期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識能力提升模考A卷帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識能力提升?？糀卷帶答案

單選題（共50題）1、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現(xiàn)貨市場價格波動風險。A.投資者B.投機者C.套期保值者D.經(jīng)紀商【答案】C2、（），國務院出臺新“國九條”，標志著中國期貨市場進入了一個創(chuàng)新發(fā)展的新階段。A.2013年5月B.2014年5月C.2013年9月D.2014年9月【答案】B3、（）是跨市套利。A.在不同交易所，同時買入.賣出不同標的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約B.在同一交易所，同時買入.賣出不同標的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約C.在同一交易所，同時買入.賣出同一標的資產(chǎn).不同交割月份的商品合約D.在不同交易所，同時買入.賣出同一標的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約【答案】D4、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀況制定和調整持倉限額和持倉報告標準。A.期貨交易所B.會員C.期貨公司D.中國證監(jiān)會【答案】A5、下列表格中所列客戶甲、乙、丙、丁的保證金情況，風險度最高的是（）。A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】D6、下列不是期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用的是（）。A.有助于市場經(jīng)濟體系的完善B.促進本國經(jīng)濟的國際化C.提供分散、轉移價格風險的工具、有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟D.預見生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預期利潤【答案】D7、套期保值交易可選取的工具不包括（）。A.期貨B.期權C.遠期D.黃金【答案】D8、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）。A.波動越大B.越低C.波動越小D.越高【答案】B9、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/Ⅱ屯。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元/噸。(不計手續(xù)費等費用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A10、推出第一張外匯期貨合約的交易所是()。A.芝加哥期貨交易所B.紐約商業(yè)交易所C.芝加哥商品交易所D.東京金融交易所【答案】C11、某投資者買入3個月歐洲美元期貨合約10手(合約規(guī)模為100萬美元)，當價格上升150基點時平倉，若不計交易成本，該投資者的盈利為（）美元。A.75000B.37500C.150000D.15000【答案】B12、期貨合約標的價格波動幅度應該（）。A.大且頻繁B.大且不頻繁C.小且頻繁D.小且不頻繁【答案】A13、關于“基差”，下列說法不正確的是（）。A.基差是現(xiàn)貨價格和期貨價格的差B.基差風險源于套期保值者C.當基差減小時，空頭套期保值者可以減小損失D.基差可能為正、負或零【答案】C14、遠期交易的履約主要采用（）。??A.對沖了結B.實物交收C.現(xiàn)金交割D.凈額交割【答案】B15、大連商品交易所滾動交割的交割結算價為（）結算價。A.最后交割日B.配對日C.交割月內的所有交易日D.最后交易日【答案】B16、1月17日，一位盈利排名靠前的交易客戶打開電腦發(fā)現(xiàn)，他持有的20手某月合約多單已經(jīng)按照前一日的漲停板價格被交易所強平掉了，雖然他并不想平倉。而同樣，被套牢的另一位客戶發(fā)現(xiàn)，他持有的20手該合約空單也按照漲停板價被強制平倉了。這位客戶正為價格被封死在漲停板、他的空單無法止損而焦急，此次被平倉有種“獲得解放”的意外之喜。這是交易所實行了（）。A.強制平倉制度B.強制減倉制度C.交割制度D.當日無負債結算制度【答案】B17、滬深股指期貨的交割結算價為最后交易日標的指數(shù)（）的算術平均價。A.最后兩小時B.最后3小時C.當日D.前一日【答案】A18、當客戶可用資金為負值時，（）。A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉【答案】A19、期貨合約成交后，如果（）A.成交雙方均為建倉，持倉量不變B.成交雙方均為平倉，持倉量增加C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少【答案】C20、下列不屬于利率期貨合約標的的是()。A.貨幣資金的借貸B.股票C.短期存單D.債券【答案】B21、（）是指在一定時間和地點，在各種價格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。A.價格B.消費C.需求D.供給【答案】D22、財政政策是指（）。A.操縱政府支出和稅收以穩(wěn)定國內產(chǎn)出.就業(yè)和價格水平B.操縱政府支出和稅收以便收入分配更公平C.改變利息率以改變總需求D.政府支出和稅收的等額增加會起到緊縮經(jīng)濟的作用【答案】A23、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，三個月后交割的滬深300股指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。A.3029.59B.3045C.3180D.3120【答案】A24、榨油廠要在3個月后購買191噸大豆做原料，為套期保值，該廠需要購入()手大豆期貨。A.190B.19C.191D.19.1【答案】B25、在正向市場中熊市套利最突出的特點是（）。A.損失巨大而獲利的潛力有限B.沒有損失C.只有獲利D.損失有限而獲利的潛力巨大【答案】A26、3月5日，5月和7月優(yōu)質強筋小麥期貨合約價格分別為2090元／噸和2190元／噸，交易者預期近期價差將縮小，下列選項中最可能獲利的是（）。A.買入5月合約同時賣出7月合約B.賣出5月合約同時賣出7月合約C.賣出5月合約同時買入7月合約D.買入5月合約同時買入7月合約【答案】A27、大豆提油套利的做法是（）。A.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約B.購買大豆期貨合約C.賣出大豆期貨合約的同時買入豆油和豆粕的期貨合約D.賣出大豆期貨合約【答案】A28、期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行（）。A.集中管理B.委托管理C.分級管理D.自律管理【答案】D29、下列關于期權內涵價值的說法，正確的是（）。A.看跌期權的實值程度越深，期權的內涵價值越小B.平值期權的內涵價值最大C.看漲期權的實值程度越深，期權的內涵價值越大D.看跌期權的虛值程度越深，期權的內涵價值越大【答案】C30、2017年3月，某機構投資者擁有800萬元面值的某5年期B國債，假設該國債是最便宜可交割債券，并假設轉換因子為1.125。當時國債價格為每百元面值107.50元。該公司預計6月要用款，需將其賣出，為防止國債價格下跌，該投資者在市場上進行賣出套期保值。假設套期保值比率等于轉換因子，要對沖800萬元面值的現(xiàn)券則須（）A.買進國債期貨967.5萬元B.賣出國債期貨967.5萬元C.買進國債期貨900萬元D.賣出國債期貨900萬元【答案】B31、某日,我國黃大豆1號期貨合約的結算價格為3110元/噸,收盤價為3120元/噸,若每日價格最大波動限制為±4%，大豆的最小變動價位為1元/噸，下一交易日為無效報價的是（）元/噸。A.2986B.2996C.3244D.3234【答案】C32、改革開放以來，（）標志著我國期貨市場起步。?A.鄭州糧食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交易為基礎，引入期貨交易機制B.深圳有色金屬交易所成立C.上海金屬交易所開業(yè)D.第一家期貨經(jīng)紀公司成立【答案】A33、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，若交易成本總計35點，則有效期為3個月的滬深300指數(shù)期貨價格（）。A.在3065以下存在正向套利機會B.在2995以上存在正向套利機會C.在3065以上存在反向套利機會D.在2995以下存在反向套利機會【答案】D34、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。A.O／NB.F／FC.T／FD.S／F【答案】A35、某美國的基金經(jīng)理持有歐元資產(chǎn)，則其可以通過（）的方式規(guī)避匯率風險A.賣出歐元兌美元期貨B.賣出歐元兌美元看跌期權C.買入歐元兌美元期貨D.買入歐元兌美元看漲期權【答案】A36、某交易者以0．0106(匯率)的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1．590的GBD／USD美式看漲期貨期權。則該交易者的盈虧平衡點為()。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B37、當市場出現(xiàn)供給不足、需求旺盛的情形，導致較近月份的合約價格上漲幅度大于較遠期的上漲幅度，或者較近月份的合約價格下跌幅度小于較遠期的下跌幅度，無論是正向市場還是反向市場，在這種情況下，買入較近月份的合約同時賣出遠期月份的合約進行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為（）。A.買進套利B.賣出套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】C38、技術分析中，波浪理論是由（）提出的。A.菲波納奇B.索羅斯C.艾略特D.道·瓊斯【答案】C39、一個投資者以13美元購人一份看漲期權，標的資產(chǎn)協(xié)定價格為90美元，而該資產(chǎn)的市場定價為100美元，則該期權的內涵價值和時間價值分別是（）。A.內涵價值為3美元，時間價值為10美元B.內涵價值為0美元，時間價值為13美元C.內涵價值為10美元，時間價值為3美元D.內涵價值為13美元，時間價值為0美元【答案】C40、交易型開放指數(shù)基金（ETF）與普通的封閉式基金的顯著區(qū)別為（）。A.基金投資風格不同B.基金投資規(guī)模不同C.基金投資標的物不同D.申購贖回方式不同【答案】D41、某交易者在2月份以300點的權利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指看漲期權，持有到期時若要盈利i00點，則標的資產(chǎn)價格為（）點。(不考慮交易費用)A.10100B.10400C.10700D.10900【答案】D42、首席風險官是負責對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風險管理狀況進行監(jiān)督檢查的期貨公司高級管理人員，向期貨公司（）負責。A.總經(jīng)理B.部門經(jīng)理C.董事會D.監(jiān)事會【答案】C43、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結果會是（）。A.得到部分的保護B.盈虧相抵C.沒有任何的效果D.得到全部的保護【答案】D44、關于合約交割月份，以下表述不當?shù)氖牵ǎ.合約交割月份是指某種期貨合約到期交割的月份B.商品期貨合約交割月份的確定，受該合約標的商品的生產(chǎn).使用方面的特點影響C.目前各國交易所交割月份只有以固定月份為交割月這一種規(guī)范交割方式D.商品期貨合約交割月份的確定，受該合約標的商品的儲藏.流通方面的特點影響【答案】C45、在直接標價法下，如果人民幣升值，則美元兌人民幣（）。A.增加或減少無法確定B.不變C.減少D.增加【答案】C46、在進行套利時，交易者主要關注的是合約之間的()。A.相互價格關系B.絕對價格關系C.交易品種的差別D.交割地的差別【答案】A47、下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風險的特點D.保證金比率越低，杠桿效應就越大【答案】A48、某交易者擁有一個執(zhí)行價格為530美分/蒲式耳的大豆看漲期貨期權，此時標的大豆期貨合約價格為546美分/蒲式耳，該投資者擁有的看漲期權為（）期權。A.實值B.平值C.虛值D.歐式【答案】A49、會員制期貨交易所的最高權力機構是（）。A.董事會B.股東大會C.會員大會D.理事會【答案】C50、要求將某一指定指令取消的指令稱為（）。A.限時指令B.撤單C.止損指令D.限價指令【答案】B多選題（共20題）1、以下屬于反轉突破形態(tài)的有（）。A.楔形B.頭肩形C.喇叭形D.三重頂（底）形【答案】BCD2、當某商品當年年底商品存貨量增加時，表示（）。A.當年商品的供應量大于需求量B.當年商品的供應量小于需求量C.下年的商品期貨價格很可能會下跌D.下年的商品期貨價格很可能會上升【答案】AC3、2月11日利率為6．5％，A企業(yè)預計將在6個月后向銀行貸款人民幣100萬元，貸款期為半年，但擔心6個月后利率上升提高融資成本，即與銀行商議，雙方同意6個月后企業(yè)A按年利率6．47％（一年計2次復利）向銀行貸入半年100萬元貸款。8月1日FRA到期時，市場實際半年期貸款利率為（）時，銀行盈利。A.6.45％B.6.46％C.6.48％D.6.49％【答案】AB4、關于期貨價格套利中價差的計算，下列說法正確的有（）。A.平倉時的價差，是用建倉時價格較高的合約平倉價格減去價格較低的合約平倉價格B.建倉時的價差，是用價格較低的一“邊”減去價格較高的一“邊”C.平倉時的價差，是用建倉時價格較低的合約平倉價格減去價格較高的合約平倉價格D.建倉時的價差，是用價格較高的一“邊”減去價格較低的一“邊”【答案】AD5、下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有（）。A.黃大豆合約B.玉米合約C.小麥合約D.棉花合約【答案】AB6、期貨公司客戶服務部的職責包括（）。A.進行客戶回訪工作B.負責客戶接待，及時妥善地處理客戶糾紛C.負責客戶資料檔案管理，并將有關客戶資料通知相關業(yè)務D.負責客戶開戶，向客戶揭示期貨交易風險【答案】ABCD7、下列股指期貨合約，沒有每日價格最大變動限制的是（）。A.滬深300指數(shù)期貨B.新加坡交易的日經(jīng)225指數(shù)期貨C.香港恒生指數(shù)期貨D.英國FT—SE100指數(shù)期貨【答案】CD8、下列關于標的資產(chǎn)價格與看漲期權價格關系的說法，正確的有（）。A.當期權處于深度實值狀態(tài)時，標的資產(chǎn)價格提高，看漲期權的價格可能不隨之改變B.當期權處于深度虛值狀態(tài)時，標的資產(chǎn)價格提高，看漲期權的價格可能不隨之改變C.通常情況下，隨著標的資產(chǎn)價格提高，看漲期權的價格降低D.通常情況下，隨著標的資產(chǎn)價格提高，看漲期權的價格提高【答案】BD9、無上影線陰線中，K線實體的上邊線表示（）。A.最高價B.最低價C.收盤價D.開盤價【答案】AD10、對于商品期貨合約而言，當交易所調整交易保證金比率時，考慮的因素有()。A.是否出現(xiàn)異常交易情況B.是否連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板C.合約持倉量的大小D.距離交割月份的遠近【答案】ABCD11、某交易者以4100元／噸買入5月大豆期貨合約1手，同時以4200元／噸賣出9月大豆期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是盈利的。（不計手續(xù)費等費用）A.5月4200元／噸，9月4180元／噸B.5月4200元／噸，9月4270元／噸C.5月4140元／噸，9月4170元／噸D.5月4200元／噸，9月4310元／噸【答案】ABC12、關于賣出看跌期權的損益（不計交易費用），正確的說法是（）。A.最大盈利為權利金B(yǎng).最大虧損為權利金C.標的物市場價格小于執(zhí)行價格時，損益=標的物市場價格-執(zhí)行價格+權利金D.標的物市場價格大于執(zhí)行價格時，損益=標的物市場價格-執(zhí)行價格+權利金【答案】AC13、下列關于支撐線和壓力線的說法中，正確的有()。A.支撐線對價格有一定的支撐作用，阻止價格下降B.壓力線阻礙價格上升，對價格上升