基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)每日一練?？糀卷附答案

基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)每日一練?？糀卷附答案

單選題（共50題）1、基金托管人可以按照規(guī)定召集（）大會(huì)。A.股東B.董事C.基金份額持有人D.投資者【答案】C2、以下不屬于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的范圍是（）。A.稅收及政府優(yōu)惠政策B.客戶(hù)、供應(yīng)商和竟?fàn)帉?duì)手C.業(yè)務(wù)內(nèi)容，企業(yè)基本情況D.歷史沿革【答案】A3、關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指標(biāo)，下面說(shuō)法錯(cuò)誤是（）。A.毛內(nèi)部收益率（GIRR）一般小于凈內(nèi)部收益率（NIRR）B.內(nèi)部收益率是凈現(xiàn)值（NPV）等于零時(shí)的折現(xiàn)率C.凈內(nèi)部收益率（NIRR）反映了投資者投資基金的回報(bào)水平D.內(nèi)部收益率（IRR）體現(xiàn)了投資資金的時(shí)間價(jià)值【答案】A4、（）在整個(gè)股資投資過(guò)程中持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)，花費(fèi)精力最多。A.募集和設(shè)立階段B.盡職調(diào)查階段C.投資后管理階段D.退出階段【答案】C5、在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，屬于增值稅征稅范圍的是（）。A.項(xiàng)目股息B.分紅收入C.通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)退出獲得的項(xiàng)目退出收入D.通過(guò)并購(gòu)方式退出獲得的項(xiàng)目退出收入【答案】C6、基金管理人委托基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)募集基金，下列有關(guān)受托責(zé)任的表述中正確的是（）。A.受托責(zé)任方根據(jù)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)與基金管理人之間簽署的合同約定B.基金管理人仍需依法承擔(dān)責(zé)任，不得因委托募集免除C.受托責(zé)任承擔(dān)方根據(jù)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)與客戶(hù)之間簽署的合同約定D.受托責(zé)任承擔(dān)方為基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)【答案】B7、關(guān)于公司型基金，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.投資者出資成為公司股東，公司需依法設(shè)立董事會(huì)（執(zhí)行董事）、股東大會(huì)（股東會(huì)）以及監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事），通過(guò)公司章程對(duì)公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)設(shè)立、監(jiān)管權(quán)限、利益分配劃分作出規(guī)定。B.公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)（股東會(huì)），在公司型基金中投資者權(quán)利較大，可以通過(guò)參與董事會(huì)直接參與基金的運(yùn)營(yíng)決策，或者在股東大會(huì)（股東會(huì)）層面對(duì)交由決策的重大事項(xiàng)或重大投資進(jìn)行決策。C.由公司內(nèi)部的基金管理運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行投資管理時(shí)，通常是在董事會(huì)之下設(shè)投資決策委員會(huì)，其成員一般由董事會(huì)委派；聘請(qǐng)外部管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)管理時(shí)，董事會(huì)決定外部管理機(jī)構(gòu)的選擇并起監(jiān)督職能，監(jiān)督投資的合法、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制和收益實(shí)現(xiàn)。D.在新的全球性“董事與經(jīng)理分權(quán)”框架下，具體的項(xiàng)目投資決策等經(jīng)營(yíng)層面的決策不能通過(guò)公司章程約定，由經(jīng)理班子或者第三方管理機(jī)構(gòu)行使，涉及保護(hù)投資者權(quán)益的重大決策必須由董事會(huì)之類(lèi)的機(jī)構(gòu)作出?！敬鸢浮緿8、公司型基金中，股份公司的投資者人數(shù)的上限是（）人。A.50B.100C.150D.200【答案】D9、關(guān)于協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的主要方式和流程，以下描述錯(cuò)誤的是（）A.并購(gòu)及回購(gòu)?fù)顺鍪枪蓹?quán)投資基金的重要退出途徑B.除非公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過(guò)半數(shù)同意C.股權(quán)回購(gòu)?fù)ǔ？梢苑譃橐韵氯?lèi)：控股股東回購(gòu)、管理層回購(gòu)和員工收購(gòu)D.股權(quán)回購(gòu)基本運(yùn)作程序通常由發(fā)起、執(zhí)行、訂立和變更登記四部分構(gòu)成【答案】D10、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需考慮的因素包括（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】A11、某股權(quán)投資基金認(rèn)繳總額為20億元且于設(shè)立時(shí)全部實(shí)繳到位，基金收益分配約定為超額收益的10%作為業(yè)績(jī)基金管理人，90%歸至基金投資者。收益分配體系為瀑布式，門(mén)檻收益率設(shè)定為每年8%,按單利計(jì)算?；鹪谶\(yùn)行8年后完成了所有投資項(xiàng)目的退出，清算后可分配總額為40億元。假設(shè)基金運(yùn)營(yíng)期間未進(jìn)行分配。假設(shè)該基金收益分配條款中未設(shè)定追趕機(jī)制，則基金管理人與基金投資者獲得的分配金額分別為（）A.基金管理人可分得金額為0.72億元，全體基金投資者可分得金額為39.28億元B.基金管理人可分得金額為1.84億元，全體基金投資者可分得金額為38.16億元C.基金管理人可分得金額為1.84億元，全體基金投資者可分得金額為18.16億元D.基金管理人可分得金額為0.72億元，全體基金投資者可分得金額為19.28億元【答案】A12、目前，股權(quán)投資基金設(shè)立完成后，應(yīng)在（）辦理基金備案。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)C.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)人民銀行【答案】C13、下列哪項(xiàng)不是建立合格投資者制度的必要性（）。A.基金管理人居于信息優(yōu)勢(shì)地位B.基金投資者通處于信息優(yōu)勢(shì)地位C.存在較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)D.非公開(kāi)方式募集時(shí)，無(wú)法通過(guò)公開(kāi)披露信息機(jī)制約束基金管理人【答案】B14、有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金應(yīng)按（）順序進(jìn)行基金清算。A.Ⅱ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅲ、ⅤB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅴ、Ⅰ、Ⅳ、ⅢD.Ⅱ、Ⅰ、Ⅴ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D15、息稅前利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的價(jià)值是（）。A.企業(yè)價(jià)值B.市場(chǎng)價(jià)值C.股權(quán)價(jià)值D.理論價(jià)值【答案】A16、（2021年真題）關(guān)于公司型基金的所得稅，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、VB.Ⅱ、Ⅳ、VC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A17、根據(jù)《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》，對(duì)于有限合伙型基金的設(shè)立條件，下列描述錯(cuò)誤的是（）。A.有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人B.有書(shū)面合伙協(xié)議C.有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所D.有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或勞務(wù)作價(jià)出資【答案】D18、下列不屬于股權(quán)投資基金募集服務(wù)內(nèi)容的是（）。A.宣傳推介股權(quán)投資基金B(yǎng).登錄基金備案系統(tǒng)C.發(fā)售基金份額D.辦理基金參與、退出【答案】B19、下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.我國(guó)目前股權(quán)投資基金只能非公開(kāi)募集，基金管理人須中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政審批而實(shí)行登記制度B.基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷(xiāo)售與備案、基金資產(chǎn)的管理等職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)C.公開(kāi)募集基金的基金管理人有嚴(yán)格的準(zhǔn)入限制，而非公開(kāi)募集基金的基金管理人的準(zhǔn)入限制較寬松D.基金管理人受托管理基金財(cái)產(chǎn)，應(yīng)勤勉、忠實(shí)并且審慎盡職地履行受托責(zé)任，并有權(quán)根據(jù)約定收取相應(yīng)收入【答案】A20、合伙型基金的有限合伙人為自然人，應(yīng)比照《個(gè)人所得稅法》中的“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用（）的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)繳個(gè)人所得稅。A.5%～25%B.5%～35%C.10%～25%D.10%～35%【答案】B21、我國(guó)上市公司股票交易實(shí)行漲跌幅限制，其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅不得超過(guò)（）。A.5%B.3%C.7%D.10%【答案】A22、關(guān)于第一拒絕權(quán)條款，下列表述正確的是（）。A.第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司的其它股東欲對(duì)外出售時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金可以在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)B.第一拒絕權(quán)是指作為老股東的股權(quán)投資基金在出售目標(biāo)公司股權(quán)時(shí)有權(quán)拒絕公司管理層的回購(gòu)，而自主選擇股權(quán)的買(mǎi)家C.第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司的其它股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金有權(quán)拒絕該股東對(duì)外出售D.第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司引入新股東時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金有權(quán)審批并拒絕新股東的加入【答案】A23、（2017年真題）從退出成本角度看，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.首發(fā)上市需要支付給承銷(xiāo)商及其他市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)相對(duì)較高的費(fèi)用B.在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌通常需要聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供改制、輔導(dǎo)等服務(wù)，但相對(duì)于上市來(lái)說(shuō)，掛牌所需費(fèi)用相對(duì)較低C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易需并購(gòu)方和被并購(gòu)方雙方達(dá)成協(xié)議，在協(xié)議轉(zhuǎn)讓中需要支付一定的費(fèi)用D.清算退出需要優(yōu)先支付清算費(fèi)用【答案】C24、下列關(guān)于股權(quán)投資基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法的說(shuō)法中，正確的有（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】A25、關(guān)于股權(quán)投資基金管理人的內(nèi)部控制,表述正確的是（）A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】B26、（）則多用于以成長(zhǎng)和成熟階段企業(yè)，作為投資標(biāo)的的中后期創(chuàng)投基金和并購(gòu)基金。A.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法B.清算價(jià)值法C.相對(duì)估值法D.成本法【答案】A27、創(chuàng)業(yè)投資基金通常以（）為投資工具，以目標(biāo)公司增資方式進(jìn)行投資。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A28、行業(yè)自律管理的法律依據(jù)有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A29、以并購(gòu)方式實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序，可分為六個(gè)步驟，其中不包括（）。A.股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向B.聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查C.轉(zhuǎn)讓方與受讓方進(jìn)行談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議D.向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)公司變更登記【答案】D30、股權(quán)投資基金估值的市場(chǎng)法不包括（）。A.乘數(shù)法B.有效市場(chǎng)價(jià)格法C.凈資產(chǎn)法D.近期交易價(jià)格法【答案】C31、首次公開(kāi)發(fā)行并上市要求資金條件、盈利水平等指標(biāo)較寬松的是()。A.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)B.創(chuàng)業(yè)板C.主板市場(chǎng)D.中小板【答案】B32、股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)提供的各項(xiàng)增值服務(wù)中，屬于企業(yè)再融資增值服務(wù)的是（）。A.幫助企業(yè)選擇合適的時(shí)機(jī)上市或者發(fā)行債券B.為被投資企業(yè)引入供應(yīng)商和戰(zhàn)略合作伙伴帶來(lái)支持C.為被投資企業(yè)提升產(chǎn)品質(zhì)量降低運(yùn)營(yíng)成本提供建議D.為被投資企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)【答案】A33、下列關(guān)于企業(yè)價(jià)值估值的特點(diǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.整體即是各部分的簡(jiǎn)單相加B.整體價(jià)值來(lái)源于要素的結(jié)合方式C.部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價(jià)值D.整體價(jià)值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來(lái)【答案】A34、夾層資本通常由（）提供。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ【答案】C35、息稅前利潤(rùn)的計(jì)算公式為（）。A.息稅前利潤(rùn)（EBIT）=凈利潤(rùn)-所得稅+利息B.息稅前利潤(rùn)（EBIT）=凈利潤(rùn)-所得稅-利息C.息稅前利潤(rùn)（EBIT）=凈利潤(rùn)+所得稅-利息D.息稅前利潤(rùn)（EBIT）=凈利潤(rùn)+所得稅+利息【答案】D36、股權(quán)投資基金A投資了企業(yè)B，上市公司C與企業(yè)B在客戶(hù)群體及業(yè)務(wù)相關(guān)度較高，為了整合資源實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展C通過(guò)向B的股東非公開(kāi)發(fā)行新股以及支付現(xiàn)金的方式，用于收購(gòu)基金A所持有的企業(yè)B的股權(quán)，從而使其實(shí)現(xiàn)間接上市,基金A最終通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓C的股票實(shí)現(xiàn)退出。B間接上市的方式為（）。A.借殼上市B.要約收購(gòu)C.參與上市公司重大資產(chǎn)重組D.股票首次公開(kāi)發(fā)行【答案】C37、關(guān)于中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)可采取的自律措施，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)嚴(yán)重違規(guī)的，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)可視情節(jié)輕重對(duì)其采取公開(kāi)譴責(zé)、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、撤銷(xiāo)服務(wù)機(jī)構(gòu)登記或取消會(huì)員資格等紀(jì)律處分B.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)有一般違規(guī)情形的，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)可以要求服務(wù)機(jī)構(gòu)限期改正C.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)嚴(yán)重違規(guī)的，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)其主要負(fù)責(zé)人采取加人黑名單、公開(kāi)譴責(zé)、暫?；蛉∠饛臉I(yè)資格等紀(jì)律處分D.—年之內(nèi)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)有兩次被要求限期改正的，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)可以采取撤銷(xiāo)其基金服務(wù)機(jī)構(gòu)登記或取消會(huì)員資格等紀(jì)律處分【答案】D38、關(guān)于投資后管理增值服務(wù)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()A.投資機(jī)構(gòu)可以幫助被投資企業(yè)尋找合適的高級(jí)管理人才、核心技術(shù)人才、供應(yīng)商、客戶(hù)等各方面資源B.如果被投資企業(yè)需要引進(jìn)新的股權(quán)資金或債券資金，投資機(jī)構(gòu)往往會(huì)利用自己在資本市場(chǎng)和借貸市場(chǎng)的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，引薦其他投資機(jī)構(gòu)或商業(yè)銀行C.在為被投資企業(yè)提供資本運(yùn)作增值服務(wù)方面，投資機(jī)構(gòu)對(duì)資本市場(chǎng)的熟悉程度高、資本運(yùn)作能力強(qiáng)，所以能夠承擔(dān)主要責(zé)任D.投資機(jī)構(gòu)通常能在公司治理方面提供合理意見(jiàn)與建議，幫助被投資企業(yè)逐步建立起規(guī)范的的公司治理結(jié)構(gòu)【答案】C39、股權(quán)投資基金（），是指由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金履行安全保管財(cái)產(chǎn)、辦理清算交割、復(fù)核審查資產(chǎn)凈值、開(kāi)展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會(huì)等職責(zé)的行為。A.托管B.管理C.托收D.清算【答案】A40、（）多使用趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析等分析工具。A.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查B.法律盡職調(diào)查C.風(fēng)險(xiǎn)投資D.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查【答案】D41、下列關(guān)于投資決策的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.股權(quán)投資基金管理人通常設(shè)立投資決策委員會(huì)行使投資決策權(quán)B.投資決策委員會(huì)委員聘任和議事規(guī)則制定通常由投資管理人董事會(huì)或執(zhí)行事務(wù)合伙人負(fù)責(zé)C.投資決策委員會(huì)委員只能由股權(quán)投資基金管理人的高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)成員擔(dān)任D.投資決策委員會(huì)進(jìn)行最終投資決策【答案】C42、（2018年真題）全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的第一家（）證券交易場(chǎng)所。A.公司制B.股份合作制C.合伙制D.會(huì)員制【答案】A43、私募基金私募基金募集機(jī)構(gòu)僅可以通過(guò)合法途徑公開(kāi)宣傳私募基金管理人的（）以及由中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)公示的已備案私募基金的基本信息。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】C44、基金業(yè)協(xié)會(huì)采用會(huì)員制，下列不屬于聯(lián)席會(huì)員的是（）。A.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)B.支付結(jié)算機(jī)構(gòu)C.證券期貨交易所D.律師事務(wù)所【答案】C45、根據(jù)《合伙企業(yè)法》，相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他，所得采?。ǎ┰瓌t。A.免稅B.高稅率C.先稅后分D.先分后稅【答案】D46、關(guān)于投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)的跟蹤與監(jiān)控通常采取的方式，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況B.聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的第三方機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查C.參與被投資企業(yè)的公司治理D.監(jiān)控被投