期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識過關檢測練習試題B卷附答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識過關檢測練習試題B卷附答案

單選題（共100題）1、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買人即期英鎊500萬、賣出一個月遠期英鎊500萬，這是一筆（）。A.掉期交易B.套利交易C.期貨交易D.套匯交易【答案】A2、對商品投資基金進行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的人員是（）。A.商品基金經理B.商品交易顧問C.交易經理D.期貨傭金商【答案】B3、就看漲期權而言，標的物的市場價格（）期權的執(zhí)行價格時，內涵價值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A4、依照法律、法規(guī)和國務院授權，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場的是（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.證券交易所D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】A5、日K線實體表示的是（）的價差。A.結算價與開盤價B.最高價與開盤價C.收盤價與開盤價D.最低價與開盤價【答案】C6、關于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨，下列說法正確的是（）。A.采用指數式報價B.CME的3個月歐洲美元期貨合約的標的本金為2000000美元C.期限為3個月期歐洲美元活期存單D.采用實物交割【答案】A7、下列關于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。A.被保值資產組合與所用股指期貨合約的標的資產往往不一致B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值C.通常用標的資產數量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果【答案】A8、對賣出套期保值者而言，能夠實現期貨與現貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。A.基差從﹣10元/噸變?yōu)?0元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)椹?0元/噸C.基差從﹣10元/噸變?yōu)椹?0元/噸D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】A9、期貨公司開展資產管理業(yè)務時，（）。A.可以以轉移資產管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進行買賣B.依法既可以為單一客戶辦理資產業(yè)務，也可以為特定多個客戶辦理資產管理業(yè)務C.應向客戶做出保證其資產本金不受損失或者取得最低收益的承諾D.與客戶共享收益，共擔風險【答案】B10、4月初,黃金現貨價格為300元/克。我國某金飾品生產企業(yè)需要在3個月后買入1噸黃金用于生產首飾,決定進行套期保值。該企業(yè)在4月份黃金期貨合約上的建倉價格為305元/克。7月初,黃金期貨價格至325元/克,現貨價格至318元/克。該企業(yè)在現貨市場購買黃金,同時將期貨合約對沖平倉。該企業(yè)套期保值效果是（）（不計手續(xù)費等費用）。A.不完全套期保值,且有凈虧損B.基差走強2元/克C.通過套期保值,黃金實際采購價格為298元/克D.期貨市場盈利18元/克【答案】C11、一筆1M／2M的美元兌人民幣掉期交易成本時，銀行（報價方）報價如下：美元兌人民幣即期匯率為6．2340／6．2343；（1M）近端掉期點為40．00／45．00（bp）；（2M）遠端掉期點為55．00／60．00（bp），作為發(fā)起方的某機構，如果交易方向是先買入、后賣出。A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A12、在正向市場中，遠月合約的價格高于近月合約的價格。對商品期貨而言，一般來說，當市場行情上漲且遠月合約價格相對偏高時，若遠月合約價格上升，近月合約價格（），以保持與遠月合約間正常的持倉費用關系，且近月合約的價格上升可能更多；當市場行情下降時，遠月合約的跌幅（）近月合約，因為遠月合約對近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉費大體相當。A.也會上升，不會小于B.也會上升，會小于C.不會上升，不會小于D.不會上升，會小于【答案】A13、某投資者發(fā)現歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C14、以下屬于期貨投資咨詢業(yè)務的是（）。A.期貨公司用公司自有資金進行投資B.期貨公司按照合同約定管理客戶委托的資產C.期貨公司代理客戶進行期貨交易D.期貨公司協(xié)助客戶建立風險管理制度和操作流程，提供風險管理咨詢.專項培訓【答案】D15、某機構持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點價值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應的最便宜可交割國債的基點價值為0．06532元，轉換因子為1．0373。根據基點價值法，該機構為對沖利率風險，應選用的交易策略是（）。A.做多國債期貨合約89手B.做多國債期貨合約96手C.做空國債期貨合約96手D.做空國債期貨合約89手【答案】C16、下列關于期貨居間人的表述，正確的是（）。A.人隸屬予期貨公司B.居聞人不是期貨公司所訂立期貨經紀合同的當事人C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】B17、關于利用期權進行套期保值，下列說法中正確的是（）。A.期權套期保值者需要交納保證金B(yǎng).持有現貨者可采取買進看漲期權策略對沖價格風險C.計劃購入原材料者可采取買進看跌期權策略對沖價格風險D.通常情況下，期權套期保值比期貨套期保值投入的初始資金更少【答案】D18、某投資者以3000點開倉買入滬深300股指期貨合約1手，在2900點賣出平倉，如果不考慮手續(xù)費，該筆交易虧損（）元。A.1000B.3000C.10000D.30000【答案】D19、關于標的物價格波動率與期權價格的關系（假設其他因素不變），以下說法正確的是（）。A.標的物市場價格的波動率越高，期權賣方的市場風險會隨之減少B.標的物市場價格波動率越大，權利金越高C.標的物市場價格的波動增加了期權向虛值方向轉化的可能性D.標的物市場價格波動率越小，權利金越高【答案】B20、如果某種期貨合約當日無成交，則作為當日結算價的是（）。A.上一交易日開盤價B.上一交易日結算價C.上一交易日收盤價D.本月平均價【答案】B21、假設美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%，人民幣年利率為5%。按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率的理論價格約為（）。A.6.5123B.6.0841C.6.3262D.6.3226【答案】D22、目前我國各期貨交易所均采用的指令是（）。A.市價指令B.長效指令C.止損指令D.限價指令【答案】D23、下列有關期貨公司的定義，正確的是（）。A.期貨公司是指利用客戶賬戶進行期貨交易并收取提成的中介組織B.期貨公司是指代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織C.期貨公司是指代理客戶進行期貨交易并收取提成的政府組織D.期貨公司是可以利用內幕消息，代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金【答案】B24、對于套期保值，下列說法正確的是（）。A.計劃買入國債，擔心未來利率上漲，可考慮賣出套期保值B.持有國債，擔心未來利率上漲，可考慮買入套期保值C.計劃買入國債，擔心未來利率下跌，可考慮買入套期保值D.持有國債，擔心未來利率下跌，可考慮賣出套期保值【答案】C25、套期保值有效性的衡量通常采用的方法是()。A.加權平均法B.幾何平均法C.算術平均法D.比率分析法【答案】D26、某投資者為了規(guī)避風險，以1．26港元／股的價格買進100萬股執(zhí)行價格為52港元的該股票的看跌期權，則需要支付的權利金總額為（）港元。A.1260000B.1.26C.52D.520000【答案】A27、期貨交易是在（）的基礎上發(fā)展起來的。A.互換交易B.期權交易C.調期交易D.遠期交易【答案】D28、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元／噸，當天平倉5手合約，成交價格為2030元，當日結算價格為2040元／噸，則其當日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A29、A、B雙方達成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮動利率libor+30bps，當前，6個月的libor為7．35%，則6個月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)A.多支付20.725萬美元B.少支付20.725萬美元C.少支付8萬美元D.多支付8萬美元【答案】D30、在美國10年期國債期貨的交割，賣方可以使用（）來進行交割。A.10年期國債B.大于10年期的國債C.小于10年期的國債D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國債【答案】D31、某投機者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應于價位在（）時下達止損指令。A.7780美元/噸B.7800美元/噸C.7870美元/噸D.7950美元/噸【答案】C32、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結果會是（）。A.得到部分的保護B.盈虧相抵C.沒有任何的效果D.得到全部的保護【答案】D33、非美元標價法報價的貨幣的點值等于匯率標價的最小變動單位（）匯率。A.加上B.減去C.乘以D.除以【答案】C34、在今年7月時，CBOT小麥市場的基差為-2美分／蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分／蒲式耳。表明市場狀態(tài)從正向市場轉變?yōu)榉聪蚴袌?，這種變化為基差()。A.走強B.走弱C.平穩(wěn)D.縮減【答案】A35、套期保值是指企業(yè)通過持有與其現貨頭寸方向（）的期貨合約，或將期貨合約作為其現貨市場未來要交易的替代物，以期對沖價格風險的方式。A.相反B.相關C.相同D.相似【答案】A36、債券的到期收益率與久期呈（）關系。A.正相關B.不相關C.負相關D.不確定【答案】C37、某日本投資者持有一筆人民幣資產組合，需要對沖匯率風險，假設該投資者選擇3個月期人民幣兌美元的遠期合約與3個月期美元兌日元遠期合約避險。則該投資者應該（）。A.賣出人民幣兌美元遠期合約，賣出美元兌日元遠期合約B.買入人民幣兌美元遠期合約，賣出美元兌日元遠期合約C.買入人民幣兌美元遠期合約，買入美元兌日元遠期合約D.賣出人民幣兌美元遠期合約，買入美元兌日元遠期合約【答案】A38、（）是商品基金的主要管理人，是基金的設計者和運作的決策者。A.交易經理（TM）B.期貨傭金商（FCM）C.商品基金經理（CPO）D.商品交易顧問（CTA）【答案】C39、某投資者在10月份以50點的權利金買進一張12月份到期、執(zhí)行價格為9500點的道·瓊斯指數美式看漲期權，期權標的物是12月到期的道·瓊斯指數期貨合約。若后來在到期日之前的某交易日，12月道·瓊斯指數期貨升至9700點，該投資者此時決定執(zhí)行期權，他可以獲利（）美元。（忽略傭金成本，道·瓊斯指數每點為10美元）A.200B.150C.250D.1500【答案】D40、在期權到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標的的美式看漲期權的價格（）。A.比該股票歐式看漲期權的價格低B.比該股票歐式看漲期權的價格高C.不低于該股票歐式看漲期權的價格D.與該股票歐式看漲期權的價格相同【答案】C41、某交易者以2美元／股的價格賣出了一張執(zhí)行價格為105美元／股的某股票看漲期權。如果到期時，標的股票價格為106美元／股。該交易者的損益為（??）美元。(合約單位為100股，不考慮交易費用)A.-200B.100C.200D.10300【答案】B42、標的資產價格的波動率升高，期權的價格也應該（）。A.升高B.降低C.倍增D.倍減【答案】A43、會員制期貨交易所的會員大會由()召集。A.理事會B.理事長C.董事會D.1／3以上會員【答案】A44、某投資者在5月份以30元／噸權利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為1200元／噸的小麥看漲期權，同時又以10元／噸權利金賣出一張9月到期執(zhí)行價格為1000元／噸的小麥看跌期權。當相應的小麥期貨合約價格為1120元／噸時，該投資者收益為（）元／噸。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.40B.-40C.20D.-80【答案】A45、建倉時，當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應該賣出近期月份合約。A.等于B.低于C.大于D.接近于【答案】B46、當市場處于反向市場時，多頭投機者應（）。A.賣出近月合約B.賣出遠月合約C.買入近月合約D.買入遠月合約【答案】D47、期權的簡單策略不包括（）。A.買進看漲期權B.買進看跌期權C.賣出看漲期權D.買進平價期權【答案】D48、下列關于“一攬子可交割國債”的說法中，錯誤的是（）。A.增強價格的抗操縱性B.降低交割時的逼倉風險C.擴大可交割國債的范圍D.將票面利率和剩余期限標準化【答案】D49、3月5日，5月和7月優(yōu)質強筋小麥期貨合約價格分別為2090元／噸和2190元／噸，交易者預期近期價差將縮小，下列選項中最可能獲利的是（）。A.買入5月合約同時賣出7月合約B.賣出5月合約同時賣出7月合約C.賣出5月合約同時買人7月合約D.買入5月合約同時買入7月合約【答案】A50、某投資者買入3個月歐洲美元期貨合約10手(合約規(guī)模為100萬美元)，當價格上升150基點時平倉，若不計交易成本，該投資者的盈利為（）美元。A.75000B.37500C.150000D.15000【答案】B51、套期保值是指企業(yè)通過持有與其現貨頭寸方向（）的期貨合約，或將期貨合約作為其現貨市場未來要交易的替代物，以期對沖價格風險的方式。A.相反B.相關C.相同D.相似【答案】A52、境內單位或者個人從事境外期貨交易的辦法的制定需要報()批準后實施。A.國務院B.全國人大常委會C.全國人民代表大會D.國務院期貨監(jiān)督管理機構【答案】A53、某建筑企業(yè)已于某鋼材貿易簽訂鋼材的采購合同，確立了價格，但尚未實現交收，此時該企業(yè)屬于（）情形。A.期貨多頭B.現貨多頭C.期貨空頭D.現貨空頭【答案】B54、某交易者買入1手5月份執(zhí)行價格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權，支付權利金18美分/蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權，收入權利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買入一手5月份執(zhí)行價格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D55、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動價位的（）。A.整數倍B.十倍C.三倍D.兩倍【答案】A56、由于期貨合約的賣方擁有可交割國債的選擇權，賣方一般會選擇最便宜、對己方最有利、交割成本最低的可交割國債進行交割，該債券為（）。A.最有利可交割債券B.最便宜可交割債券C.成本最低可交割債券D.利潤最大可交割債券【答案】B57、（）不是每個交易者完成期貨交易的必經環(huán)節(jié)。A.下單B.競價C.結算D.交割【答案】D58、2006年9月，（）成立，標志著中國期貨市場進入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。?A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國金融期貨交易所C.中國期貨投資者保障基金D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】B59、從交易頭寸來看，期貨市場上的投機者可以分為()。A.多頭投機者和空頭投機者B.機構投機者和個人投機者C.當日交易者和搶帽子者D.長線交易者和短線交易者【答案】A60、下列蝶式套利的基本做法，正確的是（）。A.買入近期月份合約，同時賣出居中月份合約，并買入遠期月份合約，其中居中月份合約的數量等于近期月份和遠期月份買入合約數量之和B.先買入遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中居中月份合約的數量等于近期月份和遠期月份買入合約數量之和C.賣出近期月份合約，同時買入居中月份合約，并賣出遠期月份合約，其中遠期合約的數量等于近期月份和居中月份買入和賣出合約數量之和D.先賣出遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中近期合約的數量等于居中月份和遠期月份買入和賣出合約數量之和【答案】A61、交換兩種貨幣本金的同時交換固定利息，此互換是（）。A.利率互換B.固定換固定的利率互換C.貨幣互換D.本金變換型互換【答案】C62、一般而言，套利交易（）。A.和普通投機交易風險相同B.比普通投機交易風險小C.無風險D.比普通投機交易風險大【答案】B63、某行權價為210元的看跌期權，對應的標的資產當前價格為207元。當前該期權的權利金為8元。該期權的時間價值為（）元。A.5B.3C.8D.11【答案】A64、買入滬銅同時賣出滬鋁價差為32500元/噸，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。①滬銅：45980元/噸滬鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸A.①B.②C.③D.④【答案】B65、吳某為某期貨公司客戶。在該期貨公司工作人員推薦下，吳某將交易全權委托給該期貨公司工作人員丁某進行操作。不久，吳某發(fā)現其賬戶發(fā)生虧損10萬元，遂向法院提起了訴訟。按照法律規(guī)定，吳某最多可能獲得的賠償數額是()萬元。A.8B.9C.10D.11【答案】A66、當市場處于反向市場時，多頭投機者應（）。A.賣出近月合約B.賣出遠月合約C.買入近月合約D.買入遠月合約【答案】D67、某交易者以0.0106（匯率）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權。則該交易者的盈虧平衡點為（）。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B68、債券久期通常以（）為單位。A.天B.月C.季度D.年【答案】D69、下列關于匯率政策的說法中錯誤的是（）A.通過本幣匯率的升降來控制進出口及資本流動以達到國際收支平衡目的B.當本幣匯率下降時，有利于促進出口C.一國貨幣貶值，受心理因素的影響，往往使人們產生該國貨幣匯率上升的預期D.匯率將通過影響國內物價水平、短期資本流動而間接地對利率產生影響【答案】C70、在菜粕期貨市場上，甲為菜粕合約的買方，開倉價格為2100元/噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價格為2300元/噸。甲乙雙方進行期轉現交易，雙方商定的平倉價為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價比平倉價低30元/噸。期轉現后，甲實際購入菜粕的價格為_______元/噸，乙實際銷售菜粕價格為________元/噸。（）A.2100；2300B.2050.2280C.2230；2230D.2070；2270【答案】D71、下列關于期貨交易所的表述中，正確的是（）。A.期貨交易所是專門進行非標準化期貨合約買賣的場所B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行自律管理C.期貨交易所不以其全部財產承擔民事責任D.期貨交易所參與期貨價格的形成【答案】B72、下列選項中，不屬于實物交割必不可少的環(huán)節(jié)的是（）。A.交割配對B.標準倉單與貨款交換C.實物交收D.增值稅發(fā)票流轉【答案】C73、目前，貨幣政策是世界各國普遍采用的經濟政策，其核心是對（）進行管理。A.貨幣供應量B.貨幣存量C.貨幣需求量D.利率【答案】A74、下列不屬于影響供給的因素的是（）。A.商品自身的價格B.生產成本、生產的技術水平C.相關商品的價格、生產者對未來的預期、政府的政策D.消費者的偏好【答案】D75、下列關于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，說法不正確的是（）。A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關會員下達強行平倉要求B.開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結果由交易所審核C.超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結果交由會員記錄并存檔【答案】D76、下列關于影響期權價格的因素的說法，錯誤的是（）。A.對于看漲期權而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大B.對于看跌期權而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大C.即期匯率上升，看漲期權的內在價值上升D.即期匯率上升，看跌期權的內在價值下跌【答案】A77、我國大連商品交易所交易的上市品種包括()。A.小麥B.PTAC.燃料油D.玉米【答案】D78、某交易者以2.87港元/股的價格買入一張股票看跌期權，執(zhí)行價格為65港元/股；該交易者又以1.56港元/股的價格買入一份該股票的看漲期權，執(zhí)行價格也為65港元/股。（合約單位為1000股，不考慮交易費用）A.4940港元B.5850港元C.3630港元D.2070港元【答案】D79、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個月后交貨的合同。生產該批產品共需原料鋅錠500噸，當前鋅錠的價格為19800元/噸。為了防止鋅錠價格在3個月后上漲，決定利用期貨市場進行套期保值。該制造商開倉買入11月份鋅期貨合約100手，成交價格為19950元/噸。到了10月中旬，現貨價格漲至20550元/噸。該制造商按照該價格購入鋅錠，同時在期貨市場以20650元/噸的價格將鋅期貨合約全部平倉。以下對套期保值效果的敘述正確的是（）。A.期貨市場虧損50000元B.通過套期保值，該制造商鋅錠的實際購入成本相當于是19850元/噸C.現貨市場相當于盈利375000元D.因為套期保值中基差沒有變化，所以實現了完全套期保值【答案】B80、（2021年12月真題）根據道氏理論，價格波動的趨勢可分為()。A.上升趨勢、下降趨勢和水平趨勢B.主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢C.上升趨勢和下降趨勢D.長期趨勢和短期趨勢【答案】B81、某股票看漲期權(A)執(zhí)行價格和權利金分別為61.95港元和4.53港元，該股票看跌期權(B)執(zhí)行價格和權利金分別為67.5港元和6.48港元，此時該股票市場價格為63.95港元，則A、B的時間價值大小關系是（??）。A.A大于B.A小于BC.A等于BD.條件不足，不能確定【答案】B82、1865年，（）開始實行保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價值10％的保證金，作為履約保證。A.泛歐交易所B.上海期貨交易所C.東京期貨交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】D83、在其他條件不變的情況下，假設我國棉花主產區(qū)遭遇嚴重的蟲災，則棉花期貨價格將（）A.保持不變B.上漲C.下跌D.變化不確定【答案】B84、TF1509期貨價格為97.525，若對應的最便宜可交割國債價格為99.640，轉換因子為1.0167至TF1509合約最后交割日，該國債資金占用成本為1.5481，持有期間利息收入為1.5085，則TF1509的理論價格為（??）。A.1.0167(99.640+1.5481-1.5085)B.1／1.0167(99.640+1.5481)C.1／1.0167(99.640+1.5481-1.5085)D.1.0167(99.640-1.5085)【答案】C85、下列不屬于期權費的別名的是()。A.期權價格B.保證金C.權利金D.保險費【答案】B86、某股票當前市場價格為64.00港元，該股票看漲期權的執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為2.30港元，其內涵價值為（）港元。A.61.7B.0C.-3.5D.3.5【答案】B87、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊500萬、賣出一個月遠期英鎊500萬，這是一筆（）。A.掉期交易B.套利交易C.期貨交易D.套匯交易【答案】A88、在國際外匯市場上，大多數國家采用的外匯標價方法是（）。A.英鎊標價法B.歐元標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】C89、（）是指上一期的期末結存量，它是構成本期供給量的重要部分。A.期初庫存量B.當期庫存量C.當期進口量D.期末庫存量【答案】A90、現貨價格高于期貨價格或者近期期貨合約價格高于遠期期貨合約價格時，這種市場狀態(tài)稱為（）。A.正向市場B.反向市場C.前向市場D.后向市場【答案】B91、當看漲期貨期權的賣方接受買方行權要求時，將（）。A.以執(zhí)行價格賣出期貨合約B.以執(zhí)行價格買入期貨合約C.以標的物市場價格賣出期貨合約D.以標的物市場價格買入期貨合約【答案】A92、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元/日元。該筆投機的結果是（）。A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B93、滬深300股指數的基期指數定為()。A.100點B.1000點C.2000點D.3000點【答案】B94、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張5月份到期執(zhí)行價格為21000點的恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買進一張5月到期執(zhí)行價格為20000點的恒指看跌期權。則該投資者的買入看漲期權和買入看跌期權盈虧平衡點分別為（）。（不計交易費用）A.20500點；19700點B.21500點；19700點C.21500點；20300點D.20500點；19700點【答案】B95、我國第一個股指期貨是（）。A.滬深300B.滬深50C.上證50D.中證500【答案】A96、大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元／噸，買入價為2103元／噸，前一成交價為2101元／噸，那么該合約的撮合成交價應為（）元／噸。A.2100B.2101C.2102D.2103【答案】B97、從交易結構上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。A.期貨交易B.現貨交易C.遠期交易D.期權交易【答案】C98、黃金期貨看跌期權的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權的內涵價值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B99、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當日出現漲停單邊市，結算時交易所提高了保證金收取比例，當日結算價為3083元/噸，李先生的客戶權益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B100、在我國期貨公司運行中，使用期貨居間人進行客戶開發(fā)是一條重要渠道，期貨居間人的報酬來源是（）。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.客戶保證金提取【答案】A多選題（共40題）1、期貨結算機構的作用有（）。A.擔保交易履約B.控制市場風險C.代理客戶交易D.組織期貨交易【答案】AB2、期貨市場量價分析是指在研究（）三者關系的基礎上，分析判斷未來期貨價格走勢。A.期貨盤面價格的變化B.交易量C.持倉量的增減變化D.持倉費【答案】ABC3、下列關于T／N（Tomorrow—Next）的掉期形式的說法中，正確的是（）。A.可以買進下一交易日到期的外匯，賣出第二個交易日到期的外匯B.可以賣出下一交易日到期的外匯，買進第二個交易日到期的外匯C.T／N屬于隔夜掉期交易的一種D.O／N掉期交易和T／N掉期交易形式相同【答案】ABC4、從風險來源劃分，期貨市場的風險包括（）。A.市場風險B.流動性風險C.信用風險D.法律風險【答案】ABCD5、期貨交易的參與者眾多，除會員外，還有其所代表的（）。A.商品生產者B.商品銷售者C.進出口商D.市場投機者【答案】ABCD6、目前，期貨交易所的組成形式一般可分為（）。A.會員制B.公司制C.股份有限公司D.有限責任公司【答案】AB7、對買入套期保值而言，能夠實現凈盈利的情形有（）。（不計手續(xù)費等費用）A.由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌鯞.基差為負，且絕對值越來越小C.由反向市場變?yōu)檎蚴袌鯠.基差為正，且數值越來越小【答案】CD8、中金所5年期國債期貨合約的可交割國債應當滿足的條件是（）。A.中華人民共和國財政部在境內發(fā)行的記賬式國債B.同時在全國銀行間債券市場、上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易C.固定利率且定期付息D.合約到期月份首日剩余期限為4至7年E【答案】ABC9、下列關于期貨公司功能的描述中，正確的有（）。A.期貨公司可以降低期貨市場的交易成本B.期貨公司可以高效率的實現轉移風險的職能C.期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對稱程度D.期貨公司可以通過專業(yè)服務實現資產管理的職能【答案】ABCD10、期權交易的最基本策略有（）。A.買進看漲期權B.買進看跌期權C.賣出看漲期貨及衍生品基礎期權D.賣出看跌期權【答案】ABCD11、我國的券商IB、能提供的服務有（）。A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.提供期貨行情信息和交易設施C.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務D.代理期貨公司收付保證金E【答案】ABC12、期貨買賣雙方進行期轉現交易的情形包括（）。A.在期貨市場E持有反向持倉的買賣雙方，擬用標準倉單進行期轉現B.未參與期貨交易的生產商與期貨多頭持倉進行期轉現C.在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標準倉單以外的貨物進行期轉現D.買賣雙方為現貨市場的貿易伙伴在期貨市場建倉希望遠期交貨價格穩(wěn)定【答案】ACD13、在平倉階段，期貨投機者應該掌握的原則有()。A.靈活運用止損指令B.平均賣高策略C.限制損失的原則D.滾動利潤的原則【答案】ACD14、在期貨市場中，貨幣因素對期貨價格的影響主要表現在以下（）方面。A.利率B.匯率C.通貨膨脹率D.貨幣供給量【答案】ABD15、下列說法正確的有（）。A.互換交易是一系列期權交易的組合B.遠期合約是期貨和互換的基礎C.期貨和互換是對遠期合約在不同方面創(chuàng)新后的衍生工具D.遠期協(xié)議可以被用來給期貨定價，也可以被用來給期權定價【答案】BC16、下列股指期貨合約，沒有每日價格最大變動限制的是（）。A.滬深300指數期貨B.新加坡交易的日經225指數期貨C.香港恒生指數期貨D.英國FT—SE100指數期貨【答案】CD17、下列屬于期貨交易的基本特征的有()。A.無保證金交易B.當日無負債結算C.合約標準化D.場外交易【答案】BC18、一般而言，影響期權價格的因素包括（）。A.期權的執(zhí)行價格與市場即期匯率B.到期期限C.預期匯率波動率大小D.國內外利率水平【答案】ABCD19、下面對β系數描述正確的有（）。A.股票組合的β系數由組合中各股票投入資金所占比例及其β系數決定B.當β系數大于1時，應做買入套期保值C.β系數越大，該股票相對于以指數衡量的股票市場來說風險就越大D.當現貨總價值和期貨合約的價值一定，股票組合的β系數越大，套期保值所需的期貨合約數量就越多【答案】ACD20、目前，我國（）推出了期轉現交易。A.上海期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.中國金融期權交易所【答案】ABC21、以下為跨期套利的是（）。A.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所8月銅期貨合約B.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出LME8月份銅期貨合約C.當月買入LME5月份銅期貨合約，下月賣出LME8月份銅期貨合約D.賣出LME5月份銅期貨合約，同時買入LME8月銅期貨合約【答案】AD22、無本金交割遠期外匯交易與一般的遠期外匯交易的差別在于，前者（）。A.一般用于實行外匯管制國家的貨幣B.本金需現匯交割C.本金無需實際收付D.本金只用于匯差的計算【答案】ACD23、在白糖期貨市場上，甲公司為買方，開倉價格為4000元鄺屯'乙公司為賣方，開倉價格為4200元/噸，雙方達成協(xié)議進行期轉現交易，商定的協(xié)議平倉價格為4160元/噸，交收白糖價格為4110元/噸。當期貨交割成本為（）元/噸時，期轉現交易對雙方都有利。A.40B.80C.60D.30【答案】BC24、在進行股指期現套利時，套利應該（）。A.在期指處于無套利區(qū)間的上界之上進行正向套利B.在期指處于無套利區(qū)間的上界之下進行正向套利C.在期指處于無套利區(qū)間的下界之上進行反向套利D.在期指處于無套利區(qū)間的下之下進行反向套利【答案】AD25、人民幣無本金交割遠期（）。A.場內交易B.可對沖匯率風險C.以人民幣為結算貨幣D.以外幣為結算貨幣【答案】BD26、以下關于看漲期權的說法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進該期貨合約的