期貨從業(yè)資格之期貨投資分析題庫(kù)+答案（得分題）打印

期貨從業(yè)資格之期貨投資分析題庫(kù)+答案（得分題）打印

單選題（共50題）1、流通中的現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存款之和被稱(chēng)作（）。A.狹義貨幣供應(yīng)量M1B.廣義貨幣供應(yīng)量M1C.狹義貨幣供應(yīng)量MoD.廣義貨幣供應(yīng)量M2【答案】A2、抵補(bǔ)性點(diǎn)價(jià)策略的優(yōu)點(diǎn)有（）。A.風(fēng)險(xiǎn)損失完全控制在己知的范圍之內(nèi)B.買(mǎi)入期權(quán)不存在追加保證金及被強(qiáng)平的風(fēng)險(xiǎn)C.可以收取一定金額的權(quán)利金D.當(dāng)價(jià)格的發(fā)展對(duì)點(diǎn)價(jià)有利時(shí)，收益能夠不斷提升【答案】C3、投資者認(rèn)為未來(lái)某股票價(jià)格下跌，但并不持有該股票，那么以下恰當(dāng)?shù)慕灰撞呗詾椋ǎ?。A.買(mǎi)入看漲期權(quán)B.賣(mài)出看漲期權(quán)C.賣(mài)出看跌期權(quán)D.備兌開(kāi)倉(cāng)【答案】B4、如果投資者非?？春煤笫?，將50%的資金投資于股票，其余50%的資金做多股指期貨，則投資組合的總β為（）。A.4.39B.4.93C.5.39D.5.93【答案】C5、某期限為2年的貨幣互換合約，每半年互換一次。假設(shè)本國(guó)使用貨幣為美元，外國(guó)使用貨幣為英鎊，當(dāng)前匯率為1．41USD／GBP。120天后，即期匯率為1．35USD／GBP，新的利率期限結(jié)構(gòu)如表2-10所示。A.1.0152B.0.9688C.0.0464D.0.7177【答案】C6、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2760元/噸，我國(guó)某飼料廠計(jì)劃在4月份購(gòu)進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。(豆粕的交易單位為10噸/手)該廠5月份豆粕期貨建倉(cāng)價(jià)格為2790刀噸，4月份該廠以2770刀噸的價(jià)格買(mǎi)入豆粕1000噸，同時(shí)平倉(cāng)5月份豆粕期貨合約，平倉(cāng)價(jià)格為2785元/噸，該廠（）。A.未實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損巧元/噸B.未實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損30元/噸C.實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利巧元/噸D.實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利30元/噸【答案】A7、假設(shè)某債券投資組合價(jià)值是10億元，久期為6，預(yù)計(jì)未來(lái)利率下降，因此通過(guò)購(gòu)買(mǎi)200手的五年期國(guó)債期貨來(lái)調(diào)整組合久期，該國(guó)債期貨報(bào)價(jià)為105元，久期為4.8，則調(diào)整后該債券組合的久期為多少？（）A.7B.6C.5D.4【答案】A8、用敏感性分析的方法，則該期權(quán)的Delta是（）元。A.3525B.2025.5C.2525.5D.3500【答案】C9、國(guó)內(nèi)玻璃制造商4月和德國(guó)一家進(jìn)口企業(yè)達(dá)成一致貿(mào)易協(xié)議，約定在兩個(gè)月后將制造的產(chǎn)品出口至德國(guó)，對(duì)方支付42萬(wàn)歐元貸款。隨著美國(guó)貨幣的政策維持高度寬松，使得美元對(duì)歐元持續(xù)貶值，而歐洲中央銀行為了穩(wěn)定歐元匯率也開(kāi)始實(shí)施寬松路線(xiàn)。人民幣雖然一直對(duì)美元逐漸升值，但是人民幣兌歐元的走勢(shì)并未顯示出明顯的趨勢(shì)，相反。起波動(dòng)幅度較大。4月的匯率是：1歐元=9.3950元人民幣。如果企業(yè)決定買(mǎi)入2個(gè)月后到期的人民幣/歐元的平價(jià)看漲期權(quán)4手，買(mǎi)入的執(zhí)行價(jià)是0.1060，看漲期權(quán)合約價(jià)格為0.0017。6月底，企業(yè)收到德國(guó)的42萬(wàn)歐元，此時(shí)的人民幣/歐元的即期匯率在0.1081附近，歐元/人民幣匯率在9.25附近。A.6.2900B.6.3886C.6.3825D.6.4825【答案】B10、國(guó)內(nèi)股市恢復(fù)性上漲，某投資者考慮增持100萬(wàn)元股票組合，同時(shí)減持100萬(wàn)元國(guó)債組合。為實(shí)現(xiàn)上述目的，該投資者可以（）。A.賣(mài)出100萬(wàn)元國(guó)債期貨，同時(shí)賣(mài)出100萬(wàn)元同月到期的股指期貨B.買(mǎi)入100萬(wàn)元國(guó)債期貨，同時(shí)賣(mài)出100萬(wàn)元同月到期的股指期貨C.買(mǎi)入100萬(wàn)元國(guó)債期貨，同時(shí)買(mǎi)人100萬(wàn)元同月到期的股指期貨D.賣(mài)出100萬(wàn)元國(guó)債期貨，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)100萬(wàn)元同月到期的股指期貨【答案】D11、甲乙雙方簽訂一份場(chǎng)外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有資產(chǎn)組合為100個(gè)指數(shù)點(diǎn)。未來(lái)指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時(shí)，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元／指數(shù)點(diǎn)，甲方總資產(chǎn)為20000元。假設(shè)未來(lái)甲方預(yù)期資產(chǎn)價(jià)值會(huì)下降，購(gòu)買(mǎi)一個(gè)歐式看跌期權(quán)，行權(quán)價(jià)為95，期限1個(gè)月，期權(quán)的價(jià)格為3．8個(gè)指數(shù)點(diǎn)，這3．8的期權(quán)費(fèi)是賣(mài)出資產(chǎn)得到。假設(shè)指數(shù)跌到90，則到期甲方資產(chǎn)總的市值是（）元。A.500B.18316C.19240D.17316【答案】B12、下列選項(xiàng)中，描述一個(gè)交易策略可能出現(xiàn)的最大虧損比例的是（）。A.年化收益率B.夏普比率C.交易勝率D.最大資產(chǎn)回撤率【答案】D13、根據(jù)組合投資理論，在市場(chǎng)均衡狀態(tài)下，單個(gè)證券或組合的收益E(r)和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)2A.壓力線(xiàn)B.證券市場(chǎng)線(xiàn)C.支持線(xiàn)D.資本市場(chǎng)線(xiàn)【答案】B14、在最后交割日后的()17：00之前，客戶(hù)、非期貨公司會(huì)員如仍未同意簽署串換協(xié)議的，視為放棄此次串換申請(qǐng)。A.第一個(gè)交易日B.第三個(gè)交易日C.第四個(gè)交易日D.第五個(gè)交易日【答案】D15、甲乙雙方簽訂一份場(chǎng)外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有資產(chǎn)組合為100個(gè)指數(shù)點(diǎn)。未來(lái)指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時(shí)，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元／指數(shù)點(diǎn)，甲方總資產(chǎn)為20000元。要滿(mǎn)足甲方資產(chǎn)組合不低于19000元，則合約基準(zhǔn)價(jià)格是（）點(diǎn)。A.95B.96C.97D.98【答案】A16、關(guān)于多元線(xiàn)性回歸模型的說(shuō)法，正確的是()。A.如果模型的R2很接近1，可以認(rèn)為此模型的質(zhì)量較好B.如果模型的R2很接近0，可以認(rèn)為此模型的質(zhì)量較好C.R2的取值范圍為R2>1D.調(diào)整后的R2測(cè)度多元線(xiàn)性回歸模型的解釋能力沒(méi)有R2好【答案】A17、國(guó)際大宗商品定價(jià)的主流模式是（）方式。A.基差定價(jià)B.公開(kāi)競(jìng)價(jià)C.電腦自動(dòng)撮合成交D.公開(kāi)喊價(jià)【答案】A18、若投資者短期內(nèi)看空市場(chǎng)，則可以在期貨市場(chǎng)上（）等權(quán)益類(lèi)衍生品。A.賣(mài)空股指期貨B.買(mǎi)人股指期貨C.買(mǎi)入國(guó)債期貨D.賣(mài)空國(guó)債期貨【答案】A19、在線(xiàn)性回歸模型中，可決系數(shù)R2的取值范圍是（）。A.R2≤-1B.0≤R2≤1C.R2≥1D.-1≤R2≤1【答案】B20、倉(cāng)單串換應(yīng)當(dāng)在合約最后交割日后()通過(guò)期貨公司會(huì)員向交易所提交串換申請(qǐng)。A.第一個(gè)交易日B.第二個(gè)交易日C.第三個(gè)交易日D.第四個(gè)交易日【答案】A21、某PTA生產(chǎn)企業(yè)有大量PTA庫(kù)存，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上銷(xiāo)售清淡，有價(jià)無(wú)市，該企業(yè)為規(guī)避PTA價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，于是決定做賣(mài)期保值交易。8月下旬，企業(yè)在鄭州商品交易所PTA的11月期貨合約上總共賣(mài)出了4000手(2萬(wàn)噸)，賣(mài)出均價(jià)在8300元／噸左右。之后即發(fā)生了金融危機(jī)，PTA產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)品跟隨著其他大宗商品一路狂跌。企業(yè)庫(kù)存跌價(jià)損失約7800萬(wàn)元。企業(yè)原計(jì)劃在交割期臨近時(shí)進(jìn)行期貨平倉(cāng)了結(jié)頭寸，但苦于現(xiàn)貨市場(chǎng)無(wú)人問(wèn)津，銷(xiāo)售困難，最終企業(yè)無(wú)奈以4394元／噸，在期貨市場(chǎng)進(jìn)行交割來(lái)降低庫(kù)存壓力。通過(guò)期貨市場(chǎng)賣(mài)出保值交易，該企業(yè)成功釋放了庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果（）。A.盈利12萬(wàn)元B.損失7800萬(wàn)元C.盈利7812萬(wàn)元D.損失12萬(wàn)元【答案】A22、常用定量分析方法不包括（）。A.平衡表法B.統(tǒng)計(jì)分析方法C.計(jì)量分析方法D.技術(shù)分析中的定量分析【答案】A23、社會(huì)總投資，6向金額為()億元。A.26B.34C.12D.14【答案】D24、甲乙雙方簽訂一份場(chǎng)外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有的資產(chǎn)組合為100個(gè)指數(shù)點(diǎn)。未來(lái)指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時(shí)，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點(diǎn)，甲方總資產(chǎn)為20000元。據(jù)此回答以下兩題。A.95B.96C.97D.98【答案】A25、假設(shè)貨幣互換協(xié)議是以浮動(dòng)利率計(jì)算利息，在項(xiàng)目期間美元升值，則該公司的融資成本會(huì)怎么變化?()A.融資成本上升B.融資成本下降C.融資成本不變D.不能判斷【答案】A26、凱利公式．?*=(bp-q)／b中，b表示（）。A.交易的賠率B.交易的勝率C.交易的次數(shù)D.現(xiàn)有資金應(yīng)進(jìn)行下次交易的比例【答案】A27、6月5日，某客戶(hù)在大連商品交易所開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出玉米期貨合約40手，成交價(jià)為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶(hù)當(dāng)天須繳納的保證金為（）。A.44600元B.22200元C.44400元D.22300元【答案】A28、（）主要強(qiáng)調(diào)使用低延遲技術(shù)和高頻度信息數(shù)據(jù)。A.高頻交易B.自動(dòng)化交易C.算法交易D.程序化交易【答案】A29、下表是某年某地居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)與上一年同比的漲幅情況，可以得出的結(jié)論是（）。A.(1)(2)?B.(1)(3)?C.(2)(4)?D.(3)(4)【答案】C30、下列對(duì)信用違約互換說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.信用違約風(fēng)險(xiǎn)是最基本的信用衍生品合約B.信用違約互換買(mǎi)方相當(dāng)于向賣(mài)方轉(zhuǎn)移了參考實(shí)體的信用風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)買(mǎi)信用違約互換時(shí)支付的費(fèi)用是一定的D.CDS與保險(xiǎn)很類(lèi)似，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事件(信用事件)發(fā)生時(shí)，投資者就會(huì)獲得賠償【答案】C31、在多元回歸模型中，使得（）最小的β0，β1…，βk就是所要確定的回歸系數(shù)。A.總體平方和B.回歸平方和C.殘差平方和D.回歸平方和減去殘差平方和的差【答案】C32、某股票組合市值8億元，β值為0．92。為對(duì)沖股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣(mài)出價(jià)格為3263．8點(diǎn)。該基金經(jīng)理應(yīng)該賣(mài)出股指期貨（）手。A.702B.752C.802D.852【答案】B33、美國(guó)勞工部勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)局公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的來(lái)源是對(duì)()進(jìn)行調(diào)查。A.機(jī)構(gòu)B.家庭C.非農(nóng)業(yè)人口D.個(gè)人【答案】A34、假設(shè)美元兌英鎊的外匯期貨合約距到期日還有6個(gè)月，當(dāng)前美元兌換英鎊即期匯率為1.5USD/GBP，而美國(guó)和英國(guó)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率分別是3%和5%,則該外匯期貨合約的遠(yuǎn)期匯率是（）USD/GBP。A.1.475B.1.485C.1.495D.1.5100【答案】B35、根據(jù)相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論，一組商品的平均價(jià)格在英國(guó)由5英鎊漲到6英鎊，同期在美國(guó)由7美元漲到9美元，則英鎊兌美元的匯率由1.4：1變?yōu)椋ǎ?。A.1.5：1B.1.8：1C.1.2：1D.1.3：1【答案】A36、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)度量工作的主要內(nèi)容和關(guān)鍵點(diǎn)不包括（）。A.明確風(fēng)險(xiǎn)因子變化導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)值變化的過(guò)程B.根據(jù)實(shí)際金融資產(chǎn)頭寸計(jì)算出變化的概率C.根據(jù)實(shí)際金融資產(chǎn)頭寸計(jì)算出變化的概率D.了解風(fēng)險(xiǎn)因子之間的相互關(guān)系【答案】D37、含有未來(lái)數(shù)據(jù)指標(biāo)的基本特征是（）。A.買(mǎi)賣(mài)信號(hào)確定B.買(mǎi)賣(mài)信號(hào)不確定C.未來(lái)函數(shù)不確定D.未來(lái)函數(shù)確定【答案】B38、某機(jī)構(gòu)投資者擁有的股票組合中，金融類(lèi)股、地產(chǎn)類(lèi)股、信息類(lèi)股和醫(yī)藥類(lèi)股分別占比36％、24％、18％和22％，盧系數(shù)分別為0．8、1．6、2．1和2．5，其投資組合的β系數(shù)為()。A.2.2B.1.8C.1.6D.1.3【答案】C39、假如一個(gè)投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，βs=1.20，βf=1.15，期貨的保證金為比率為12%。將90%的資金投資于股票，其余10%的資金做多股指期貨。A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】C40、債券投資組合與國(guó)債期貨的組合的久期為（）。A.（初始國(guó)債組合的修正久期+期貨有效久期）／2B.（初始國(guó)債組合的修正久期×初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值+期貨有效久期×期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值）／（期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值+初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值）C.（初始國(guó)債組合的修正久期×初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值+期貨有效久期×期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值）／期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值D.（初始國(guó)債組合的修正久期×初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值+期貨有效久期×期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值）／初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值【答案】D41、以下情況，屬于需求富有彈性的是()。A.價(jià)格下降1%，需求量增加2%B.價(jià)格上升2%，需求量下降2%C.價(jià)格下降5%，需求量增加3%D.價(jià)格下降3%，需求量下降4%【答案】A42、國(guó)內(nèi)股市恢復(fù)性上漲，某投資者考慮增持100萬(wàn)元股票組合，同時(shí)減持100萬(wàn)元國(guó)債組合。為實(shí)現(xiàn)上述目的，該投資者可以（）。A.賣(mài)出100萬(wàn)元國(guó)債期貨，同時(shí)賣(mài)出100萬(wàn)元同月到期的股指期貨B.買(mǎi)入100萬(wàn)元國(guó)債期貨，同時(shí)賣(mài)出100萬(wàn)元同月到期的股指期貨C.買(mǎi)入100萬(wàn)元國(guó)債期貨，同時(shí)買(mǎi)入100萬(wàn)元同月到期的股指期貨D.賣(mài)出100萬(wàn)元國(guó)債期貨，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)100萬(wàn)元同月到期的股指期貨【答案】D43、在實(shí)際中，根據(jù)ISDA在2009年修訂的規(guī)則，買(mǎi)方需要定期向賣(mài)方支付統(tǒng)一的固定費(fèi)用，對(duì)于參考實(shí)體為投資級(jí)的固定費(fèi)用為100BP，參考實(shí)體為投機(jī)級(jí)的為500BP。按照這個(gè)慣例，本案例中投資者需要在3月20日支付的費(fèi)用的一部分是()美元；另外一部分則是以后每季度支付的20BP(120BP-100BP)的現(xiàn)值。A.288666.67B.57333.33C.62666.67D.120000【答案】D44、金融互換合約的基本原理是（）。A.零和博弈原理B.風(fēng)險(xiǎn)-報(bào)酬原理C.比較優(yōu)勢(shì)原理D.投資分散化原理【答案】C45、目前國(guó)際進(jìn)行外匯交易，銀行間的報(bào)價(jià)普遍采用（）。A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.美元標(biāo)價(jià)法D.歐元標(biāo)價(jià)法【答案】C46、含有未來(lái)數(shù)據(jù)指標(biāo)的基本特征是（）。A.買(mǎi)賣(mài)信號(hào)確定B.買(mǎi)賣(mài)信號(hào)不確定C.未來(lái)函數(shù)不確定D.未來(lái)函數(shù)確定【答案】B47、2014年8月至11月，新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢(shì)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健復(fù)蘇。當(dāng)時(shí)市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)__________預(yù)期大幅升溫，使得美元指數(shù)__________。與此同時(shí)，以美元計(jì)價(jià)的紐約黃金期貨價(jià)格則__________。（）A.提前加息：沖高回落；大幅下挫B.提前加息；觸底反彈；大幅下挫C.提前降息；觸底反彈；大幅上漲D.提前降息；維持震蕩；大幅上挫【答案】B48、9月15日，美國(guó)芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣(mài)出10手1月份小麥合約的同時(shí)買(mǎi)入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該套利交易（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.虧損40000美元B.虧損60000美元C.盈利60000美元D.盈利40000美元【答案】D49、下列對(duì)利用股指期貨進(jìn)行指數(shù)化投資的正確理解是（）。A.股指期貨遠(yuǎn)月貼水有利于提高收益率B.與主要權(quán)重的股票組合相比，股指期貨的跟蹤誤差較大C.需要購(gòu)買(mǎi)一籃子股票構(gòu)建組合D.交易成本較直接購(gòu)買(mǎi)股票更高【答案】A50、某國(guó)內(nèi)企業(yè)與美國(guó)客戶(hù)簽訂一份總價(jià)為100萬(wàn)美元的照明設(shè)備出口臺(tái)同，約定3個(gè)月后付匯，簽約時(shí)人民幣匯率1美元=6.8元人民幣。該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主力期貨合約進(jìn)行買(mǎi)入套期保值。成交價(jià)為0.150。3個(gè)月后，人民幣即期匯率變?yōu)?美元=6.65元人民幣，該企業(yè)賣(mài)出平倉(cāng)RMB/USD期貨合約，成交價(jià)為0.152。購(gòu)買(mǎi)期貨合約（）手。A.10B.8C.6D.7【答案】D多選題（共20題）1、關(guān)于ROC指標(biāo)的應(yīng)用，以下說(shuō)法正確的是()A.如果ROC波動(dòng)在“常態(tài)范圍”內(nèi)，當(dāng)上升至第一條超買(mǎi)線(xiàn)時(shí)，應(yīng)賣(mài)出B.如果ROC波動(dòng)在“常態(tài)范圍”內(nèi)，當(dāng)下降至第一條超買(mǎi)線(xiàn)時(shí)，應(yīng)賣(mài)出C.ROC向上突破第一條超買(mǎi)線(xiàn)后，指標(biāo)繼續(xù)朝第二條超買(mǎi)線(xiàn)漲升的可能性很大，指標(biāo)碰觸第一條超買(mǎi)線(xiàn)時(shí)，漲勢(shì)多半將結(jié)束D.ROC向下跌破第一條超賣(mài)線(xiàn)后，指標(biāo)繼續(xù)朝第一條超賣(mài)線(xiàn)下跌的可能性很人，指標(biāo)碰觸第條超賣(mài)線(xiàn)時(shí)跌勢(shì)多半將停止【答案】ACD2、在回歸分析中，確定直線(xiàn)回歸方程的兩個(gè)變量必須是（）。?A.一個(gè)是隨機(jī)變量，一個(gè)是確定變量B.均為隨機(jī)變量C.對(duì)等關(guān)系的變量D.不對(duì)等關(guān)系的變量【答案】AD3、英國(guó)萊克航空公司曾率先推出“低費(fèi)用航空旅行”概念，并借入大量美元購(gòu)買(mǎi)飛機(jī)，A.英鎊大幅貶值B.美元大幅貶值C.英鎊大幅升值D.美元大幅升值【答案】AD4、基差交易合同簽訂后，點(diǎn)價(jià)成了基差買(mǎi)方最關(guān)注的因素，要想獲得最大化收益，買(mǎi)方的主要精力應(yīng)放在對(duì)點(diǎn)價(jià)時(shí)機(jī)的選擇上，基差買(mǎi)方點(diǎn)價(jià)所受的限制包括（）。A.只能點(diǎn)在規(guī)定的期貨市場(chǎng)某個(gè)期貨合約的價(jià)B.點(diǎn)價(jià)有期限限制，不能無(wú)限期拖延C.點(diǎn)價(jià)后不能反悔D.點(diǎn)價(jià)方在簽訂合同前，要繳納保證金【答案】ABC5、評(píng)價(jià)點(diǎn)估計(jì)優(yōu)良性的標(biāo)準(zhǔn)為()。A.有效性B.無(wú)偏性C.顯著性D.相合性【答案】ABD6、若通過(guò)檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)多元線(xiàn)性回歸模型存在多重共線(xiàn)性，則應(yīng)用模型會(huì)帶來(lái)的后果是（）。A.參數(shù)估計(jì)值不穩(wěn)定B.模型檢驗(yàn)容易出錯(cuò)C.模型的預(yù)測(cè)精度降低D.解釋變量之間不獨(dú)立【答案】ABC7、在利率互換市場(chǎng)中，通常將利率互換交易中固定利率的支付者稱(chēng)為（）。A.互換買(mǎi)方B.互換多方C.互換賣(mài)方D.互換空方【答案】AB8、對(duì)手方根據(jù)提出需求的一方的特定需求設(shè)計(jì)場(chǎng)外期權(quán)合約的期間，對(duì)手方需要完成的工作有（）。A.評(píng)估所簽訂的場(chǎng)外期權(quán)合約給自身帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)B.確定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的方式C.確定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的成本D.評(píng)估提出需求一方的信用【答案】ABC9、國(guó)內(nèi)某企業(yè)進(jìn)口巴西鐵礦石，約定4個(gè)月后以美元結(jié)算。為防范外匯波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)宜采用的策略是（）。A.賣(mài)出人民幣期貨B.買(mǎi)入人民幣期貨C.買(mǎi)入人民幣看漲期權(quán)D.買(mǎi)入人民幣看跌期權(quán)【答案】AD10、下列關(guān)于期貨倉(cāng)單串換業(yè)務(wù)的說(shuō)法正確的有（）。A.期貨倉(cāng)單串換是指期貨買(mǎi)方在最后交割日得到的賣(mài)方所屬?gòu)S庫(kù)的貨物標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，可申請(qǐng)?jiān)谠搨}(cāng)單賣(mài)方其他廠庫(kù)提取現(xiàn)貨B.期貨倉(cāng)單串換業(yè)務(wù)有助于解決期貨市場(chǎng)商品買(mǎi)方面臨的交割地點(diǎn)不確定且分散的問(wèn)題C.倉(cāng)單串換過(guò)程中的費(fèi)用主要包括期貨升貼水、串換價(jià)差、倉(cāng)單串換庫(kù)生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)用D.倉(cāng)單串換業(yè)務(wù)為買(mǎi)方提供了更多的交割選擇，顯著降低了中小企業(yè)的交割成本【答案】BCD11、互換的類(lèi)型按照標(biāo)的資產(chǎn)的不同分為（）。A.利率互換B.貨幣互換C.股權(quán)互換D.商品互換【答案】ABC