2022年智能水表行業(yè)企業(yè)洞析

2022年智能水表行業(yè)企業(yè)洞析一、智能水表行業(yè)整體企業(yè)競爭現(xiàn)狀1、行業(yè)整體企業(yè)數(shù)量截止到2022年11月18日，2022年中國成立的智能水表行業(yè)企業(yè)數(shù)量為53家。從2010-2021年的數(shù)據(jù)來看，2019年成立的智能水表行業(yè)企業(yè)數(shù)量最多，達(dá)到482家，較上年增加了112家，同比增長30.3%；2013年的增速最快，達(dá)37.0%。2010-2022年中國智能水表行業(yè)企業(yè)數(shù)量統(tǒng)計(jì)圖從全國各省市來看，截止到2022年11月18日中國智能水表行業(yè)企業(yè)數(shù)量最多的地區(qū)是山東省，累計(jì)達(dá)到646個(gè)；智能水表行業(yè)企業(yè)數(shù)量排行前十的地區(qū)分別是山東省、廣東省、江蘇省、河北省、浙江省、安徽省、甘肅省、陜西省、河南省和湖北省。2022年中國各省市智能水表行業(yè)企業(yè)數(shù)量統(tǒng)計(jì)圖(TOP10)2、行業(yè)專利情況截至2022年11月18日，2022年中國智能水表行業(yè)申請(qǐng)的專利數(shù)量為193件。觀察2010-2021年中國智能水表行業(yè)專利申請(qǐng)的數(shù)量，可以看到2020年申請(qǐng)數(shù)量最多，為609件，較上年增加了265件，同比增長77.0%；2021年的申請(qǐng)數(shù)量為517件，同比下降15.1%。企業(yè)智能水表業(yè)務(wù)營業(yè)收入梯隊(duì)2010-2022年中國智能水表行業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)量統(tǒng)計(jì)圖從企業(yè)的角度看，截至2022年11月18日，累計(jì)獲得智能水表專利數(shù)量最多的企業(yè)是重慶市智能水表有限責(zé)任公司，數(shù)量為51件。三川智慧科技股份有限公司排名第四，累計(jì)申請(qǐng)43件智能水表專利。2022年中國各企業(yè)智能水表專利申請(qǐng)數(shù)量統(tǒng)計(jì)圖(TOP5)3、行業(yè)市場集中度根據(jù)上市企業(yè)的智能水表業(yè)務(wù)營收來看，第一梯隊(duì)的企業(yè)是寧水集團(tuán)，智能水表業(yè)務(wù)營收有近十億元，而第二梯隊(duì)則是新天科技、三川智慧、青島積成、山科智能與邁拓股份等，營收都是在五到十億元，在第三梯隊(duì)的企業(yè)是匯中股份等，營收在五億元以下。目前，該行業(yè)競爭激烈，市場集中度不高，都是中小企業(yè)占據(jù)了比較多的市場份額，并按照2020年市場集中度數(shù)據(jù)，CR3與CR5都低于百分之三十五。但近年來各省份集團(tuán)水務(wù)公司兼并重組以求做大做強(qiáng)，行業(yè)集中度不斷提高漸成趨勢。4、行業(yè)SWOT分析近年來，由于國家多項(xiàng)利好政策的出臺(tái)，我國水表行業(yè)正在逐漸向著智能水表及其應(yīng)用系統(tǒng)方面調(diào)整與轉(zhuǎn)型。智能水表與傳統(tǒng)機(jī)械水表相比具有數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)傳輸和遠(yuǎn)程控制等特點(diǎn)，改變了傳統(tǒng)的人工上門抄表方式，可實(shí)行遠(yuǎn)程抄表、網(wǎng)上繳費(fèi)，市場需求旺盛。但是隨著水表行業(yè)向智能水表及應(yīng)用系統(tǒng)方面調(diào)整與轉(zhuǎn)型，對(duì)水表企業(yè)跨行業(yè)知識(shí)積累、多學(xué)科交叉應(yīng)用及產(chǎn)品研發(fā)能力、綜合采購能力等方面均提出了更高的要求，行業(yè)技術(shù)壁壘和服務(wù)壁壘迅速提升。同時(shí)由于智能水表較傳統(tǒng)機(jī)械水表對(duì)安裝調(diào)試、后續(xù)維護(hù)能力的要求更加嚴(yán)格，因此不具備這樣綜合能力的大部分中小水表企業(yè)有可能加速被市場淘汰，而具有長期計(jì)量技術(shù)積累、研發(fā)能力與服務(wù)能力強(qiáng)勁的優(yōu)勢企業(yè)則有可能快速發(fā)展壯大，行業(yè)集中度將有望進(jìn)一步提高。智能水表行業(yè)SWOT分析二、智能水表行業(yè)龍頭主要企業(yè)整體經(jīng)營現(xiàn)狀對(duì)比1、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比寧水集團(tuán)為集合水計(jì)量產(chǎn)品、水務(wù)工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用研發(fā)與制造的綜合性企業(yè)，從事一系列智能水表為核心產(chǎn)品的各類智慧水務(wù)終端設(shè)備、智慧水務(wù)大數(shù)據(jù)服務(wù)系統(tǒng)與平臺(tái)的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，并開始逐步涉足配套智慧水務(wù)解決方案的管網(wǎng)工程類服務(wù)業(yè)務(wù)。三川智慧所處的行業(yè)為儀器儀表制造業(yè)，主要業(yè)務(wù)包括以智能水表特別是物聯(lián)網(wǎng)水表為核心產(chǎn)品的各類水表、水務(wù)管理應(yīng)用系統(tǒng)、水務(wù)投資運(yùn)營、供水企業(yè)產(chǎn)銷差與DMA分區(qū)計(jì)量管理、健康飲水服務(wù)、智慧水務(wù)數(shù)據(jù)云平臺(tái)建設(shè)等，致力成為世界領(lǐng)先的水計(jì)量功能服務(wù)商、智慧水務(wù)整體解決方案提供商，為我國今后進(jìn)一步發(fā)展“智慧城市”、“數(shù)字化中國建設(shè)”提供科技賦能。智能水表行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比2、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比寧波水表(集團(tuán))股份有限公司(603700.SH)創(chuàng)立于1958年，于2019年在上交所上市，是國內(nèi)領(lǐng)先的水表產(chǎn)品供應(yīng)商。公司專注于水計(jì)量產(chǎn)業(yè)逾60年，發(fā)展至今已成為集合水計(jì)量產(chǎn)品、水務(wù)工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用研發(fā)與制造的綜合性企業(yè)；當(dāng)前業(yè)務(wù)板塊主要包括硬件終端制造、智慧水務(wù)應(yīng)用云平臺(tái)、工程服務(wù)方案。江西三川集團(tuán)有限公司始建于1971年，2004年組建集團(tuán)公司，擁有三川智慧、三川水泵、三川置業(yè)、三川銅業(yè)、三川生態(tài)園等五家控股子公司和一家省級(jí)工程技術(shù)中心，建有水表博士后工作站，是一家集生產(chǎn)、銷售、研發(fā)于一體的現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)。其中三川智慧(股票代碼300066)2010年3月26日在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。智能水表行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程3、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營情況對(duì)比1)企業(yè)凈資產(chǎn)從凈資產(chǎn)的總額來看，三川智慧資產(chǎn)較為雄厚，2021年該企業(yè)的凈資產(chǎn)達(dá)到20.5億元，同比增長5.3%。寧水集團(tuán)2021年凈資產(chǎn)為16.0億元，同比增長9.9%。2016-2021年智能水表行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖從兩企業(yè)2016-2021年凈資產(chǎn)的增速來看，三川智慧凈資產(chǎn)的增速相對(duì)來說較平穩(wěn)，始終保持在4.0%-11.0%之間；而寧水集團(tuán)的變化較為突出，特別是2019年增速達(dá)到143.5%，主要原因是寧水集團(tuán)在2019年上市獲得募集資金和當(dāng)年度業(yè)務(wù)的快速增長。2016-2021年智能水表行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)增速對(duì)比圖2)企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本2021年寧水集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入17.2億元，較上年增加了1.3億元，同比上升8.0%；營業(yè)成本為14.8億元，較上年增加了1.7億元，同增長12.8%，營業(yè)成本的增長主要是營收增長且當(dāng)年度原材料成本明顯增長所致。2021年三川智慧實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.4億元，同比下降2.4%；營業(yè)成本為8.3億元，同比增長4.0%。2016-2021年智能水表行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)收入對(duì)比圖2016-2021年智能水表行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)成本對(duì)比圖3)企業(yè)凈利潤2021年寧水集團(tuán)實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤2.4億元，同比減少13.8%，主要是原材料價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致營業(yè)成本有所增加。三川智慧歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.9億元，同比下降11.8%。2016-2021年智能水表行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤對(duì)比圖從兩企業(yè)2016-2021年凈利潤的增速來看，2021年寧水集團(tuán)凈利潤增速為-13.8%。2016-2021年智能水表行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤增速對(duì)比圖4)企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比2021年兩個(gè)重點(diǎn)企業(yè)的研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為3.65%和6.12%。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，寧水集團(tuán)在研發(fā)投入的金額較上年增加了0.06億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例較上年增加了0.07個(gè)百分點(diǎn)；主要是因?yàn)楣境掷m(xù)加大在研發(fā)端的投入，特別是在供水硬件終端及軟件系統(tǒng)的開發(fā)。三川智慧2021年公司研發(fā)費(fèi)用為0.57億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年增加了0.63個(gè)百分點(diǎn)。2021年智能水表行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用率統(tǒng)計(jì)圖2020-2021年智能水表行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖4、重點(diǎn)企業(yè)智能水表產(chǎn)品經(jīng)營情況對(duì)比1)智能水表營業(yè)收入單從營業(yè)收入的增量來看，2021年寧水集團(tuán)實(shí)現(xiàn)智能水表業(yè)務(wù)收入9.81億元，同比增長8.37%，營收占比57.17%；其中，NB-IoT水表銷售數(shù)量同比增長超過30%，營業(yè)收入同比增長15.99%。2021年三川智慧的智能水表業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.13億元，同比下降10.4%；占比54.8%。2016-2021年智能水表行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖2020-2021年智能水表行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)收入及占比圖2)智能水表營業(yè)成本對(duì)比2021年企業(yè)在智能水表產(chǎn)品上的營業(yè)成本可以看出，寧水集團(tuán)占總營業(yè)成本的比例最高，達(dá)53.0%。2016-2021年智能水表行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)成本及占比圖從2021年在寧水集團(tuán)智能水表產(chǎn)品的營業(yè)成本分析來看，在智能水表上成本占比最大的是直接材料，智能水表的原材料有金屬表殼、密封裝置、連接件和電子元器件等。2021年寧水集團(tuán)人工費(fèi)用0.49億元，占7.8%；制造費(fèi)用0.61億元，占9.7%；直接材料占比達(dá)到82.55%。2021年寧水集團(tuán)智能水表成本分析圖3)智能水表毛利率從寧水集團(tuán)、三川智慧毛利率來看，2018-2021年寧水集團(tuán)智能水表毛利率維持在35%~41%之間，2016-2021年三川智慧智能水表的毛利率在39%~45%之間。2021年在智能水表產(chǎn)品上的毛利率，三川智慧較高，達(dá)39.0%，較上年減少了1.3個(gè)百分點(diǎn)。寧水集團(tuán)智能水表毛利率為35.8%，較上年減少1.7個(gè)百分點(diǎn)。2016-2021年智能水表行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)毛利率對(duì)比圖2021年國家制造業(yè)整體形勢面臨巨大挑戰(zhàn)，原材料價(jià)格大幅上漲，同時(shí)電子元器件等生產(chǎn)物資缺乏，加上疫情等影響，2021年生產(chǎn)增速、投資額度持續(xù)走低，儀器儀表行業(yè)受到其中影響，發(fā)展速度滯緩。2021年銅、鐵等原材料開年暴漲，價(jià)格一度再攀新高，導(dǎo)致生產(chǎn)資料成本增加、供應(yīng)緊缺，進(jìn)一步擠壓相關(guān)制造業(yè)利潤。智能水表毛利率的影響因素4)智能水表產(chǎn)銷及存量寧水集團(tuán)2021年智能水表生產(chǎn)量較上年同期增長了12.3%；銷售量較上年同期增長了12.6%；庫存量較上年同期增長4.5%。2021年寧水集團(tuán)智能水表產(chǎn)、銷量和庫存量統(tǒng)計(jì)圖三、寧水集團(tuán)企業(yè)分析1、寧水集團(tuán)競爭力分析寧水集團(tuán)深耕供水計(jì)量與測量領(lǐng)域長達(dá)60余年，在品牌效應(yīng)、營銷服務(wù)、技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新以及生產(chǎn)管控等多方面均形成了自身獨(dú)特的突出優(yōu)勢與核心競爭力，助力公司報(bào)告期內(nèi)的經(jīng)營業(yè)績在疫情壓力下依然穩(wěn)中有升。寧水集團(tuán)競爭力分析2021年寧水集團(tuán)重大的非股權(quán)投資項(xiàng)目資金統(tǒng)計(jì)圖2021年，由寧水集團(tuán)在業(yè)內(nèi)率先提出的綜合感知終端智能3.0水表進(jìn)入試點(diǎn)階段，并在部分水司客戶處安裝并正常運(yùn)行，為客戶檢測更多管網(wǎng)水運(yùn)行狀態(tài)的實(shí)時(shí)參數(shù)提供新的解決方案。此外，寧水集團(tuán)正在建設(shè)的技術(shù)研發(fā)中心將側(cè)重于智能水表2.0、3.0方向，旨在整合現(xiàn)有技術(shù)資源，加強(qiáng)產(chǎn)品檢測能力，以縮短新產(chǎn)品認(rèn)證時(shí)間。寧水集團(tuán)的智能水表3.0有望領(lǐng)跑新型產(chǎn)品市場，實(shí)現(xiàn)“生產(chǎn)一代、儲(chǔ)存一代、開發(fā)一代”的動(dòng)態(tài)良性發(fā)展，鞏固長期競爭優(yōu)勢。寧水集團(tuán)的智能水表3.02、寧水集團(tuán)布局相關(guān)產(chǎn)業(yè)重視程度分析2021年1月15日，寧水集團(tuán)召開了第七屆董事會(huì)第十四次會(huì)議，審議通過了《關(guān)于對(duì)全資子公司寧波興遠(yuǎn)儀表科技有限公司增資的議案》，擬以募集資金5,000萬元對(duì)募投項(xiàng)目“年產(chǎn)405萬臺(tái)智能水表擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”實(shí)施主體全資子公司寧波興遠(yuǎn)儀表科技有限公司增資。增資后，興遠(yuǎn)儀表注冊資本由1200萬元增加至6200萬元。截至2021年12月31日，寧水集團(tuán)當(dāng)年度實(shí)際投入募集資金1.24億元，累計(jì)投入募集資金人民幣2.99億元，其中“年產(chǎn)405萬臺(tái)智能水表擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”累計(jì)投入資金1.39億元，占總投入資金的46.5%，足以看出寧水集團(tuán)對(duì)智能水表產(chǎn)業(yè)的重視程度。資料來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理2021年寧水集團(tuán)重大的非股權(quán)投資項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)圖3、寧水集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略及近期企業(yè)動(dòng)態(tài)雖然2021年水表行業(yè)發(fā)展節(jié)奏受到部分制約因素影響，但從長遠(yuǎn)來看，預(yù)計(jì)未來水計(jì)量領(lǐng)域發(fā)展趨勢依舊穩(wěn)??；同時(shí)智慧水務(wù)作為朝陽產(chǎn)業(yè)，存在較大空間。因此集團(tuán)公司維持原先戰(zhàn)略規(guī)劃方向及“三步走”戰(zhàn)略不變，以全面提升服務(wù)供排水企業(yè)的能力為目標(biāo)，逐步轉(zhuǎn)型發(fā)展為集智慧計(jì)量與營運(yùn)、智慧用水管理、水質(zhì)實(shí)時(shí)監(jiān)控、管網(wǎng)調(diào)度、管網(wǎng)GIS定位系統(tǒng)等綜合集成的具備智慧水務(wù)服務(wù)一體化解決方案的提供商。寧水集團(tuán)未來發(fā)展戰(zhàn)略資料來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理2022年8月18日，寧水集團(tuán)作為水計(jì)量領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)應(yīng)邀參與黑龍江水協(xié)一屆五次理事會(huì)(擴(kuò)大)會(huì)議暨城鎮(zhèn)水務(wù)發(fā)展論壇，與與會(huì)嘉賓和行業(yè)專家一起探討后疫情時(shí)代水務(wù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向以及“十四五”規(guī)劃為水務(wù)發(fā)展帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。寧水集團(tuán)將始終秉持企業(yè)的核心價(jià)值觀，深耕核心技術(shù)，發(fā)展新興產(chǎn)品，在全行業(yè)及協(xié)會(huì)的多方面支持下助力城鎮(zhèn)水務(wù)向著高品質(zhì)，精細(xì)化方向發(fā)展。寧水集團(tuán)核心價(jià)值觀四、三川智慧企業(yè)分析1、三川智慧競爭力分析三川智慧深耕行業(yè)數(shù)十年，形成了自身的獨(dú)特優(yōu)勢和核心競爭力，與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)比較，公司具有技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)、品牌知名度高、市場覆蓋面廣、營銷網(wǎng)絡(luò)全、產(chǎn)銷規(guī)模大等突出優(yōu)勢，具有較高的行業(yè)地位和市場地位。三川智慧競爭力分析三川智慧智能工廠建設(shè)內(nèi)容截至2021年底，三川智慧共計(jì)擁有有效專利360項(xiàng)(其中甬嶺水表74項(xiàng)、愛水科技4項(xiàng))，其中發(fā)明專利31項(xiàng)(其中甬嶺水表11項(xiàng)、愛水科技1項(xiàng))，擁有軟件著作權(quán)334項(xiàng)(其中三川國德44項(xiàng)、甬嶺水表10項(xiàng))；參與起草、修訂國家或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)共計(jì)38項(xiàng)。截止2022年11月22日，三川智慧智能水表的專利申請(qǐng)數(shù)量為8件。2016-2022年三川智慧智能水表專利申請(qǐng)數(shù)量統(tǒng)計(jì)圖2、三川智慧布局相關(guān)產(chǎn)業(yè)重視程度分析2021年，三川智慧以自有資金收購利潤三川科技100%股權(quán)，主要是為了延伸和擴(kuò)展公司產(chǎn)品線，優(yōu)化公司業(yè)務(wù)體系，實(shí)施垂直整合，構(gòu)建業(yè)務(wù)鏈整體競爭優(yōu)勢。三川智慧還出資1636.36萬元對(duì)吾愛易達(dá)進(jìn)行增資，因?yàn)槲釔垡走_(dá)與三川智慧主營業(yè)務(wù)具有較大的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同性，可以推進(jìn)智能水表產(chǎn)業(yè)相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品的迭代升級(jí)，從而對(duì)三川智慧未來發(fā)展產(chǎn)生積極影響。同時(shí)還對(duì)外投資參與設(shè)立上海儲(chǔ)睿達(dá)智慧能源科技有限公司，是為了開拓三川智慧的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和發(fā)展空間。三川智慧的股權(quán)收購、對(duì)外投資與增資事項(xiàng)，有利于提升三川智慧的綜合競爭能力、市場拓展能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力和持續(xù)發(fā)展能力，完善和優(yōu)化三川智慧產(chǎn)業(yè)布局。2021年三川智慧產(chǎn)業(yè)布局三川智慧將在2022年啟動(dòng)和推進(jìn)智能工廠建設(shè)。智能工廠建設(shè)是三川智慧發(fā)展歷史上的一次生產(chǎn)方式的徹底變革，建設(shè)內(nèi)容包括自動(dòng)化廠房、自動(dòng)化生產(chǎn)線及信息化系統(tǒng)、智能物流倉儲(chǔ)管理系統(tǒng)、5G智慧工廠平臺(tái)等。智能工廠的建成投產(chǎn)，將極大提高公司智能水表的產(chǎn)能，提高生產(chǎn)效率，提升產(chǎn)品品質(zhì)，乃至于提升企業(yè)形象和品牌影響力、核心競爭力。3、三川智慧發(fā)展戰(zhàn)略