2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識過關(guān)檢測試卷A卷附答案

2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識過關(guān)檢測試卷A卷附答案

單選題（共200題）1、基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程；下列關(guān)于交易所上市交易品種的估值的說法錯誤的是（）。A.交易所上市交易的債券按第三方估值機構(gòu)提供的當日估值凈價估值，基金管理人認定交易所收盤價更能體現(xiàn)公允價值，應采用收盤價B.交易所上市的股指期貨合約以估值當日收盤價進行估值C.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價進行估值D.對在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當日收盤價作為估值全價【答案】B2、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時股價為105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報率為（）。A.5%B.2%C.3%D.8%【答案】A3、家庭負擔越重，則可投資的資源越少，投資者越偏向于（）投資策略。A.激進的B.穩(wěn)健的C.冒險的D.高風險的【答案】B4、基金財產(chǎn)的債務由_______承擔，基金份額持有人對基金財產(chǎn)的債務承擔_______責任。（）A.基金管理人；有限B.基金管理人；無限C.基金財產(chǎn)本身；無限D(zhuǎn).基金財產(chǎn)本身；有限【答案】D5、對于投資收益率，我們用（）來衡量它偏離期望值的程度。A.中位數(shù)B.方差或標準差C.方差D.標準差【答案】B6、（）是在公司用于投資、營運資金和債務融資成本之后可以被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營運費用、再投資支出以及所得稅和凈債務后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。A.股利貼現(xiàn)模型B.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型D.超額收益貼現(xiàn)模型【答案】B7、A基金因資金周轉(zhuǎn)的需要在銀行間債券市場與B基金達成了一筆質(zhì)押式回購交易，具體交易要素如下：回購金額1000萬元，回購利率3．6％，回購期限7天，質(zhì)押券面值1200萬元，市場價值1300萬元，債券的百元含息是5元。則在回購發(fā)生的首期結(jié)算金額是（）元。A.10007000B.10650000C.10600000D.10000000【答案】D8、某企業(yè)稅后凈利為60萬元，所得稅率25%，利息費用為50萬元，則該企業(yè)利息保障倍數(shù)為（）A.1.96B.2.2C.3.4D.2.6【答案】D9、下列關(guān)于金融衍生工具的敘述，錯誤的是（）。A.衍生資產(chǎn)價格與標的資產(chǎn)價格具有聯(lián)動性B.杠桿性在很大程度上決定了衍生工具所具有的高風險性C.衍生工具可能面臨信用風險D.結(jié)算風險是指因操作人員人為錯誤或系統(tǒng)故障或控制失靈導致?lián)p失的風險【答案】D10、下列對于收益率曲線的說法中，正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C11、影響期權(quán)價格的因素不包括()。A.合約標的資產(chǎn)的市場價格與期權(quán)的執(zhí)行價格B.期權(quán)的有效期C.無風險利率水平D.權(quán)利金的波動率【答案】D12、()認為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢。A.過濾法則B.止損指令C.“量價”理論D.道氏理論【答案】D13、關(guān)于息票債券和貼現(xiàn)債券，以下表述正確的是（）.A.息票債券和貼現(xiàn)債券是按照計息方式分類的兩種常見債券類型B.貼現(xiàn)債券是指在發(fā)行時不規(guī)定利率、券面不附息票，折價發(fā)行的債券C.息票債券一般來說屬于短期債券D.與息要債券和貼現(xiàn)債券同屬種分類方法下債券類型的還有金融債券【答案】B14、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是（）。A.交易單位又稱合約規(guī)模B.在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進行買賣C.當合約標的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位應該較小D.確定期貨合約交易單位的大小時，主要應當考慮合約標的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素【答案】C15、下列關(guān)于指數(shù)基金的說法，不正確的是（）。A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金B(yǎng).指數(shù)基金能達到分散風險的目的C.跟蹤誤差可用來表述指數(shù)基金與標的指數(shù)之間的相關(guān)程度D.ETF不用承擔所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風險【答案】D16、下列關(guān)于股票的說法，錯誤的是（）。A.股票本身就具有價值B.按照股東權(quán)利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股C.股票的市場價格由股票的價值決定D.股票的市場價格呈現(xiàn)出高低起伏的波動性特征【答案】A17、證券X的期望收益率為12%，標準差為20%;證券Y的期望收益率為15%，標準差為27%。如果這兩個證券在組合的比重相同，則組合的期望收益率為()。A.12.00%B.13.50%C.15.50%D.27.00%【答案】B18、以下關(guān)于基金業(yè)績歸因的說法錯誤的是（）。A.用相對收益進行歸因?qū)Q策沒有參考意義B.相對收益歸因是通過分析基金與比較基準在資產(chǎn)配置、證券選擇等方面的差異，來找出基金跑贏或跑輸業(yè)績比較基準的原因C.絕對收益歸因是考察各個因素對基金總收益的貢獻D.絕對收益歸因的本質(zhì)是對基金總收益的分解【答案】A19、()于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。A.尤金法瑪B.馬可維茨C.盧卡帕喬利D.羅伯特希勒【答案】B20、下列指標中，用來衡量企業(yè)長期償債能力的指標是（）。A.流動性比率B.財務杠桿比率C.營運效率比率D.盈利能力比率【答案】B21、目前，我國債券市場已經(jīng)形成了以銀行間債券市場、交易所市場和（）三個基本子市場為主的統(tǒng)一分層的市場體系。A.民間市場B.行業(yè)間市場C.商業(yè)銀行柜臺市場D.第三方市場【答案】C22、我國場內(nèi)證券交易結(jié)算費用中，過戶費的最終收取方式（）。A.中國結(jié)算公司B.證券交易所C.券商D.國家稅務機關(guān)【答案】A23、基金賣出股票按照（）的稅率征收印花稅。A.1‰B.1.5‰C.2‰D.3‰【答案】A24、關(guān)于基金利潤，下列說法錯誤的是()。A.基金利潤是基金資產(chǎn)在運作過程中所產(chǎn)生的各種利潤B.基金利潤來源主要包括利息收入和投資收益C.基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益計入當期損益D.基金利潤包括收入減去費用后的凈額、直接計入當期利潤的利得和損失等【答案】B25、交易者買入看跌期權(quán)，是因為他預期某種標的資產(chǎn)的未來價格近期內(nèi)將會（）。A.上漲B.不變C.下跌D.難以判斷【答案】C26、關(guān)于經(jīng)紀人，以下表述正確的是（）A.經(jīng)紀人是報價驅(qū)動市場上最重要的角色B.經(jīng)紀人是市場流動的主要提供者C.經(jīng)紀人通過買交雙方的差價賺取主要利潤D.經(jīng)紀人在交易中只是執(zhí)行投資者的指令，本身并未參與到交易之中【答案】D27、下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說法中，錯誤的是（）。A.凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高B.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標是最大化股東財富，因而凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率C.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益率的方法稱為杜邦分析法D.凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報酬率，強調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤【答案】A28、按債券利率是否固定，可分為（）和浮動利率債券。A.固定利率債券B.貼現(xiàn)債券C.累進利率債券D.復利債券【答案】A29、申請QDII資格的機構(gòu)投資者應當符合的條件不包括（）。A.擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員，即具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名B.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范C.最近5年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰D.中國證監(jiān)會根據(jù)審值監(jiān)管原則規(guī)定的其它條件【答案】C30、通過對（）和（）的比較分析，可以了解投資者對該基金的認可程度。A.基金份額變動情況；持有人結(jié)構(gòu)B.基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu)C.基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu)D.基金份額表動情況；基金盈利能力【答案】A31、債券的提前贖回風險，是指債券（）在債券到期日前贖回所帶來的風險，該條款通常在市場利率（）時執(zhí)行。A.發(fā)行人，下降B.持有人，上升C.發(fā)行人，上升D.持有人，下降【答案】A32、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對機構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收（）。A.營業(yè)稅B.增值稅C.所得稅D.印花稅【答案】D33、基金N與基金M具有相同的標準差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數(shù)（）。A.是基金M的兩倍B.小于基金祕的兩倍C.大于基金M的兩倍D.等于基金M的夏普指數(shù)【答案】C34、QDII基金產(chǎn)品起點為（）元人民幣。A.100B.1000C.1萬D.10萬【答案】B35、債券的發(fā)行人包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】C36、當技術(shù)分析無效時，市場至少符合（）。A.弱勢有效市場B.半弱勢有效市場C.半強勢有效市場D.強勢有效市場【答案】A37、投資者買入某股票10000股，需繳納的稅費不包括（）。A.過戶費B.經(jīng)手費C.證券交易監(jiān)管費D.印花稅【答案】D38、2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”（股票代碼：002506）公告稱“11超日債”本期利息將無法于原定付息日3月7日按期全額支付，付息比例僅為4．5％，并正式宣告違約，成為國內(nèi)首例違約債券，這種風險屬于債券的（）。A.提前贖回風險B.流動性風險C.利率風險D.信用風險【答案】D39、評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）。這三種比率都使用的是企業(yè)的（）。A.季度總利潤B.年度總利潤C.季度凈利潤D.年度凈利潤【答案】D40、下列關(guān)于基金財務會計報告分析的說法，錯誤的是()。A.股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例如發(fā)生少量的變動，并不意味著基金經(jīng)理一定進行了增倉或減倉操作B.通過對基金收入來源的分析，尤其是通過基金間收入來源結(jié)構(gòu)的比較分析，可以更為深入地了解該基金具體投資狀況C.對于股票基金及債券基金來說，費用的高低對于基金凈值有著較大的影響D.如果基金份額變動較大，會對基金管理人的投資產(chǎn)生不利影響【答案】C41、標的證券除權(quán)、除息的，權(quán)證的行權(quán)價格、行權(quán)比例公式不正確的是（）。A.標的證券除權(quán)，新行權(quán)價格=原行權(quán)價格標的證券除權(quán)日參考價/除權(quán)前一日標的證券收盤價B.標的證券除權(quán)，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除權(quán)前一日標的證券收盤價/標的證券除權(quán)日參考價C.標的證券除息，新行權(quán)價格=原行權(quán)價格標的證券除息日參考價/除息前一日標的證券收盤價D.標的證券除息，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除息前一日標的證券收盤價/標的證券除息日參考價【答案】D42、一般來說，其他條件相同的情況下，流動性較強的債券的收益率()。A.無法判斷B.較低C.沒有差異D.較高【答案】B43、根據(jù)國家外匯管理局對合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）的現(xiàn)行管理規(guī)定，以下說法錯誤的是（）。A.境內(nèi)機構(gòu)投資者在境外投資時，應就每一筆資金的使用再次向國家外匯管理局提出申請B.境內(nèi)機構(gòu)投資者應按規(guī)定向國家外匯管理局申請境外證券投資額度C.境內(nèi)機構(gòu)投資者應在國家外匯管理局核準的境外證券投資額度內(nèi)進行投資D.境內(nèi)機構(gòu)投資者應當定期向國家外匯管理局報告額度使用和資金匯出入情況【答案】A44、UCITS三號指令通過后，下列不屬于UCITS基金的業(yè)務范圍的是（）。A.核心業(yè)務的投資咨詢B.基金管理服務C.為個人或機構(gòu)提供投資組合管理服務D.基金保管【答案】A45、（）履行監(jiān)督管理銀行間債券市場功能。A.銀行業(yè)協(xié)會B.證監(jiān)會C.中國人民銀行D.國務院財政部【答案】C46、投資者投資一項目，該項目5年后，將一次性獲10000元收入，假定投資者希望的年利率為5%,那么按單利計算，投資現(xiàn)值為（）。A.8000元B.12500元C.7500元D.10000元【答案】A47、我國基金會計年度為公歷（）。A.每年1月1日至6月30日B.每年6月30日至12月31日C.每年1月1日至次年1月1日D.每年1月1日至12月31日【答案】D48、不動產(chǎn)投資的類型不包括（）。A.地產(chǎn)投資B.商業(yè)房地產(chǎn)投資C.工業(yè)用地投資D.基金產(chǎn)品投資【答案】D49、股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風險，主要是（）。A.市場風險B.信用風險C.非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風險D.購買力風險【答案】C50、下列關(guān)于證券登記結(jié)算機構(gòu)的說法不正確的是（）。A.為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務B.為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易C.設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準D.中國證券登記結(jié)算有限責任公司是我國的證券登記結(jié)算機構(gòu)【答案】B51、風險價值法(VAR法)主要用于(??)的評估。A.信用風險B.市場風險C.投資風險D.匯率風險【答案】B52、下列關(guān)于藝術(shù)品和收藏品投資，表述錯誤的是（）。A.交易主要以市場拍賣為主B.屬于另類投資C.投資價值建立于藝術(shù)家的聲望、銷售記錄等條件上D.不存在質(zhì)量和特征方面的差別【答案】D53、CFA提出了最佳執(zhí)行的實施框架，不屬于的一項是（）。A.披露B.過程C.備注D.記錄【答案】C54、流動比率的公式為（）。A.負債/資產(chǎn)B.資產(chǎn)/負債C.流動負債/流動資產(chǎn)D.流動資產(chǎn)/流動負債【答案】D55、政策性金融債的發(fā)行人通常不包括（）A.國家開發(fā)銀行B.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行C.中國進出口銀行D.中國農(nóng)業(yè)銀行【答案】D56、國際慣例將利差用基點表示，1個基點等于（）。A.1%B.0.10%C.0.01%D.0.00%【答案】C57、如果某債券基金的久期為3年，市場利率由5%下降到4%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。A.增加12%B.增加3%C.減少3%D.減少12%【答案】B58、下列關(guān)于回購協(xié)議市場說法，不正確的是()。A.我國存在兩個分離的國債回購市場B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主C.場外交易的參與者包括個人和企業(yè)D.場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所【答案】C59、基金管理公司的最高投資決策機構(gòu)為()。A.基金管理公司股東會B.投資決策委員會C.基金經(jīng)理辦公室D.基金管理公司董事會【答案】B60、依據(jù)有效市場假設(shè)理論，證券市場分類不包括（）。A.半強式有效市場B.強式有效市場C.半弱式有效市場D.弱式有效市場【答案】C61、關(guān)于另類投資的內(nèi)涵，以下表述錯誤的是（）A.另類投資通常被認為是傳統(tǒng)投資之外的所有投資B.另類投資是能夠在可接受的風險水平下提供合理回報的投資C.另類投資等同于創(chuàng)新投資D.另類投資的另類也體現(xiàn)在投資組織形式上【答案】C62、貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于（）天但剩余存續(xù)期超過（）天的浮動利率債券。A.197；197B.356；356C.397；367D.397；397【答案】D63、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進行交易的債券二級市場參與者。A.中國人民銀行B.上海證券交易所C.深圳證券交易所D.證券公司【答案】A64、從事（）投資的人員或機構(gòu)被稱為“天使”投資者。A.大宗商品B.風險C.另類D.衍生金融產(chǎn)品【答案】B65、下列條款不可以嵌入債券的是()。A.延期條款B.轉(zhuǎn)換條款C.回售條款D.贖回條款【答案】A66、以下不屬于金融債的是（）A.證券公司債B.非銀行金融機構(gòu)債券C.地方政府債D.商業(yè)銀行債【答案】C67、在基金資產(chǎn)估值過程中，一般均采用資產(chǎn)的（）。A.歷史價格B.最新價格C.預期價格D.最低價格【答案】B68、中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設(shè)立機構(gòu)的申請進行審查，自受理之日起()內(nèi)作出批準或者不予批準的決定。A.30日B.60日C.90日D.180日【答案】B69、國際證監(jiān)會組織成立于（）年。A.1982B.1983C.1985D.1988【答案】B70、個人投資者李潤通過ABC證券公司在深交所買入股票，成交金額為20,000元，根據(jù)相關(guān)費率計算出傭金22元，印花稅2元，證券交易經(jīng)手費1.4元，證券交易監(jiān)管費0.4元，ABC證券公司為該筆交易與中國證券登記結(jié)算有限責任公司的結(jié)算金額是（）A.20023.8元B.20043.4元C.20001.8元D.20000元【答案】A71、在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于（）。A.即期利率B.遠期利率C.貼現(xiàn)因子D.到期利率【答案】B72、在理想交易中，投資者可以迅速地以決策時的基準價格完成一定數(shù)量的證券交易，且不存在()。A.交易時間B.交易成本C.交易利潤D.交易價格【答案】B73、通過對（）和（）的比較分析，可以了解投資者對該基金的認可程度。A.基金份額變動情況；持有人結(jié)構(gòu)B.基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu)C.基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu)D.基金份額變動情況；基金盈利能力【答案】A74、下列選項中不屬于投資者和證券公司之間股票收益互換的是（）。A.固定利率和股票收益的互換B.股票收益和固定利率的互換C.固定利率和固定利率的互換D.股票收益和股票收益的互換【答案】C75、關(guān)于非系統(tǒng)風險的說法錯誤的是（）A.非系統(tǒng)風險都可以分散B.系統(tǒng)風險是無法分散C.在投資組合中融入不同類別的資產(chǎn)能夠降低投資組合的風險。D.當其資產(chǎn)數(shù)量變得很大時，投資組合的總風險趨近于其非系統(tǒng)性風險【答案】D76、關(guān)于常用的VAR估算方法—歷史模擬法，下列表述正確的是（）。A.歷史模擬法事先確定風險因子收益或概率分布，利用歷史數(shù)據(jù)對未來方向進行估算B.歷史模擬法可以根據(jù)歷史樣本分布求出風險價值，組合收益的數(shù)據(jù)可以利用組合中投資工具收益的歷史數(shù)據(jù)求得C.歷史模擬法通過風險因子的概率分布模型，繼而重復模擬風險因子變動的過程D.歷史模擬法假設(shè)風險因子收益率服從某特定類型的概率分布，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出風險因子收益率分布的參數(shù)值【答案】B77、復利現(xiàn)值的計算公式為()。A.AB.BC.CD.D【答案】D78、交貨人用交易所認可的替代品代替標準品進行實物交割時，收貨人（）。A.可以拒收B.不能拒收C.不能接受D.視具體情況而定【答案】B79、不動產(chǎn)投資的類型不包括（）。A.地產(chǎn)投資B.商業(yè)房地產(chǎn)投資C.工業(yè)用地投資D.基金產(chǎn)品投資【答案】D80、下列關(guān)于權(quán)證的行權(quán)，說法錯誤的是（）。A.行權(quán)結(jié)算方式分為證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式B.證券給付結(jié)算方式指權(quán)證持有人行權(quán)時，發(fā)行人有義務按照行權(quán)價格向權(quán)證持有人出售或購買標的證券C.現(xiàn)金結(jié)算方式指權(quán)證持有人行權(quán)時，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價格與標的證券結(jié)算價格之間的差額D.目前上海證券交易所和深圳證券交易所規(guī)定，標的證券發(fā)生除權(quán)和除息，行權(quán)比例應作相應調(diào)整【答案】D81、（）又稱合約規(guī)模，是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。A.合約標的資產(chǎn)B.持倉量C.結(jié)算單位D.交易單位【答案】D82、作為債券結(jié)算的主要結(jié)算方式，全額結(jié)算的劣勢是()A.結(jié)算成本較高B.需要結(jié)算系統(tǒng)和資金清算系統(tǒng)緊密結(jié)合C.降低結(jié)算本金風險D.不利于市場參與者監(jiān)控資金結(jié)算【答案】A83、在基金的凈值過低時，管理人通過基金份額的合并可以提高基金的凈值，這種行為通常又稱（）。A.逆向分拆B(yǎng).正向分拆C.正向合并D.逆向合并【答案】A84、關(guān)于股票發(fā)行價格的說法正確的是（）。A.發(fā)行價格高于面值稱為溢價發(fā)行B.股票面值與股票的投資價值有著必然聯(lián)系C.溢價發(fā)行時，發(fā)行股票募集的資金也等于股本總和D.面值高于發(fā)行價格稱為溢價發(fā)行【答案】A85、關(guān)于收益率曲線，以下表述錯誤的是()。A.收益率曲線大多是向下傾斜的，偶爾也會呈水平狀或向上傾斜B.當收益率曲線向上傾斜時，長期利率高于短期利率C.當收益率曲線水平時，長期利率等于短期利率D.當收益率曲線向下傾斜時，長期利率低于短期利率【答案】A86、關(guān)于現(xiàn)代投資組合理論有效前沿，以下表述正確的是（）。A.最小方差前沿只有下半部分是有效，故稱有效前沿B.有效前沿又叫夏普有效前沿C.有效前沿位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方D.有效前沿不在最小方差前沿上【答案】C87、下列可以列入基金費用的有（）。A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的賽用支出或基金財產(chǎn)的損失B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用C.基金合同生效前的相關(guān)費用，包括但不限于險資賽、會計師和律師費、信息披露費用等費用D.基金份額持有人大會費用【答案】D88、下列關(guān)于期權(quán)合約價值的說法，錯誤的是()。A.一份期權(quán)合約的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和B.時間價值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標的資產(chǎn)價格波動為期權(quán)持有者帶來收益的可能性所隱含的價值C.內(nèi)在價值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標的資產(chǎn)價格波動為期權(quán)持有者帶來收益的可能性所隱含的價值D.期權(quán)合約的價值可以分為內(nèi)在價值和時間價值【答案】C89、（）顯示了企業(yè)在一年或者一個經(jīng)營周期內(nèi)存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù)。A.現(xiàn)金資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.存貨周轉(zhuǎn)率C.應收賬款周轉(zhuǎn)率D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率【答案】B90、對于B股，中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費，在深圳證券交易所，稱為結(jié)算登記費，是成交金額的（），但最高不超過（）港元。A.0.5％，500B.0.5‰，500C.0.5％，1000D.0.5‰，1000【答案】B91、某投資者將其資金分別投向A、B、C三只股票，占總資金的比重分別為30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分別為RA=14%、RB=20%、RC=8%，則該股票組合的收益率（）。A.11.6%B.12.6%C.13.6%D.14.6%【答案】D92、如果一個隨機變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則X稱為（）。A.分布型隨機變量B.連續(xù)型隨機變量C.中斷型隨機變量D.離散型隨機變量【答案】D93、（）是指由基金管理機構(gòu)與信托公司合作設(shè)立，通過發(fā)起設(shè)立信托收益份額募集資金，進行投資運作的集合投資基金。A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.股份制【答案】C94、以下不屬于金融債的是（）A.證券公司債B.非銀行金融機構(gòu)債券C.地方政府債D.商業(yè)銀行債【答案】C95、()影響投資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求。A.投資期限的長短B.收益要求的高低C.風險容忍度的大小D.監(jiān)管制度的強弱【答案】A96、票面金額為100元的2年期債券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,發(fā)行價格為95元,則該債券的到期收益率為（）A.6.0％B.8.8％C.5.3％D.4.7％【答案】B97、目前歷史最悠久、影響最大的股票價格指數(shù)是（）。A.日經(jīng)225指數(shù)B.滬深300指數(shù)C.標準普爾500指數(shù)D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)【答案】D98、系統(tǒng)性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響，這些因素常常被稱為系統(tǒng)性因素，它往往不受證券發(fā)行主體及投資主體的控制。系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風險具有以下幾個特征：由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確【答案】C99、下列不屬于基金會計報表附注的內(nèi)容的是（）。A.會計期間基金經(jīng)營成果B.會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明C.報表重要項目的說明D.關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易【答案】A100、交易所上市交易的債券一般按照（）進行估值。A.成本價B.第三方估值機構(gòu)提供的相應品種當日的估值凈價C.交易所收盤價D.交易所市價【答案】B101、境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資（）。A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準從事投資管理業(yè)務B.經(jīng)營投資管理業(yè)務達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近3年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰D.最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣【答案】A102、下列不屬于銀行間債券市場的交易品種的選項是（）。A.債券B.期貨C.回購D.遠期交易【答案】B103、逐筆全額結(jié)算是最基本的結(jié)算方式，適用（）市場。A.中度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較小的B.高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的C.高度自動化系統(tǒng)的多筆交易規(guī)模較大的D.高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較小的【答案】B104、公司型基金的投資人通過（）選舉產(chǎn)生基金公司的董事會，行使對基金公司的重大事項決策權(quán)。A.股東大會B.基金經(jīng)理C.監(jiān)事會D.基金托管人【答案】A105、企業(yè)的財務報表中，現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是（）。A.權(quán)責發(fā)生制B.收付實現(xiàn)制C.現(xiàn)收現(xiàn)付制D.即收即付制【答案】B106、股票的（）由股票的價值決定并受供求關(guān)系的直接影響。A.理論價格B.市場價格C.供求價格D.票面價格【答案】B107、下列關(guān)于期權(quán)的說法正確的是（）。A.標的資產(chǎn)價格越高，則看漲期權(quán)的價格越高B.期權(quán)的執(zhí)行價格越高，則看跌期權(quán)的價格越低C.期權(quán)的有效期越長，則看漲期權(quán)的價格越低D.標的資產(chǎn)的價格波動率越低，則期權(quán)的價格越高【答案】A108、做市商制度也被稱為()。A.市場交易B.場內(nèi)交易C.網(wǎng)上交易D.柜臺交易【答案】D109、票面金額為1000元的2年期債券，每年支付利息100元，到期收益率為6%,則市場價格為（）。A.1132.1元B.984.39元C.107.33元D.1073.3元【答案】D110、（）指股票發(fā)行方通過協(xié)議價格向一個或幾個大股東回購股票。A.場外協(xié)議回購B.場內(nèi)公開市場回購C.要約回購D.憑證回購【答案】A111、×年×月×日，某基金公告利潤分配，每10股分配0．2元，權(quán)益分配日（除權(quán)除息日）某投資者持有該股10000份，未進行除息時基金份額凈值為1．222元，則除權(quán)、除息后份額凈值和該投資者持有的基金份額分別為（）。A.1.202；10000份B.1.220；10000份C.1.022；9800份D.1.222；1000份【答案】A112、現(xiàn)階段銀行間債券市場債券結(jié)算的主要方式是（）oA.券款對付B.見款付券C.見券付款D.純?nèi)^戶【答案】A113、下列關(guān)于上海證券交易所大宗交易的說法中，錯誤的是（）。A.接收大宗交易的時間為每個交易日9:30-11:30,13:00-15:30B.在交易日15:00前處于停牌狀態(tài)的證券，不受理其大宗交易的申報C.交易日15:00-15:30，交易所交易主機對買賣雙方的成交申報進行成交確認D.交易所無權(quán)調(diào)整大宗交易的最低限額【答案】D114、已知某基金近4年的累計收益率為46．4％，那么用幾何收益率法計算的該基金的年平均收益率為（）。A.8.0％B.14.4％C.12.2％D.10.0％【答案】D115、從銷售利潤率的指標關(guān)系看，凈利潤與銷售利潤率成（）關(guān)系，銷售收入與銷售利潤率成（）關(guān)系。A.正比；正比B.反比；反比C.正比；反比D.反比；正比【答案】C116、下列選項中，不屬于大宗商品的投資方式的是()。A.購買大宗商品實物B.購買資源或者購買大宗商品相關(guān)債券C.投資大宗商品衍生工具D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品【答案】B117、李先生一家的資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)總額是100萬元。其中，現(xiàn)金2萬元，開放式貨幣市場基金3萬元，銀行活期存款1萬元，股票20萬元，汽車10萬元，債券10萬元，家具5萬元，住宅49萬元。則李氏夫婦的流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率是（）。A.2%B.5%C.6%D.16%【答案】C118、基金運營過程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是（）。A.券商B.基金托管人C.滬深交易所D.基金管理人【答案】D119、債權(quán)人獲得的年利率為2．8％，若實際利率為1．4％，則通貨膨脹率為（）。A.-1.4％B.2％C.1.4％D.4.2％【答案】C120、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入（）安排。A.貨銀對付原則B.分級結(jié)算原則C.共同對手方制度D.凈額清算原則【答案】C121、關(guān)于投資者承擔風險的容忍度，以下表述正確的有（）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A122、深訓證券交易所的收盤價通過（）的方式產(chǎn)生。A.柜臺競價B.自由競價C.連續(xù)競價D.集合競價【答案】D123、開放式基金的設(shè)立主體是（）。A.基金持有人B.基金發(fā)起人C.基金管理人D.基金托管人【答案】C124、開放式基金的申購贖回逐日預提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點后第()位的費用。A.3B.5C.4D.1【答案】C125、中央結(jié)算公司在銀行間債券交易中提供的主要服務是()A.提供交易平臺B.監(jiān)督債券市場運行C.擔任做市商角色D.交易結(jié)算功能【答案】A126、任何一家市場參與者的單只債券的遠期交易賣出與買入總余額不得超過該只債券流通量的（），遠期交易賣出總余額不得超過其可用自有債券總余額的（）。A.50％；200％B.50％；100％C.20％；200％D.20％；100％【答案】C127、下列關(guān)于久期的說法錯誤的是（）。A.在其他因素不變的情況下，債券的票面利率越低，久期越大B.在其他因素不變的情況下，到期時間越長，久期越小C.在其他因素不變的情況下，久期越大，債券的價格波動性越大D.久期能夠體現(xiàn)利率彈性的大小【答案】B128、QDII基金的下列行為符合證監(jiān)會規(guī)定的有（）。A.購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭B.購買實物商品C.借入臨時用途現(xiàn)金比例不超過基金凈值的5％D.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證【答案】C129、某時點市值最大的15只股票的市值分別為420億元、318億元、306億元、275億元、260億元、247億元、231億元、220億元、183億元、180億元、177億元、173億元、170億元、158億元、153億元，則該類股票中位數(shù)是（）。A.260億元B.247億元C.177億元D.220億元【答案】D130、某基金經(jīng)理依據(jù)夏普比率的計算結(jié)果，認為A證券組合的表現(xiàn)優(yōu)于B證券組合，該基金經(jīng)理主要依據(jù)的是（）A.全過程指標B.事中指標C.事前指標D.事后指標【答案】D131、常用的免疫策略不包括()。A.所得免疫B.價格免疫C.或有免疫D.策略免疫【答案】D132、如果a與b證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值比b與c證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值大，則證券之間的相關(guān)性的強弱關(guān)系為（）。A.一致B.b與c證券之間的相關(guān)性更強C.a與b證券之間的相關(guān)性更強D.無法確定【答案】C133、在杜邦財務分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說法中錯誤的是（）。A.權(quán)益乘數(shù)大則財務風險大B.權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大C.權(quán)益乘數(shù)等于股東權(quán)益比率的倒數(shù)D.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大【答案】D134、夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟學獎得主()于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)提出的經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績測度指標。A.威廉夏普B.大衛(wèi)C.史蒂芬羅斯D.格雷厄姆【答案】A135、（）是指企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金。A.企業(yè)年金B(yǎng).社會保障基金C.養(yǎng)老保險D.失業(yè)保險【答案】A136、（）是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場上購回本公司發(fā)行在外股票的行為。A.再融資B.股票回購C.股票拆分D.首次公開發(fā)行【答案】B137、衍生工具的()是未來買賣合約標的資產(chǎn)的價格。A.約定價格B.交割價格C.交易價格D.指數(shù)價格【答案】B138、另類投資通常不包括（）。A.私募股權(quán)B.房產(chǎn)商鋪C.礦業(yè)與能源D.現(xiàn)金投資【答案】D139、下列屬于互換合約的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.ⅠD.Ⅱ【答案】A140、在持有期為3年，置信水平為90％的情況下，若計算的風險價值為50萬元，則表明該投資者的資產(chǎn)組合（）。A.在3年中的損失有90％的可能性不會超過50萬元B.在3年中的損失有90％的可能性會超過50萬元C.在3年中的收益有90％的可能性不會超過50萬元D.在3年中的收益有90％的可能性會超過50萬元【答案】A141、（）可以用來分析持有的投資組合內(nèi)任意兩種證券的價格聯(lián)動性。A.均值B.方差C.相關(guān)系數(shù)D.中位數(shù)【答案】C142、如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約()。A.上升4%B.上升6%C.下降4%D.下降5%【答案】C143、對基金管理人從事基金管理活動取得的收入,依照稅法的規(guī)定征收（）。A.所得稅B.消費稅C.增值稅D.關(guān)稅【答案】A144、下列說法正確的（）。A.見券付款結(jié)算方式對一方有利對另一方不利，見款付券是對兩方都有利B.見款付券結(jié)算方式對一方有利對另一方不利，見券付款對兩方都有利C.見券付款和見款付券對雙方都有利D.付款和見款付券對雙方都是對一方有利對另一方不利【答案】D145、下列關(guān)于回購協(xié)議的表述，錯誤的是（）。A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為B.由于買斷式回購歷史很長，回購市場目前以買斷式回購為主要交易品種C.按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天D.本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主【答案】B146、（）對固定利率債券和零息債券特別重要。A.信用風險B.利率風險C.通脹風險D.流動性風險【答案】B147、下列關(guān)于回購協(xié)議利率的說法中，錯誤的是（）。A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越低B.貨幣市場的其他子市場的利率高低對回購市場利率的高低產(chǎn)生正向影響C.若采用實物交割，回購利率較高D.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風險越低，回購利率越低【答案】C148、名義利率是指包含對（）補償?shù)睦?。A.無風險利率B.到期收益率C.通貨膨脹D.即期收益率【答案】C149、股票及其他有價證券的()是指以一定利率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。A.利率價格B.市場價格C.未來價格D.理論價格【答案】D150、王先生通過分析宏觀經(jīng)濟形勢和國家產(chǎn)業(yè)政策，認為醫(yī)藥行業(yè)具有較大發(fā)展前景，于是通過購買醫(yī)藥ETF基金以加大對醫(yī)療行業(yè)證券投資。王先生的策略為（）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】C151、目前，基金管理公司應定期編制并對外提供的基金財務會計報告，不包括（）。A.季度報告B.年度報告C.日報告D.半年度報告【答案】C152、股票及其他有價證券的（）是指以一定利率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。A.利率價格B.市場價格C.未來價格D.理論價格【答案】D153、基金投資者申購基金份額，贖回資金金額的基礎(chǔ)是（）。A.基金總資產(chǎn)B.基金份額凈值C.基金總份額D.基金資產(chǎn)總值【答案】B154、浮動利率的表達式為（）。A.浮動利率=銀行定期存款利率＋利差B.浮動利率=基準利率＋利差C.浮動利率=基準利率－利差D.浮動利率=銀行定期存款利率－利率【答案】B155、（）指將結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應收、應付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應收、應付凈額。A.多邊凈額結(jié)算B.雙邊凈額結(jié)算C.超額凈額結(jié)算D.純利凈額結(jié)算【答案】B156、（），中國證監(jiān)會正式批復上海證券交易所和香港交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。A.2014-4-10B.2014-6-17C.2014-11-10D.2014-11-17【答案】A157、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型基本假設(shè)的說法，錯誤的是（）。A.不同投資者對各種資產(chǎn)的預期收益率、風險及資產(chǎn)間的相關(guān)性具有不同判斷B.所有的投資都可以無限分割，投資數(shù)量隨意C.所有投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組合做動態(tài)調(diào)整D.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)【答案】A158、下列關(guān)于債券償還期限的說法正確的是（）。A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上B.中期債券的償還期一般為10年以上C.長期債券的償還期一般為1～5年D.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券【答案】D159、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是()。A.銀行存款B.國債C.短期債券回購D.長期債券回購【答案】D160、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。A.參數(shù)法B.久期分析法C.蒙特卡羅模擬法D.歷史模擬法【答案】B161、（）可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)。A.美式權(quán)證B.歐式權(quán)證C.百慕大式權(quán)證D.認沽權(quán)證【答案】A162、（）是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價值。A.債券利率B.轉(zhuǎn)換比例C.轉(zhuǎn)換價值D.轉(zhuǎn)換價格【答案】C163、一直UCITS基金投資于同一機構(gòu)發(fā)型的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的（）。A.5%B.10%C.20%D.30%【答案】C164、下列屬于另類投資局限性的是()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A165、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金可投資下列金融產(chǎn)品或工具不包括（）。A.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單B.政府債券、公司債券C.全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證D.購買不動產(chǎn)【答案】D166、目前在我國,基金賣出股票按照1‰的稅率征收（）。A.營業(yè)稅B.股票交易印花稅C.所得稅D.流轉(zhuǎn)稅【答案】B167、基金銷售機構(gòu)常常根據(jù)財富水平對個人投資者加以區(qū)分，并對不同類型的投資者提供不同類型的投資服務、推薦投資規(guī)模門檻不等的基金產(chǎn)品，對此，以下理解錯誤的是（）。A.平均而言，投資于規(guī)模門檻較高產(chǎn)品的投資者，其風險承受能力更強B.投資規(guī)模門檻不同體現(xiàn)了產(chǎn)品的風險不同C.即使將個人投資者劃分為相同類型，不同機構(gòu)也有可能對同一類型的投資者采用不同的類別界限D(zhuǎn).投資規(guī)模門檻不同體現(xiàn)了產(chǎn)品的目標市場定位不同【答案】D168、對單個基金業(yè)績的分析和研究主要采用的方法是()。A.定量分析法B.定性分析法C.資本資產(chǎn)定價模型D.套利定價理【答案】A169、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，當前市場價格為95元，則該債券的到期收益率為（）。A.4.70%B.6%C.8.836%D.5.30%【答案】C170、以下不屬于目前最常用的風險價值估算方法是（）A.參數(shù)法B.歷史模擬法C.蒙特卡羅模擬法D.市盈率法【答案】D171、股指期貨的保證金交易具有杠桿性，當出現(xiàn)不利行情時，股價指數(shù)微小的變動就會使投資者遭受較大的損失，當股指波動劇烈時，甚至會因為資產(chǎn)不足而被強行平倉，這種風險稱之為（）A.操作風險B.市場風險C.結(jié)算風險D.信用風險【答案】B172、切點投資組合的特征不包括()。A.切點投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風險資產(chǎn)的投資組合B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風險資產(chǎn)的再組合C.切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關(guān)D.切點投資組合是所有投資者理想的投資組合【答案】D173、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價值法的是（）。A.經(jīng)濟附加值模型B.企業(yè)價值信數(shù)C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型D.股利貼現(xiàn)模型【答案】B174、市場風險是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對的風險，不包括（）。A.政策風險B.經(jīng)營風險C.購買力風險D.經(jīng)濟周期性波動風險【答案】B175、以時間為橫軸、以收益率為縱軸，反映私募股權(quán)基金投資收益率與時間關(guān)系的曲線叫做（）。A.β曲線B.α曲線C.K曲線D.J曲線【答案】D176、一般來說，其他條件不變時，銷售利潤率越高越好；但當其他條件可變時，銷售利潤率低也并不總是壞事，因為如果總體銷售收入規(guī)模很大，還是能夠取得不錯的凈利潤總額，薄利多銷就是這個道理。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確【答案】C177、下列有關(guān)看漲期權(quán)盈虧分布的表述，不正確的是（）。A.看漲期權(quán)買方的盈利是有限的B.看漲期權(quán)賣方的虧損可能是無限大的C.看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價格D.看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價格【答案】A178、大多數(shù)資信好的公司發(fā)行商業(yè)票據(jù)的方式是()。A.直接發(fā)行B.間接發(fā)行C.貼現(xiàn)發(fā)行D.溢價發(fā)行【答案】A179、下列關(guān)于股票的價值和價格的說法中，錯誤的是（）。A.股票之所以有價格，是因為它代表收益的價值，即能給它的持有者帶來股息紅利B.股票的供求關(guān)系直接影響股票的市場價格C.股票的清算價值往往高于股票的賬面價值D.股票的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的【答案】C180、目前,我國對基金從證券市場取得的收入中,暫不征收企業(yè)所得稅的項目不包括（）。A.存款收入B.股票的股息、紅利收入C.債券的利息收入D.買賣股票、債券的差價收入【答案】A181、某投資者得到了100只QDII基金的單位凈值，從小到大排列為NAV1-NAV100，其中NAV1-NAV10的值依次是1.0007、1.0014、1.0030、1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309，則NAV的下2.5%分位數(shù)是（）A.1.0030B.1.0022C.1.0014D.1.0025【答案】B182、當某國的物價不斷下跌出現(xiàn)通貨緊縮時，該國的名義利率和實際利率的關(guān)系為（）。A.名義利率與實際利率大小關(guān)系不確定B.名義利率與實際利率相等C.名義利率比實際利率低D.D名