產(chǎn)裝置規(guī)模相比照較小、生產(chǎn)技術(shù)較落后，產(chǎn)量低、品級牌號少，且大局部以自用為主。外商在我國投資的裝置有：拜耳公司在上海化學(xué)工業(yè)區(qū)的20萬噸/年裝置；日本帝人化學(xué)公司在浙江嘉興的16萬噸/年裝置；三菱化工公司與中石化燕山石化合資建設(shè)的6萬噸/2023年全球消費(fèi)量超過400萬噸，2023年到達(dá)438萬噸，增長將近10%。我國目前對聚碳酸酯產(chǎn)品的消費(fèi)量，已經(jīng)占全球消費(fèi)總量的30%左右，大約130萬噸/年，大大超過產(chǎn)量所占比例，盡管目前面臨階段性進(jìn)展瓶頸，但市場照舊得到看好，科技宣布其上海聚碳酸酯產(chǎn)能將由20萬噸/年擴(kuò)至50萬噸/年；薩比克將與中國石化合資在天津石化廠區(qū)建立26萬噸/年裝置，估量于2023年投產(chǎn)；菱優(yōu)上海塑料工程公司(三菱瓦斯化學(xué)公司獨(dú)資)在上海工業(yè)園區(qū)建8萬噸/年裝置，已經(jīng)試6萬～7萬噸/年。6、本公司所處行業(yè)競爭地位及主要競爭對手狀況本公司所處行業(yè)競爭地位及將來變化趨勢①本公司所處行業(yè)競爭地位本公司是我國較早從事碳酸二甲酯生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，經(jīng)過近10多年的發(fā)統(tǒng)計(jì)的市場占有率的數(shù)據(jù)如下：②將來變化趨勢本公司現(xiàn)有碳酸二甲酯的產(chǎn)能為10萬噸/年，其中一套5萬噸/年碳酸二甲酯裝15萬噸/5萬噸/年碳酸酸二甲酯行業(yè)中連續(xù)保持較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢和擴(kuò)大現(xiàn)有市場占有率。主要競爭對手狀況介紹目前，公司國內(nèi)主要競爭對手如下：①銅陵金泰化工實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司銅陵金泰化工實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司成立于2023年，是一家以酯交換法生產(chǎn)碳酸二乙酯、碳酸甲乙酯、二丙二醇、三丙二醇。②東營市?？圃椿び邢挢?zé)任公司2023異丙醇、碳酸丙烯酯、二異丙醚與二丙二醇等產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。③山東維爾斯化工2023年8月，位于東營市廣饒縣西水工業(yè)園區(qū)。公司主導(dǎo)產(chǎn)品現(xiàn)有碳酸二甲酯、丙二醇、碳酸丙烯酯、甲醇鈉。④山東德普化工科技2023年，主要從事碳酸二甲酯、丙二醇、碳酸丙烯酯、D—異抗壞血酸鈉等產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售國外碳酸二甲酯主要競爭對手如下：〔UBEIndustriesLtd〕宇部興產(chǎn)株式會社位于日本，是世界上較早的碳酸二甲酯生產(chǎn)商，該公司是甲醇羰基化法生產(chǎn)工藝，目前的產(chǎn)能為1.5萬噸/年，其中5,000噸/年是電池級2,000噸/了在日本國內(nèi)銷售以外，還出口到美國、歐洲和印度等國家。②湖南石油化學(xué)株式會社〔HonamPetrochemicalCorp〕湖南石油化學(xué)〔現(xiàn)更名為樂天LOTTE化學(xué)〕的碳酸二甲酯裝置建于2023年，11萬噸/年。該公司生產(chǎn)碳酸二甲酯的主要目的是用于配套生產(chǎn)聚碳酸還有一局部銷售給韓國當(dāng)?shù)氐耐苛峡蛻?。③SabicSpain西班牙Sabic的碳酸二甲酯裝置產(chǎn)能為10萬噸/年，為甲醇羰基化法生產(chǎn)工藝。Sabic買斷。Sabic正常狀況下不對外銷售碳酸二甲酯。本公司與競爭對手的比較目前公司擁有四套DMC生產(chǎn)裝置產(chǎn)能分別為0.5萬噸/年、2萬噸/年、2.5萬噸/年和5萬噸/年，合計(jì)產(chǎn)能為10萬噸/年，規(guī)模和市場地位位居同行業(yè)前列。公司本次募投工程是兩套5萬噸/年DMC生產(chǎn)裝置，合計(jì)增產(chǎn)能10萬噸/年，其中一套5萬噸/年DMC生產(chǎn)裝置已經(jīng)完工。單套5萬噸/年DMC生產(chǎn)裝置是國內(nèi)最節(jié)約人力、提高產(chǎn)品質(zhì)量的目的。該裝置為一套酯交換法大型連續(xù)化生產(chǎn)碳酸二甲酯的工藝裝置，主要優(yōu)勢是〔電池級〕碳酸二甲酯、碳酸丙烯酯及〔醫(yī)藥級〕丙二醇產(chǎn)品；充分DCS掌握系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了幾套裝置的系統(tǒng)共享，削減了人工的使用，降低了人工本錢，提高了掌握系統(tǒng)利用率。上述建工程順當(dāng)完成后，公司將進(jìn)一步擴(kuò)大在國內(nèi)DMC市場份額，進(jìn)一步提升國際市場影響力。主要競爭對手碳酸二甲酯產(chǎn)業(yè)鏈狀況環(huán)氧丙烷是生產(chǎn)碳酸二甲酯的主要原材料，由于環(huán)氧丙烷是重要的根底化工經(jīng)成為制約碳酸二甲酯生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)展的一大瓶頸。烷價(jià)格和質(zhì)量影響較大，也是造成行業(yè)整體產(chǎn)能利用率較低的主要緣由。根本完成了原料的自給，裝置始終滿負(fù)荷運(yùn)行。隨著10萬噸/年碳酸二甲酯工程投產(chǎn)后，公司將進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)鏈，以保持公司在碳酸二甲酯行業(yè)競爭優(yōu)勢?！踩潮夹袠I(yè)狀況1、國際丙二醇〔PG〕行業(yè)根本狀況由于丙二醇具有良好的粘性和吸濕性，并且無毒，是不飽和聚酯、環(huán)氧樹脂。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2023年底，全球丙二醇的總生產(chǎn)量為260萬噸/年，其中最大的PG生產(chǎn)商為陶氏71.5萬噸/年，約占總生產(chǎn)量的四分之一，其次為利安德,占16%。近幾年來，特別在中國，隨著酯交換法碳酸二甲酯的生產(chǎn)，丙二醇作為連帶產(chǎn)品生產(chǎn)量增加迅猛。至2023年底，中國丙二醇產(chǎn)能到達(dá)62.58萬噸。丙二醇的生產(chǎn)商呈現(xiàn)北美、歐洲、亞洲三足鼎立的局勢。也是對國內(nèi)丙二醇市場最有影響力的供給商。71.5萬噸/年，是全球最大的丙二醇生產(chǎn)商也是我國主要的工業(yè)級及醫(yī)藥級進(jìn)口供給商。利安德、巴塞爾于2023年底完成并購交易，雙方成立的利安德巴塞爾工業(yè)德為全球其次大丙二醇生產(chǎn)商，也是國內(nèi)最大的工業(yè)級進(jìn)口供給商。是亞洲較早的用水合法的丙二醇生產(chǎn)企業(yè)，由于優(yōu)越的地理優(yōu)勢，目前韓國SKC己成為國內(nèi)最大的醫(yī)藥級進(jìn)口供給商。在將來較長時(shí)期內(nèi)，亞洲將成為世界上丙二醇需求增速最快地區(qū)，平均年增世界各國越來越多的客戶傾向于從中國進(jìn)口。2、國內(nèi)丙二醇〔PG〕行業(yè)根本狀況我國丙二醇市場近年來進(jìn)展較快的緣由是碳酸二甲酯/丙二醇聯(lián)產(chǎn)裝置的成丙二醇的產(chǎn)量也保持較快的增長速度，2023年國內(nèi)丙二醇的產(chǎn)能為4.07萬噸，到202362.58出口量亦逐步擴(kuò)大，2023年我國丙二醇出口量為1.73萬噸，2023年出口量增長到8.8萬噸。3、國內(nèi)行業(yè)競爭格局及市場化程度目前，丙二醇行業(yè)各企業(yè)面對市場自主經(jīng)營，已充分實(shí)現(xiàn)市場化競爭。國內(nèi)地位。二醇生產(chǎn)企業(yè)，較國內(nèi)其它丙二醇企業(yè)更具本錢優(yōu)勢。4、市場供求狀況及變動緣由國外丙二醇的消費(fèi)領(lǐng)域丙二醇通常分為兩個(gè)級別，工業(yè)級和醫(yī)藥級。工業(yè)級主要用于生產(chǎn)不飽和聚〔簡稱“聚醚”〕、防凍液、融雪劑、涂料溶劑等。醫(yī)藥級主的45%左右，其次是一些興旺國家，特別是歐美等國用丙二醇做功能液體生產(chǎn)防液體市場和醫(yī)藥級別需求主要由國外水解法丙二醇生產(chǎn)商供給。國內(nèi)丙二醇的消費(fèi)領(lǐng)域我國丙二醇主要消費(fèi)在不飽和聚酯樹脂和聚醚領(lǐng)域，同時(shí)在防凍液、煙草保最大的應(yīng)用領(lǐng)域；其次是聚醚行業(yè)；其他應(yīng)用領(lǐng)域就是醫(yī)藥消費(fèi)和涂料消費(fèi)。丙二醇將來需求推測①不飽和聚酯樹脂不飽和聚酯樹脂UPR)為工業(yè)級丙二醇下游第一大應(yīng)用產(chǎn)品。不飽和聚酯樹大理石樹脂、工藝品樹脂、纏繞樹脂、紐扣樹脂等。我國不飽和聚酯樹脂工業(yè)經(jīng)10多年的快速進(jìn)展，年生產(chǎn)量由2023年的45萬噸增加到2023年的178萬噸，UPR產(chǎn)量與用量最大的國家。6、本公司所處行業(yè)競爭地位及主要競爭對手狀況本公司所處行業(yè)競爭地位及將來變化趨勢①本公司所處行業(yè)競爭地位本公司是我國較早實(shí)行酯交換法生產(chǎn)丙二醇的企業(yè)，經(jīng)過近十多年的進(jìn)展，自行統(tǒng)計(jì)的市場占有率的數(shù)據(jù)如下：②將來變化趨勢本公司實(shí)行的是通過酯交換法的碳酸二甲酯裝置聯(lián)產(chǎn)丙二醇，現(xiàn)有10萬噸/年碳酸二甲酯裝置可以聯(lián)產(chǎn)丙二醇為8.2萬噸/年。募投工程完成后，公司丙二醇產(chǎn)能將進(jìn)一步提高至12.3萬噸/因此本公司將在丙二醇行業(yè)中連續(xù)保持較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢和擴(kuò)大現(xiàn)有市場占有率。主要競爭對手狀況①銅陵金泰化工實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司、東營市海科源化工有限責(zé)任公司、山〔二6②中海殼牌石油化工中海殼牌石油化工成立于2023年，位于廣東省惠州市大亞灣經(jīng)濟(jì)技/二甲苯混合液；低密/乙二醇、苯乙烯單體/環(huán)氧丙烷、/6萬噸環(huán)氧丙烷水解法丙二醇生產(chǎn)裝置。國外主要競爭對手狀況：國外主要丙二醇競爭對手為水解法丙二醇生產(chǎn)商，比方Dow,Lyondell,BASF,Shell,Repsol,SKC等。這些供給商是用環(huán)氧丙烷水解生成丙二醇，該工藝的特點(diǎn)不飽和聚酯樹脂客戶。另外，由于歐美PG生產(chǎn)商占據(jù)地理優(yōu)勢，該區(qū)域的功能液體客戶主要有歐美PG生產(chǎn)商供給。主要競爭對手丙二醇產(chǎn)業(yè)鏈狀況環(huán)氧丙烷是生產(chǎn)丙二醇的主要原材料，由于環(huán)氧丙烷是重要的根底化工原制約丙二醇生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)展的一大瓶頸。格和質(zhì)量影響較大，也是造成行業(yè)整體產(chǎn)能利用率較低的主要緣由。本公司經(jīng)過多年對產(chǎn)業(yè)鏈的不斷完善，已形成了完整的丙二醇產(chǎn)業(yè)鏈，根本10萬噸/年碳酸二甲酯工程投產(chǎn)后，公司將進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)鏈，以保持公司在丙二醇行業(yè)競爭優(yōu)勢。7、進(jìn)入丙二醇行業(yè)的主要障礙本錢由于丙二醇產(chǎn)品目前生產(chǎn)本錢相對較高，且面臨應(yīng)用樹脂醇產(chǎn)品低本錢的競進(jìn)入該行業(yè)的主要壁壘之一。承受酯交換法生產(chǎn)丙二醇的直接原材料為環(huán)氧丙烷、甲醇和二氧化碳，其中對丙二醇生產(chǎn)企業(yè)，有效降低生產(chǎn)本錢的途徑是不斷延長產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)主要了較強(qiáng)的本錢壁壘。技術(shù)丙二醇及其上下游產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)裝置工藝簡單、工藝路線較長，對生產(chǎn)設(shè)備、術(shù)壁壘。資金丙二醇行業(yè)資本密集化程度較高，要實(shí)現(xiàn)低本錢運(yùn)營需要形成較長的產(chǎn)業(yè)鏈高的資金壁壘。人才依據(jù)行業(yè)特性，丙二醇生產(chǎn)企業(yè)對技術(shù)治理、操作人員的素養(yǎng)和技術(shù)水平有較高要求，技術(shù)治理及操作人員需要有多年生產(chǎn)、爭論、設(shè)計(jì)及現(xiàn)場操作閱歷。對外來企業(yè)進(jìn)入丙二醇行業(yè)形成了較強(qiáng)的專業(yè)人才壁壘?！菜摹矼TBE行業(yè)根本狀況1、國際MTBE行業(yè)根本狀況純異丁烯以生產(chǎn)MMA、丁基橡膠等。作為無鉛汽油添加劑20世紀(jì)70年月美國領(lǐng)先在汽油中添加MTBE，作為含氧化合物,提高燃燒值。年，意大利阿尼克公司建成了世界上第一套生產(chǎn)10萬噸/年MTBE的工業(yè)裝置。其后，MTBE大量作為無鉛汽油添加劑而獲得快速進(jìn)展。MTBE作為汽油添加劑，不僅可以增加汽油的氧含量，提高其辛烷值,還可以促進(jìn)清潔燃燒，削減汽車尾氣中CO含量，削減臭氧生成。所以MTBE自問世以來進(jìn)展快速，應(yīng)用廣泛。由于MTBE易溶于水,當(dāng)其泄露時(shí)簡潔造成地下水污染，因此，2023年美國通過了再生燃料標(biāo)準(zhǔn)〔RFS〕2023能源法案，將在汽油中以乙醇替代MTBE作為含MTBEMTBE在全球的生產(chǎn)和消費(fèi)。MTBE實(shí)行限制使用的措施，歐盟委員會還曾特地對MTBE進(jìn)展了風(fēng)險(xiǎn)評估，評估結(jié)論為，MTBE對安康不構(gòu)成威逼，因此歐盟委員會解除了對MTBE的環(huán)保警報(bào)。這個(gè)結(jié)論使MTBE將再M(fèi)TBE一輪的進(jìn)展。制備高純異丁烯以生產(chǎn)MMA、丁基橡膠等作為一個(gè)重要的根底化工原料，國際上很多國家和地區(qū)利用MTBE制備高純異丁烯以生產(chǎn)MMA、丁基橡膠等化工產(chǎn)品。2023年全球MMA生產(chǎn)力量約為400多萬噸，主要集中在美國、西歐及日本等興旺國家和地區(qū)。全球領(lǐng)先的MMA生產(chǎn)商有三菱麗陽、贏創(chuàng)德固賽、陶氏、住4種，各生產(chǎn)方法在總產(chǎn)能中的占比為：丙酮氰醇法69%，主要是北美、西歐和中國；異丁烯法26%,主要是日本；乙烯法3.8%，只有巴斯夫(BASF)和璐彩特(Lucite)2家；改進(jìn)丙酮氰醇法1.2%，只有日本三菱瓦斯化學(xué)。異丁烯法技術(shù)成熟牢靠，原料異丁烯或叔丁醇易得，生產(chǎn)過程較簡潔，本錢與中科院過程工程爭論所合作開發(fā)高壓液化氣綜合利用制MMA生產(chǎn)工藝成功，形成了具有自主學(xué)問產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)技術(shù)。2023年山東易達(dá)利化工建成的2萬噸/年MMA裝置，承受了中科院過程工程爭論所的異丁烯法技術(shù)。2、國內(nèi)MTBE行業(yè)根本狀況我國從20世紀(jì)70年月末和80年月初開頭進(jìn)展MTBE合成技術(shù)的爭論，1983年公司有機(jī)合成廠建成我國第一套萬噸級MTBE生產(chǎn)裝置，其生產(chǎn)力量為2.7萬噸/年。國內(nèi)MTBE真正投入規(guī)模生產(chǎn)始于上世紀(jì)90年月，1999年，我國啟動了“全國空氣凈化工程－清潔汽車行動”，開頭鼓舞使用含有MTBE的汽油。中國煉油右，這種汽油組分中的烯烴體積分?jǐn)?shù)為45%～50%，通過添加MTBE提高催化裂徑。這就促使了中國MTBE產(chǎn)能始終保持高速增長態(tài)勢。國內(nèi)MTBE產(chǎn)能由2023年280萬噸增長到2023年1,006萬噸。由于MTBE的主要原料為富含異丁烯的高壓液化氣，而這種資源相比照較分MTBE的生產(chǎn)進(jìn)展。由于我國煉油廠規(guī)模相對較小，異丁MTBE裝置規(guī)模偏小，相比國外普MTBE裝置，能耗和本錢相對較高。后續(xù)隨著工藝的漸漸引進(jìn)，MTBE將呈現(xiàn)更為快速的擴(kuò)張態(tài)勢，產(chǎn)品質(zhì)量也會有大幅的提升。由于以下兩個(gè)緣由限制了MTBE向高附加值的下游產(chǎn)業(yè)進(jìn)展速度：〔1〕國內(nèi)MTBE需求較大，限制了MTBE向高附加值的下游產(chǎn)業(yè)進(jìn)展速度；〔2〕我國生產(chǎn)MTBE的裝置主要是醚化法，該方法生產(chǎn)品質(zhì)不穩(wěn)定，總體質(zhì)量較差，從而肯定程度上MTBE向高附加值的下游產(chǎn)業(yè)進(jìn)展速度。3、MTBE國內(nèi)市場需求MTBE作為優(yōu)良的高辛烷值汽油添加劑，目前已經(jīng)得到較為廣泛的應(yīng)用，是的下游最主要用途，MTBE作為重要的根底化工原料主要應(yīng)用是裂解制備高純度的異丁烯，用來生產(chǎn)甲基丙烯酸甲酯〔MMA〕?！?〕作為汽油添加劑MTBE作為優(yōu)良的高辛烷值添加劑，可以與汽油任意比例互溶而不發(fā)生分層現(xiàn)象，與汽油組分調(diào)和時(shí)，有良好的調(diào)和效應(yīng)，對汽油的物理化學(xué)性質(zhì)和抗爆性等方面均有改善。車用汽油參加MTBE后，汽油在氣缸中燃燒將更徹底，汽車尾氣不含鉛，一氧化碳排放量削減30%，對凈化城市空氣、保護(hù)人類安康起到樂觀作用。各國對汽油升級換代的要求促進(jìn)了MTBE產(chǎn)業(yè)的進(jìn)展，其消費(fèi)量居各種汽95%的MTBE用作辛烷值提高劑和汽油中含氧劑。我國于1997年正式制止在汽油中添加TEL(四乙基鉛)，1999年公布車用汽油用環(huán)保、高效、綠色的汽油抗爆劑。全國對無鉛汽油的需求不斷增長，從而對MTBE需求快速增長。目前我國汽車的尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)及油品標(biāo)準(zhǔn)根本上都參照歐洲標(biāo)準(zhǔn)制定。因此質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的提升大大推動了MTBE需求量的增長，MTBE市場需求量與汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)展呈現(xiàn)正相關(guān)性。 5、國內(nèi)MTBE行業(yè)競爭格局的競爭現(xiàn)狀狀況截止到2023年底，中國MTBE產(chǎn)能突破千萬噸到達(dá)1,006萬噸/年，同比增長。三大國有企業(yè)〔中石化、中石油和中海油〕擁有MTBE裝置總產(chǎn)能為431.57萬噸，占全國總產(chǎn)能比例為42.9%。其他煉廠擁有MTBE總產(chǎn)能574.43萬噸，占全國總產(chǎn)能比例為57.1%。隨著異構(gòu)化技術(shù)的投產(chǎn)，MTBE單一產(chǎn)能擴(kuò)張明顯，特別是山東地區(qū)，企業(yè)集中度較高。隨著2023年20萬噸/年混合碳四深加工裝置的投產(chǎn)，公司MTBE產(chǎn)能快速提升，且20萬噸/年混合碳四深加工裝置承受國外最先進(jìn)的烯烴異構(gòu)化生產(chǎn)技術(shù)，完全優(yōu)于公司現(xiàn)有的醚化技術(shù)，從而提高M(jìn)TBE產(chǎn)品質(zhì)量，同時(shí)該技術(shù)具有生產(chǎn)2023年6月，公司其次套20萬噸/MTBE產(chǎn)能已提高到28萬噸/年。由于混合碳四深加工裝置生產(chǎn)的MTBE具有不含硫、純度高的特點(diǎn)，求第四階段車用汽油標(biāo)準(zhǔn)(硫含量不大于50ppm)，這將增加汽油生產(chǎn)企業(yè)選購低硫MTBE的需求，這將從根本上提高公司MBTE的市場競爭力，有利于擴(kuò)大市場占有率。本公司相比競爭對手的競爭優(yōu)勢狀況目前，本公司生產(chǎn)MTBE的主要裝置是氣體分別裝置和混合碳四深加工裝裝置具有以下優(yōu)勢：A、原材料優(yōu)勢。氣體分別裝置原材料是主要成分為丙烯、正丁烯、異丁烯以及局部丁烷的高銷，因此氣體分別裝置無法充分利用高壓液化氣，經(jīng)濟(jì)效益較低。混合碳四深加工裝置的原材料是低壓液化氣〔主要是高壓液化氣經(jīng)過氣體分MTBE強(qiáng)的優(yōu)勢。B、產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢。MTBE普遍純度不高，含量通常為98%以下，且用于汽油添加劑，提高汽油辛烷值。MTBE的過程中，經(jīng)過嚴(yán)格的脫硫、脫氯、脫砷MTBE純度提高，可以到達(dá)99%以上，產(chǎn)品根本不含硫、氯、砷加劑外還可用于生產(chǎn)高純度異丁烯，進(jìn)而生產(chǎn)丁基橡膠和甲基丙烯酸甲酯〔MMA〕。6、進(jìn)入MTBE行業(yè)的主要障礙MTBE生產(chǎn)的主要原料富含異丁烯的高壓液化氣資源分布較為分散，國內(nèi)主面臨著巨大障礙。7、行業(yè)技術(shù)水平國內(nèi)目前MTBE生產(chǎn)的工藝技術(shù)比較成熟。齊魯石化爭論院20世紀(jì)MTBE術(shù)推廣，國內(nèi)承受該院開發(fā)的MTBE生產(chǎn)技術(shù)建成的裝置占多數(shù)。另一方面，隨著行業(yè)內(nèi)混合碳四深加工裝置