2022年第一季度期貨從業(yè)資格之期貨投資分析考前沖刺試卷A卷包含答案

2022年第一季度期貨從業(yè)資格之期貨投資分析考前沖刺試卷A卷包含答案

單選題（共55題）1、公司股票看跌期權(quán)的執(zhí)行于價(jià)格是55元，期權(quán)為歐式期權(quán)，期限1年，目前該股票的價(jià)格是44元，期權(quán)費(fèi)（期權(quán)價(jià)格)為5元，如果到期日該股票的價(jià)格是58元，則購(gòu)進(jìn)看跌朋權(quán)與購(gòu)進(jìn)股票組臺(tái)的到期收益為（）元。A.9B.14C.-5D.0【答案】A2、大宗商品價(jià)格持續(xù)下跌時(shí)，會(huì)出現(xiàn)下列哪種情況?()A.國(guó)債價(jià)格下降B.CPl、PPI走勢(shì)不變C.債券市場(chǎng)利好D.通脹壓力上升【答案】C3、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)了一款掛鉤于滬深300指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，期限為6個(gè)月，若到期時(shí)滬深300指數(shù)的漲跌在－3.0%到7.0%之間，則產(chǎn)品的收益率為9%，其他情況的收益率為3%。據(jù)此回答以下三題。A.預(yù)期漲跌幅度在－3.0%到7.0%之間B.預(yù)期漲跌幅度在7%左右C.預(yù)期跌幅超過(guò)3%D.預(yù)期跌幅超過(guò)7%【答案】A4、下列市場(chǎng)環(huán)境對(duì)于開(kāi)展類似于本案例的股票收益互換交易而言有促進(jìn)作用的是()。A.融券交易B.個(gè)股期貨上市交易C.限翻賣空D.個(gè)股期權(quán)上市交易【答案】C5、6月2日以后的條款是（）交易的基本表現(xiàn)。A.一次點(diǎn)價(jià)B.二次點(diǎn)價(jià)C.三次點(diǎn)價(jià)D.四次點(diǎn)價(jià)【答案】B6、（）是指用數(shù)量化指標(biāo)來(lái)反映金融衍生品及其組合的風(fēng)險(xiǎn)高低程度。A.風(fēng)險(xiǎn)度量B.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.風(fēng)險(xiǎn)控制【答案】A7、9月15日，美國(guó)芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時(shí)買入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該套利交易（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.虧損40000美元B.虧損60000美元C.盈利60000美元D.盈利40000美元【答案】D8、在BSM期權(quán)定價(jià)中，若其他因素不變，標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)率與期權(quán)的價(jià)格關(guān)系呈（）。A.正相關(guān)關(guān)系B.負(fù)相關(guān)關(guān)系C.無(wú)相關(guān)關(guān)系D.不一定【答案】A9、在通貨緊縮的經(jīng)濟(jì)背景下，投資者應(yīng)配置（）。A.黃金B(yǎng).基金C.債券D.股票【答案】C10、在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，企業(yè)在短期內(nèi)是否繼續(xù)生產(chǎn)取決于價(jià)格與()之間的關(guān)系。A.邊際成本最低點(diǎn)B.平均成本最低點(diǎn)C.平均司變成本最低點(diǎn)D.總成本最低點(diǎn)【答案】C11、金融機(jī)構(gòu)維護(hù)客戶資源并提高自身經(jīng)營(yíng)收益的主要手段是（）。A.具有優(yōu)秀的內(nèi)部運(yùn)營(yíng)能力B.利用場(chǎng)內(nèi)金融工具對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)C.設(shè)計(jì)比較復(fù)雜的產(chǎn)品D.直接接觸客戶并為客戶提供合適的金融服務(wù)【答案】D12、保護(hù)性點(diǎn)價(jià)策略的缺點(diǎn)主要是()。A.只能達(dá)到盈虧平衡B.成本高C.不會(huì)出現(xiàn)凈盈利D.賣出期權(quán)不能對(duì)點(diǎn)價(jià)進(jìn)行完全性保護(hù)【答案】B13、從2004年開(kāi)始，隨著()的陸續(xù)推出，黃金投資需求已經(jīng)成為推動(dòng)黃金價(jià)格上漲的主要?jiǎng)恿?。A.黃金期貨B.黃金ETF基金C.黃金指數(shù)基金D.黃金套期保值【答案】B14、在持有成本理論模型假設(shè)下，若F表示期貨價(jià)格，S表示現(xiàn)貨價(jià)格，IT表示持有成本，R表示持有收益，那么期貨價(jià)格可表示為（）。A.F=S+W-RB.F=S+W+RC.F=S-W-RD.F=S-W+R【答案】A15、某保險(xiǎn)公司擁有一個(gè)指數(shù)型基金，規(guī)模為50億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同。方案一：現(xiàn)金基礎(chǔ)策略構(gòu)建指數(shù)型基金。直接通過(guò)買賣股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金。獲利資本利得和紅利。其中，未來(lái)6個(gè)月的股票紅利為3195萬(wàn)元。方案二：運(yùn)用期貨加現(xiàn)金增值策略構(gòu)建指數(shù)型基金。將45億元左右的資金投資于政府債券（以年收益2.6%計(jì)算）同時(shí)5億元（10%的資金）左右買入跟蹤該指數(shù)的滬深300股指期貨頭寸。當(dāng)時(shí)滬深300指數(shù)為2876點(diǎn)，6個(gè)月后到期的滬深300指數(shù)期貨的價(jià)格為3224點(diǎn)。設(shè)6個(gè)月后指數(shù)為3500點(diǎn)，假設(shè)忽略交易成本和稅收等，并且整個(gè)期間指數(shù)的成分股沒(méi)有調(diào)整。方案一的收益為（）萬(wàn)元。A.108500B.115683C.111736.535D.165235.235【答案】C16、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價(jià)格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881，港雜費(fèi)為180元/噸，其中美分/蒲式耳到美元/噸的折算率為0.36475。據(jù)此回答下列三題。A.410B.415C.418D.420【答案】B17、假設(shè)某債券基金經(jīng)理持有債券組合，市值10億元，久期12.8，預(yù)計(jì)未來(lái)利率水平將上升0.01%，用TF1509國(guó)債期貨合約進(jìn)行套期保值，報(bào)價(jià)110萬(wàn)元，久期6.4。則應(yīng)該（）TF1509合約（）份。A.買入；1818B.賣出；1818C.買入；18180000D.賣出；18180000【答案】B18、檢驗(yàn)時(shí)間序列的平穩(wěn)性方法通常采用（）。A.格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)B.單位根檢驗(yàn)C.協(xié)整檢驗(yàn)D.DW檢驗(yàn)【答案】B19、根據(jù)下面資料，回答87-90題A.甲方向乙方支付l.98億元B.乙方向甲方支付l.02億元C.甲方向乙方支付2.75億元D.甲方向乙方支付3億元【答案】A20、某互換利率協(xié)議中，固定利率為7．00％，銀行報(bào)出的浮動(dòng)利率為6個(gè)月的Shibor的基礎(chǔ)上升水98BP，那么企業(yè)在向銀行初次詢價(jià)時(shí)銀行報(bào)出的價(jià)格通常為（）。A.6.00％B.6.01％C.6.02％D.6.03％【答案】C21、甲乙雙方簽訂一份場(chǎng)外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有的資產(chǎn)組合為100個(gè)指數(shù)點(diǎn)。未來(lái)指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時(shí)，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點(diǎn)，甲方總資產(chǎn)為20000元。據(jù)此回答以下兩題。（1）要滿足甲方資產(chǎn)組合不低于19000元，則合約基準(zhǔn)價(jià)格是（）點(diǎn)。A.95B.96C.97D.98【答案】A22、湖北一家飼料企業(yè)通過(guò)交割買入山東中糧黃海的豆粕廠庫(kù)倉(cāng)單，該客戶與中糧集團(tuán)簽訂協(xié)議，集團(tuán)安排將其串換至旗下江蘇東海糧油提取現(xiàn)貨。其中，串出廠庫(kù)（中糧黃海）的升貼水為-30元/噸，計(jì)算出的現(xiàn)貨價(jià)差為50元/噸；廠庫(kù)生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)上限為30元/噸。該客戶與油廠談判確定的生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)為30元/噸，則此次倉(cāng)單串換費(fèi)用為（）。A.30B.50C.80D.110【答案】B23、在特定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)階段，如何選準(zhǔn)資產(chǎn)是投資界追求的目標(biāo)，經(jīng)過(guò)多年實(shí)踐，美林證券提出了一種根據(jù)成熟市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行資產(chǎn)配置的投資方法，市場(chǎng)上稱之為（）。A.波浪理論B.美林投資時(shí)鐘理論C.道氏理論D.江恩理論【答案】B24、進(jìn)行貨幣互換的主要目的是（）。A.規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)C.增加杠桿D.增加收益【答案】A25、（）可以幫助基金經(jīng)理縮小很多指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生的偏離。A.股指期貨B.股票期權(quán)C.股票互換D.股指互換【答案】A26、影響國(guó)債期貨價(jià)值的最主要風(fēng)險(xiǎn)因子是（）。A.外匯匯率B.市場(chǎng)利率C.股票價(jià)格D.大宗商品價(jià)格【答案】B27、一個(gè)模型做20筆交易，盈利12筆，共盈利40萬(wàn)元；其余交易均虧損，共虧損10萬(wàn)元，該模型的總盈虧比為（）。A.0.2B.0.5C.4D.5【答案】C28、參數(shù)優(yōu)化中一個(gè)重要的原則是爭(zhēng)?。ǎ.參數(shù)高原B.參數(shù)平原C.參數(shù)孤島D.參數(shù)平行【答案】A29、對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，債券久期D=一0．925，則表示（）。A.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平下降1％時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失B.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平上升1％時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失C.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)上漲1個(gè)指數(shù)點(diǎn)時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失D.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)下降1個(gè)指數(shù)點(diǎn)時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失【答案】A30、以下關(guān)于通縮低位應(yīng)運(yùn)行期商品期貨價(jià)格及企業(yè)庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)管理策略的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.采購(gòu)供應(yīng)部門可根據(jù)生產(chǎn)的需用量組織低價(jià)購(gòu)入B.在期貨市場(chǎng)中遠(yuǎn)期合約上建立虛擬庫(kù)存C.期貨價(jià)格硬著陸后，現(xiàn)貨價(jià)格不會(huì)跟隨其一起調(diào)整下來(lái)D.采購(gòu)供應(yīng)部門為企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)鎖定采購(gòu)成本早做打算【答案】C31、根據(jù)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展及城鄉(xiāng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷變化的現(xiàn)狀，需要每（）年對(duì)各類別指數(shù)的權(quán)數(shù)做出相應(yīng)的調(diào)整。A.1B.2C.3D.5【答案】D32、從其他的市場(chǎng)參與者行為來(lái)看，（）為套期保值者轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)提供了對(duì)手方，增強(qiáng)了市場(chǎng)的流動(dòng)性。A.投機(jī)行為B.套期保值行為C.避險(xiǎn)行為D.套利行為【答案】A33、美元遠(yuǎn)期利率協(xié)議的報(bào)價(jià)為L(zhǎng)ⅠBOR(3*6)4.50%/4.75%，為了對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，某企業(yè)買入名義本全為2億美元的該遠(yuǎn)期利率協(xié)議。據(jù)此回答以下兩題。該美元遠(yuǎn)期利率協(xié)議的正確描述是（）。A.3個(gè)月后起6個(gè)月期利率協(xié)議的成交價(jià)格為4.50%B.3個(gè)月后起3個(gè)月期利率協(xié)議的成交價(jià)格為4.75%C.3個(gè)月后起3個(gè)月期利率協(xié)議的成交價(jià)格為4.50%D.3個(gè)月后起6個(gè)月期利率協(xié)議的成交價(jià)格為4.75%【答案】C34、6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率((EURIBOR)期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.40的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng).在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）。A.1250歐元B.-1250歐元C.12500歐元D.-12500歐元【答案】B35、（）國(guó)債期貨標(biāo)的資產(chǎn)通常是附息票的名義債券，符合持有收益情形。A.長(zhǎng)期B.短期C.中長(zhǎng)期D.中期【答案】C36、中國(guó)以()替代生產(chǎn)者價(jià)格。A.核心工業(yè)品出廠價(jià)格B.工業(yè)品購(gòu)入價(jià)格C.工業(yè)品出廠價(jià)格D.核心工業(yè)品購(gòu)人價(jià)格【答案】C37、某年11月1日，某企業(yè)準(zhǔn)備建立10萬(wàn)噸螺紋鋼冬儲(chǔ)庫(kù)存?？紤]到資金短缺問(wèn)題，企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上擬采購(gòu)9萬(wàn)噸螺紋鋼，余下的1萬(wàn)噸螺紋鋼打算通過(guò)買入期貨合約來(lái)獲得。當(dāng)日螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格為4120元/噸，上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價(jià)格為4550元/噸。銀行6個(gè)月內(nèi)貸款利率為5．1％，現(xiàn)貨倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用按20元/噸·月計(jì)算，期貨交易手續(xù)費(fèi)為成交金額的萬(wàn)分之二(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)，保證金率為12％。按3個(gè)月“冬儲(chǔ)”周期計(jì)算，1萬(wàn)噸鋼材通過(guò)期貨市場(chǎng)建立虛擬庫(kù)存節(jié)省的費(fèi)用為()萬(wàn)元。A.150B.165C.19.5D.145.5【答案】D38、一般而言，GDP增速與鐵路貨運(yùn)量增速（）。A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.不確定D.不相關(guān)【答案】A39、某日大連商品交易所大豆期貨合約為3632元/噸，豆粕價(jià)格為2947元/噸，豆油期貨價(jià)格為6842元/噸，假設(shè)大豆壓榨后的出粕率為78%，出油率為18%，大豆壓榨利潤(rùn)為200元/噸，不考慮其他費(fèi)用，假設(shè)投資者可以通過(guò)（）方式進(jìn)行套利。A.買豆粕、賣豆油、賣大豆B.買豆油、買豆粕、賣大豆C.賣大豆、買豆油、賣豆粕D.買大豆、賣豆粕、賣豆油【答案】B40、9月10日，我國(guó)某天然橡膠貿(mào)易商與外商簽訂一批天然橡膠訂貨合同，成交價(jià)格折合人民幣11950元／噸，由于從訂貨至貨物運(yùn)至國(guó)內(nèi)港口需要1個(gè)月的時(shí)間，為了防止期間價(jià)格下跌對(duì)其進(jìn)口利潤(rùn)的影響，該貿(mào)易商決定利用天然橡膠期貨進(jìn)行套期保值，于是當(dāng)天以12200元／噸的價(jià)格在11月份天然橡膠期貨合約上建倉(cāng)，至10月10日，貨物到港，現(xiàn)貨價(jià)格A.若不做套期保值，該貿(mào)易商仍可以實(shí)現(xiàn)進(jìn)口利潤(rùn)B.期貨市場(chǎng)盈利300元／噸C.通過(guò)套期保值，天然橡膠的實(shí)際售價(jià)為11950元／噸D.基差走強(qiáng)300元／噸，該貿(mào)易商實(shí)現(xiàn)盈利【答案】D41、某國(guó)內(nèi)企業(yè)與美國(guó)客戶簽訂一份總價(jià)為100萬(wàn)美元的照明設(shè)備出口合同，約定3個(gè)月后付匯，簽約時(shí)人民幣匯率1美元＝6.8元人民幣。該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主力期貨合約進(jìn)行買入套期保值，成交價(jià)為0.150。3個(gè)月后，人民幣即期匯率變?yōu)?美元＝6.65元人民幣，該企業(yè)賣出平倉(cāng)RMB/USD期貨合約，成交價(jià)為0.152。據(jù)此回答以下兩題。A.－56900B.14000C.56900D.－150000【答案】A42、t檢驗(yàn)時(shí)，若給定顯著性水平α，雙側(cè)檢驗(yàn)的臨界值為ta/2（n－2），則當(dāng)|t|＞ta/2（n－2）時(shí)，（）。A.接受原假設(shè)，認(rèn)為β顯著不為0B.拒絕原假設(shè)，認(rèn)為β顯著不為0C.接受原假設(shè)，認(rèn)為β顯著為0D.拒絕原假設(shè)，認(rèn)為β顯著為0【答案】B43、當(dāng)前，我國(guó)的中央銀行沒(méi)與下列哪個(gè)國(guó)家簽署貨幣協(xié)議？（）A.巴西B.澳大利亞C.韓國(guó)D.美國(guó)【答案】D44、在實(shí)踐中，對(duì)于影響蚓素眾多，且相互間關(guān)系比較復(fù)雜的品種，最適合的分析法為(A.一元線性回歸分析法B.多元線性回歸分析法C.聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型分析法D.分類排序法【答案】C45、為預(yù)測(cè)我國(guó)居民家庭對(duì)電力的需求量，建立了我國(guó)居民家庭電力消耗量(Y，單位：千瓦小時(shí))與可支配收入(X1，單位：百元)、居住面積(X2，單位：平方米)的多元線性回歸方程，如下所示：A.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X1和X2解釋B.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X1解釋C.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X2解釋D.在Y的變化中，有92.35％是由解釋變量X1和X2決定的【答案】A46、()是第一大焦炭出口國(guó)，在田際焦炭貿(mào)易巾具有重要的地位。A.美國(guó)B.中國(guó)C.俄羅斯D.日本【答案】B47、下列哪項(xiàng)期權(quán)的收益函數(shù)是非連續(xù)的？（）A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.障礙期權(quán)D.二元期權(quán)【答案】D48、持有期收益率與到期收益率的區(qū)別在于()A.期術(shù)通常采取一次還本付息的償還方式B.期術(shù)通常采取分期付息、到期還本的的償還方式C.最后一筆現(xiàn)金流是債券的賣山價(jià)格D.最后一筆現(xiàn)金流是債券的到期償還金額【答案】C49、投資者認(rèn)為未來(lái)某股票價(jià)格下跌，但并不持有該股票，那么以下恰當(dāng)?shù)慕灰撞呗詾椋ǎ?。A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.賣出看跌期權(quán)D.備兌開(kāi)倉(cāng)【答案】B50、目前，我國(guó)已經(jīng)成為世界汽車產(chǎn)銷人國(guó)。這是改革丌放以來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的成果，同時(shí)也帶來(lái)一系列新的挑戰(zhàn)。據(jù)此回答以下兩題。汽油的需求價(jià)格彈性為0．25，其價(jià)格現(xiàn)為7．5元/升。為使汽油消費(fèi)量減少1O%，其價(jià)格應(yīng)上漲()元/升。A.5B.3C.0.9D.1.5【答案】B51、在通貨緊縮的經(jīng)濟(jì)背景下，投資者應(yīng)配置的最優(yōu)資產(chǎn)是（）。A.黃金B(yǎng).債券C.大宗商品D.股票【答案】B52、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證實(shí)行的是（）制度。A.集中登記、集中托管、集中清算B.分散登記、集中托管、集中清算C.集中登記、分散托管、集中清算D.集中登記、集中托管、分散清算【答案】A53、國(guó)內(nèi)股市恢復(fù)性上漲，某投資者考慮增持100萬(wàn)元股票組合，同時(shí)減持100萬(wàn)元國(guó)債組合。為實(shí)現(xiàn)上述目的，該投資者可以（）。A.賣出100萬(wàn)元國(guó)債期貨，同時(shí)賣出100萬(wàn)元同月到期的股指期貨B.買入100萬(wàn)元國(guó)債期貨，同時(shí)賣出100萬(wàn)元同月到期的股指期貨C.買入100萬(wàn)元國(guó)債期貨，同時(shí)買人100萬(wàn)元同月到期的股指期貨D.賣出100萬(wàn)元國(guó)債期貨，同時(shí)買進(jìn)100萬(wàn)元同月到期的股指期貨【答案】D54、投資組合保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)生不利時(shí)保證組合價(jià)值不會(huì)低于設(shè)定的最低收益；同時(shí)在市場(chǎng)發(fā)生有利變化時(shí)，組合的價(jià)值（）。A.隨之上升B.保持在最低收益C.保持不變D.不確定【答案】A55、關(guān)于人氣型指標(biāo)的內(nèi)容，說(shuō)法正確的是()。A.如果PSY<10或PSY>90這兩種極端情況出現(xiàn)，是強(qiáng)烈的賣出和買入信號(hào)B.PSY的曲線如果在低位或高位出現(xiàn)人的W底或M頭，是耍入或賣出的行動(dòng)信號(hào)C.今日OBV=昨日OBV+Sgnx今天的成變量（Sgn=+1，今日收盤價(jià)e昨日收盤價(jià)；Sgn=-1，今日收盤價(jià)D.OBV可以單獨(dú)使用【答案】B多選題（共13題）1、金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行一些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過(guò)程中會(huì)承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，這些活動(dòng)包括（）。A.設(shè)計(jì)各種類型的金融工具B.為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)C.為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)D.發(fā)行各種類型的金融產(chǎn)品【答案】ABCD2、當(dāng)前股票價(jià)格為20元，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為10%（連續(xù)復(fù)利計(jì)息），簽訂一份期限為9個(gè)月的不支付紅利的股票遠(yuǎn)期合約（不計(jì)交易成本）。據(jù)此回答以下兩題。A.20.5B.21.5C.22.5D.23.5【答案】AB3、金融機(jī)構(gòu)提供一攬子服務(wù)時(shí)，應(yīng)該具備的條件有（）。A.金融機(jī)構(gòu)具有足夠的資金提供融資B.金融機(jī)構(gòu)有足夠的交易能力來(lái)對(duì)沖期權(quán)和遠(yuǎn)期融資合約中利率互換帶來(lái)的多方面風(fēng)險(xiǎn)C.金融機(jī)構(gòu)具備良好的信譽(yù)D.金融機(jī)構(gòu)可以自由選擇交易對(duì)手【答案】AB4、基差買方管理敞口風(fēng)險(xiǎn)的主要措施包括（）。A.一次性點(diǎn)價(jià)策略，結(jié)束基差交易B.及時(shí)在期貨市場(chǎng)進(jìn)行相應(yīng)的套期保值交易C.運(yùn)用期權(quán)工具對(duì)點(diǎn)價(jià)策略進(jìn)行保護(hù)D.分批點(diǎn)價(jià)策略，減少虧損【答案】ABCD5、對(duì)期貨投資分析來(lái)說(shuō)，期貨交易是（）的領(lǐng)域。A.信息量大B.信息量小C.信息敏感度強(qiáng)D.信息變化頻度高【答案】ACD6、資產(chǎn)配置通?？煞譃椋ǎ┤齻€(gè)層面。A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置C.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置D.市場(chǎng)條件約束下的資產(chǎn)配置【答案】ABD7、機(jī)構(gòu)投資者使用權(quán)益