2023年證券投資顧問(證券投資顧問業(yè)務)重點考試題庫自測預測題

地區(qū):_________________編號:_________________姓名:_________________學校:_________________ 密封線 地區(qū):_________________編號:_________________姓名:_________________學校:_________________ 密封線 密封線 2023年證券投資顧問業(yè)務題庫題號一二三四五六閱卷人總分得分注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、地區(qū)、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。A卷（第I卷）第I卷（考試時間:120分鐘）一、單選題1、產業(yè)作為經濟學的專門術語，有更嚴格的使用條件，產業(yè)一般具有（）特點。Ⅰ單一性Ⅱ規(guī)模性Ⅲ職業(yè)化Ⅳ社會功能性A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：產業(yè)作為經濟學的專門術語，有更嚴格的使用條件。產業(yè)一般具有三個特點：①規(guī)模性，即產業(yè)的企業(yè)數量、產品或服務的產出量達到一定的規(guī)模；②職業(yè)化，即形成了專門從事這一產業(yè)活動的職業(yè)人員；③社會功能性，即這一產業(yè)在社會經濟活動中承擔一定的角色，而且是不可缺少的。2、公司分析的主要內容不包括（）。A.基本分析B.財務分析C.重大事項分析D.前景分析答案：D本題解析：公司分析的只要內容包括：基本分析、財務分析和重大事項分析。3、利用單根K線研判行情，主要從（）方面進行考慮。Ⅰ、上下影線的長短Ⅱ、實體的陰陽Ⅲ、實體的長短與上下影線長短之間的關系Ⅳ、實體的長短A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A本題解析：應用單根K線研判行情，主要從實體的長短、陰陽，上下影線的長短以及實體的長短與上下影線長短之間的關系等幾個方面進行。4、證券的絕對估計值法包括（）。Ⅰ.市盈率法Ⅱ.現金流貼現模型Ⅲ.經濟利潤估值模型Ⅳ.市值回報增長比法A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：絕對估值是指通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。主要包括:現金流貼現模型、經濟利潤估值模型、調整現值模型、資本現金流模型、權益現金流模型.5、公司分析的主要內容不包括（）。A.基本分析B.財務分析C.重大事項分析D.前景分析答案：D本題解析：公司分析的只要內容包括：基本分析、財務分析和重大事項分析。6、關于沃爾評分法，下列說法正確的有（）。Ⅰ.相對比率是標準比率和實際比率的差Ⅱ.（營業(yè)收入/應收賬款）的標準比率設定為6.0Ⅲ.沃爾評分法包括了7個財務比率Ⅳ.沃爾評分法是建立在完善的理論基礎之上的一種分析方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：在沃爾評分法中，A項相對比率是實際比率與標準比率之比;D項沃爾評分法的一個弱點就是并未給出選擇這7個指標的原因，因此其在理論上還有待證明，在技術上也不完善。7、深市所送紅股在股權登記日后第（）個交易日上市流通。A.1B.3C.7D.10答案：B本題解析：深市所送紅股在股權登記日后第三個交易日上市流通。8、某3年期債券麥考利久期為2.3年，債券目前價格為105.00元，市場利率為9%0假設市場利率突然上升1%，則按照久期公式計算，該債券價格（）。Ⅰ.下降2.11%Ⅱ.下降2.50%Ⅲ.下降2.22元Ⅳ.下降2.625元Ⅴ.上升2.625元A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：A本題解析：根據久期計算公式，△P/P=-D△y/（1+y）=-2.31%/（1+9%）=-2.11%,△P=-2.11%105.00=-2.22（元）。其中，P表示債券價格，△P表示債券價格的變化幅度，y表示市場利率，△y表示市場利率的變化幅度，D表示麥考利久期。9、公司經理層素質主要是從（）等方面來分析的。Ⅰ.人際關系協調能力Ⅱ.良好的道德品質修養(yǎng)Ⅲ.專業(yè)技術能力Ⅳ.從事管理工作的愿望A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：A本題解析：企業(yè)經理人員應該具備的素質包括：一是從事管理工作的愿望；二是專業(yè)技術能力；三是良好的道德品質修養(yǎng)；四是人際關系協調能力。10、關于現金流量分析，以下說法錯誤的是（）。A.現金流量分析包括流動性分析、獲取現金能力分析、財務彈性分析、收益質量分析B.現金流量分析只需要依靠現金流量表C.現金流量分析是在現金流量表出現以后發(fā)展起來的，其方法體系并不完善，一致性也不充分D.現金流量分析中，經營現金凈流量是最重要的因素答案：B本題解析：B項，現金流量分析是在現金流量表出現以后發(fā)展起來的，其方法體系并不完善，一致性也不充分?，F金流量分析不僅要依靠現金流量表，還要結合資產負債表和利潤表。11、證券投資分析指標中，MACD指標是由（）組成的。Ⅰ．正負差(DIF)Ⅱ．異同平均數(DEA)Ⅲ．相對強弱指標(RSI)Ⅳ．移動平均線(MA)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：MACD是由正負差和異同平均數(DEA)兩部分組成，正負差是核心，DEA是輔助，正負差是快速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差。12、以下關于監(jiān)測信用風險的主要指標和計算方法正確的是（）Ⅰ.不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貨款100%Ⅱ.貸款損失準備充足率=貸款實際計提準備/貨款應提準備100%Ⅲ.逾期貨款率=逾期貨款余額/貸款總余額100%Ⅳ.不良貸款撥備覆蓋率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/（一般準備+專項準備+特種準備）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：D本題解析：不良貸款撥備覆蓋率=（一般準備+專項準備+特種準備）/（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）。13、關于道氏理論的說法正確的是（）。Ⅰ.道氏理論對大形勢的判斷有較大的作用Ⅱ.道氏理論無法判斷小波動和次要趨勢Ⅲ.可操作性較差Ⅳ.道氏理論首先由艾略特發(fā)現并應用于證券市場A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：艾略特最先提出的是艾氏波浪理論。14、對投資者而言，優(yōu)先股是一種比較安全的投資對象，這是因為()。Ⅰ．股息收益穩(wěn)定Ⅱ．在公司財產清償時先于普通股票Ⅲ．在公司財產清償時后于普通股票Ⅳ．風險相對較小A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C本題解析：優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權利、義務中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財產的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權，風險相對較小。15、技術分析方法的局限性說法正確的有（）。Ⅰ.技術分析所得到的結論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現的Ⅱ.技術分析的三個假設全部合理Ⅲ.技術分析的所得到的結論是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現的Ⅳ.技術分析的三個假設有合理的一面，也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ答案：D本題解析：技術分析方法的局限性:（1）技術分析所得到的結論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現的。（2）技術分析的三個假設有合理的一面,也有不盡合理的一面。16、消極的債券組合管理策略不包括（）。Ⅰ.指數策略Ⅱ.債券互換Ⅲ.滿足單一負債要求的投資組合免疫策略Ⅳ.應急免疫A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略：①指數策略，目的是使所管理的資產組合盡量接近于某個債券市場指數的表現；②免疫策略，包括滿足單一負債要求的投資組合免疫策略、多重負債下的組合免疫策略和多重負債下的現金流匹配策略。積極債券組合管理策略包括:水平分析、債券互換、應急免疫、騎乘收益率曲線。17、在很多年前，陳先生因為投資股票遭受損失，再也不愿意投資股票，擔心會遭受損失，請問陳先生對待風險的態(tài)度為（）。A.無法判斷B.風險中立型C.風險厭惡型D.風險偏好型答案：C本題解析：按照客戶對風險的態(tài)度把客戶劃分為風險厭惡型、風險偏好型及風險中立型三類。其中，風險厭惡型投資者對待風險態(tài)度消扱，不愿為增加收益而承擔風險，非常注重資金安全，極力回避風險；投資工具以安全性高的儲蓄、國債、保險等為主。18、下列關于BAPM模型與CAPM的不同之處，說法正確的是（）。Ⅰ.在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:信息教育者和噪聲交易者Ⅱ.在BAPM中，資本市場組合的問題仍然存在Ⅲ.BAPM包括功利主義考慮和價值表達考慮Ⅳ.BAPM模型既有限度的接受了市場有效性觀點，也秉承了行為金融學所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：BAPM模型與CAPM的不同之處表現為:（1）在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:①信息交易者。信息交易者是"理性投資者",他們通常支持現代CAPM模型，在避免出現認識性錯誤的同時具有均值方差偏好。②噪聲交易者。噪聲交易者通常跳出CAPM模型,不僅易犯認識性獵誤,而且沒有嚴格的均值方差偏好。（2）在BAPM模型中，證券的預期收益是甶其"行為貝塔"決定的，行為資產組合（行為貝塔組合）中成長型股票的比例要比市場組合中的高。因此，在BAPM中，雖然均值方差有效組合會隨時間而改變,但是資本市場組合的間題仍然存在。（3）BAPM包括功利主義考慮（如產品成本,替代品價格）和價值表達考慮（如個人品位，特殊偏好）。（4）BAPM模型既有限度的接受了市場有效性觀點,也秉承了行為金融學所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點。19、按照我國《保險法》的規(guī)定，下列保險業(yè)務中屬于財產保險的是（）。Ⅰ責任保險Ⅱ信用保險Ⅲ保證保險Ⅳ意外傷害保險V萬能保險A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D本題解析：廣義的財產保險是指以財產及其有關的經濟利益和損害賠償責任為保險標的的保險，主要包括：①財產損失保險；②責任保險；③信用保險；④保證保險等。Ⅳ項屬于人身意外傷害保險；V項屬于人壽保險。20、證券投資顧問業(yè)務的基本要素是（）。A.市場席位進入B.提供證券投資建議、收取服務報酬C.賬戶管理D.清算結算答案：B本題解析：證券投資顧問業(yè)務的基本要素是提供證券投資建議、收取服務報酬，其功能是輔助投資者進行投資決策，幫助客戶實現資產增值。21、按照公司成長性分類，股票投資風格可劃分為（）。Ⅰ.增長類股票Ⅱ.穩(wěn)定性股票Ⅲ.非增長類股票Ⅳ.周期類股票A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：按照公司成長性分類，股票投資風格可劃分增長類股票和非增長類股票。22、證券投資顧問業(yè)務管理制度建設中（）。Ⅰ．證券公司應當制定證券投資顧問人員管理制度，加強對證券投資顧問人員注冊登記、崗位職責、執(zhí)業(yè)行為的管理Ⅱ．證券公司應當建立健全證券投資顧問業(yè)務管理制度、適當管理和風險控制機制，覆蓋業(yè)務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投拆處理等業(yè)務環(huán)節(jié)Ⅲ．證券公司應當保證證券投資顧問人員數量、業(yè)務能力、合規(guī)管理和風險控制與服務方式、業(yè)務規(guī)模相適應Ⅳ．證券公司應當建立健全證券投資顧問業(yè)務管理制度、合規(guī)管理和風險控制機制，覆蓋業(yè)務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等業(yè)務環(huán)節(jié)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：B本題解析：管理制度建設包括：①證券公司應當制定證券投資顧問人員管理制度，加強對證券投資顧問人員注冊登記、崗位職責、執(zhí)業(yè)行為的管理；②證券公司應當建立健全證券投資顧問業(yè)務管理制度、合規(guī)管理和風險控制機制，覆蓋業(yè)務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等業(yè)務環(huán)節(jié)；③證券公司應當保證證券投資顧問人員數量、業(yè)務能力、合規(guī)管理和風險控制與服務方式、業(yè)務規(guī)模相適應。23、下列情況屬于應立即買進（賣出）股票的有（）。Ⅰ.上證、深證兩種股價平均數互相證實多（空）頭市場已來臨時Ⅱ.股價經長期下跌（上升）后，計算市盈率已接近或低（高）于股價最低（高）點時的市盈率，并且向上（下）突破頸線時Ⅲ.在多（空）頭市場中期的回檔（反彈）后期，股價向上（下）突破整理形態(tài)，并加速上升（下跌）遠離整理形態(tài)時Ⅳ.股價向上（下）突破下跌（上升）的趨勢線，收盤價超過市價的3%以上時A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：C本題解析：題中四個選項均是應立即買進（賣出）股票的時機。24、下列關于行業(yè)輪動的特征表述不正確的是（）。A.行業(yè)輪動必須建立在對具體的體制，制度以及發(fā)展階段的分析基礎之上，并且關注經濟的周期變化不同制度的國家、不同的經濟體系、不同的發(fā)展階段，輪動策略不同B.行業(yè)輪動與經濟周期和貨幣周期并沒有緊密聯系C.行業(yè)輪動必須注意經濟體系的特征和經濟變是的相互作用方式D.行業(yè)輪動與經濟周期和貨幣周期緊密聯系，相互作用和影響答案：B本題解析：行業(yè)輪動的特征：⑴行業(yè)輪動必須建立在對具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎之上,并且關注經濟的周期變化不同制度的國家、不同的經濟體系、不同的發(fā)展階段，輪動策略不同；（2）行業(yè)輪動與經濟周期和貨幣周期緊密聯系，相互作用和影響；（3）行業(yè)輪動必須注意經濟體系的特征和經濟變量的相互作用方式。25、（）是行業(yè)形成的基本保證。Ⅰ．人們的物質文化需求Ⅱ．高管人員的素質Ⅲ．資本的支持Ⅳ．資源的穩(wěn)定供給A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：一個行業(yè)的萌芽和形成，最基本和最重要的條件是人們的物質文化需求。社會的物質文化需要是行業(yè)經濟活動的最基本動力。資本的支持與資源的穩(wěn)定供給是行業(yè)形成的基本保證。26、下列金融衍生工具中，屬于交易所交易的衍生工具有（）。Ⅰ．期權合約Ⅱ．OTC交易的衍生工具Ⅲ．期貨合約Ⅳ．股票期權產品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期權產品，在期貨交易所和專門的期權交易所交易的各類期貨合約、期權合約等。27、買賣證券產品時機的一般原則有（）。Ⅰ.注意掌握先機Ⅱ.明白選股不如選時Ⅲ.抓住買進時機與賣出時機Ⅳ.牢記挫落是獲利的契機Ⅴ.逢低買進、逢高賣出。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D本題解析：買賣證券產品時機的一般原則：（1）注意掌握先機，明白選股不如選時；（2）抓住買進時機與賣出時機，牢記挫落是獲利的契機，逢低買進，逢高賣出。28、風險揭示書應以醒目文字載明的內容有（）Ⅰ.本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業(yè)務規(guī)則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容Ⅲ.接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：A本題解析：風險揭示書還應以醒目文字載明以下內容:①本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素.②投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業(yè)務規(guī)則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容.③接受證券投資顧問服務的投資者.自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提示:投資者應簽薯本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失29、下列關于債務管理的說法中，不正確的是（）。A.總負債一般不應超過凈資產B.債務支出與家庭收入的合理比例是0.6C.當債務問題出現危機的時候,可以通過債務重組來實現財務狀況的改善D.還貸款的期限不要超過退休的年齡答案：B本題解析：B項，債務支出與家庭收入的合理比例是0.4?？键c現金、消費和債務管理的目標30、融資融券交易包括（）。Ⅰ.券商對投資者的融資、融券Ⅱ.金融機構對券商的融資、融券Ⅲ.央行對銀行的融資、融券Ⅳ.銀行對投資者的融資、融券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：融資融券交易包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券四種形式。31、按照風險來源的不同，利率風險可以分為()。Ⅰ．重新定價風險Ⅱ．股票價格風險Ⅲ．基準風險Ⅳ．收益率曲線風險A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C本題解析：利率風險是指由于利率的不利變動而使銀行的表內和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。利率風險按照來源的不同，可以分為重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權性風險。32、跨市場套利的風險包括（）。Ⅰ、市場風險Ⅱ、信用風險Ⅲ、政策風險Ⅳ、交易風險A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：跨市場套利可能存在的風險包括：市場風險、信用風險、時間敞口風險、政策性風險和交易風險。33、證券投資顧問服務協議應當約定，自簽訂協議之日起5個工作日內，客戶可以用（）通知方式提出解除協議。A.口頭B.書面C.口頭或書面D.口頭和書面答案：B本題解析：客戶解除證券投資顧問服務協議只能以書面通知方式提出。34、消極的債券組合管理策略不包括（）。Ⅰ.指數策略Ⅱ.債券互換Ⅲ.滿足單一負債要求的投資組合免疫策略Ⅳ.應急免疫A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略：①指數策略，目的是使所管理的資產組合盡量接近于某個債券市場指數的表現；②免疫策略，包括滿足單一負債要求的投資組合免疫策略、多重負債下的組合免疫策略和多重負債下的現金流匹配策略。積極債券組合管理策略包括:水平分析、債券互換、應急免疫、騎乘收益率曲線。35、我國稅收的劃分依據有哪幾種（）Ⅰ.計稅依據Ⅱ.稅收負擔能否轉嫁Ⅲ.稅收管理權限Ⅳ.稅收收益權限A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：我國稅收的劃分依據有計稅依據、稅收負擔能否轉嫁、稅收管理和收益權限。36、根據套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為（）。Ⅰ.跨月套利Ⅱ.蝶式套利Ⅲ.牛市套利Ⅳ.熊市套利A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：根據套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。37、風險揭示書應以醒目文字載明的內容有（）Ⅰ.本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業(yè)務規(guī)則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容Ⅲ.接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：A本題解析：風險揭示書還應以醒目文字載明以下內容:①本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素.②投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業(yè)務規(guī)則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容.③接受證券投資顧問服務的投資者.自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提示:投資者應簽薯本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失38、目前，證券投資分析所采用的方法主要有()。Ⅰ．基本分析法Ⅱ．技術分析法Ⅲ．量化分析法Ⅳ．概率分析法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A本題解析：目前，進行證券投資分析所采用的分析方法主要有基本分析法、技術分析法和量化分析法。39、按股票的價格行為所表現出來的行業(yè)特征進行的分類，可以將股票劃分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和（）股票。A.價值類B.非增長類C.投機類D.能源類答案：D本題解析：不同風格股票的劃分具有不同的方法。按公司規(guī)模劃分的股票投資風格通常包括:小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。按股票價格行為所表現出來的行業(yè)特征，可以將其分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。按照公司成長性可以將股票分為增長類股票和非增長類（收益率）股票。40、簡單估計法這一方法主要利用歷史數據進行估計，包括（）。Ⅰ.算術平均數法Ⅱ.中間數法Ⅲ.趨勢調節(jié)法Ⅳ.回歸調整法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：A本題解析：簡單估計法這一方法主要利用歷史數據進行估計，包括:①算術平均數法或中間數法，算術平均法是指將股票各年的市盈率歷史數據排成序列，剔除異常數據，求取算術平均數或是中間數，用來作為對未來市盈率的預測.適用于市盈率比較穩(wěn)定的股票②趨勢調整法，趨勢調整法是根據方法，求得市盈率的一個估計值，再分析市盈率時間序列的變化趨勢。以畫趨勢線的方法求得一個增減趨勢的量的關系式，最后對上面的市盈率的估計值進行修正的方法.③回歸調整法41、利用帶方格的圖表來記錄、分析和預測市場交易價格變動趨勢的圖表是（）。A.點數圖B.棒形圖C.陰陽矩形圖D.線形圖答案：A本題解析：利用帶方格的圖表來記錄、分析和預測市場交易價格變動趨勢的圖表是點數圖。42、某公司某年末凈賺利潤為150萬，營業(yè)收入為3000萬，年均總資產為2000萬元，權益乘數為2，則下列財務指標正確的是()。Ⅰ．營業(yè)利潤率為5％Ⅱ．總資產周轉率為1．5Ⅲ．凈資產收益率為10％Ⅳ．凈資產收益率為15％A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B本題解析：營業(yè)利潤率=凈利潤／營業(yè)收入=150／3000=5％；（Ⅰ項正確）總資產周轉率=營業(yè)收入／年均總資產=3000／2000=1．5；（Ⅱ項正確）凈資產收益率=凈利潤／凈資產=營業(yè)利潤率×總資產周轉率×權益乘數=5％×1．5×2=15％；（Ⅲ項錯誤，Ⅳ項正確）43、下列各項中，可以強化金融泡沫形成的有（）。Ⅰ．跨境資金轉出Ⅱ．緊縮性貨幣政策Ⅲ．羊群效應的存在Ⅳ．投資者自信程度的增加A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：金融泡沫是指一種或一系列的金融資產經歷連續(xù)上漲后．市場價格大于實際價格的經濟現象。其產生的根源是過度的投資引起資產價格的過度膨脹，導致經濟的虛假繁榮。金融市場泡沫主要具有樂觀的預期、大量盲從投資者的涌入、龐氏騙局和股票齊漲四大特征。44、對法人客戶的財務狀況主要采?。ǎ┓椒?。Ⅰ．財務報表分析Ⅲ．現金流量分析Ⅱ．財務比率分析Ⅳ．未來收入支出分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：對法人客戶的財務狀況主要采取財務報表分析、財務比率分析以及現金流量分析三種方法。45、資本資產定價模型假設條件有（）。Ⅰ.投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期。Ⅱ.投資者都依據方差評價證券組合的風險水平,并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇證券組合。Ⅲ.投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平。Ⅳ.資本市場沒有摩擦。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：資本資產定價模型假設條件有（1）投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平，投資者都依據方差（或標準差）評價證券組合的風險水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合（2）投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期（3）資本市場沒有摩擦。46、央行采用的一般性貨幣政策工具包括（）。Ⅰ．法定存款準備金率Ⅱ．再貼現政策Ⅲ．公開市場業(yè)務Ⅳ．稅收和支出A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：貨幣政策工具包括法定存款準備金率、再貼現政策和公開市場業(yè)務。47、現代組合理論表明，投資者根據個人偏好選擇的最優(yōu)證券組合P恰好位于無風險證券F與切點證券組合T的組合線上。下列說法正確的是（）。A.如果P位于F與T之間，表明他賣空TB.如果P位于T的右側，表明他賣空FC.投資者賣空F越多，P的位置越靠近TD.投資者賣空T越多，P的位置越靠近F答案：B本題解析：如圖2—1所示，如果P位于F與T之間，表明該投資者將全部資產投資于無風險證券F和證券組合T；如果P位于T的右側，表明他將賣空F，并將獲得的資金與原有資金一起全部投資到風險證券組合T上。投資者賣空F越多，P的位置越遠離T。48、以下關于應急資金管理的說法，正確的有（）。Ⅰ.失業(yè)保障月數=存款.可變現資產或凈資產/月固定支出Ⅱ.失業(yè)保障月數的指標越高，表示即使失業(yè)也暫時不會影響生活，可審慎地尋找下一個適合的工作Ⅲ.最低標準的失業(yè)保障月數是一個月，能維持三個月的失業(yè)保障較為妥當Ⅳ.應急資金管理應以現有資產狀況來衡量緊急預備金的應變能力A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：失業(yè)保障月數=存款、可變現資產或凈資產/月固定支出；以現有資產狀況來衡量緊急預備金的應變能力；該指標越高，表示即使失業(yè)也暫時不會影響生活，可審慎地尋找下一個適合的工作；最低標準的失業(yè)保障月數是三個月，能維持六個月的失業(yè)保障較為妥當。49、下列關于證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓的具體內容，說法正確的是（）。Ⅰ．重點掌握權證的基本概念Ⅱ．重點掌握融資融券的基本概念Ⅲ．重點掌握融資融券的操作規(guī)則Ⅳ．熟悉證券投資咨詢人員的職業(yè)道德規(guī)范A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓的具體內容：從事研究分析及投資咨詢業(yè)務的人員應重點掌握權證、期權等市場創(chuàng)新產品及融資融券、資產證券化等創(chuàng)新業(yè)務的基本概念、運作方式和操作規(guī)則；熟悉證券投資咨詢人員的職業(yè)道德規(guī)范。50、關于矩形形態(tài)，下列說法中正確的有（）。Ⅰ．矩形形態(tài)是典型的反轉突破形態(tài)Ⅱ．矩形形態(tài)表明股價橫向延伸運動Ⅲ．矩形形態(tài)又被稱為箱形Ⅳ．矩形形態(tài)是典型的持續(xù)整理形態(tài)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：Ⅰ項，矩形又稱為箱形，是一種典型的整理形態(tài)，股票價格在兩條橫著的水平直線之間上下波動，呈現橫向延伸的運動。51、下列屬于指數化的局限性的有（）。Ⅰ.該指數的業(yè)績并不一定代表投資者的目標業(yè)績，與該指數相配比也并不意味著資產管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標Ⅱ.構造投資組合時的執(zhí)行價格可能高于指數發(fā)布者所采用的債券價格，導致投資組合業(yè)績劣于債券指數業(yè)績Ⅲ.公司債券或抵押支持債券可能包含大是的不可流通或流動性較低的投資對象，其市場指數可能無法復制或者復制成本很高Ⅳ.總收益率依賴于對息票利息再投資利率的預期A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：指數化的局限性：①該指數的業(yè)績不一定代表投資者的目標業(yè)績，與該指數相配比也并不意味著資產管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標。②資產管理人在構造指數化組合時將面臨其他的困難；A、構建投資組合時的執(zhí)行價格可能高于指數發(fā)布者所采用的債券價格，導致投資組合業(yè)績劣于債券指數業(yè)績；B、公司債券或抵押支持債券可能包含大量的不可流通或流動性較低的投資對象，其市場指數可能無法復制或者復制成本很高；C、總收益率依賴于對息票利息再投資利率的預期。52、邁克爾波特認為在一個行業(yè)中，存在著哪些基本的競爭力是。（）Ⅰ.潛在的加入者Ⅱ.購買者Ⅲ.供應者Ⅳ.替代品Ⅴ.行業(yè)中現有競爭者A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D本題解析：邁克爾?波特認為在一個行業(yè)中，存在著潛在的加入者、購買者、供應者、替代品和行業(yè)中現有競爭者五種基本的競爭力量。53、在計算承受能力總分時應計10分的情形有（）。Ⅰ年齡45歲Ⅱ雙薪無子女Ⅲ職業(yè)為國家公務員Ⅳ有10年以上投資經歷A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：Ⅰ項，25歲以下者50分，每多一歲減1分，所以年齡45歲為30分；Ⅱ項，雙薪無子女承受能力應計8分。54、以下關于證券估值方法說法正確的是（）Ⅰ.相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值Ⅱ.絕對估值是指通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額Ⅲ.相對估值法常用方法包括重置成本法和清算價值法Ⅳ.各種基于現金流貼現的方法均屬絕對估值A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：絕對估值是指通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。各種基于現金流貼現的方法均屬此類；相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值，包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報增長比率；資產價值是指根據企業(yè)資產負債表的編制原理，利用權益價值=資產價值－負債價值的關系,評估出三個因素中的兩個，計算資產價值的方法。常用方法包括重置成本法和清算價值法。55、投資規(guī)劃中，當（）等客觀環(huán)境改變時，需要重新審視投資計劃，并確定新的投資方案。Ⅰ.供求變化Ⅱ.國家政策Ⅲ.經濟環(huán)境Ⅳ.金融商品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：在投資規(guī)劃中，當國家政策和相關法律、經濟環(huán)境、金融商品等客觀環(huán)境改變時，需要重新審視投資計劃，并確定新的投資方案。56、下列哪些指標應用是正確的（）Ⅰ.利用MACD預測時，如果DIF和DEA均為正值，當DEA向上突破DIF時，買入Ⅱ.當WMS高于80,即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，賣出Ⅲ.當KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出Ⅳ.當短期RSI>長期RS時，屬于多頭市場A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ答案：B本題解析：利用MACD預測時,DIF和DEA均為正值時,DIF向上突破DEA是買入信號;當WMS高于80時，處于超賣狀態(tài)，行情即將見底,應當考慮買進。當WMS低于20時，處于超買狀態(tài),行情即將見頂,應當考慮賣出。57、在前景理論中，價值函數的特征包括（）。Ⅰ.大多數人在面臨獲得時是風險規(guī)避的Ⅱ.大多數人在面臨損失時是風險偏愛的Ⅲ.人們對損失比對獲得更敏感Ⅳ.人們對概率的評價上存在“確定性效應”A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：價值函數是經驗型的，它有三個特征：（1）大多數人在面臨獲得時是風險規(guī)避的。（2）大多數人在面臨損失時是風險偏愛的。（3）人們對損失比對獲得更敏感。58、中央銀行采取緊縮的貨幣政策時，其主要政策手段是()。A.減少貨幣供應量，提高利率，加強信貸控制B.減少貨幣供應量，降低利率，加強信貸控制C.增加貨幣供應量，提高利率，加強信貸控制D.增加貨幣供應量，降低利率，加強信貸控制答案：A本題解析：緊縮的貨幣政策主要政策手段是：減少貨幣供應量，提高利率，加強信貸控制。59、下列關于債券互換說法正確的是（）。Ⅰ.替代互換是在債券出現暫時的市場定價偏差時，將一種債券替換為另一種完全可替代的債券，以期獲取超額收益Ⅱ.市場間利差互換是不同市場之間債券的互換Ⅲ.稅差激發(fā)互換目的在于通過債券互換來減少年度的應付稅款，從而提高債券投資者的稅后收益率Ⅳ.相比于替代互換，市場間利差互換的風險更小A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C本題解析：選項C正確：債券互換包括替代互換、市場間利差互換以及稅差激發(fā)互換：（1）替代互換是在債券出現暫時的市場定價偏差時，將一種債券替換為另一種完全可替代的債券，以期獲取超額收益；（Ⅰ項正確）（2）市場間利差互換是不同市場之間債券的互換。相比于替代互換，市場間利差互換的風險更大；（Ⅱ項正確、Ⅳ項錯誤）（3）稅差激發(fā)互換目的在于通過債券互換來減少年度的應付稅款，從而提高債券投資者的稅后收益率。（Ⅲ項正確）60、財務分析包括公司主要的（）。Ⅰ.財務報表分析Ⅱ.公司財務比率分析Ⅲ.會計報表附注分析Ⅳ.財務狀況綜合分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：A本題解析：財務分析財務分析包括公司主要的財務報表分析、公司財務比率分析、會計報表附注分析和財務狀況綜合分析。61、商業(yè)銀行最常見的資產負債期限錯配情況是將大量短期借欺（負債）用于長期貨款（資產），即“借短貨長”，其優(yōu)點是（）。Ⅰ.可以提高資金使用效率Ⅱ.可以降低資金使用效率Ⅲ.利用存貨款利差降低收益Ⅳ.利用存貨款利差增加收益A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：商業(yè)銀行最常見的資產負債期限錯配情況是將大量短期借欺（負債）用于長期貨款（資產），即“借短貨長”，其優(yōu)點是提高資金使用效率、利用存貨款利差增加收益。62、下列關于客戶評級說法正確的是（）。Ⅰ.客戶評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價Ⅱ.違約是估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露等信用風險參數的基礎Ⅲ.在巴塞爾新資本協議中，違約概率一般被定義為借款人內部評級1年期違約概率與0.05%中的較高者Ⅳ.客戶評級主要是違約和違約概率的分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：客戶評級是對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價反映客戶違約風險的大小。在巴塞爾新資本協議中，違約概率一般被定義為借款人內部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。63、證券技術分析的基本假設包括（）。Ⅰ市場隨著信息和知曉內幕者的行動而迅速變化Ⅱ市場行為涵蓋一切信息Ⅲ證券價格沿趨勢移動Ⅳ歷史會重演A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A本題解析：技術分析的基本假設：①市場行為涵蓋一切信息，即任何一個影響證券市場的因素，最終都必然體現在股票價格的變動上；②證券價格沿趨勢移動，即證券價格的變動是有一定規(guī)律的，具有保持原來運動方向的慣性，而證券價格的運動方向是由供求關系決定的；③歷史會重演，該假設認為根據歷史資料概括出來的規(guī)律已經包含了未來證券市場的一切變動趨勢。64、證券投資顧問業(yè)務的投資建議服務內容包括（）。Ⅰ投資的品種選擇Ⅱ投資組合Ⅲ理財規(guī)劃建議Ⅳ代替客戶做出投資決定A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A本題解析：證券投資顧問向客戶提供的投資建議內容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等。Ⅳ項，證券投資顧問只是輔助客戶做出投資決定，不能代替客戶做出投資決定。65、存貨周轉率是衡量和評介公司（）等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標。Ⅰ.購入存貨Ⅱ.投入生產Ⅲ.銷售收回Ⅳ.資產運營A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：存貨周轉率是衡量和評價公司公司購入存貨、投入生產和銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標。66、下列監(jiān)測信用風險的主要指標和計算方法不正確的是（）Ⅰ.預欺損失率=資產風險暴露/預期損失率100%Ⅱ.單一（集團）客戶貸款集中度=最大一家（集團）客戶貸款總額/資本凈額100%Ⅲ.逾期貨款率=逾期貨款余額/貸款總余額100%Ⅳ.不良貨款撥備覆蓋率=（次級類貨款＋可疑類貨款＋損失類貨款）/（一般準備＋專項準備＋特種準備）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：C本題解析：不良貨款撥備覆蓋率=（一般準備＋專項準備＋特種準備）/（次級類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款）預期損失率=預期損失/資產風險暴露100%67、（）是基于經濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理對決定證券價值及價格要素進行分析的一種方法。A.市場分析法B.學術分析法C.基本分析法D.技術分析法答案：C本題解析：基本分析法又稱基本面分析法，是指證券分析師根據經濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理，對決定證券價值及價格的基本要素，如宏觀經濟指標、經濟政策走勢、行業(yè)發(fā)展狀況、產品市場狀況、公司銷售和財務狀況等進行分析，評估證券的投資價值，判斷證券的合理價位，提出相應的投資建議的一種分析方法。68、金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件。在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，主要包括（）。Ⅰ.貨幣互換Ⅱ.利率互換Ⅲ.股權互換Ⅳ.匯率互換A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：金融互換:金融互換指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，主包括貨幣互換、利率互換、股權互換、信用違約互換等。69、中國證監(jiān)會頒布的《關于發(fā)布證券硏究報告暫行規(guī)定》中對證券硏究報告發(fā)布機構做出相關要求說法正確的有（）。Ⅰ.發(fā)布證券研究報告時，應當遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定Ⅱ.應當公平對待其發(fā)布對象，但在特定條件下可優(yōu)先持資料提供給特定對象Ⅲ.為了實現信息的保密性，不鼓勵證券分析師通過公眾媒體發(fā)表評論意見Ⅳ.應當對發(fā)布的時間、方式、內容、對象和審閱過程實行留痕管理A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ答案：C本題解析：Ⅱ項，根據《關于發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第十一條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機構應當公平對待證券研究報舌的發(fā)布對象，不得將證券研究報舌的內容或者觀點，優(yōu)先提供給公司內部部門、人員或者特定對象；Ⅲ項，根據《關于發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第十九條規(guī)定，鼓勵證券公司、證券投資咨詢機構組織安排證券分析師，按照證券信息傳播的有關規(guī)定，通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對宏觀經濟、行業(yè)狀況，證券市場變動情況表評論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務,傳播證券知識，掲示投資風險,引導理性投資。證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧間業(yè)務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實行留痕管理。向客戶提供投資建議的時間、內容、方式和依據等信息，應當以書面或者電子形式予以記錄留存。證券投資顧問業(yè)務擋案的保存期限自協議終止之日起不得少于5年。70、如果缺口為正，商業(yè)銀行通常需要出售流動性資產或在資金市場進行融資，融資缺口的計算公司（）。A.融資缺口=-流動性資產＋借入資金B(yǎng).融資缺口=流動性資產＋借入資金C.融資缺口=-流動性資產－借入資金D.融資缺口=流動性資產－借入資金答案：A本題解析：融資缺口=-流動性資產＋借入資金71、下列關于投資組合X、Y的相關系數的說法中，正確的是（）。A.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于完全負相關B.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于正相關C.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于不相關D.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于完全正相關答案：A本題解析：當pXY=1時，投資組合X和Y完全正相關；當pXY=-1時，投資組合X和Y完全負相關；當pXY=0時，投資組合X和Y不相關。72、關于國債，下列說法正確的有（）。Ⅰ．中期國債是指償還期限在1年以上，10年以下的國債Ⅱ．政府發(fā)行短期國債，一般用于彌補赤字或用于投資Ⅲ．從償還期限上來說，除了短期國債、中期國債和長期國債外，還有無期國債Ⅳ．國債是政府債券市場上的最主要的投資工具A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C本題解析：Ⅱ項，政府發(fā)行短期國債，一般是為滿足國庫暫時的入不敷出之需；政府發(fā)行中期國債籌集的資金或用于彌補赤字，或用于投資。73、反轉突破形態(tài)包括（）。I.雙重頂和雙重底II.頭肩頂和頭肩底Ⅲ.三重頂（底）形態(tài)Ⅳ.圓弧形態(tài)V.喇叭形A.I、II、IV、VB.II、III、IV、VC.I、II、III、IV、VD.I、II、III、IV答案：C本題解析：反轉突破形態(tài)還包括菱形和V形等。74、當收盤價、開盤價、最高價、最低價相同的時候，K線的形狀為（）。A.光頭光腳陰線B.光頭光腳陽線C.—字形D.十字形答案：C本題解析：A項,當開盤價高于收盤價，且開盤價等于最高價，收盤價等于最低價時，就會出現光頭光腳陰線B項，當收盤價茼于開盤價,且收盤價等于最高價，開盤價等于最低價時，就會出現光頭光腳陽線D項，當開盤價大于收盤價，最高價大于盤價，最低價小于收盤價時,就會出現十字形K線。75、風險揭示書應以醒目文字載明的內容有（）。Ⅰ.本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務前，應認直閱讀并理解相關業(yè)務規(guī)則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容Ⅲ.接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險。證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：A本題解析：風險揭示書還應以醒目文字載明以下內容:①本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素.②投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業(yè)務規(guī)則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容.③接受證券投資顧問服的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提示:投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失76、從生命周期的角度著眼，屬于成熟期家庭特征，需求和目標的是（）。Ⅰ．收入增加而支出穩(wěn)定Ⅱ．子女與父母同住Ⅲ．結清所有大額負債Ⅳ．資產達到巔峰，要逐步降低投資風險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ。Ⅳ答案：C本題解析：成熟期是子女經濟獨立到夫妻雙方退休的階段，收入以薪水為主，支出隨子女經濟獨立而減少資產達到巔峰，降低投資風險；房貸余額逐年減少，退休前結清所有大額負債；理財目標以資產安全為重點，保持資產收益回報穩(wěn)定，增加固定收益類資產的比重，減少高風險資產的持有。Ⅰ項屬于成長期的特征，Ⅱ項與成熟期家庭特征無必然關系，不能標志者處于家庭的成熟期，故選擇Ⅲ和Ⅳ。77、（）是指在同一市場買入（或賣出）某一交割月份期貨合約的同時，賣出（或買入）另一交割月份的同種商品期貨合約，以期在兩個不同月份的期貨合約價差出現有利變化時以對沖平倉獲利A.期現套利B.跨期套利C.跨商品套利D.跨市場套利答案：B本題解析：跨期套利是指在同一市場買入（或賣出）某一交割月份期貨合約的同時，賣出（或買入）另一交割月份的同種商品期貨合約。以期在兩個不同月份的欺貨合約價差出現有利變化時以對沖平倉獲利78、從生命周期的角度來看，下列屬于成熟期家庭特征的有（）。Ⅰ收入增加而支出穩(wěn)定Ⅱ以理財收入及轉移性收入為主Ⅲ結清所有大額負債Ⅳ資產達到巔峰，要逐步降低投資風險A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C本題解析：成熟期是子女經濟獨立到夫妻雙方退休的階段，收入以薪水為主，支出隨子女經濟獨立而減少；資產達到巔峰，要降低投資風險；房貸余額逐年減少，退休前結清所有大額負債；理財目標以資產安全為重點，保持資產收益回報穩(wěn)定，增加固定收益類資產的比重，減少高風險資產的持有。79、證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有合理的依據。投資建議的依據不包括（）A.證券研究報告B.基于證券研究報告的投資分析意見C.理論模型D.證券投資顧問的主觀判斷答案：D本題解析：第十六條證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有合理的依據。投資建議的依據包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等?？键c：工作規(guī)程80、融資融券交易包括（）。Ⅰ.券商對投資者的融資、融券Ⅱ.金融機構對券商的融資、融券Ⅲ.央行對銀行的融資、融券Ⅳ.銀行對投資者的融資、融券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：融資融券交易包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券四種形式。81、下列關于資產負債表的說法中，錯誤的是（）。A.凈資產就是資產減去負債的差額B.資產可以包括金融資產和實物資產C.投資性房地產屬于個人的金融資產D.住房貸款屬于個人/家庭的負債下項目答案：C本題解析：客戶個人/家庭資產主要可以分為金融資產和實物資產兩大類，其中投資性房地產屬于實物資產。實物資產還包括自住房產、交通工具、家具家電、珠寶和收藏品等。82、背景，或者說呈現和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來講，背景包括（）。Ⅰ.不同方案的比較Ⅱ.事情發(fā)生前人們的想法Ⅲ.問題的表述方式Ⅳ.信息的呈現順序和方式A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：背景，或者說呈現和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來講背景包括：（1）不同方案的比較。（2）事情發(fā)生前人們的想法。（3）問題的表述方式。（4）信息的呈現順序和方式。83、容戶風險特征可以由（）這些方面構成Ⅰ.風險偏好Ⅱ.實際風險承受能力Ⅲ.風險認知度Ⅳ.未來市場風險水平A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：A本題解析：客戶風險特征可以由以下這些方面構成:（1）風險偏好（2）實際風險承受能力（3）風險認知度84、按發(fā)行主體分類，債券可分為()。Ⅰ．政府債券Ⅱ．金融債券Ⅲ，可轉換債券Ⅳ．公司債券A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C本題解析：按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。85、對于消費型企業(yè)，所屬的風險敞口類型為（）。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞□類型D.上游閉口、下游閉口型答案：B本題解析：對于消費型企業(yè)，所屬的風險敞□類型為下游閉□、上游敞□型。86、遺產規(guī)劃工具主要包括（）。Ⅰ.遺囑Ⅱ.遺產委任書Ⅲ.遺產信托Ⅳ.人壽保險Ⅴ.贈與A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D本題解析：遺產規(guī)劃工具主要包括遺囑、遺產委任遺產信托、人壽保險、贈與。87、商品價格波動取決于（）原因Ⅰ.國家的經濟形勢Ⅱ.商品市場的供求狀況Ⅲ.利率變動Ⅳ.國際炒家的投機行為A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：商品價格波動取決于國家的經濟形勢、商品市場的供求狀況和國際炒家的投機行為等.88、人生事件規(guī)劃包括（）。Ⅰ.教育規(guī)劃Ⅱ.就業(yè)規(guī)劃Ⅲ.失業(yè)規(guī)劃Ⅳ.移民規(guī)劃Ⅴ.退休規(guī)劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ答案：C本題解析：人生事件規(guī)劃是解決客戶教育及養(yǎng)老等需要面臨的問題，主要包括教育規(guī)劃和退休規(guī)劃等。89、股票類證券產品的基本特征不包括（）。Ⅰ．收益性Ⅱ．償還性Ⅲ．風險性Ⅳ．安全性A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ答案：C本題解析：股票類證券產品的基本特征：①收益性；②風險性；③流動性；④永久性；⑤參與性。90、簡單型消扱投資策略的缺點是（）。A.放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能B.交易成本和管理費用最大化C.適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大情況D.收益的不穩(wěn)定答案：A本題解析：簡單型消扱投資策略優(yōu)缺點及適用性：（1）優(yōu)點:交易成本和管理費用最小化;（2）缺點:放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能；（3）適用性:適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況91、假定有一款固定收益類的理財產品。理財期限為6個月，理財期間固定收益率為3％，客戶小王用30000元購買該產品．則6個月后，小王連本帶利共可獲得()元。A.30000B.30180C.30225D.30450答案：D本題解析：單利終值FV=PV×(1+r×t)=30000×(1+3％×6／12)=30450(元)。92、“5Cs”方法屬于（）評級方法。A.信用評分法B.專家判斷法C.歷史模型法D.壓力測試法答案：B本題解析：“5Cs”方法屬于專家判斷評級方法。93、從個人理財生命周期的角度看，既要通過提高勞動收入積累盡可能多的財富，也要使用投資工具創(chuàng)造更多財富；既要償清各種中長期債務，又要為未來儲備財富。上述表述屬于()。A.退休期B.高原期C.穩(wěn)定期D.維持期答案：D本題解析：維持期(45～54歲)是事業(yè)發(fā)展的黃金時期，收入和財富積累都處在人生的最佳時期，更是財務規(guī)劃的關鍵時期。要準備子女的教育費用、父母的贍養(yǎng)費用以及自己的退休養(yǎng)老費用，同時還需要徹底還清各種中長期債務。94、下列關于MACD指標應用法則的說法中，正確的有（）。Ⅰ.DIF和DEA均為正值，且DIF向上突破DEA是買入信號Ⅱ.DIF和DEA均為負值，且DIF向下突破DEA是賣出信號Ⅲ.DIF跌破零軸線時，為賣出信號Ⅳ.DIF上穿零軸線時，為買入信號A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：以上四個選項都是正確的。95、常用的收益率曲線策略包括（）。Ⅰ.子彈式策略Ⅱ.兩極策略Ⅲ.梯式策略Ⅳ.三角形策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：常用的收益率曲線策略包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略三種。96、如果張某夫婦的年齡在30～55歲，那么從家庭生命周期理財重點的角度看，屬于張某家庭的有（）。Ⅰ．保險安排提高壽險保險Ⅱ．核心資產配置中，股票所占比重可接近60％，債權接近30％Ⅲ．信貸運用以房屋貸款、汽車貸款為重點Ⅳ．理財選擇可偏好預期收益較高風險適度的產品A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：家庭成長期是從孩子出生到其完成學業(yè)這個階段，夫妻年齡在30～55歲。險種上以意外險和健康醫(yī)療險為主。投資理財要穩(wěn)中有進，由于家庭收入增加、支出相對穩(wěn)定，家庭積累逐漸增加，可投資凈資產逐年增長，但應注意控制投資風險，保持資產流動性，適當增加固定收益類資產，如債券基金、浮動收益類理財產品。97、下列關于消費型企業(yè)風險敞口類型及其對沖方式，說法正確的是（）。Ⅰ.上游敞口、下游閉口型Ⅱ.買入對沖Ⅲ.上游閉口、下游敞口型Ⅳ.賣出對沖A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ答案：A本題解析：消費型企業(yè)的風險敞口類型為上游敞口、下游閉口型，對沖方式為買入對沖。98、衍品類證券產品包括（）。Ⅰ.金融期權Ⅱ.金融期貨Ⅲ.金融遠期合約Ⅳ.金融互換A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：衍生產品類證券產品的組成：①金融遠期合約：金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協商，按約定價格（遠期價格）在約定的未來日期（交割日）買賣某種標的金融資產（或金融變量）的合約，主要包括遠期利率協議、遠期外匯合約和遠期股票合約。②金融期貨：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進行的標準化金融期貨合約的交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數期貨和股票期貨四種。③金融期權：金融期權是指合約買方向賣方支付一定費用（稱為“期權費”或“期權價格”）,在約定日期內享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約，包括現貨期權和期貨期權兩大類。④金融互換：金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，主要包括貨幣互換、利率互換、股權互換、信用違約互換等，⑤結構化金融衍生工具：結構化金融衍生工具是指利用基礎金融衍生工具的結構化特性，通過相互結合開發(fā)設計出更多具有復雜特性的金融衍生產品。99、個人生命周期包括（）Ⅰ.探索期Ⅱ.建立期Ⅲ.成長期Ⅳ.維持期Ⅴ.高原期A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ答案：D本題解析：個人生命周期按年齡層可分為6個階段，依次是探索期、建立期、穩(wěn)定期、維持期、高原期和退休期。C項屬于家庭生命周期。100、證券投資顧問向客戶提供的投資建議以（）為依據。Ⅰ.證券研究報告Ⅱ.基于證券研究報告形成的投資分析意見Ⅲ.基于理論模型形成的投資分析意見Ⅳ.基于分析方法形成的投資分析意見A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：證券投資顧問向客戶提供的投資建議應根據包括證券研究報告或者基于證券研究報告，理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。101、常見的戰(zhàn)術性投資策略包括（）。Ⅰ．交易型策略Ⅱ．多一空組合策略Ⅲ．事件驅動型策略Ⅳ．固定比例策略A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：常見的戰(zhàn)術性投資策略包括交易型策略、多—空組合策略和事件驅動型策略。固定比例策略屬于戰(zhàn)略性投資策略。102、下列屬于個人資產負債表中的長期負債的有（）。Ⅰ．汽車和其他支出Ⅱ．二套住房貸款Ⅲ．房屋裝修貸款Ⅳ．家具、用具貸款A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：C本題解析：長期負債包括主要住房貸款、第二處住房貸款、房地產投資貸款、汽車貸款、家具、用具貸款、房屋裝修貸款、教育貸款等。103、下列關于時間價值參數的說法中，正確的有（）。Ⅰ.貨幣價值的時間參數系數，通常用t表示Ⅱ.影響貨幣時間價值程度的波動要素利率，通常用g表示Ⅲ.貨幣在未來某個時間點上的價值，通常用FV表示Ⅳ.貨幣現值的價值，通常用PV表示A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：Ⅱ選項，影響貨幣時間價值程度的波動要素利率，通常用r表示。貨幣價值的時間參數系數，通常用t表示。貨幣在未來某個時間點上的價值，通常用FV表示。貨幣現值的價值，通常用PV表示。104、屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（）。Ⅰ．喇叭形形態(tài)Ⅱ．楔形形態(tài)Ⅲ．V形形態(tài)Ⅳ．旗形形態(tài)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：持續(xù)整理形態(tài)包括三角形、矩形、旗型和楔形。Ⅰ、Ⅲ兩項均屬于反轉形態(tài)。105、以下屬于證券投資顧問的禁止性行為的是（）。Ⅰ.接受客戶的全權委托，接受未經客戶授權的非全權委托，代理客戶辦理提款、轉托管、撤銷指定及銷戶手續(xù)Ⅱ.向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實際的承諾Ⅲ.向客戶收取或索取酬謝，串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽和利益Ⅳ.掌握客戶之資歷、投資經驗與投資目的，據以提供適當之服務，并謀求客戶之最大利益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：證券投資顧問的禁止性行為：（1）嚴禁接受客戶的全權委托，嚴禁接受未經客戶授權的非全權委托，不得代理客戶辦理提款、轉托管、撤銷指定及銷戶手續(xù)。（2）嚴禁提供慮假信息。欺詐客戶或為增加傭金收入而有意誤導客戶交易。（3）嚴禁向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實際的承諾。（4）嚴禁向客戶收取或索取酬謝，嚴禁串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽和利益。（5）嚴禁相互低毀及相互爭奪客戶。（6）嚴禁以任何形式在公司內部現有客戶中開發(fā)客戶或將自行到營業(yè)部柜臺開戶的客戶據為已有。（7）嚴禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業(yè)機密。106、如果缺口為正，商業(yè)銀行通常需要出售流動性資產或在資金市場進行融資，融資缺口的計算公司（）。A.融資缺口=-流動性資產＋借入資金B(yǎng).融資缺口=流動性資產＋借入資金C.融資缺口=-流動性資產－借入資金D.融資缺口=流動性資產－借入資金答案：A本題解析：融資缺口=-流動性資產＋借入資金107、加強指數法與積極型股票投資策略之間的顯著區(qū)別不在于（）。Ⅰ.投資管理方式不同Ⅱ.風險控制程度不同Ⅲ.收益率不同Ⅳ.交易成本和管理費用不同A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：雖然加強數法的核心思想是將指數化投資管理與積極型投咨股票投資策略相結合，但是加強指數法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區(qū)別，也就是風險控制程度不同。加強指數法的重點是在復制合的基礎上加強風險控制。其目的不在于積極尋求投資收益的最大化，因此通常不會引起投資組合特征與基準指數之間的實質性背離.而積極型股票投資策略對投資組合與基準指數的擬合程度要求不高。因此，經常會出現與基準指數的特征產生實質性偏離的情況。108、風險識別的方法包括()。Ⅰ．制作風險清單Ⅱ．資產財務狀況分析法Ⅲ．失誤樹分析法Ⅳ．分解分析法A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B本題解析：風險識別的方法很多，大致包括制作風險清單、資產財務狀況分析法、失誤樹分析法和分解分析法。109、下列關于貨幣時間價值的影響因素說法正確的是（）。Ⅰ.時間越長，貨幣時間價值越大Ⅱ.時間越短，貨幣時間價值越大Ⅲ.單利會產生利上加利、息上添息的收益倍増效應Ⅳ.復利會產生利上加利、息上添息的收益倍増效應A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ答案：A本題解析：貨幣時間價值的影響因表：（1）時間。時間越長，貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因表。（3）單利與復利。復利會產生利上加利、息上添息的收益倍増效應。110、下列關于SAS，說法正確的有（）。Ⅰ.SAS是集數據管理、數據分析和數據處理為一體的應用軟件系統(tǒng)Ⅱ.SAS是一種集成軟件Ⅲ.用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要Ⅳ.SAS能完成經典計量經濟學模塊的估計和檢驗Ⅴ.SAS可進行模型診斷A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：C本題解析：SAS是集數據管理、數據分析和信息處理為一體的應用軟件系統(tǒng)。作為一種集成軟件，用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要。SAS不僅能完成經典計量經濟學模塊的估計和檢驗，而且還可進行模型診斷。111、根據《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，下列關于證券公司、證券投資咨詢機構提供證券投資顧問服務的說法中，正確的有（）。Ⅰ．證券投資顧問服務費用應當以公司賬戶收取Ⅱ．可以按照服務期限、客戶資產規(guī)模收取服務費用Ⅲ．不可以采用差別傭金方式收取證券投資顧問服務費用Ⅳ．證券公司、證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則與客戶協商并書面約定收費方式A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排，可以按照服務期限、客戶資產規(guī)模收取服務費用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務費用。112、下列關于杜邦分析體系的說法中，正確的有（）。Ⅰ、權益凈利率是杜邦分析體系的核心比率Ⅱ、Ⅲ、權益凈利率=銷售凈利率×總資產周轉次數×權益乘數Ⅳ、權益凈利率不受資產負債率高低的影響A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C本題解析：權益凈利率是杜邦分析體系的核心比率，權益凈利率=資產凈利率×權益乘數，權益凈利率=銷售凈利率×總資產周轉次數×權益乘數。113、現有一個投資項目，在2013年至2015年每年年初投入資金300萬元，從2016年至2025年的10年中，每年年末流入資金100萬元。如果年貼現率為8％，下列說法中，正確的有（）。Ⅰ．2015年年末各年流出資金的終值之和為1052萬元Ⅱ．2016年年初各年流入資金的現值之和為671萬元Ⅲ．該項投資項目投資收益比較好Ⅳ．該項投資項目凈值為381萬元A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：114、下列關于Stata的說法,正確的有（）。Ⅰ.Stata具有數據管理軟件、統(tǒng)計分析軟件、繪圖軟件、矩陣計算軟件和程序語言的特點Ⅱ.在平行數據分析方面具有優(yōu)勢Ⅲ.幾乎具有所有計量經濟學模型估計的功能Ⅳ.幾乎具有所有計量經濟學模型檢驗的功能A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：Stata具有數據管理軟件、統(tǒng)計分析軟件、繪圖軟件、矩陣計算軟件和程序語言的特點，在平行數據分析方面具有優(yōu)勢，幾乎具有所有計量經濟學模型估計和檢驗的功能。115、價值函數中的多重賬戶同時存在收益與損失的情況下的期望，可以分為()。Ⅰ．復合收益Ⅱ．復合損失Ⅲ．混合收益Ⅳ．混合損失A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：價值函數中的多重賬戶同時存在收益與損失的狀況下的期望，可以分成四種情況：復合收益、復合損失、混合收益、混合損失。116、以下關于現金預算與實際的差異分析說法錯誤的是（）。A.總額差異的重要性小于細目差異B.要定出追蹤的差異金額或比率門檻C.剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善D.若實在無法降低支出，需設法增加收入答案：A本題解析：現