2023年5月期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識過關(guān)檢測試卷A卷附答案

2023年5月期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識過關(guān)檢測試卷A卷附答案

單選題（共50題）1、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的20%以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大【答案】A2、目前絕大多數(shù)國家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）。A.間接標(biāo)價(jià)法B.直接標(biāo)價(jià)法C.英鎊標(biāo)價(jià)法D.歐元標(biāo)價(jià)法【答案】B3、為規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，獲得期望的融資形式，交易雙方可（）。A.簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議B.購買利率期權(quán)C.進(jìn)行利率互換D.進(jìn)行貨幣互換【答案】C4、上證50ETF期權(quán)合約的合約單位為（）份。A.10B.100C.1000D.10000【答案】D5、下面屬于熊市套利做法的是（）。A.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出1手5月大豆期貨合約B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出2手5月大豆期貨合約D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買入1手5月大豆期貨合約【答案】D6、反向大豆提油套利的做法是()。A.購買大豆期貨合約B.賣出豆油和豆粕期貨合約C.賣出大豆期貨合約的同時(shí)買進(jìn)豆油和豆粕期貨合約D.購買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約【答案】C7、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價(jià)為100美元等于611．5元人民幣，這種匯率標(biāo)價(jià)法是（）。A.人民幣標(biāo)價(jià)法B.直接標(biāo)價(jià)法C.美元標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】B8、下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸中，屬于空頭情形的是（）。A.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)B.企業(yè)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)，或已按固定價(jià)格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)C.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來出售持有的某商品或資產(chǎn)D.持有實(shí)物商品或資產(chǎn)【答案】A9、中期國債是指償還期限在（）的國債。A.1?3年B.1?5年C.1?10年D.1?15年【答案】C10、（）是期權(quán)買方行使權(quán)利時(shí)，買賣雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價(jià)格。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格C.合約到期日D.市場價(jià)格【答案】B11、期權(quán)的基本要素不包括（）。A.行權(quán)方向B.行權(quán)價(jià)格C.行權(quán)地點(diǎn)D.期權(quán)費(fèi)【答案】C12、買方有權(quán)在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格買入約定合約標(biāo)的是（）。A.認(rèn)購期權(quán)合約B.認(rèn)沽期權(quán)合約C.平值期權(quán)合約D.實(shí)值期權(quán)合約【答案】A13、可以同時(shí)在銀行間市場和交易所市場進(jìn)行交易的債券品種是（）。A.央票B.企業(yè)債C.公司債D.政策性金融債【答案】B14、關(guān)于玉米的期貨與現(xiàn)貨價(jià)格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強(qiáng)【答案】C15、2017年3月，某機(jī)構(gòu)投資者擁有800萬元面值的某5年期B國債，假設(shè)該國債是最便宜可交割債券，并假設(shè)轉(zhuǎn)換因子為1.125。當(dāng)時(shí)國債價(jià)格為每百元面值107.50元。該公司預(yù)計(jì)6月要用款，需將其賣出，為防止國債價(jià)格下跌，該投資者在市場上進(jìn)行賣出套期保值。假設(shè)套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對沖800萬元面值的現(xiàn)券則須（）A.買進(jìn)國債期貨967.5萬元B.賣出國債期貨967.5萬元C.買進(jìn)國債期貨900萬元D.賣出國債期貨900萬元【答案】B16、我國5年期國債期貨合約標(biāo)的為票面利率為（）名義中期國債。A.1％B.2％C.3％D.4％【答案】C17、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為6.7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)（美式），權(quán)利金為0.0213元，對方行權(quán)時(shí)該交易者（）。A.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7309元B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7735元D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D18、當(dāng)套期保值期限超過一年以上，市場上尚沒有對應(yīng)的遠(yuǎn)月期貨合約掛牌時(shí)，通常應(yīng)考慮（）操作。A.跨期套利B.展期C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.交割【答案】B19、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買入1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣出平倉，同時(shí)以446美元/盎司的價(jià)格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.虧損7【答案】A20、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可（）。A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.代客戶收付期貨保證金C.代客戶進(jìn)行期貨結(jié)算D.代客戶進(jìn)行期貨交易【答案】A21、根據(jù)股指期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(點(diǎn))，其中：T-t就是t時(shí)刻至交割時(shí)的時(shí)間長度，通常以天為計(jì)算單位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的單位顯然就是年了；S(t)為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F(t，T)表示T時(shí)交割的期貨合約在t時(shí)的理論價(jià)格(以指數(shù)表示)；r為年利息率；d為年指數(shù)股息率。A.6.2385B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】C22、擁有外幣負(fù)債的人，為防止將來償付外幣時(shí)外匯上升，可采取外匯期貨（）。A.空頭套期保值B.多頭套期保值C.賣出套期保值D.投機(jī)和套利【答案】B23、外匯看漲期權(quán)的多頭可以通過（）的方式平倉。A.賣出同一外匯看漲期權(quán)B.買入同一外匯看漲期權(quán)C.買入同一外匯看跌期權(quán)D.賣出同一外匯看跌期權(quán)【答案】A24、某交易者以2.87元/股的價(jià)格買入一份股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65元/股；該交易者又以1.56元/股的價(jià)格買入一份該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格也為65元/股。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）A.494元B.585元C.363元D.207元【答案】D25、滬深300指數(shù)期貨的合約價(jià)值為指數(shù)點(diǎn)乘以（）元人民幣。A.400B.300C.200D.100【答案】B26、在我國，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務(wù)實(shí)行（）。A.審批制B.備案制C.核準(zhǔn)制D.注冊制【答案】B27、期貨合約成交后，如果（）A.成交雙方均為建倉，持倉量不變B.成交雙方均為平倉，持倉量增加C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少【答案】C28、期貨交易實(shí)行保證金制度，交易者繳納一定比率的保證金作為履約保證，這種交易也叫做()。A.保證金交易B.杠桿交易C.風(fēng)險(xiǎn)交易D.現(xiàn)貨交易【答案】B29、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進(jìn)行熊市套利，其成交價(jià)格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價(jià)分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B30、（）是指對整個(gè)股票市場產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】D31、下列指令中，不需指明具體價(jià)位的是（）。A.觸價(jià)指令B.止損指令C.市價(jià)指令D.限價(jià)指令【答案】C32、中國人民銀行決定，自2015年10月24日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進(jìn)一步降低社會(huì)融資成本。其中，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0．25個(gè)百分點(diǎn)至4．35％；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0．25個(gè)百分點(diǎn)至1．5％。理論上，中國人民銀行下調(diào)基準(zhǔn)利率，將導(dǎo)致期貨價(jià)格()。A.上漲B.下跌C.不變D.無法確定【答案】A33、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。A.券商IB.期貨公司C.居間人D.期貨交易所【答案】B34、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價(jià)為EUR/USD=1.3210（即1歐元兌1.3210美元），后又在EUR/USD=1.3250價(jià)位上全部平倉（每張合約的金額為12.50萬歐元），在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該筆交易（）美元。A.盈利2000B.虧損500C.虧損2000D.盈利500【答案】C35、以下屬于典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。A.矩形形態(tài)B.旗形形態(tài)C.三角形態(tài)D.雙重底形態(tài)【答案】D36、期貨公司及其他期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、非期貨公司結(jié)算會(huì)員、期貨保證金存管銀行提供虛假申請文件或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實(shí)騙取期貨業(yè)務(wù)許可的，撤銷其期貨業(yè)務(wù)許可，()。A.處以違法所得5倍罰款B.處以違法所得3倍罰款C.沒收違法所得D.處以違法所得4倍罰款【答案】C37、下列不屬于影響期權(quán)價(jià)格的基本因素的是()。A.標(biāo)的物市場價(jià)格B.執(zhí)行價(jià)格C.無風(fēng)險(xiǎn)利率D.貨幣總量【答案】D38、經(jīng)濟(jì)增長速度較快時(shí)，社會(huì)資金需求旺盛，市場利率()。A.上升B.下降C.無變化D.無法判斷【答案】A39、上證50股指期貨合約于（）正式掛牌交易。A.2015年4月16日B.2015年1月9日C.2016年4月16日D.2015年2月9日【答案】A40、期貨從業(yè)人員王某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶的交易信息，王某不僅自己利用客戶的交易信息從事期貨交易，還把信息透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開除了王某。期貨公司應(yīng)當(dāng)在對王某做出處分決定后向()報(bào)告。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會(huì)C.所在公司住所地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】D41、某公司于3月10日投資證券市場300萬美元,購買ABC三種股票,各花費(fèi)100萬美元,三只股票與S&P500的貝塔系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時(shí)的S&P500現(xiàn)指為1430點(diǎn)。因擔(dān)心股票下跌造成損失,公司決定做套期保值。6月份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點(diǎn),合約乘數(shù)為250美元,公司需要賣出()張合約才能達(dá)到保值效果。A.7B.10C.13D.16【答案】C42、我國某企業(yè)為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，與某商業(yè)銀行作了如下掉期業(yè)務(wù)：以即期匯率買入1000萬美元，同時(shí)賣出1個(gè)月后到期的1000萬美元遠(yuǎn)期合約，若美元/人民幣報(bào)價(jià)如表14所示。A.收入35萬美元B.支出35萬元人民幣C.支出35萬美元D.收入35萬元人民幣【答案】B43、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。A.持倉量B.成交量C.賣量D.買量【答案】A44、以下關(guān)于最便宜可交割債券的描述，正確的是（）A.隱含回購利率最低的的債券是最便宜可交割債券B.隱含回購利率最高的的債券是最便宜可交割債券C.轉(zhuǎn)換因子最大的債券是最便宜可交割債券D.轉(zhuǎn)換因子最小的債券是最便宜可交割債券【答案】B45、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元/噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是（）。A.9月大豆合約的價(jià)格保持不變，11月大豆合約的價(jià)格漲至2050元/噸B.9月大豆合約的價(jià)格漲至2100元/噸，11月大豆合約的價(jià)格保持不變C.9月大豆合約的價(jià)格跌至1900元/噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至1990元/噸D.9月大豆合約的價(jià)格漲至2010元/噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至2150元/噸【答案】D46、期貨價(jià)差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可以分為（）。A.跨期套利.跨品種套利.跨時(shí)套利B.跨品種套利.跨市套利.跨時(shí)套利C.跨市套利.跨期套利.跨時(shí)套利D.跨期套利.跨品種套利.跨市套利【答案】D47、某投資者在2015年3月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9600點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)以240點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9300點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為9280點(diǎn)，則該投資者的收益情況為（）點(diǎn)。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C48、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％，若交易成本總計(jì)為35點(diǎn)，則5月1日到期的滬深300股指期貨()。A.在3069點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)B.在3010點(diǎn)以下存在正向套利機(jī)會(huì)C.在3034點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)D.在2975點(diǎn)以下存在反向套利機(jī)會(huì)【答案】D49、股指期貨交易的保證金比例越高，則（）A.杠桿越大B.杠桿越小C.收益越低D.收益越高【答案】B50、會(huì)員制期貨交易所中由（）來決定專業(yè)委員會(huì)的設(shè)置。A.會(huì)員大會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.理事會(huì)D.期貨交易所【答案】C多選題（共20題）1、運(yùn)用國債期貨進(jìn)行多頭套期保值，主要是擔(dān)心（）。A.市場利率上升B.市場利率下跌C.債券價(jià)格下跌D.債券價(jià)格上升【答案】BD2、在制定期貨合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級時(shí)，常采用國內(nèi)或國際貿(mào)易中（）的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級為標(biāo)準(zhǔn)交割等級。A.質(zhì)量最優(yōu)B.價(jià)格最低C.最通用D.交易量較大【答案】CD3、標(biāo)準(zhǔn)化合約中的標(biāo)的物的（）等都是既定的。A.數(shù)量B.規(guī)格C.地點(diǎn)D.交割時(shí)間【答案】ABCD4、有條件的企業(yè)可以設(shè)置從事套期保值業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)——企業(yè)期貨業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)小組，一般由企業(yè)()等部門的負(fù)責(zé)人和期貨業(yè)務(wù)部經(jīng)理組成。A.董事長B.副總經(jīng)理C.總經(jīng)理D.財(cái)務(wù)【答案】BCD5、在其他情況不變的條件下，（）會(huì)導(dǎo)致期權(quán)的權(quán)利金降低。A.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值增加B.標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率減小C.期權(quán)到期日剩余時(shí)間減少D.標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)幅度增大【答案】BC6、某客戶下達(dá)了“以11630元／噸的價(jià)格賣出10手上海期貨交易所7月份期貨”的限價(jià)指令，則可能的成交價(jià)格為（）元／噸。A.11625B.11635C.11620D.11630【答案】BD7、（）屬于反向市場。A.遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格低于近月期貨合約價(jià)格B.遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格高于近月期貨合約價(jià)格C.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格D.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格【答案】AC8、形成反向市場的原因包括（）。A.近期市場需求疲軟，現(xiàn)貨價(jià)格大幅度下降B.預(yù)計(jì)市場未來供給將大幅度增加，期貨價(jià)格大幅度下降C.近期市場需求迫切，現(xiàn)貨價(jià)格大幅度上升D.預(yù)計(jì)市場未來供給將大幅度減少，期貨價(jià)格大幅度上升【答案】BC9、（），將使買入套期保值者出現(xiàn)虧損。A.正向市場中，基差變大B.正向市場中，基差變小C.反向市場中，基差變大D.反向市場中，基差變小【答案】AC10、某美國外匯交易商預(yù)測英鎊兌美元將貶值，則該投資者（）。A.可能因持有英鎊而獲得未來資產(chǎn)收益B.可以買入英鎊/美元期貨C.可能因持有英鎊而擔(dān)心未來資產(chǎn)受損D.可以賣出英鎊/美元期貨【答案】CD11、外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類很多，按其內(nèi)容不同，大致可分為（）。A.儲備風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.交易風(fēng)險(xiǎn)D.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABCD12、下列關(guān)于國內(nèi)期貨保證金存管銀行的表述，正確的有（）A.是負(fù)責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)B.是我國期貨市場保證金封閉運(yùn)行的必要環(huán)節(jié)C.交易所有權(quán)對存管銀行的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督D.是由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行【答案】BCD13、期貨交易涉及商品實(shí)物交割的，交易所應(yīng)當(dāng)發(fā)布該合約的（）等信息。A.可用庫容情況B.標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量C.現(xiàn)貨市場行情D.預(yù)期實(shí)物交割數(shù)量【答案】AB14、我國推出的化工類期貨品種有（）等。A.黃大豆B.精對苯二甲酸C.聚氯乙烯D.甲醇【答案】BCD15、下列關(guān)于套期保值的說法，正確的有()。A.當(dāng)現(xiàn)貨商品沒有對應(yīng)的期貨品種時(shí)，就不能套期保值B.當(dāng)現(xiàn)貨商品沒有對應(yīng)的期貨品種時(shí)，可以選擇交叉