2022年黑龍江省大慶市中級會計(jì)職稱財務(wù)管理真題一卷(含答案)

2022年黑龍江省大慶市中級會計(jì)職稱財務(wù)管理真題一卷(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.財務(wù)風(fēng)險是()帶來的風(fēng)險。

A.通貨膨脹B.高利率C.籌資決策D.銷售決策

2.根據(jù)資金時間價值理論，在普通年金現(xiàn)值系數(shù)的基礎(chǔ)上，期數(shù)減1，系數(shù)加1的計(jì)算結(jié)果，應(yīng)當(dāng)?shù)扔?)。

A.遞延年金現(xiàn)值系數(shù)B.后付年金現(xiàn)值系數(shù)C.即付年金現(xiàn)值系數(shù)D.永續(xù)年金現(xiàn)值系數(shù)

3.

第

4

題

企業(yè)價值是指（）。

A.企業(yè)賬面資產(chǎn)的總價值B.企業(yè)全部財產(chǎn)的市場價值C.企業(yè)有形資產(chǎn)的總價值D.企業(yè)的清算價值

4.認(rèn)為較多地派發(fā)現(xiàn)金股利可以在一定程度上抑制管理者過度地擴(kuò)大投資或進(jìn)行特權(quán)消費(fèi)的股利理論是()。

A.“手中鳥”理論B.所得稅差異理論C.代理理論D.信號傳遞理論

5.第

7

題

全面預(yù)算中惟一僅以數(shù)量形式反映預(yù)算期內(nèi)各季有關(guān)商品生產(chǎn)數(shù)量及品種構(gòu)成的預(yù)算是（）。

A.銷售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.產(chǎn)品成本預(yù)算D.直接人工預(yù)算

6.

第

21

題

經(jīng)營成本中不包括（）。

7.某企業(yè)擬建立一項(xiàng)基金，每年年初投入100000元，若年利率為10%，5年后該項(xiàng)基金本利和將為（）元。

A.671560B.564100C.871600D.610500

8.在營運(yùn)資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時間”稱為()。

A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期C.存貨周轉(zhuǎn)期D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

9.下列關(guān)于影響資本結(jié)構(gòu)的因素說法中，不正確的是（）

A.如果企業(yè)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)穩(wěn)定，企業(yè)可以較多地負(fù)擔(dān)固定的財務(wù)費(fèi)用

B.產(chǎn)品市場穩(wěn)定的成熟產(chǎn)業(yè)，可提高負(fù)債籌資比重

C.當(dāng)所得稅稅率較高時，應(yīng)降低負(fù)債籌資

D.穩(wěn)健的管理當(dāng)局偏好于選擇低負(fù)債比例的資本結(jié)構(gòu)

10.企業(yè)的財務(wù)活動是（）。

A.實(shí)物商品運(yùn)動B.資金運(yùn)動C.產(chǎn)品運(yùn)動D.金融商品運(yùn)動

11.在確定最佳現(xiàn)金持有量時，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是()。

A.持有現(xiàn)金的機(jī)會成本B.固定性轉(zhuǎn)換成本C.現(xiàn)金短缺成本D.現(xiàn)金保管費(fèi)用

12.

13.在重大問題上采取集權(quán)方式統(tǒng)一處理，各所屬單位執(zhí)行各項(xiàng)指令，他們只對生產(chǎn)經(jīng)營活動具有較大的自主權(quán)，該種財務(wù)管理體制屬于()。

A.集權(quán)型B.分權(quán)型C.集權(quán)和分權(quán)結(jié)合型D.以上都不是

14.

第

20

題

已知某投資項(xiàng)目的項(xiàng)目計(jì)算期是8年，資金于建設(shè)起點(diǎn)一次投入，當(dāng)年完工并投產(chǎn)，若投產(chǎn)后每年的現(xiàn)金凈流量相等，經(jīng)預(yù)計(jì)該項(xiàng)目包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期是2.5年，則按內(nèi)部收崳搴確定的年會現(xiàn)信系數(shù)縣（）。

A.3.2B.5.5C.2.5D.4

15.下列不涉及現(xiàn)金收支的預(yù)算是（）。

A.銷售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.制造費(fèi)用預(yù)算D.直接人工預(yù)算

16.

第

10

題

某企業(yè)資產(chǎn)總額為150萬元，權(quán)益資金占55%，負(fù)債利率為12%，融資租賃的租金為9000元，銷售額為100萬元，息稅前盈余為20萬元，假設(shè)企業(yè)沒有優(yōu)先股，則財務(wù)杠桿系數(shù)為（）。

A.2.5B.1.68C.1.82D.2.3

17.下列各預(yù)算中，屬于不經(jīng)常發(fā)生的、一次性的重要決策預(yù)算的是（）。

18.下列屬于企業(yè)的社會責(zé)任中企業(yè)對員工責(zé)任的是（）。

A.完善工會、職工董事和職工監(jiān)事制度，培育良好的企業(yè)文化

B.誠實(shí)守信.不濫用公司人格

C.確保產(chǎn)品質(zhì)量，保障消費(fèi)安全

D.招聘殘疾人到企業(yè)工作

19.

第15題在財務(wù)管理中，將企業(yè)為使項(xiàng)目完全達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、開展正常經(jīng)營而投入的全部現(xiàn)實(shí)資金稱為（）。

20.影響速動比率可信性的最主要的因素是（）

A.存貨的變現(xiàn)能力B.短期證券的變現(xiàn)能力C.產(chǎn)品的變現(xiàn)能力D.應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力

21.在息稅前利潤大于0的情況下，只要企業(yè)存在匿定性經(jīng)營成本，那么經(jīng)營杠桿系數(shù)必()。

A.大于1B.與銷售量同向變動C.與固定成本反向變動D.與風(fēng)險成反向變動

22.某企業(yè)本期財務(wù)杠桿系數(shù)為1.5，本期息稅前利潤為450萬元，則本期實(shí)際利息費(fèi)用為()萬元。

A.100B.675C.300D.150

23.運(yùn)用彈性預(yù)算法編制成本費(fèi)用預(yù)算包括以下步驟：①確定適用的業(yè)務(wù)量范圍;②確定各項(xiàng)成本與業(yè)務(wù)量的數(shù)量關(guān)系;③選項(xiàng)業(yè)務(wù)量計(jì)算單位;④計(jì)算各項(xiàng)預(yù)算成本。這四個小步驟的正確順序是（）。

A.①→②→③→④B.③→②→①→④C.③→①→②→④D.①→③→②→④

24.下列關(guān)于直接籌資和間接籌資的說法，不正確的是（）。

25.下列關(guān)于應(yīng)收賬款監(jiān)控方法的表述中，不正確的是()。

A.公司可以運(yùn)用應(yīng)收賬款賬戶余額模式衡量應(yīng)收賬款的收賬效率和預(yù)測未來的現(xiàn)金流

B.公司將當(dāng)前的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)與規(guī)定的信用期限、歷史趨勢以及行業(yè)正常水平進(jìn)行比較可以反映公司整體收款效率

C.公司既可以按照應(yīng)收賬款總額進(jìn)行賬齡分析，也可以分顧客進(jìn)行賬齡分析

D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比賬齡分析表更能揭示應(yīng)收賬款變化趨勢

二、多選題(20題)26.金融工具的特征包括（）。

A.流動性B.風(fēng)險性C.收益性D.穩(wěn)定性

27.

第

30

題

投資中心與利潤中心的主要區(qū)別是（）。

A.二者的權(quán)利不同

B.二者的考核辦法不同

C.利潤中心對收入負(fù)責(zé)，投資中心則不必對收入負(fù)責(zé)

D.利潤中心對利潤負(fù)責(zé)，投資中心則不必對利潤負(fù)責(zé)

28.

第

28

題

某公司目前發(fā)行在外的普通股為2000萬股，每股市價10元。假設(shè)現(xiàn)有500萬元的留存收益可供分配，下列說法正確的有（）。

29.上市公司的股票發(fā)行采用非公開發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)有()。

A.發(fā)行范圍廣，發(fā)行對象多

B.有利于上市公司的市場化估值溢價

C.有利于引入戰(zhàn)略投資者和機(jī)構(gòu)投資者

D.有利于提高公司的知名度

30.

第

32

題

集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的一般內(nèi)容包括（）。

31.靜態(tài)預(yù)算的缺點(diǎn)包括（）。

A.適應(yīng)性差B.可比性差C.編制比較麻煩D.透明性差

32.在判斷項(xiàng)目的相關(guān)現(xiàn)金流量時不必考慮的因素有()。

A.曾經(jīng)支付的市場調(diào)研費(fèi)用B.公司決策者的工資費(fèi)用C.利用現(xiàn)有設(shè)備的可變現(xiàn)價值D.失去的土地增值收益

33.

第

27

題

下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券籌資的說法正確的有（）。

34.

35.下列有關(guān)責(zé)任中心需要利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格結(jié)轉(zhuǎn)的有（）。A.因供應(yīng)部門外購材料的質(zhì)量問題造成的生產(chǎn)車間超定額耗用成本

B.因上一車間加工缺陷造成的下一車間超定額耗用成本

C.因生產(chǎn)車間生產(chǎn)質(zhì)量問題而造成的銷售部門降價損失

D.因生產(chǎn)車間自身加工不當(dāng)造成的超定額耗用成本

36.

第

34

題

下列各項(xiàng)中屬于總預(yù)算的是（）。A．投資決策預(yù)算

B．銷售預(yù)算

C．現(xiàn)金預(yù)算

D．預(yù)計(jì)利潤表

37.

第

27

題

在報告年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之間發(fā)生的下列事項(xiàng)中，屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)的有（）。

A.發(fā)現(xiàn)報告年度財務(wù)報表存在嚴(yán)重舞弊

B.發(fā)現(xiàn)報告年度會計(jì)處理存在重大差錯

C.國家發(fā)布對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績將產(chǎn)生重大影響的產(chǎn)業(yè)政策

D.發(fā)現(xiàn)某商品銷售合同在報告年度資產(chǎn)負(fù)債表曰已成為虧損合同的證據(jù)

38.

39.下列各項(xiàng)中，屬于固定資產(chǎn)減值測試時預(yù)計(jì)其未來現(xiàn)金流量不應(yīng)考慮的因素有（）。

A.與所得稅收付有關(guān)的現(xiàn)金流量

B.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出

C.與預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)改良有關(guān)的未來現(xiàn)金流量

D.與尚未作出承諾的重組事項(xiàng)有關(guān)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量

40.

第

30

題

下列各項(xiàng)中，可用于確定企業(yè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的方法有（）。

A．高低點(diǎn)法

B．公司價值分析法

C．比較資金成本法

D．息稅前利潤－每股收益分析法

41.預(yù)算工作的組織包括（）。

A.決策層B.管理層C.考核層D.執(zhí)行層

42.按照資本保全約束的要求，企業(yè)發(fā)放股利所需資金的來源包括()。

A.當(dāng)期利潤B.留存收益C.資本公積D.股本

43.第

30

題

利用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，應(yīng)予考慮的因素是（）。

A.持有現(xiàn)金的機(jī)會成本B.現(xiàn)金短缺成本C.現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本D.現(xiàn)金管理費(fèi)用

44.

第

26

題

在下列各項(xiàng)中，屬于財務(wù)管彈風(fēng)險對策的有（）。

A.風(fēng)險回避B.減少風(fēng)險C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險D.接受風(fēng)險

45.

第

27

題

企業(yè)取得借款100萬元，借款的年利率是8%，每半年復(fù)利一次，期限為5年，則該項(xiàng)借款的終值是（）。

A.100×(F/P，8%，5)

B.100×(F/P，4%，10)

C.100×(F/A，8%，5)

D.100×(F/P，8.16%，5)

三、判斷題(10題)46.在不存在優(yōu)先股的情況下，稅前利潤大于0時，只要有利息，財務(wù)杠桿系數(shù)就會大于1。（）

A.是B.否

47.

第

42

題

在計(jì)算項(xiàng)目的現(xiàn)金流入量時，以營業(yè)收入替代經(jīng)營現(xiàn)金流入是由于假定年度內(nèi)沒有發(fā)生賒銷。（）

A.是B.否

48.

第

45

題

在存貨模式下，持有現(xiàn)金的機(jī)會成本與現(xiàn)金固定性轉(zhuǎn)換成本相等時，此時的現(xiàn)金持有量為最佳現(xiàn)金持有量。（）

A.是B.否

49.在資產(chǎn)組合中，單項(xiàng)資產(chǎn)β系數(shù)不盡相同，通過替換資產(chǎn)組合中的資產(chǎn)或改變資產(chǎn)組合中不同資產(chǎn)的價值比例，可能改變該組合的風(fēng)險大小。()A.是B.否

50.

第44題某投資項(xiàng)目需要20萬元固定資產(chǎn)投資，預(yù)備費(fèi)投資1萬元，通過銀行借款10萬元，年利率為5％，期限為一年，項(xiàng)目建設(shè)期為零，固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)無殘值，使用壽命為5年，直線法計(jì)提折舊，則年折舊額為4．2萬元。（）

A.是B.否

51.專門決策的內(nèi)容既包括資金投出計(jì)劃，也要包括相應(yīng)的籌資計(jì)劃，它同時也是編制現(xiàn)金預(yù)算和資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算的依據(jù)。（）

A.是B.否

52.在企業(yè)性質(zhì)相同、股票市價相近的條件下，某一企業(yè)股票的每股凈資產(chǎn)越高，表明該股票的投資價值越大，投資者承擔(dān)的投資風(fēng)險越小。（）

A.是B.否

53.納稅管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤最大化。()

A.是B.否

54.固定股利支付率政策可以使股利發(fā)放與盈利緊密地配合起來。（）

A.是B.否

55.對公司而言，發(fā)行債券的風(fēng)險高，對投資者而言，購買股票的風(fēng)險高。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

第

51

題

甲企業(yè)打算在2007年末購置一套不需要安裝的新設(shè)備，以替換一套尚可使用5年、折余價值為50000元、變價凈收入為10000元的舊設(shè)備。取得新設(shè)備的投資額為185000元。到2012年末，新設(shè)備的預(yù)計(jì)凈殘值超過繼續(xù)使用舊設(shè)備的預(yù)計(jì)凈殘值5000元。使用新設(shè)備可使企業(yè)在5年內(nèi)，第一年增加息稅前利潤15000元，第二至五年每年增加稅后利潤20000元、增加利息1000元。新舊設(shè)備均采用直線法計(jì)提折舊，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%，投資人要求的最低報酬率為10%。

要求：

(1)計(jì)算更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額；

(2)計(jì)算運(yùn)營期因更新設(shè)備而每年增加的折舊；

(3)計(jì)算因舊設(shè)備提前報廢發(fā)生的處理固定資產(chǎn)凈損失；

(4)計(jì)算運(yùn)營期第一年因舊設(shè)備提前報廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額；

(5)計(jì)算建沒期起點(diǎn)的差量凈現(xiàn)金流量△NCFn；

(6)計(jì)算運(yùn)營期第一年的差量凈現(xiàn)金流量△NCF1；

(7)計(jì)算運(yùn)營期第二至四年每年的差量凈現(xiàn)金流量△NCF2-4；

(8)計(jì)算運(yùn)營期第五年的差量凈現(xiàn)金流量△NCF5；

(9)計(jì)算更新設(shè)備方案的凈現(xiàn)值，并說明是否應(yīng)該更新。

已知：(P/F，10%，1)=0.9091，(P/A，10%，3)=2.4869，(P/F，10%，5)=0.6209

57.

58.已知：MT公司2009年年初所有者權(quán)益總額為1500萬元，該年的資本保值增值率為125%。2012年年初負(fù)債總額為4000萬元，所有者權(quán)益是負(fù)債的1.5倍，該年的資本積累率為150%，年末資產(chǎn)負(fù)債率為0.25，負(fù)債的年均利率為10%，全年固定成本總額為975萬元，凈利潤為1005萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。要求：根據(jù)上述資料，計(jì)算MT公司的下列指標(biāo)：(1)2009年年末的所有者權(quán)益總額。(2)2012年年初的所有者權(quán)益總額。(3)2012年年初的資產(chǎn)負(fù)債率。(4)2012年年末的所有者權(quán)益總額和負(fù)債總額。(5)2012年年末的產(chǎn)權(quán)比率。(6)2012年的所有者權(quán)益平均余額和負(fù)債平均余額。(7)2012年的息稅前利潤。(8)2012年已獲利息倍數(shù)。(9)2013年經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務(wù)杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)。59.D公司正面臨印刷設(shè)備的選擇決策。它可以購買10臺甲型印刷機(jī)，每臺價格8000元，且預(yù)計(jì)每臺設(shè)備每年年末支付的修理費(fèi)為2000元。甲型設(shè)備將于第4年年末更換，預(yù)計(jì)無殘值收入。另一個選擇是購買11臺乙型設(shè)備來完成同樣的工作，每臺價格5000元，每臺每年年末支付的修理費(fèi)用分別為2000元、2500元、3000元。乙型設(shè)備需于3年后更換，在第3年年末預(yù)計(jì)有500元／臺的殘值變現(xiàn)收入。

該公司此項(xiàng)投資的機(jī)會成本為10％；所得稅稅率為30％(假設(shè)該公司將一直盈利)，稅法規(guī)定該類設(shè)備的折舊年限為3年，殘值率為10％；預(yù)計(jì)選定設(shè)備型號后，公司將長期使用該種設(shè)備，更新時不會隨意改變設(shè)備型號，以便與其他作業(yè)環(huán)節(jié)協(xié)調(diào)。

要求：分別計(jì)算采用甲、乙設(shè)備的年金成本，并據(jù)此判斷D公司應(yīng)當(dāng)購買哪一種設(shè)備。

60.

參考答案

1.C

2.C解析：根據(jù)資金時間價值理論，“期即付年金現(xiàn)值與”期普通年金現(xiàn)值的期間相同，但由于其付款時間不同，n期即付年金現(xiàn)值比n期普通年金現(xiàn)值少折現(xiàn)一期。“即付年金現(xiàn)值系數(shù)”是在普通年金現(xiàn)值系數(shù)的基礎(chǔ)上，期數(shù)減1、系數(shù)加1所得的結(jié)果。

3.B企業(yè)價值不是賬面資產(chǎn)的總價值，而是企業(yè)全部財產(chǎn)的市場價值，它反映了企業(yè)潛在或預(yù)期獲利能力

4.C【答案】C

【解析】代理理論認(rèn)為，股利政策是協(xié)調(diào)股東與管理者之間代理關(guān)系的一種約束機(jī)制。根據(jù)代理理論，在存在代理問題時，較多地派發(fā)現(xiàn)金股利至少有以下兩點(diǎn)好處：一是可以在一定程度上抑制管理者過度地擴(kuò)大投資或進(jìn)行特權(quán)消費(fèi)，二是較多地派發(fā)現(xiàn)金股利，會導(dǎo)致企業(yè)進(jìn)入資本市場尋求外部融資，從而經(jīng)常接受資本市場的有效監(jiān)督。高水平的股利支付政策有助于降低企業(yè)的代理成本，但同時也增加了企業(yè)的外部融資成本，理想的股利政策應(yīng)當(dāng)是使兩種成本之和最小的股利政策。

5.BACD選項(xiàng)所反映的預(yù)算中都含有價值量指標(biāo)。

6.A本題考核經(jīng)營成本的概念。經(jīng)營成本又稱付現(xiàn)的營運(yùn)成本，或簡稱付現(xiàn)成本。折舊費(fèi)屬于非付現(xiàn)成本，因此，不可能屬于經(jīng)營成本。某年經(jīng)營成本=該年外購原材料、燃料和動力費(fèi)+該年工資及福利費(fèi)+該年修理費(fèi)+該年其他費(fèi)用，其中：其他費(fèi)用是指從制造費(fèi)用、管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用中扣除了折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)、工資及福利費(fèi)以后的剩余部分。

7.A本題考點(diǎn)是預(yù)付年金終值的計(jì)算。

F=100000×[(F/A，10%，5+1)-1]=100000×(7.7156-1)=671560(元)

8.B解析：本題考核現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要包括存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，其中存貨周轉(zhuǎn)期是指將原材料轉(zhuǎn)換成產(chǎn)成品并出售所需要的時間；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是指將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間；應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期是指從收到尚未付款的材料開始到現(xiàn)金支出之間所用的時間。

9.C選項(xiàng)A說法正確，企業(yè)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量的穩(wěn)定程度對資本結(jié)構(gòu)有重要影響：企業(yè)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)穩(wěn)定，企業(yè)可以較多地負(fù)擔(dān)固定的財務(wù)費(fèi)用；如果產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量和盈余有周期性，則要負(fù)擔(dān)固定的財務(wù)費(fèi)用將承擔(dān)較大的財務(wù)風(fēng)險。經(jīng)營發(fā)展能力表現(xiàn)為未來產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量的增長率，如果產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量能夠以較高的水平增長，企業(yè)可以采用高負(fù)債的資本結(jié)構(gòu)，以提升權(quán)益資本的報酬。

選項(xiàng)B說法正確，企業(yè)發(fā)展成熟階段，產(chǎn)品產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量穩(wěn)定和持續(xù)增長，經(jīng)營風(fēng)險低，可適當(dāng)增加債務(wù)資金比重，發(fā)揮財務(wù)杠桿效應(yīng)。

選項(xiàng)D說法正確，從企業(yè)管理當(dāng)局的角度看，高負(fù)債資本結(jié)構(gòu)的財務(wù)風(fēng)險高，一旦經(jīng)營失敗或出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)，管理當(dāng)局將面臨市場接管的威脅或者被董事會解雇。因此，穩(wěn)健的管理當(dāng)局偏好于選擇低負(fù)債比例的資本結(jié)構(gòu)。

選項(xiàng)C說法錯誤，當(dāng)所得稅稅率較高時，債務(wù)資金的抵稅作用大，企業(yè)充分利用這種作用以提高企業(yè)價值。即此時企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高債務(wù)籌資。

綜上，本題應(yīng)選C。

10.B解析：企業(yè)財務(wù)活動是資金運(yùn)動。

11.A解析：最佳現(xiàn)金持有量，成本分析模式就是持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會成本與短缺成本之和最小時的現(xiàn)金持有量。存貨模式就是能夠使現(xiàn)金管理的機(jī)會成本與固定轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有量。由此可見，在確定最佳現(xiàn)金持有量時，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是持有現(xiàn)金的機(jī)會成本。

12.C

13.C在集權(quán)與分權(quán)結(jié)合型下，企業(yè)對各所屬單位在所有重大問題的決策與處理上高度集權(quán)，各所屬單位則對日常經(jīng)營活動具有較大自主權(quán)。

14.C靜態(tài)投資回收期＝原始投資額/運(yùn)營期每年相等的凈現(xiàn)金流量＝2.5，運(yùn)營期每年相等的凈現(xiàn)金流量×(P/A，IRR，8)－原始投資額＝0，(P/A，IRR，8)＝原始投資額/運(yùn)營期每年相等的凈現(xiàn)金流量＝2.5。

15.B解析：生產(chǎn)預(yù)算以實(shí)物量指標(biāo)反映預(yù)算期的生產(chǎn)量，不涉及現(xiàn)金收支。

16.C根據(jù)題意，財務(wù)杠桿系數(shù)計(jì)算公式為：DFL=EBIT/(EBIT-I-L)；債務(wù)資金＝150×（1-55%）＝67.5（萬元）；債務(wù)利息（I）=67.5×12%=8.1(萬元)；財務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）=20/(20-8.1－0.9)=1.82。

17.B專門決策預(yù)算是指不經(jīng)常發(fā)生的、一次性的重要決策預(yù)算，資本支出預(yù)算屬于專門決策預(yù)算。選項(xiàng)A屬于業(yè)務(wù)預(yù)算，選項(xiàng)C、D屬于財

18.AB是對債權(quán)人的責(zé)任；C是對消費(fèi)者的責(zé)任；D是對社會公益的責(zé)任。

19.D本題考核的是原始投資的概念。原始投資等于企業(yè)為使項(xiàng)目完全達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、開展正常經(jīng)營而投入的全部現(xiàn)實(shí)資金，包括建設(shè)投資和流動資金投資兩部分。

20.D速動比率是用速動資產(chǎn)除以流動負(fù)債，其中應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力是影響速動比率可信性的最主要因素。因?yàn)?，?yīng)收賬款的賬面金額不一定都能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，而且對于季節(jié)性生產(chǎn)的企業(yè)，其應(yīng)收賬款金額存在著季節(jié)性波動，根據(jù)某一時點(diǎn)計(jì)算的速動比率不能客觀反映其短期償債能力。此外，使用該指標(biāo)應(yīng)考慮行業(yè)的差異性。如大量使用現(xiàn)金結(jié)算的企業(yè)其速動比率大大低于1也是正常的。

綜上，本題應(yīng)選D。

21.A因?yàn)镈O1=M/(M-F)，所以在息稅前利潤大于0的情況下，只要企業(yè)存在同定性經(jīng)營成本，那么經(jīng)營杠桿系數(shù)必大于1，選項(xiàng)A正確。經(jīng)營杠桿系數(shù)與銷售量反向變動，與固定成本和風(fēng)險同向變動，選項(xiàng)B、C、D不正確。

22.D由于：財務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤/(息稅前利潤-利息)即：1.5=450/(450-利息)利息=(1.5×450-450)/1.5=150(萬元)。

23.C運(yùn)用彈性預(yù)算法編制預(yù)算的基本步驟是：第一步，選擇業(yè)務(wù)量的計(jì)量單位;第二步，確定適用業(yè)務(wù)量的業(yè)務(wù)范圍，第三步，逐項(xiàng)研究并確定各項(xiàng)成本和業(yè)務(wù)量之間的數(shù)量關(guān)系：第四步，計(jì)算各項(xiàng)預(yù)算成本，并用一定的方法來表達(dá)，所以正確答案是C。

24.B直接籌資是企業(yè)與資金供應(yīng)者協(xié)商融通資本的一種籌資活動，直接籌資方式主要有吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券等，所以選項(xiàng)8的說法不正確，選項(xiàng)C的說法正確；間接籌資是企業(yè)借助銀行等金融機(jī)構(gòu)融通資本的籌資活動，間接籌資的基本方式是向銀行借款，此外還有融資租賃等籌資方式，所以選項(xiàng)A、D的說法正確。

25.D【答案】D

【解析】賬齡分析表比計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)更能揭示應(yīng)收賬款變化趨勢，因?yàn)橘~齡分析表給出了應(yīng)收賬款分布的模式，而不僅僅是一個平均數(shù)，，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)有可能與信用期限相一致，但是有一些賬戶可能拖欠很嚴(yán)重，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)不能明確地表現(xiàn)出賬款拖欠情況。所以D不正確。

26.ABC一般認(rèn)為，金融工具具有流動性、風(fēng)險性和收益性的特征。所以，正確答案為選項(xiàng)A、B、C。

27.AB投資中心與利潤中心的主要區(qū)別：一是二者的權(quán)利不同，二是考核辦法不同。利潤中心和投資中心都要對收入和利潤負(fù)責(zé)。

28.BC本題考核的是股利分配的稅務(wù)管理。

如果全部發(fā)放現(xiàn)金殷利，則股東應(yīng)納個人所得稅=500×50%×20%=50(萬元)，因此選項(xiàng)A的說法不正確，選項(xiàng)B的說法正確；如果全部發(fā)放股票股利，按照當(dāng)前市價計(jì)算，則發(fā)放的股數(shù)=500/10=50(萬股)，除權(quán)價約等于2000×10/(2000+50)=9.76(元)，所以，選項(xiàng)C的說法正確；由于股票面值2元，因此，股東應(yīng)納個人所得稅為50×2×50%×20%=10(萬元)，選項(xiàng)D的說法不正確。

29.BC

30.ABCD集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型的財務(wù)管理體制的具體內(nèi)容包括：(1)集中制度制定權(quán)；(2)集中籌資、融資權(quán)；(3)集中投資權(quán)；(4)集中用資、擔(dān)保權(quán)；(5)集中固定資產(chǎn)購置權(quán)；(6)集中財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)；(7)集中收益分配權(quán)；(8)分散經(jīng)營自主權(quán)；(9)分散人員管理權(quán)；(10)分散業(yè)務(wù)定價權(quán)；(11)分散費(fèi)用開支審批權(quán)。

31.AB固定預(yù)算又稱靜態(tài)預(yù)算，其缺點(diǎn)包括：(1)適應(yīng)性差；(2)可比性差。

32.AB解析：現(xiàn)金流量是與項(xiàng)目相關(guān)的，在判斷過程中要區(qū)分相關(guān)和非相關(guān)成本，要考慮機(jī)會成本，還要考慮對其它部門的影響。選項(xiàng)A屬沉沒成本是非相關(guān)成本，故不予考慮；選項(xiàng)B屬固定費(fèi)用，有無項(xiàng)目都要發(fā)生，所以也可不考慮，其它二項(xiàng)均為現(xiàn)金流量有關(guān)。

33.ABCD可轉(zhuǎn)換債券在正常持有期，屬于債權(quán)性質(zhì)，轉(zhuǎn)換成股票后，屬于股權(quán)性質(zhì)，因此可轉(zhuǎn)換債券具有債權(quán)性質(zhì)和股權(quán)性質(zhì)的雙重性質(zhì)，選項(xiàng)A的說法正確。可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般低于普通債券的票面利率，甚至低于同期銀行存款利率，選項(xiàng)B的說法正確。如果轉(zhuǎn)換時，股票價格大幅度上揚(yáng)，公司只能以較低的固定轉(zhuǎn)換價格換出股票，便會降低公司的股權(quán)籌資額，選項(xiàng)C的說法正確。如果在轉(zhuǎn)換期內(nèi)公司股價處于惡化性的低位，持券者到期不會轉(zhuǎn)股，會造成公司的集中兌付債券本金的財務(wù)壓力，選項(xiàng)D的說法正確。

34.ABD

35.ABC內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格是指企業(yè)內(nèi)部有關(guān)責(zé)任單位之間提供產(chǎn)品或勞務(wù)的結(jié)算價格，責(zé)任轉(zhuǎn)賬的目的在于劃清各責(zé)任中心的成本責(zé)任，使不應(yīng)承擔(dān)損失的責(zé)任中心在經(jīng)濟(jì)上得到合理補(bǔ)償，因此結(jié)轉(zhuǎn)應(yīng)涉及兩個及以上的責(zé)任中心。選項(xiàng)D，因生產(chǎn)車間自身加工不當(dāng)造成的超定額耗用成本屬于本車間自身應(yīng)承擔(dān)的損失，不應(yīng)用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格結(jié)轉(zhuǎn)。

36.CD財務(wù)預(yù)算作為全面預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié)?？梢詮膬r值方面總括地反映經(jīng)營期決策預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果，亦稱為總預(yù)算，具體包括現(xiàn)金預(yù)算、財務(wù)費(fèi)用預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤表、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容。

37.ABD在報告年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之間發(fā)生的國家發(fā)布對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績將產(chǎn)生重大影響的產(chǎn)業(yè)政策作為新的會計(jì)年度發(fā)生的事項(xiàng)，是資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)，應(yīng)該在會計(jì)報表中進(jìn)行披露。

38.ABCD

39.ABCD解析：本題考核資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)。企業(yè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)，不應(yīng)當(dāng)包括與將來可能會發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項(xiàng)或與資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量，不應(yīng)當(dāng)包括籌資活動和所得稅收付產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等。

40.BCD比較資金成本法、息稅前利潤－每股收分析法、公司價值分析法均可確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。

41.ABCD解析：本題考核預(yù)算工作的組織，它包括決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層。

42.AB資本保全約束要求公司不能用資本(包括實(shí)收資本或股本和資本公積)發(fā)放股利。

43.AB運(yùn)用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量，只考慮持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會成本及短缺成本，而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本

44.BCD財務(wù)管理的風(fēng)險對策包括：規(guī)避風(fēng)險、減少風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險和接受風(fēng)險。風(fēng)險回避屬于風(fēng)險偏好。

45.BD解析：本題考查的是實(shí)際利率與名義利率之間的關(guān)系，每半年復(fù)利一次的情況下，復(fù)利終值的計(jì)算方法有兩種：一種是使用半年的利率和半年的期限計(jì)算，即選項(xiàng)B；第二種方法是使用年實(shí)際利率計(jì)算，本題中的年實(shí)際利率=(1+8%/2)2-1=8.16%，即選項(xiàng)D。

46.Y在不存在優(yōu)先股的情況下，財務(wù)杠桿系數(shù)＝基期息稅前利潤／(基期息稅前利潤－基期利息)＝(基期稅前利潤＋利息費(fèi)用)／基期稅前利潤，由此可知，在稅前利潤大于0時，只要存在利息費(fèi)用，財務(wù)杠桿系數(shù)就會大于1。

47.N在計(jì)算項(xiàng)目的現(xiàn)金流入量時，以營業(yè)收入替代經(jīng)營現(xiàn)金流入是由于假定年度內(nèi)發(fā)生的賒銷額與回收的應(yīng)收賬款大體相等。

48.Y在存貨模式下，持有現(xiàn)金的機(jī)會成本與現(xiàn)金固定性轉(zhuǎn)換成本相等時，現(xiàn)金管理的總成本最低，此時的現(xiàn)金持有量為最佳現(xiàn)金持有量。

49.Y解析：資產(chǎn)組合的β系數(shù)，等于各單項(xiàng)資產(chǎn)β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，因此替換資產(chǎn)組合中的資產(chǎn)或改變組合中不同資產(chǎn)的價值比例，可能會改變組合β系數(shù)的大小，而從改變組合風(fēng)險的大小。

50.Y固定資產(chǎn)原值一固定資產(chǎn)投資＋建設(shè)期資本化利息＋預(yù)備費(fèi)，本題中建設(shè)期為零，所以，不存在建設(shè)期資本化利息，因此，固定資產(chǎn)原值為21萬元，年折舊額為21／5＝4．2(萬元)。

51.Y專門決策預(yù)算的要點(diǎn)是準(zhǔn)確反映項(xiàng)目資金投資支出與籌資計(jì)劃，它同時也是編制現(xiàn)金預(yù)算和資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算的依據(jù)。

因此，本題表述正確。

52.N在企業(yè)性質(zhì)相同、股票市價相近的條件下，某一企業(yè)股票的每股凈資產(chǎn)越高，則企業(yè)發(fā)展?jié)摿εc其股票的投資價值越大，投資者的投資風(fēng)險越小。

53.N納稅管理的目標(biāo)是規(guī)范企業(yè)納稅行為、合理降低稅收支出、有效防范納稅風(fēng)險。

54.Y固定股利支付率政策是指公司將每年凈利潤的某一固定百分比作為股利分派給股東。在這一股利政策下，只要公司的稅后利潤一經(jīng)計(jì)算確定，所派發(fā)的股利也就相應(yīng)確定了，即股利發(fā)放與盈利緊密配合。

55.Y發(fā)行債券要按期還本付息，所以對公司而言風(fēng)險高，購買股票收益不確定，價格波動幅度大，所以對投資者而言風(fēng)險高。

56.(1)更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額=185000-10000=175000(元)

(2)運(yùn)營期因更新設(shè)備而每年增加的折舊=(175000－5000)/5=34000(元)

(3)因舊設(shè)備提前報廢發(fā)生的處理閹定資產(chǎn)凈損失=50000－10000=40000(元)

(4)運(yùn)營期第