學(xué)生作品3－籌資方案設(shè)計(jì)

資金籌集方案設(shè)計(jì)主講：胡金金第二財(cái)務(wù)部

喬豪州胡金金錢甜甜張湘婷姜燁文董茜吳蕓任務(wù)描述

大維公司董事會(huì)根據(jù)市場信息和公司能力，研究決定2009年銷售收入實(shí)現(xiàn)70000萬元。銷售凈利潤和股利支付率與上年相同。要求公司財(cái)務(wù)部保證資金供應(yīng)，制定籌資方案，報(bào)公司董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施?；厩闆r

2008年大維公司實(shí)現(xiàn)銷售收入60000萬元，銷售凈利潤額為8%，股利支付率為凈利潤的40%，留存收益抵充籌資款。權(quán)益資金與債務(wù)資金的比率為7:3資產(chǎn)金額負(fù)債及股東權(quán)益金額貨幣資金1200應(yīng)付票據(jù)3000應(yīng)收賬款（凈額）9000應(yīng)付賬款6000存貨10200長期負(fù)債5000固定資產(chǎn)（凈額）13800股本30000長期投資6000留存收益1200無形資產(chǎn)5000資產(chǎn)合計(jì)45200負(fù)債及權(quán)益合計(jì)45200大維公司資產(chǎn)負(fù)債表2008年12月31日萬元年度銷售收入（萬元）資金需要量（萬元）200548000170002006500001800020075500019000200860000204002005-2008年大維公司銷售收入與資金需要量表銷售百分比法預(yù)測資金需求量項(xiàng)目2009年末實(shí)際占銷售額預(yù)計(jì)數(shù)額銷售凈額6000070000資產(chǎn)：貨幣資金12002%1400應(yīng)收賬款（凈額）900015%10500負(fù)債1020017%11900固定資產(chǎn)（凈額）1380023%16100長期投資6000N6000無形資產(chǎn)5000N5000資產(chǎn)合計(jì)4520050900負(fù)債及所有者權(quán)益應(yīng)付票據(jù)30005%3500應(yīng)付賬款600010%7000長期負(fù)債5000N5000股本30000N30000留存收益1200N4560融資需求量840負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)4520050900續(xù)表線性回歸分析法

千萬元年度銷售額X資金需要量YXYX^2200648178162304200750189002500200855191045302520096020419243600N=4∑x=213∑y=74.4∑xy=3985∑x^2=11429建立方程組，帶入數(shù)據(jù)計(jì)算a,b∑y=na+b∑x∑xy=a∑x+b∑x^2帶入數(shù)據(jù)得：74.4=4a+213b3985=213a+11429ba=4.22B=0.27

建立直線方程

y=4.22+0.27x

已知2009年預(yù)計(jì)銷售量為70000萬即：y=4.22+0.27*7000=18904.22(萬元)綜上所述：2010年預(yù)計(jì)資金需要為18904.22萬元大維公司2009年綜合分析法資金需求量報(bào)告一銷售百分比法資金需求量：資金需求量為：50900萬元需要外部籌資：840萬元二線性回歸分析法資金需求量資金需要量：18904.22萬元2008年資金需求量為20400萬元綜合分析資金需要量意見一.因線性回歸分析法資金需要量預(yù)測只需18904.22萬元，比2008年資金需求量20.400萬元，還少1495.78萬元，其原因是綜合了前四年的情況，而且銷售需要資金量的比例偏低，因此，線性回歸分析法資金需求量預(yù)測缺乏客觀性二.銷售百分比法資金需求量預(yù)測增加10000萬元（70000-60000）銷售，需要外部籌資840萬元，比較客觀。三.綜合分析資金需要量意見為：為實(shí)現(xiàn)增加銷售100000萬元，需要外部籌資840萬元大維公司2009年資金籌集報(bào)告2009年銷售目標(biāo)70000萬元2009年需要資金需求量

840萬元2009年需要籌資的權(quán)益資金和債務(wù)資金量權(quán)益資金需要籌集=840*70%=588萬元債務(wù)資金需要籌資=840*30%