2023年5月基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識過關檢測試卷B卷附答案

2023年5月基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識過關檢測試卷B卷附答案

單選題（共50題）1、（），國家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合頒布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。A.2000年6月B.2002年6月C.2003年11月D.2005年11月【答案】D2、投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款不包括（）。A.估值條款B.估值調(diào)整條款C.董事會席位條款D.追加條款【答案】D3、用相對估值法來評估目標企業(yè)價值的工作程序不包括（）。A.選定相當數(shù)量的可比案例或參照企業(yè)B.分析目標企業(yè)及參照企業(yè)的財務和業(yè)務特征，選擇最接近目標企業(yè)的幾家參照企業(yè)C.在參照企業(yè)的相對估值基礎上，根據(jù)目標企業(yè)的特征調(diào)整指標，計算其定價區(qū)間D.計算目標企業(yè)投資收益，作出有效反饋【答案】D4、明確投資人與管理人之間的權利義務關系,基金合同通常應對以下內(nèi)容作出規(guī)定（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C5、（），中央機構編制委員會辦公室印發(fā)《關于私募股權基金管理職責分工的通知》，明確股權投資基金的監(jiān)督管理由中國證監(jiān)會負責，實行適度監(jiān)管，保護投資者權益。A.2013年6月B.2014年6月C.2015年6月D.2010年6月【答案】A6、基金的組織結(jié)構與一般股份公司類似，設有董事會和股東大會，基金資產(chǎn)歸（）所有。A.投資者B.基金管理機構C.基金托管機構D.基金公司【答案】D7、（2020年真題）關于投資者適當性匹配方法,以下表述正確的是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】A8、股權投資基金管理人基本職責不包括（）。A.為基金投資者爭取最大的投資收益B.基金資產(chǎn)投資運作C.基金份額的銷售與備案D.每月披露基金凈值【答案】D9、對我國企業(yè)來說，海外IPO市場主要有（）市場為主。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D10、內(nèi)部控制在股權投資基金的（）等各個環(huán)節(jié)中貫穿始終。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A11、下列不屬于股權投資母基金原因的是（）。A.分散風險B.專業(yè)管理C.規(guī)模優(yōu)勢D.經(jīng)驗不足【答案】D12、在基金管理過程中發(fā)生的費用包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C13、（2017年真題）下列關于股權投資母基金進行投資的方式的說法中，錯誤的是（）。A.股權投資基金只能投資于股權投資基金，不得直接對公司股權進行投資B.股權投資母基金有時在股權投資基金募集完成后對存續(xù)基金或其投資組合進行投資C.股權投資母基金有時會對公司股權進行直接投資D.股權投資母基金通常在股權投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者【答案】A14、有限合伙型股權投資基金的納稅義務人是（）A.全體合伙人B.有限合伙人C.普通合伙人D.合伙企業(yè)【答案】A15、在股權轉(zhuǎn)讓退出回購流程以下說法錯誤的是（）。A.公司回購本公司股票后，在十個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會申報并公告執(zhí)行情況，逾期未執(zhí)行完畢的，如果需要繼續(xù)回購，應該重新提請董事會和股東大會，作出決議B.公司購回本公司股票后，如果注銷該部分股份，必須在十個工作日內(nèi)完成，并向工商行政管理部門申請辦理注冊資本的變更手續(xù)。如果是作為庫存股，必須在十個工作日內(nèi)完成登記手續(xù)C.發(fā)布股票回購的獨立財務顧問報告D.報經(jīng)政府管理部門及證券監(jiān)管部門審核批準，批準后發(fā)布監(jiān)事會公告【答案】A16、關于股權投資基金投資者適當性匹配，以下說法正確的是()A.風險承受能力最低類別的普通投資者不得購任何等級的基金產(chǎn)品B.C5型普通投資者可以認定為專業(yè)投資者C.C5型普通投資者可以購買所有風險等級的基金產(chǎn)品D.普通投資者主動要求購買與之風險承受能力不匹配的基金產(chǎn)品，基金銷售程序不變【答案】C17、(2017年)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對基金管理人登記、基金備案，應依照（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B18、對未來目標公司可能出現(xiàn)的股權變化，（）、第一拒絕權、隨售權、拖售權條款對股權投資基金的股東權利提供了相對完整的保護。A.增發(fā)認購權B.優(yōu)先出資權C.股份發(fā)行權D.優(yōu)先認購權【答案】D19、下列說法錯誤的是（）。A.股權投資基金管理人不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益B.投資者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資股權投資基金C.股權投資基金管理人可以合法兼營與投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務D.同一基金管理人管理不同類別基金的，應當堅持專業(yè)化管理原則【答案】C20、基金資產(chǎn)凈值=（）。A.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)基金負債B.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負債C.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)ｘ基金負債D.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)+基金負債【答案】B21、下列屬于基金業(yè)協(xié)會會員的是（）A.I、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.I、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ【答案】C22、關于杠桿收購基金的運作特點，表述正確的是（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】D23、(2017年)對于有清晰、可持續(xù)盈利的穩(wěn)定企業(yè)適合用（）進行估值。A.有效市場價格法B.近期交易價格法C.乘數(shù)法D.收入法【答案】C24、某股權投資基金認繳總額為20億元且于設立時全部實繳到位，基金收益分配約定為超額收益的10%作為業(yè)績報酬分給基金管理人，90%歸至基金投資者。收益分配體系為瀑布式，門檻收益率設定為每年8%，按單利計算。基金在運營8年后完成了所有投資項目的退出，清算后可分配總額為40億元。假設基金運營期間未進行分配。根據(jù)以上材料，回答以下題目。A.基金管理人可分得金額為0.72億元，全體基金投資者可分得金額為39.28億元B.基金管理人可分得金額為1.84億元，全體基金投資者可分得金額為38.16億元C.基金管理人可分得金額為1.84億元，全體基金投資者可分得金額為18.16億元D.基金管理人可分得金額為0.72億元，全體基金投資者可分得金額為19.28億元【答案】A25、某合伙型股權投資基金運行期間，發(fā)生以下哪些事項，該基金管理人應當在5個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告（）A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C26、通常投資人通過參與被投資企業(yè)的營運來了解被投資企業(yè)情況，投資人不參與被投資人（）。A.營運層B.股東大會（股東會）C.董事會D.監(jiān)事會【答案】A27、目前，我國要求股權投資基金代銷機構應獲得（）且成為（）會員。A.基金從業(yè)資格；中國證監(jiān)會B.基金從業(yè)資格；中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務資格；中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務資格；中國證監(jiān)會【答案】C28、投資協(xié)議中的優(yōu)先認購權條款賦予了作為老股東的股權投資基金以下（）權利。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】A29、我國信托法是在（）年正式實施。A.2001B.2009C.2007D.2000【答案】A30、股權投資基金在與目標企業(yè)簽訂排他性條新，股權投資基金有權（）。A.要求目標企業(yè)在與基金談判過程中，不得在與其他投資機構進行接觸B.要求目標企業(yè)董事。高管和其他關鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務有競爭職位C.優(yōu)先購買目標企業(yè)發(fā)行的新股或可轉(zhuǎn)換債券D.滿足事先設定的條件時，可要求目標企業(yè)回售股權【答案】A31、（）是由政府設立并按市場化方式運作的政策性基金，主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資領域。其本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務。A.政府債券B.政府股份基金C.政府投資基金D.政府引導基金【答案】D32、下列（）不屬于申請機構的子公司。A.持股38%的其他企業(yè)B.持股26%的其他企業(yè)C.持股4%的金融企業(yè)D.持股9%的金融企業(yè)【答案】C33、以業(yè)績報酬機制為核心的（）通常成為募集談判的重要條款，可能包括收益分配方式、門檻收益率、追趕方式、業(yè)績報酬比例、回撥機制等內(nèi)容。A.投資限額條款B.經(jīng)營／投資范圍條款C.運營成本條款D.利潤分配條款【答案】D34、在股權自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型中，股權自由現(xiàn)金流（FC、FE）除了需考慮凈利潤、折舊、攤銷、營運資金的變化，長期經(jīng)營性負債的變化、資本性支出、債務本金償還的因素外，還需考慮以下哪兩項因素（）。A.調(diào)整的所得稅、新増的付息債務B.長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化、新増的付息債務C.長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化、調(diào)整的所得稅D.短期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化、調(diào)整的所得稅【答案】B35、中國股權投資基金投資者的主要類型包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D36、私人股權包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的（）A.普通股B.可轉(zhuǎn)化債券C.可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股D.以上都是【答案】D37、關于建立合格投資者制度的必要性，以下描述不正確的是（）A.基金投資者通常處于信息劣勢地位B.基金管理人有可能會利用其信息優(yōu)勢從事一些對自己有利而對基金投資者不利的"敗德"行為C.不少國家規(guī)定，股權投資基金可以向普通投資者募集D.基金管理人負責進行基金的投資決策【答案】C38、關于基金資產(chǎn)保管與基金托管，下列表述錯誤的是（）。A.在選擇托管時，管理人應承擔受托責任B.在選擇托管時，管理人和托管人對投資者同時承擔雙重受托責任C.僅選擇保管時，基金資產(chǎn)保管機構對基金資產(chǎn)承擔保管責任D.僅選擇保管時，基金資產(chǎn)保管機構是基金托管人的代理人【答案】D39、折現(xiàn)現(xiàn)金流法是通過預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流，將企業(yè)價值定義為企業(yè)未來可自由支配（）的總和。A.加權平均資本成本B.股權自由現(xiàn)金流量C.現(xiàn)金流折現(xiàn)值D.貼現(xiàn)自由現(xiàn)金流量【答案】C40、下列描述委托募集正確的一項是（）。A.基金管理人委托有資格的基金銷售機構為其設立的股權投資基金募集資金B(yǎng).基金管理人應當委托具有合格基金銷售資質(zhì)和專業(yè)基金銷售服務團隊的機構代為募集C.代銷機構簽署合同，要求其嚴格遵守合格投資者制度和募集規(guī)定D.履行對投資者的評估和投資者風險默認程序【答案】B41、創(chuàng)業(yè)投資基金投資收益主要來源于（）A.因管理增值帶來的股權增值B.同時買入股權偏低與賣出股權價值偏高的股票C.所投資企業(yè)的因價值創(chuàng)造帶來的股權增值D.股息和債券利息收益【答案】C42、以下關于股權投資基金募集流程中的"投資冷靜期”描述正確的是（）A.基金合同應當約定給投資者設置不少于12小時的投資冷靜期B.投資冷靜期為針對風險承擔和風險識別能力評估不合格的投資者設置C.股權投資基金基金合同應當約定，投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認購基金的款項后計算D.股權投資基金募集機構在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者【答案】D43、法律盡職調(diào)查報告主要包括（）。A.目標企業(yè)法律風險的識別、評估和應對建議B.評估目標企業(yè)的財務健康程度C.企業(yè)基本情況、管理團隊、產(chǎn)品／服務D.市場、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運用、風險分析【答案】A44、股權投資基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會應當自收齊備案材料之日起（）內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示股權投資基金基本情況的方式，為股權投資基金辦結(jié)備案手續(xù)。A.10個工作日B.20個工作日C.30個工作日D.60個工作日【答案】B45、創(chuàng)業(yè)投資者包含創(chuàng)業(yè)投資者的股權參與，具體包括直接購買（）等方式。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C46、以當前重新構建目標企業(yè)所需的成本作為估值的方法屬于（）A.折現(xiàn)現(xiàn)金流法B.成本法C.相對估值法D.清算價值法【答案】B47、（2019年真題）股權投資基金募集機構應當向投資者及時揭示基金風險并安排簽署風險揭示書，風險揭示書中的一般風險包括（）A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D48、下列關于清算退出企業(yè)清算期