建筑裝飾行業(yè)研究報告

1/25建筑裝飾行業(yè)研究報告1.“雙碳”頂層政策落地，擘畫建筑業(yè)擁抱新能源“路線圖”三大頂層文件落地，前瞻指引建筑工程行業(yè)從賦能、節(jié)能、產(chǎn)能三條路徑助力新能源+，實現(xiàn)“雙碳”目標。2021年10月21日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發(fā)《關于推動城鄉(xiāng)建設綠色發(fā)展的意見》，要求實施建筑領域碳達峰、碳中和行動；2021年10月24日，中共中央、國務院印發(fā)《關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》，統(tǒng)籌提出調整能源結構、推動工業(yè)領域降碳綠色發(fā)展、提升城鄉(xiāng)建設綠色低碳發(fā)展質量。2021年10月26日，國務院發(fā)布《2030年前碳達峰行動方案》（以下簡稱“《行動方案》”），要求推動推動鋼鐵、有色金屬、建材、石化化工行業(yè)碳達峰，加快優(yōu)化建筑用能結構，開展建筑屋頂光伏行動，推廣光伏發(fā)電與建筑一體化應用。到2025年，城鎮(zhèn)建筑可再生能源替代率達到8%，新建公共機構建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭達到50%。加快推進新型工業(yè)化，大力推進裝配式建筑。2.建筑賦能：新能源建設需求爆發(fā)，工業(yè)降碳“箭在弦上”現(xiàn)況1：我國當前碳排放進程處高位緩增階段，煤炭占一次能源消費比重過半?？偭糠矫?，當前我國總碳排放量為99億噸CO2，仍處增長區(qū)間，但“十三五”后端增速顯著下降；能源結構方面，煤炭占一次能源消費比重56.8%，非化石能源占比15.7%。從發(fā)達國家經(jīng)驗來看，控制能源消費總量、優(yōu)化消費結構是實現(xiàn)碳減排的最主要途徑?，F(xiàn)況2：當前我國單位GDP碳排顯著高于全球平均水平，電力、鋼鐵、水泥、化工等工業(yè)門類占全國碳排總量超7成。從單位GDP數(shù)據(jù)看，2020年我國單位GDP能耗3.4噸標煤/萬美元，單位GDP碳排放量為6.7tCO2/萬美元，顯著高于3.8tCO2/萬美元的全球均值；從行業(yè)門類看，電力碳排列首位，2020年占比45%，其后鋼鐵、水泥、石化化工、煤化工、鋁冶煉分占當年碳排總量14%、5%、5%、4%、1%。路徑：“雙碳1+N”政策體系中的“1”正式發(fā)布，要求積極發(fā)展非化石能源、推動工業(yè)領域綠色低碳發(fā)展。《關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》（以下簡稱“《雙碳工作意見》”），提出調整能源結構、工業(yè)領域降碳綠色發(fā)展、建筑領域降碳節(jié)能進行總體部署。我們認為：新能源&儲能大建設、工業(yè)降碳改造&減量置換，最終均需以實物量形式落地，建筑工程行業(yè)作為項目承攬、工程承建方，將為能源電力、工業(yè)各行業(yè)門類充分賦能，下屬工程咨詢、工程承包、工程運維等細分賽道有望充分受益。2.1.風光、儲能、電網(wǎng)大發(fā)展，基建發(fā)力優(yōu)選新能源建設“雙碳”目標旨在控制地球升溫，能源消費結構變化為“雙碳”實現(xiàn)過程中最顯著特征，未來風電、光伏發(fā)電將成占一次能源主導地位?！蛾P于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》要求：至2025/2030年，我國單位GDP二氧化碳排放比2020年下降18%/65%，非化石能源消費比重達到20%/25%左右；到2060年，我國非化石能源消費比重達到80%以上，碳中和目標順利實現(xiàn)。根據(jù)IEA預測，“雙碳”目標下，至2030/2060年我國可再生能源占一次能源消費比重分別18.5%/58.9%，其中光伏發(fā)電占比分別5.8%/25.6%，風電占比分別2.3%/12.4%。（1）風光、抽蓄“十四五”投資有望超3.6萬億元，新能源基建或享受板塊成長α“十四五”期間，我國風電、光伏年裝機容量中樞合計約130GW，總投資有望超3.25萬億元，新能源基建或享受板塊成長α。根據(jù)中央發(fā)布《關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》：至25年/30年，我國非化石能源消費比重達到20%/25%，單位GDP二氧化碳排放較05年降幅超65%，實現(xiàn)碳達峰目標。根據(jù)GWEC預測口徑，我國“十四五”規(guī)劃風電年均新增裝機有望超50GW；根據(jù)CPIA預測口徑，我國“十四五”年均新增光伏裝機約為80GW?！笆奈濉逼陂g年均新增風電、光伏裝機合計約130GW，以50億元/GW測算，對應年投資中樞約6500億元。新能源比重加大，電源側發(fā)電、負載側用電時間錯配，綜合能源基地、源網(wǎng)荷儲一體化建設重要性凸顯。光伏電源天然具有不穩(wěn)定性、不可預測性，易受天氣、時間等因素影響，波峰波谷特性明顯，風電受天氣因素影響較大，因此需配套儲能設備以滿足一次調頻與平滑波動曲線需求。綜合能源基地及源網(wǎng)荷儲一體化具有強化電源側靈活調節(jié)作用，能夠優(yōu)化綜合能源基地配套儲能規(guī)模，充分發(fā)揮流域梯級水電站、具有較強調節(jié)性能水電站、火電機組、儲能設施的調峰能力?！皟δ?新能源”模式成為標配，抽水蓄能未來一段時期在電源側儲能市場占據(jù)主導地位。儲能一般分為電儲能、熱儲能兩大類，電儲能技術又可分為物理儲能、電化學儲能和電磁儲能三大類，其中作為物理儲能主要形式的抽水蓄能適用于較大規(guī)模能量調配的儲能技術，用于電網(wǎng)側替代昂貴的調峰電站。抽水蓄能進入大建設時期，未來十年裝機容量有望實現(xiàn)兩個翻番。我國當前抽水蓄能電站總裝機規(guī)模32.49GW，占全國儲能裝機比重約9成，在建裝機規(guī)模55.13GW。2021年9月9日，國家能源局發(fā)布《抽水蓄能中長期發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》：按照能核盡核、能開盡開的原則，在規(guī)劃重點實施項目庫內核準建設抽水蓄能電站。其中，投產(chǎn)裝機容量目標方面，到2025年，抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模較“十三五”翻一番，達到62GW以上；到2030年，抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模較“十四五”再翻一番，達到120GW左右；中長期規(guī)劃布局重點實施項目方面，期規(guī)劃布局重點實施項目340個，總裝機容量約421GW；中長期規(guī)劃儲備項目方面，提出抽水蓄能項目247個，總裝機規(guī)模305GW，在落實相關條件、做好與生態(tài)保護紅線等環(huán)境制約因素避讓和銜接后，可調整進入重點實施項目庫。抽水蓄能電站投資體量大，將有效拉動國內水利水電建設。我們按照竣工年份、區(qū)域分布均勻的原則，分別選取2023-2028年竣工的15座抽水蓄能電站，地域橫跨東北、西北、華北、華東、華中等區(qū)域，測算得到國內抽水蓄能電站單GW平均投資約63億元。按國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)（以下簡稱“兩網(wǎng)”）規(guī)劃口徑進行測算，偏審慎情景下，未來10年，抽水蓄能年投資中樞約683億元。根據(jù)公開披露信息：國家電網(wǎng)方面，截至2021年10月，其在運抽水蓄能電站28座、裝機23.41GW，在建35座，對應裝機48.53GW，力爭2030年運行裝機達到100GW；南方電網(wǎng)方面，未來10年，擬投資約2000億元用于抽水蓄能建設，“十四五”、“十五五”合計建成投產(chǎn)抽水蓄能裝機21GW，同時開工建設擬于“十六五”投運的15GW裝機抽水蓄能電站。基于國網(wǎng)2030年抽水蓄能投運總裝機100GW，當前已投運裝機23GW，我們偏審慎地假設：未來10年，國家電網(wǎng)僅實施完77GW裝機抽水蓄能電站，按63億元/GW投資強度，對應總投資約4825億元，疊加南方電網(wǎng)投資情況，未來10年“兩網(wǎng)”在抽水蓄能板塊年投資中樞約683億元。抽水蓄能兩部制電價發(fā)布，有望激發(fā)多主體投資熱情。兩部制電價即電費通過兩部分計收，容量價格、電量價格。一部分按照變壓器容量或需量計收基本電費；另一部分按照用電量計收電度電費。這樣的電價制度使得抽水蓄能電站的相關資產(chǎn)和成本可以考慮納入?yún)^(qū)域電網(wǎng)定價資產(chǎn)和成本中,通過跨區(qū)跨省輸電價格進行回收,或根據(jù)抽水蓄能電站作用在相關省份中進行分攤，體現(xiàn)了“誰受益、誰承擔”的原則,有利于激發(fā)投資活力。（2）“十四五”電網(wǎng)投資規(guī)?；驅⒔咏?萬億元，特高壓建設有望掀起高潮南方電網(wǎng)規(guī)劃正式發(fā)布，疊加國網(wǎng)“十四五”此前表態(tài)投資額，預計“十四五”電網(wǎng)投資規(guī)模有望接近3萬億元。2021年9月9日，國網(wǎng)董事長在2021能源電力轉型國際論壇上表示，國網(wǎng)“十四五”計劃投入3500億美元（約2.2萬億元），推進電網(wǎng)轉型升級；2021年11月11日，南方電網(wǎng)印發(fā)《“十四五”電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃》，提出“十四五”期間公司電網(wǎng)建設規(guī)劃投資約6700億元。兩家公司合計電網(wǎng)投資規(guī)模將達到約2.87萬億元。當前國家電網(wǎng)“十四五”尚未發(fā)布，從南方電網(wǎng)看，其“十四五”電網(wǎng)規(guī)劃投資額較“十三五”電網(wǎng)投資實際完成額大幅提升51%，我們認為，國家電網(wǎng)“十四五”電網(wǎng)總投資規(guī)劃有望超2.2萬億元。新一輪西電東送建設中，特高壓建設有望再起高潮?！笆濉睍r期，受降杠桿、減負債政策影響，特高壓建設有所放緩。根據(jù)《電力發(fā)展“十四五”規(guī)劃工作方案》：我國特高壓建設回暖，2020年特高壓跨區(qū)跨省輸送電量達20764千瓦時，建設投資規(guī)模達1811億元，比2019年同比上漲120%，2021年預計國家電網(wǎng)特高壓跨區(qū)跨省輸送電量達24415億千瓦時?！笆奈濉逼陂g，國家電網(wǎng)將投資超過2萬億元，推進電網(wǎng)轉型升級，目前大批特高壓工程在規(guī)劃建設中，預計“十四五”期間特高壓工程開工數(shù)量或達13條，到2025年，國家電網(wǎng)經(jīng)營區(qū)跨省跨區(qū)輸電能力達到3.0億千瓦，輸送清潔能源占比達到50%。（報告來源：未來智庫）2.2.工業(yè)低碳排帶動產(chǎn)線更新，專業(yè)工程板塊需求端深度受益（1）政策端：加快淘汰落后產(chǎn)能，碳排放強度預期顯著下降2021年10月21日，國家發(fā)改委等5部委印發(fā)《關于嚴格能效約束推動重點領域節(jié)能降碳的若干意見》提出：到2025年，通過實施節(jié)能降碳行動，鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃、煉油、乙烯、合成氨、電石等重點行業(yè)和數(shù)據(jù)中心達到標桿水平的產(chǎn)能比例超過30%，行業(yè)整體能效水平明顯提升，碳排放強度明顯下降，綠色低碳發(fā)展能力顯著增強。2021年11月9日，國家發(fā)改委等10部委對外發(fā)布《“十四五”全國清潔生產(chǎn)推行方案重點行業(yè)清潔低碳改造方案》，明確鋼鐵、建材、有色、石化化工等4大高耗能行業(yè)減污降碳“路線圖”：1）加快淘汰落后產(chǎn)能。推動能源、鋼鐵、焦化、建材、有色金屬、石化化工等重點行業(yè)“一行一策”綠色轉型升級，加快存量企業(yè)及園區(qū)實施節(jié)能、節(jié)水、節(jié)材、減污、降碳等系統(tǒng)性清潔生產(chǎn)改造。2）在國家統(tǒng)一規(guī)劃的前提下，支持有條件的重點行業(yè)二氧化碳排放率先達峰。在鋼鐵、焦化、建材、有色金屬、石化化工等行業(yè)選擇100家企業(yè)實施清潔生產(chǎn)改造工程建設，推動一批重點企業(yè)達到國際清潔生產(chǎn)領先水平。（2）行業(yè)端：高耗能行業(yè)“碳達峰”期限臨近，專業(yè)工程板塊短期、長期均將受益圍繞“雙碳”目標，鋼鐵、有色金屬、建材等行業(yè)協(xié)會相繼發(fā)布碳達峰目標年限和減量指標。鋼鐵、有色、建材行業(yè)預期2025年前實現(xiàn)碳排放達峰，其中建材行業(yè)下設水泥行業(yè)預期2023年率先實現(xiàn)碳達峰。碳減排具體指標方面：至2030年，鋼鐵行業(yè)碳排放量較峰值降低30%，預計實現(xiàn)碳減排量4.2億噸；至2040年，有色行業(yè)力爭實現(xiàn)減碳40%。減碳措施方面，節(jié)能提效、優(yōu)化工藝流程、碳循環(huán)/碳捕集技術均將作為上述行業(yè)降碳路徑。隨著“雙碳”進程持續(xù)加深，新工藝、新技術有望持續(xù)在上述工業(yè)領域推廣普及，有望持續(xù)催化工業(yè)產(chǎn)線技改、新產(chǎn)線建設等專業(yè)工程建設需求。建筑工程行業(yè)下屬專業(yè)工程板塊短期、長期均有望受益各工業(yè)領域“雙碳”進程。以鋼鐵行業(yè)為例：短期看，該行業(yè)降碳主要依靠“產(chǎn)能減量置換”、設備更新降耗兩大手段。據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計口徑，2017年-2025年我國鋼鐵行業(yè)計劃退出煉鐵產(chǎn)能3.25億噸，置換新建產(chǎn)能2.85億噸，計劃退出煉鋼產(chǎn)能3.6億噸，產(chǎn)能置換新建煉鋼產(chǎn)能3.2億噸。產(chǎn)能置換主要集中在“十三五”、“十四五”，其中“十三五”煉鐵和煉鋼產(chǎn)能退出超2億噸，置換新建產(chǎn)能明顯低于退出產(chǎn)能；“十四五”期間，我國鋼鐵行業(yè)計劃退出煉鐵產(chǎn)能1.16億噸，產(chǎn)能置換新建煉鐵產(chǎn)能1.20億噸，退出煉鋼產(chǎn)能1.08億噸，產(chǎn)能置換新建煉鋼產(chǎn)能1.16億噸；據(jù)鋼鐵工業(yè)協(xié)會，截至21年10月，國內已有超6.5億噸鋼鐵產(chǎn)能在施超低排放改造。長期看，短流程煉鋼、綠氫冶煉、碳捕捉等技術將助力鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)“碳中和”目標。2020年，我國長流程和短流程煉鋼企業(yè)粗鋼產(chǎn)能占比分別87.1%、12.9%，短流程比例較“十二五”末提高3%。（3）資金端：行業(yè)自有資金較為充裕，碳減排支持工具錦上添花自有資金較為充足。從經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額看，2018-2020年，A股石油石化、鋼鐵、有色、水泥行業(yè)上市公司該項財務指標總體保持平穩(wěn)，對應金額分別為4037、1443、1009、869億元；從賬面貨幣資金看，A股石油石化、鋼鐵、有色、水泥行業(yè)上市公司賬面貨幣資金逐年穩(wěn)增，2020年對應金額分別3727、2264、2305、1331億元。央行發(fā)布碳減排支持工具，有望以增量資金助力工業(yè)領域降碳。2021年11月8日，中國人民銀行發(fā)布公告，創(chuàng)設推出碳減排支持工具，以穩(wěn)步有序、精準直達方式，支持清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術等重點領域的發(fā)展，并撬動更多社會資金促進碳減排。其中節(jié)能環(huán)保領域主要包括工業(yè)領域能效提升、新型電力系統(tǒng)改造等。碳減排技術領域主要包括碳捕集、封存與利用等。根據(jù)浙商宏觀團隊預測：預計2022年央行投放規(guī)?？赡茉?萬億左右，平均每季度5000億上下，考慮“先貸后借”的機制設計要求人民銀行按貸款本金的60%向金融機構提供資金支持，預計可撬動3.3萬億以上的新增信貸規(guī)模。3.建筑節(jié)能：裝配式建筑有效降碳，優(yōu)選高成長鋼結構板塊我國建筑產(chǎn)業(yè)鏈碳減排壓力大，發(fā)展裝配式建筑已成為建筑行業(yè)實現(xiàn)“雙碳”有效手段。根據(jù)建筑節(jié)能協(xié)會，我國建筑建造過程碳排放占比28%，運行碳排放階段占比22%，施工階段占比1%，“雙碳”目標下行業(yè)碳減排壓力大。裝配式建筑在建材生產(chǎn)階段與建筑施工階段碳排放有明顯優(yōu)勢，相較于傳統(tǒng)現(xiàn)澆建筑，裝配式建筑在建造與廢棄回收環(huán)節(jié)具有“減碳”特性。利用實際工程項目數(shù)據(jù)，湯煜、周觀根等學者研究表明：PC、鋼結構裝配式建筑較傳統(tǒng)現(xiàn)澆建筑碳排放分別減少約5.9%、30%。2021年3月，住建部發(fā)布《關于2020年度全國裝配式建筑發(fā)展情況的通報》，從全國、區(qū)域、結構類型和裝配式產(chǎn)業(yè)鏈四個維度披露發(fā)展數(shù)據(jù)：1）總體看：總量高增，滲透率低位快增、超額提升2020年，全國新開工裝配式建筑共計6.3億方，較2019年高增50%；裝配式結構滲透率提升至20.5%，同比增加7.1pts，超額完成“十三五”既定15%滲透率目標，實現(xiàn)低位快增，裝配式建筑行業(yè)保持高景氣度。2）分賽道：PC、PS新建面積雙雙高增，PC占比穩(wěn)增20年新建PC（預制混凝土）裝配式建筑4.3億方，同比+59.3%，占比68.3%，較19年提升2.9pct；PS（鋼結構）建筑1.9億方，同比+46.0%，占比30.2%，與19年持平。3）分區(qū)域：三大城市群占比提升、東部省份滲透率快增區(qū)域占比：20年重點推進地區(qū)（京津冀、長三角、珠三角）新建裝配式建筑占全國比例為54.6%（19年47.1%），積極推進地區(qū)和鼓勵推進地區(qū)占45.4%（19年52.9%）。省級滲透率：上海91.7%（19年86.4%），北京40.2%（19年26.9%），天津、江蘇、浙江、湖南和海南均超30%。4）產(chǎn)業(yè)鏈：裝配化裝修維持高景氣度裝配化裝修面積較2019年+58.7%。3.1.未來十年，裝配式建筑看5萬億市場空間政策端推動裝配式建筑再加碼，降碳效果顯著。21年10月下旬，中央密集發(fā)布政策，要求加快推進新型工業(yè)化，大力推進裝配式建筑，推廣鋼結構住宅，推動建材循環(huán)利用，強化綠色設計和綠色施工管理。裝配式建筑長坡厚雪，未來十年市場空間有望超5萬億元。依據(jù)國務院、國家衛(wèi)健委等對人口預測值和人均住房面積，我們推算得到2020-2030年期間，年均新增房屋面積中樞為23.0億平方米。在此基礎上，根據(jù)住建部對裝配式建筑滲透率指標要求，結合PC/鋼結構市場占比及單位價格，中性假設情景下：至2025年，PC構件制造、鋼結構工程市場空間有望分別達到2300億元/年、2500億元/年；至2030年，PC構件制造、鋼結構工程市場空間有望分別突破3600億元/年、6000億元/年。3.2.細分賽道優(yōu)選鋼結構：碳排放強度更低、發(fā)展格局占優(yōu)“雙碳”目標下，鋼結構建筑全壽命周期具備低碳排放強度，有望在建筑業(yè)“碳中和“進程中迎來加速發(fā)展：情景1：僅考慮前端鋼筋、水泥等建材生產(chǎn)碳排。測算過程：我們通過行業(yè)通用設計指標進行測算，得到單位面積建筑主材碳排放量排序如下：輕鋼結構（0.10）＜鋼筋混凝土結構（0.11）＜重鋼結構（0.19）（單位：tCO2/m2）。結論：僅考慮建材端碳排情景下，重鋼建筑、輕鋼建筑碳排強度較混凝土建筑分別+72.1%、-9.4%，輕鋼結構建筑具備更好的“減碳”效果。情景2：考慮建筑使用壽命到期，拆除后廢鋼回爐。測算過程：拆除階段：鋼筋混凝土建筑中的鋼筋可回收、混凝土成為建筑垃圾。據(jù)中國金屬結構協(xié)會，廢鋼作為電爐鋼冶煉原材料（單噸碳排放量僅0.8t），回收率接近90%，回爐廢鋼碳排放強度較高爐煉鋼下降61%，降碳顯著。我們測算，廢鋼建造重鋼、輕鋼建筑碳排放強度較鋼筋混凝土建筑減少約32%、64%。4.建筑產(chǎn)能：屋頂光伏大風已至，光電建筑御風前行光電建筑是由擁有光伏發(fā)電功能的建筑材料建造的建筑，英文全稱PhotovoltaicBuilding，本質為建筑。強調發(fā)電功能和建筑功能融合，構成部分包括建筑主體結構、光伏外圍護結構、光伏附屬設施等，其中光伏外圍護結構主要為光伏屋頂和光伏幕墻，光伏附屬設施包括光伏遮陽棚、光伏欄桿立面、光伏女兒墻等。光電建筑可分為BIPV（BuildingIntegratedPhotovoltaic）和BAPV（BuildingAttachedPhotovoltaic）兩大類。BIPV本質為光伏建材，將光伏（PV）模塊和建材產(chǎn)品結合，應用于建筑屋/立面，形成一體化光伏屋面、光伏幕墻，成為建筑物的組成部分；BAPV也稱為“安裝型”太陽能光伏建筑，是將光伏系統(tǒng)附著在建筑上，本質為光伏模塊，適用于既有建筑物后期加裝光伏系統(tǒng)。BIPV、BAPV通用構造由太陽能電池、背板、框架和邊緣密封三部分構成。、構造1：太陽能電池太陽能電池組件可分為晶硅、薄膜兩大類。晶硅類（c-Si）電池組件材料包括多晶硅、單晶硅，為最常用的太陽能活性材料，此類電池通常通過導電金屬帶或導線（銅或銀）連接。薄膜類電池組件材料包括碲化鎘（CdTe）、銅銦鎵硒（CIGS）、鈣鈦礦等，多為柔性材料，可很好滿足建筑構造和外形需求。其中CdTe發(fā)電玻璃具有弱光性能好、更低衰減率等特性；且對傾角依賴性不大，受遮擋影響較小，較適用于建筑立面。構造2：背板背板是指組件背面的封裝材料，處于光伏組件最外層?？煞譃椴ＡО?、聚合物材料（多層背板）兩大類。前者多應用于雙玻組件，正面接受直射光、背面接受反射光，均可發(fā)電；后者主流復合型工藝為PVDF/PET/PVDF三層涂覆結構，具備絕緣、阻水、耐候等特性，抗腐蝕能力良好。構造3：框架和邊緣密封單玻組件多采用鋁合金邊框，雙玻組件多無鋁框。密封材料主要起到邊框與電池板粘接作用，兼具防水、隔熱、避震功能。（報告來源：未來智庫）4.1.建筑行業(yè)碳達峰，光電建筑至關重要基于“節(jié)能+產(chǎn)能”情景，建筑業(yè)方能如期于2030年實現(xiàn)碳達峰，光電建筑作為“產(chǎn)能”路徑主抓手，在“雙碳”戰(zhàn)略背景下有望迎來需求爆發(fā)。我國建筑全過程（含建材、建筑施工、建筑運行）能耗占全國總能耗超51%，“十三五”（2016-2018年）以來建筑業(yè)碳排放增速放緩，但年復合增速仍達3.1%，碳達峰、碳減排目標下建筑領域節(jié)能減碳壓力大。按照基準情景、節(jié)能情景、產(chǎn)能情景、脫碳情景四種情景來看，建筑業(yè)“碳達峰”時間由2040年漸次提前至2025年，基于“節(jié)能+產(chǎn)能”情景，建筑業(yè)方能如期于2030年實現(xiàn)碳達峰，光電建筑、裝配式為兩大重要抓手?！笆濉逼陂g分布式光伏裝機激增，光電建筑占比近半。2020年，全國光伏裝機容量為252.2GW，其中國新建裝機48.2GW，分布式光伏占比3成。根據(jù)光伏協(xié)會預測，保守預計下，2025年末累計光伏裝機容量將達到609GW。分布式光伏2021年第三季度累計裝機容量94GW，“十三五”期間CAGR高達67%。其中光電建筑（BAPV為主，BIPV為輔）占比近50%，2019年累計容量30GW。4.2.頂層政策推動，屋頂光伏迎來催化2021年10月下旬，中央密集發(fā)布政策文件，要求建筑領域開展碳達峰、碳中和行動：開展建筑屋頂光伏行動，至2025年，新建公共機構建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭達到50%。2021年11月25日，國管局、國家發(fā)展改革委、財政部、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)《深入開展公共機構綠色低碳引領行動促進碳達峰實施方案》，再次明確要求：1）充分利用建筑屋頂、立面、車棚頂面等適宜場地空間，安裝光電轉換效率高的光伏發(fā)電設施。推廣光伏發(fā)電與建筑一體化應用。到2025年公共機構新建建筑可安裝光伏屋頂面積力爭實現(xiàn)光伏覆蓋率達到50%；2）全國公共機構年度能源消費總量控制在1.89億噸標煤以內，碳排放總量控制在4億噸以內。近期多省發(fā)布政策，推進屋頂分布式光伏建設。2021年11月26日，國務院印發(fā)的《關于支持北京城市副中心高質量發(fā)展的意見》，將安裝光伏設施作為北京新建大型公共建筑的強制性要求。江西省發(fā)改委提出，到2024年底，全省各開發(fā)區(qū)具備開發(fā)條件的光伏屋頂覆蓋度達80%。云南省能源局提出到2023年底，試點縣工商業(yè)建筑屋頂安裝光伏比例不得