醫(yī)美行業(yè)專題報(bào)告-悅己需求爆發(fā)帶動(dòng)醫(yī)美行業(yè)高速發(fā)展

醫(yī)美行業(yè)專題報(bào)告：悅己需求爆發(fā)帶動(dòng)醫(yī)美行業(yè)高速發(fā)展1.

悅己需求爆發(fā)帶動(dòng)醫(yī)美行業(yè)高速發(fā)展1.1

醫(yī)美行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：源起戰(zhàn)爭(zhēng)的面部修復(fù)成長(zhǎng)為千億級(jí)別美麗賽道醫(yī)美是醫(yī)療美容的簡(jiǎn)稱，主要指通過(guò)手術(shù)、藥物、醫(yī)藥器械以及具有不可逆或者創(chuàng)傷性的醫(yī)學(xué)技術(shù)對(duì)

人的外貌或身體形態(tài)進(jìn)行提升、修復(fù)以及再塑的美容方式，是兼具醫(yī)療與消費(fèi)雙重屬性的新興行業(yè)。近年

來(lái)我國(guó)醫(yī)美行業(yè)快速發(fā)展，消費(fèi)者對(duì)美的追求不再停留在使用化妝品裝扮，通過(guò)醫(yī)學(xué)美容產(chǎn)品升級(jí)美麗，

逐漸成為新一代消費(fèi)群的選擇，醫(yī)療美容也從原來(lái)單一的手術(shù)形式逐漸發(fā)展成為手術(shù)和非手術(shù)相結(jié)合的多

種形式。經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人均可支配收入增加、購(gòu)買力增強(qiáng)、個(gè)人醫(yī)美意識(shí)提升等為中國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)增長(zhǎng)提供強(qiáng)有力

支撐。2014-2020

年，我國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)規(guī)模由

480

億元增長(zhǎng)至

1795

億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到

25%。期間行業(yè)

高速發(fā)展，大量機(jī)構(gòu)涌入，受

KOL等宣傳媒介影響消費(fèi)者需求爆發(fā)。2018

年行業(yè)增速有所放緩，大量中小

機(jī)構(gòu)面臨盈利難等問(wèn)題，正規(guī)公立醫(yī)院整形美容科以及連鎖醫(yī)院供不應(yīng)求。2020

年疫情影響下需求有所壓

制，部分中小機(jī)構(gòu)生存困難導(dǎo)致整體增速有所下滑。受醫(yī)療美容技術(shù)創(chuàng)新和消費(fèi)者對(duì)醫(yī)美服務(wù)的日益關(guān)注，全球醫(yī)療美容服務(wù)市場(chǎng)總收益由

2016

年

1149

億美元增至

2020

年

1561

億美元，CAGR7.96%?，F(xiàn)代整形手術(shù)最早在一戰(zhàn)期間起源于英國(guó)，針對(duì)大量毀容

的傷員進(jìn)行外形修復(fù)手術(shù)是現(xiàn)代醫(yī)療美容雛形，此后相繼興盛于美國(guó)、巴西、韓國(guó)、日本。近年來(lái)，中國(guó)逐漸成為全球醫(yī)美消費(fèi)重要市場(chǎng)。相比美國(guó)、韓國(guó)等成熟市場(chǎng)，中國(guó)醫(yī)美行業(yè)起步較晚。

醫(yī)美行業(yè)在國(guó)內(nèi)誕生以來(lái)，大致經(jīng)歷一下幾個(gè)階段：萌芽期（1948）——探索期（1949-1994）——成長(zhǎng)期

（1994-2009）——高速發(fā)展期（2010-至今）。2010

年起醫(yī)美行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展期，大量年輕用戶進(jìn)入市場(chǎng)

提高滲透率，醫(yī)美機(jī)構(gòu)也進(jìn)入激烈的淘汰階段；2012

年醫(yī)美

APP出現(xiàn)，新興機(jī)構(gòu)開(kāi)始涌現(xiàn)；2013

年之后，

受互聯(lián)網(wǎng)傳播與顏值經(jīng)濟(jì)影響，醫(yī)美行業(yè)步入高速成長(zhǎng)期，大眾對(duì)美的追求不斷多元化和個(gè)性化，對(duì)醫(yī)美

接受程度不斷提升，大量民營(yíng)機(jī)構(gòu)涌現(xiàn)。1.2

國(guó)內(nèi)醫(yī)美產(chǎn)業(yè)：起步晚，對(duì)標(biāo)美、日、韓，國(guó)內(nèi)醫(yī)美行業(yè)發(fā)展空間可觀我國(guó)消費(fèi)產(chǎn)品娛樂(lè)化趨勢(shì)明顯，醫(yī)美行業(yè)發(fā)展空間較大。2014-2017

年，中國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，

CAGR達(dá)到

32.79%，是同期美國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)復(fù)合增速的

2.7

倍。2015

年底，國(guó)內(nèi)人均

GDP達(dá)到

8028

美元，

消費(fèi)逐漸升級(jí)進(jìn)入

2.0

時(shí)代，消費(fèi)產(chǎn)品和服務(wù)向娛樂(lè)消費(fèi)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)明顯，傳媒、休閑娛樂(lè)、網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)

醫(yī)美需求的快速增長(zhǎng)。2018

年開(kāi)始，行業(yè)高增速有所放緩，主要系我國(guó)人均可支配收入同比增速小幅下滑，

從

2017

年

9.04%下滑至

2019

年

8.87%。同時(shí)市場(chǎng)監(jiān)管日趨嚴(yán)謹(jǐn)，中小醫(yī)美機(jī)構(gòu)資質(zhì)參差不齊，部分盈利能

力不佳的企業(yè)被市場(chǎng)出清。2020

年受疫情影響，國(guó)內(nèi)醫(yī)美市場(chǎng)整體增速下滑，伴隨政策端規(guī)范政治，劣幣

驅(qū)逐良幣、低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)等現(xiàn)象得以管控，醫(yī)美市場(chǎng)預(yù)計(jì)持續(xù)回暖。

人均

GDP平穩(wěn)增長(zhǎng)，助力醫(yī)美滲透率上升。我們選取韓國(guó)（1985-1995）、美國(guó)（1970-1980）和中國(guó)

（2010-2020）醫(yī)美行業(yè)快速發(fā)展十年，也是人均

GDP邁入一萬(wàn)美元大關(guān)的一段時(shí)間來(lái)對(duì)比人均

GDP增速

情況。韓國(guó)、美國(guó)都經(jīng)歷在醫(yī)美高速發(fā)展初期人均

GDP增速?zèng)_高，逐漸過(guò)渡到平臺(tái)期增速逐漸回落的過(guò)程。

以美、韓為例，我國(guó)醫(yī)美行業(yè)增速有望保持

CAGR12%，到

2025

年行業(yè)規(guī)模達(dá)到

3478

億元。隨著行業(yè)發(fā)展以及消費(fèi)者認(rèn)可度提高，國(guó)內(nèi)醫(yī)美市場(chǎng)滲透率顯示出強(qiáng)大增長(zhǎng)潛力。中國(guó)醫(yī)美行業(yè)起步

較晚，經(jīng)過(guò)近年來(lái)高速發(fā)展目前已經(jīng)成為全球第三大市場(chǎng)，但與美國(guó)、巴西、日本、韓國(guó)等成熟市場(chǎng)相比

仍有較大提升空間。2014

年，醫(yī)美在國(guó)內(nèi)滲透率僅為

2.4%，同期韓國(guó)醫(yī)美項(xiàng)目滲透率高達(dá)

18.2%。2020

年，

我國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)滲透率接近

4%，日本、美國(guó)、韓國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)滲透率分別為

11.1%、16.8%、21%。達(dá)到日本醫(yī)

美滲透率，我國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)還有接近

3

倍發(fā)展空間。每千人醫(yī)美次數(shù)來(lái)看，韓國(guó)人均消費(fèi)次數(shù)以每千人

86.3

次居首，我國(guó)

2019

年每千人

16.7

次療程量?jī)H為

1/5。1.2.1

他山之石：政府助力韓國(guó)醫(yī)美滲透率全球第一目前韓國(guó)醫(yī)