2021年山東省《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》考前練習(xí)(第933套)

2021年山東省《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》考前練習(xí)考試須知：1、考試時(shí)間：180分鐘。2、請(qǐng)首先按要求在試卷的指定位置填寫(xiě)您的姓名、準(zhǔn)考證號(hào)和所在單位的名稱(chēng)。3、請(qǐng)仔細(xì)閱讀各種題目的回答要求，在規(guī)定的位置填寫(xiě)您的答案。4、由于不同的科目的題型不同，文檔中可能會(huì)只有大分標(biāo)題而沒(méi)有題的情況發(fā)生，這是正常情況。5、答案與解析在最后。姓名: 考號(hào): 一、單選題(共30題)1.邁克爾一波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)的局面源于其內(nèi)存的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。一個(gè)行業(yè)內(nèi)存的基本競(jìng)爭(zhēng)力量包括()。I潛在入侵者II替代產(chǎn)品III供方IV需方A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.II、III、IVD.I、III、IV2.證券組合的( )表示了所有可能的證券組合。A.集合B.組合C.可行域D.區(qū)間3.屬于積極的股票風(fēng)格管理的特點(diǎn)是()。A.投資風(fēng)格不隨市場(chǎng)發(fā)生任何變化B.避免了不同風(fēng)格股票收益之間相互抵消的問(wèn)題C.節(jié)省交易成本D.能主動(dòng)改變投資組合中增長(zhǎng)類(lèi)、穩(wěn)定類(lèi)、周期類(lèi)和能源類(lèi)股票的權(quán)重4.關(guān)于久期公式dP/dy二-DXP/(1+y),下列各項(xiàng)理解正確的是( )。A.久期越長(zhǎng)，價(jià)格的變動(dòng)幅度越大B.價(jià)格變動(dòng)的幅度與久期的長(zhǎng)短無(wú)關(guān)C.久期公式中的D為修正久期D.收益率與價(jià)格同向變動(dòng)5.在現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理中，家庭有效債務(wù)管理需要考慮的因素包括( )。.還款能力.家庭現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)實(shí)力.合理選擇貸款種類(lèi)及擔(dān)保方式W.家庭貸款需求A.I、IIB.n、m、wc.m、wD.I、I、m、w6.市場(chǎng)組合方差是市場(chǎng)中每一證券(或組合)協(xié)方差的( )。A.加權(quán)平均值B.調(diào)和平均值C.算術(shù)平均值D.幾何平均值.對(duì)開(kāi)展理財(cái)顧問(wèn)業(yè)務(wù)而言，關(guān)于客戶(hù)的重要的非財(cái)務(wù)信息是( )。A.資產(chǎn)和負(fù)債.收入與支出C.房地產(chǎn)升值預(yù)期D.客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù).證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)通過(guò)()等公眾媒體對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定。I電視n廣播m報(bào)刊w網(wǎng)絡(luò)A.i、mn、mc.n、wD.i、n、m、w.假設(shè)有一款固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)期限為6個(gè)月，理財(cái)期間固定收益為年收益率3．00％?？蛻?hù)小王購(gòu)買(mǎi)該產(chǎn)品30000元，則6個(gè)月到期時(shí)，該投資者連本帶利共可獲得( )元。A.30000B.30180C.30225D.30450.考察行業(yè)所處生命周期階段的一個(gè)標(biāo)志是產(chǎn)出增長(zhǎng)率，當(dāng)增長(zhǎng)率低于( )時(shí)，表明行業(yè)由成熟期進(jìn)入衰退期。A.10％B.15％C.20％D.30％.假設(shè)檢驗(yàn)的概率依據(jù)是( )。A.小概率原理B.最大似然原理C.大數(shù)定理D.中心極限定理.下列關(guān)于稅務(wù)規(guī)劃的說(shuō)法，不正確的是()。A.稅務(wù)規(guī)劃必須在法律允許的范圍內(nèi)進(jìn)行B.稅務(wù)規(guī)劃應(yīng)充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后利潤(rùn)、收入最大化C.只能由理財(cái)師完成相關(guān)稅務(wù)規(guī)劃工作D.必要時(shí)理財(cái)師應(yīng)該和會(huì)計(jì)師或?qū)I(yè)稅務(wù)顧問(wèn)一道完成相關(guān)稅務(wù)規(guī)劃工作.投資者通過(guò)投資工具，以期本金能迅速增長(zhǎng)，使財(cái)富得以累積是()。A.本金保障B.財(cái)富積累C.資本積累D.資本增值.下列關(guān)于預(yù)算與實(shí)際差異的分析，說(shuō)法不正確的是()。A.總額差異的重要性大于細(xì)目差異B.要定出追蹤的差異金額或比率門(mén)檻C.依據(jù)預(yù)算的分類(lèi)個(gè)別分析D.若差異很大，則需要各個(gè)項(xiàng)目同時(shí)進(jìn)行改善.( )不是稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)。A.減輕稅負(fù)B.達(dá)到整體稅后利潤(rùn)最大化^收入最大化D.偷稅漏稅.下列說(shuō)法不正確的是( )。A.分析財(cái)務(wù)報(bào)表所使用的比率以及對(duì)同一比率的解釋和評(píng)價(jià)，因使用者的著眼點(diǎn)、目標(biāo)和用途不同而異B.長(zhǎng)期債權(quán)人分析財(cái)務(wù)報(bào)表著眼于企業(yè)的獲利能力和經(jīng)營(yíng)效率，對(duì)資產(chǎn)的流動(dòng)性則很少注意C.不同資料使用者對(duì)同一比率的解釋和評(píng)價(jià)，基本上應(yīng)該一致，不可能發(fā)生矛盾D.比率分析涉及到企業(yè)管理的各個(gè)方面，大致可分為以下六大類(lèi)：變現(xiàn)能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、長(zhǎng)期償債能力分析、盈利能力分析、投資收益分析和現(xiàn)金流量分析等.一般將客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好分為非常進(jìn)取型、()。I溫和進(jìn)取型II中庸穩(wěn)健型m溫和保守型w非常保守型a.ii、wB.mi、wc.i、mi、wD.i、n、mi、w18.如果價(jià)格的變動(dòng)呈“頭肩底”形，證券分析人員通常會(huì)認(rèn)為( )。A.價(jià)格將反轉(zhuǎn)向下B.價(jià)格將反轉(zhuǎn)向上C.價(jià)格呈橫向盤(pán)整D.無(wú)法預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)19.客戶(hù)分類(lèi)的方法中，按財(cái)富觀(guān)分類(lèi)可以分為( )。I儲(chǔ)藏者II積累者修道士揮霍者逃避者A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、III、IVD.I、II、III、IV、V20.依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券是( )。A.金融債券B.商業(yè)銀行次級(jí)債券C.混合資本債券D.公司債券21.下列不是行業(yè)輪動(dòng)的驅(qū)動(dòng)因素的有()。I出口拉動(dòng)II進(jìn)口拉動(dòng)策略驅(qū)動(dòng)政府驅(qū)動(dòng)A.III、IVB.II、IIIC.I、II、III、IVD.II、III、IV.稅收規(guī)劃的目標(biāo)有( )。I減輕稅收負(fù)擔(dān)n實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險(xiǎn)m獲取資金時(shí)間價(jià)值w提高自身經(jīng)濟(jì)利益A.i、n、m、wB.n、m、wc.i、m、wD.i、n、w.基金經(jīng)理經(jīng)常調(diào)查不同行業(yè)的投資比重，主要目的在于獲取()。A.股票選擇決策的超額報(bào)酬B.擇時(shí)決策的超額報(bào)酬C.行業(yè)輪動(dòng)決策的超額報(bào)酬D.資產(chǎn)配置決策的超額報(bào)酬24.移動(dòng)平均線(xiàn)不具有()特點(diǎn)。A.助漲助跌性B.支撐線(xiàn)和壓力線(xiàn)特性C.超前性D.穩(wěn)定性.證券公司應(yīng)至少( )開(kāi)展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，分析其承受短期和中長(zhǎng)期壓力情景的能力。A.每季度B.每年C.每半年D.每月.對(duì)于生產(chǎn)型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類(lèi)型為()。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型^雙向敞口類(lèi)型D.上游閉口、下游閉口型.對(duì)客戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估的依據(jù)主要包括( )。I財(cái)務(wù)狀況n風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)m流動(dòng)性要求w投資經(jīng)驗(yàn)A.n、mB.n、mi、wc.i、m、wD.i、n、m、w28.道氏理論認(rèn)為，趨勢(shì)必須得到()的確認(rèn)。A.交易價(jià)格B.交易量C.交易速度D.交易者的參與程度29.假如你有一筆資金收入，若目前領(lǐng)取可得10000元，而3年后領(lǐng)取可得15000元。如果當(dāng)前你有一筆投資機(jī)會(huì)，年復(fù)利收益率為20％，每年計(jì)息一次，則下列表述正確的是( )。A.許后領(lǐng)取更有利B.無(wú)法比較何時(shí)領(lǐng)取更有利C.目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資更有利D.目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資和3年后領(lǐng)取沒(méi)有區(qū)別30.NPV0,股票價(jià)值被低估，買(mǎi)入；NPV0,股票價(jià)格被高估，賣(mài)出。題中表示的是( )的應(yīng)用法則。A.凈現(xiàn)值法B.內(nèi)含報(bào)酬率法C.市價(jià)法D.分類(lèi)單選題答案：1：A2：C3：D4：A5：D6：A7：D8：D9：D10：B11：A12：C13：D14：D15：D16：C17：D18：B19：D20：A21：B22：A23：C24：C25：C26：A27：D28：B29：C30：A相關(guān)解析：1：邁克爾一波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)的局面源于其內(nèi)存的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著潛在入侵者、替代產(chǎn)品、供方、需方以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量。考點(diǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況分析的主要內(nèi)容和基本方法2：該題考查證券組合的可行域。證券組合的可行域表示了所有可能的證券組合?？键c(diǎn)證券組合可行域和有效邊界的含義3：該題考查不同股票風(fēng)格管理類(lèi)型的特點(diǎn)。ABC項(xiàng)，屬于消極的股票風(fēng)格管理?？键c(diǎn)股票投資風(fēng)格績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系和計(jì)算方法4：當(dāng)市場(chǎng)利率發(fā)生變化時(shí)，固定收益產(chǎn)品的價(jià)格將發(fā)生反比例的變動(dòng)，其變動(dòng)幅度取決于久期的長(zhǎng)短，久期越長(zhǎng)，其變動(dòng)幅度也就越大。久期公式中的D為麥考利久期，修正久期為D/（1+y）,y表示市場(chǎng)利率。5：除口、口、口、口四項(xiàng)外，在現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理中，還需要考慮的因素包括：口選擇貸款期限與首期用款及還貸方式；口信貸策劃特殊情況的處理；口預(yù)期收支情況。6：市場(chǎng)組合方差是市場(chǎng)中每一證券（或組合）協(xié)方差的加權(quán)平均值，加權(quán)值是單一證券（或組合）的投資比例。7：資產(chǎn)和負(fù)債、收入與支出是財(cái)務(wù)信息，房地產(chǎn)升值是非財(cái)務(wù)信息，但是客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)才是分析財(cái)務(wù)狀況的重要的非財(cái)務(wù)信息。8：證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。9：該投資者連本帶利共可獲得：30000+30000義3%義6+12=30450（元）。10：產(chǎn)出增長(zhǎng)率在成長(zhǎng)期較高，在成熟期以后降低，經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)一般以15％為界。到了衰退階段，行業(yè)處于低速運(yùn)行狀態(tài)，有時(shí)甚至處于負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)。11：假設(shè)檢驗(yàn)的概率依據(jù)是小概率原理12：稅務(wù)規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)、理財(cái)和薪酬等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后利潤(rùn)、收入最大化的過(guò)程。必要時(shí)理財(cái)師應(yīng)該和會(huì)計(jì)師或?qū)I(yè)稅務(wù)顧問(wèn)一道完成相關(guān)規(guī)劃工作。13：資本增值：資本增值是指投資者通過(guò)投資工具，以期本金能迅速增長(zhǎng)，使財(cái)富得以累積。14：D項(xiàng)，剛開(kāi)始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善，而不是各個(gè)項(xiàng)目同時(shí)進(jìn)行改善。15：稅務(wù)規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)、理財(cái)和薪酬等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后利潤(rùn)、收入最大化的過(guò)程。16：不同資料使用者對(duì)同一比率的解釋和評(píng)價(jià)，基本上應(yīng)該一致，但有時(shí)候可能發(fā)生矛盾。17：風(fēng)險(xiǎn)偏好就是人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，是對(duì)一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)事件的容忍程度。一般將客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好分為非常進(jìn)取型、溫和進(jìn)取型、中庸穩(wěn)健型、溫和保守型和非常保守型。18：頭肩底是頭肩頂?shù)牡罐D(zhuǎn)形態(tài)，是一個(gè)可靠的買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。這一形態(tài)的構(gòu)成和分析方法，除了在成交量方面與頭肩頂有所區(qū)別外，其余與頭肩頂類(lèi)同，只是方向正好相反，價(jià)格將反轉(zhuǎn)向上。19：按照不同的財(cái)富觀(guān)，可將客戶(hù)分為儲(chǔ)藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類(lèi)。考點(diǎn)客戶(hù)理財(cái)價(jià)值觀(guān)20：依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券是金融債券21：行業(yè)輪動(dòng)的驅(qū)動(dòng)因素1.市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的分析主線(xiàn)是沿著對(duì)利率和成本最為敏感的行業(yè)展開(kāi)。利率和成本的下降，首刺激房地產(chǎn)和汽車(chē)行業(yè)的復(fù)蘇；當(dāng)先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)汽車(chē)和房地產(chǎn)從低谷逐步上升時(shí)，鋼鐵、有色、建材等行業(yè)會(huì)隨之復(fù)蘇；鎖喉煤炭和店里行業(yè)景氣輪動(dòng)；最后，港口、集裝箱運(yùn)輸、船舶行業(yè)也會(huì)隨之聯(lián)動(dòng)，與此相反，當(dāng)先導(dǎo)行業(yè)雪球下滑時(shí)候，所有行業(yè)將因此向下2．政府驅(qū)動(dòng)政府施行擴(kuò)張性財(cái)政政策，也是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要?jiǎng)恿?。?cái)政政策一般包括兩個(gè)方面：口增加財(cái)政支出用于基本建設(shè)；口鼓勵(lì)扶持新技術(shù)的應(yīng)用3．出口拉動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)22：稅收規(guī)劃的目的是納稅人通過(guò)減輕自己的稅收負(fù)擔(dān)，實(shí)現(xiàn)稅后收益最大化，具體有：(1)減輕稅收負(fù)擔(dān)。(2)實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險(xiǎn)。(3)獲取資金時(shí)間價(jià)值。(4)維護(hù)企業(yè)自身的合法權(quán)益。(5)提高自身經(jīng)濟(jì)利益：23：基金經(jīng)理經(jīng)常調(diào)查不同行業(yè)的投資比重，主要目的在于獲取行業(yè)輪動(dòng)決策的超額報(bào)酬24：移動(dòng)平均線(xiàn)的特點(diǎn)包括：口追蹤趨勢(shì)；口滯后性；口穩(wěn)定性；口助漲助跌性；口支撐線(xiàn)和壓力線(xiàn)的特性。25：根據(jù)《證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》證券公司應(yīng)至少每半年開(kāi)展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，分析其承受短期和中長(zhǎng)期壓力情景的能力。在壓力情景下證券公司滿(mǎn)足流動(dòng)性需求并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的最短期限不少于30天。26：對(duì)于生產(chǎn)型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類(lèi)型為上游閉口、下游敞口型?？键c(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口分析和對(duì)沖比率確定的主要內(nèi)容27：風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估依據(jù)主要包括