2022年水泥行業(yè)全景速覽

2022年水泥行業(yè)全景速覽

一、產(chǎn)業(yè)鏈：基建產(chǎn)業(yè)發(fā)揮經(jīng)濟(jì)托底作用，緩解水泥需求下滑壓力房地產(chǎn)投資增速的放緩在一定程度上限制了水泥量的增長(zhǎng)，但基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的增多使得水泥需求量不會(huì)因房地產(chǎn)投資的減少而出現(xiàn)大幅的下滑。不過房地產(chǎn)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱性產(chǎn)業(yè)，國(guó)家十分重視其發(fā)展。為保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速恢復(fù)，國(guó)家出臺(tái)一系列政策扶持房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展，將推動(dòng)房地產(chǎn)行業(yè)的復(fù)蘇，繼而也將拉動(dòng)水泥在房地產(chǎn)領(lǐng)域的需求增長(zhǎng)。二、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：水泥均價(jià)趨穩(wěn)，市場(chǎng)集中度較高近幾年疫情的影響，社會(huì)經(jīng)濟(jì)增速壓力大，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)政策扶持基建、房地產(chǎn)等國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2022年下半年，我國(guó)水泥均價(jià)基本保持在每噸400元上下。水泥屬于高污染產(chǎn)業(yè)，對(duì)大氣環(huán)境質(zhì)量的影響較大，在我國(guó)環(huán)保政策日漸趨嚴(yán)的背景下，許多產(chǎn)能小、環(huán)保措施不達(dá)標(biāo)的企業(yè)被關(guān)停或淘汰，推動(dòng)水泥行業(yè)的市場(chǎng)集中度增強(qiáng)。三、進(jìn)出口貿(mào)易：我國(guó)水泥進(jìn)出口需求雙減，越南是最大進(jìn)口來源地2018年至2022年，我國(guó)水泥出口數(shù)量逐年遞減。而我國(guó)的水泥進(jìn)口數(shù)量在2018年至2020年保持連續(xù)大幅上漲后，在2021年下滑，尤其在2022年，我國(guó)水泥的進(jìn)口數(shù)量和進(jìn)口金額下滑幅度較大。2022年，越南是我國(guó)最大的水泥進(jìn)口來源地，占我國(guó)2022年水泥進(jìn)口金額的87.53%。四、發(fā)展趨勢(shì)：環(huán)保政策促使市場(chǎng)集中度提升，房地產(chǎn)政策推動(dòng)水泥需求增多隨著我國(guó)“雙碳目標(biāo)”的趨近，未來我國(guó)的環(huán)保政策還將進(jìn)一步加嚴(yán)。碳稅和減排改造的雙重壓力將使得小企業(yè)的環(huán)保成本劇增，而實(shí)力強(qiáng)勁的企業(yè)或?qū)⑼ㄟ^兼并收購(gòu)小企業(yè)，我國(guó)水泥行業(yè)的市場(chǎng)集中度將進(jìn)一步提高。保交樓政策將保障逾期住宅項(xiàng)目開工。此外，我國(guó)部分省市逐步對(duì)購(gòu)房限制政策進(jìn)行松綁，房地產(chǎn)市場(chǎng)的回暖將拉動(dòng)水泥行業(yè)需求增多，提振行業(yè)需求。關(guān)鍵詞：水泥產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展趨勢(shì)一、產(chǎn)業(yè)鏈：基建產(chǎn)業(yè)發(fā)揮經(jīng)濟(jì)托底作用，緩解水泥需求下滑壓力水泥是加水拌和成塑性漿體，能膠結(jié)沙、石等材料，既能在空氣中硬化又能在水中硬化的粉末狀水硬性膠凝材料。水泥的下游需求主要來自基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)開發(fā)等等，其是目前不可替代其不能重復(fù)利用的基礎(chǔ)建筑材料，水泥行業(yè)的發(fā)展在一定程度上反映著當(dāng)前國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段和特點(diǎn)。水泥制造的主要原材料包括石灰質(zhì)、黏土質(zhì)和校正原料，其中石灰質(zhì)占到原材料成本構(gòu)成的70%至75%，是最主要的原材料。幾類原料按照比例粉磨成一定細(xì)度的物料，這就是水泥生料；然后通過煤炭或電力等進(jìn)行煅燒，制成水泥熟料；水泥熟料加入石膏和復(fù)合材等輔料后進(jìn)一步粉磨就可得到水泥。根據(jù)水泥的用途及性能可分為通用水泥、專用水泥和特性水泥三類。通用水泥是一般土木建筑工程采用的水泥。特性水泥是具有特殊性能或用途的水泥，如道路硅酸鹽水泥、G級(jí)油井水泥等等。專用水泥則是以其專門用途命名，并可冠以不同型號(hào)。2020年上半年，由于新冠疫情暴發(fā)，政府采取居家隔離政策，許多工程項(xiàng)目停工，我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施投資增速也受到影響，呈現(xiàn)出負(fù)增長(zhǎng)。2020年1-2月，我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施投資增速下滑至-30.3%。但隨著疫情逐漸穩(wěn)定，加快復(fù)工復(fù)產(chǎn)，我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施投資增速逐漸回升。隨后在近兩年，由于疫情長(zhǎng)時(shí)間的影響，許多行業(yè)都受到一定的沖擊，國(guó)家積極發(fā)揮基建托底經(jīng)濟(jì)的作用，鼓勵(lì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資，2022年我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施投資增速始終保持正增長(zhǎng)。到2022年11月，我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施投資增速為9.4%?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)是水泥行業(yè)重要的下游需求產(chǎn)業(yè)之一，占水泥需求量的30%-40%。國(guó)家鼓勵(lì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的發(fā)展，必將拉動(dòng)水泥需求量的增長(zhǎng)。2022年4月至11月，我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施投資增速都呈現(xiàn)出穩(wěn)健增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，這將為水泥的需求量帶來穩(wěn)一方面，疫情的影響導(dǎo)致居民收入增長(zhǎng)受到影響，消費(fèi)者的儲(chǔ)蓄意愿增強(qiáng)；另一方面，時(shí)代的發(fā)展使得年輕人的房屋消費(fèi)觀念發(fā)生了改變，許多年輕人不愿意背負(fù)房貸壓力，更愿意享受當(dāng)下的生活。我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)熱度有所下降。2020年1-2月我國(guó)房地產(chǎn)投資增速降至-16.3%后逐漸回升，但在2021年1-2月升至38.3%后持續(xù)下滑，到2022年4月下滑至負(fù)增長(zhǎng)的狀態(tài)。房地產(chǎn)行業(yè)的水泥需求量約占水泥下游需求量的30%左右，房地產(chǎn)投資增速的放緩在一定程度上限制了水泥量的增長(zhǎng)，但基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的增多使得水泥需求量不會(huì)因房地產(chǎn)投資的減少而出現(xiàn)大幅的下滑。不過房地產(chǎn)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱性產(chǎn)業(yè)，國(guó)家十分重視其發(fā)展。為保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速恢復(fù)，國(guó)家出臺(tái)一系列政策扶持房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展。如2022年中央政治局會(huì)議提出的“保交樓”政策，能確保停工樓盤快速?gòu)?fù)工，住宅建設(shè)項(xiàng)目盡早完工。這是穩(wěn)民生、促發(fā)展的政策，將推動(dòng)房地產(chǎn)行業(yè)的復(fù)蘇，繼而也將拉動(dòng)水泥在房地產(chǎn)領(lǐng)域的需求增長(zhǎng)。二、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：水泥均價(jià)趨穩(wěn)，市場(chǎng)集中度較高2016年至2021年，我國(guó)水泥產(chǎn)量在22億噸至25億噸之間上下波動(dòng)。2017年和2018年，我國(guó)水泥產(chǎn)量連續(xù)兩年減少，主要是由于為緩解此前的產(chǎn)能過剩問題，水泥行業(yè)進(jìn)行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，全面貫徹實(shí)施“錯(cuò)峰生產(chǎn)”、“停窯限產(chǎn)”等措施，產(chǎn)量有所減少。隨著產(chǎn)能過剩問題的逐漸解決，我國(guó)水泥產(chǎn)量逐漸回升。但2021年由于房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展欠佳，水泥需求量也受到一定的影響，水泥生產(chǎn)量減少。2021年我國(guó)水泥產(chǎn)量為23.77億噸，較上一年度減少了0.18億噸。到2022年1-11月，我國(guó)水泥產(chǎn)量19.5億噸，較上一年度同期減少了2.22億噸。近幾年疫情的影響，社會(huì)經(jīng)濟(jì)增速壓力大，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)政策扶持基建、房地產(chǎn)等國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，隨著疫情政策放開，社會(huì)經(jīng)濟(jì)將加速發(fā)展，國(guó)民經(jīng)濟(jì)活力恢復(fù)，屆時(shí)我國(guó)水泥的需求量和產(chǎn)量有望迎來回升。2021年下半年，我國(guó)水泥均價(jià)迎來一波大幅上漲。2022年10月，我國(guó)水泥均價(jià)上漲至每噸將近700元。一方面，國(guó)家環(huán)保政策趨嚴(yán)，石灰石、煤炭、等上游原材料漲價(jià)，以及部分產(chǎn)量小、環(huán)保措施不達(dá)標(biāo)的水泥廠被迫關(guān)停，導(dǎo)致水泥生產(chǎn)成本上漲的同時(shí)產(chǎn)量減少，推動(dòng)水泥均價(jià)大幅上漲；另一方面，進(jìn)入9月后，秋高氣爽，雨天少，是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房屋建設(shè)的旺季，也拉動(dòng)水泥需求量增長(zhǎng)。但2021年年底到2022年上半年，受房地產(chǎn)行業(yè)的影響，我國(guó)水泥均價(jià)回落。2022年7-9月，我國(guó)水泥均價(jià)每噸不足400元。2022年下半年，我國(guó)水泥均價(jià)基本保持在每噸400元上下。2015年至2021年，我國(guó)水泥行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模除2018年和2020年外，整體上呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2021年下半年，由于環(huán)保政策的影響，我國(guó)水泥均價(jià)大漲，市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)較多。2021年我國(guó)水泥行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模為10846.08億元，較上一年增長(zhǎng)了11.94%。2022年，在政策對(duì)基建行業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)的扶持下，我國(guó)水泥行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)?；?qū)⑴c上一年度持平，預(yù)計(jì)2022年我國(guó)水泥行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模約11000億元左右。從2021年中國(guó)部分水泥企業(yè)的產(chǎn)能看，中國(guó)建材的水泥產(chǎn)能遠(yuǎn)超其他企業(yè)。2021年，中國(guó)建材的水泥產(chǎn)能達(dá)51800萬噸。其次是海螺水泥，產(chǎn)能達(dá)38400萬噸，而其他水泥企業(yè)的產(chǎn)能均不足20000萬噸。水泥屬于高污染產(chǎn)業(yè)，對(duì)大氣環(huán)境質(zhì)量的影響較大，在我國(guó)環(huán)保政策日漸趨嚴(yán)的背景下，許多產(chǎn)能小、環(huán)保措施不達(dá)標(biāo)的企業(yè)被關(guān)?；蛱蕴苿?dòng)水泥行業(yè)的市場(chǎng)集中度增強(qiáng)。三、進(jìn)出口貿(mào)易：我國(guó)水泥進(jìn)出口需求雙減，越南是最大進(jìn)口來源地2018年至2022年，我國(guó)水泥出口數(shù)量逐年遞減，到2022年，我國(guó)水泥出口數(shù)量為195.89萬噸，較上一年度減少了10.81%。雖然2022年我國(guó)水泥的出口金額較上一年度略有上漲，但我國(guó)水泥的出口情況整體上仍保持下滑趨勢(shì)。而我國(guó)的水泥進(jìn)口數(shù)量在2018年至2020年保持連續(xù)大幅上漲后，在2021年下滑，尤其在2022年，我國(guó)水泥的進(jìn)口數(shù)量和進(jìn)口金額下滑幅度較大。2022年，我國(guó)水泥進(jìn)口數(shù)量為1078.71萬噸，同比下滑65.54%，水泥進(jìn)口金額為38.69億元，同比下滑63.04%。2022年，我國(guó)水泥進(jìn)口需求大幅減少主要是由于需求端增勢(shì)弱，需求增長(zhǎng)受限所致。1、環(huán)保政策加速落后產(chǎn)能出清，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高2022年，越南是我國(guó)最大的水泥進(jìn)口來源地，水泥進(jìn)口金額達(dá)33.86億元，占我國(guó)2022年水泥進(jìn)口金額的87.53%。我國(guó)多從越南進(jìn)口水泥的原因，一方面是由于國(guó)內(nèi)環(huán)保政策限制了國(guó)內(nèi)水泥企業(yè)產(chǎn)能的擴(kuò)張，另一方面是由于越南水泥產(chǎn)能大，其國(guó)內(nèi)消耗少，因此出口需求大。2022年，我國(guó)水泥進(jìn)口金額最多的省份是山東省，達(dá)10.78億元，占全國(guó)水泥進(jìn)口金額的27.85%，其次是上海市、廣東省、北京市和福建省，占比均超過了10%。四、發(fā)展趨勢(shì)：環(huán)保政策促使市場(chǎng)集中度提升，房地產(chǎn)政策推動(dòng)水泥需求增多隨著我國(guó)“雙碳目標(biāo)”的提出，我國(guó)陸續(xù)出臺(tái)了一系列的有關(guān)政策，對(duì)環(huán)保問題嚴(yán)加管控。水泥行業(yè)作為高污染企業(yè)，自然備受重視。2022年6月，我國(guó)工信部等六部門聯(lián)合發(fā)布的《工業(yè)能效提升行動(dòng)計(jì)劃》中提出，堅(jiān)決遏制高耗能、高排放、低水平項(xiàng)目盲目發(fā)展，嚴(yán)格落實(shí)水泥等行業(yè)新建、擴(kuò)建項(xiàng)目產(chǎn)能等量或減量置換，大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域嚴(yán)禁新增水泥熟料產(chǎn)能。隨著我國(guó)“雙碳目標(biāo)”的趨近，未來我國(guó)的環(huán)保政策還將進(jìn)一步加嚴(yán)。未來我國(guó)水泥行業(yè)很有可能被納入碳交易。碳稅和減排改造的雙重壓力將使得小企業(yè)的環(huán)保成本劇增，甚至難以運(yùn)營(yíng)而被迫出局。而實(shí)力強(qiáng)勁的企業(yè)或?qū)⑼ㄟ^兼并收購(gòu)小企業(yè)，增強(qiáng)自身的產(chǎn)能實(shí)力，占據(jù)市場(chǎng)份額，使其在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)提升。屆時(shí)，我國(guó)水泥行業(yè)的市場(chǎng)集中度將進(jìn)一步提高。2、保交樓或?qū)⒓涌焱９潜P復(fù)工，水泥行業(yè)需求提振近兩年，我國(guó)水泥行業(yè)需求增勢(shì)弱的主要原因是房地產(chǎn)行業(yè)下行所致，2021年以來，我國(guó)房地產(chǎn)投資增速持續(xù)下滑，2022年4月降至負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)。房地產(chǎn)作為水泥行業(yè)重要的下游需求端，其市場(chǎng)趨冷導(dǎo)致水泥的需求增勢(shì)