《融資擔(dān)保律師實(shí)務(wù)》

融資擔(dān)保律師實(shí)務(wù)精選課件目錄中小企業(yè)主要融資方式2案源開(kāi)拓經(jīng)歷與思考

43融資擔(dān)保律師業(yè)務(wù)3中小企業(yè)融資概述31

1精選課件一、中小企業(yè)融資概述企業(yè)資金籌集的行為與過(guò)程。融資理由1、緩解企業(yè)資金緊張，調(diào)節(jié)余缺2、利用財(cái)務(wù)杠桿作用，提高權(quán)益資本收益水平3、解決后期資金投入（研發(fā)、營(yíng)銷等）不足4、節(jié)稅功能：負(fù)債利息則可作為財(cái)務(wù)費(fèi)用在所得稅前扣除5、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者（股權(quán)融資）6、間接提升了企業(yè)和行業(yè)的形象和業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)總之，企業(yè)融資不是簡(jiǎn)單的需要多少錢(qián)的問(wèn)題精選課件融資困境和原因競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)資信狀況不佳擔(dān)保物不足財(cái)務(wù)管理不規(guī)范信用觀念不強(qiáng)政策法規(guī)不健全融資門(mén)檻太高缺乏融資常識(shí)不了解融資渠道過(guò)于保守經(jīng)營(yíng)輕易退縮“高聲抱怨不如埋頭苦干”真假精選課件如何解決融資難提升綜合實(shí)力維持良好信用建立多元渠道注重關(guān)系培養(yǎng)保持良好心態(tài)習(xí)慣飽帶饑糧案例：cgc擔(dān)保公司“誠(chéng)信榜”活動(dòng)精選課件松下幸之助：“水庫(kù)式”經(jīng)營(yíng)

如果河川沒(méi)興建水庫(kù)，一旦下大雨，很容易因?yàn)楹铀疅o(wú)處宣泄而導(dǎo)致洪水泛濫。反之，假如長(zhǎng)期干旱無(wú)雨，則會(huì)因河水干枯而發(fā)生水荒。因此，應(yīng)該興建水庫(kù)來(lái)儲(chǔ)水，使水位保持穩(wěn)定，才能免受天候和環(huán)境的影響。同理類推，他認(rèn)為經(jīng)營(yíng)企業(yè)也該趁經(jīng)濟(jì)景氣的時(shí)候，為將來(lái)的經(jīng)濟(jì)不景氣預(yù)做準(zhǔn)備，經(jīng)營(yíng)企業(yè)應(yīng)有持盈保泰的規(guī)劃。精選課件融資風(fēng)險(xiǎn)及其防范

融資騙局融資成本過(guò)高負(fù)債壓力過(guò)大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)

注重品牌和信譽(yù)多方咨詢和比較審慎地作出決策必要的法律審查風(fēng)險(xiǎn)防范資本（金）市場(chǎng)上沒(méi)有免費(fèi)的午餐！精選課件如何識(shí)破融資騙局常識(shí)慣例1、融資是專業(yè)、理性行為；2、單方誠(chéng)意金；3、擔(dān)保措施要求；4、市場(chǎng)資金利率；5、世界上沒(méi)有免費(fèi)的午餐。&精選課件二、中小企業(yè)主要融資方式銀行融資擔(dān)保融資小額貸款融資租賃信托貸款發(fā)行債券……風(fēng)險(xiǎn)投資（VC）天使投資私募股權(quán)投資（PE）戰(zhàn)略投資上市（上市地選擇）股權(quán)激勵(lì)……債權(quán)融資VS股權(quán)融資外源融資精選課件（一）銀行融資只做錦上添花建立溝通渠道培養(yǎng)關(guān)系盡量集中結(jié)算健全財(cái)務(wù)管理保持誠(chéng)信記錄了解優(yōu)惠政策良好的心態(tài)精選課件貸款分類性質(zhì)：商業(yè)性貸款、政策性貸款是否接受委托：自營(yíng)貸款、委托貸款期限：是否提供擔(dān)保：信用貸款、擔(dān)保貸款作用：流動(dòng)資金貸款、固定資金貸款貸款人數(shù)：?jiǎn)为?dú)貸款、銀團(tuán)貸款幣種：人民幣貸款、外幣貸款利率：固定利率貸款、浮動(dòng)利率貸款短期貸款中期貸款長(zhǎng)期貸款≤1年<1年≤5年<5年精選課件精選課件《中國(guó)人民銀行關(guān)于人民幣貸款利率有關(guān)問(wèn)題的通知》銀發(fā)[2003]251號(hào)目的：推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革關(guān)于罰息利率問(wèn)題。逾期貸款(借款人未按合同約定日期還款的借款)罰息利率由現(xiàn)行按日萬(wàn)分之二點(diǎn)一計(jì)收利息，改為在借款合同載明的貸款利率水平上加收30％-50％；借款人未按合同約定用途使用借款的罰息利率，由現(xiàn)行按日萬(wàn)分之五計(jì)收利息，改為在借款合同載明的貸款利率水平上加收50％-100％。自2004年1月1日起執(zhí)行精選課件最新利率政策自2012年6月8日起：(1)將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍；(2)將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。自2012年7月6日起：金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.31個(gè)百分點(diǎn)；其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率及個(gè)人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。自同日起，將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍。個(gè)人住房貸款利率浮動(dòng)區(qū)間不作調(diào)整。自2008年9月16日以來(lái)，央行首次采取“不對(duì)稱降息”。

“救市”精選課件開(kāi)行一般貸款條件支持對(duì)象:借款人以生產(chǎn)型實(shí)體企業(yè)為主，不屬于高污染、高能耗行業(yè)，不屬于國(guó)家禁止發(fā)展或限制發(fā)展的行業(yè)，純粹的貿(mào)易類公司一般不予支持貸款金額:一般不超過(guò)3000萬(wàn)元,戰(zhàn)略客戶不超過(guò)1億元貸款利率:一般基準(zhǔn)利率上浮10％貸款期限:一般為1－2年，最長(zhǎng)3年提款安排:借款人全部貸款一般為一次性提款，最多分為兩次在三個(gè)月內(nèi)或首次償還本金前全部提款還款安排:每半年至少還款一次。一般一年期貸款自第4個(gè)月開(kāi)始按月還款，超過(guò)1年期貸款，在第6個(gè)月開(kāi)始按月或按季度還款，最后一次還款金額一般不超過(guò)借款額的50％精選課件（二）擔(dān)保融資間接融資擔(dān)保：（銀行貸款擔(dān)保）中小企業(yè)集合票據(jù)擔(dān)保流動(dòng)資金貸款擔(dān)保綜合授信額度擔(dān)保固定資產(chǎn)貸款擔(dān)保房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款擔(dān)保中小企業(yè)集合債券擔(dān)保直接融資擔(dān)保：精選課件貸款擔(dān)保是擔(dān)保公司為中小企業(yè)取得銀行貸款及授信所提供的第三方保證，其主要目的是解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，搭建中小企業(yè)與銀行之間的融資橋梁，協(xié)助中小企業(yè)建立銀行信用、確保銀行貸款安全。包括個(gè)人貸款擔(dān)保和企業(yè)貸款擔(dān)保、單筆保證和綜合授信擔(dān)保

深圳擔(dān)保公司：深圳擔(dān)保集團(tuán)、高新投、長(zhǎng)城擔(dān)保、興業(yè)擔(dān)保、中蘭德?lián)５?/p>

定義精選課件保函擔(dān)保華南地區(qū)擔(dān)保公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)之一見(jiàn)索即付保函的應(yīng)用范圍從國(guó)際延伸到國(guó)內(nèi)，并從工程建設(shè)承包擴(kuò)展到商業(yè)借貸、招投標(biāo)、債券發(fā)行、技術(shù)合作等經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域國(guó)際商會(huì)（ICC）出版物458號(hào)《國(guó)際商會(huì)見(jiàn)索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》（URDG458）我國(guó)現(xiàn)有成文法律至今仍未對(duì)見(jiàn)索即付保函作出明確規(guī)定?！蛾P(guān)于在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目中推行工程建設(shè)合同擔(dān)保的若干規(guī)定(試行）》建市[2004]137號(hào)精選課件訴訟保函寶安法院：深圳市高新技術(shù)投資擔(dān)保有限公司、深圳市匯鼎投資擔(dān)保有限公司、深圳市中恒泰投資擔(dān)保有限公司、深圳市匯融擔(dān)保有限公司其他法院：個(gè)別擔(dān)保公司幾乎壟斷經(jīng)營(yíng)收費(fèi)１.５％－５％主要問(wèn)題：1、業(yè)務(wù)通道；2、效率精選課件再擔(dān)保是指為擔(dān)保人設(shè)立的擔(dān)保。當(dāng)擔(dān)保人不能獨(dú)立承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任時(shí)，再擔(dān)保人將按合同約定比例向債權(quán)人繼續(xù)剩余的清償，以保障債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。雙方按約承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，享有相應(yīng)權(quán)利。2008年第至2009年初，各地紛紛成立省市級(jí)中小企業(yè)再擔(dān)保公司，如北京、江蘇、廣東、深圳《深圳市自主創(chuàng)新信用再擔(dān)保體系章程》精選課件擔(dān)保費(fèi)第二十六條融資性擔(dān)保公司收取的擔(dān)保費(fèi)，可根據(jù)擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度，由融資性擔(dān)保公司與被擔(dān)保人自主協(xié)商確定，但不得違反國(guó)家有關(guān)規(guī)定。

《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》（財(cái)金[2001]77號(hào)）第七條：擔(dān)保機(jī)構(gòu)收取擔(dān)保費(fèi)可根據(jù)擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度實(shí)行浮動(dòng)費(fèi)率，為減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)，一般控制在同期銀行貸款利率的50％以內(nèi)。

深圳：一般為擔(dān)保貸款金額的2%-3%/年業(yè)務(wù)不同，費(fèi)率不同評(píng)審費(fèi)精選課件（三）委托貸款

根據(jù)1996年中國(guó)人民銀行制定的《貸款通則》有關(guān)規(guī)定，委托貸款，系指由政府部門(mén)、企事業(yè)單位及個(gè)人等委托人提供資金，由貸款人（即受托人）根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。貸款人（受托人）只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。該規(guī)定第一次以行政規(guī)章的形式對(duì)委托貸款予以確認(rèn)。

私募債權(quán)投資基金

定義精選課件（四）信托貸款信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。根據(jù)《信托法》、《信托投資公司管理辦法》的規(guī)定，企業(yè)可以作為委托人以信托貸款的方式實(shí)現(xiàn)借貸給另一企業(yè)的目的。信托貸款的貸款對(duì)象是由受托人確定的，委托人在乎的是收益，而不是借款的對(duì)象。定義精選課件（五）民間借貸（1）《合同法》第十二章借款合同（節(jié)選）第二百條：借款的利息不得預(yù)先在本金中扣除。利息預(yù)先在本金中扣除的，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際借款數(shù)額返還借款并計(jì)算利息。第二百零八條：借款人提前償還借款的，除當(dāng)事人另有約定的以外，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際借款的期間計(jì)算利息。第二百一十一條：自然人之間的借款合同對(duì)支付利息沒(méi)有約定或者約定不明確的，視為不支付利息。自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國(guó)家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定。精選課件民間借貸（2）

《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》1991年7月2日最高人民法院審判委員會(huì)第502次會(huì)議討論通過(guò)

指公民之間的借貸糾紛、公民與法人之間的借貸糾紛以及公民與其他組織之間的借貸糾紛

第六條：民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過(guò)銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。定義精選課件委托貸款VS民間借貸合規(guī)規(guī)范：銀行可以協(xié)助把控風(fēng)險(xiǎn)有利于建立銀行合作關(guān)系手續(xù)簡(jiǎn)便便于辦理?yè)?dān)保手續(xù)手續(xù)費(fèi)須經(jīng)過(guò)合規(guī)審查利息限制增加了程序弊端利精選課件（六）融資租賃

金融租賃公司

(出租人)承租人（客戶）⑤交付租金①簽定融資租賃合同③簽購(gòu)貨合同設(shè)備供應(yīng)商②選定設(shè)備④交貨驗(yàn)收售后服務(wù)融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物和供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動(dòng)。精選課件（七）小額貸款小額貸款公司的設(shè)立54321小額貸款公司的性質(zhì)小額貸款公司的資金來(lái)源小額貸款公司的監(jiān)督管理6小額貸款公司的資金運(yùn)用小額貸款公司改制村鎮(zhèn)銀行精選課件１、小額貸款公司的性質(zhì)改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)自然人、企業(yè)法人、其他組織企業(yè)法人

不吸收存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款有限責(zé)任公司股份有限公司初衷：投資者：主體：經(jīng)營(yíng)：精選課件3、小額貸款公司的資金來(lái)源資本金

捐贈(zèng)資金融入資金股東≦2個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)且≦資本凈額的50％

精選課件4、小額貸款公司的資金運(yùn)用貸款對(duì)象

堅(jiān)持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、小型企業(yè)發(fā)展服務(wù)的原則集中控制

單戶貸款余額不得超過(guò)資本凈額的5％

貸款利率

上限“放開(kāi)”：

四倍限制下限：0.9倍500萬(wàn)元精選課件（七）發(fā)行債券企業(yè)債券公募債私募債企業(yè)債券短期融資券上市公司可轉(zhuǎn)債中小企業(yè)私募債國(guó)債金融債券中期票據(jù)中央銀行票據(jù)精選課件2007年中小企業(yè)集合債深圳擔(dān)保中心率先提出“中小企業(yè)捆綁發(fā)債”構(gòu)想，方案提出后受到市政府的高度重視，在政府相關(guān)部門(mén)、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行以及社會(huì)各界的共同推動(dòng)下，最終促成我國(guó)首只中小企業(yè)集合債券——07’深中小債的成功發(fā)行，深圳擔(dān)保中心為其中12家企業(yè)提供5.72億元擔(dān)保。擔(dān)保函共同條款協(xié)議募集說(shuō)明書(shū)

信用評(píng)級(jí)報(bào)告精選課件中小企業(yè)集合票據(jù)擔(dān)保

2010年11月3日，深圳市首只中小企業(yè)集合票據(jù)成功發(fā)行，深圳市飛馬國(guó)際供應(yīng)鏈股份有限公司、深圳市聯(lián)嘉祥科技股份有限公司2家中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行集合票據(jù)成功融資1.25億元，發(fā)行期為1年，票面利率3.8%。這是繼深圳市2007年全國(guó)首發(fā)深圳中小企業(yè)集合債以來(lái)，中小企業(yè)債市直接融資的又一項(xiàng)創(chuàng)新舉措。本期集合票據(jù)由深圳市中小企業(yè)信用擔(dān)保中心有限公司研究設(shè)計(jì)，委托中債信用增進(jìn)投資股份有限公司為集合票據(jù)增信至最高資信等級(jí)AAA級(jí)，深圳擔(dān)保中心提供反擔(dān)保，并實(shí)際承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。（《深圳商報(bào)》）精選課件中小企業(yè)集合票據(jù)

又稱中小非金融企業(yè)集合票據(jù)，是指由人民銀行主導(dǎo)、銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)組織、銀行間債券市場(chǎng)成員共同參與，在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)上推出的一種新的債務(wù)融資工具。這一融資工具一般由2個(gè)以上、10個(gè)以下具有法人資格的中小企業(yè)，按照“統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行”方式在銀行間債券市場(chǎng)共同發(fā)行?！躲y行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》中國(guó)人民銀行〔2008〕第1號(hào)《短期融資券管理辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2005〕第2號(hào)）《銀行間債券市場(chǎng)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》（中國(guó)銀行間交易商協(xié)會(huì)【2009】第15號(hào)）定義依據(jù)文件精選課件中小企業(yè)私募債定義：中小微型企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)以非公開(kāi)方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，約定在一定期限還本付息的公司債券。特點(diǎn)：*非公開(kāi)發(fā)行，投資者合計(jì)不超過(guò)200人*實(shí)行交易所備案制——《接受備案通知書(shū)》*合格投資者要求*轉(zhuǎn)讓綜合協(xié)議交易平臺(tái)證券公司申報(bào)、確認(rèn)信息披露及投資者權(quán)益保護(hù)法律意見(jiàn)書(shū)精選課件精選課件（八）典當(dāng)

是指當(dāng)戶將其動(dòng)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，交付一定比例費(fèi)用，取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回當(dāng)物的行為。依據(jù)：商務(wù)部、公安部頒布，2005年4月1日起施行的《典當(dāng)管理辦法》

典當(dāng)是現(xiàn)代金融業(yè)的鼻祖

合法的“高利貸”定義利率-法定6個(gè)月內(nèi)月綜合費(fèi)-動(dòng)產(chǎn)≤42%房地產(chǎn)≤27%財(cái)產(chǎn)權(quán)利≤24%典當(dāng)贖樓流程精選課件（九）風(fēng)險(xiǎn)投資（VC）、天使投資、私募股權(quán)投資（PE）

風(fēng)險(xiǎn)投資VC（VentureCapital）又稱“創(chuàng)業(yè)投資”是以高科技與知識(shí)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)技術(shù)密集的創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)的投資。天使投資（AngelsInvest）是指出資協(xié)助具有專門(mén)技術(shù)或獨(dú)特概念而缺少自有資金的創(chuàng)業(yè)家進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，并承擔(dān)創(chuàng)業(yè)中的高風(fēng)險(xiǎn)和享受創(chuàng)業(yè)成功后的高收益。PE（PrivateEquity）私募股權(quán)投資是通過(guò)私募形式對(duì)非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，在交易實(shí)施過(guò)程中附帶考慮了將來(lái)的退出機(jī)制，即通過(guò)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式，出售持股獲利。精選課件40創(chuàng)東方-投資商會(huì)創(chuàng)投基金合作框架合作模式基金規(guī)模1億元，其中創(chuàng)東方和投資商會(huì)出資占比≥1%

基金期限5年+2年（基本合伙期限5年+存續(xù)合伙期限2年）管理模式創(chuàng)東方作為普通合伙人，投資商會(huì)作為投資顧問(wèn)管理年費(fèi)2%/年精選課件41和而泰——投資回報(bào)率39倍項(xiàng)目名稱投資階段上市時(shí)間投資金額退出時(shí)間收益投資增值服務(wù)深圳和而泰智能控制股份有限公司成長(zhǎng)期2010-5105萬(wàn)元2011年起4095萬(wàn)元1、幫助拓展業(yè)務(wù)；2、幫助建設(shè)團(tuán)隊(duì)；3、加強(qiáng)規(guī)范管理。精選課件上市利弊開(kāi)辟直接融資渠道建立現(xiàn)代企業(yè)制度提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力股東財(cái)富急劇增值吸引人才等重要生產(chǎn)要素提高了公司的市場(chǎng)地位和影響力花費(fèi)成本暴露公司秘密信息披露要求監(jiān)管成本較高控制權(quán)消弱，可能被敵意控股對(duì)公司經(jīng)營(yíng)提出更高的要求利弊vs精選課件企業(yè)改制上市流程圖精選課件精選課件精選課件精選課件三、融資擔(dān)保律師業(yè)務(wù)1、擔(dān)任常年法律顧問(wèn)。2、提供專項(xiàng)法律服務(wù)：●參與盡職調(diào)查；●討論方案設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)控制；●出具法律意見(jiàn)書(shū)；●合同起草與審核；●項(xiàng)目實(shí)施協(xié)調(diào)與監(jiān)督。3、代理訴訟、仲裁事務(wù)。4、企業(yè)投融資策劃：法律或居間服務(wù)。5、律師見(jiàn)證服務(wù)。獨(dú)立董事（一）業(yè)務(wù)范圍精選課件（二）融資策劃與方案設(shè)計(jì)為什么要策劃資源效用的最大化節(jié)約融資成本防范各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃如何設(shè)計(jì)量體裁衣原則適合自己的就是最好的咨詢專家顧問(wèn)貨比三家凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。精選課件如何獲知信息？（三）法律審核內(nèi)容及要點(diǎn)

——以債權(quán)融資為例1、主體資格2、還款來(lái)源3、安全保障4、方案設(shè)計(jì)5、涉訴情況6、誠(chéng)信記錄不同投融資方式各