期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識押題練習模擬卷帶答案打印

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識押題練習模擬卷帶答案打印

單選題（共100題）1、對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）A.期貨市場和現(xiàn)貨市場不能完全盈虧相抵，存在凈虧損B.期貨市場和現(xiàn)貨市場能完全盈虧相抵且有凈盈利C.現(xiàn)貨市場盈利完全彌補期貨市場虧損，完全實現(xiàn)套期保值D.以上說法都不對【答案】A2、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。A.觸價指令B.止損指令C.市價指令D.限價指令【答案】C3、6月份，某交易者以200美元/噸的價格賣出4手（25噸/手）執(zhí)行價格為3800美元/噸的3個月銅期貨看漲期權。期權到期時，標的銅期貨價格為3980美元/噸。則該交易者的到期凈損益（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）是（）美元。A.18000B.2000C.－18000D.－2000【答案】B4、我國期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（）為依據。A.開盤價B.收盤價C.結算價D.成交價【答案】C5、下列關于跨期套利的說法中，不正確的是()。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.正向市場上的套利稱為牛市套利D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關性很低或根本不相關，進行牛市套利是沒有意義的【答案】C6、假設英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠期匯率為1英鎊兌1．4783美元。這表明30天遠期英鎊（）。A.貼水4.53%B.貼水0.34%C.升水4.53%D.升水0.34%【答案】A7、2015年3月2日發(fā)行的2015年記賬式附息國債票面利率為4．42％，付息日為每年的3月2日，對應的TF1509合約的轉換因子為1．1567。2016年4月8日，該國債現(xiàn)貨報價為98．256，期貨結算價格為97．525。TF1509合約最后交割日為2016年9月1日，持有期間含有利息為1．230。該國債期貨交割時的發(fā)票價格為（）。A.97.525×1.1567+1.230B.97.525+1.230C.98.256+1.1567D.98.256×1.1567+1.230【答案】A8、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時，根據（）計算雙方的盈虧金額。A.當日成交價B.當日結算價C.交割結算價D.當日收量價【答案】C9、1月，某購銷企業(yè)與某食品廠簽訂合約，在兩個月后以3600元／噸賣出2000噸白糖，為回避價格上漲風險，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手(每手10噸)，成交價為4350元／噸。至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業(yè)采購白糖且平倉，結束套期保值。該企業(yè)在這次操作中（）。A.不盈不虧B.盈利C.虧損D.無法判斷【答案】C10、一筆美元兌人民幣遠期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6.8310/6.8312，遠期點為45.01/50.33B、p.如果發(fā)起方為賣方，則遠期全價為（）。A.6.8355B.6.8362C.6.8450D.6.8255【答案】A11、假設某一時刻股票指數(shù)為2290點，投資者以15點的價格買入一手股指看漲期權合約并持有到期，行權價格是2300點，若到期時股票指數(shù)期權結算價格跌落到2310點，投資者損益為（）。(不計交易費用)A.5點B.-15點C.-5點D.10點【答案】C12、下列關于交易所調整交易保證金比率的通常做法的說法正確的是（）。A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越小B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越小C.當某種期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的時候，交易保證金比例相應降低D.當某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調整交易保證金的比例【答案】D13、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場上掛牌交易。A.滬深300股指期權B.上證50ETF期權C.上證100ETF期權D.上證180ETF期權【答案】B14、（）是指在一定時間和地點，在各種價格水平下賣方愿意并能夠提供的產品數(shù)量。A.價格B.消費C.需求D.供給【答案】D15、下列關于轉換因子的說法不正確的是（）。A.是各種可交割國債與期貨合約標的名義標準國債之間的轉換比例B.實質上是面值1元的可交割國債在其剩余期限內的所有現(xiàn)金流按國債期貨合約標的票面利率折現(xiàn)的現(xiàn)值C.可交割國債票面利率高于國債期貨合約標的票面利率，轉換因子小于1D.轉換因子在合約上市時由交易所公布，其數(shù)值在合約存續(xù)期間不變【答案】C16、下列關于期貨交易保證金的說法中，錯誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20％以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風險的特點D.保證金比率越低，杠桿效應就越大【答案】A17、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C18、介紹經紀商這一稱呼源于（），在國際上既可以是機構，也可以是個人，但一般都以機構的形式存在。A.中國B.美國C.英國D.日本【答案】B19、10月2日，某投資者持有股票組合的現(xiàn)值為275萬美元，其股票組合與S&P500指數(shù)的β系數(shù)為1．25。為了規(guī)避股市下跌的風險，該投資者準備進行股指期貨套期保值，10月2日的現(xiàn)貨指數(shù)為1250點，12月到期的期貨合約為1375點。則該投資者應該（）12月份到期的S&P500股指期貨合約。(S&P500期貨合約乘數(shù)為250美元)A.買入10手B.賣出11手C.賣出10手D.買入11手【答案】C20、某投資者為了規(guī)避風險，以1．26港元／股的價格買進100萬股執(zhí)行價格為52港元的該股票的看跌期權，則需要支付的權利金總額為（）港元。A.1260000B.1.26C.52D.520000【答案】A21、以6%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國債，所代表的年實際收益率為（）。A.5.55%B.6.63%C.5.25%D.6.38%【答案】D22、以下關于互換的說法不正確的是（）。A.互換是交易雙方直接簽訂，是一對一的，交易者無須關心交易對手是誰、信用如何B.互換交易是非標準化合同C.互換交易可以在銀行間市場或者柜臺市場的交易商之間進行D.互換交易主要通過人工詢價的方式撮合成交【答案】A23、在我國，（）具備直接與中國金融期貨交易所進行結算的資格。?A.非結算會員B.結算會員C.普通機構投資者D.普通個人投資者【答案】B24、若某年11月，CBOT小麥市場的基差為-3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。A.走強B.走弱C.不變D.趨近【答案】A25、買入滬銅同時賣出滬鋁價差為32500元/噸，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。①滬銅：45980元/噸滬鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸A.①B.②C.③D.④【答案】B26、會員大會是會員制期貨交易所的（）。A.權力機構B.監(jiān)管機構C.常設機構D.執(zhí)行機構【答案】A27、關于賣出看跌期權的損益（不計交易費用），下列說法錯誤的是（）。A.最大收益為所收取的權利金B(yǎng).當標的物市場價格大于執(zhí)行價格時，買方不會執(zhí)行期權C.損益平衡點為：執(zhí)行價格+權利金D.買方的盈利即為賣方的虧損【答案】C28、在期貨交易中，每次報價必須是期貨合約（）的整數(shù)倍。A.交易單位B.每日價格最大變動限制C.報價單位D.最小變動價位【答案】D29、期轉現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉須在（）限制范圍內。A.審批日期貨價格B.交收日現(xiàn)貨價格C.交收日期貨價格D.審批日現(xiàn)貨價格【答案】A30、現(xiàn)匯期權是以（）為期權合約的基礎資產。A.外匯期貨B.外匯現(xiàn)貨C.遠端匯率D.近端匯率【答案】B31、某投資者欲通過蝶式套利進行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時賣出5手3月份玉米期貨合約，應再（）。A.同時買入3手5月份玉米期貨合約B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約C.同時買入1手5月份玉米期貨合約D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約【答案】A32、某投資者開倉賣出10手國內銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日結算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者當日交易保證金為（）元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A33、12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合同，約定出售一批豆粕，協(xié)調以下一年3月份豆柏期貨價格為基準，以高于期貨價格10元／噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格?，F(xiàn)貨價格為2210元／噸，同時該飼料廠進行套期保值，以2220元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。該填料廠開始套期保值時的基差為()元／噸。A.-20B.-10C.20D.10【答案】B34、根據套利者對相關合約中價格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價差套利可分為（）。A.正向套利和反向套利B.牛市套利和熊市套利C.買入套利和賣出套利D.價差套利和期限套利【答案】C35、交易者根據對幣種相同但交割月份不同的期貨合約在某一交易所的價格走勢的預測，買進某一交割月份的期貨合約，同時賣出另一交割月份的同種期貨合約，從而進行的套利交易是（）。A.跨期套利B.跨月套利C.跨市套利D.跨品種套利【答案】B36、假設英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）。A.升水30點B.貼水30點C.升水0.003英鎊D.貼水0.003英鎊【答案】A37、在國際期貨市場上，持倉限額針對于（）。A.一般投機頭寸B.套期保值頭寸C.風險管理頭寸D.套利頭寸【答案】A38、建倉時，當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應該賣出近期月份合約。A.等于B.低于C.大于D.接近于【答案】B39、截至2010年，全球股票市場日均成交額僅相當于全球外匯日均成交額的6.3%，相當于全球外匯現(xiàn)貨日均成交額的16.9%，這也說明當今世界上外匯市場是流動性()的市場。A.最弱B.最穩(wěn)定C.最廣泛D.最強【答案】D40、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的商品的數(shù)量稱為（）。A.合約名稱B.最小變動價位C.報價單位D.交易單位【答案】D41、—般來說，期貨投機者在選擇合約月份時，應選擇（）合約，避開（）合約。A.交易不活躍的，交易活躍的B.交易活躍的，交易不活躍的C.可交易的，不可交易的D.不可交易的，可交易的【答案】B42、下列關于金融期貨市場的說法中，表述錯誤的是()。A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨D.在金融期貨的三大類別中，如果按產生時間進行排序，股指期貨應在最后【答案】B43、CME的3個月歐洲美元期貨合約的標的本金為（）美元，期限為3個月期歐洲美元定期存單。A.1000000B.100000C.10000D.1000【答案】A44、某日我國3月份豆粕期貨合約的結算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，豆粕期貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B45、面值法確定國債期貨套期保值合約數(shù)量的公式是（）。A.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值+國債期貨合約面值B.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值-國債期貨合約面值C.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值×國債期貨合約面值D.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值／國債期貨合約面值【答案】D46、在7月時，CBOT小麥市場的基差為一2美分／蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分／蒲式耳，表明市場狀態(tài)從正向市場轉變?yōu)榉聪蚴袌?，這種變化為基差()。A.“走強”B.“走弱”C.“平穩(wěn)”D.“縮減”【答案】A47、以下關于買進看跌期權的說法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進看跌期權加以保護B.買進看跌期權比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益C.計劃購入現(xiàn)貨者預期價格上漲，可買進看跌期權D.交易者預期標的物價格下跌，適宜買進看跌期權【答案】D48、基本面分析法的經濟學理論基礎是（）。A.供求理論B.江恩理論C.道氏理論D.艾略特波浪理論【答案】A49、滬深300股指期貨的交割方式為（）A.實物交割B.滾動交割C.現(xiàn)金交割D.現(xiàn)金和實物混合交割【答案】C50、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當股票價格指數(shù)為1000點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應該是（）點。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C51、（）是一種選擇權，是指買方有權在約定的期限內，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融工具的權利。A.期權B.遠期C.期貨D.互換【答案】A52、上證50ETF期權合約的交收日為（）。A.行權日B.行權日次一交易日C.行權日后第二個交易日D.行權日后第三個交易日【答案】B53、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸，前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則此時點該交易以（）成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B54、下列關于國債期貨交割的描述，正確的是（）。A.隱含回購利率最低的債券是最便宜可交割債券B.市場價格最低的債券是最便宜可交割債券C.買方擁有可交割債券的選擇權D.賣方擁有可交割債券的選擇權【答案】D55、以下關于賣出看跌期權的說法，正確的是（）。A.賣出看跌期權的收益將高于買進看跌期權標的物的收益B.擔心現(xiàn)貨價格下跌，可賣出看跌期權規(guī)避風險C.看跌期權的空頭可對沖持有的標的物多頭D.看跌期權空頭可對沖持有的標的物空頭【答案】D56、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品價格的定價方式。?A.結算所提供B.交易所提供C.公開喊價確定D.雙方協(xié)定【答案】D57、我國期貨合約的開盤價是通過集合競價產生的，如果集合競價未產生成交價的，以（）為開盤價。A.該合約上一交易日開盤價B.集合競價后的第一筆成交價C.該合約上一交易日結算價D.該合約上一交易日收盤價【答案】B58、在利率期貨套利中，一般地，市場利率上升，標的物期限較長的國債期貨合約價格的跌幅（）期限較短的同債期貨合約價格的跌幅。A.等于B.小于C.大于D.不確定【答案】C59、公司制期貨交易所的最高權力機構是（）。A.董事會B.監(jiān)事會C.總經理D.股東大會【答案】D60、一般而言，預期后市下跌，又不想承擔較大的風險，應該首選（）策略。A.買進看跌期權B.賣出看漲期權C.賣出看跌期權D.買進看漲期權【答案】A61、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結果（其他費用不計）為（）元。A.虧損50000B.盈利10000C.虧損3000D.盈利20000【答案】B62、下列關于期權內涵價值的說法，正確的是（）。A.看跌期權的實值程度越深，期權的內涵價值越小B.平值期權的內涵價值最大C.看漲期權的實值程度越深，期權的內涵價值越大D.看跌期權的虛值程度越深，期權的內涵價值越大【答案】C63、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）。A.波動越大B.越低C.波動越小D.越高【答案】B64、以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。A.中長期利率期貨一般采用實物交割B.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種C.短期利率期貨一般采用實物交割D.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種【答案】A65、某投資者在芝加哥商業(yè)交易所以1378.5的點位開倉賣出S&P500指數(shù)期貨（合約乘數(shù)為250美元）3月份合約4手，當天在l375.2的點位買進平倉3手，在1382.4的點位買進平倉1手，則該投資者（）美元。（不計手續(xù)費等費用）A.盈利3000B.盈利1500C.盈利6000D.虧損1500【答案】B66、關于期貨公司的說法，正確的是（）。A.在公司股東利益最大化的前提下保障客戶利益B.客戶的保證金風險是期貨公司重要的風險源C.屬于銀行金融機構D.主要從事經紀業(yè)務，不提供資產管理服務【答案】B67、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當日交易保證金為（）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A68、標的資產支付收益對期權價格的影響，主要是指（）對股票期權和股票價格指數(shù)期權價格的影響。A.利率B.市場波動率C.股票股息D.股票價格【答案】C69、日K線實體表示的是（）的價差。A.結算價與開盤價B.最高價與開盤價C.收盤價與開盤價D.最低價與開盤價【答案】C70、下列關于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。A.故障樹分析法是由英國公司開發(fā)的B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法C.故障樹分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一D.故障樹采用邏輯分析法【答案】A71、美國在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國債，面值為10萬美元，票面利率為4．5%。如果芝加哥期貨交易所某國債期貨(2009年6月到期，期限為10年)的賣方用該國債進行交割，轉換因子為0．9105，假定10年期國債期貨2009年6月合約交割價為125～160，該國債期貨合約買方必須付出（）美元。A.116517.75B.115955.25C.115767.75D.114267.75【答案】C72、以下交易中屬于股指期貨跨期套利交易的是（）。A.買入滬深300ETF，同時賣出相近規(guī)模的IF1809B.買入IF1809，同時賣出相近規(guī)模的IC1812C.買入IF1809，同時賣出相近規(guī)模的IH1812D.買入IF1809，同時賣出相近規(guī)模的IF1812【答案】D73、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結算價分別是2830點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。A.30000B.-90000C.10000D.90000【答案】A74、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復，玉米價格上漲。某飼料公司因提前進行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風險，這體現(xiàn)了期貨市場的（）作用。A.利用期貨價格信號組織生產B.鎖定利潤C.鎖定生產成本D.投機盈利【答案】C75、下列關于交易單位的說法中，錯誤的是（）。A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的物的數(shù)量B.對于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小，主要應當考慮合約標的物的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會員結構和該商品的現(xiàn)貨交易習慣等因素C.在進行期貨交易時，不僅可以以交易單位（合約價值）的整數(shù)倍進行買賣，還可以按需要零數(shù)購買D.若商品的市場規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位可設計得大一些，反之則小一些【答案】C76、以下屬于跨期套利的是（）。A.在同一交易所，同時買入、賣出不同商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利B.在不同交易所，同時買入、賣出同一商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利C.在不同交易所，同時買入、賣出相關商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利D.在同一交易所，同時買入、賣出同一商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利【答案】D77、下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進行賣出套期保值的是（）。A.榨油廠擔心大豆價格上漲B.榨油廠有大量豆油庫存C.榨油廠未來需按固定價格交付大量豆油產品D.榨油廠有大量大豆庫存【答案】B78、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉，成交價為4790元/噸，當日結算價為4770元/噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當日交易保證金為（）。A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A79、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。A.供應量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷B.規(guī)格或質量易于量化和評級C.價格波動幅度大且頻繁D.具有一定規(guī)模的遠期市場【答案】D80、在外匯期貨期權交易中，外匯期貨期權的標的資產是（）。A.外匯現(xiàn)貨本身B.外匯期貨合約C.外匯掉期合約D.貨幣互換組合【答案】B81、關于期貨公司的說法，正確的是（）。A.在公司股東利益最大化的前提下保障客戶利益B.客戶的保證金風險是期貨公司重要的風險源C.屬于銀行金融機構D.主要從事經紀業(yè)務，不提供資產管理服務【答案】B82、如果基差為負值且絕對值越來越大，則這種變化稱為（）。A.正向市場B.基差走弱C.反向市場D.基差走強【答案】B83、以下不屬于基差走強的情形是（）。A.基差為正且數(shù)值越來越大B.基差為負值且絕對值越來越小C.基差從正值變負值D.基差從負值變正值【答案】C84、某國債對應的TF1509合約的轉換因子為1．0167，該國債現(xiàn)貨報價為99．640，期貨結算價格為97．525，持有期間含有利息為1．5085。則該國債交割時的發(fā)票價格為（）元。A.100.6622B.99.0335C.101.1485D.102.8125【答案】A85、5月份時，某投資者以5元/噸的價格買入一份9月份到期、執(zhí)行價格為1800元/噸的玉米看跌期權，當對應的玉米期貨價格為1850元/噸時，該看跌期權的內涵價值為（）。A.-50B.-5C.55D.0【答案】D86、某投資者在2015年3月份以180點的權利金買進一張5月份到期、執(zhí)行價格為9600點的恒指看漲期權，同時以240點的權利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價格為9300點的恒指看漲期權。在5月份合約到期時，恒指期貨價格為9280點，則該投資者的收益情況為（）點。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C87、中國金融期貨交易所已將滬深300指數(shù)期貨合約最低保證金標準下調至（）.A.6%B.8%C.10%D.20%【答案】B88、股票指數(shù)期貨合約以（）交割。A.股票B.股票指數(shù)C.現(xiàn)金D.實物【答案】C89、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價格分別為3160元/噸和3600元/噸，套利者預期價差將縮小，最有可能獲利的是（）。A.同時買入5月份和9月份的期貨合約，到期平倉B.同時賣出5月份和9月份的期貨合約，到期平倉C.買入5月份合約，賣出9月份合約，到期平倉D.賣出5月份合約，買入9月份合約，到期平倉【答案】C90、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報價已經為國家所認可，成為資源定價的依據，這充分體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。A.規(guī)避風險B.價格發(fā)現(xiàn)C.套期保值D.資產配置【答案】B91、公司制期貨交易所股東大會的常設機構是（），行使股東大會授予的權力。A.董事會B.監(jiān)事會C.經理部門D.理事會【答案】A92、我國10年期國債期貨合約標的為（）。A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債【答案】A93、在我國，大豆期貨連續(xù)競價時段，某合約最高買入申報價為4530元/噸，前一成交價為4527元/噸，若投資者賣出申報價為4526元/噸，則其成交價為（）元/噸。A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C94、我國10年期國債期貨合約標的為（）。A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債【答案】A95、期貨交易所違反規(guī)定接納會員的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予紀律處分，處()的罰款。A.1萬元以上5萬元以下B.1萬元以上10萬元以下C.5萬元以上10萬元以下D.5萬元以上20萬元以下【答案】B96、金融衍生工具最主要、也是一切功能得以存在的基礎功能是指（）。A.資源配置功能B.定價功能C.規(guī)避風險功能D.盈利功能【答案】C97、（）是指在不考慮交易費用和期權費的情況下，買方立即執(zhí)行期權合約可獲取的收益。A.內涵價值B.時間價值C.執(zhí)行價格D.市場價格【答案】A98、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（）。（不計交易費用）A.最大為權利金B(yǎng).隨著標的物價格的大幅波動而增加C.隨著標的物價格的下跌而增加D.隨著標的物價格的上漲而增加【答案】A99、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投機交易風險小B.比普通投機交易風險大C.和普通投機交易風險相同D.無風險【答案】A100、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0．006835美元／日元，半個月后，該投機者將2張合約賣出對沖平倉，成交價為0．007030美元／日元。該筆投機的結果是（）。（不計手續(xù)費等其他費用）A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B多選題（共40題）1、下列款項中，（）屬于每日結算中要求結算的內容。A.交易盈虧B.交易保證金C.手續(xù)費D.席位費【答案】ABC2、期貨市場套利交易的作用有（）。A.促進價格發(fā)現(xiàn)B.促進交易的流暢化和價格的理性化C.有助于合理價差關系的形成D.有助于市場流動性的提高【答案】BCD3、期貨買賣雙方進行期轉現(xiàn)交易的情形包括（）。A.在期貨市場E持有反向持倉的買賣雙方，擬用標準倉單進行期轉現(xiàn)B.未參與期貨交易的生產商與期貨多頭持倉進行期轉現(xiàn)C.在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標準倉單以外的貨物進行期轉現(xiàn)D.買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿易伙伴在期貨市場建倉希望遠期交貨價格穩(wěn)定【答案】ACD4、投資者可以運用移動平均線和價位的關系來對期貨價格走勢作出判斷和預測。下列說法中正確的有()。A.當價位在移動平均線之下運動，突然暴跌，但距離移動平均線非常遠，極有可能再趨向移動平均線時，可以作為買進信號B.當價位在移動平均線之上運動，且處于上升行情，越來越遠離移動平均線時，可以作為賣出信號C.當價位在移動平均線之下運動，突然暴跌，但距離移動平均線非常遠，極有可能再趨向移動平均線時，可以作為賣出信號D.當價位在移動平均線之上運動，且處于上升行情，越來越遠離移動平均線時，可以作為買進信號【答案】AB5、外匯風險的種類很多，按其內容不同，大致可分為（）。A.儲備風險B.經營風險C.交易風險D.會計風險【答案】ABCD6、期貨交易者根據進入期貨市場的目的不同，可分為（）和（）。A.套期保值者B.投機者C.個人D.會員【答案】AB7、要實現(xiàn)“風險對沖”，在套期保值操作中應滿足以下（）條件。A.在期貨頭寸方向的選擇上，應與現(xiàn)貨頭寸相反或作為現(xiàn)貨未來交易的替代物’B.期貨頭寸持有時間段與現(xiàn)貨承擔風險的時間段對應C.在套期保值數(shù)量選擇上，要使期貨與現(xiàn)貨市場的價值變動大體相當D.期貨合約的月份一定要與現(xiàn)貨市場的交易時間對應【答案】ABC8、下列說法錯誤的是()。A.看漲期權是指期貨期權的賣方在支付了一定的權利金后，即擁有在合約有效期內，按事先約定的價格向期權買方買入一定數(shù)量的相關期貨合約，但不負有必須買入的義務B.美式期權的買方既可以在合約到期日行使權利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權利C.美式期權在合約到期日之前不能行使權利D.看跌期權是指期貨期權的買方在支付了一定的權利金后，即擁有在合約有效期內，按事先約定的價格向期權賣方賣出一定數(shù)量的相關期貨合約，但不負有必須賣出的義務【答案】AC9、滬深300股票指數(shù)的編制技術包括（）。A.緩沖區(qū)技術B.相對比率技術C.綜合指數(shù)技術D.分級靠檔技術E【答案】AD10、下列關于中國金融期貨交易所結算制度的說法中，正確的有（）。A.中國金融期貨交易所采取會員分級結算制度B.期貨交易所對結算會員結算，結算會員對非結算會員結算C.會員按照業(yè)務范圍分為交易會員、交易結算會員、全面結算會員和特別結算會員D.全面結算會員不可以為其受托客戶辦理結算、交割業(yè)務【答案】ABC11、（2022年7月真題）以下關于單個股票的β系數(shù)的描述，正確的有（）。A.如果β系數(shù)大于1，說明股價的波動高于以指數(shù)衡量的整個市場的波動B.如果β系數(shù)大于1，說明股價的波動低于以指數(shù)衡量的整個市場的波動C.如果β系數(shù)小于1，說明股價的波動低于以指數(shù)衡量的整個市場的波動D.如果β系數(shù)小于1，說明股價的波動高于以指數(shù)衡量的整個市場的波動【答案】AC12、利用國債期貨進行套期保值時，賣出套期保值適用于下列（）情形。A.持有債券，擔心利率上升B.計劃買入債券，擔心利率下降C.資金的借方，擔心利率上升D.資金的貸方，擔心利率下降【答案】AC13、某交易以51800元／噸賣出2手鋼期貨合約，成交后市價跌到51350元／噸。因預測價格仍將下跌，交易者決定繼續(xù)持有該頭寸，并借助止損指令控制風險確保盈利。該止損指令設定的價格可能為（）元，噸。（不計手續(xù)費等費用）A.51710B.51520C.51840D.51310【答案】AB14、交易者賣出看跌期權是為了（）。A.獲得權利金B(yǎng).改善持倉C.獲取價差收益D.保護已有的標的物的多頭【答案】AC15、遠期匯率的標價方法分為()。A.標明遠期匯率與即期匯率的比例B.標出遠期匯率與即期匯率的比率C.將遠期匯率的數(shù)字直接標出D.只標明遠期匯率與即期匯率的差額【答案】CD16、常用的匯率標價方法包括（）。A.直接標價法B.間接標價法C.正向標價法D.反向標價法【答案】AB17、下列關于國債期貨基差交易策略的描述，正確的是（）.A.基差空頭策略是指買入國債現(xiàn)貨，同時賣出國債期貨B.基差空頭策略是指賣出國債現(xiàn)貨，同時買入國債期貨C.基差多頭策略是指買入國債現(xiàn)貨，同時賣出國債期貨D.基差多頭策略是指賣出國債現(xiàn)貨，同時買入國債期貨【答案】BC18、實行會員分級結算制度的期貨交易所應當配套建立結算擔保金制度。結算擔保金包括（）。A.基礎結算擔保金B(yǎng).維持結算擔保金C.變動結算擔保金D.比例結算擔保金【答案】AC19、下列關于賣出看漲期權的說法（不計交易費用），正確的有（）。A.最大風險為損失全部權利金B(yǎng).最大收益為所收取的全部權利金C.盈虧平衡點為執(zhí)行價格＋權利金D.標的資產市場價格越高，對期權賣方越不利【答案】BCD20、下列關于場內期權和場外期權的說法，正確的是（）。A.場外期權交易的是非標準化的期權，場內期權在交易所集中交易標準化期權B.場外期權有結算機構提供履約保證C.場內期權的交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大D.場外期權的流動性風險和信用風險較大【答案】AD21、期貨公司建立并完善公司治理的原則有（）。A.明晰職責B.強化制衡C.嚴格執(zhí)行保證金制度D.加強風險管理E【答案】ABD22、假如當前時間是2017年1月13日，那么期貨市場上同時有（）合約在交易。A.IF1701B.IF1702C.IF1703D.IF1704【答案】ABC23、下列關于我國期貨交易所的表述中，正確的有（）。A.交易所自身并不參與期貨交易B.會員制交易所是非營利性機構C.交易所參與期貨價格的形成D.交易所負責設計合約、安排合約上市【答案】ABD24、下列說法正確的有（）。A.借助期貨能夠為其他資產進行風險對沖B.期貨市場的杠桿機制、保證金制度使得投資期貨更加便捷和靈活C.投資者利用期貨對投資組合的風險進行對沖，主要利用期貨的雙向交易機制以及保證金制度D.期貨能夠以套期保值的方式為現(xiàn)貨資產或投資組合對沖風險，從而起到穩(wěn)定收益、降低風險的作用【答案】ABD25、技術分析法理論的前提是（）。A.包容假設B.供求假設C.慣性假設D.重復假設【答案】ACD26、以下關于遠期利率協(xié)議說法正確的是（）。A.遠期利率協(xié)議的買方是名義借款人B.遠期利率協(xié)議的買方是名義貸款人C.遠期利率協(xié)議的賣方是名義貸款人D.遠期利率協(xié)議的賣方是名義借款人【答案】AC27、近年來，套期保值者的交易行為及對套期保值的利用范圍發(fā)生的變化包括（）。A.主動參與保值活動，收集經濟信息，科學分析以決定交易策略B.隨時采取保值行動，有效降低風險，獲取更多的交易利潤C