2022年浙江省臺(tái)州市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)

2022年浙江省臺(tái)州市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.下列關(guān)于銷售的納稅管理的說法中，不正確的是()。

A.銷售結(jié)算方式的籌劃是指在稅法允許的范圍內(nèi)，盡量采取有利于本企業(yè)的結(jié)算方式，以推遲納稅時(shí)間，獲得納稅期的遞延

B.采取以舊換新方式銷售時(shí)，一般應(yīng)按新貨物的同期銷售價(jià)格確定銷售額，不得扣減舊貨物的收購(gòu)價(jià)格

C.在采用銷售折扣方式銷售時(shí)，如果銷售額和折扣額在同一張發(fā)票上注明，可以以銷售額扣除折扣額后的余額作為計(jì)稅金額，減少企業(yè)的銷項(xiàng)稅額

D.對(duì)于購(gòu)買方購(gòu)買貨物時(shí)配送、贈(zèng)送的貨物，實(shí)物款額不僅不能從貨物銷售額中減除，而且還需要按“贈(zèng)送他人”計(jì)征增值稅

2.

第

18

題

下列各項(xiàng)展開式中不等于每股收益的是（）。

A.總資產(chǎn)收益率×平均每股凈資產(chǎn)

B.股東權(quán)益收益率×平均每股凈資產(chǎn)

C.總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)x平均每股凈資產(chǎn)

D.營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)

3.不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目和開支水平限制，并能夠克服增量預(yù)算法缺點(diǎn)的是（）。

A.彈性預(yù)算法B.固定預(yù)算法C.零基預(yù)算法D.滾動(dòng)預(yù)算法

4.

第

12

題

可能導(dǎo)致無效費(fèi)用開支項(xiàng)目不能得到有效控制的預(yù)算方法是（）。

5.下列不屬于確定利潤(rùn)分配政策應(yīng)考慮的公司因素是（）。

A.資產(chǎn)的流動(dòng)性B.現(xiàn)金流量C.投資機(jī)會(huì)D.超額累積利潤(rùn)約束

6.某公司2009年度凈利潤(rùn)為800萬元，預(yù)計(jì)2010年投資所需的資金為1000萬元，假設(shè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)是負(fù)債資金占60%，企業(yè)按照凈利潤(rùn)15%的比例計(jì)提盈余公積金，公司采用剩余股利政策發(fā)放股利，則2009年度企業(yè)可向投資者支付的股利為()萬元。

A.280B.400C.500D.75

7.公司增發(fā)的普通股的市價(jià)為12元/股，籌資費(fèi)用率為市價(jià)的6%，最近剛發(fā)放的股利為每股0.6元，已知該股票的資金成本率為11%，則該股票的股利年增長(zhǎng)率為()。

A.5%B.5.39%C.5.68%D.10.34%

8.

第

1

題

已知某種存貨的全年需要量為5400個(gè)單位，假設(shè)生產(chǎn)周期為一年，預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)原材料的需要量為300單位，則該存貨的訂貨提前期為（）天。

A.36B.15C.20D.54

9.

第

10

題

某企業(yè)預(yù)計(jì)前兩個(gè)季度的銷量為2000件和3200件，期末產(chǎn)成品存貨數(shù)量一般按下季銷量的20%安排，則第一季度的預(yù)算產(chǎn)量為（）件。

10.

第

1

題

在資本結(jié)構(gòu)理論中，認(rèn)為不存在最佳資本結(jié)構(gòu)的是（）。

A.凈營(yíng)業(yè)收益理論B.MM理論C.凈收益理論D.代理理論

11.出租人既出租某項(xiàng)資產(chǎn)，又以該項(xiàng)資產(chǎn)為擔(dān)保借入資金的租賃方式是()。

A.直接租賃B.售后回租C.杠桿租賃D.經(jīng)營(yíng)租賃

12.W公司2016年的凈利潤(rùn)2000萬元，非經(jīng)營(yíng)收益為400萬元，非付現(xiàn)費(fèi)用為1500萬元，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為3500萬元，那么，現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)為（）

A.1.13B.0.89C.2.1875D.1.114

13.相對(duì)于發(fā)行股票而言，發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)點(diǎn)為()。

A.籌資風(fēng)險(xiǎn)小B.限制條款少C.籌資額度大D.資金成本低

14.

第

5

題

下列關(guān)于質(zhì)押合同生效時(shí)間的表述中，不符合擔(dān)保法律制度規(guī)定的是（）。

A.以匯票出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自權(quán)利憑證交付質(zhì)權(quán)人時(shí)設(shè)立

B.以基金份額出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立

C.以專利權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自專利證書交付時(shí)設(shè)立

D.以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立

15.實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式所應(yīng)考慮的成本因素是()。

A.進(jìn)貨費(fèi)用和儲(chǔ)存成本B.進(jìn)貨成本和儲(chǔ)存成本C.進(jìn)價(jià)成本和儲(chǔ)存成本D.進(jìn)貨費(fèi)用、儲(chǔ)存成本和缺貨成本

16.

第

9

題

五洲公司2008年的凈利潤(rùn)為100萬元，負(fù)債產(chǎn)生的固定利息為20萬元，該年發(fā)生固定性經(jīng)營(yíng)成本75萬元，所得稅稅率為20%，假設(shè)利息、固定性經(jīng)營(yíng)成本在2009年都保持固定，則2009年的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為（）。

17.

18.某人擬進(jìn)行一項(xiàng)投資，希望進(jìn)行該項(xiàng)投資后每半年都可以獲得1000元的收入，年收益率為10％，則目前的投資額應(yīng)是（）元。

A.10000B.11000C.20000D.21000

19.選擇作業(yè)動(dòng)因時(shí)，如果作業(yè)的執(zhí)行比較特殊或復(fù)雜應(yīng)選擇（）。

A.交易動(dòng)因B.持續(xù)時(shí)間動(dòng)因C.強(qiáng)度動(dòng)因D.資源動(dòng)因

20.下列各項(xiàng)中，不屬于增量預(yù)算法基本假定的是()。

A.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是不合理的，需要進(jìn)行調(diào)整

B.以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)和各項(xiàng)活動(dòng)的開支水平，確定預(yù)算期各項(xiàng)活動(dòng)的預(yù)算數(shù)

C.企業(yè)現(xiàn)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持

D.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是合理的，不需要進(jìn)行調(diào)整

21.甲公司2015年的凈利潤(rùn)為8000萬元，其中，非經(jīng)營(yíng)凈收益為500萬元；非付現(xiàn)費(fèi)用為600萬元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈增加320萬元，無息負(fù)債凈減少180萬元。則下列說法中不正確的是（）。

A.凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)為0.9375

B.現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)為0.9383

C.經(jīng)營(yíng)凈收益為7500萬元

D.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為8600萬元

22.第

4

題

純利率指的是（）。

A.由政府金融管理部門或中央銀行確定的利率

B.無風(fēng)險(xiǎn)和無通貨膨脹條件下的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率

C.在借貸期內(nèi)固定不變的利率

D.無風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹條件下的利率

23.運(yùn)用成本模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，下列公式中，正確的是（）

A.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（管理成本+機(jī)會(huì)成本+短缺成本）

B.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（管理成本+機(jī)會(huì)成本+轉(zhuǎn)換成本）

C.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（機(jī)會(huì)成本+經(jīng)營(yíng)成本+轉(zhuǎn)換成本）

D.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（機(jī)會(huì)成本+經(jīng)營(yíng)成本+短缺成本）

24.下列關(guān)于財(cái)務(wù)控制的說法不正確的是()。

A.應(yīng)用控制是指作用于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的具體控制

B.補(bǔ)償性控制是為了實(shí)現(xiàn)有利結(jié)果而進(jìn)行的控制

C.補(bǔ)償性控制是針對(duì)某些環(huán)節(jié)的不足或缺陷采取的控制措施

D.糾正性控制是指對(duì)那些由偵查性控制查出來的問題所進(jìn)行的調(diào)整和糾正

25.

第

5

題

在確定企業(yè)的收益分配政策時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)因素的影響。下列屬于應(yīng)該考慮的法律因素的是（）。

二、多選題(20題)26.

第

30

題

凈現(xiàn)值與獲利指數(shù)的共同之處在于（）。

A.都考慮了資金時(shí)間價(jià)值因素

B.都以設(shè)定折現(xiàn)率為計(jì)算基礎(chǔ)

C.都不能反映投資方案的實(shí)際報(bào)酬率

D.都反映了資金投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系

27.下列屬于管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)中的基礎(chǔ)管理評(píng)價(jià)指標(biāo)內(nèi)容的有（）。

A.采購(gòu)與銷售B.商業(yè)誠(chéng)信C.企業(yè)文化建設(shè)D.法律事務(wù)

28.

第

34

題

根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》的有關(guān)規(guī)定，下列事項(xiàng)中屬于債權(quán)人會(huì)議職權(quán)的有（）。

A.履行債務(wù)人和對(duì)方當(dāng)事人均未履行的合同B.擔(dān)保物的取回C.通過債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的管理方案D.通過破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的變價(jià)方案

29.

第

35

題

下列各項(xiàng)中，可用來協(xié)調(diào)公司債權(quán)人與所有者矛盾的方法有（）。

A.規(guī)定借款用途B.規(guī)定借款的信用條件C.要求提供借款擔(dān)保D.收回借款或不再借款

30.下列屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型建立的假設(shè)有（）。

A.市場(chǎng)是均衡的B.稅收不影響資產(chǎn)的選擇和交易C.不存在交易費(fèi)用D.市場(chǎng)參與者都是理性的

31.最佳資本結(jié)構(gòu)是指()的資本結(jié)構(gòu)。

32.下列關(guān)于安全邊際及安全邊際率的說法中，正確的有（）A.安全邊際額是正常銷售額（實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額）超過保本銷售額的部分

B.安全邊際率是安全邊際額與正常銷售額（實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額）的比或者安全邊際量與正常銷售量（實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量）的比

C.安全邊際率和保本作業(yè)率之和為1

D.安全邊際率數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性越大

33.已知某企業(yè)銷售收現(xiàn)率為：當(dāng)月收現(xiàn)60%，下月收現(xiàn)30%，再下月收現(xiàn)10%。若該企業(yè)2015年12月份的銷售收入為120萬元，年末的應(yīng)收賬款余額為64萬元。預(yù)計(jì)2016年第1季度各月銷售收入分別為：110萬元、130萬元、150萬元，則下列計(jì)算中正確的有()。A.2015年11月份的銷售收入為160萬元

B.2016年1月份的銷售現(xiàn)金流入為118萬元

C.2016年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目金額為56萬元

D.2016年第1季度的銷售現(xiàn)金流入為381萬元

34.

第

28

題

在財(cái)務(wù)分析中，資料來源存在局限性，理由包括（）。

35.

第

34

題

某投資項(xiàng)目的有關(guān)資料如下：固定資產(chǎn)投資200萬元；無形資產(chǎn)投資50萬元；其他資產(chǎn)投資20萬元；流動(dòng)資金投資60萬元；建設(shè)期為1年，建設(shè)期資本化利息10萬元，預(yù)備費(fèi)為0。下列選項(xiàng)正確的有（）。

36.

37.

第

35

題

資本金的出資方式包括（）。

38.

第

30

題

股票的交易價(jià)格具有（）的特點(diǎn)。

A.可確定性B.事先的不確定性C.穩(wěn)定性D.市場(chǎng)性

39.對(duì)于同一投資方案，下列表述正確的有（）。

A.資金成本越低，凈現(xiàn)值越高

B.資金成本等于內(nèi)部收益率時(shí)，凈現(xiàn)值為零

C.資金成本高于內(nèi)部收益率時(shí)，凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)

D.資金成本越高，凈現(xiàn)值越高

40.

41.某企業(yè)每月現(xiàn)金需求總量為320000元，每次現(xiàn)金轉(zhuǎn)換的成本為1000元，持有現(xiàn)金的再投資報(bào)酬率約為10％，則下列說法中正確的有（）。

A.最佳現(xiàn)金持有量為80000元

B.最佳現(xiàn)金持有量為8000元

C.最佳現(xiàn)金持有量下的機(jī)會(huì)成本為8000元

D.最佳現(xiàn)金持有量下的相關(guān)總成本為8000元

42.根據(jù)政府采購(gòu)法律制度的規(guī)定，下列情形中，采購(gòu)人員應(yīng)當(dāng)回避的有()。

A.采購(gòu)人員參加采購(gòu)活動(dòng)前3年內(nèi)與供應(yīng)商存在勞動(dòng)關(guān)系

B.采購(gòu)人員參加采購(gòu)活動(dòng)前3年內(nèi)擔(dān)任供應(yīng)商的董事、監(jiān)事

C.采購(gòu)人員參加采購(gòu)活動(dòng)前3年內(nèi)是供應(yīng)商的控股股東

D.采購(gòu)人員參加采購(gòu)活動(dòng)前3年內(nèi)是供應(yīng)商的實(shí)際控制人

43.

第

30

題

應(yīng)用趨勢(shì)分析法時(shí)應(yīng)當(dāng)注意的問題包括（）。

A.所對(duì)比指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致B.對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性C.剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響D.運(yùn)用例外原則

44.如果某單項(xiàng)資產(chǎn)的β值等于1.2，則下列表述中正確的有（）A.該資產(chǎn)收益率的變動(dòng)幅度大于市場(chǎng)組合收益率的變動(dòng)幅度

B.該資產(chǎn)所含系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)市場(chǎng)投資組合風(fēng)險(xiǎn)的1.2倍

C.該資產(chǎn)所含風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)市場(chǎng)投資組合風(fēng)險(xiǎn)的1.2倍

D.該資產(chǎn)的收益率大于市場(chǎng)組合的收益率

45.以“相關(guān)者利益最大化”作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)有()。

A.體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念

B.符合企業(yè)實(shí)際，便于操作

C.本身是一個(gè)多元化、多層次的目標(biāo)體系

D.有利于克服管理上的片面性和短期行為

三、判斷題(10題)46.標(biāo)準(zhǔn)離差率以絕對(duì)數(shù)反映決策方案的風(fēng)險(xiǎn)程度。（）

A.是B.否

47.

第

45

題

集權(quán)的“收益”主要是提高財(cái)務(wù)決策效率和調(diào)動(dòng)各所屬單位的積極性。

A.是B.否

48.

第

38

題

在營(yíng)業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不變且均大于0的情況下，提高資產(chǎn)負(fù)債率可以提高凈資產(chǎn)收益率。（）

A.是B.否

49.

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.

第

42

題

經(jīng)濟(jì)狀況是決定是否給予客戶信用的首要因素。（）

A.是B.否

53.

第

39

題

所得稅差異理論認(rèn)為資本市場(chǎng)上的股票價(jià)格與股利支付水平同方向變動(dòng)，而權(quán)益資金成本與股利支付水平反方向變化。（）

A.是B.否

54.在制定產(chǎn)品價(jià)格時(shí)，某產(chǎn)品定價(jià)為499．9元，這種標(biāo)價(jià)法屬于心理定價(jià)策略中的尾數(shù)定價(jià)策略。（）

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.F公司為一上市公司，有關(guān)資料如下：資料一：(1)2008年度的營(yíng)業(yè)收入(銷售收入)為10000萬元。2009年的目標(biāo)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為100%，且銷售凈利率和股利支付率保持不變。適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。(2)2008年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)如表1所示：表1(3)2008年12月31日的比較資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)表)如表2所示：表2(4)根據(jù)銷售百分比法計(jì)算的2008年年末資產(chǎn)、負(fù)債各項(xiàng)目占銷售收入的比熏數(shù)據(jù)如表3所示(作定增加銷售無需追加固定資產(chǎn)投資)：表3說明：上表中用“*”表示省略的數(shù)據(jù)。資料二：2009年年初該公司以970元／張的價(jià)格新發(fā)行每張面值l000元、3年期、票面利息率為5%、每年年末付息的公司債券。假定發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利息率為6%，發(fā)行費(fèi)率忽略不計(jì)。要求：(1)根據(jù)資料一計(jì)算或確定以下指標(biāo)：①計(jì)算2008年的凈利潤(rùn)；②確定表2中用字母表示的數(shù)值(不需要列示計(jì)算過程)；③確定表3中用字母表示的數(shù)值(不需要列示計(jì)算過程)；④計(jì)算2009年預(yù)計(jì)留存收益；⑤按銷售百分比法預(yù)測(cè)該公司2009年需要增加的資金數(shù)額(不考慮折舊的影響)；⑥計(jì)算該公司2009年需要增加的外部籌資數(shù)據(jù)。(2)新發(fā)行公司債券的資本成本。(一般模式)(2009年改編)

57.

58.第

51

題

光華股份有限公司有關(guān)資料如下：

（1）公司本年年初未分配利潤(rùn)貸方余額為181.92萬元，本年息稅前利潤(rùn)為800萬元適用的所得稅稅率為33%。

（2）公司流通在外的普通股60萬股，發(fā)行時(shí)每股面值1元，每股溢價(jià)收入9元；公司負(fù)債總額為200萬元，均為長(zhǎng)期負(fù)債，平均年利率為10%，假定公司籌資費(fèi)用忽略不計(jì)。

（3）公司股東大會(huì)決定本年度按10%的比例計(jì)提法定公積金，按10%的比例計(jì)提法定公益金。本年按可供投資者分配利潤(rùn)的16%向普通股股發(fā)放現(xiàn)金股利，預(yù)計(jì)現(xiàn)金股利以后每年增長(zhǎng)6%。

（4）據(jù)投資者分配，該公司股票的?系數(shù)為1.5，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為8%，市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為14%。

要求：

（1）計(jì)算光華公司本年度凈利潤(rùn)。

（2）計(jì)算光華公司本年應(yīng)計(jì)提的法定公積金和法定公益金。

（3）計(jì)算光華公司本年末可供投資者分配的利潤(rùn)。

（4）計(jì)算光華公司每股支付的現(xiàn)金股利。

（5）計(jì)算光華公司現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和利息保障倍數(shù)。

（6）計(jì)算光華公司股票的風(fēng)險(xiǎn)收益率和投資者要求的必要投資收益率。

（7）利用股票估價(jià)模型計(jì)算光華公司股票價(jià)格為多少時(shí)投資者才愿意購(gòu)買。

59.M公司擬新建一條生產(chǎn)線，生產(chǎn)線的購(gòu)置成本為400萬元，于建設(shè)起點(diǎn)一次性投入，并能立即投入運(yùn)營(yíng)，投產(chǎn)時(shí)，需要墊支營(yíng)運(yùn)資金50萬元。該項(xiàng)目的營(yíng)業(yè)期為6年，預(yù)期每年可以為M公司增加營(yíng)業(yè)收入225萬元，每年增加付現(xiàn)成本100萬元。依據(jù)稅法規(guī)定,固定資產(chǎn)采用平均年限法計(jì)提折舊，折舊年限為8年，稅法規(guī)定的凈殘值率為10%。項(xiàng)目期滿時(shí)，墊支的營(yíng)運(yùn)資金全額收回,固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈收入預(yù)計(jì)為110萬元。M公司適用的所得稅稅率為25%，對(duì)該生產(chǎn)線要求的最低投資收益率為9%。(P/A,9%，5)=3.8897(P/F，9%，6)=0.5963(P/A，9%,6)=4.4859要求:(1)計(jì)算生產(chǎn)線的投資期現(xiàn)金凈流量。(2)計(jì)算生產(chǎn)線的年折舊額。(3)計(jì)算生產(chǎn)線投入使用后第1~5年每年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量。(4)計(jì)算生產(chǎn)線投入使用后第6年處置時(shí)對(duì)所得稅的影響。(5)計(jì)算生產(chǎn)線投入使用后第6年的現(xiàn)金凈流量。(6)計(jì)算投資生產(chǎn)線的凈現(xiàn)值并判斷該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。

60.

參考答案

1.C銷售折扣不得從銷售額中減除，銷售折扣是指銷貨方在銷售貨物或提供應(yīng)稅勞務(wù)和應(yīng)稅服務(wù)后，為了鼓勵(lì)購(gòu)貨方及早償還貨款而許諾給予購(gòu)貨方的一種折扣優(yōu)待，又稱為現(xiàn)金折扣。折扣銷售可以從銷售額中減除，折扣銷售，是給予消費(fèi)者購(gòu)貨價(jià)格上的優(yōu)惠，如八折銷售等。如果銷售額和折扣額在同一張發(fā)票上注明，可以以銷售額扣除折扣額后的余額作為計(jì)稅金額，減少企業(yè)的銷項(xiàng)稅額。

2.A每股收益＝股東權(quán)益收益率x平均每股凈資產(chǎn)＝總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)＝營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)

3.C零基預(yù)算法的全稱為“以零為基礎(chǔ)的編制計(jì)劃和預(yù)算的方法”，它不考慮以往會(huì)計(jì)期間所發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點(diǎn)，根據(jù)實(shí)際需要逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)算。它可以克服增量預(yù)算法可能導(dǎo)致無效費(fèi)用開支項(xiàng)目無法得到控制的缺點(diǎn)。

4.A本題考核增量預(yù)算的缺點(diǎn)。增量預(yù)算是以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)的，因此其缺陷是可能導(dǎo)致無效費(fèi)用開支項(xiàng)目不能得到有效控制。固定預(yù)算又稱靜態(tài)預(yù)算，其缺點(diǎn)是過于呆板和可比性差；定期預(yù)算的缺點(diǎn)是缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)打算，導(dǎo)致一些短期行為的出現(xiàn)。

5.D超額累積利潤(rùn)約束屬于確定利潤(rùn)分配政策應(yīng)考慮的法律因素。確定利潤(rùn)分配政策應(yīng)考慮的公司因素包括：(1)現(xiàn)金流量；(2)資產(chǎn)的流動(dòng)性；(3)盈余的穩(wěn)定性；(4)投資機(jī)會(huì)；(5)籌資因素；(6)其他因素。

6.B解析：剩余股利政策是指公司在有良好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，根據(jù)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，測(cè)算出投資所需的權(quán)益資本額，先從盈余中留用，然后將剩余的盈余作為股利來分配，即凈利潤(rùn)首先滿足公司的資金需求，如果還有剩余，就派發(fā)股利；如果沒有，則不派發(fā)股利。

按照目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的要求，公司投資方案所需的權(quán)益資金數(shù)額為1000×(1-60%)=400(萬元)，因此，2009年度企業(yè)可向投資者支付的股利=800-400=400(萬元)。注意提取的盈余公積金已經(jīng)包含在400萬元中，不必再單獨(dú)考慮。

7.C解析：根據(jù)公式5.68。

8.C原材料使用率=5400÷360=15(單位/天)汀貨提前期=預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)原材料的使用量÷原材料使用率=300÷15=20(天)

9.A第一季度初產(chǎn)成品存貨=2000×20%=400(件)，第一季度末產(chǎn)成品存貨：3200×20%=640(件)，第一季度產(chǎn)量=2000+640-400=2240(件)。

10.A凈營(yíng)業(yè)收益理論認(rèn)為資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)價(jià)值無關(guān)，決定企業(yè)價(jià)值高低的關(guān)鍵要素是企業(yè)的凈營(yíng)業(yè)收益，即在該理論下不存在最佳資本結(jié)構(gòu)。

11.C解析：杠桿租賃，從承租程序看，與其他形式無多大差別，所不同的是，對(duì)于出租人而言，出租人只墊支購(gòu)置資產(chǎn)設(shè)備所需現(xiàn)金的一部分(一般為20%～40%)，其余部分則以該資產(chǎn)為擔(dān)保向貸款機(jī)構(gòu)借入款項(xiàng)支付。因此，在這種情況下，出租人既是資產(chǎn)的出借人，同時(shí)又是貸款的借入人，通過租賃既要收取租金，又要支付借貸債務(wù)。由于租賃收益大于借款成本，出租人借此而獲得財(cái)務(wù)杠桿好處，因此，這種租賃形式被稱為杠桿租賃。通常，采用杠桿租賃形式一般涉及金額較大的設(shè)備項(xiàng)目。

12.A經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益＋非付現(xiàn)費(fèi)用＝凈利潤(rùn)－非經(jīng)營(yíng)凈收益＋非付現(xiàn)費(fèi)用＝2000－400＋1500＝3100（萬元）

現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金＝3500÷3100＝1.13

綜上，本題應(yīng)選A。

13.D解析：本題的考核點(diǎn)是發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)點(diǎn)。發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：(1)資全成本較低；(2)保障控制權(quán)；(3)可利用財(cái)務(wù)杠桿作用：缺點(diǎn)：(1)籌資風(fēng)險(xiǎn)高；(2)限制條件嚴(yán)格：(3)籌資數(shù)量有限

14.C本題考核質(zhì)押合同的生效時(shí)間。以注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自有關(guān)主管部門辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。

15.B實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式所應(yīng)考慮的成本因素有：進(jìn)價(jià)成本、儲(chǔ)存成本和進(jìn)貨費(fèi)用。而進(jìn)貨成本包括進(jìn)價(jià)成本和進(jìn)貨費(fèi)用，所以，應(yīng)選b。

16.B財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤(rùn)/(息稅前利潤(rùn)-利息)=(稅前利潤(rùn)+利息)/稅前利潤(rùn)=(100/80%+20)/(100/80%)=1.16

17.A

18.C本題是永續(xù)年金求現(xiàn)值的問題，注意是每半年可以獲得1000元，所以折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)使用半年的收益率即5%，所以投資額＝1000/5%＝20000（元）。

19.C企業(yè)如果每次執(zhí)行所需要的資源數(shù)量相同或接近，應(yīng)選擇交易動(dòng)因；如果每次執(zhí)行所需要的時(shí)間存在顯著的不同，應(yīng)選擇持續(xù)時(shí)間動(dòng)因；如果作業(yè)的執(zhí)行比較特殊或復(fù)雜，應(yīng)選擇強(qiáng)度動(dòng)因。

20.A增量預(yù)算法的編制應(yīng)遵循如下假定：第一，企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是合理的，不需要進(jìn)行調(diào)整；第二，企業(yè)現(xiàn)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持；第三，以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)和各項(xiàng)活動(dòng)的開支水平，確定預(yù)算期各項(xiàng)活動(dòng)的預(yù)算數(shù)。所以本題答案為選項(xiàng)A。

21.D經(jīng)營(yíng)凈收益=8000-500=7500（萬元），凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)=7500/8000=0.9375，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~=7500+600-320-180=7600(萬元)，現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)=7600/(7500+600)=0.9383。

22.B純利率是指無風(fēng)險(xiǎn)和無通貨膨脹條件下的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率

23.A成本分析模式是根據(jù)現(xiàn)金相關(guān)成本，分析預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法。其計(jì)算公式為：

最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（管理成本+機(jī)會(huì)成本+短缺成本）

綜上，本題應(yīng)選A。

24.B解析：指導(dǎo)性控制是為了實(shí)現(xiàn)有利結(jié)果而進(jìn)行的控制，所以B錯(cuò)誤。

25.A本題考核確定收益分配政策的時(shí)候應(yīng)該考慮的法律因素。選項(xiàng)B、c屬于應(yīng)該考慮的公司因素，選項(xiàng)D屬于應(yīng)該考慮的股東因素。

26.ABC獲利指數(shù)法的優(yōu)缺點(diǎn)與凈現(xiàn)值法基本相同，但有一重要區(qū)別是，獲利指數(shù)法可從動(dòng)態(tài)的角度反映項(xiàng)目投資的資金投入與總產(chǎn)出之間的關(guān)系。

27.AD商業(yè)誠(chéng)信是社會(huì)貢獻(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的內(nèi)容，企業(yè)文化建設(shè)是人力資源評(píng)價(jià)指標(biāo)的內(nèi)容。

28.AB本題旨在考查債權(quán)人會(huì)議的職權(quán)?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定，債權(quán)人會(huì)議行使下列職權(quán)：(1)核查債權(quán)。(2)申請(qǐng)人民法院更換管理人，審查管理人的費(fèi)用和報(bào)酬。(3)監(jiān)督管理人。(4)選任和更換債權(quán)人委員會(huì)成員。(5)決定繼續(xù)或者停止債務(wù)人的營(yíng)業(yè)。(6)通過重整計(jì)劃。(7)通過和解協(xié)議。(8)通過債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的管理方案。(9)通過破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的變價(jià)方案。(10)通過破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的分配方案。(11)人民法院認(rèn)為應(yīng)當(dāng)由債權(quán)人會(huì)議行使的其他職權(quán)。故本題應(yīng)選C、D項(xiàng)，而A、B項(xiàng)屬于管理人的職責(zé)。

29.ABCD為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人的矛盾，通?？刹捎靡韵路绞剑?1)限制性借債，即在借款合同中加入某些限制性條款，如規(guī)定借款的用途、借款的擔(dān)保條件和借款的信用條件等；(2)收回借款或停止借款，即當(dāng)債權(quán)人發(fā)現(xiàn)公司有侵蝕其債權(quán)價(jià)值的意圖時(shí)，采取收回債權(quán)和不給予公司增加放款的措施，從而來保護(hù)自身的權(quán)益。

30.ABCD資本資產(chǎn)定價(jià)模型是建立在一系列假設(shè)前提上的，這些假設(shè)包括：(1)市場(chǎng)是均衡的并不存在摩擦；(2)市場(chǎng)參與者都是理性的；(3)不存在交易費(fèi)用；(4)稅收不影響資產(chǎn)的選擇和交易等。

31.企業(yè)價(jià)值最大;加權(quán)平均資本成本最低最佳資本結(jié)構(gòu)，是指在一定條件下使企業(yè)平均資本成本最低、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)。

32.ABC選項(xiàng)A正確，安全邊際是指企業(yè)正常銷售量（或?qū)嶋H銷售量、預(yù)計(jì)銷售量）與保本銷售量之間的差額，或正常銷售額（或?qū)嶋H銷售額、預(yù)計(jì)銷售額）與保本銷售額之間的差額。安全邊際額是正常銷售額（實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額）與保本銷售額之間的差額；

選項(xiàng)B正確，

選項(xiàng)C正確，安全邊際率＋保本作業(yè)率＝1；

選項(xiàng)D錯(cuò)誤，安全邊際或安全邊際率越大，反映出該企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

33.ABCD2015年年末的應(yīng)收賬款余額64=120×40%+2015年11月份的銷售收入×10%2015年11月份的銷售收入=(64-120×40%)/10%=160(萬元)2016年1月份預(yù)計(jì)的銷售現(xiàn)金流入=110×60%+120×30%+160×10%=118(萬元)2016年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目金額=110×40%+120×10%=56(萬元)2016年第1季度的銷售現(xiàn)金流入=64+110+130×90%+150×60%=381(萬元)

34.ABCD資料來源的局限性體現(xiàn)為五個(gè)方面的問題：(1)報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效性問題；(2)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性問題；(3)報(bào)表數(shù)據(jù)的可靠性問題；(4)報(bào)表數(shù)據(jù)的可比性問題；(5)報(bào)表數(shù)據(jù)的完整性問題。

35.ABD建設(shè)投資=固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他資產(chǎn)投資=200+50+20=270(萬元)原始投資=建設(shè)投資+流動(dòng)資金投資=270+60=330(萬元)

固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資+建設(shè)期資本化利息+預(yù)備費(fèi)=200+1O+0=210(萬元)

投資總額=原始投資+建設(shè)期資本化利息=330+10=340(萬元)

36.ABC趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法主要包括算術(shù)平均法、加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法和指數(shù)平滑法，回歸直線法屬于因果預(yù)測(cè)分析法。

37.ABCD資本金的出資方式包括貨幣資產(chǎn)和非貨幣資產(chǎn)，而非貨幣資產(chǎn)包括實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等。

38.BD股票交易價(jià)格具有事先的不確定性和市場(chǎng)性特點(diǎn)。

39.ABC解析：本題考核的是凈現(xiàn)值隨資金成本的變化情況。資金成本作為折現(xiàn)率與凈現(xiàn)值呈反向變化，資金成本越低，凈現(xiàn)值越高；資金成本越高，凈現(xiàn)值越低；資金成本等于收益內(nèi)部收益率時(shí)，凈現(xiàn)值為零；資金成本高于內(nèi)部收益率時(shí)，凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)。

40.AD

41.AD最佳現(xiàn)金持有量＝(2×320000×1000/10％)1/2＝80000(元)；機(jī)會(huì)成本＝交易成本＝320000/80000×1000＝4000(元)，或機(jī)會(huì)成本＝80000/2×10％＝4000(元)；相關(guān)總成本＝4000×2＝8000(元)，或相關(guān)總成本＝(2×320000×1000×10％)1/2＝8000(元)。

42.ABCD在政府采購(gòu)活動(dòng)中，采購(gòu)人員及相關(guān)人員與供應(yīng)商有下列利害關(guān)系之一的，應(yīng)當(dāng)回避：(1)參加采購(gòu)活動(dòng)前3年內(nèi)與供應(yīng)商存在勞動(dòng)關(guān)系；(2)參加采購(gòu)活動(dòng)前3年內(nèi)擔(dān)任供應(yīng)商的董事、監(jiān)事；(3)參加采購(gòu)活動(dòng)前3年內(nèi)是供應(yīng)商的控股股東或者實(shí)際控制人；(4)與供應(yīng)商的法定代表人或者負(fù)責(zé)人有夫妻、直系血親、三代以內(nèi)旁系血親或者近姻親關(guān)系；(5)與供應(yīng)商有其他可能影響政府采購(gòu)活動(dòng)公平、公正進(jìn)行的關(guān)系。

43.ACD應(yīng)用趨勢(shì)分析法時(shí)應(yīng)當(dāng)注意以下問題：（1）所對(duì)比指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致；（2）應(yīng)剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響；（3）應(yīng)運(yùn)用例外原則，對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)做重點(diǎn)分析。

44.AB選項(xiàng)AB表述正確，當(dāng)某資產(chǎn)的β系數(shù)大于1時(shí)，說明該資產(chǎn)收益率的變動(dòng)幅度大于市場(chǎng)組合收益率的變動(dòng)幅度，其所含有的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)。由于該項(xiàng)資產(chǎn)的β值等于1.2，表明該項(xiàng)資產(chǎn)所含系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)市場(chǎng)投資組合風(fēng)險(xiǎn)的1.2倍。

選項(xiàng)C表述錯(cuò)誤，β系數(shù)反映的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，不是總風(fēng)險(xiǎn)。

選項(xiàng)D表述錯(cuò)誤，根據(jù)β系數(shù)計(jì)算出的是必要收益率，而不能僅僅說收益率。

綜上，本題應(yīng)選AB。

45.ACD相關(guān)者利益最大化目標(biāo)過于理想化且無法操作，所以選項(xiàng)B不正確。

46.N標(biāo)準(zhǔn)離差率是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，它以相對(duì)數(shù)反映決策方案的風(fēng)險(xiǎn)程度。

因此，本題表述錯(cuò)誤。

47.N本題考核集權(quán)與分權(quán)的選擇。集權(quán)的“收益”主要是容易使企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)協(xié)調(diào)和提高財(cái)務(wù)資源的利用效率，分權(quán)的“收益”主要是提高財(cái)務(wù)決策效率和調(diào)動(dòng)各所屬單位的積極性。

48.Y凈資產(chǎn)收益率＝營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)，權(quán)益乘數(shù)＝1/(1一資產(chǎn)負(fù)債率)，提高資產(chǎn)負(fù)債率可以提高權(quán)益乘數(shù)，進(jìn)而提高凈資產(chǎn)收益率。

49.Y

50.N固定資產(chǎn)更新決策利用差額投資內(nèi)部收益率法，當(dāng)更新改造項(xiàng)目的差額內(nèi)部收益率指標(biāo)大于或等于基準(zhǔn)折現(xiàn)率或設(shè)定折現(xiàn)率時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行更新；反之，就不應(yīng)當(dāng)進(jìn)行此項(xiàng)更新。

51.Y

52.N信用品質(zhì)是決定是否給予客戶信用的首要因素。

53.N所得稅差異理論認(rèn)為資本市場(chǎng)上的股票價(jià)格與股利支付水平呈反向變化，而權(quán)益資金成本與股利支付水平呈同向變化。

54.Y心理定價(jià)策略是針對(duì)購(gòu)買者的心理特點(diǎn)而采取的一種定價(jià)策略，主要有聲望定價(jià)、尾數(shù)定價(jià)、雙位定價(jià)和高位定價(jià)等。尾數(shù)定價(jià)即價(jià)格的尾數(shù)取接近整數(shù)的小數(shù)(如199．9)或帶有一定諧音的數(shù)(如158)等。因此，本題表述正確。

55.N56.(1)①2008年的凈利潤(rùn)=10000×15%=1500(萬元)②A=1500(萬元)，B=2000(萬元)，C=4000(萬元)，D=2000(萬元)，E=2000(萬元)【解析】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入／[(年初應(yīng)收賬款+年末應(yīng)收賬款)／2]8=10000／[(1000+A)／2]，所以A=1500(萬元)存貨周轉(zhuǎn)率=銷售收入／[(年初存貨+年末存貨)／2]5=10000／[(2000+B)／2]，所以B=2000(萬元)C=10000-500-l000-2000-1500-1000=4000(萬元)因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債率為50%，所以：負(fù)債總額=所有者權(quán)益總額=5000(萬元)所以：D=5000-1500-1500=2000(萬元)E=5000-2750-250=2000(萬元)③P=20%，G=45%④2009年預(yù)計(jì)留存收益=10000×(1+100%)×15%×(1-1／3)=2000(萬元)⑤2009年需要增加的資金數(shù)額=10000×(45%-20%)=2500(萬元)⑥2009年需要增加的外部籌資數(shù)據(jù)=2500-2000=500(萬元)(2)新發(fā)行公司債券的資本成本=1000×5%×(1-25%)／970×100%=3.87%

57.

58.（1）計(jì)算光華公司本年度凈利潤(rùn)

本年凈利潤(rùn)=（800－200×10%）×（1－33%）=522.6（萬元）

（2）計(jì)算光華公司本年應(yīng)計(jì)提的法定公積金和法定公益金

應(yīng)提法定公積金=522.6×10%=52.26（萬元）

應(yīng)提法定公益金=522.6×10%=52.26（萬元）

（3）計(jì)算光華公司本年可供投資者分配的利潤(rùn)

可供投資者分配的利潤(rùn)=522.6－52.26－52.26＋181.92=600（萬元）

（4）計(jì)算光華公司每股支付的現(xiàn)金股利

每股支付的現(xiàn)金股利=（600×16%）÷60=1.6（元／股）

（5）計(jì)算光華公司現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和利息保障倍數(shù)

財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=800／（800－20）=1.03

利息保障倍數(shù)=800／20=40（倍）

（6）計(jì)算光華公司股票的風(fēng)險(xiǎn)收益率和投資者要求的必要投資收益率

風(fēng)險(xiǎn)收益率=1.5×（14%－8%）=9%

必要投資收益率=8%＋9%=17%

（7）計(jì)算光華公司股票價(jià)值

每股價(jià)值=1.6／（1.7%－6%）=14.55（元／股）

即當(dāng)股票市價(jià)低于每股14.55元時(shí)，投資者才愿意購(gòu)買。

59.(1)投資期現(xiàn)金凈流量=-(400+50)=-450(萬元)(2)生產(chǎn)線的年折舊額=400x(1-10%)/8=45(萬元)(3)生產(chǎn)線投入使用后第1~5年每年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=(225-100-45)x(1-25%)+45=105(萬元)或者:生產(chǎn)線投入使用后第1~5年每年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=(225-100)x(1-25%)+45x25%=105(萬元)(4)生產(chǎn)線投入使用后第6年處置時(shí)的賬面價(jià)值=400-45x6=130(萬元)生產(chǎn)線投入使用后第6年的處置凈損失=130-110=20(萬元)生產(chǎn)線投入使用后第6年的處置凈損失抵稅額=20x25%=5(萬元)(5)終結(jié)期現(xiàn)金流量=110+5+50=165(萬元)生產(chǎn)線投入使用后第6年的現(xiàn)金凈流量=105+165=270(萬元)(6)凈現(xiàn)值=105x(P/A,9%，5)+270x(P/F，9%，6)-450=105x3.8897+270x0.5963-450=119.42(萬元)或者:凈現(xiàn)值=105x(P/A，9%,6)+165x(P/F,9%，6)-450=105x4.4859+165x0.5963-450=119.41(萬元)由于投資生產(chǎn)線的凈現(xiàn)值大于0,所以該項(xiàng)目具有財(cái)務(wù)可行性。(1)投資期現(xiàn)金凈流量=-(400+50)=-450(萬元)(2)生產(chǎn)線的年折舊額=400x(1-10%)/8=45(萬元)(3)生產(chǎn)線投入使用后第1~5年每年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=(225-100-45)x(1-25%)+45=105(萬元)或者:生產(chǎn)線投入使用后第1~5年每年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=(225-100)x(1-25%)+45x25%=105(萬元)(4)生產(chǎn)線投入使用后第6年處置時(shí)的賬面價(jià)值=400-45x6=130(萬元)生產(chǎn)線投入使用后第6年的處置凈損失=130-110=20(萬元)生產(chǎn)線投入使用后第6年的處置凈損失抵稅額=20x25%=5(萬元)(5)終結(jié)期現(xiàn)金流量=110+5+50=165(萬元)生產(chǎn)線投入使用后第6年的現(xiàn)金凈流量=105+165=270(萬元)(6)凈現(xiàn)值=105x(P/A,9%，5)+270x(P/F，9%，6)-450=105x3.8897+270x0.5963-450=119.42(萬元)或者:凈現(xiàn)值=105x(P/A，9%,6)+165x(P/F,9%，6)-450=105x4.4859+165x0.5963-450=119.41(萬元)由于投資生產(chǎn)線的凈現(xiàn)值大于0,所以該項(xiàng)目具有財(cái)務(wù)可行性。

60.

2022年浙江省臺(tái)州市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.下列關(guān)于銷售的納稅管理的說法中，不正確的是()。

A.銷售結(jié)算方式的籌劃是指在稅法允許的范圍內(nèi)，盡量采取有利于本企業(yè)的結(jié)算方式，以推遲納稅時(shí)間，獲得納稅期的遞延

B.采取以舊換新方式銷售時(shí)，一般應(yīng)按新貨物的同期銷售價(jià)格確定銷售額，不得扣減舊貨物的收購(gòu)價(jià)格

C.在采用銷售折扣方式銷售時(shí)，如果銷售額和折扣額在同一張發(fā)票上注明，可以以銷售額扣除折扣額后的余額作為計(jì)稅金額，減少企業(yè)的銷項(xiàng)稅額

D.對(duì)于購(gòu)買方購(gòu)買貨物時(shí)配送、贈(zèng)送的貨物，實(shí)物款額不僅不能從貨物銷售額中減除，而且還需要按“贈(zèng)送他人”計(jì)征增值稅

2.

第

18

題

下列各項(xiàng)展開式中不等于每股收益的是（）。

A.總資產(chǎn)收益率×平均每股凈資產(chǎn)

B.股東權(quán)益收益率×平均每股凈資產(chǎn)

C.總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)x平均每股凈資產(chǎn)

D.營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)

3.不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目和開支水平限制，并能夠克服增量預(yù)算法缺點(diǎn)的是（）。

A.彈性預(yù)算法B.固定預(yù)算法C.零基預(yù)算法D.滾動(dòng)預(yù)算法

4.

第

12

題

可能導(dǎo)致無效費(fèi)用開支項(xiàng)目不能得到有效控制的預(yù)算方法是（）。

5.下列不屬于確定利潤(rùn)分配政策應(yīng)考慮的公司因素是（）。

A.資產(chǎn)的流動(dòng)性B.現(xiàn)金流量C.投資機(jī)會(huì)D.超額累積利潤(rùn)約束

6.某公司2009年度凈利潤(rùn)為800萬元，預(yù)計(jì)2010年投資所需的資金為1000萬元，假設(shè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)是負(fù)債資金占60%，企業(yè)按照凈利潤(rùn)15%的比例計(jì)提盈余公積金，公司采用剩余股利政策發(fā)放股利，則2009年度企業(yè)可向投資者支付的股利為()萬元。

A.280B.400C.500D.75

7.公司增發(fā)的普通股的市價(jià)為12元/股，籌資費(fèi)用率為市價(jià)的6%，最近剛發(fā)放的股利為每股0.6元，已知該股票的資金成本率為11%，則該股票的股利年增長(zhǎng)率為()。

A.5%B.5.39%C.5.68%D.10.34%

8.

第

1

題

已知某種存貨的全年需要量為5400個(gè)單位，假設(shè)生產(chǎn)周期為一年，預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)原材料的需要量為300單位，則該存貨的訂貨提前期為（）天。

A.36B.15C.20D.54

9.

第

10

題

某企業(yè)預(yù)計(jì)前兩個(gè)季度的銷量為2000件和3200件，期末產(chǎn)成品存貨數(shù)量一般按下季銷量的20%安排，則第一季度的預(yù)算產(chǎn)量為（）件。

10.

第

1

題

在資本結(jié)構(gòu)理論中，認(rèn)為不存在最佳資本結(jié)構(gòu)的是（）。

A.凈營(yíng)業(yè)收益理論B.MM理論C.凈收益理論D.代理理論

11.出租人既出租某項(xiàng)資產(chǎn)，又以該項(xiàng)資產(chǎn)為擔(dān)保借入資金的租賃方式是()。

A.直接租賃B.售后回租C.杠桿租賃D.經(jīng)營(yíng)租賃

12.W公司2016年的凈利潤(rùn)2000萬元，非經(jīng)營(yíng)收益為400萬元，非付現(xiàn)費(fèi)用為1500萬元，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為3500萬元，那么，現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)為（）

A.1.13B.0.89C.2.1875D.1.114

13.相對(duì)于發(fā)行股票而言，發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)點(diǎn)為()。

A.籌資風(fēng)險(xiǎn)小B.限制條款少C.籌資額度大D.資金成本低

14.

第

5

題

下列關(guān)于質(zhì)押合同生效時(shí)間的表述中，不符合擔(dān)保法律制度規(guī)定的是（）。

A.以匯票出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自權(quán)利憑證交付質(zhì)權(quán)人時(shí)設(shè)立

B.以基金份額出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立

C.以專利權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自專利證書交付時(shí)設(shè)立

D.以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立

15.實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式所應(yīng)考慮的成本因素是()。

A.進(jìn)貨費(fèi)用和儲(chǔ)存成本B.進(jìn)貨成本和儲(chǔ)存成本C.進(jìn)價(jià)成本和儲(chǔ)存成本D.進(jìn)貨費(fèi)用、儲(chǔ)存成本和缺貨成本

16.

第

9

題

五洲公司2008年的凈利潤(rùn)為100萬元，負(fù)債產(chǎn)生的固定利息為20萬元，該年發(fā)生固定性經(jīng)營(yíng)成本75萬元，所得稅稅率為20%，假設(shè)利息、固定性經(jīng)營(yíng)成本在2009年都保持固定，則2009年的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為（）。

17.

18.某人擬進(jìn)行一項(xiàng)投資，希望進(jìn)行該項(xiàng)投資后每半年都可以獲得1000元的收入，年收益率為10％，則目前的投資額應(yīng)是（）元。

A.10000B.11000C.20000D.21000

19.選擇作業(yè)動(dòng)因時(shí)，如果作業(yè)的執(zhí)行比較特殊或復(fù)雜應(yīng)選擇（）。

A.交易動(dòng)因B.持續(xù)時(shí)間動(dòng)因C.強(qiáng)度動(dòng)因D.資源動(dòng)因

20.下列各項(xiàng)中，不屬于增量預(yù)算法基本假定的是()。

A.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是不合理的，需要進(jìn)行調(diào)整

B.以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)和各項(xiàng)活動(dòng)的開支水平，確定預(yù)算期各項(xiàng)活動(dòng)的預(yù)算數(shù)

C.企業(yè)現(xiàn)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持

D.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是合理的，不需要進(jìn)行調(diào)整

21.甲公司2015年的凈利潤(rùn)為8000萬元，其中，非經(jīng)營(yíng)凈收益為500萬元；非付現(xiàn)費(fèi)用為600萬元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈增加320萬元，無息負(fù)債凈減少180萬元。則下列說法中不正確的是（）。

A.凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)為0.9375

B.現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)為0.9383

C.經(jīng)營(yíng)凈收益為7500萬元

D.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為8600萬元

22.第

4

題

純利率指的是（）。

A.由政府金融管理部門或中央銀行確定的利率

B.無風(fēng)險(xiǎn)和無通貨膨脹條件下的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率

C.在借貸期內(nèi)固定不變的利率

D.無風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹條件下的利率

23.運(yùn)用成本模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，下列公式中，正確的是（）

A.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（管理成本+機(jī)會(huì)成本+短缺成本）

B.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（管理成本+機(jī)會(huì)成本+轉(zhuǎn)換成本）

C.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（機(jī)會(huì)成本+經(jīng)營(yíng)成本+轉(zhuǎn)換成本）

D.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（機(jī)會(huì)成本+經(jīng)營(yíng)成本+短缺成本）

24.下列關(guān)于財(cái)務(wù)控制的說法不正確的是()。

A.應(yīng)用控制是指作用于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的具體控制

B.補(bǔ)償性控制是為了實(shí)現(xiàn)有利結(jié)果而進(jìn)行的控制

C.補(bǔ)償性控制是針對(duì)某些環(huán)節(jié)的不足或缺陷采取的控制措施

D.糾正性控制是指對(duì)那些由偵查性控制查出來的問題所進(jìn)行的調(diào)整和糾正

25.

第

5

題

在確定企業(yè)的收益分配政策時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)因素的影響。下列屬于應(yīng)該考慮的法律因素的是（）。

二、多選題(20題)26.

第

30

題

凈現(xiàn)值與獲利指數(shù)的共同之處在于（）。

A.都考慮了資金時(shí)間價(jià)值因素

B.都以設(shè)定折現(xiàn)率為計(jì)算基礎(chǔ)

C.都不能反映投資方案的實(shí)際報(bào)酬率

D.都反映了資金投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系

27.下列屬于管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)中的基礎(chǔ)管理評(píng)價(jià)指標(biāo)內(nèi)容的有（）。

A.采購(gòu)與銷售B.商業(yè)誠(chéng)信C.企業(yè)文化建設(shè)D.法律事務(wù)

28.

第

34

題

根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》的有關(guān)規(guī)定，下列事項(xiàng)中屬于債權(quán)人會(huì)議職權(quán)的有（）。

A.履行債務(wù)人和對(duì)方當(dāng)事人均未履行的合同B.擔(dān)保物的取回C.通過債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的管理方案D.通過破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的變價(jià)方案

29.

第

35

題

下列各項(xiàng)中，可用來協(xié)調(diào)公司債權(quán)人與所有者矛盾的方法有（）。

A.規(guī)定借款用途B.規(guī)定借款的信用條件C.要求提供借款擔(dān)保D.收回借款或不再借款

30.下列屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型建立的假設(shè)有（）。

A.市場(chǎng)是均衡的B.稅收不影響資產(chǎn)的選擇和交易C.不存在交易費(fèi)用D.市場(chǎng)參與者都是理性的

31.最佳資本結(jié)構(gòu)是指()的資本結(jié)構(gòu)。

32.下列關(guān)于安全邊際及安全邊際率的說法中，正確的有（）A.安全邊際額是正常銷售額（實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額）超過保本銷售額的部分

B.安全邊際率是安全邊際額與正常銷售額（實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額）的比或者安全邊際量與正常銷售量（實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量）的比

C.安全邊際率和保本作業(yè)率之和為1

D.安全邊際率數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性越大

33.已知某企業(yè)銷售收現(xiàn)率為：當(dāng)月收現(xiàn)60%，下月收現(xiàn)30%，再下月收現(xiàn)10%。若該企業(yè)2015年12月份的銷售收入為120萬元，年末的應(yīng)收賬款余額為64萬元。預(yù)計(jì)2016年第1季度各月銷售收入分別為：110萬元、130萬元、150萬元，則下列計(jì)算中正確的有()。A.2015年11月份的銷售收入為160萬元

B.2016年1月份的銷售現(xiàn)金流入為118萬元

C.2016年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目金額為56萬元

D.2016年第1季度的銷售現(xiàn)金流入為381萬元

34.

第

28

題

在財(cái)務(wù)分析中，資料來源存在局限性，理由包括（）。

35.

第

34

題

某投資項(xiàng)目的有關(guān)資料如下：固定資產(chǎn)投資200萬元；無形資產(chǎn)投資50萬元；其他資產(chǎn)投資20萬元；流動(dòng)資金投資60萬元；建設(shè)期為1年，建設(shè)期資本化利息10萬元，預(yù)備費(fèi)為0。下列選項(xiàng)正確的有（）。

36.

37.

第

35

題

資本金的出資方式包括（）。

38.

第

30

題

股票的交易價(jià)格具有（）的特點(diǎn)。

A.可確定性B.事先的不確定性C.穩(wěn)定性D.市場(chǎng)性

39.對(duì)于同一投資方案，下列表述正確的有（）。

A.資金成本越低，凈現(xiàn)值越高

B.資金成本等于內(nèi)部收益率時(shí)，凈現(xiàn)值為零

C.資金成本高于內(nèi)部收益率時(shí)，凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)

D.資金成本越高，凈現(xiàn)值越高

40.

41.某企業(yè)每月現(xiàn)金需求總量為320000元，每次現(xiàn)金轉(zhuǎn)換的成本為1000元，持有現(xiàn)金的再投資報(bào)酬率約為10％，則下列說法中正確的有（）。

A.最佳現(xiàn)金持有量為80000元

B.最佳現(xiàn)金持有量為8000元

C.最佳現(xiàn)金持有量下的機(jī)會(huì)成本為8000元

D.最佳現(xiàn)金持有量下的相關(guān)總成本為8000元

42.根據(jù)政府采購(gòu)法律制度的規(guī)定，下列情形中，采購(gòu)人員應(yīng)當(dāng)回避的有()。

A.采購(gòu)人員參加采購(gòu)活動(dòng)前3年內(nèi)與供應(yīng)商存在勞動(dòng)關(guān)系

B.采購(gòu)人員參加采購(gòu)活動(dòng)前3年內(nèi)擔(dān)任供應(yīng)商的董事、監(jiān)事

C.采購(gòu)人員參加采購(gòu)活動(dòng)前3年內(nèi)是供應(yīng)商的控股股東

D.采購(gòu)人員參加采購(gòu)活動(dòng)前3年內(nèi)是供應(yīng)商的實(shí)際控制人

43.

第

30

題

應(yīng)用趨勢(shì)分析法時(shí)應(yīng)當(dāng)注意的問題包括（）。

A.所對(duì)比指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致B.對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性C.剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響D.運(yùn)用例外原則

44.如果某單項(xiàng)資產(chǎn)的β值等于1.2，則下列表述中正確的有（）A.該資產(chǎn)收益率的變動(dòng)幅度大于市場(chǎng)組合收益率的變動(dòng)幅度

B.該資產(chǎn)所含系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)市場(chǎng)投資組合風(fēng)險(xiǎn)的1.2倍

C.該資產(chǎn)所含風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)市場(chǎng)投資組合風(fēng)險(xiǎn)的1.2倍

D.該資產(chǎn)的收益率大于市場(chǎng)組合的收益率

45.以“相關(guān)者利益最大化”作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)有()。

A.體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念

B.符合企業(yè)實(shí)際，便于操作

C.本身是一個(gè)多元化、多層次的目標(biāo)體系

D.有利于克服管理上的片面性和短期行為

三、判斷題(10題)46.標(biāo)準(zhǔn)離差率以絕對(duì)數(shù)反映決策方案的風(fēng)險(xiǎn)程度。（）

A.是B.否

47.

第

45

題

集權(quán)的“收益”主要是提高財(cái)務(wù)決策效率和調(diào)動(dòng)各所屬單位的積極性。

A.是B.否

48.

第

38

題

在營(yíng)業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不變且均大于0的情況下，提高資產(chǎn)負(fù)債率可以提高凈資產(chǎn)收益率。（）

A.是B.否

49.

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.

第

42

題

經(jīng)濟(jì)狀況是決定是否給予客戶信用的首要因素。（）

A.是B.否

53.

第

39

題

所得稅差異理論認(rèn)為資本市場(chǎng)上的股票價(jià)格與股利支付水平同方向變動(dòng)，而權(quán)益資金成本與股利支付水平反方向變化。（）

A.是B.否

54.在制定產(chǎn)品價(jià)格時(shí)，某產(chǎn)品定價(jià)為499．9元，這種標(biāo)價(jià)法屬于心理定價(jià)策略中的尾數(shù)定價(jià)策略。（）

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.F公司為一上市公司，有關(guān)資料如下：資料一：(1)2008年度的營(yíng)業(yè)收入(銷售收入)為10000萬元。2009年的目標(biāo)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為100%，且銷售凈利率和股利支付率保持不變。適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。(2)2008年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)如表1所示：表1(3)2008年12月31日的比較資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)表)如表2所示：表2(4)根據(jù)銷售百分比法計(jì)算的2008年年末資產(chǎn)、負(fù)債各項(xiàng)目占銷售收入的比熏數(shù)據(jù)如表3所示(作定增加銷售無需追加固定資產(chǎn)投資)：表3說明：上表中用“*”表示省略的數(shù)據(jù)。資料二：2009年年初該公司以970元／張的價(jià)格新發(fā)行每張面值l000元、3年期、票面利息率為5%、每年年末付息的公司債券。假定發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利息率為6%，發(fā)行費(fèi)率忽略不計(jì)。要求：(1)根據(jù)資料一計(jì)算或確定以下指標(biāo)：①計(jì)算2008年的凈利潤(rùn)；②確定表2中用字母表示的數(shù)值(不需要列示計(jì)算過程)；③確定表3中用字母表示的數(shù)值(不需要列示計(jì)算過程)；④計(jì)算2009年預(yù)計(jì)留存收益；⑤按銷售百分比法預(yù)測(cè)該公司2009年需要增加的資金數(shù)額(不考慮折舊的影響)；⑥計(jì)算該公司2009年需要增加的外部籌資數(shù)據(jù)。(2)新發(fā)行公司債券的資本成本。(一般模式)(2009年改編)

57.

58.第

51

題

光華股份有限公司有關(guān)資料如下：

（1）公司本年年初未分配利潤(rùn)貸方余額為181.92萬元，本年息稅前利潤(rùn)為800萬元適用的所得稅稅率為33%。

（2）公司流通在外的普通股60萬股，發(fā)行時(shí)每股面值1元，每股溢價(jià)收入9元；公司負(fù)債總額為200萬元，均為長(zhǎng)期負(fù)債，平均年利率為10%，假定公司籌資費(fèi)用忽略不計(jì)。

（3）公司股東大會(huì)決定本年度按10%的比例計(jì)提法定公積金，按10%的比例計(jì)提法定公益金。本年按可供投資者分配利潤(rùn)的16%向普通股股發(fā)放現(xiàn)金股利，預(yù)計(jì)現(xiàn)金股利以后每年增長(zhǎng)6%。

（4）據(jù)投資者分配，該公司股票的?系數(shù)為1.5，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為8%，市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為14%。

要求：

（1）計(jì)算光華公司本年度凈利潤(rùn)。

（2）計(jì)算光華公司本年應(yīng)計(jì)提的法定公積金和法定公益金。

（3）計(jì)算光華公司本年末可供投資者分配的利潤(rùn)。

（4）計(jì)算光華公司每股支付的現(xiàn)金股利。

（5）計(jì)算光華公司現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和利息保障倍數(shù)。

（6）計(jì)算光華公司股票的風(fēng)險(xiǎn)收益率和投資者要求的必要投資收益率。

（7）利用股票估價(jià)模型計(jì)算光華公司股票價(jià)格為多少時(shí)投資者才愿意購(gòu)買。

59.M公司擬新建一條生產(chǎn)線，生產(chǎn)線的購(gòu)置成本為400萬元，于建設(shè)起點(diǎn)一次性投入，并能立即投入運(yùn)營(yíng)，投產(chǎn)時(shí)，需要墊支營(yíng)運(yùn)資金50萬元。該項(xiàng)目的營(yíng)業(yè)期為6年，預(yù)期每年可以為M公司增加營(yíng)業(yè)收入225萬元，每年增加付現(xiàn)成本100萬元。依據(jù)稅法規(guī)定,固定資產(chǎn)采用平均年限法計(jì)提折舊，折舊年限為8年，稅法規(guī)定的凈殘值率為10%。項(xiàng)目期滿時(shí)，墊支的營(yíng)運(yùn)資金全額收回,固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈收入預(yù)計(jì)為110萬元。M公司適用的所得稅稅率為25%，對(duì)該生產(chǎn)線要求的最低投資收益率為9%。(P/A,9%，5)=3.8897(P/F，9%，6)=0.5963(P/A，9%,6)=4.4859要求:(1)計(jì)算生產(chǎn)線的投資期現(xiàn)金凈流量。(2)計(jì)算生產(chǎn)線的年折舊額。(3)計(jì)算生產(chǎn)線投入使用后第1~5年每年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量。(4)計(jì)算生產(chǎn)線投入使用后第6年處置時(shí)對(duì)所得稅的影響。(5)計(jì)算生產(chǎn)線投入使用后第6年的現(xiàn)金凈流量。(6)計(jì)算投資生產(chǎn)線的凈現(xiàn)值并判斷該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。

60.

參考答案

1.C銷售折扣不得從銷售額中減除，銷售折扣是指銷貨方在銷售貨物或提供應(yīng)稅勞務(wù)和應(yīng)稅服務(wù)后，為了鼓勵(lì)購(gòu)貨方及早償還貨款而許諾給予購(gòu)貨方的一種折扣優(yōu)待，又稱為現(xiàn)金折扣。折扣銷售可以從銷售額中減除，折扣銷售，是給予消費(fèi)者購(gòu)貨價(jià)格上的優(yōu)惠，如八折銷售等。如果銷售額和折扣額在同一張發(fā)票上注明，可以以銷售額扣除折扣額后的余額作為計(jì)稅金額，減少企業(yè)的銷項(xiàng)稅額。

2.A每股收益＝股東權(quán)益收益率x平均每股凈資產(chǎn)＝總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)＝營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)

3.C零基預(yù)算法的全稱為“以零為基礎(chǔ)的編制計(jì)劃和預(yù)算的方法”，它不考慮以往會(huì)計(jì)期間所發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點(diǎn)，根據(jù)實(shí)際需要逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)算。它可以克服增量預(yù)算法可能導(dǎo)致無效費(fèi)用開支項(xiàng)目無法得到控制的缺點(diǎn)。

4.A本題考核增量預(yù)算的缺點(diǎn)。增量預(yù)算是以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)的，因此其缺陷是可能導(dǎo)致無效費(fèi)用開支項(xiàng)目不能得到有效控制。固定預(yù)算又稱靜態(tài)預(yù)算，其缺點(diǎn)是過于呆板和可比性差；定期預(yù)算的缺點(diǎn)是缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)打算，導(dǎo)致一些短期行為的出現(xiàn)。

5.D超額累積利潤(rùn)約束屬于確定利潤(rùn)分配政策應(yīng)考慮的法律因素。確定利潤(rùn)分配政策應(yīng)考慮的公司因素包括：(1)現(xiàn)金流量；(2)資產(chǎn)的流動(dòng)性；(3)盈余的穩(wěn)定性；(4)投資機(jī)會(huì)；(5)籌資因素；(6)其他因素。

6.B解析：剩余股利政策是指公司在有良好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，根據(jù)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，測(cè)算出投資所需的權(quán)益資本額，先從盈余中留用，然后將剩余的盈余作為股利來分配，即凈利潤(rùn)首先滿足公司的資金需求，如果還有剩余，就派發(fā)股利；如果沒有，則不派發(fā)股利。

按照目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的要求，公司投資方案所需的權(quán)益資金數(shù)額為1000×(1-60%)=400(萬元)，因此，2009年度企業(yè)可向投資者支付的股利=800-400=400(萬元)。注意提取的盈余公積金已經(jīng)包含在400萬元中，不必再單獨(dú)考慮。

7.C解析：根據(jù)公式5.68。

8.C原材料使用率=5400÷360=15(單位/天)汀貨提前期=預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)原材料的使用量÷原材料使用率=300÷15=20(天)

9.A第一季度初產(chǎn)成品存貨=2000×20%=400(件)，第一季度末產(chǎn)成品存貨：3200×20%=640(件)，第一季度產(chǎn)量=2000+640-400=2240(件)。

10.A凈營(yíng)業(yè)收益理論認(rèn)為資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)價(jià)值無關(guān)，決定企業(yè)價(jià)值高低的關(guān)鍵要素是企業(yè)的凈營(yíng)業(yè)收益，即在該理論下不存在最佳資本結(jié)構(gòu)。

11.C解析：杠桿租賃，從承租程序看，與其他形式無多大差別，所不同的是，對(duì)于出租人而言，出租人只墊支購(gòu)置資產(chǎn)設(shè)備所需現(xiàn)金的一部分(一般為20%～40%)，其余部分則以該資產(chǎn)為擔(dān)保向貸款機(jī)構(gòu)借入款項(xiàng)支付。因此，在這種情況下，出租人既是資產(chǎn)的出借人，同時(shí)又是貸款的借入人，通過租賃既要收取租金，又要支付借貸債務(wù)。由于租賃收益大于借款成本，出租人借此而獲得財(cái)務(wù)杠桿好處，因此，這種租賃形式被稱為杠桿租賃。通常，采用杠桿租賃形式一般涉及金額較大的設(shè)備項(xiàng)目。

12.A經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益＋非付現(xiàn)費(fèi)用＝凈利潤(rùn)－非經(jīng)營(yíng)凈收益＋非付現(xiàn)費(fèi)用＝2000－400＋1500＝3100（萬元）

現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金＝3500÷3100＝1.13

綜上，本題應(yīng)選A。

13.D解析：本題的考核點(diǎn)是發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)點(diǎn)。發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：(1)資全成本較低；(2)保障控制權(quán)；(3)可利用財(cái)務(wù)杠桿作用：缺點(diǎn)：(1)籌資風(fēng)險(xiǎn)高；(2)限制條件嚴(yán)格：(3)籌資數(shù)量有限

14.C本題考核質(zhì)押合同的生效時(shí)間。以注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自有關(guān)主管部門辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。

15.B實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式所應(yīng)考慮的成本因素有：進(jìn)價(jià)成本、儲(chǔ)存成本和進(jìn)貨費(fèi)用。而進(jìn)貨成本包括進(jìn)價(jià)成本和進(jìn)貨費(fèi)用，所以，應(yīng)選b。

16.B財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤(rùn)/(息稅前利潤(rùn)-利息)=(稅前利潤(rùn)+利息)/稅前利潤(rùn)=(100/80%+20)/(100/80%)=1.16

17.A

18.C本題是永續(xù)年金求現(xiàn)值的問題，注意是每半年可以獲得1000元，所以折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)使用半年的收益率即5%，所以投資額＝1000/5%＝20000（元）。

19.C企業(yè)如果每次執(zhí)行所需要的資源數(shù)量相同或接近，應(yīng)選擇交易動(dòng)因；如果每次執(zhí)行所需要的時(shí)間存在顯著的不同，應(yīng)選擇持續(xù)時(shí)間動(dòng)因；如果作業(yè)的執(zhí)行比較特殊或復(fù)雜，應(yīng)選擇強(qiáng)度動(dòng)因。

20.A增量預(yù)算法的編制應(yīng)遵循如下假定：第一，企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是合理的，不需要進(jìn)行調(diào)整；第二，企業(yè)現(xiàn)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持；第三，以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)和各項(xiàng)活動(dòng)的開支水平，確定預(yù)算期各項(xiàng)活動(dòng)的預(yù)算數(shù)。所以本題答案為選項(xiàng)A。

21.D經(jīng)營(yíng)凈收益=8000-500=7500（萬元），凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)=7500/8000=0.9375，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~=7500+600-320-180=7600(萬元)，現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)=7600/(7500+600)=0.9383。

22.B純利率是指無風(fēng)險(xiǎn)和無通貨膨脹條件下的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率

23.A成本分析模式是根據(jù)現(xiàn)金相關(guān)成本，分析預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法。其計(jì)算公式為：

最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（管理成本+機(jī)會(huì)成本+短缺成本）

綜上，本題應(yīng)選A。

24.B解析：指導(dǎo)性控制是為了實(shí)現(xiàn)有利結(jié)果而進(jìn)行的控制，所以B錯(cuò)誤。

25.A本題考核確定收益分配政策的時(shí)候應(yīng)該考慮的法律因素。選項(xiàng)B、c屬于應(yīng)該考慮的公司因素，選項(xiàng)D屬于應(yīng)該考慮的股東因素。

26.ABC獲利指數(shù)法的優(yōu)缺點(diǎn)與凈現(xiàn)值法基本相同，但有一重要區(qū)別是，獲利指數(shù)法可從動(dòng)態(tài)的角度反映項(xiàng)目投資的資金投入與總產(chǎn)出之間的關(guān)系。

27.AD商業(yè)誠(chéng)信是社會(huì)貢獻(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的內(nèi)容，企業(yè)文化建設(shè)是人力資源評(píng)價(jià)指標(biāo)的內(nèi)容。

28.AB本題旨在考查債權(quán)人會(huì)議的職權(quán)?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定，債權(quán)人會(huì)議行使下列職權(quán)：(1)核查債權(quán)。(2)申請(qǐng)人民法院更換管理人，審查管理人的費(fèi)用和報(bào)酬。(3)監(jiān)督管理人。(4)選任和更換債權(quán)人委員會(huì)成員。(5)決定繼續(xù)或者停止債務(wù)人的營(yíng)業(yè)。(6)通過重整計(jì)劃。(7)通過和解協(xié)議。(8)通過債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的管理方案。(9)通過破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的變價(jià)方案。(10)通過破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的分配方案。(11)人民法院認(rèn)為應(yīng)當(dāng)由債權(quán)人會(huì)議行使的其他職權(quán)。故本題應(yīng)選C、D項(xiàng)，而A、B項(xiàng)屬于管理人的職責(zé)。

29.ABCD為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人的矛盾，通?？刹捎靡韵路绞剑?1)限制性借債，即在借款合同中加入某些限制性條款，如規(guī)定借款的用途、借款的擔(dān)保條件和借款的信用條件等；(2)收回借款或停止借款，即當(dāng)債權(quán)人發(fā)現(xiàn)公司有侵蝕其債權(quán)價(jià)值的意圖時(shí)，采取收回債權(quán)和不給予公司增加放款的措施，從而來保護(hù)自身的權(quán)益。

30.ABCD資本資產(chǎn)定價(jià)模型是建立在一系列假設(shè)前提上的，這些假設(shè)包括：(1)市場(chǎng)是均衡的并不存在摩擦；(2)市場(chǎng)參與者都是理性的；(3)不存在交易費(fèi)用；(4)稅收不影響資產(chǎn)的選擇和交易等。

31.企業(yè)價(jià)值最大;加權(quán)平均資本成本最低最佳資本結(jié)構(gòu)，是指在一定條件下使企業(yè)平均資本成本最低、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)。

32.ABC選項(xiàng)A正確，安全邊際是指企業(yè)正常銷售量（或?qū)嶋H銷售量、預(yù)計(jì)銷售量）與保本銷售量之間的差額，或正常銷售額（或?qū)嶋H銷售額、預(yù)計(jì)銷售額）與保本銷售額之間的差額。安全邊際額是正常銷售額（實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額）與保本銷售額之間的差額；

選項(xiàng)B正確，

選項(xiàng)C正確，安全邊際率＋保本作業(yè)率＝1；

選項(xiàng)D錯(cuò)誤，安全邊際或安全邊際率越大，反映出該企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

33.ABCD2015年年末的應(yīng)收賬款余額64=120×40%+2015年11月份的銷售收入×10%2015年11月份的銷售收入=(64-120×40%)/10%=160(萬元)2016年1月份預(yù)計(jì)的銷售現(xiàn)金流入=110×60%+120×30%+160×10%=118(萬元)2016年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目金額=110×40%+120×10%=56(萬元)2016年第1季度的銷售現(xiàn)金流入=64+110+130×90%+150×60%=381(萬元)

34.ABCD資料來源的局限性體現(xiàn)為五個(gè)方面的問題：(1)報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效性問題；(2)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性問題；(3)報(bào)表數(shù)據(jù)的可靠性問題；(4)報(bào)表數(shù)據(jù)的可比性問題；(5)報(bào)表數(shù)據(jù)的完整性問題。

35.ABD建設(shè)投資=固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他資產(chǎn)投資=200+50+20=270(萬元)原始投資=建設(shè)投資+流動(dòng)資金投資=270+60=330(萬元)

固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資+建設(shè)期資本化利息+預(yù)備費(fèi)=200+1O+0=210(萬元)

投資總額=原始投資+建設(shè)期資本化利息=330+10=340(萬元)

36.ABC趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法主要包括算術(shù)平均法、加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法和指數(shù)平滑法，回歸直線法屬于因果預(yù)測(cè)分析法。

37.ABCD資本金的出資方式包括貨幣資產(chǎn)和非貨幣資產(chǎn)，而非貨幣資產(chǎn)包括實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等。

38.BD股票交易價(jià)格具有事先的不確定性和市場(chǎng)性特點(diǎn)。

39.ABC解析：本題考核的是凈現(xiàn)值隨資金成本的變化情況。資金成本作為折現(xiàn)率與凈現(xiàn)值呈反向變化，資金成本越低，凈現(xiàn)值越高；資金成本越高，凈現(xiàn)值越低；資金成本等于收益內(nèi)部收益率時(shí)，凈現(xiàn)值為零；資金成本高于內(nèi)部收益率時(shí)，凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)。

40.AD

41.AD最佳現(xiàn)金持有量＝(2×320000×1000/10％)1/2＝80000(元)；機(jī)會(huì)成本＝交易成本＝320000/80000×1000＝4000(元)，或機(jī)會(huì)成本＝80000/2×10％＝4000(元)；相關(guān)總成本＝4000×2＝8000(元)，或相關(guān)總成本＝(2×320000×1000×10％)1/2＝8000(元)。

42.ABCD在政府采購(gòu)活動(dòng)中，采購(gòu)人員及相關(guān)人員與供應(yīng)商有下列利害關(guān)系之一的，應(yīng)當(dāng)回避：(1)參加采購(gòu)活動(dòng)前3年內(nèi)與供應(yīng)商存在勞動(dòng)關(guān)系；(2)參加采購(gòu)活動(dòng)前3年內(nèi)擔(dān)任供應(yīng)商的董事、監(jiān)事；(3)參加采購(gòu)活動(dòng)前3年內(nèi)是供應(yīng)商的控股股東或者實(shí)際控制人；(4)與供應(yīng)商的法定代表人或者負(fù)責(zé)人有夫妻、直系血親、三代以內(nèi)旁系血親或者近姻親關(guān)系；(5)與供應(yīng)商有其他可能影響政府采購(gòu)活動(dòng)公平、公正進(jìn)行的關(guān)系。

43.ACD應(yīng)用趨勢(shì)分析法時(shí)應(yīng)當(dāng)注意以下問題：（1）所對(duì)比指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致；（2）應(yīng)剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響；（3）應(yīng)運(yùn)用例外原則，對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)做重點(diǎn)分析。

44.AB選項(xiàng)AB表述正確，當(dāng)某資產(chǎn)的β系數(shù)大于1時(shí)，說明該資產(chǎn)收益率的變動(dòng)幅度大于市場(chǎng)組合收益率的變動(dòng)幅度，其所