平安分析報(bào)告

《保險(xiǎn)會(huì)計(jì)》課程設(shè)計(jì)《中國(guó)平安的投資價(jià)值分析》姓 名 劉冉學(xué) 號(hào) 所在學(xué)院 專業(yè)班級(jí) 10保險(xiǎn)1班指導(dǎo)教師 于泳波日 期 2023年11月30日-1---28-公司背景公司簡(jiǎn)介中國(guó)平安保險(xiǎn)(集團(tuán))1988321日的深圳平安保險(xiǎn)公司，52719926月4日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，更名為“中國(guó)平安保險(xiǎn)公司1997116日，經(jīng)國(guó)家工商總局核準(zhǔn)，更名為“中國(guó)平安保險(xiǎn)股份2023年2月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，公司完成分業(yè)重〔。15年來(lái)，平安的各項(xiàng)業(yè)務(wù)快速成長(zhǎng)，2023619.71億元，增長(zhǎng)率為33.39%，總1447.562028002023100家人壽保險(xiǎn)公司中，平安名列第23位；資產(chǎn)利潤(rùn)率為2.0%,2320232023用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中誠(chéng)信國(guó)際、大公國(guó)際評(píng)為“AAA”級(jí)。公司所處環(huán)境國(guó)際環(huán)境在世界金融一體化和中國(guó)參加世界貿(mào)易組織的背景下，外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大舉進(jìn)入中國(guó)保險(xiǎn)市10%，并有連續(xù)擴(kuò)大的趨勢(shì)。國(guó)內(nèi)環(huán)境2023年，在國(guó)內(nèi)投資、出口和居民消費(fèi)穩(wěn)步提升的條件下，中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)仍將保持平穩(wěn)快速增長(zhǎng)。黨的十七大提出“推動(dòng)金融改革，進(jìn)展金融市場(chǎng)，建設(shè)現(xiàn)代金融體系“的目標(biāo)和要意味著挑戰(zhàn)，平安保險(xiǎn)應(yīng)準(zhǔn)時(shí)實(shí)行適當(dāng)舉措樂(lè)觀應(yīng)對(duì)。作為本平安保險(xiǎn)核心的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，在不斷增加綜合實(shí)力，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，將來(lái)安康增長(zhǎng)、市場(chǎng)份額增長(zhǎng)等各方面將面臨肯定的壓力。保險(xiǎn)行業(yè)分析我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)特點(diǎn)保險(xiǎn)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中增長(zhǎng)最快的行業(yè)之一，2023年以來(lái)中國(guó)保費(fèi)收入年均增長(zhǎng)17.3%，2023492720231.62023100家，初步形成了國(guó)有控股〔集團(tuán)〕公司、股份制公司、政策性公司、專業(yè)性公司、外資保險(xiǎn)公司等多種組織形式、多種全部制成份并存，公正競(jìng)爭(zhēng)、共同進(jìn)展的市場(chǎng)格局。2023年全國(guó)保費(fèi)收入到達(dá)5,641億元，在世界排名第9位。這其中，中國(guó)人保、中國(guó)人壽、中國(guó)平安3家龍頭企業(yè)的保3,410202330.90.06％以下，企業(yè)10020年的進(jìn)展，客觀地說(shuō)，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)還處在初級(jí)進(jìn)展階段，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)根本上還處于一種寡頭壟斷。從中國(guó)目前保險(xiǎn)市場(chǎng)狀況分析，中司已經(jīng)占有目前中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)份額的96％。而其中，國(guó)有獨(dú)資的人保、中國(guó)人壽則幾乎占去保險(xiǎn)市場(chǎng)份額的70％。中國(guó)人壽占去了壽險(xiǎn)市場(chǎng)份額的77％，人保占去了產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)的78％。而機(jī)動(dòng)車險(xiǎn)市場(chǎng)中僅中國(guó)人民保險(xiǎn)公司一家就占82％。這就是說(shuō)，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)雖幾家保險(xiǎn)公司寡頭壟斷市場(chǎng)的局面，就是目前中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的特點(diǎn)之一。其次，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的進(jìn)展還處于一個(gè)低水平。依據(jù)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)展的規(guī)律，保費(fèi)收入一般占當(dāng)年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的3－5％。從目前西方興旺國(guó)家而論，年保費(fèi)收入一般都占本國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的8－10％左右，而我國(guó)1998年保費(fèi)總收入約僅占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的1．5％，在世界排名70100元人民幣，雖然較恢復(fù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)初期的人均1080方興旺國(guó)家人均保費(fèi)2023多美元的水平還有距離。由于，從總體上來(lái)說(shuō)，我們的經(jīng)濟(jì)還不險(xiǎn)意識(shí)與投資意識(shí)還要有一個(gè)提高過(guò)程。第三，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)構(gòu)造分布不均衡。從目前中國(guó)保險(xiǎn)公司機(jī)構(gòu)的分布而論，30家中外保險(xiǎn)公司的總部根本上都設(shè)置在北京和中國(guó)沿海城市司，雖然其數(shù)量已占大陸保險(xiǎn)公司總數(shù)的56．7％，但它們100％分布在沿海與興旺城市，又沒(méi)有遍布的分支機(jī)構(gòu)，所以其市場(chǎng)份額僅占0．69％。第四，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的專業(yè)經(jīng)營(yíng)水平還不高。粗放式經(jīng)營(yíng)與銷售方式單一，產(chǎn)品構(gòu)造簡(jiǎn)潔國(guó)保險(xiǎn)從業(yè)人員中真正受過(guò)系統(tǒng)保險(xiǎn)專業(yè)教育又有保險(xiǎn)專業(yè)水平的保險(xiǎn)專業(yè)人才不到30％，其中既了解國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)又懂得精算和計(jì)算機(jī)技術(shù)的高級(jí)人才更是毛鳳鱗角。消費(fèi)者大多數(shù)消費(fèi)者沒(méi)有專業(yè)的保險(xiǎn)學(xué)問(wèn)背景，對(duì)自身需求及保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能不甚了解。目前而導(dǎo)致了之后不必要的糾紛。依據(jù)《保險(xiǎn)法合同。消費(fèi)者在購(gòu)置保險(xiǎn)前，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀保險(xiǎn)合同，尤其是“免除責(zé)任”等保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)公司做出的投保提示。低，有很大的提升空間。競(jìng)爭(zhēng)者2023年末，中國(guó)境內(nèi)目前共有保險(xiǎn)公司110202368家，保險(xiǎn)資產(chǎn)治理公9家，保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)2,331家。有1543家外資保險(xiǎn)公司在華設(shè)立134個(gè)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)。初步形成了國(guó)有控股〔集團(tuán)〕公司、股份制公司、外資公司等多種形式、多種全部制成份并存，公正競(jìng)爭(zhēng)、共同進(jìn)展的市場(chǎng)格局。其中，中國(guó)的三大保險(xiǎn)公司是：中國(guó)人司，太平洋壽險(xiǎn)為中國(guó)第三大壽險(xiǎn)公司。四、戰(zhàn)略分析平安保險(xiǎn)公司是國(guó)內(nèi)綜合性金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，該公司主要業(yè)務(wù)范圍是產(chǎn)險(xiǎn)與壽險(xiǎn)，種類廣泛，國(guó)內(nèi)涉外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)均有開(kāi)拓。效勞宗旨是“開(kāi)拓保險(xiǎn)，擔(dān)當(dāng)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營(yíng)，安定人民生活，實(shí)行防災(zāi)補(bǔ)損，保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展“，效勞準(zhǔn)則是“客戶至上，信譽(yù)第一，效勞熱忱，手續(xù)簡(jiǎn)便。“平安在保險(xiǎn)業(yè)是一個(gè)先行者。這種先行，或許是繼承了其母體—招商局蛇口工括在大陸壽險(xiǎn)市場(chǎng)上不菲的市場(chǎng)占有率，品牌知名度，一個(gè)保險(xiǎn)業(yè)MBA學(xué)校的神話。隨著中國(guó)入世，市場(chǎng)改革，體制革，經(jīng)濟(jì)進(jìn)展，平安保險(xiǎn)公司迎來(lái)了二次創(chuàng)業(yè)的時(shí)機(jī)，擺在全公司眼前的道路雖是曲折，而又是光明的。時(shí)機(jī)與威逼并存，優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)競(jìng)舞。時(shí)機(jī)政府與民眾保險(xiǎn)意識(shí)的加強(qiáng)將為保險(xiǎn)業(yè)供給更為寬闊的市場(chǎng)，特別在廣東等經(jīng)濟(jì)興旺的地品牌知名度，在搶占市場(chǎng)份額中將處于有利地位。平安原始業(yè)務(wù)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的成功使其產(chǎn)品系列擴(kuò)展戰(zhàn)略〔壽險(xiǎn)、車險(xiǎn)〕更有效；另外，財(cái)險(xiǎn)公險(xiǎn)公司涉足財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。中國(guó)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用渠道已經(jīng)得到擴(kuò)寬利于擴(kuò)大保險(xiǎn)公司的投資渠道，化解保險(xiǎn)公司前些年在高速成長(zhǎng)時(shí)期所積存的利差損風(fēng)險(xiǎn)。這一舉措有利于平安分散風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)展業(yè)務(wù)。2023年下半年以來(lái)，受全球金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下滑的雙重影響，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)正在不斷積聚，保險(xiǎn)公司的生存環(huán)境日益惡化。為了緩解保險(xiǎn)業(yè)的逆境，今年以來(lái)，全國(guó)人大通過(guò)了修訂后的《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法有效率地配置保險(xiǎn)資金，促進(jìn)了保險(xiǎn)公司的投資額度顯著增加。威逼首先，保險(xiǎn)業(yè)總體進(jìn)展水平低，壟斷程度高。保險(xiǎn)深度和密度與國(guó)際水平差距較大。2023年，我國(guó)保費(fèi)收入為2109億元人民幣，保險(xiǎn)深度為2.2％，世界平均水平為7％左右；保險(xiǎn)168.6元人民幣，而世界平均水平為360美元左右。目前，金融業(yè)的三大支柱中，保險(xiǎn)業(yè)的壟斷程度是最高的，這已成為中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的突出問(wèn)題。其次,參加WTO資公司的介入，不行避開(kāi)地會(huì)增加國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。優(yōu)勢(shì)保險(xiǎn)界的領(lǐng)軍人物,平安保險(xiǎn)具有以下的優(yōu)勢(shì)。1．經(jīng)營(yíng)模式：平安在壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)、信托及證券等多行業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式，使平安證券具有了可共享的巨大客戶網(wǎng)以及較高的品牌知名度。2．治理理念：國(guó)際知名公司“麥肯錫”供給的經(jīng)營(yíng)治理詢問(wèn)，使平安證券引入了國(guó)際先進(jìn)治理理念，從而得以更快、更好地與國(guó)際接軌，順應(yīng)了中國(guó)參加WTO后的市場(chǎng)進(jìn)展趨勢(shì)。3302200萬(wàn)忠實(shí)客戶。在中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)放程度最大、競(jìng)爭(zhēng)最劇烈的上海市場(chǎng)，平安壽險(xiǎn)占據(jù)了半壁江山，同時(shí)，在北京、天津、大連等中進(jìn)展?jié)摿κ蔷薮蟮摹?．品牌優(yōu)勢(shì)：平安努力以良好的效勞塑造品牌，樂(lè)觀為客戶供給保單以外的各種附加價(jià)值效勞。公司首家推出了海外急難救濟(jì)效勞，首創(chuàng)了客戶效勞節(jié)，首發(fā)了平安保戶卡、銀行聯(lián)務(wù)界面的平安3A效勞體系，使客戶無(wú)論何時(shí)，何地，以何種方式Anywa，都可以享受到平安保險(xiǎn)公司的滿足效勞。在此一系列優(yōu)質(zhì)效勞下，平安獲得巨大的品牌優(yōu)勢(shì)。劣勢(shì)20233013.9436.4%20231287.1958.3%56.59%。20236181400然是一個(gè)綜合性比較強(qiáng)的金融集團(tuán)平安處于明顯的下風(fēng)。2023年中國(guó)平安財(cái)務(wù)分析償債力量分析負(fù)債規(guī)模及構(gòu)造分析工程工程金額2023年2023年變動(dòng)狀況確定值變動(dòng)流淌負(fù)債短期借款 11,117,741 31,798,738 -20,680,997 65.04%應(yīng)付票據(jù) 374,210,000 0 374,210,000 0.00%應(yīng)付帳款 511,827,688 478,368,225 33,459,463 6.99%預(yù)收帳款 31,457,034 6,854,503 24,602,531 358.93%應(yīng)付工資 14,301,215 14,199,707 101,508 0.71%應(yīng)付股利 3,252,944 931,988 2,320,956 249.03%應(yīng)交稅金 25,954,442 13,596,288 12,358,154 90.89%其他應(yīng)付款67,102,91060,466,9046,636,00610.97%流淌負(fù)債合計(jì)1,039,223,974611,716,353427,507,62169.89%長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期借款其他長(zhǎng)期負(fù)債04,764,95826,000,0000-26,000,0004,764,9580.00%0.00%長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)4,764,95826,000,000-21,235,042-81.67%負(fù)債合計(jì)1,043,988,932637,716,353406,272,57963.71%20232023年的負(fù)債分析可以得到，2023年公司的負(fù)債規(guī)模比年初增加了406,272,579千元，增長(zhǎng)幅度為63.71%，負(fù)債規(guī)模的擴(kuò)大，主要緣由是短期借款和長(zhǎng)期借用的提高使公司擴(kuò)大借款金額，同時(shí)也增加公司了的負(fù)債壓力。短期借款的分析2023202320,680,997降了1.98%，說(shuō)明短期借款工程在負(fù)債總額增量中所占比重較小。也就說(shuō)，假設(shè)2023年末短期借款工程總額占負(fù)債總額的比重較為合理的話，則2023年的負(fù)債總額增量變動(dòng)主要是由于短期借款工程以外的負(fù)債工程造成的應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)的分析33,459,46325.39%，兩項(xiàng)相加起來(lái)，總體金額還是有較大幅度的上升，但是依據(jù)公司年度報(bào)告顯示這是由于比較優(yōu)待的收款方式所導(dǎo)致的。一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債的分析的償債壓力還是比較大的。長(zhǎng)期借款的分析2023年比20232719421.516倍。由于近兩年保險(xiǎn)為擴(kuò)展國(guó)內(nèi)和海外大市場(chǎng)，投入一些的長(zhǎng)期投資工程，增加了企業(yè)的非流淌負(fù)債。平073.31%20237.6%，主要是由于公司長(zhǎng)期肯定的影響，但是不會(huì)使公司的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)上升到不行掌握的程度。資產(chǎn)構(gòu)造分析199713.572023157.67長(zhǎng)達(dá)11.652%2023年的250.17億元到2023620.752.48倍。前期資產(chǎn)的快速增長(zhǎng)為公司快速成長(zhǎng)供給了保證，也成為公司動(dòng)用財(cái)務(wù)杠桿供給了良好的財(cái)務(wù)構(gòu)造比較穩(wěn)定，為公司其它方向的進(jìn)展供給了良好的根底。流淌資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)之比平安保險(xiǎn)的資產(chǎn)構(gòu)造中，流淌資產(chǎn)占比重很高。1997年以來(lái)流淌資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重始終85%2023202387%。固定資產(chǎn)占比相比照較低，約為11%很低，所以公司的融資活動(dòng)明顯不能通過(guò)固定資產(chǎn)抵押來(lái)進(jìn)展。流淌資產(chǎn)構(gòu)造分析在公司流淌資產(chǎn)中，現(xiàn)金、債券、存貨這三個(gè)工程最為重要。一般而言，公司持有現(xiàn)金的目2023202395%。資產(chǎn)與負(fù)債及全部者權(quán)益的對(duì)稱性分析平安保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)權(quán)益構(gòu)造平安保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)權(quán)益構(gòu)造流淌資產(chǎn) 2,106,549,896 流淌負(fù)債單位：元1,039,223,974非流淌負(fù)債4,764,958非流淌資產(chǎn)685,082,069全部者權(quán)益1,625,292,836資產(chǎn)合計(jì)2,791,631,965負(fù)債和全部者權(quán)益合計(jì)2,791,631,965從上表可以看出，平安保險(xiǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)權(quán)益構(gòu)造符合穩(wěn)定構(gòu)造的特點(diǎn)，其流淌強(qiáng)的償債力量。償債指標(biāo)分析短期償債力量分析20232023下表：工程08年07年差異數(shù)流淌資產(chǎn)82,445102,740-20,295流淌負(fù)債73,06565,2147,851流淌比率1.131.58-0.45可以覺(jué)察08年中國(guó)平安的流淌比率呈下降趨勢(shì)，縱向比較來(lái)看，中國(guó)平安的短期償債力量08年的流淌比率是105.4%，在橫向比較之下，中國(guó)平安的短期償債力量還是不錯(cuò)的。長(zhǎng)期償債力量分析負(fù)債比率負(fù)債比率已獲利息倍數(shù)08年88.4%3.51>107年83.2%31.45>1縱始終看0807年上升明顯,說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)加大了。橫始終看，金融企業(yè)由于行業(yè)特征打算了負(fù)債比例在80%左右，中國(guó)平安的負(fù)債比列略高于80%，長(zhǎng)期償債力量還是可以的。已獲利息倍數(shù)反響的是企業(yè)獲利力量對(duì)利息歸還的保障程度,是企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)的前提,也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債力量大小的重要標(biāo)志.一般來(lái)說(shuō)已獲利息倍數(shù)應(yīng)當(dāng)大于1,越大越好。已獲07年相比大大下降，但照舊是大于108年償債力量是有保障的。是好的。盈利力量分析盈利水平變動(dòng)分析2023年工程2023年比增減變化金額金額增減額增減率〔%〕一、營(yíng)業(yè)收入30327346428434751251612941.27%減：營(yíng)業(yè)本錢1998364728731931874828443.78%營(yíng)業(yè)稅金及附加251274533176281902112.19%銷售費(fèi)用40763125250657117434528.81%治理費(fèi)用1667962213157646361427.80%財(cái)務(wù)費(fèi)用843118538114-305004-36.18%資產(chǎn)減值損失322393672254349861108.52%加：公允價(jià)值變動(dòng)損益-12563912648138287-110.07%投資收益985242350-96174-97.61%其中：對(duì)聯(lián)合企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益9874104605865.93%二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)49594398515648921398.64%加：營(yíng)業(yè)外收入74565288295913730718.41%減：營(yíng)業(yè)外支出42654539621130826.51%三、利潤(rùn)總額1198941181415361521251.31%減：所得稅費(fèi)用22578294423268641118.98%四、凈利潤(rùn)973159131973034657135.61%五、每股收益根本每股收益〔元〕0.092.110.9644.68%中國(guó)平安變動(dòng)百分利潤(rùn)表單位：千元20232023毛利率中國(guó)平安變動(dòng)百分利潤(rùn)表單位：千元20232023毛利率-0.0170.104銷售凈利潤(rùn)率0.0060.094凈利收現(xiàn)率71.432.045每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~8.494.338每股收益0.092.11f是的盈利力量較07080.006072.1108年的０．０９元，這些數(shù)據(jù)都顯示了0807年是大幅下滑的。單位〔百萬(wàn)〕20232023差異數(shù)營(yíng)業(yè)收入合計(jì)139,803165,263-25,460保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入129,383100,94528,438銀行利息凈收入7,0205,3141,706投資業(yè)務(wù)收入28,24858,182-29,934從利潤(rùn)表中我們可以看到，080728,438入也上漲1,706百萬(wàn)，而在投資業(yè)務(wù)上下降-29,934百萬(wàn)，由此可見(jiàn)，平安保險(xiǎn)盈利下降的主要的緣由是由投資業(yè)務(wù)造成的。凈利潤(rùn)分析凈利潤(rùn)是企業(yè)獲得的最終財(cái)務(wù)成果，是可供企業(yè)全部者使用或安排的財(cái)務(wù)結(jié)果。平安公司2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)30327346千元，較2023年削減了。公司凈利潤(rùn)照舊下降，所以公司的盈利水平是不行觀的。利潤(rùn)總額分析利潤(rùn)呈大幅度的下升，這說(shuō)明公司今年的營(yíng)業(yè)額不的可觀。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析業(yè)本錢以及期間費(fèi)用的影響，還包括資產(chǎn)減值損失，公允價(jià)值變動(dòng)損益和投資收益的影響，下滑和期間費(fèi)用的大幅度增長(zhǎng)對(duì)公司都是不利的。收入本錢分析2023年平安公司在外部產(chǎn)品市場(chǎng)表現(xiàn)并不良好，盈利力量較弱。利潤(rùn)的盈利收入分析〔1〕利潤(rùn)的商品構(gòu)造分析主營(yíng)業(yè)務(wù)收入〔萬(wàn)元〕主營(yíng)業(yè)務(wù)收入〔萬(wàn)元〕投資收益保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入銀行業(yè)務(wù)收入投資收益銀行業(yè)務(wù)收入保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入加緊對(duì)國(guó)外市場(chǎng)占有率的擴(kuò)張，靠著自身的價(jià)格本錢優(yōu)勢(shì)，國(guó)外市場(chǎng)的進(jìn)展?jié)摿κ蔷薮蟮摹?2)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入地區(qū)構(gòu)造分析2023年度，平安保險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入前十大地區(qū)分別為廣東、上海、北京、江蘇、遼寧、山東、浙江、福建、四川、河北。上述前十大地區(qū)2023年保費(fèi)收入占?jí)垭U(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入的比例為71.6%親熱相關(guān)。股東回報(bào)分析益由流通股向非流通股轉(zhuǎn)移名正而言順?！?〕派現(xiàn)與募資比照平安保險(xiǎn)公司2023年首次公開(kāi)發(fā)行H股所得款項(xiàng)已全部用作一般企業(yè)用途及改善業(yè)務(wù)運(yùn)派現(xiàn)次數(shù)金額(億)總計(jì)118.98募資次數(shù)金額(億)總計(jì)324.68其中：股發(fā)行14.43配股13.90增發(fā)116.35〔2〕分紅派息預(yù)案公告日期公告日期202320232023分紅對(duì)象全體股東全體股東全體股東每10股現(xiàn)金3.0000元2.5000元1.5000元3.0000股4.0000股從公司近幾年分紅的狀況來(lái)看針對(duì)于每一位投資者對(duì)于一個(gè)公司的投資目的都是獵取更高的利潤(rùn)，得到更高穩(wěn)定的收益，所以投資商對(duì)于一個(gè)公司的投資價(jià)值主要是看它能帶給自己的利益和分紅的多少〔三〕營(yíng)運(yùn)力量分析1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析2023年、20232023年的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，可以計(jì)算出20232023年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，見(jiàn)下表：工程202320232023差異數(shù)總資產(chǎn)463,288651,104707,64056,536平均資產(chǎn)總額557,196679,372122,176銷售收入165,204139,803-25,401總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.300.21-0.09從上表可以看出，2023年平安保險(xiǎn)公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要低于2023年，經(jīng)過(guò)分析可知，主202325,401百萬(wàn)，并且平均資產(chǎn)總額增加了122,176百萬(wàn)。2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)分析2023年、20232023年的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，可以計(jì)算出平安保20232023年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)，見(jiàn)下表：工程202320232023差異數(shù)應(yīng)收利息7,25136,4576,931-29,526應(yīng)收保費(fèi)3,0734,5684,554-14應(yīng)收分保賬款7952,2122,733521應(yīng)收分保合同預(yù)備金4,1614,91911,3546,435平均應(yīng)收賬款31,71836,8645,146營(yíng)業(yè)收入165,263139,803-25,460應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.213.79-1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)69.0994.93262023年應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)增加，應(yīng)收賬款的流淌性減弱。流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析2023年、20232023年的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，可以計(jì)算出平安保20232023年的流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，見(jiàn)下表：工程202320232023差異數(shù)流淌資產(chǎn)〔百萬(wàn)〕72,585102,74082,445-20,295平均流淌資產(chǎn)〔百萬(wàn)〕87,66392,5934,930營(yíng)業(yè)收入〔百萬(wàn)〕165,263139,803-25,460流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〔次〕1.891.51-0.38流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)〔天〕19123847依據(jù)上表可以看出，20232023年相比略有降低，由于投資227.89億的人民幣虧損計(jì)提，平安保險(xiǎn)2023營(yíng)業(yè)收入大幅下降，從而各營(yíng)運(yùn)力量指標(biāo)都較上年都消滅下降的趨勢(shì)。平安保險(xiǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析表長(zhǎng)期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況與企業(yè)盈利力量平安保險(xiǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析表工程2023年2023年2023年差異數(shù)差異率〔%〕長(zhǎng)期資產(chǎn)(千元)304866681898269552425136259916.64%平均長(zhǎng)期資產(chǎn)〔千元〕561924688711263251879.557.87%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入〔千元〕30327346428434751251612929.21%長(zhǎng)期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〔天〕7.6244173.418658-4.205759-55.16%長(zhǎng)期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)〔天〕47.21672105.304558.087748123.02%20232023年下降幅度較大，這可能是由于公司2023202357.87%，而長(zhǎng)期資產(chǎn)被耗用并得到補(bǔ)償?shù)臅r(shí)期以下面我們來(lái)分析一下固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率。工程2023年2023年差異數(shù)差異率固定資產(chǎn)〔千元〕41226904103076196140.48%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入〔千元〕42843475303273461251612941.27%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〔次〕10.392127.3913683.000748240.60%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)〔天〕34.6416448.70546-14.06382-28.88%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析表2023202340.6%，所以長(zhǎng)期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的降低可能是由于其他在建工程，無(wú)形資產(chǎn)等工程變動(dòng)的影響。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析表營(yíng)運(yùn)資金治理效率分析營(yíng)運(yùn)資金的治理，主要關(guān)注這樣幾個(gè)問(wèn)題。首先，融資構(gòu)造和資產(chǎn)構(gòu)造是否符合對(duì)沖原理。1和融資構(gòu)造來(lái)屬于穩(wěn)健的?，F(xiàn)金流量與資產(chǎn)構(gòu)造彈性分析從現(xiàn)金流入構(gòu)造看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量占83.27%，其中銷售產(chǎn)品供給勞務(wù)收到的現(xiàn)金占現(xiàn)金流入量的77.42%，反映出該企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)屬于正常。投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量占0.04%，其中收回投資收到的現(xiàn)金0.02%，取得投資收益所收回的現(xiàn)金0.03%，這說(shuō)明平安保險(xiǎn)公司投資帶來(lái)的現(xiàn)金流入不僅僅是收回投資并且取得了相應(yīng)的收益?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流入量占16.68%16.6%，說(shuō)明該企業(yè)自身有著較充分現(xiàn)金資源可供支配。從現(xiàn)金流出構(gòu)造看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量占84.62%，其中購(gòu)置商品、承受勞務(wù)支付現(xiàn)金占到57.39%，說(shuō)明付現(xiàn)支出與現(xiàn)金流入具有較強(qiáng)的配比性；而支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金占11.51%，比重和其他工程相比比較大，應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)金流量治理的重點(diǎn)。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量占總流出量的2.05%的13.34%，其中歸還債務(wù)所支付的現(xiàn)金占11.61%，占有確定比重，說(shuō)明企業(yè)現(xiàn)金流中歸還現(xiàn)象。從凈現(xiàn)金流量構(gòu)造來(lái)看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量占103.62%，投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量占30.40%，籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量占-34.02%，根本上說(shuō)明平安保險(xiǎn)正處于業(yè)務(wù)大進(jìn)展階段，全部現(xiàn)金流資規(guī)模，以擴(kuò)大企業(yè)的外部市場(chǎng)?？偨Y(jié)中國(guó)平安保險(xiǎn)〔集團(tuán)〕2023年年報(bào)顯示，去年平安投資富通消滅巨虧，但基示，2023年在全球股票市場(chǎng)大幅調(diào)整之下，中國(guó)平安投資富通股票大幅虧損，對(duì)該項(xiàng)投資平安計(jì)提了227．9億元人民幣減值預(yù)備，但中國(guó)平安憑其穩(wěn)固的業(yè)務(wù)根底及多元化利潤(rùn)來(lái)8．734．77億元,平安保險(xiǎn)整體經(jīng)營(yíng)呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：1、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)總體盈利力量顯著增加，進(jìn)展速度加快平安保險(xiǎn)核心保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的凈利潤(rùn)創(chuàng)歷史高。壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)和產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入分別為689.89169.66億元。同時(shí)，受惠于股市走強(qiáng)和適當(dāng)?shù)耐顿Y策略，集團(tuán)投資收益率較223.60億元。集團(tuán)整體內(nèi)含價(jià)值到達(dá)655.73億元。2023689.8917.2%，占中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的17.0%；一年業(yè)務(wù)價(jià)值為51.32億元，同比增長(zhǎng)13.1%；全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)47.74億元，同比68.5%。2023年保費(fèi)收入達(dá)169.66其中，平安產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入168.62億元，占中國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)的10.7%；凈利潤(rùn)為6.45億元，121.2%。其它保險(xiǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)完善根底平臺(tái)，取得進(jìn)一步進(jìn)展。養(yǎng)老險(xiǎn)業(yè)務(wù)與團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)整合改革的重組工作開(kāi)頭開(kāi)放，全國(guó)35家機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)申請(qǐng)順當(dāng)獲得中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。安康險(xiǎn)業(yè)務(wù)逐步完善型業(yè)務(wù)進(jìn)展及運(yùn)營(yíng)規(guī)劃，樂(lè)觀探究適合中國(guó)市場(chǎng)的安康險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)治理模式。2、投資治理及銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)持續(xù)強(qiáng)化，綜合金融效勞架構(gòu)進(jìn)一步完善2023年，本公司投資平臺(tái)建設(shè)進(jìn)展順當(dāng)，中國(guó)平安資產(chǎn)治理〔香港〕〔以下簡(jiǎn)稱〔香港營(yíng)運(yùn)平臺(tái)。20232023年，信托業(yè)務(wù)規(guī)模和產(chǎn)品形態(tài)取得突破，平安證券業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.54億元，創(chuàng)平安證券公司成立以來(lái)高。20236資格。2023年末，本公司通過(guò)受讓股權(quán)和注資，取得深圳市商業(yè)銀行股份〔以下89.36團(tuán)所持平安銀行全部股權(quán)，100%控股平安銀行。目前兩家銀行合并為一個(gè)銀行品牌的規(guī)劃和奉獻(xiàn)會(huì)逐步提升。3、根底營(yíng)運(yùn)平臺(tái)得到進(jìn)一步完善平安保險(xiǎn)公司全國(guó)后援治理中心的建設(shè)進(jìn)展順當(dāng)，并成為業(yè)務(wù)進(jìn)展和風(fēng)險(xiǎn)治理的有效公司的本錢優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。4、治理水平和品牌價(jià)值保持領(lǐng)先在閱歷豐富的專業(yè)治理團(tuán)隊(duì)的帶著下，平安保險(xiǎn)在公司治理構(gòu)造、風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制、經(jīng)營(yíng)治理體制等方面日趨完善。2023年，本公司榮膺《歐洲貨幣》授予的“亞洲最正確治理公司”稱號(hào)，名列亞洲公司第五位，居中國(guó)內(nèi)地企業(yè)之首。平安保險(xiǎn)公司良好業(yè)績(jī)和整體實(shí)力不斷增加，以及市場(chǎng)對(duì)中國(guó)金融業(yè)進(jìn)展前景樂(lè)觀預(yù)期的支持下，公司H股股價(jià)穩(wěn)步提升。2023年及將來(lái)五年的進(jìn)展，公司董事長(zhǎng)馬明哲表示，將連續(xù)實(shí)施“綜合金融、國(guó)際領(lǐng)先”的戰(zhàn)略進(jìn)展目標(biāo)，打造“一個(gè)客戶、一個(gè)賬戶、多個(gè)產(chǎn)品、一站式效勞”的綜合金融效勞平臺(tái)，逐步實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)、銀行、投資三大業(yè)務(wù)的均衡進(jìn)展，在公司價(jià)值、盈利力量、業(yè)務(wù)構(gòu)造、客戶規(guī)模、資產(chǎn)總量上取得佳績(jī)。盡管2023年被很多人認(rèn)為可能是世紀(jì)以來(lái)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)展最為困難的一年，但我們認(rèn)當(dāng)中，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的“保障”和“融資”功能進(jìn)展了前所未有的突出和強(qiáng)調(diào)，表達(dá)出中心對(duì)保2023年也面臨著業(yè)務(wù)擴(kuò)張、盈利力量、風(fēng)險(xiǎn)治理等諸多方面的壓力。因此種條件，冷靜應(yīng)對(duì)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的安康穩(wěn)定增長(zhǎng)！名目名目-14-引言-15-一、公司背景分析-16-二、主要財(cái)務(wù)報(bào)表分析-16-〔一〕資產(chǎn)負(fù)債表分析-16-〔二〕利潤(rùn)表分析9三、財(cái)務(wù)比率分析13〔一〕償債力量分析13(二)13〔三〕盈利力量分析14四、財(cái)務(wù)綜合分析15五、結(jié)論 15附錄 17引言步加工，進(jìn)展分析、比較，得到經(jīng)營(yíng)治理和經(jīng)營(yíng)決策所需要的經(jīng)濟(jì)信息。通過(guò)分析資產(chǎn)負(fù)債表，可以了解公司的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)公司的償債力量、資本構(gòu)造是否合理、流淌資金充分性等作出推斷。競(jìng)爭(zhēng)地位、持續(xù)進(jìn)展力量作出推斷。將來(lái)現(xiàn)金流量。一、公司背景分析〔集團(tuán)股份的前身是成立于1988321日的深圳平安保險(xiǎn)公司，5271992年6月4日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，更名為“中國(guó)平安保險(xiǎn)公司1997116日，經(jīng)國(guó)家工商總局核準(zhǔn)，更名為“中國(guó)平安保險(xiǎn)股份20232月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，公司完成分業(yè)重組，更名為“中國(guó)平安保險(xiǎn)〔集團(tuán)〕股份、中國(guó)平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份、中國(guó)平安保險(xiǎn)海外〔控股〕公司、平安信托投資公司，平安信托依法參股平安證券公司，使平安形成了以保險(xiǎn)為主，融證券、信托、投資和海外業(yè)務(wù)為一體的嚴(yán)密、高效、多元的集團(tuán)控股經(jīng)營(yíng)架構(gòu)。中國(guó)平安的企業(yè)使命是：對(duì)股東負(fù)責(zé)，資產(chǎn)增值，穩(wěn)定回報(bào)；對(duì)客戶負(fù)責(zé)，效勞至上，誠(chéng)信保障；對(duì)員工負(fù)責(zé)，生涯規(guī)劃，安居樂(lè)業(yè)；對(duì)社會(huì)負(fù)責(zé)，回饋社會(huì)，建設(shè)國(guó)家。中國(guó)平安提倡以價(jià)值最大化為導(dǎo)向，以追求卓越為過(guò)程，做品德高尚和有價(jià)值的人，形成了“誠(chéng)懇、信任、進(jìn)取、成就”的個(gè)人價(jià)值觀，和“團(tuán)結(jié)、活力、學(xué)習(xí)、創(chuàng)”的團(tuán)隊(duì)價(jià)值觀。集團(tuán)貫徹“競(jìng)爭(zhēng)、鼓勵(lì)、淘汰”三大機(jī)制，執(zhí)行“差異、專業(yè)、領(lǐng)先、長(zhǎng)遠(yuǎn)”的經(jīng)營(yíng)理念。為企業(yè)各相關(guān)利益主體制造持續(xù)增長(zhǎng)的價(jià)值，成為國(guó)際領(lǐng)先的綜合金融效勞集團(tuán)和百年老店。二、主要財(cái)務(wù)報(bào)表分析〔一〕資產(chǎn)負(fù)債表分析中國(guó)平安保險(xiǎn)(集團(tuán)中國(guó)平安保險(xiǎn)(集團(tuán))股份資產(chǎn)負(fù)債表水平分析20231231日人民幣百萬(wàn)元資產(chǎn)2023年2023年變動(dòng)額變動(dòng)率貨幣資金95,554102,775-7,221-7.03%結(jié)算備付金3,9671,8522,115114.20%拆出資金3,5484,468-920-20.59%以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)30,66429,1261,5385.28%衍生金融資產(chǎn)69-3-33.33%買入返售金融資產(chǎn)16,75914,7482,01113.64%應(yīng)收利息14,1799,2684,91152.99%應(yīng)收保費(fèi)6,2984,5761,72237.63%應(yīng)收賬款1163,284-3,168-96.47%應(yīng)收分保賬款2,8302,48334713.98%應(yīng)收分保合同預(yù)備金6,1784,9831,19523.98%保戶質(zhì)押貸款8,4315,4342,99755.15%發(fā)放貸款及墊款131,960109,06022,90021.00%存出保證金348325237.08%存貨971,562-1,465-93.79%定期存款131,12473,60557,51978.15%可供出售金融資產(chǎn)242,884241,4361,4480.60%持有至到期投資339,012218,598120,41455.08%應(yīng)收款項(xiàng)類投資2,284-2,284長(zhǎng)期股權(quán)投資42,54013,25429,286220.96%商譽(yù)619914-295-32.28%存出資本保證金7,9326,2001,73227.94%投資性房地產(chǎn)9,0216,5492,47237.75%固定資產(chǎn)7,0889,742-2,654-27.24%無(wú)形資產(chǎn)9,12811,841-2,713-22.91%遞延所得稅資產(chǎn)6,4967,001-505-7.21%其他資產(chǎn)8,2865,6972,58945.44%獨(dú)立賬戶資產(chǎn)44,27846,922-2,644-5.63%資產(chǎn)總計(jì)1,171,627935,712235,91525.21%負(fù)債及股東權(quán)益負(fù)債短期借款3,6815,011-1,330-26.54%同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)20,43824,924-4,486-18.00%拆入資金4,7995,039-240-4.76%衍生金融負(fù)債1510550.00%賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款107,85060,36447,48678.67%吸取存款162,860127,05235,80828.18%代理買賣證券款13,10313,492-389-2.88%應(yīng)付賬款2801,614-1,334-82.65%預(yù)收款項(xiàng)1,9596931,266182.68%預(yù)收保費(fèi)5,0753,3881,68749.79%應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金2,2861,42286460.76%應(yīng)付分保賬款3,3192,99132810.97%應(yīng)付職工薪酬4,0163,03398332.41%應(yīng)交稅費(fèi)2,7361,3911,34596.69%應(yīng)付利息1,7821,37840429.32%應(yīng)付賠付款9,3236,9762,34733.64%應(yīng)付保單紅利14,18210,8193,36331.08%保戶儲(chǔ)金及投資款181,625132,39649,22937.18%保險(xiǎn)合同預(yù)備金444,035368,28775,74820.57%長(zhǎng)期借款9,90413,148-3,244-24.67%應(yīng)付債券7,5404,9902,55051.10%遞延所得稅負(fù)債8691,007-138-13.70%其他負(fù)債8,7897,6221,16715.31%獨(dú)立賬戶負(fù)債44,27846,922-2,644-5.63%負(fù)債合計(jì)11,054,744843,969210,77524.97%中國(guó)平安保險(xiǎn)(集團(tuán))202311716272023年增加了235915百萬(wàn)元，增加幅度為25.21%。說(shuō)明平安公司2023年的資產(chǎn)規(guī)模有所增長(zhǎng)。企業(yè)資產(chǎn)的增加20232589百萬(wàn)元，增長(zhǎng)45.44%，由于該工程的變動(dòng)，使得全部資產(chǎn)增加。20232023年增加了29286百萬(wàn)元，使資產(chǎn)總額增加，說(shuō)明公司本年度大量向外擴(kuò)展。無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)都有所削減，對(duì)總資產(chǎn)的影響也微小。21077524.97%，即企業(yè)籌資規(guī)模有所增加。企業(yè)籌資規(guī)模增加主要是負(fù)債籌資規(guī)模增加。該公司資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)是負(fù)債籌資與權(quán)益籌資共同作用影響的規(guī)模增加的主要緣由。2、資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析資產(chǎn)2023年構(gòu)造資產(chǎn)2023年構(gòu)造2023年構(gòu)造貨幣資金95,5548.16%102,77510.98結(jié)算備付金3,9670.34%1,8520.20%拆出資金3,5480.30%4,4680.48%以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)30,6642.62%29,1263.11%衍生金融資產(chǎn)60.00%90.00%買入返售金融資產(chǎn)16,7591.43%14,7481.58%應(yīng)收利息14,1791.21%9,2680.99%應(yīng)收保費(fèi)6,2980.54%4,5760.49%應(yīng)收賬款1160.01%3,2840.35%應(yīng)收分保賬款2,8300.24%2,4830.27%應(yīng)收分保合同預(yù)備金6,1780.53%4,9830.53%保戶質(zhì)押貸款8,4310.72%5,4340.58%發(fā)放貸款及墊款131,96011.26%109,06011.66存出保證金3480.03%3250.03%存貨970.01%1,5620.17%定期存款131,12411.19%73,6057.87%可供出售金融資產(chǎn)242,88420.73%241,43625.80持有至到期投資339,01228.94%218,59823.36應(yīng)收款項(xiàng)類投資2,2840.19%-長(zhǎng)期股權(quán)投資42,5403.63%13,2541.42%商譽(yù)6190.05%9140.10%存出資本保證金7,9320.68%6,2000.66%投資性房地產(chǎn)9,0210.77%6,5490.70%固定資產(chǎn)7,0880.60%9,7421.04%無(wú)形資產(chǎn)9,1280.78%11,8411.27%遞延所得稅資產(chǎn)6,4960.55%7,0010.75%其他資產(chǎn)8,2860.71%5,6970.61%獨(dú)立賬戶資產(chǎn)44,2783.78%46,9225.01%資產(chǎn)總計(jì)1,171,627100.00%935,712100.0220232023年其無(wú)形資產(chǎn)占資產(chǎn)總額比重都不高，不到1.5%。隨著科技進(jìn)步和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展，尤其是伴隨學(xué)問(wèn)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，無(wú)形資產(chǎn)的比重應(yīng)當(dāng)越來(lái)越高。該公司202313254百萬(wàn)元2023425402023年的非流淌資產(chǎn)比重高說(shuō)明生產(chǎn)力量較強(qiáng)。2、資本構(gòu)造分析1負(fù)債構(gòu)造分析負(fù)債2023年構(gòu)造2023負(fù)債2023年構(gòu)造2023年構(gòu)造短期借款3,6810.31%5,0110.54%同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)20,4381.74%24,9242.66%拆入資金4,7990.41%5,0390.54%衍生金融負(fù)債150.00%100.00%賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款107,8509.21%60,3646.45%吸取存款162,86013.90%127,05213.58%代理買賣證券款13,1031.12%13,4921.44%應(yīng)付賬款2800.02%1,6140.17%預(yù)收款項(xiàng)1,9590.17%6930.07%預(yù)收保費(fèi)5,0750.43%3,3880.36%應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金2,2860.20%1,4220.15%應(yīng)付分保賬款3,3190.28%2,9910.32%應(yīng)付職工薪酬4,0160.34%3,0330.32%應(yīng)交稅費(fèi)2,7360.23%1,3910.15%應(yīng)付利息1,7820.15%1,3780.15%應(yīng)付賠付款9,3230.80%6,9760.75%應(yīng)付保單紅利14,1821.21%10,8191.16%保戶儲(chǔ)金及投資款181,62515.50%132,39614.15%保險(xiǎn)合同預(yù)備金444,03537.90%368,28739.36%長(zhǎng)期借款9,9040.85%13,1481.41%應(yīng)付債券7,5400.64%4,9900.53%遞延所得稅負(fù)債8690.07%1,0070.11%其他負(fù)債8,7890.75%7,6220.81%獨(dú)立賬戶負(fù)債44,2783.78%46,9225.01%負(fù)債合計(jì)31,054,74490.02%843,96990.20%20233681202350111330百萬(wàn)元，應(yīng)2023161420232802023年的69320231959百萬(wàn)元。該公司的應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)等都有肯定的增加，最終導(dǎo)致20232023年有所增加。3、資產(chǎn)負(fù)債表具體工程分析〔1〕貨幣資金分析20239555420231027757221百萬(wàn)元。應(yīng)收賬款分析2023116202332843168賬款的削減是由于銷售規(guī)模的削減。存貨分析202397202315621465百萬(wàn)元，說(shuō)明2023年有了很大的增加。應(yīng)付賬款分析16142023280百萬(wàn)元，說(shuō)明該公司的償債力量增加?！捕⒗麧?rùn)表分析中國(guó)平安保險(xiǎn)(集團(tuán)中國(guó)平安保險(xiǎn)(集團(tuán))股份利潤(rùn)表水平分析2023年度人民幣百萬(wàn)元一、營(yíng)業(yè)收入2023年度2023年度變動(dòng)額變動(dòng)率保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入159,384112,21347171.0042.04%其中：分保費(fèi)收入21713483.0061.94%減：分出保費(fèi)-8,181-6,347-1834.0028.90%提取未到期責(zé)任預(yù)備金-10,079-5,483-4596.0083.82%已賺保費(fèi)141,124100,38340741.0040.59%銀行業(yè)務(wù)利息收入9,3316,6742657.0039.81%銀行業(yè)務(wù)利息支出-3,397-2,464-933.0037.87%銀行業(yè)務(wù)利息凈收入5,9344,2101724.0040.95%非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入5,5433,1792364.0074.36%非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金支出-609-398-211.0053.02%非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入4,9342,7812153.0077.42%投資收益32,78230,3802402.007.91%公允價(jià)值變動(dòng)損益-1371,814-1951.00-107.55%匯兌損失-104-17-87.00511.76%其他業(yè)務(wù)收入4,9068,284-3378.00-40.78%營(yíng)業(yè)收入合計(jì)二、營(yíng)業(yè)支出189,439147,83541604.0028.14%退保金-3,816-4,9931,177-424.21%保險(xiǎn)合同賠付支出-39,629-33,154-6,475512.03%減：攤回保險(xiǎn)合同賠付支出3,7413,6211203017.50%提取保險(xiǎn)責(zé)任預(yù)備金-66,479-40,437-26,042155.28%減：攤回保險(xiǎn)責(zé)任預(yù)備金577-183760-24.08%保單紅利支出-3,907-4,559652-699.23%分保費(fèi)用-38-26-12216.67%保險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金支出-14,507-11,418-3,089369.63%營(yíng)業(yè)稅金及附加-4,743-3,482-1,261276.13%業(yè)務(wù)及治理費(fèi)-29,276-22,438-6,838328.14%減：攤回分保費(fèi)用2,6161,939677286.41%財(cái)務(wù)費(fèi)用-913-880-332666.67%其他業(yè)務(wù)本錢-9,216-11,4812,265-506.89%資產(chǎn)減值損失-1,532-763-76999.22%營(yíng)業(yè)支出合計(jì)-167,122-128,254-38,868329.97%三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)22,31719,5812,736715.68%加：營(yíng)業(yè)外收入189615-426-144.37%減：營(yíng)業(yè)外支出-159-277118-234.75%四、利潤(rùn)總額22,34719,9192,428820.39%減：所得稅-4,409-5,4371,028-528.89%五、凈利潤(rùn)17,93814,4823,456419.04%歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)17,31113,8833,428404.99%少數(shù)股東損益627599282139.29%六、每股收益(人民幣元)根本每股收益2.31.890.4121.69%稀釋每股收益2.31.89-7654.7-405010.58%七、其他綜合收益-3,0057,657-25144-328.38%八、綜合收益總額14,93322,139-6597-29.80%歸屬母公司股東的綜合收益總額14,35421,5301374563.84%歸屬少數(shù)股東的綜合收益總額57960957995.07%4189439147835百萬(wàn)元增長(zhǎng)了41604百萬(wàn)元增長(zhǎng)28.14%。本年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年增長(zhǎng)了2736百萬(wàn)元，增長(zhǎng)額為715.68%。利潤(rùn)總額增長(zhǎng)2428820.39%，主要緣由是企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年大幅度增長(zhǎng)。該企業(yè)3456419.04%，主要緣由是利潤(rùn)總額比上年增加。2、利潤(rùn)表的垂直分析以”收入”為根底的構(gòu)造分析一、營(yíng)業(yè)收入2023年度構(gòu)造2023年度構(gòu)造保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入159,38484.13%112,21375.90%其中：分保費(fèi)收入2170.11%1340.09%減：分出保費(fèi)-8,181-4.32%-6,347-4.29%提取未到期責(zé)任預(yù)備金-10,079-5.32%-5,483-3.71%已賺保費(fèi)141,12474.50%100,38367.90%銀行業(yè)務(wù)利息收入9,3314.93%6,6744.51%銀行業(yè)務(wù)利息支出-3,397-1.79%-2,464-1.67%銀行業(yè)務(wù)利息凈收入5,9343.13%4,2102.85%非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入5,5432.93%3,1792.15%非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金支出-609-0.32%-398-0.27%非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入4,9342.60%2,7811.88%投資收益32,78217.30%30,38020.55%公允價(jià)值變動(dòng)損益-137-0.07%1,8141.23%匯兌損失-104-0.05%-17-0.01%其他業(yè)務(wù)收入4,9062.59%8,2845.60%營(yíng)業(yè)收入合計(jì)189,439100.00%147,835100.00%二、營(yíng)業(yè)支出退保金-3,816-2.01%-4,993-3.38%保險(xiǎn)合同賠付支出-39,629-20.92%-33,154-22.43%減：攤回保險(xiǎn)合同賠付支出3,7411.97%3,6212.45%提取保險(xiǎn)責(zé)任預(yù)備金-66,479-35.09%-40,437-27.35%減：攤回保險(xiǎn)責(zé)任預(yù)備金5770.30%-183-0.12%保單紅利支出-3,907-2.06%-4,559-3.08%分保費(fèi)用-38-0.02%-26-0.02%保險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金支出-14,507-7.66%-11,418-7.72%營(yíng)業(yè)稅金及附加-4,743-2.50%-3,482-2.36%業(yè)務(wù)及治理費(fèi)-29,276-15.45%-22,438-15.18%減：攤回分保費(fèi)用2,6161.38%1,9391.31%財(cái)務(wù)費(fèi)用-913-0.48%-880-0.60%其他業(yè)務(wù)本錢-9,216-4.86%-11,481-7.77%資產(chǎn)減值損失-1,532-0.81%-763-0.52%營(yíng)業(yè)支出合計(jì)-167,122-88.22%-128,254-86.75%三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)22,31711.78%19,58113.25%加：營(yíng)業(yè)外收入1890.10%6150.42%減：營(yíng)業(yè)外支出-159-0.08%-277-0.19%四、利潤(rùn)總額22,34711.80%19,91913.47%減：所得稅-4,409-2.33%-5,437-3.68%五、凈利潤(rùn)17,9389.47%14,4829.80%歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)17,3119.14%13,8839.39%少數(shù)股東損益六、每股收益(人民幣元)根本每股收益6272.30.33%5991.890.41%稀釋每股收益2.31.89七、其他綜合收益-3,0057,657八、綜合收益總額14,93322,139歸屬母公司股東的綜合收益總額14,35421,530歸屬少數(shù)股東的綜合收益總額557960911.78%13.25%1.45%；利潤(rùn)9.80%0.33%各項(xiàng)利潤(rùn)構(gòu)造下降的緣由，是營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)較慢。利潤(rùn)構(gòu)成分析經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)2023構(gòu)造99.87%2023構(gòu)造98.30%投資收益146.70%152.52%非經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)0.84%3.09%利潤(rùn)總額22347199196該公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)主要來(lái)自于經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)，說(shuō)明該企業(yè)的盈利狀況是比較穩(wěn)定和可持續(xù)的。三、財(cái)務(wù)比率分析〔一〕償債力量分析短期償債力量分析指標(biāo)年份營(yíng)運(yùn)資金流淌比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率202323294108.66%108.08%145.05%202373686689.69%89.67%116.35%2023202320232023年的流淌比率、速動(dòng)比率以及現(xiàn)金比率都有相應(yīng)的削減，說(shuō)明該公司的短期償債力量有了肯定的削減。(二)營(yíng)運(yùn)力量分析〔1〕流淌資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)力量分析工程年份流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率202359.27%90.03%14.7%202361.78%55.72%11.11%變動(dòng)82.51%34.31%3.59%20232023年有所上升說(shuō)明該公司流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度變快資產(chǎn)投入增加。在肯定程度上增加了企業(yè)的盈利力量。2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率相比2023下降，存貨速度變慢，說(shuō)明變現(xiàn)力量變差。固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)力量分析22.51202317.04增加了，說(shuō)明該公司的治理水平越來(lái)越好總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)力量分析該公司202317.98%比2023年的18.03%削減了，說(shuō)明該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)變少，周轉(zhuǎn)次數(shù)變慢，企業(yè)的銷售力量變?nèi)酰Y產(chǎn)利用效率變低。〔三〕盈利力量分析(1)以銷售收入為根底的指標(biāo)指標(biāo)指標(biāo)年份銷售毛利率銷售本錢率銷售凈利率202392.23%7.77%9.80%2023202395.14%4.86%9.47%9〔2〕以總資產(chǎn)為根底的指標(biāo)2023170.27%2023176.69%削減了。〔3〕以凈資產(chǎn)為根底的財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)年份總資產(chǎn)收益率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)權(quán)益乘數(shù)率20232023170.27%176.69%9.47%9.80%17.98%指標(biāo)年份總資產(chǎn)收益率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)權(quán)益乘數(shù)率20232023170.27%176.69%9.47%9.80%17.98%18.03%10.02%10.20%表102023年總資產(chǎn)收益=9.80%*18.03%=176.69% 1銷售凈利率的影響：9.47%9.47%*18.03%=170.74% 21=5.95%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響：17.98%9.47%*17.98%=170.27% 32=-0.47%五、結(jié)論11年的利潤(rùn)推測(cè)2023年每股收益推測(cè)分析20233元左右，理由如下：1.2023179.38億元，構(gòu)成是：人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 84.17億財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 38.65億C．銀行業(yè)務(wù)利潤(rùn) 28.82億〔進(jìn)展11.4