交易員培訓(xùn)教程

交易員培訓(xùn)教程當(dāng)前第1頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)第一部分

技術(shù)面分析當(dāng)前第2頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)

第一節(jié)K線一、12種基本K線二、12中典型K線或組合當(dāng)前第3頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)

12種基本K線陽線

最高價(jià)收盤價(jià)開盤價(jià)最低價(jià)當(dāng)前第4頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)陰線最高價(jià)最低價(jià)開盤價(jià)收盤價(jià)當(dāng)前第5頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)星線最高價(jià)最低價(jià)開盤價(jià)收盤價(jià)四價(jià)同值線倒T字線T字線十字線當(dāng)前第6頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)第二部分12種典型K線組合當(dāng)前第7頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)吊頸線1、經(jīng)過一段時(shí)間上漲以后出現(xiàn)2、下影線長(zhǎng)度是實(shí)體長(zhǎng)度的2倍以上3、實(shí)體可陰可陽，影線越長(zhǎng)越有效當(dāng)前第8頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)射擊之星1、經(jīng)過一段時(shí)間上漲后出現(xiàn)2、上影線是實(shí)體長(zhǎng)度的兩倍以上3、實(shí)體可陰可陽，影線越長(zhǎng)越有效當(dāng)前第9頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)錘頭1、經(jīng)過一段時(shí)間下跌之后出現(xiàn)2、下影線是實(shí)體長(zhǎng)度的兩倍以上3、實(shí)體可陰可陽，影線越長(zhǎng)越有效當(dāng)前第10頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)倒轉(zhuǎn)錘頭1、經(jīng)過一段時(shí)間下跌之后出現(xiàn)2、上影線是實(shí)體長(zhǎng)度的兩倍以上3、實(shí)體可陰可陽，影線越長(zhǎng)越有效當(dāng)前第11頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)穿頭破腳1、經(jīng)過一段時(shí)間上揚(yáng)之后出現(xiàn)2、第二顆陰線的開盤價(jià)高于第一顆陽線的最高價(jià)，第二顆陰線的收盤價(jià)低于第一顆陽線的開盤價(jià)，但在第一顆陽線的影線之內(nèi)。當(dāng)前第12頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)曙光初現(xiàn)1、經(jīng)過一段時(shí)間下跌之后出現(xiàn)2、第二顆陽線的收盤價(jià)在第一顆陰線的實(shí)體的1/2以上有效當(dāng)前第13頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)平底1、經(jīng)過一段時(shí)間下跌以后出現(xiàn)

2、三顆K線最低點(diǎn)相同3、當(dāng)中的K線的上影線高于第一天的最高價(jià)當(dāng)前第14頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)烏云蓋頂1、經(jīng)過一段時(shí)間上揚(yáng)之后出現(xiàn)2、第一顆K線是光腳陽線3、陰線收盤價(jià)在陽線實(shí)體的1/2以下有效當(dāng)前第15頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)早晨之星棄嬰1、經(jīng)過一段時(shí)間下跌之后出現(xiàn)2、由三顆K線組成3、如果有缺口，有效性更好缺口當(dāng)前第16頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)黃昏之星棄嬰島形反轉(zhuǎn)1、經(jīng)過一段時(shí)間上揚(yáng)之后出現(xiàn)2、當(dāng)中若出現(xiàn)缺口有效性好當(dāng)前第17頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)頂部身懷六甲1、經(jīng)過一段時(shí)間上揚(yáng)之后出現(xiàn)2、當(dāng)中的小陽線是第一顆陽線的孕線3、第三顆陰線和第一顆陽線高低點(diǎn)相同效果最佳當(dāng)前第18頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)底部身懷六甲1、經(jīng)過一段時(shí)間下跌之后出現(xiàn)2、當(dāng)中的小陰線是第一顆陰線的孕線3、第三顆陽線和第一顆陰線高低點(diǎn)相同效果最佳當(dāng)前第19頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)第二節(jié)圖形型態(tài)分析第一反轉(zhuǎn)型態(tài)指趨勢(shì)正要發(fā)生反轉(zhuǎn)，原先趨勢(shì)即將結(jié)束第二持續(xù)型態(tài)指市場(chǎng)很可能僅僅是暫時(shí)做一段時(shí)間休整，把近期的超買和超賣狀態(tài)做一下調(diào)整，過后，現(xiàn)有趨勢(shì)仍將繼續(xù)發(fā)展。當(dāng)前第20頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)反轉(zhuǎn)型態(tài)上升反轉(zhuǎn)型態(tài)下跌反轉(zhuǎn)型態(tài)反轉(zhuǎn)型態(tài)的分類當(dāng)前第21頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)倒Ｖ形反轉(zhuǎn)1、出現(xiàn)在漲勢(shì)中。2、上漲的速度越來越快，突然快速下跌，形狀象個(gè)倒置的V字當(dāng)前第22頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)HHＭ頭雙重頂1、在漲勢(shì)中出現(xiàn)2、有兩個(gè)高峰，兩個(gè)峰不一定一樣高3、形成第二個(gè)峰后，回落時(shí)跌破了前一個(gè)低點(diǎn)，并收于其下方。4、跌破頸線后常常有回抽，在頸線附近受阻回落，從而確認(rèn)向下突破有效。賣點(diǎn)一賣點(diǎn)二當(dāng)前第23頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)ＨＨ頭肩頂1、漲勢(shì)中出現(xiàn)2、有3個(gè)高峰，左右兩個(gè)高峰基本處于同一水平，但當(dāng)中的高峰的高點(diǎn)明顯高于左右兩個(gè)高點(diǎn)3、前兩次沖高回落止跌的低點(diǎn)基本相同，最后一次回落跌破前兩次低點(diǎn)的連線，并收于其下方。4、常有回抽5、下跌距離基本達(dá)到1.5H或2H當(dāng)前第24頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)ＨＨ復(fù)合頭肩頂1、漲勢(shì)中出現(xiàn)2、形成兩個(gè)左肩兩個(gè)右肩，3、前幾次沖高回落止跌的低點(diǎn)基本相同，最后一次回落跌破前兩次低點(diǎn)的連線，并收于其下方。4、常有回抽5、下跌距離兩倍居多當(dāng)前第25頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)三重頂ＨＨ1、經(jīng)過一段時(shí)間上揚(yáng)以后出現(xiàn)2、形成三個(gè)高點(diǎn)，第二個(gè)高點(diǎn)低于前一個(gè)高點(diǎn)，第三個(gè)高點(diǎn)高于第一個(gè)高點(diǎn)3、基本無回抽ABCD當(dāng)前第26頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)圓形頂1、漲勢(shì)中出現(xiàn)2、連續(xù)的高點(diǎn)畫成的弧線基本等同于圓弧3、一般無明顯的頸線4、形成的時(shí)間越長(zhǎng)，下跌越厲害當(dāng)前第27頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)反轉(zhuǎn)型態(tài)上升反轉(zhuǎn)型態(tài)下跌反轉(zhuǎn)型態(tài)當(dāng)前第28頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)底部Ｖ型反轉(zhuǎn)1、出現(xiàn)在跌勢(shì)中，下跌速度越來越快2、下跌后突然出現(xiàn)快速回升3、無法測(cè)算距離當(dāng)前第29頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)ＨＨＨＨ雙重底1、在跌勢(shì)中出現(xiàn)2、有兩個(gè)低谷，兩個(gè)谷底不一定一樣深3、形成第二個(gè)谷底后，反彈時(shí)突破了前一個(gè)反彈高點(diǎn)，并收于其上方。4、向上突破頸線后常常有回抽，在頸線附近受支撐上漲，從而確認(rèn)向上突破有效。當(dāng)前第30頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)ＨＨ頭肩底1、跌勢(shì)中出現(xiàn)2、有3個(gè)低谷，左右兩個(gè)低谷基本處于同一水平，但當(dāng)中的低谷的低點(diǎn)明顯低于左右兩個(gè)低點(diǎn)3、前兩次下跌反彈的高點(diǎn)基本相同，最后一次反彈突破前兩次反彈高點(diǎn)的連線，并收于其下方。4、常有回抽5、上漲距離基本達(dá)到1.5H或2H當(dāng)前第31頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)ＨＨ復(fù)合頭肩底1、跌勢(shì)中出現(xiàn)2、形成兩個(gè)左肩兩個(gè)右肩，3、左右小低谷的低點(diǎn)基本相同，中間的低谷最低最后一次反彈突破前幾次反彈點(diǎn)的連線，并收于其下方。4、常有回抽5、向上突破距離兩倍居多當(dāng)前第32頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)ＨＨ三重底1、經(jīng)過一段時(shí)間下跌以后出現(xiàn)2、形成三個(gè)低點(diǎn)，第二個(gè)低點(diǎn)高于前一個(gè)低點(diǎn)，第三個(gè)低點(diǎn)低于第一個(gè)低點(diǎn)3、基本無回抽當(dāng)前第33頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)圓底圓底1、跌勢(shì)中出現(xiàn)2、連續(xù)的低點(diǎn)畫成的弧線基本等同于圓弧3、一般無明顯的頸線4、形成的時(shí)間越長(zhǎng)，上漲越厲害當(dāng)前第34頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)第二中繼型態(tài)當(dāng)前第35頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)“之”字形調(diào)整１、基本走ＡＢＣ，形狀象之字２、回撤幅度是前一波的０.３８２或０.５或０.６１８當(dāng)前第36頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)上升直角三角形1、在漲勢(shì)中出現(xiàn)，2、上漲的高點(diǎn)基本處于同一位置，回落的低點(diǎn)不斷上移3、最后一次沖高突破壓力線，回抽不跌破確認(rèn)形態(tài)成立4、可以測(cè)算距離HH當(dāng)前第37頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)下降直角三角形HH1、在跌勢(shì)中出現(xiàn)2、反彈的高點(diǎn)不斷下移，但回落的低點(diǎn)處于同一水平位置3、跌破支撐線后常有回抽4、距離可測(cè)算當(dāng)前第38頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)上升對(duì)稱三角形1、在漲勢(shì)中出現(xiàn)2、高點(diǎn)不斷下降，低點(diǎn)不斷上移，連線構(gòu)成對(duì)稱三角形3、第三次高點(diǎn)突破上方壓力線后會(huì)有回抽4、距離可測(cè)算HH當(dāng)前第39頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)下跌對(duì)稱三角形ＨＨ當(dāng)前第40頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)上升細(xì)長(zhǎng)三角形當(dāng)前第41頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)下跌細(xì)長(zhǎng)三角形當(dāng)前第42頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)1、在漲勢(shì)中出現(xiàn)，2、上漲高點(diǎn)的連線和回落低點(diǎn)的連線平行，且傾斜向下3、價(jià)格沖破壓力線后，常常有回抽，并在壓力線附近止跌回升，確認(rèn)形態(tài)形成4、可以測(cè)算距離注意：不要被逼空現(xiàn)象迷惑上升旗型HH當(dāng)前第43頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)下降旗型1、在跌勢(shì)中出現(xiàn)，2、上漲高點(diǎn)的連線和回落低點(diǎn)的連線平行，且傾斜向上3、價(jià)格沖破支撐線后，常常有回抽，并在支撐線附近止?jié)q回落，確認(rèn)形態(tài)形成4、距離可以測(cè)算HH當(dāng)前第44頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)下降楔型1、在下跌中出現(xiàn)2、上漲高點(diǎn)的連線和下跌低點(diǎn)的連線相交于右下方（構(gòu)成向下傾斜的楔形），最后價(jià)格突破支撐線，收于其下方。3、常常有回抽4、向下突破居多當(dāng)前第45頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)上升楔型1、在上漲中出現(xiàn)2、上漲高點(diǎn)的連線和下跌低點(diǎn)的連線相交于右上方（構(gòu)成向上傾斜的楔形），最后價(jià)格突破壓力線，收于其上方。3、常常有回抽4、向上突破居多當(dāng)前第46頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)鉆石形態(tài)1、通常出現(xiàn)在漲勢(shì)中，構(gòu)成頂部反轉(zhuǎn)2、前半部分類似于擴(kuò)大三角形，后半部分類似于對(duì)稱三角形。3、當(dāng)下側(cè)的上升趨勢(shì)線被向下突破后，形態(tài)形成4、測(cè)算方法：從最寬處量出高度，然后從突破點(diǎn)起向下投射即可當(dāng)前第47頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)擴(kuò)散三角形1、多數(shù)出現(xiàn)在漲勢(shì)中2、高點(diǎn)和低點(diǎn)的連線相交于左方，呈擴(kuò)大喇叭形3、沒有度量方式，一般跌幅較大注意：是不斷破前期高點(diǎn)和低點(diǎn)的過程此形態(tài)形成過程中不懂的人難做當(dāng)前第48頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)矩形（箱形整理形態(tài)）1、出現(xiàn)在上漲跌趨勢(shì)中都可以2、價(jià)格在上下距離相近的水平位置中運(yùn)動(dòng)（像矩形），最后價(jià)格尋求向上下突破3、漲幅等于本身振幅寬度當(dāng)前第49頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)下降矩形ＨＨ1、出現(xiàn)在上漲和下跌趨勢(shì)中都可以2、價(jià)格在上下距離相近的水平位置中運(yùn)動(dòng)（像矩形），最后價(jià)格尋求向下突破3、跌幅等于本身振幅寬度當(dāng)前第50頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)缺口理論

缺口是指價(jià)格在快速大幅變動(dòng)中有一段價(jià)格沒有任何交易，顯示在價(jià)格趨勢(shì)圖上是一個(gè)真空區(qū)域，這個(gè)區(qū)域稱之“缺口”，它通常又稱為跳空缺口。

當(dāng)前第51頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)缺口分類：1、普通缺口

2、突破缺口3、度量性缺口

4、衰竭缺口

當(dāng)前第52頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)第三章道氏理論當(dāng)前第53頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)道氏理論介紹現(xiàn)代技術(shù)分析理論的一切都是源自查爾斯·道在20世紀(jì)初提出的道氏理論。無論以后技術(shù)分析理論如何的繁衍和進(jìn)化，道氏理論仍然會(huì)是技術(shù)分析研究的基石。當(dāng)前第54頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)理論基本原則1、平均價(jià)格包容消化一切因素實(shí)際上道氏理論的這一條原則就是“市場(chǎng)行為包含一切信息”的另一種表達(dá)，針對(duì)整體市場(chǎng)而言。當(dāng)前第55頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)2、市場(chǎng)具有三種趨勢(shì)主要趨勢(shì)

次要趨勢(shì)短暫趨勢(shì)當(dāng)前第56頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)3、大趨勢(shì)分為三個(gè)階段第一階段：積累階段，精明的投資商精明地逐步進(jìn)場(chǎng)第二階段：絕大多數(shù)技術(shù)性地適應(yīng)順應(yīng)趨勢(shì)的投資人開始跟進(jìn)，價(jià)格快速朝趨勢(shì)方向進(jìn)行第三階段：消息面非常利于趨勢(shì)發(fā)展，大眾投資者看到機(jī)會(huì)積極入市，活躍的買賣，投機(jī)性交易量日益增大。就是第三個(gè)階段，表面上看起來誰也不想離場(chǎng)，但是當(dāng)初進(jìn)場(chǎng)的精明人開始消散，逐步拋出平倉(cāng)。當(dāng)前第57頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)4、各種平均價(jià)格必須相互驗(yàn)證具體而言，道氏指的是工業(yè)股指和鐵路股指應(yīng)相互驗(yàn)證，意思是除非兩個(gè)平均價(jià)格都同樣發(fā)出看漲或看跌的信號(hào)，否則不可能有大規(guī)模牛市或熊市。5、交易量必須驗(yàn)證趨勢(shì)當(dāng)前第58頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)6、唯有發(fā)生了確鑿無疑的反轉(zhuǎn)信號(hào)之后，我們才能判斷一個(gè)既定的趨勢(shì)已經(jīng)終結(jié)。當(dāng)前第59頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)對(duì)道氏理論的批評(píng)1、道氏理論在辨別牛市和熊市上是成功的，但是信號(hào)來得太遲，通常買入信號(hào)發(fā)生在上升趨勢(shì)的第二階段，此時(shí)已錯(cuò)過新趨勢(shì)價(jià)格的20%--25%。2、道氏理論的目的是捕獲市場(chǎng)重要運(yùn)動(dòng)中幅度最大的中間階段，從不企圖搶在趨勢(shì)前頭。當(dāng)前第60頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)第四章趨勢(shì)的基本概念當(dāng)前第61頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)趨勢(shì)的概念在技術(shù)分析這種市場(chǎng)研究分析方法中,趨勢(shì)的概念是核心內(nèi)容.圖表分析師所使用的全部工具,諸如支撐和阻擋水平、價(jià)格形態(tài)、移動(dòng)平均線、趨勢(shì)線等等，唯一目的就是輔助我們估量市場(chǎng)的趨勢(shì)，從而順應(yīng)趨勢(shì)的方向做交易。一般意義上說，趨勢(shì)就是市場(chǎng)何去何從的方向，市場(chǎng)不會(huì)朝任何方向直來直去，市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的特征就是曲折蜿蜒，軌跡就想前赴后繼的波浪，具有相當(dāng)明顯的峰和谷。所謂趨勢(shì)，就是由這些波峰和波谷依次上升或下降的方向所構(gòu)成的。當(dāng)前第62頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)趨勢(shì)線趨勢(shì)線是用來衡量?jī)r(jià)格波動(dòng)的方向的直線，由趨勢(shì)的方向可以明確地看出價(jià)格的趨勢(shì)．在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條線，得到上升趨勢(shì)線，在下降趨勢(shì)中，將兩個(gè)高點(diǎn)連成一條線叫下降趨勢(shì)線．上升趨勢(shì)線起支撐作用，下降趨勢(shì)線起壓力作用．上升趨勢(shì)線是支撐線的一種，下降趨勢(shì)線是壓力線的一種．當(dāng)前第63頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)趨勢(shì)的三種方向上升趨勢(shì)當(dāng)前第64頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)下跌趨勢(shì)當(dāng)前第65頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)橫向延伸趨勢(shì)當(dāng)前第66頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)趨勢(shì)的三種分類１２３４５主要趨勢(shì)，次要趨勢(shì)、短暫趨勢(shì)當(dāng)前第67頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)趨勢(shì)線的畫法１、上升趨勢(shì)畫趨勢(shì)線，依次連接低點(diǎn)，形成一條上升趨勢(shì)線２、下降趨勢(shì)畫趨勢(shì)線，依次連接高點(diǎn)，形成下跌趨勢(shì)線當(dāng)前第68頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)上升趨勢(shì)線135246上升趨勢(shì)線是由依次上升的向上反彈低點(diǎn)連接而成的，首先在低點(diǎn)1和3作出嘗試性趨勢(shì)線，然后還需要第三個(gè)點(diǎn)5來確認(rèn)該趨勢(shì)線的有效性。當(dāng)前第69頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)下跌趨勢(shì)線123456下降趨勢(shì)線是通過連接依次下降的上沖高點(diǎn)作出的，先由兩點(diǎn)1和3作出嘗試性下降趨勢(shì)線，然后通過第三點(diǎn)（點(diǎn)5）驗(yàn)證其有效性。當(dāng)前第70頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)怎樣使用趨勢(shì)線在上升趨勢(shì)中,只要上升趨勢(shì)線未被突破,上升趨勢(shì)線附近可作為買入?yún)^(qū)域.123456789當(dāng)前第71頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)支撐和阻擋上升的支撐線變成了阻擋線．通常，支撐線被突破后，在之后的上沖中起阻擋作用．當(dāng)前第72頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)下降趨勢(shì)線的突破當(dāng)前第73頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)趨勢(shì)通道線１、在一輪上升趨勢(shì)當(dāng)中，沿各個(gè)最低點(diǎn)畫出基本趨勢(shì)線，然后從第一個(gè)顯著高峰引出一條線，平行于基本上升趨勢(shì)線，這條線便是通道線，它與上升趨勢(shì)線構(gòu)成上升通道。２、下降通道線以此類推。當(dāng)前第74頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)上升趨勢(shì)通道通道線趨勢(shì)線當(dāng)前第75頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)下降趨勢(shì)通道趨勢(shì)線趨勢(shì)線通道線當(dāng)前第76頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)３、價(jià)格突破通道線代表行情開始加速。下圖實(shí)例說明當(dāng)前第77頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)通道線的突破價(jià)格突破通道線，運(yùn)行速度加快。當(dāng)前第78頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)４、通道線被正式存在，如果價(jià)格無法抵達(dá)通道線，是基本趨勢(shì)線即將被突破的早期信號(hào)。當(dāng)前第79頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)價(jià)格無法抵達(dá)通道線，隨后跌破基本趨勢(shì)線當(dāng)前第80頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)５、一旦從現(xiàn)存的價(jià)格通道突破，市場(chǎng)通常就會(huì)運(yùn)動(dòng)一段與通道寬度相同的距離。６、通道線遠(yuǎn)不及趨勢(shì)線重要和可靠。當(dāng)前第81頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)第五章移動(dòng)平均線當(dāng)前第82頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)移動(dòng)平均線的定義指的是最近規(guī)定時(shí)間段的收市價(jià)格的算術(shù)平均線，指我們?cè)谟?jì)算中，始終采用最近規(guī)定的時(shí)間段（比如10天）的價(jià)格數(shù)據(jù)，被平均的數(shù)組隨著新的交易日的更迭，逐日向前推移。因此每天得到一個(gè)移動(dòng)平均值，將這些數(shù)值連成線便得到移動(dòng)平均線。當(dāng)前第83頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)移動(dòng)平均值的計(jì)算方法簡(jiǎn)單移動(dòng)平均值線性加權(quán)移動(dòng)平均值指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均值當(dāng)前第84頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)單條均線的用法當(dāng)收市價(jià)格升高到移動(dòng)平均值之上好，就產(chǎn)生了買入信號(hào)。當(dāng)收市價(jià)格低于移動(dòng)平均值后，就出現(xiàn)了賣出信號(hào)。當(dāng)前第85頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)兩條均線組合的使用方法1、當(dāng)短期均線穿越長(zhǎng)期均線，短期均線向上，長(zhǎng)期均線也拐頭向上，此時(shí)可作為買入信號(hào)。這時(shí)形成的均線交叉稱為黃金交叉。2、當(dāng)短期均線穿越長(zhǎng)期均線，短期均線向下，長(zhǎng)期均線也拐頭向下，此時(shí)可作為賣出信號(hào)。這時(shí)形成的均線交叉稱為死亡交叉。當(dāng)前第86頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)均線的另一使用方法葛蘭維八大準(zhǔn)則：1、平均線在下降后逐漸走平或上揚(yáng)，而價(jià)格自均線的下方向上突破平均線時(shí)是買進(jìn)信號(hào)。

2、移動(dòng)平均線持續(xù)上揚(yáng)，價(jià)位雖一度跌到移動(dòng)平均線下面，但很快又恢復(fù)到移動(dòng)平均線上面的時(shí)候是買進(jìn)時(shí)機(jī)．（不做）當(dāng)前第87頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)葛蘭維定理準(zhǔn)則：

3、價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)，價(jià)格遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線之上以后，價(jià)位突然下跌，但價(jià)位并沒有跌破上升的移動(dòng)平均線，當(dāng)價(jià)格再度上升的時(shí)候可以加碼買進(jìn)．（可做）

4、價(jià)格跌破移動(dòng)平均線之下，突然連續(xù)暴跌遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線的時(shí)候，由于負(fù)乖離過大，隨時(shí)有機(jī)會(huì)再次向移動(dòng)平均線彈升，是買進(jìn)的信號(hào)．（難做）當(dāng)前第88頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)當(dāng)前第89頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)葛蘭維定理準(zhǔn)則：

5、移動(dòng)平均線在上揚(yáng)后逐漸走平或下滑，而價(jià)位由上往下跌破平均線的時(shí)候是賣出信號(hào)．（可做）當(dāng)前第90頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)葛蘭維定理準(zhǔn)則：

6、移動(dòng)平均線持續(xù)下滑，價(jià)位雖一度漲到移動(dòng)平均線上面，但很快回復(fù)到移動(dòng)均線下面的時(shí)候是賣出時(shí)機(jī)．（可做）當(dāng)前第91頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)葛蘭維定理準(zhǔn)則：7、價(jià)位持續(xù)下滑．價(jià)位遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線以下，以后價(jià)位突然上漲，但并沒有突破下跌移動(dòng)均線，當(dāng)價(jià)位再度下跌的時(shí)候，可以加碼放空．當(dāng)前第92頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)葛蘭維定理準(zhǔn)則：

8、價(jià)格突然突破平均線之上，突然連續(xù)暴漲遠(yuǎn)離移動(dòng)均線的時(shí)候，由于正乖離過大，隨時(shí)有機(jī)會(huì)向均線移回，為賣出信號(hào)。當(dāng)前第93頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)當(dāng)前第94頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)當(dāng)前第95頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)均線的壓力和支撐作用當(dāng)前第96頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)第六章技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用當(dāng)前第97頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)常用指標(biāo)1、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）2、平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）3、隨機(jī)指標(biāo)（KD）4、布林通道線（BOLL）當(dāng)前第98頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)RSI指標(biāo)1、從一定期間內(nèi)的商品價(jià)位變動(dòng)關(guān)系去推敲其未來價(jià)位變動(dòng)的方向。2、計(jì)算公式：強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）=100-（相對(duì)強(qiáng)弱（RS）=1+RSX天內(nèi)收盤漲數(shù)和之平均值X天內(nèi)收盤跌數(shù)和之平均值100）韋爾斯.王爾得當(dāng)前第99頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)RSI的取值范圍和使用1、取值0—100之間。2、當(dāng)ＲＳＩ數(shù)值超過70，顯示為超買狀態(tài)，應(yīng)當(dāng)做賣出；而當(dāng)ＲＳＩ數(shù)值低于30時(shí)，則是超賣狀態(tài)，應(yīng)做買進(jìn)。3、衰竭動(dòng)作，在RSI超過70或低于30的情況下發(fā)生。是指在上升趨勢(shì)中，RSI的新一輪峰值無力超過前一個(gè)峰值，隨后又向下跌破前一個(gè)低谷，叫頂部衰竭動(dòng)作。在下降趨勢(shì)中，RSI的新一輪谷值無力跌過前一個(gè)谷值，又向上突破一個(gè)峰值，叫底部衰竭動(dòng)作。當(dāng)前第100頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)RSI的取值范圍和使用4、背離現(xiàn)象（重要）：當(dāng)價(jià)位創(chuàng)新高或新低的時(shí)候，指標(biāo)并未創(chuàng)新高或新低，此時(shí)形成了背離信號(hào)。預(yù)示行情將結(jié)束，改為反轉(zhuǎn)。分為頂部背離和底部背離。5、可以在RSI的曲線圖上畫趨勢(shì)線和找圖形型態(tài)。當(dāng)前第101頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)頂部衰竭頂部衰竭圖例底部衰竭當(dāng)前第102頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)背離底部背離當(dāng)前第103頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)頂部背離背離當(dāng)前第104頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)MACD指標(biāo)平滑異同移動(dòng)平均線是一項(xiàng)利用短期移動(dòng)平均線與長(zhǎng)期移動(dòng)平均線之間的聚合和分離狀況，對(duì)買進(jìn)和賣出時(shí)機(jī)作出研判的技術(shù)指標(biāo)。當(dāng)前第105頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)MACD運(yùn)用要點(diǎn)1、使用于中線的趨勢(shì)行情，不使用于振蕩行情，而短線MACD指標(biāo)會(huì)發(fā)生滯后現(xiàn)象。2、MACD適合使用金叉和死叉法則，而依據(jù)經(jīng)驗(yàn)在０軸以上的金叉比在０軸以下的金叉技術(shù)信號(hào)更強(qiáng)，相反，在０軸以下的死叉比在０軸以上的死叉技術(shù)信號(hào)更強(qiáng)。當(dāng)前第106頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)MACD運(yùn)用要點(diǎn)3、MACD指標(biāo)同樣適用于背離，而且背離信號(hào)是MACD指標(biāo)中相當(dāng)重要的信號(hào)。4、對(duì)零線的穿越：在上升趨勢(shì)中，零線代表低風(fēng)險(xiǎn)的買進(jìn)區(qū)域；下跌勢(shì)中，零線代表低風(fēng)險(xiǎn)的賣出區(qū)域。當(dāng)前第107頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)背離的圖例MACD背離的圖例零線穿越買入點(diǎn)當(dāng)前第108頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)KD指標(biāo)是十分有效的匯市分析工具，通過計(jì)算一定周期由匯率的最高價(jià)、最低價(jià)和當(dāng)前時(shí)段的收市價(jià)的變化，反映出市場(chǎng)多空雙方的爭(zhēng)執(zhí)情況，通過K線（快速隨機(jī)指標(biāo)）和D線（慢速隨機(jī)指標(biāo)）的交叉和變化情況，可以較好的預(yù)示未來匯價(jià)可能出現(xiàn)的變化，綜合了動(dòng)能觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和平均線的優(yōu)點(diǎn)。喬治.萊恩當(dāng)前第109頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)KD指標(biāo)的用法1、更適合于短線的震蕩行情，在單邊的趨勢(shì)行情里會(huì)發(fā)生鈍化。2、KD指標(biāo)適用于金叉，死叉法則。而且在實(shí)戰(zhàn)中，KD指標(biāo)的金叉和死叉運(yùn)用是最多的，金叉、死叉的角度往往會(huì)反映出指標(biāo)技術(shù)信號(hào)的強(qiáng)弱。3、在70以上為超買狀態(tài)，30以下為超賣狀態(tài)。70以上形成的死叉可以做賣出，30以下的金叉可以做買進(jìn)。當(dāng)前第110頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)KD指標(biāo)的用法4、KD指標(biāo)同樣適用于背離信號(hào)。（看圖例說明）當(dāng)前第111頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)單邊勢(shì)下跌鈍化圖例背離背離當(dāng)前第112頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)布林通道布林線由上、中、下三條軌道線組成，其中上下軌位于通道的最外面，分別代表該趨勢(shì)的壓力和支撐線；中軌代表價(jià)格的平均線。多數(shù)情況下，價(jià)格總是在由上下軌組成的通道內(nèi)運(yùn)行，且隨價(jià)格的變化自動(dòng)調(diào)整軌道的位置。而軌道的寬度可以看出價(jià)格變動(dòng)的幅度，越寬表示價(jià)格變動(dòng)得越大。當(dāng)前第113頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)布林線運(yùn)用要點(diǎn)1、更適合于震蕩勢(shì)，在單邊行情里會(huì)出現(xiàn)各種偽信號(hào)。2、當(dāng)價(jià)格突破通道上軌，為超買，價(jià)格有回落的要求，做賣出；當(dāng)價(jià)格跌破下軌，稱為超賣，有反彈的要求，做買入。3、布林通道逐漸收窄，表明市場(chǎng)處于蓄勢(shì)之中，后市有望出大行情；相反，當(dāng)通道突然放大，表明市場(chǎng)波幅巨大，后市動(dòng)能將逐漸消耗，從而趨于平淡。當(dāng)前第114頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)SAR指標(biāo)SAR指標(biāo)又叫拋物線轉(zhuǎn)向指標(biāo)，也叫停損轉(zhuǎn)向操作點(diǎn)指標(biāo)．即停止轉(zhuǎn)向指標(biāo)因一連串的停止點(diǎn)構(gòu)成拋物線形狀。該指標(biāo)是比較好的停損工具．適合于中短期操作．威爾斯-威爾德(WellsWilder)美國(guó)技術(shù)分析大師當(dāng)前第115頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)SAR的應(yīng)用1、當(dāng)價(jià)格從SAR曲線下方開始向上突破SAR曲線時(shí)，為買入信號(hào)，預(yù)示著一輪上升行情可能展開，投資者應(yīng)迅速及時(shí)地買進(jìn)對(duì)原來的空單進(jìn)行獲利了結(jié)或止損平倉(cāng)，也可適當(dāng)開立新的多單等待趨勢(shì)確認(rèn)。2、當(dāng)價(jià)位向上突破SAR曲線后繼續(xù)向上運(yùn)動(dòng)，而SAR曲線也同時(shí)向上運(yùn)動(dòng)時(shí)，表明上漲趨勢(shì)已經(jīng)形成，SAR曲線對(duì)匯價(jià)構(gòu)成強(qiáng)勁的支撐，投資者應(yīng)堅(jiān)決持有待漲或逢低加碼買進(jìn)。當(dāng)前第116頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)SAR的應(yīng)用３、當(dāng)價(jià)位從SAR曲線上方開始向下突破SAR曲線時(shí)，為賣出信號(hào)，預(yù)示著一輪下跌行情可能展開，投資者應(yīng)迅速及時(shí)地賣出對(duì)原有的多單進(jìn)行獲利了結(jié)或止損．也可適當(dāng)做賣出開倉(cāng)，等待趨勢(shì)的進(jìn)一不確認(rèn)。４、當(dāng)價(jià)位向下突破SAR曲線后繼續(xù)向下運(yùn)動(dòng)而SAR曲線也同時(shí)向下運(yùn)動(dòng)，表明下跌趨勢(shì)已經(jīng)形成，SAR曲線對(duì)匯價(jià)構(gòu)成巨大的壓力，投資者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望或逢高減倉(cāng)。當(dāng)前第117頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)價(jià)位由下向上突破，買入點(diǎn)持倉(cāng)或繼續(xù)買進(jìn)價(jià)位由上向下突破，賣出點(diǎn)持倉(cāng)或繼續(xù)賣出當(dāng)前第118頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)SAR的簡(jiǎn)單應(yīng)用1、當(dāng)SAR落至價(jià)格曲線下方時(shí)發(fā)出買入信號(hào)。２、當(dāng)SAR越至價(jià)格曲線上方時(shí)發(fā)出賣出信號(hào)。3、在確認(rèn)市場(chǎng)為有趨勢(shì)市場(chǎng)時(shí)，SAR指標(biāo)發(fā)出的買入賣出信號(hào)其技術(shù)上的可信度才是高的。當(dāng)前第119頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)第七章波浪理論－－－艾略特當(dāng)前第120頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)波浪理論基本原理波浪理論具有三個(gè)重要方面：形態(tài)、比例和時(shí)間，并且重要性依順序排列。形態(tài)是指波浪的形態(tài)和構(gòu)造，這是波浪理論最重要的部分。而比例分析的意思是，通過測(cè)算各個(gè)波浪之間的相互關(guān)系，來確定回撤點(diǎn)和價(jià)格目標(biāo)。時(shí)間，指各波浪在時(shí)間上也相互關(guān)聯(lián)，我們可以利用這種關(guān)系來驗(yàn)證波浪形態(tài)和比例。當(dāng)前第121頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)波浪的基本形態(tài)市場(chǎng)遵循著一種周而復(fù)始的節(jié)律，先是五浪上漲，隨之有三浪下跌。一個(gè)完整的周期包含８浪，５浪上升，３浪下降。同樣，在主要的下跌勢(shì)中，是５浪下降，３浪上升。浪形包含有主浪和調(diào)整浪。當(dāng)前第122頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)基本形態(tài)數(shù)字編序階段字母編序階段１浪１２浪２３浪３４浪４５浪５abca浪b浪c浪當(dāng)前第123頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)各浪的特性１浪：第１浪差不多有一半處于市場(chǎng)的底部過程中，常常貌似從非常壓抑的水平發(fā)生的不起眼的反彈。第１浪在五浪中通常也是最短的一浪。但有時(shí)候１浪也可能很劇烈，特別是重要的底部形態(tài)過程中。當(dāng)前第124頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)各浪的特性２浪：第２浪通?；爻罚崩说娜炕虼蟛糠值纳蠞q進(jìn)程。正是因?yàn)椋怖四茉冢崩说牡撞可戏酱蜃。艠?gòu)成了許多傳統(tǒng)的圖表形態(tài)，比如雙重底或三重底，頭肩底等。當(dāng)前第125頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)各浪的特性３浪：第３浪通常是最長(zhǎng)的也是最猛烈的一浪。３浪向上穿越１浪之頂，代表了各種傳統(tǒng)的突破信號(hào)，以及道氏理論的買入信號(hào)。實(shí)際上在這一時(shí)刻，所有的趨勢(shì)順應(yīng)系統(tǒng)都擠進(jìn)了這一趟牛市，在這一浪，交易量最大，而且經(jīng)常有價(jià)格跳空．因此，第３浪最有可能出現(xiàn)延長(zhǎng)現(xiàn)象．在主浪中，３浪也絕不會(huì)是最短的浪．當(dāng)前第126頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)各浪的特性４浪：第４浪通常是一個(gè)復(fù)雜的形態(tài)，與２浪一樣，它也是市場(chǎng)的調(diào)整鞏固階段，但結(jié)構(gòu)通常與２浪不同．三角形通常出現(xiàn)在第４浪，４浪絕不能重疊１浪的頂部．５浪：上升浪中的最后一浪，可能走延長(zhǎng)也可能走衰敗．在這個(gè)時(shí)間，各種指標(biāo)將可能發(fā)生背離現(xiàn)象，警示市場(chǎng)可能出現(xiàn)頂部過程．當(dāng)前第127頁(yè)\共有142頁(yè)\編于星期二\17點(diǎn)各浪的特性a浪：當(dāng)上升趨勢(shì)進(jìn)入調(diào)整后，a浪通常被誤解成只是尋常的回撤，如果a浪具備了五浪結(jié)構(gòu)，那就天機(jī)泄露，事情嚴(yán)重得多了，在前一輪上漲中，警覺的分析者已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了擺動(dòng)指數(shù)的背離現(xiàn)象，到這時(shí)，也許又看出交易量的形態(tài)苗