2023年證券投資顧問(證券投資顧問業(yè)務(wù))重點(diǎn)考試題庫自測預(yù)測題

地區(qū):_________________編號:_________________姓名:_________________學(xué)校:_________________ 密封線 地區(qū):_________________編號:_________________姓名:_________________學(xué)校:_________________ 密封線 密封線 2023年證券投資顧問業(yè)務(wù)題庫題號一二三四五六閱卷人總分得分注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、地區(qū)、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。A卷（第I卷）第I卷（考試時(shí)間:120分鐘）一、單選題1、產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的專門術(shù)語，有更嚴(yán)格的使用條件，產(chǎn)業(yè)一般具有（）特點(diǎn)。Ⅰ單一性Ⅱ規(guī)模性Ⅲ職業(yè)化Ⅳ社會(huì)功能性A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的專門術(shù)語，有更嚴(yán)格的使用條件。產(chǎn)業(yè)一般具有三個(gè)特點(diǎn)：①規(guī)模性，即產(chǎn)業(yè)的企業(yè)數(shù)量、產(chǎn)品或服務(wù)的產(chǎn)出量達(dá)到一定的規(guī)模；②職業(yè)化，即形成了專門從事這一產(chǎn)業(yè)活動(dòng)的職業(yè)人員；③社會(huì)功能性，即這一產(chǎn)業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中承擔(dān)一定的角色，而且是不可缺少的。2、公司分析的主要內(nèi)容不包括（）。A.基本分析B.財(cái)務(wù)分析C.重大事項(xiàng)分析D.前景分析答案：D本題解析：公司分析的只要內(nèi)容包括：基本分析、財(cái)務(wù)分析和重大事項(xiàng)分析。3、利用單根K線研判行情，主要從（）方面進(jìn)行考慮。Ⅰ、上下影線的長短Ⅱ、實(shí)體的陰陽Ⅲ、實(shí)體的長短與上下影線長短之間的關(guān)系Ⅳ、實(shí)體的長短A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A本題解析：應(yīng)用單根K線研判行情，主要從實(shí)體的長短、陰陽，上下影線的長短以及實(shí)體的長短與上下影線長短之間的關(guān)系等幾個(gè)方面進(jìn)行。4、證券的絕對估計(jì)值法包括（）。Ⅰ.市盈率法Ⅱ.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型Ⅲ.經(jīng)濟(jì)利潤估值模型Ⅳ.市值回報(bào)增長比法A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：絕對估值是指通過對證券基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的絕對金額。主要包括:現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟(jì)利潤估值模型、調(diào)整現(xiàn)值模型、資本現(xiàn)金流模型、權(quán)益現(xiàn)金流模型.5、公司分析的主要內(nèi)容不包括（）。A.基本分析B.財(cái)務(wù)分析C.重大事項(xiàng)分析D.前景分析答案：D本題解析：公司分析的只要內(nèi)容包括：基本分析、財(cái)務(wù)分析和重大事項(xiàng)分析。6、關(guān)于沃爾評分法，下列說法正確的有（）。Ⅰ.相對比率是標(biāo)準(zhǔn)比率和實(shí)際比率的差Ⅱ.（營業(yè)收入/應(yīng)收賬款）的標(biāo)準(zhǔn)比率設(shè)定為6.0Ⅲ.沃爾評分法包括了7個(gè)財(cái)務(wù)比率Ⅳ.沃爾評分法是建立在完善的理論基礎(chǔ)之上的一種分析方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：在沃爾評分法中，A項(xiàng)相對比率是實(shí)際比率與標(biāo)準(zhǔn)比率之比;D項(xiàng)沃爾評分法的一個(gè)弱點(diǎn)就是并未給出選擇這7個(gè)指標(biāo)的原因，因此其在理論上還有待證明，在技術(shù)上也不完善。7、深市所送紅股在股權(quán)登記日后第（）個(gè)交易日上市流通。A.1B.3C.7D.10答案：B本題解析：深市所送紅股在股權(quán)登記日后第三個(gè)交易日上市流通。8、某3年期債券麥考利久期為2.3年，債券目前價(jià)格為105.00元，市場利率為9%0假設(shè)市場利率突然上升1%，則按照久期公式計(jì)算，該債券價(jià)格（）。Ⅰ.下降2.11%Ⅱ.下降2.50%Ⅲ.下降2.22元Ⅳ.下降2.625元Ⅴ.上升2.625元A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：A本題解析：根據(jù)久期計(jì)算公式，△P/P=-D△y/（1+y）=-2.31%/（1+9%）=-2.11%,△P=-2.11%105.00=-2.22（元）。其中，P表示債券價(jià)格，△P表示債券價(jià)格的變化幅度，y表示市場利率，△y表示市場利率的變化幅度，D表示麥考利久期。9、公司經(jīng)理層素質(zhì)主要是從（）等方面來分析的。Ⅰ.人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力Ⅱ.良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)Ⅲ.專業(yè)技術(shù)能力Ⅳ.從事管理工作的愿望A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：A本題解析：企業(yè)經(jīng)理人員應(yīng)該具備的素質(zhì)包括：一是從事管理工作的愿望；二是專業(yè)技術(shù)能力；三是良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)；四是人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力。10、關(guān)于現(xiàn)金流量分析，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)金流量分析包括流動(dòng)性分析、獲取現(xiàn)金能力分析、財(cái)務(wù)彈性分析、收益質(zhì)量分析B.現(xiàn)金流量分析只需要依靠現(xiàn)金流量表C.現(xiàn)金流量分析是在現(xiàn)金流量表出現(xiàn)以后發(fā)展起來的，其方法體系并不完善，一致性也不充分D.現(xiàn)金流量分析中，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量是最重要的因素答案：B本題解析：B項(xiàng)，現(xiàn)金流量分析是在現(xiàn)金流量表出現(xiàn)以后發(fā)展起來的，其方法體系并不完善，一致性也不充分。現(xiàn)金流量分析不僅要依靠現(xiàn)金流量表，還要結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表。11、證券投資分析指標(biāo)中，MACD指標(biāo)是由（）組成的。Ⅰ．正負(fù)差(DIF)Ⅱ．異同平均數(shù)(DEA)Ⅲ．相對強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)Ⅳ．移動(dòng)平均線(MA)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：MACD是由正負(fù)差和異同平均數(shù)(DEA)兩部分組成，正負(fù)差是核心，DEA是輔助，正負(fù)差是快速平滑移動(dòng)平均線與慢速平滑移動(dòng)平均線的差。12、以下關(guān)于監(jiān)測信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)和計(jì)算方法正確的是（）Ⅰ.不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項(xiàng)貨款100%Ⅱ.貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/貨款應(yīng)提準(zhǔn)備100%Ⅲ.逾期貨款率=逾期貨款余額/貸款總余額100%Ⅳ.不良貸款撥備覆蓋率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：D本題解析：不良貸款撥備覆蓋率=（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）。13、關(guān)于道氏理論的說法正確的是（）。Ⅰ.道氏理論對大形勢的判斷有較大的作用Ⅱ.道氏理論無法判斷小波動(dòng)和次要趨勢Ⅲ.可操作性較差Ⅳ.道氏理論首先由艾略特發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：艾略特最先提出的是艾氏波浪理論。14、對投資者而言，優(yōu)先股是一種比較安全的投資對象，這是因?yàn)?)。Ⅰ．股息收益穩(wěn)定Ⅱ．在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)先于普通股票Ⅲ．在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)后于普通股票Ⅳ．風(fēng)險(xiǎn)相對較小A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C本題解析：優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)相對較小。15、技術(shù)分析方法的局限性說法正確的有（）。Ⅰ.技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的Ⅱ.技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)全部合理Ⅲ.技術(shù)分析的所得到的結(jié)論是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的Ⅳ.技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)有合理的一面，也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ答案：D本題解析：技術(shù)分析方法的局限性:（1）技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的。（2）技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)有合理的一面,也有不盡合理的一面。16、消極的債券組合管理策略不包括（）。Ⅰ.指數(shù)策略Ⅱ.債券互換Ⅲ.滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略Ⅳ.應(yīng)急免疫A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略：①指數(shù)策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合盡量接近于某個(gè)債券市場指數(shù)的表現(xiàn)；②免疫策略，包括滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略、多重負(fù)債下的組合免疫策略和多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略。積極債券組合管理策略包括:水平分析、債券互換、應(yīng)急免疫、騎乘收益率曲線。17、在很多年前，陳先生因?yàn)橥顿Y股票遭受損失，再也不愿意投資股票，擔(dān)心會(huì)遭受損失，請問陳先生對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度為（）。A.無法判斷B.風(fēng)險(xiǎn)中立型C.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型D.風(fēng)險(xiǎn)偏好型答案：C本題解析：按照客戶對風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度把客戶劃分為風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、風(fēng)險(xiǎn)偏好型及風(fēng)險(xiǎn)中立型三類。其中，風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者對待風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度消扱，不愿為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，非常注重資金安全，極力回避風(fēng)險(xiǎn)；投資工具以安全性高的儲(chǔ)蓄、國債、保險(xiǎn)等為主。18、下列關(guān)于BAPM模型與CAPM的不同之處，說法正確的是（）。Ⅰ.在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:信息教育者和噪聲交易者Ⅱ.在BAPM中，資本市場組合的問題仍然存在Ⅲ.BAPM包括功利主義考慮和價(jià)值表達(dá)考慮Ⅳ.BAPM模型既有限度的接受了市場有效性觀點(diǎn)，也秉承了行為金融學(xué)所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點(diǎn)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：BAPM模型與CAPM的不同之處表現(xiàn)為:（1）在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:①信息交易者。信息交易者是"理性投資者",他們通常支持現(xiàn)代CAPM模型，在避免出現(xiàn)認(rèn)識性錯(cuò)誤的同時(shí)具有均值方差偏好。②噪聲交易者。噪聲交易者通常跳出CAPM模型,不僅易犯認(rèn)識性獵誤,而且沒有嚴(yán)格的均值方差偏好。（2）在BAPM模型中，證券的預(yù)期收益是甶其"行為貝塔"決定的，行為資產(chǎn)組合（行為貝塔組合）中成長型股票的比例要比市場組合中的高。因此，在BAPM中，雖然均值方差有效組合會(huì)隨時(shí)間而改變,但是資本市場組合的間題仍然存在。（3）BAPM包括功利主義考慮（如產(chǎn)品成本,替代品價(jià)格）和價(jià)值表達(dá)考慮（如個(gè)人品位，特殊偏好）。（4）BAPM模型既有限度的接受了市場有效性觀點(diǎn),也秉承了行為金融學(xué)所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點(diǎn)。19、按照我國《保險(xiǎn)法》的規(guī)定，下列保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的是（）。Ⅰ責(zé)任保險(xiǎn)Ⅱ信用保險(xiǎn)Ⅲ保證保險(xiǎn)Ⅳ意外傷害保險(xiǎn)V萬能保險(xiǎn)A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D本題解析：廣義的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是指以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益和損害賠償責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，主要包括：①財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)；②責(zé)任保險(xiǎn)；③信用保險(xiǎn)；④保證保險(xiǎn)等。Ⅳ項(xiàng)屬于人身意外傷害保險(xiǎn)；V項(xiàng)屬于人壽保險(xiǎn)。20、證券投資顧問業(yè)務(wù)的基本要素是（）。A.市場席位進(jìn)入B.提供證券投資建議、收取服務(wù)報(bào)酬C.賬戶管理D.清算結(jié)算答案：B本題解析：證券投資顧問業(yè)務(wù)的基本要素是提供證券投資建議、收取服務(wù)報(bào)酬，其功能是輔助投資者進(jìn)行投資決策，幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。21、按照公司成長性分類，股票投資風(fēng)格可劃分為（）。Ⅰ.增長類股票Ⅱ.穩(wěn)定性股票Ⅲ.非增長類股票Ⅳ.周期類股票A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：按照公司成長性分類，股票投資風(fēng)格可劃分增長類股票和非增長類股票。22、證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度建設(shè)中（）。Ⅰ．證券公司應(yīng)當(dāng)制定證券投資顧問人員管理制度，加強(qiáng)對證券投資顧問人員注冊登記、崗位職責(zé)、執(zhí)業(yè)行為的管理Ⅱ．證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度、適當(dāng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，覆蓋業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投拆處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)Ⅲ．證券公司應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)Ⅳ．證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，覆蓋業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：B本題解析：管理制度建設(shè)包括：①證券公司應(yīng)當(dāng)制定證券投資顧問人員管理制度，加強(qiáng)對證券投資顧問人員注冊登記、崗位職責(zé)、執(zhí)業(yè)行為的管理；②證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，覆蓋業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)；③證券公司應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。23、下列情況屬于應(yīng)立即買進(jìn)（賣出）股票的有（）。Ⅰ.上證、深證兩種股價(jià)平均數(shù)互相證實(shí)多（空）頭市場已來臨時(shí)Ⅱ.股價(jià)經(jīng)長期下跌（上升）后，計(jì)算市盈率已接近或低（高）于股價(jià)最低（高）點(diǎn)時(shí)的市盈率，并且向上（下）突破頸線時(shí)Ⅲ.在多（空）頭市場中期的回檔（反彈）后期，股價(jià)向上（下）突破整理形態(tài)，并加速上升（下跌）遠(yuǎn)離整理形態(tài)時(shí)Ⅳ.股價(jià)向上（下）突破下跌（上升）的趨勢線，收盤價(jià)超過市價(jià)的3%以上時(shí)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：C本題解析：題中四個(gè)選項(xiàng)均是應(yīng)立即買進(jìn)（賣出）股票的時(shí)機(jī)。24、下列關(guān)于行業(yè)輪動(dòng)的特征表述不正確的是（）。A.行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對具體的體制，制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上，并且關(guān)注經(jīng)濟(jì)的周期變化不同制度的國家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同B.行業(yè)輪動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期和貨幣周期并沒有緊密聯(lián)系C.行業(yè)輪動(dòng)必須注意經(jīng)濟(jì)體系的特征和經(jīng)濟(jì)變是的相互作用方式D.行業(yè)輪動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響答案：B本題解析：行業(yè)輪動(dòng)的特征：⑴行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上,并且關(guān)注經(jīng)濟(jì)的周期變化不同制度的國家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同；（2）行業(yè)輪動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響；（3）行業(yè)輪動(dòng)必須注意經(jīng)濟(jì)體系的特征和經(jīng)濟(jì)變量的相互作用方式。25、（）是行業(yè)形成的基本保證。Ⅰ．人們的物質(zhì)文化需求Ⅱ．高管人員的素質(zhì)Ⅲ．資本的支持Ⅳ．資源的穩(wěn)定供給A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：一個(gè)行業(yè)的萌芽和形成，最基本和最重要的條件是人們的物質(zhì)文化需求。社會(huì)的物質(zhì)文化需要是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最基本動(dòng)力。資本的支持與資源的穩(wěn)定供給是行業(yè)形成的基本保證。26、下列金融衍生工具中，屬于交易所交易的衍生工具有（）。Ⅰ．期權(quán)合約Ⅱ．OTC交易的衍生工具Ⅲ．期貨合約Ⅳ．股票期權(quán)產(chǎn)品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專門的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約、期權(quán)合約等。27、買賣證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則有（）。Ⅰ.注意掌握先機(jī)Ⅱ.明白選股不如選時(shí)Ⅲ.抓住買進(jìn)時(shí)機(jī)與賣出時(shí)機(jī)Ⅳ.牢記挫落是獲利的契機(jī)Ⅴ.逢低買進(jìn)、逢高賣出。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D本題解析：買賣證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則：（1）注意掌握先機(jī)，明白選股不如選時(shí)；（2）抓住買進(jìn)時(shí)機(jī)與賣出時(shí)機(jī)，牢記挫落是獲利的契機(jī)，逢低買進(jìn)，逢高賣出。28、風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)以醒目文字載明的內(nèi)容有（）Ⅰ.本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部內(nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：A本題解析：風(fēng)險(xiǎn)揭示書還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容:①本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素.②投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部內(nèi)容.③接受證券投資顧問服務(wù)的投資者.自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提示:投資者應(yīng)簽薯本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失29、下列關(guān)于債務(wù)管理的說法中，不正確的是（）。A.總負(fù)債一般不應(yīng)超過凈資產(chǎn)B.債務(wù)支出與家庭收入的合理比例是0.6C.當(dāng)債務(wù)問題出現(xiàn)危機(jī)的時(shí)候,可以通過債務(wù)重組來實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的改善D.還貸款的期限不要超過退休的年齡答案：B本題解析：B項(xiàng)，債務(wù)支出與家庭收入的合理比例是0.4?？键c(diǎn)現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理的目標(biāo)30、融資融券交易包括（）。Ⅰ.券商對投資者的融資、融券Ⅱ.金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券Ⅲ.央行對銀行的融資、融券Ⅳ.銀行對投資者的融資、融券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：融資融券交易包括券商對投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券四種形式。31、按照風(fēng)險(xiǎn)來源的不同，利率風(fēng)險(xiǎn)可以分為()。Ⅰ．重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ．股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ．基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ．收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C本題解析：利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率的不利變動(dòng)而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)按照來源的不同，可以分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。32、跨市場套利的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。Ⅰ、市場風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ、信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ、政策風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ、交易風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：跨市場套利可能存在的風(fēng)險(xiǎn)包括：市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間敞口風(fēng)險(xiǎn)、政策性風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)。33、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi)，客戶可以用（）通知方式提出解除協(xié)議。A.口頭B.書面C.口頭或書面D.口頭和書面答案：B本題解析：客戶解除證券投資顧問服務(wù)協(xié)議只能以書面通知方式提出。34、消極的債券組合管理策略不包括（）。Ⅰ.指數(shù)策略Ⅱ.債券互換Ⅲ.滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略Ⅳ.應(yīng)急免疫A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略：①指數(shù)策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合盡量接近于某個(gè)債券市場指數(shù)的表現(xiàn)；②免疫策略，包括滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略、多重負(fù)債下的組合免疫策略和多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略。積極債券組合管理策略包括:水平分析、債券互換、應(yīng)急免疫、騎乘收益率曲線。35、我國稅收的劃分依據(jù)有哪幾種（）Ⅰ.計(jì)稅依據(jù)Ⅱ.稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁Ⅲ.稅收管理權(quán)限Ⅳ.稅收收益權(quán)限A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：我國稅收的劃分依據(jù)有計(jì)稅依據(jù)、稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁、稅收管理和收益權(quán)限。36、根據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為（）。Ⅰ.跨月套利Ⅱ.蝶式套利Ⅲ.牛市套利Ⅳ.熊市套利A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：根據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。37、風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)以醒目文字載明的內(nèi)容有（）Ⅰ.本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部內(nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：A本題解析：風(fēng)險(xiǎn)揭示書還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容:①本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素.②投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部內(nèi)容.③接受證券投資顧問服務(wù)的投資者.自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提示:投資者應(yīng)簽薯本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失38、目前，證券投資分析所采用的方法主要有()。Ⅰ．基本分析法Ⅱ．技術(shù)分析法Ⅲ．量化分析法Ⅳ．概率分析法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A本題解析：目前，進(jìn)行證券投資分析所采用的分析方法主要有基本分析法、技術(shù)分析法和量化分析法。39、按股票的價(jià)格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征進(jìn)行的分類，可以將股票劃分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和（）股票。A.價(jià)值類B.非增長類C.投機(jī)類D.能源類答案：D本題解析：不同風(fēng)格股票的劃分具有不同的方法。按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括:小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將其分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。按照公司成長性可以將股票分為增長類股票和非增長類（收益率）股票。40、簡單估計(jì)法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，包括（）。Ⅰ.算術(shù)平均數(shù)法Ⅱ.中間數(shù)法Ⅲ.趨勢調(diào)節(jié)法Ⅳ.回歸調(diào)整法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：A本題解析：簡單估計(jì)法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，包括:①算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法，算術(shù)平均法是指將股票各年的市盈率歷史數(shù)據(jù)排成序列，剔除異常數(shù)據(jù)，求取算術(shù)平均數(shù)或是中間數(shù)，用來作為對未來市盈率的預(yù)測.適用于市盈率比較穩(wěn)定的股票②趨勢調(diào)整法，趨勢調(diào)整法是根據(jù)方法，求得市盈率的一個(gè)估計(jì)值，再分析市盈率時(shí)間序列的變化趨勢。以畫趨勢線的方法求得一個(gè)增減趨勢的量的關(guān)系式，最后對上面的市盈率的估計(jì)值進(jìn)行修正的方法.③回歸調(diào)整法41、利用帶方格的圖表來記錄、分析和預(yù)測市場交易價(jià)格變動(dòng)趨勢的圖表是（）。A.點(diǎn)數(shù)圖B.棒形圖C.陰陽矩形圖D.線形圖答案：A本題解析：利用帶方格的圖表來記錄、分析和預(yù)測市場交易價(jià)格變動(dòng)趨勢的圖表是點(diǎn)數(shù)圖。42、某公司某年末凈賺利潤為150萬，營業(yè)收入為3000萬，年均總資產(chǎn)為2000萬元，權(quán)益乘數(shù)為2，則下列財(cái)務(wù)指標(biāo)正確的是()。Ⅰ．營業(yè)利潤率為5％Ⅱ．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1．5Ⅲ．凈資產(chǎn)收益率為10％Ⅳ．凈資產(chǎn)收益率為15％A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B本題解析：營業(yè)利潤率=凈利潤／營業(yè)收入=150／3000=5％；（Ⅰ項(xiàng)正確）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入／年均總資產(chǎn)=3000／2000=1．5；（Ⅱ項(xiàng)正確）凈資產(chǎn)收益率=凈利潤／凈資產(chǎn)=營業(yè)利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=5％×1．5×2=15％；（Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，Ⅳ項(xiàng)正確）43、下列各項(xiàng)中，可以強(qiáng)化金融泡沫形成的有（）。Ⅰ．跨境資金轉(zhuǎn)出Ⅱ．緊縮性貨幣政策Ⅲ．羊群效應(yīng)的存在Ⅳ．投資者自信程度的增加A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：金融泡沫是指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后．市場價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其產(chǎn)生的根源是過度的投資引起資產(chǎn)價(jià)格的過度膨脹，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮。金融市場泡沫主要具有樂觀的預(yù)期、大量盲從投資者的涌入、龐氏騙局和股票齊漲四大特征。44、對法人客戶的財(cái)務(wù)狀況主要采取（）方法。Ⅰ．財(cái)務(wù)報(bào)表分析Ⅲ．現(xiàn)金流量分析Ⅱ．財(cái)務(wù)比率分析Ⅳ．未來收入支出分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：對法人客戶的財(cái)務(wù)狀況主要采取財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法。45、資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件有（）。Ⅰ.投資者對證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。Ⅱ.投資者都依據(jù)方差評價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平,并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇證券組合。Ⅲ.投資者都依據(jù)期望收益率評價(jià)證券組合的收益水平。Ⅳ.資本市場沒有摩擦。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件有（1）投資者都依據(jù)期望收益率評價(jià)證券組合的收益水平，投資者都依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合（2）投資者對證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期（3）資本市場沒有摩擦。46、央行采用的一般性貨幣政策工具包括（）。Ⅰ．法定存款準(zhǔn)備金率Ⅱ．再貼現(xiàn)政策Ⅲ．公開市場業(yè)務(wù)Ⅳ．稅收和支出A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：貨幣政策工具包括法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)。47、現(xiàn)代組合理論表明，投資者根據(jù)個(gè)人偏好選擇的最優(yōu)證券組合P恰好位于無風(fēng)險(xiǎn)證券F與切點(diǎn)證券組合T的組合線上。下列說法正確的是（）。A.如果P位于F與T之間，表明他賣空TB.如果P位于T的右側(cè)，表明他賣空FC.投資者賣空F越多，P的位置越靠近TD.投資者賣空T越多，P的位置越靠近F答案：B本題解析：如圖2—1所示，如果P位于F與T之間，表明該投資者將全部資產(chǎn)投資于無風(fēng)險(xiǎn)證券F和證券組合T；如果P位于T的右側(cè)，表明他將賣空F，并將獲得的資金與原有資金一起全部投資到風(fēng)險(xiǎn)證券組合T上。投資者賣空F越多，P的位置越遠(yuǎn)離T。48、以下關(guān)于應(yīng)急資金管理的說法，正確的有（）。Ⅰ.失業(yè)保障月數(shù)=存款.可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出Ⅱ.失業(yè)保障月數(shù)的指標(biāo)越高，表示即使失業(yè)也暫時(shí)不會(huì)影響生活，可審慎地尋找下一個(gè)適合的工作Ⅲ.最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是一個(gè)月，能維持三個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)Ⅳ.應(yīng)急資金管理應(yīng)以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來衡量緊急預(yù)備金的應(yīng)變能力A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出；以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來衡量緊急預(yù)備金的應(yīng)變能力；該指標(biāo)越高，表示即使失業(yè)也暫時(shí)不會(huì)影響生活，可審慎地尋找下一個(gè)適合的工作；最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個(gè)月，能維持六個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。49、下列關(guān)于證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的具體內(nèi)容，說法正確的是（）。Ⅰ．重點(diǎn)掌握權(quán)證的基本概念Ⅱ．重點(diǎn)掌握融資融券的基本概念Ⅲ．重點(diǎn)掌握融資融券的操作規(guī)則Ⅳ．熟悉證券投資咨詢?nèi)藛T的職業(yè)道德規(guī)范A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的具體內(nèi)容：從事研究分析及投資咨詢業(yè)務(wù)的人員應(yīng)重點(diǎn)掌握權(quán)證、期權(quán)等市場創(chuàng)新產(chǎn)品及融資融券、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的基本概念、運(yùn)作方式和操作規(guī)則；熟悉證券投資咨詢?nèi)藛T的職業(yè)道德規(guī)范。50、關(guān)于矩形形態(tài)，下列說法中正確的有（）。Ⅰ．矩形形態(tài)是典型的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)Ⅱ．矩形形態(tài)表明股價(jià)橫向延伸運(yùn)動(dòng)Ⅲ．矩形形態(tài)又被稱為箱形Ⅳ．矩形形態(tài)是典型的持續(xù)整理形態(tài)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：Ⅰ項(xiàng)，矩形又稱為箱形，是一種典型的整理形態(tài)，股票價(jià)格在兩條橫著的水平直線之間上下波動(dòng)，呈現(xiàn)橫向延伸的運(yùn)動(dòng)。51、下列屬于指數(shù)化的局限性的有（）。Ⅰ.該指數(shù)的業(yè)績并不一定代表投資者的目標(biāo)業(yè)績，與該指數(shù)相配比也并不意味著資產(chǎn)管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標(biāo)Ⅱ.構(gòu)造投資組合時(shí)的執(zhí)行價(jià)格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價(jià)格，導(dǎo)致投資組合業(yè)績劣于債券指數(shù)業(yè)績Ⅲ.公司債券或抵押支持債券可能包含大是的不可流通或流動(dòng)性較低的投資對象，其市場指數(shù)可能無法復(fù)制或者復(fù)制成本很高Ⅳ.總收益率依賴于對息票利息再投資利率的預(yù)期A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：指數(shù)化的局限性：①該指數(shù)的業(yè)績不一定代表投資者的目標(biāo)業(yè)績，與該指數(shù)相配比也并不意味著資產(chǎn)管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標(biāo)。②資產(chǎn)管理人在構(gòu)造指數(shù)化組合時(shí)將面臨其他的困難；A、構(gòu)建投資組合時(shí)的執(zhí)行價(jià)格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價(jià)格，導(dǎo)致投資組合業(yè)績劣于債券指數(shù)業(yè)績；B、公司債券或抵押支持債券可能包含大量的不可流通或流動(dòng)性較低的投資對象，其市場指數(shù)可能無法復(fù)制或者復(fù)制成本很高；C、總收益率依賴于對息票利息再投資利率的預(yù)期。52、邁克爾波特認(rèn)為在一個(gè)行業(yè)中，存在著哪些基本的競爭力是。（）Ⅰ.潛在的加入者Ⅱ.購買者Ⅲ.供應(yīng)者Ⅳ.替代品Ⅴ.行業(yè)中現(xiàn)有競爭者A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D本題解析：邁克爾?波特認(rèn)為在一個(gè)行業(yè)中，存在著潛在的加入者、購買者、供應(yīng)者、替代品和行業(yè)中現(xiàn)有競爭者五種基本的競爭力量。53、在計(jì)算承受能力總分時(shí)應(yīng)計(jì)10分的情形有（）。Ⅰ年齡45歲Ⅱ雙薪無子女Ⅲ職業(yè)為國家公務(wù)員Ⅳ有10年以上投資經(jīng)歷A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：Ⅰ項(xiàng)，25歲以下者50分，每多一歲減1分，所以年齡45歲為30分；Ⅱ項(xiàng)，雙薪無子女承受能力應(yīng)計(jì)8分。54、以下關(guān)于證券估值方法說法正確的是（）Ⅰ.相對估值是指運(yùn)用證券的市場價(jià)格與某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對證券進(jìn)行估值Ⅱ.絕對估值是指通過對證券基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的絕對金額Ⅲ.相對估值法常用方法包括重置成本法和清算價(jià)值法Ⅳ.各種基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法均屬絕對估值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：絕對估值是指通過對證券基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的絕對金額。各種基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法均屬此類；相對估值是指運(yùn)用證券的市場價(jià)格與某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對證券進(jìn)行估值，包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報(bào)增長比率；資產(chǎn)價(jià)值是指根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理，利用權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值－負(fù)債價(jià)值的關(guān)系,評估出三個(gè)因素中的兩個(gè)，計(jì)算資產(chǎn)價(jià)值的方法。常用方法包括重置成本法和清算價(jià)值法。55、投資規(guī)劃中，當(dāng)（）等客觀環(huán)境改變時(shí)，需要重新審視投資計(jì)劃，并確定新的投資方案。Ⅰ.供求變化Ⅱ.國家政策Ⅲ.經(jīng)濟(jì)環(huán)境Ⅳ.金融商品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：在投資規(guī)劃中，當(dāng)國家政策和相關(guān)法律、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融商品等客觀環(huán)境改變時(shí)，需要重新審視投資計(jì)劃，并確定新的投資方案。56、下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的（）Ⅰ.利用MACD預(yù)測時(shí)，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破DIF時(shí)，買入Ⅱ.當(dāng)WMS高于80,即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，賣出Ⅲ.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出Ⅳ.當(dāng)短期RSI>長期RS時(shí)，屬于多頭市場A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ答案：B本題解析：利用MACD預(yù)測時(shí),DIF和DEA均為正值時(shí),DIF向上突破DEA是買入信號;當(dāng)WMS高于80時(shí)，處于超賣狀態(tài)，行情即將見底,應(yīng)當(dāng)考慮買進(jìn)。當(dāng)WMS低于20時(shí)，處于超買狀態(tài),行情即將見頂,應(yīng)當(dāng)考慮賣出。57、在前景理論中，價(jià)值函數(shù)的特征包括（）。Ⅰ.大多數(shù)人在面臨獲得時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的Ⅱ.大多數(shù)人在面臨損失時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)偏愛的Ⅲ.人們對損失比對獲得更敏感Ⅳ.人們對概率的評價(jià)上存在“確定性效應(yīng)”A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：價(jià)值函數(shù)是經(jīng)驗(yàn)型的，它有三個(gè)特征：（1）大多數(shù)人在面臨獲得時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的。（2）大多數(shù)人在面臨損失時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)偏愛的。（3）人們對損失比對獲得更敏感。58、中央銀行采取緊縮的貨幣政策時(shí)，其主要政策手段是()。A.減少貨幣供應(yīng)量，提高利率，加強(qiáng)信貸控制B.減少貨幣供應(yīng)量，降低利率，加強(qiáng)信貸控制C.增加貨幣供應(yīng)量，提高利率，加強(qiáng)信貸控制D.增加貨幣供應(yīng)量，降低利率，加強(qiáng)信貸控制答案：A本題解析：緊縮的貨幣政策主要政策手段是：減少貨幣供應(yīng)量，提高利率，加強(qiáng)信貸控制。59、下列關(guān)于債券互換說法正確的是（）。Ⅰ.替代互換是在債券出現(xiàn)暫時(shí)的市場定價(jià)偏差時(shí)，將一種債券替換為另一種完全可替代的債券，以期獲取超額收益Ⅱ.市場間利差互換是不同市場之間債券的互換Ⅲ.稅差激發(fā)互換目的在于通過債券互換來減少年度的應(yīng)付稅款，從而提高債券投資者的稅后收益率Ⅳ.相比于替代互換，市場間利差互換的風(fēng)險(xiǎn)更小A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C本題解析：選項(xiàng)C正確：債券互換包括替代互換、市場間利差互換以及稅差激發(fā)互換：（1）替代互換是在債券出現(xiàn)暫時(shí)的市場定價(jià)偏差時(shí)，將一種債券替換為另一種完全可替代的債券，以期獲取超額收益；（Ⅰ項(xiàng)正確）（2）市場間利差互換是不同市場之間債券的互換。相比于替代互換，市場間利差互換的風(fēng)險(xiǎn)更大；（Ⅱ項(xiàng)正確、Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤）（3）稅差激發(fā)互換目的在于通過債券互換來減少年度的應(yīng)付稅款，從而提高債券投資者的稅后收益率。（Ⅲ項(xiàng)正確）60、財(cái)務(wù)分析包括公司主要的（）。Ⅰ.財(cái)務(wù)報(bào)表分析Ⅱ.公司財(cái)務(wù)比率分析Ⅲ.會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析Ⅳ.財(cái)務(wù)狀況綜合分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：A本題解析：財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析包括公司主要的財(cái)務(wù)報(bào)表分析、公司財(cái)務(wù)比率分析、會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析和財(cái)務(wù)狀況綜合分析。61、商業(yè)銀行最常見的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配情況是將大量短期借欺（負(fù)債）用于長期貨款（資產(chǎn)），即“借短貨長”，其優(yōu)點(diǎn)是（）。Ⅰ.可以提高資金使用效率Ⅱ.可以降低資金使用效率Ⅲ.利用存貨款利差降低收益Ⅳ.利用存貨款利差增加收益A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：商業(yè)銀行最常見的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配情況是將大量短期借欺（負(fù)債）用于長期貨款（資產(chǎn)），即“借短貨長”，其優(yōu)點(diǎn)是提高資金使用效率、利用存貨款利差增加收益。62、下列關(guān)于客戶評級說法正確的是（）。Ⅰ.客戶評級是對交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評價(jià)Ⅱ.違約是估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露等信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的基礎(chǔ)Ⅲ.在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率一般被定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.05%中的較高者Ⅳ.客戶評級主要是違約和違約概率的分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：客戶評級是對客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評價(jià)反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小。在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率一般被定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。63、證券技術(shù)分析的基本假設(shè)包括（）。Ⅰ市場隨著信息和知曉內(nèi)幕者的行動(dòng)而迅速變化Ⅱ市場行為涵蓋一切信息Ⅲ證券價(jià)格沿趨勢移動(dòng)Ⅳ歷史會(huì)重演A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A本題解析：技術(shù)分析的基本假設(shè)：①市場行為涵蓋一切信息，即任何一個(gè)影響證券市場的因素，最終都必然體現(xiàn)在股票價(jià)格的變動(dòng)上；②證券價(jià)格沿趨勢移動(dòng)，即證券價(jià)格的變動(dòng)是有一定規(guī)律的，具有保持原來運(yùn)動(dòng)方向的慣性，而證券價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向是由供求關(guān)系決定的；③歷史會(huì)重演，該假設(shè)認(rèn)為根據(jù)歷史資料概括出來的規(guī)律已經(jīng)包含了未來證券市場的一切變動(dòng)趨勢。64、證券投資顧問業(yè)務(wù)的投資建議服務(wù)內(nèi)容包括（）。Ⅰ投資的品種選擇Ⅱ投資組合Ⅲ理財(cái)規(guī)劃建議Ⅳ代替客戶做出投資決定A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A本題解析：證券投資顧問向客戶提供的投資建議內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。Ⅳ項(xiàng)，證券投資顧問只是輔助客戶做出投資決定，不能代替客戶做出投資決定。65、存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評介公司（）等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。Ⅰ.購入存貨Ⅱ.投入生產(chǎn)Ⅲ.銷售收回Ⅳ.資產(chǎn)運(yùn)營A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評價(jià)公司公司購入存貨、投入生產(chǎn)和銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。66、下列監(jiān)測信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)和計(jì)算方法不正確的是（）Ⅰ.預(yù)欺損失率=資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露/預(yù)期損失率100%Ⅱ.單一（集團(tuán)）客戶貸款集中度=最大一家（集團(tuán)）客戶貸款總額/資本凈額100%Ⅲ.逾期貨款率=逾期貨款余額/貸款總余額100%Ⅳ.不良貨款撥備覆蓋率=（次級類貨款＋可疑類貨款＋損失類貨款）/（一般準(zhǔn)備＋專項(xiàng)準(zhǔn)備＋特種準(zhǔn)備）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：C本題解析：不良貨款撥備覆蓋率=（一般準(zhǔn)備＋專項(xiàng)準(zhǔn)備＋特種準(zhǔn)備）/（次級類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款）預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露100%67、（）是基于經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理對決定證券價(jià)值及價(jià)格要素進(jìn)行分析的一種方法。A.市場分析法B.學(xué)術(shù)分析法C.基本分析法D.技術(shù)分析法答案：C本題解析：基本分析法又稱基本面分析法，是指證券分析師根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理，對決定證券價(jià)值及價(jià)格的基本要素，如宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策走勢、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場狀況、公司銷售和財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行分析，評估證券的投資價(jià)值，判斷證券的合理價(jià)位，提出相應(yīng)的投資建議的一種分析方法。68、金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件。在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主要包括（）。Ⅰ.貨幣互換Ⅱ.利率互換Ⅲ.股權(quán)互換Ⅳ.匯率互換A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：金融互換:金融互換指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主包括貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等。69、中國證監(jiān)會(huì)頒布的《關(guān)于發(fā)布證券硏究報(bào)告暫行規(guī)定》中對證券硏究報(bào)告發(fā)布機(jī)構(gòu)做出相關(guān)要求說法正確的有（）。Ⅰ.發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定Ⅱ.應(yīng)當(dāng)公平對待其發(fā)布對象，但在特定條件下可優(yōu)先持資料提供給特定對象Ⅲ.為了實(shí)現(xiàn)信息的保密性，不鼓勵(lì)證券分析師通過公眾媒體發(fā)表評論意見Ⅳ.應(yīng)當(dāng)對發(fā)布的時(shí)間、方式、內(nèi)容、對象和審閱過程實(shí)行留痕管理A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ答案：C本題解析：Ⅱ項(xiàng)，根據(jù)《關(guān)于發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第十一條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平對待證券研究報(bào)舌的發(fā)布對象，不得將證券研究報(bào)舌的內(nèi)容或者觀點(diǎn)，優(yōu)先提供給公司內(nèi)部部門、人員或者特定對象；Ⅲ項(xiàng)，根據(jù)《關(guān)于發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第十九條規(guī)定，鼓勵(lì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)組織安排證券分析師，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況，證券市場變動(dòng)情況表評論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務(wù),傳播證券知識，掲示投資風(fēng)險(xiǎn),引導(dǎo)理性投資。證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧間業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。向客戶提供投資建議的時(shí)間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子形式予以記錄留存。證券投資顧問業(yè)務(wù)擋案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。70、如果缺口為正，商業(yè)銀行通常需要出售流動(dòng)性資產(chǎn)或在資金市場進(jìn)行融資，融資缺口的計(jì)算公司（）。A.融資缺口=-流動(dòng)性資產(chǎn)＋借入資金B(yǎng).融資缺口=流動(dòng)性資產(chǎn)＋借入資金C.融資缺口=-流動(dòng)性資產(chǎn)－借入資金D.融資缺口=流動(dòng)性資產(chǎn)－借入資金答案：A本題解析：融資缺口=-流動(dòng)性資產(chǎn)＋借入資金71、下列關(guān)于投資組合X、Y的相關(guān)系數(shù)的說法中，正確的是（）。A.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于完全負(fù)相關(guān)B.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于正相關(guān)C.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于不相關(guān)D.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于完全正相關(guān)答案：A本題解析：當(dāng)pXY=1時(shí)，投資組合X和Y完全正相關(guān)；當(dāng)pXY=-1時(shí)，投資組合X和Y完全負(fù)相關(guān)；當(dāng)pXY=0時(shí)，投資組合X和Y不相關(guān)。72、關(guān)于國債，下列說法正確的有（）。Ⅰ．中期國債是指償還期限在1年以上，10年以下的國債Ⅱ．政府發(fā)行短期國債，一般用于彌補(bǔ)赤字或用于投資Ⅲ．從償還期限上來說，除了短期國債、中期國債和長期國債外，還有無期國債Ⅳ．國債是政府債券市場上的最主要的投資工具A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C本題解析：Ⅱ項(xiàng)，政府發(fā)行短期國債，一般是為滿足國庫暫時(shí)的入不敷出之需；政府發(fā)行中期國債籌集的資金或用于彌補(bǔ)赤字，或用于投資。73、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括（）。I.雙重頂和雙重底II.頭肩頂和頭肩底Ⅲ.三重頂（底）形態(tài)Ⅳ.圓弧形態(tài)V.喇叭形A.I、II、IV、VB.II、III、IV、VC.I、II、III、IV、VD.I、II、III、IV答案：C本題解析：反轉(zhuǎn)突破形態(tài)還包括菱形和V形等。74、當(dāng)收盤價(jià)、開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)相同的時(shí)候，K線的形狀為（）。A.光頭光腳陰線B.光頭光腳陽線C.—字形D.十字形答案：C本題解析：A項(xiàng),當(dāng)開盤價(jià)高于收盤價(jià)，且開盤價(jià)等于最高價(jià)，收盤價(jià)等于最低價(jià)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)光頭光腳陰線B項(xiàng)，當(dāng)收盤價(jià)茼于開盤價(jià),且收盤價(jià)等于最高價(jià)，開盤價(jià)等于最低價(jià)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)光頭光腳陽線D項(xiàng)，當(dāng)開盤價(jià)大于收盤價(jià)，最高價(jià)大于盤價(jià)，最低價(jià)小于收盤價(jià)時(shí),就會(huì)出現(xiàn)十字形K線。75、風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)以醒目文字載明的內(nèi)容有（）。Ⅰ.本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)直閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部內(nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：A本題解析：風(fēng)險(xiǎn)揭示書還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容:①本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素.②投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部內(nèi)容.③接受證券投資顧問服的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提示:投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失76、從生命周期的角度著眼，屬于成熟期家庭特征，需求和目標(biāo)的是（）。Ⅰ．收入增加而支出穩(wěn)定Ⅱ．子女與父母同?、螅Y(jié)清所有大額負(fù)債Ⅳ．資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ。Ⅳ答案：C本題解析：成熟期是子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立到夫妻雙方退休的階段，收入以薪水為主，支出隨子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立而減少資產(chǎn)達(dá)到巔峰，降低投資風(fēng)險(xiǎn)；房貸余額逐年減少，退休前結(jié)清所有大額負(fù)債；理財(cái)目標(biāo)以資產(chǎn)安全為重點(diǎn)，保持資產(chǎn)收益回報(bào)穩(wěn)定，增加固定收益類資產(chǎn)的比重，減少高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的持有。Ⅰ項(xiàng)屬于成長期的特征，Ⅱ項(xiàng)與成熟期家庭特征無必然關(guān)系，不能標(biāo)志者處于家庭的成熟期，故選擇Ⅲ和Ⅳ。77、（）是指在同一市場買入（或賣出）某一交割月份期貨合約的同時(shí)，賣出（或買入）另一交割月份的同種商品期貨合約，以期在兩個(gè)不同月份的期貨合約價(jià)差出現(xiàn)有利變化時(shí)以對沖平倉獲利A.期現(xiàn)套利B.跨期套利C.跨商品套利D.跨市場套利答案：B本題解析：跨期套利是指在同一市場買入（或賣出）某一交割月份期貨合約的同時(shí)，賣出（或買入）另一交割月份的同種商品期貨合約。以期在兩個(gè)不同月份的欺貨合約價(jià)差出現(xiàn)有利變化時(shí)以對沖平倉獲利78、從生命周期的角度來看，下列屬于成熟期家庭特征的有（）。Ⅰ收入增加而支出穩(wěn)定Ⅱ以理財(cái)收入及轉(zhuǎn)移性收入為主Ⅲ結(jié)清所有大額負(fù)債Ⅳ資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C本題解析：成熟期是子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立到夫妻雙方退休的階段，收入以薪水為主，支出隨子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立而減少；資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要降低投資風(fēng)險(xiǎn)；房貸余額逐年減少，退休前結(jié)清所有大額負(fù)債；理財(cái)目標(biāo)以資產(chǎn)安全為重點(diǎn)，保持資產(chǎn)收益回報(bào)穩(wěn)定，增加固定收益類資產(chǎn)的比重，減少高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的持有。79、證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)不包括（）A.證券研究報(bào)告B.基于證券研究報(bào)告的投資分析意見C.理論模型D.證券投資顧問的主觀判斷答案：D本題解析：第十六條證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等?？键c(diǎn)：工作規(guī)程80、融資融券交易包括（）。Ⅰ.券商對投資者的融資、融券Ⅱ.金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券Ⅲ.央行對銀行的融資、融券Ⅳ.銀行對投資者的融資、融券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：融資融券交易包括券商對投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券四種形式。81、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負(fù)債的差額B.資產(chǎn)可以包括金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)C.投資性房地產(chǎn)屬于個(gè)人的金融資產(chǎn)D.住房貸款屬于個(gè)人/家庭的負(fù)債下項(xiàng)目答案：C本題解析：客戶個(gè)人/家庭資產(chǎn)主要可以分為金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)兩大類，其中投資性房地產(chǎn)屬于實(shí)物資產(chǎn)。實(shí)物資產(chǎn)還包括自住房產(chǎn)、交通工具、家具家電、珠寶和收藏品等。82、背景，或者說呈現(xiàn)和描述事物的方式是會(huì)影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來講，背景包括（）。Ⅰ.不同方案的比較Ⅱ.事情發(fā)生前人們的想法Ⅲ.問題的表述方式Ⅳ.信息的呈現(xiàn)順序和方式A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：背景，或者說呈現(xiàn)和描述事物的方式是會(huì)影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來講背景包括：（1）不同方案的比較。（2）事情發(fā)生前人們的想法。（3）問題的表述方式。（4）信息的呈現(xiàn)順序和方式。83、容戶風(fēng)險(xiǎn)特征可以由（）這些方面構(gòu)成Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅱ.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度Ⅳ.未來市場風(fēng)險(xiǎn)水平A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：A本題解析：客戶風(fēng)險(xiǎn)特征可以由以下這些方面構(gòu)成:（1）風(fēng)險(xiǎn)偏好（2）實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力（3）風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度84、按發(fā)行主體分類，債券可分為()。Ⅰ．政府債券Ⅱ．金融債券Ⅲ，可轉(zhuǎn)換債券Ⅳ．公司債券A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C本題解析：按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。85、對于消費(fèi)型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為（）。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞□類型D.上游閉口、下游閉口型答案：B本題解析：對于消費(fèi)型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞□類型為下游閉□、上游敞□型。86、遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括（）。Ⅰ.遺囑Ⅱ.遺產(chǎn)委任書Ⅲ.遺產(chǎn)信托Ⅳ.人壽保險(xiǎn)Ⅴ.贈(zèng)與A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D本題解析：遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括遺囑、遺產(chǎn)委任遺產(chǎn)信托、人壽保險(xiǎn)、贈(zèng)與。87、商品價(jià)格波動(dòng)取決于（）原因Ⅰ.國家的經(jīng)濟(jì)形勢Ⅱ.商品市場的供求狀況Ⅲ.利率變動(dòng)Ⅳ.國際炒家的投機(jī)行為A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：商品價(jià)格波動(dòng)取決于國家的經(jīng)濟(jì)形勢、商品市場的供求狀況和國際炒家的投機(jī)行為等.88、人生事件規(guī)劃包括（）。Ⅰ.教育規(guī)劃Ⅱ.就業(yè)規(guī)劃Ⅲ.失業(yè)規(guī)劃Ⅳ.移民規(guī)劃Ⅴ.退休規(guī)劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ答案：C本題解析：人生事件規(guī)劃是解決客戶教育及養(yǎng)老等需要面臨的問題，主要包括教育規(guī)劃和退休規(guī)劃等。89、股票類證券產(chǎn)品的基本特征不包括（）。Ⅰ．收益性Ⅱ．償還性Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)性Ⅳ．安全性A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ答案：C本題解析：股票類證券產(chǎn)品的基本特征：①收益性；②風(fēng)險(xiǎn)性；③流動(dòng)性；④永久性；⑤參與性。90、簡單型消扱投資策略的缺點(diǎn)是（）。A.放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能B.交易成本和管理費(fèi)用最大化C.適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大情況D.收益的不穩(wěn)定答案：A本題解析：簡單型消扱投資策略優(yōu)缺點(diǎn)及適用性：（1）優(yōu)點(diǎn):交易成本和管理費(fèi)用最小化;（2）缺點(diǎn):放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能；（3）適用性:適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況91、假定有一款固定收益類的理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)期限為6個(gè)月，理財(cái)期間固定收益率為3％，客戶小王用30000元購買該產(chǎn)品．則6個(gè)月后，小王連本帶利共可獲得()元。A.30000B.30180C.30225D.30450答案：D本題解析：單利終值FV=PV×(1+r×t)=30000×(1+3％×6／12)=30450(元)。92、“5Cs”方法屬于（）評級方法。A.信用評分法B.專家判斷法C.歷史模型法D.壓力測試法答案：B本題解析：“5Cs”方法屬于專家判斷評級方法。93、從個(gè)人理財(cái)生命周期的角度看，既要通過提高勞動(dòng)收入積累盡可能多的財(cái)富，也要使用投資工具創(chuàng)造更多財(cái)富；既要償清各種中長期債務(wù)，又要為未來儲(chǔ)備財(cái)富。上述表述屬于()。A.退休期B.高原期C.穩(wěn)定期D.維持期答案：D本題解析：維持期(45～54歲)是事業(yè)發(fā)展的黃金時(shí)期，收入和財(cái)富積累都處在人生的最佳時(shí)期，更是財(cái)務(wù)規(guī)劃的關(guān)鍵時(shí)期。要準(zhǔn)備子女的教育費(fèi)用、父母的贍養(yǎng)費(fèi)用以及自己的退休養(yǎng)老費(fèi)用，同時(shí)還需要徹底還清各種中長期債務(wù)。94、下列關(guān)于MACD指標(biāo)應(yīng)用法則的說法中，正確的有（）。Ⅰ.DIF和DEA均為正值，且DIF向上突破DEA是買入信號Ⅱ.DIF和DEA均為負(fù)值，且DIF向下突破DEA是賣出信號Ⅲ.DIF跌破零軸線時(shí)，為賣出信號Ⅳ.DIF上穿零軸線時(shí)，為買入信號A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：以上四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。95、常用的收益率曲線策略包括（）。Ⅰ.子彈式策略Ⅱ.兩極策略Ⅲ.梯式策略Ⅳ.三角形策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：常用的收益率曲線策略包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略三種。96、如果張某夫婦的年齡在30～55歲，那么從家庭生命周期理財(cái)重點(diǎn)的角度看，屬于張某家庭的有（）。Ⅰ．保險(xiǎn)安排提高壽險(xiǎn)保險(xiǎn)Ⅱ．核心資產(chǎn)配置中，股票所占比重可接近60％，債權(quán)接近30％Ⅲ．信貸運(yùn)用以房屋貸款、汽車貸款為重點(diǎn)Ⅳ．理財(cái)選擇可偏好預(yù)期收益較高風(fēng)險(xiǎn)適度的產(chǎn)品A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：家庭成長期是從孩子出生到其完成學(xué)業(yè)這個(gè)階段，夫妻年齡在30～55歲。險(xiǎn)種上以意外險(xiǎn)和健康醫(yī)療險(xiǎn)為主。投資理財(cái)要穩(wěn)中有進(jìn)，由于家庭收入增加、支出相對穩(wěn)定，家庭積累逐漸增加，可投資凈資產(chǎn)逐年增長，但應(yīng)注意控制投資風(fēng)險(xiǎn)，保持資產(chǎn)流動(dòng)性，適當(dāng)增加固定收益類資產(chǎn)，如債券基金、浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品。97、下列關(guān)于消費(fèi)型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口類型及其對沖方式，說法正確的是（）。Ⅰ.上游敞口、下游閉口型Ⅱ.買入對沖Ⅲ.上游閉口、下游敞口型Ⅳ.賣出對沖A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ答案：A本題解析：消費(fèi)型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為上游敞口、下游閉口型，對沖方式為買入對沖。98、衍品類證券產(chǎn)品包括（）。Ⅰ.金融期權(quán)Ⅱ.金融期貨Ⅲ.金融遠(yuǎn)期合約Ⅳ.金融互換A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成：①金融遠(yuǎn)期合約：金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價(jià)格（遠(yuǎn)期價(jià)格）在約定的未來日期（交割日）買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。②金融期貨：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價(jià)方式來進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。③金融期權(quán)：金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費(fèi)用（稱為“期權(quán)費(fèi)”或“期權(quán)價(jià)格”）,在約定日期內(nèi)享有按事先確定的價(jià)格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約，包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。④金融互換：金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主要包括貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等，⑤結(jié)構(gòu)化金融衍生工具：結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合開發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。99、個(gè)人生命周期包括（）Ⅰ.探索期Ⅱ.建立期Ⅲ.成長期Ⅳ.維持期Ⅴ.高原期A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ答案：D本題解析：個(gè)人生命周期按年齡層可分為6個(gè)階段，依次是探索期、建立期、穩(wěn)定期、維持期、高原期和退休期。C項(xiàng)屬于家庭生命周期。100、證券投資顧問向客戶提供的投資建議以（）為依據(jù)。Ⅰ.證券研究報(bào)告Ⅱ.基于證券研究報(bào)告形成的投資分析意見Ⅲ.基于理論模型形成的投資分析意見Ⅳ.基于分析方法形成的投資分析意見A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：證券投資顧問向客戶提供的投資建議應(yīng)根據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告，理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。101、常見的戰(zhàn)術(shù)性投資策略包括（）。Ⅰ．交易型策略Ⅱ．多一空組合策略Ⅲ．事件驅(qū)動(dòng)型策略Ⅳ．固定比例策略A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：常見的戰(zhàn)術(shù)性投資策略包括交易型策略、多—空組合策略和事件驅(qū)動(dòng)型策略。固定比例策略屬于戰(zhàn)略性投資策略。102、下列屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的長期負(fù)債的有（）。Ⅰ．汽車和其他支出Ⅱ．二套住房貸款Ⅲ．房屋裝修貸款Ⅳ．家具、用具貸款A(yù).Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：C本題解析：長期負(fù)債包括主要住房貸款、第二處住房貸款、房地產(chǎn)投資貸款、汽車貸款、家具、用具貸款、房屋裝修貸款、教育貸款等。103、下列關(guān)于時(shí)間價(jià)值參數(shù)的說法中，正確的有（）。Ⅰ.貨幣價(jià)值的時(shí)間參數(shù)系數(shù)，通常用t表示Ⅱ.影響貨幣時(shí)間價(jià)值程度的波動(dòng)要素利率，通常用g表示Ⅲ.貨幣在未來某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，通常用FV表示Ⅳ.貨幣現(xiàn)值的價(jià)值，通常用PV表示A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：Ⅱ選項(xiàng)，影響貨幣時(shí)間價(jià)值程度的波動(dòng)要素利率，通常用r表示。貨幣價(jià)值的時(shí)間參數(shù)系數(shù)，通常用t表示。貨幣在未來某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，通常用FV表示。貨幣現(xiàn)值的價(jià)值，通常用PV表示。104、屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（）。Ⅰ．喇叭形形態(tài)Ⅱ．楔形形態(tài)Ⅲ．V形形態(tài)Ⅳ．旗形形態(tài)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：持續(xù)整理形態(tài)包括三角形、矩形、旗型和楔形。Ⅰ、Ⅲ兩項(xiàng)均屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)。105、以下屬于證券投資顧問的禁止性行為的是（）。Ⅰ.接受客戶的全權(quán)委托，接受未經(jīng)客戶授權(quán)的非全權(quán)委托，代理客戶辦理提款、轉(zhuǎn)托管、撤銷指定及銷戶手續(xù)Ⅱ.向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實(shí)際的承諾Ⅲ.向客戶收取或索取酬謝，串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽(yù)和利益Ⅳ.掌握客戶之資歷、投資經(jīng)驗(yàn)與投資目的，據(jù)以提供適當(dāng)之服務(wù)，并謀求客戶之最大利益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：證券投資顧問的禁止性行為：（1）嚴(yán)禁接受客戶的全權(quán)委托，嚴(yán)禁接受未經(jīng)客戶授權(quán)的非全權(quán)委托，不得代理客戶辦理提款、轉(zhuǎn)托管、撤銷指定及銷戶手續(xù)。（2）嚴(yán)禁提供慮假信息。欺詐客戶或?yàn)樵黾觽蚪鹗杖攵幸庹`導(dǎo)客戶交易。（3）嚴(yán)禁向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實(shí)際的承諾。（4）嚴(yán)禁向客戶收取或索取酬謝，嚴(yán)禁串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽(yù)和利益。（5）嚴(yán)禁相互低毀及相互爭奪客戶。（6）嚴(yán)禁以任何形式在公司內(nèi)部現(xiàn)有客戶中開發(fā)客戶或?qū)⒆孕械綘I業(yè)部柜臺開戶的客戶據(jù)為已有。（7）嚴(yán)禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業(yè)機(jī)密。106、如果缺口為正，商業(yè)銀行通常需要出售流動(dòng)性資產(chǎn)或在資金市場進(jìn)行融資，融資缺口的計(jì)算公司（）。A.融資缺口=-流動(dòng)性資產(chǎn)＋借入資金B(yǎng).融資缺口=流動(dòng)性資產(chǎn)＋借入資金C.融資缺口=-流動(dòng)性資產(chǎn)－借入資金D.融資缺口=流動(dòng)性資產(chǎn)－借入資金答案：A本題解析：融資缺口=-流動(dòng)性資產(chǎn)＋借入資金107、加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略之間的顯著區(qū)別不在于（）。Ⅰ.投資管理方式不同Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同Ⅲ.收益率不同Ⅳ.交易成本和管理費(fèi)用不同A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：雖然加強(qiáng)數(shù)法的核心思想是將指數(shù)化投資管理與積極型投咨股票投資策略相結(jié)合，但是加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區(qū)別，也就是風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同。加強(qiáng)指數(shù)法的重點(diǎn)是在復(fù)制合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。其目的不在于積極尋求投資收益的最大化，因此通常不會(huì)引起投資組合特征與基準(zhǔn)指數(shù)之間的實(shí)質(zhì)性背離.而積極型股票投資策略對投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的擬合程度要求不高。因此，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)與基準(zhǔn)指數(shù)的特征產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性偏離的情況。108、風(fēng)險(xiǎn)識別的方法包括()。Ⅰ．制作風(fēng)險(xiǎn)清單Ⅱ．資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法Ⅲ．失誤樹分析法Ⅳ．分解分析法A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B本題解析：風(fēng)險(xiǎn)識別的方法很多，大致包括制作風(fēng)險(xiǎn)清單、資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法、失誤樹分析法和分解分析法。109、下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素說法正確的是（）。Ⅰ.時(shí)間越長，貨幣時(shí)間價(jià)值越大Ⅱ.時(shí)間越短，貨幣時(shí)間價(jià)值越大Ⅲ.單利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)Ⅳ.復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ答案：A本題解析：貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因表：（1）時(shí)間。時(shí)間越長，貨幣時(shí)間價(jià)值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因表。（3）單利與復(fù)利。復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)。110、下列關(guān)于SAS，說法正確的有（）。Ⅰ.SAS是集數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)處理為一體的應(yīng)用軟件系統(tǒng)Ⅱ.SAS是一種集成軟件Ⅲ.用戶可以將各種模塊適當(dāng)以滿足各自不同的需要Ⅳ.SAS能完成經(jīng)典計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模塊的估計(jì)和檢驗(yàn)Ⅴ.SAS可進(jìn)行模型診斷A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：C本題解析：SAS是集數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析和信息處理為一體的應(yīng)用軟件系統(tǒng)。作為一種集成軟件，用戶可以將各種模塊適當(dāng)以滿足各自不同的需要。SAS不僅能完成經(jīng)典計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模塊的估計(jì)和檢驗(yàn)，而且還可進(jìn)行模型診斷。111、根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)的說法中，正確的有（）。Ⅰ．證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收?、颍梢园凑辗?wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用Ⅲ．不可以采用差別傭金方式收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用Ⅳ．證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則與客戶協(xié)商并書面約定收費(fèi)方式A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用。112、下列關(guān)于杜邦分析體系的說法中，正確的有（）。Ⅰ、權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率Ⅱ、Ⅲ、權(quán)益凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)×權(quán)益乘數(shù)Ⅳ、權(quán)益凈利率不受資產(chǎn)負(fù)債率高低的影響A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C本題解析：權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率，權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)，權(quán)益凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)×權(quán)益乘數(shù)。113、現(xiàn)有一個(gè)投資項(xiàng)目，在2013年至2015年每年年初投入資金300萬元，從2016年至2025年的10年中，每年年末流入資金100萬元。如果年貼現(xiàn)率為8％，下列說法中，正確的有（）。Ⅰ．2015年年末各年流出資金的終值之和為1052萬元Ⅱ．2016年年初各年流入資金的現(xiàn)值之和為671萬元Ⅲ．該項(xiàng)投資項(xiàng)目投資收益比較好Ⅳ．該項(xiàng)投資項(xiàng)目凈值為381萬元A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：114、下列關(guān)于Stata的說法,正確的有（）。Ⅰ.Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計(jì)分析軟件、繪圖軟件、矩陣計(jì)算軟件和程序語言的特點(diǎn)Ⅱ.在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢Ⅲ.幾乎具有所有計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型估計(jì)的功能Ⅳ.幾乎具有所有計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型檢驗(yàn)的功能A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計(jì)分析軟件、繪圖軟件、矩陣計(jì)算軟件和程序語言的特點(diǎn)，在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢，幾乎具有所有計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型估計(jì)和檢驗(yàn)的功能。115、價(jià)值函數(shù)中的多重賬戶同時(shí)存在收益與損失的情況下的期望，可以分為()。Ⅰ．復(fù)合收益Ⅱ．復(fù)合損失Ⅲ．混合收益Ⅳ．混合損失A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：價(jià)值函數(shù)中的多重賬戶同時(shí)存在收益與損失的狀況下的期望，可以分成四種情況：復(fù)合收益、復(fù)合損失、混合收益、混合損失。116、以下關(guān)于現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析說法錯(cuò)誤的是（）。A.總額差異的重要性小于細(xì)目差異B.要定出追蹤的差異金額或比率門檻C.剛開始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善D.若實(shí)在無法降低支出，需設(shè)法增加收入答案：A本題解析：現(xiàn)