基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識提升訓練提分A卷帶答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識提升訓練提分A卷帶答案

單選題（共50題）1、基金運營過程中發(fā)生的增值稅，最終的承擔者是（）。A.基全銷售機構B.基金C.基金管理人D.基金份額持有者【答案】D2、大多數(shù)資信好的公司發(fā)行商業(yè)票據(jù)的方式是()。A.直接發(fā)行B.間接發(fā)行C.貼現(xiàn)發(fā)行D.溢價發(fā)行【答案】A3、以下關于最大回撤的說法，正確的是（）。A.最大回撤衡量投資管理人對上行風險以及下行風險的控制能力B.最大回撤可以衡量損失發(fā)生的可能頻率C.最大回撤無法衡量損失的大小D.比較不同基金的最大回撤指標時，應盡量控制在同一個評估期間【答案】D4、目前，我國的基金會計核算已經(jīng)細化到（）。A.日B.季C.月D.年【答案】A5、關于基金份額分拆與合并，以下表述錯誤的是()。A.基金份額的分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于基金持續(xù)營銷B.當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱為逆向分拆C.基金凈值過高時，通過基金份額的合并可以降低其凈值D.基金份額分拆通過直接調(diào)整基金份額數(shù)量達到降低基金份額凈值的目的，并不影響基金已實現(xiàn)收益、未實現(xiàn)利得等【答案】C6、下列各種債券中，其利率在償付期限內(nèi)發(fā)生變化的是（）。A.貼現(xiàn)債券B.附息債券C.息票累計債券D.浮動利率債券【答案】D7、以下關于財務報表分析和財務比率的說法錯誤的是（）。A.凈現(xiàn)金流為正或為負是判斷企業(yè)財務現(xiàn)金流量健康的唯一指標B.財務報表分析是指通過對企業(yè)財務報表相關財務數(shù)據(jù)進行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關信息，從而為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況提供幫助C.現(xiàn)金流量結構可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段。在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式不同，企業(yè)的現(xiàn)金流量也存在較大的差異性D.流動性比率是用來衡量企北的短期償債能力的比率，旨在分析短期內(nèi)企業(yè)在不致使財務狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動資產(chǎn)償還短期負債的能力大小，重點關注的是企業(yè)的流動資產(chǎn)【答案】A8、（）是股票投資價值分析的重要指標在計算公司的凈資產(chǎn)收益率時有重要的作用。A.股票的票面價值B.股票的內(nèi)在價值C.股票的賬面價值D.股票的清算價值【答案】C9、以下關于風險容忍度的說法錯誤的是（）A.投資者的風險容忍度取決于其承擔風險的能力和意愿兩個方面B.具備高于平均水平的風險承受能力和風險承擔意愿意味著具備高于平均水平的風險容忍度C.具備低于平均水平的風險承受能力和風險承擔意愿意味著具備低于平均水平的風險容忍度D.其他條件相同的條件下，相比投資期限較長的投資者而言，投資期限較短的投資者具有更高的風險承受能力【答案】D10、下列不屬于遠期合約缺點的是()。A.不利于市場信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場價格B.遠期合約市場效率偏低C.遠期合約違約風險比較高D.遠期合約相對比較靈活【答案】D11、已知A和B兩只債券目前的價格分別為Pa和Pb,若Pa=Pb，且二者久期相等，但債券A的凸性要大于債券B，當兩只債券的收益率出現(xiàn)以下何種情況時，方能使Pa＜Pb（）A.ⅡB.Ⅰ和ⅢC.ⅠD.Ⅲ【答案】D12、下列關于所有者權益的觀點中，錯誤的是（）。A.除非發(fā)生減資、清算或分派現(xiàn)金股利，企業(yè)無須償還所有者權益B.企業(yè)清算時，企業(yè)的所有者具有優(yōu)先求償權C.所有者憑借所有者權益能夠參與企業(yè)利潤分配，獲取股息紅利D.盈余公積和未分配利潤統(tǒng)稱為留存收益【答案】B13、（）是指可轉(zhuǎn)債持有者有權在約定的條件觸發(fā)時按照事先約定的價格將可轉(zhuǎn)債賣回給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。A.轉(zhuǎn)換期限B.轉(zhuǎn)換價格C.贖回條款D.回售條款【答案】D14、下列不屬于市場風險的是（）。A.政策風險B.操作風險C.利率風險D.購買力風險【答案】B15、（）是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券收益率的差額。A.信用評級B.信用利差C.債券評級D.債券利差【答案】B16、用于融資融券的標的證券為股票的，上海證券交易所規(guī)定其在上海證券交易所上市交易超過（）個月。A.1B.2C.3D.6【答案】C17、某投資者通過借入所在證券公司資金購買有價證券的交易方式為（）。A.買空交易B.期貨交易C.賣空交易D.現(xiàn)貨交易【答案】A18、按照現(xiàn)行法規(guī)要求，個人持有公開上市公司股票股息紅利免征個人所得稅的前提是持股期限()A.2年以上B.1年以上C.一個月至1年(含一年)D.海外債券基金【答案】B19、（）是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，可以在二級市場轉(zhuǎn)讓的金融工具。A.銀行承兌匯票B.商業(yè)票據(jù)C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單D.同業(yè)存單【答案】C20、就債券研究而言，它主要側(cè)重于()。A.債券的久期判斷B.債券的走勢形態(tài)判斷C.債券的到期時間判斷D.債券的到期收益率判斷【答案】A21、下列關于我國QDII基金的發(fā)展歷程說法錯誤的是（）。A.2006年9月6日，中國第一只試點債券型QDII基金-華安國際配置基金發(fā)行；初始額度為5億美元B.2007年9-10月，首批股票型QDII基金發(fā)行C.2007年6月18日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《合格境內(nèi)機溝投資者境外證券投資管理試行辦法》D.2006年9月6日，國家外匯管理局發(fā)出了《關于基金管理公司境外證券投資外匯管理有關問題的通知》【答案】A22、影響凈資產(chǎn)收益率的指標不包括()。A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.銷售利潤率C.資產(chǎn)收益率D.流動比率【答案】D23、以下現(xiàn)象與風險溢價理論無關的是()A.在其他條件相同的情況下,風險更高的公司股價更低B.權益類證券的收益率一般高于債券C.公司發(fā)布業(yè)績增長的年報后股價上漲D.債券評級下調(diào)時市場交易價格下跌【答案】C24、以下關于做市商的作用，說法正確的是（）。A.證券買入價格大于證券賣出價格B.可以與投資者進行雙向買賣交易C.利潤主要來源于傭金收入D.可以代客執(zhí)行買賣指令【答案】B25、投資經(jīng)理因預期市場利率將會下浮1%而對債券投資組合進行調(diào)整。以下選項中，他（她）最有針對性的調(diào)整是（）A.杠桿率B.流動性C.信用結構D.組合久期【答案】D26、債券久期是指（）。A.債券的到期時間B.債券的剩余到期時間C.債券本息所有現(xiàn)金流的加權平均到期時間D.債券利息【答案】C27、（）既是基金當事人,也是基金的管理者。A.基金管理人B.基金托管人C.基金份額持有人D.基金銷售機構【答案】A28、下列關于基金估值的說法，正確的是（）。A.復核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布B.開放式基金每個交易日公告基金份額凈值C.封閉式基金每周進行一次估值D.開放式基金每個交易日進行估值【答案】D29、以下關于基金會計核算的特點，表述不正確的是（）。A.為了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建賬、統(tǒng)一核算B.目前，我國基金會計核算的會計區(qū)間細化到日C.基金管理公司的經(jīng)營活動和證券投資基金的投資管理活動應獨立建賬、獨立核算D.基金會計核算主體為證券投資基金【答案】A30、關于基金收益分配的說法中，不正確的有（）。A.開放式基金的分配可以用現(xiàn)金方式B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅C.封閉式基金收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的90%D.投資者事先未作出開放式基金分紅方式選擇的，基金管理人可以將分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額【答案】D31、某企業(yè)有一張帶息期票，而額為12000元，票而利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）。A.52B.80C.79D.82【答案】B32、在考慮基金業(yè)績評價的時候，我們往往要考慮基金規(guī)模大小帶來的影響，下列屬于大規(guī)?；鹱钣锌赡軒淼牟焕绊懙臑椋ǎ.非系統(tǒng)性風險更大B.平均成本更高C.對被投資股票的收益性有不利影響D.對被投資股票的流動性有不利影響【答案】D33、下列屬于UCITS基金投資品種的是（）。A.銀行存款B.指數(shù)基金C.貨幣市場工具D.以上選項都正確【答案】D34、在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱為（）A.風險價值B.預期損失C.最大回撤D.下行標準差【答案】B35、下列關于戰(zhàn)術資產(chǎn)配置的說法，錯誤的是()。A.戰(zhàn)術資產(chǎn)配置是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權重配置進行調(diào)整B.戰(zhàn)術資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件的預測，積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略C.戰(zhàn)術資產(chǎn)配置更多地關注市場的短期波動，強調(diào)根據(jù)市場的變化，運用金融工具，通過擇時調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期的投資收益和風險D.戰(zhàn)術資產(chǎn)配置的周期較長，一般在1年以上【答案】D36、投資者的風險承受能力取決于投資者的境況，不包括（）。A.資產(chǎn)負債狀況B.現(xiàn)金流入情況C.投資期限D(zhuǎn).收入狀況【答案】B37、下列關于債券結算業(yè)務類型的表述，不正確的是（）。A.分銷業(yè)務按單一券種進行，通過分銷指令辦理B.現(xiàn)券交易的結算按單一券種辦理，結算日為T+0或T+1C.債券遠期交易從成交日至結算日的期限（含成交日不含結算日）為2~365天D.債券借貸首期采用券費對付結算方式，到期可采用券券對付、返券付費解券和券費對付結算方式中的任何一種【答案】D38、下列關于資本市場線和證券市場線的說法，錯誤的是()。A.資本市場線是CAPM的核心B.資本市場線給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關系C.證券市場線給出了每一個風險資產(chǎn)風險與預期收益率之間的關系D.證券市場線為每一個風險資產(chǎn)進行定價【答案】A39、投資組合管理的一般流程不包括（）。A.了解投資者需求B.制定投資政策C.投資組合構建D.承諾收益【答案】D40、以下關于基金利潤財務指標的表述，正確的是（）。A.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤B.本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額,反映基金本期已實現(xiàn)損益C.未分配利潤余額年未不結轉(zhuǎn)D.本期利潤不包括未實現(xiàn)的估值增值或減值【答案】B41、在半強有效證券市場中，下列說法正確的是()。A.因為價格已經(jīng)反映了所有的歷史信息，所以技術分析是無效的B.因為價格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息，所以技術分析是無效的C.因為價格已經(jīng)反映了包括內(nèi)幕信息在內(nèi)的所有信息，所以基本分析和技術分析都是無效的D.因為價格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息和所有歷史信息，所以基本分析和技術分析都是無效的【答案】D42、相對于投資于國內(nèi)市場的基金，QDII基金存在特別的外匯風險、特定市場風險等，因此在風險管理中需要特別關注的事項不包括（）。A.稅務風險B.QDII基金的流動性風險C.基金經(jīng)理需要特別關注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權重，必要時可采用外匯遠期，外匯掉期等金融工具對沖匯率風險D.信用風險【答案】D43、下列關于系統(tǒng)性風險的說法中，錯誤的是（）。A.由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動B.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的C.可以通過分散化投資來回避D.系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素【答案】C44、（）給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關系。A.證券市場線B.資本市場線C.投資組合D.資本資產(chǎn)定價模型【答案】B45、基金投資于規(guī)定以外的可轉(zhuǎn)讓證券，不得高于基金資產(chǎn)的()。A.5%B.10%C.30%D.40%【答案】B46、—些債券和債券的衍生品種具有提前贖回的風險，以下沒有這個風險的投資品種是（）A.可轉(zhuǎn)換債券B.可贖回債券C.大多數(shù)MBSD.國債期貨【答案】D47、下列算法交易中，在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法為（）。A.成交量加權平均價格算法B.時間加權平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行缺口算法【答案】D48、下列關于凸性的描述不正確的是（）。A.凸性可以描述大多數(shù)債券價格與收益率的關系B.凸性對投資者總是有利的C.其他條件不變時，較大的凸性更有利于投