期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識押題練習(xí)A卷收藏附答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識押題練習(xí)A卷收藏附答案

單選題（共50題）1、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計數(shù)量。A.持倉量B.成交量C.賣量D.買量【答案】A2、TF1509合約價格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國債價格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則該國債的基差為（）。A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.525×1.0167=0.4863C.99.640×1.0167-97.525=3.7790D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】B3、保證金比例通常為期貨合約價值的（）。A.5%B.5%~10%C.5%~15%D.15%~20%【答案】C4、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A5、9月1日，滬深300指數(shù)為5200點，12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為5400點，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為3．24億元，與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．9，該基金經(jīng)理擔(dān)心股票市場下跌，賣出12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為其股票組合進(jìn)行保值。該基金應(yīng)賣出（）手股指期貨合約。滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)為每點300元。A.180B.222C.200D.202【答案】A6、在正向市場進(jìn)行牛市套利，實質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要（）。A.縮小B.擴(kuò)大C.不變D.無規(guī)律【答案】A7、推出第一張外匯期貨合約的交易所是()。A.芝加哥期貨交易所B.紐約商業(yè)交易所C.芝加哥商品交易所D.東京金融交易所【答案】C8、期貨交易與遠(yuǎn)期交易相比，信用風(fēng)險()。A.較大B.相同C.無法比較D.較小【答案】D9、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.董事會B.股東大會C.監(jiān)事會D.理事會【答案】B10、在大豆期貨市場上，甲為多頭，開倉價格為3000元/噸，乙為空頭，開倉價格為3200元/噸，甲乙進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價格為3160元/噸，交收大豆價格為3110元/噸，通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易后，甲實際購入大豆的價格和乙實際銷售大豆的價格分別為（）。A.3000元/噸，3160元/噸B.3000元/噸，3200元/噸C.2950元/噸，2970元/噸D.2950元/噸，3150元/噸【答案】D11、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。A.O／NB.F／FC.T／FD.S／F【答案】A12、如果交易商在最后交易日仍未將期貨合約平倉，則必須（）。A.交付違約金B(yǎng).強行平倉C.換成下一交割月份合約D.進(jìn)行實物交割或現(xiàn)金交割【答案】D13、（），國內(nèi)推出10年期國債期貨交易。A.2014年4月6日B.2015年1月9日C.2015年2月9日D.2015年3月20日【答案】D14、關(guān)于期貨交易，以下說法錯誤的是（）。A.期貨交易信用風(fēng)險大B.生產(chǎn)經(jīng)營者可以利用期貨交易鎖定生產(chǎn)成本C.期貨交易集中競價，進(jìn)場交易的必須是交易所的會員D.期貨交易具有公開、公平、公正的特點【答案】A15、在我國，個人投資者從事期貨交易必須在（）辦理開戶手續(xù)。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)C.期貨公司D.期貨交易所【答案】C16、某投機(jī)者預(yù)測5月份棕櫚油期貨合約價格將上升，故買入10手棕櫚油期貨合約，成交價格為5300元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機(jī)者在5000元/噸再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計稅金、手續(xù)費等費用）。A.5100B.5150C.5200D.5250【答案】C17、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。A.人隸屬予期貨公司B.居聞人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】B18、隨機(jī)漫步理論認(rèn)為（）A.聰明的投資者的交易方向與大多數(shù)投資者相反B.在完全信息的情況下，價格受多種因素影響，將偏離其內(nèi)在價格C.市場價格的變動是隨機(jī)的，無法預(yù)測的D.價格變動有短期性波動的規(guī)律，應(yīng)順勢而為【答案】C19、滬深300股指期貨的當(dāng)日結(jié)算價是指某一期貨合約的（）。A.最后一小時成交量加權(quán)平均價B.收量價C.最后兩小時的成交價格的算術(shù)平均價D.全天成交價格【答案】A20、某股票當(dāng)前價格為63.95港元，下列以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中時間價值最低的是（）。A.執(zhí)行價格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)B.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)C.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)D.執(zhí)行價格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)【答案】A21、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價格。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價格C.合約到期日D.市場價格【答案】B22、在主要的下降趨勢線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時機(jī)抉擇。A.賣出B.買入C.平倉D.建倉【答案】A23、關(guān)于期貨交易，以下說法錯誤的是（）。A.期貨交易信用風(fēng)險大B.生產(chǎn)經(jīng)營者可以利用期貨交易鎖定生產(chǎn)成本C.期貨交易集中競價，進(jìn)場交易的必須是交易所的會員D.期貨交易具有公開、公平、公正的特點【答案】A24、互換是兩個或兩個以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時間內(nèi)交換（）的合約。A.證券B.負(fù)責(zé)C.現(xiàn)金流D.資產(chǎn)【答案】C25、8月份和9月份滬深300指數(shù)期貨報價分別為3530點和3550點。假如二者的合理價差為50點，投資者應(yīng)采取的交易策略是（）。A.同時賣出8月份合約與9月份合約B.同時買入8月份合約與9月份合約C.賣出8月份合約同時買入9月份合約D.買入8月份合約同時賣出9月份合約【答案】C26、假設(shè)當(dāng)前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價格分別為1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合約價格分別變?yōu)?.3513和1.3528。那么價差發(fā)生的變化是（）。A.擴(kuò)大了5個點B.縮小了5個點C.擴(kuò)大了13個點D.擴(kuò)大了18個點【答案】A27、玉米1507期貨合約的買入報價為2500元/噸，賣出報價為2499元/噸，若前一成交價為2498元/噸，則成交價為（）元/噸。A.2499.5B.2500C.2499D.2498【答案】C28、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉20手(每手20噸)，當(dāng)時的基差為-20元/噸，平倉時基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。(不計手續(xù)費等費用)A.凈虧損6000B.凈盈利6000C.凈虧損12000D.凈盈利12000【答案】C29、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價是依據(jù)（）確定的。A.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權(quán)平均價B.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權(quán)平均價C.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個小時的算術(shù)平均價D.最后交易日的收盤價【答案】C30、運用移動平均線預(yù)測和判斷后市時，當(dāng)價格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線，為（）信號。A.套利B.賣出C.保值D.買入【答案】D31、在基差（現(xiàn)貨價格-期貨價格）為+2時，買入現(xiàn)貨并賣出期貨，在基差()時結(jié)清可盈虧相抵。A.+1B.+2C.+3D.-1【答案】B32、我國期貨交易所中采用分級結(jié)算制度的是（）。A.中國金融期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.上海期貨交易所【答案】A33、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.董事會B.監(jiān)事會C.總經(jīng)理D.股東大會【答案】D34、（），國務(wù)院出臺新“國九條”，標(biāo)志著中國期貨市場進(jìn)入了一個創(chuàng)新發(fā)展的新階段。A.2013年5月B.2014年5月C.2013年9月D.2014年9月【答案】B35、遠(yuǎn)期利率，即未來時刻開始的一定期限的利率。3×6遠(yuǎn)期利率，表示3個月之后開始的期限為（）的遠(yuǎn)期利率。A.18個月B.9個月C.6個月D.3個月【答案】D36、若某月滬深300股指期貨合約報價為3001.2點，買進(jìn)6手該合約需要保證金為54萬元，則保證金率為（）。A.6%B.8%C.10%D.20%【答案】C37、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式。A.結(jié)算所提供B.交易所提供C.公開喊價確定D.雙方協(xié)商【答案】D38、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，交易價格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸，則其當(dāng)天平倉盈虧為成____元，持倉盈虧為____元。（）A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A39、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉盈虧為30000元，當(dāng)日持倉盈虧為-12000元，當(dāng)日入金為100000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C40、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉價須在（）限制范圍內(nèi)。A.審批日期貨價格B.交收日現(xiàn)貨價格C.交收日期貨價格D.審批日現(xiàn)貨價格【答案】A41、下列關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述中，不正確的是（）。A.是買方面臨的最大可能的損失(不考慮交易費用)B.是期權(quán)的價格C.是執(zhí)行價格的一個固定比率D.是買方必須負(fù)擔(dān)的費用【答案】C42、某日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3500點，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％。若不考慮交易成本，三個月后交割的滬深300股指期貨的理論價格為（?）點。A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C43、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。A.跨期套利B.跨市套利C.期現(xiàn)套利D.跨幣種套利【答案】B44、TF1509合約價格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國債價格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則該國債的基差為（）。A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.525×1.0167=0.4863C.99.640×1.0167-97.525=3.7790D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】B45、（）在所有的衍生品家族中，是品種最多、變化最多、應(yīng)用最靈活的產(chǎn)品，因而也是最吸引人的、創(chuàng)新潛力最大的產(chǎn)品。A.股指期貨B.金融遠(yuǎn)期C.金融互換D.期權(quán)【答案】D46、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時，根據(jù)（）計算雙方的盈虧金額。A.當(dāng)日成交價B.當(dāng)日結(jié)算價C.交割結(jié)算價D.當(dāng)日收量價【答案】C47、在利率期貨套利中，一般地，市場利率上升，標(biāo)的物期限較長的國債期貨合約價格的跌幅（）期限較短的同債期貨合約價格的跌幅。A.等于B.小于C.大于D.不確定【答案】C48、我國期貨交易所會員可由（）組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊的法人D.境外登記注冊的機(jī)構(gòu)【答案】C49、某交易商以無本金交割外匯遠(yuǎn)期（NDF）的方式購入6個月期的美元遠(yuǎn)期100萬美元，約定美元兌人民幣的遠(yuǎn)期匯率為6.2011。假設(shè)6個月后美元兌人民幣的即期匯率為6.2101,則交割時的現(xiàn)金流為（）。（結(jié)果四舍五入取整）A.1499元人民幣B.1449美元C.2105元人民幣D.2105美元【答案】B50、當(dāng)客戶可用資金為負(fù)值時，（）。A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉【答案】A多選題（共30題）1、目前。我國的期貨交易所有（）。A.上海期貨交易所B.上海黃金交易所C.上海石油交易所D.中國金融期貨交易所【答案】AD2、中國金融期貨交所的全面結(jié)算會員，可以（）。A.為與其簽訂結(jié)算會員的交易會員辦理結(jié)算業(yè)務(wù)B.為其受托客戶辦理交割業(yè)務(wù)C.為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會員辦理交割業(yè)務(wù)D.為其受托客戶辦理結(jié)算業(yè)務(wù)【答案】ABCD3、期貨保證金監(jiān)控中心的主要職能有()。A.建立和完善期貨保證金監(jiān)控、預(yù)警機(jī)制，及時發(fā)現(xiàn)并向監(jiān)管部門報告影響期貨保證金安全的問題B.為期貨投資者提供有關(guān)期貨交易結(jié)算信息查詢及其他服務(wù)C.代管期貨投資者保障基金，參與期貨公司風(fēng)險處置D.負(fù)責(zé)期貨市場運行監(jiān)測監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)，并承擔(dān)期貨市場運行的監(jiān)測、監(jiān)控及研究分析等工作【答案】ABCD4、下列關(guān)于期權(quán)交易的說法中，正確的有（）。A.期權(quán)交易是買賣一種選擇權(quán)B.當(dāng)買方選擇行權(quán)時，賣方必須履約C.當(dāng)買方選擇行權(quán)時，賣方可以不履約D.如果在到期日之后買方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買賣雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除【答案】ABD5、我國推出的化工類期貨品種有（）等。A.黃大豆B.精對苯二甲酸C.聚氯乙烯D.甲醇【答案】BCD6、由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定交割倉庫，目的在于（）。A.保證買方收到符合期貨合約規(guī)定的商品B.可以保證賣方交付的商品符合期貨合約規(guī)定的數(shù)量與質(zhì)量等級C.方便投資者交易D.保證交易市場的安全性【答案】AB7、以下關(guān)于K線的說法，正確的有（）。A.當(dāng)收盤價高于結(jié)算價時，形成陽線B.當(dāng)收盤價低于開盤價時，形成陰線C.當(dāng)收盤價低于結(jié)算價時，形成陰線D.當(dāng)收盤價高于開盤價時，形成陽線【答案】BD8、下列反向大豆提油套利的做法，正確的是（）。A.買入大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約B.賣出大豆期貨合約，同時買入豆油和豆粕期貨合約C.增加豆粕和豆油供給量D.減少豆粕和豆油供給量【答案】BD9、7月份，大豆現(xiàn)貨價格為5010元/噸。某生產(chǎn)商擔(dān)心9月份大豆收獲時出售價格下跌，故進(jìn)行套期保值操作，以5050元/噸的價格賣出100噸11月份的大豆期貨合約。9月份時，大豆現(xiàn)貨價格降為4980元/噸，期貨價格降為5000元/噸。該農(nóng)場賣出100噸大豆現(xiàn)貨，并對沖原有期貨合約，則下列說法正確的是（）。A.市場上基差走強B.該生產(chǎn)商在現(xiàn)貨市場上虧損，在期貨市場上盈利C.實際賣出大豆的價格為5030元/噸D.該生產(chǎn)商在此套期保值操作中凈盈利10000元【答案】ABC10、當(dāng)市場中出現(xiàn)供給過剩，需求相對不足時，()。A.較近月份的合約價格下降幅度大于較遠(yuǎn)月份合約的下降幅度B.較近月份的合約價格上升幅度小于較遠(yuǎn)月份合約的上升幅度C.賣出較近月份的合約同時買入較遠(yuǎn)月份的合約，盈利的可能性比較大D.賣出較遠(yuǎn)月份的合約同時買入較近月份的合約，盈利的可能性比較大【答案】ABC11、下列關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)價格與看漲期權(quán)價格關(guān)系的說法，正確的有（）。A.當(dāng)期權(quán)處于深度實值狀態(tài)時，標(biāo)的資產(chǎn)價格提高，看漲期權(quán)的價格可能不隨之改變B.當(dāng)期權(quán)處于深度虛值狀態(tài)時，標(biāo)的資產(chǎn)價格提高，看漲期權(quán)的價格可能不隨之改變C.通常情況下，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格提高，看漲期權(quán)的價格降低D.通常情況下，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格提高，看漲期權(quán)的價格提高【答案】BD12、在分析影響市場利率和利率期貨價格時，要特別關(guān)注的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要包括（）。A.國民生產(chǎn)總值B.消費者物價指數(shù)C.零售業(yè)銷售額D.耐用品訂單【答案】BCD13、期貨公司具有的職能有（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約，辦理結(jié)算和交割手續(xù)B.對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險C.為客戶提供期貨市場信息D.進(jìn)行期貨交易咨詢，充當(dāng)客戶的交易顧問【答案】ABCD14、上海期貨交易所的期貨品種有（）。A.線材B.玉米C.鋅D.豆油【答案】AC15、下列關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)特點的說法，不正確的有（）。A.在期貨交易發(fā)達(dá)的國家，期貨價格可以作為一種權(quán)威價格，成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)B.期貨價格是由少數(shù)大戶投資者決定的C.期貨價格能連續(xù)不斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢D.期貨價格體現(xiàn)了過去的商品價格【答案】BD16、期貨實物交割方式包括()。A.現(xiàn)貨交割B.現(xiàn)金交割C.滾動交割D.集中交割【答案】CD17、某投資者以4588點的價格買入IF1509合約10張，同時以4529點的價格賣出IF1512合約10張，準(zhǔn)備持有一段時間后同時將上述合約平倉，以下說法正確的是（）。A.價差擴(kuò)大對投資者有利B.價差縮小對投資者有利C.投資者的收益取決于滬深300期貨合約未來價格的升降D.投資者的收益只與兩合約價差的變化有關(guān)，與兩合約絕對價格的升降無關(guān)【答案】AD18、無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由（）決定的。A.市場沖擊成本B.期貨合約實際價格C.交易費用D.期貨合約理論價格【答案】AC19、適合用貨幣互換進(jìn)行風(fēng)險管理的情形有（）A.國內(nèi)企業(yè)持有期限為5年的日元負(fù)債B.國內(nèi)企業(yè)持有期限為3年的歐元負(fù)債C.國內(nèi)企業(yè)投標(biāo)海外歐元項目，3個月后公示中標(biāo)結(jié)果D.國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)持有期限為3年的美元債券【答案】ABCD20、根據(jù)金融期貨投資者適當(dāng)性制度，對于自然人開戶，以下說法正確的是（）。A.具備股指期貨基礎(chǔ)知識，開戶測試不低于60分B.具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近3年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄C.申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元D.凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元【答案】BC21、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉，若不計交易費用，其交易結(jié)果為（）。A.盈利3000元／手B.虧損15000元C.虧損3000/手D.盈利15000元【答案】BC22、關(guān)于期權(quán)時間價值，下列說法中正