2023年耐火材料行業(yè)分析報告

2023年耐火材料行業(yè)分析報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、耐火材料在工業(yè)節(jié)能領域的必要性 4二、耐火材料行業(yè)簡介 51、耐火材料產品分類：產品結構升級 52、我國耐火材料行業(yè)運行情況 7（1）我國耐火材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：限制過剩，提高品質 7（2）耐火材料行業(yè)生產運行情況 73、耐火材料上下游產業(yè)鏈 9三、全國工業(yè)經濟運行企穩(wěn)，需求回暖 101、全國工業(yè)經濟運行：增速企穩(wěn)回升 112、鋼鐵業(yè)用耐火材料：短期內需求受抑制 133、建材行業(yè)用耐火材料：伴隨基建共成長 144、有色金屬行業(yè)需求：相關度較高，漸入佳境 16四、陶瓷纖維耐火材料行業(yè)發(fā)展情況 171、陶瓷纖維產品介紹：理想耐火材料替代品 172、陶瓷纖維應用領域不斷擴大 18（1）應用于高絕熱材料 18（2）應用于過濾和催化劑載體材料 19（3）應用于填密材料和摩擦材料制品 19（4）應用于增強材料 19（5）應用于陶瓷窯爐 193、陶瓷纖維特點：節(jié)能、高效、輕質時代 204、我國陶瓷纖維產業(yè)發(fā)展前景展望 22（1）產業(yè)政策的支持 23（2）下游行業(yè)的推動 23（3）對傳統(tǒng)絕熱產品的替代 23（4）不斷拓展新的應用領域 23五、耐火材料行業(yè)競爭情況 241、國際主要耐火材料生產商 242、國內主要耐火材料生產商 24一、耐火材料在工業(yè)節(jié)能領域的必要性能源是人類賴以生存、經濟發(fā)展、社會進步的重要基礎，在中國經濟高速平穩(wěn)發(fā)展的同時，能源問題備受關注。我國是世界上第二能源消費大國，約占世界消費量的10%左右，而我國能源利用率只有34%，遠遠低于經濟發(fā)達國家如日本（57%）、美國（50%）、德國（45%）等發(fā)達國家。據統(tǒng)計顯示，我國工業(yè)部門能源消耗量占全國能源消耗總量的70%，其中各類工業(yè)窯爐所耗用的能源約占到33%。我國工業(yè)窯爐與發(fā)達國家相比，平均熱效率低20%以上，按發(fā)達國家現(xiàn)有標準控制，則每年可節(jié)約能源2億噸標準煤，工業(yè)窯爐的節(jié)能潛力非常巨大。因此，工業(yè)窯爐節(jié)能技術的進步對緩解我國能源緊張狀況，減少廢氣物排放，降低大氣的溫室效應，協(xié)調發(fā)展具有重要意義。在石油熱采、化工、原油預處理、原油輸送、發(fā)電等行業(yè)，有大量的工業(yè)窯爐在運行，就能源的燃燒排放方式而言，我國平均熱效率僅為23%左右，平均能耗比發(fā)達國家高出70%，這些熱工設備燃燒后煙氣所帶走的熱損失大是造成熱效率不高的主要原因，加劇了大氣溫室效應進程，嚴重影響了人類賴以生存的空間，耐火材料行業(yè)對工業(yè)節(jié)能影響意義深遠。國家2019年頒布的《耐火材料產業(yè)發(fā)展政策》指出：要大力開發(fā)、推廣使用各種優(yōu)質節(jié)能高效不定形耐火材料，開發(fā)各種優(yōu)質高效隔熱保溫耐火材料；促使我國耐火材料行業(yè)從生產、消耗、出口大國轉變?yōu)榫邆渚C合競爭能力，達到國際先進水平的耐火材料強國；通過產品結構調整，實現(xiàn)“品種質量優(yōu)良化，資源能源節(jié)約化，生產過程清潔化，使用過程無害化”的新型綠色耐火材料產業(yè)。二、耐火材料行業(yè)簡介1、耐火材料產品分類：產品結構升級耐火材料一般是指耐火度在1580℃以上的無機非金屬材料，包括天然礦石（耐火原料）及根據一定的目的和要求，按照一定的工藝流程加工制成的各種產品（耐火制品），具有一定的高溫力學性能和良好的體積穩(wěn)定性。耐火材料是鋼鐵、有色、石化、建材、機械、電力、環(huán)保乃至國防等涉及高溫工業(yè)的重要基礎材料，也是各種高溫工業(yè)熱工窯爐和裝備不可或缺的重要支撐材料。耐火材料制品的分類方法很多，通常情況可以按照下列標準進行分類：由于耐火材料下游行業(yè)產品結構調整加快，成本壓力增大，節(jié)能降耗目標明確，因此優(yōu)質、價廉、輕便和環(huán)保節(jié)能的新品種耐火材料以及長壽、高效、功能性耐火材料將成為未來發(fā)展的方向，成為取代普通耐火材料的趨勢。耐火材料主要應用于鋼鐵、有色、石化、建材、機械、電力、輕工等基礎工業(yè)領域以及航天航空領域和艦艇、導彈等軍事等領域，耐火材料主要應用領域及各自消耗比例（如圖5）：鋼鐵行業(yè)是耐火材料第一大消費領域，占比超過65%，建材行業(yè)是耐火材料第二大消耗工業(yè)（水泥、玻璃、陶瓷等），占比達到19%；其中水泥行業(yè)占到耐材消耗量的7%左右，主要為堿性耐火材料（鎂磚、鎂鉻磚、鎂鋁磚等）、鋁硅質耐火材料（高鋁磚、粘土隔熱磚等）和隔熱耐火材料。同時，有色金屬工業(yè)用耐火材料市場也占有一定的比重。隨著鋼鐵、有色、石化、水泥、陶瓷等高溫工業(yè)的發(fā)展，我國的耐火材料產量將有望保持穩(wěn)步增長趨勢。此外，受高溫工業(yè)技術進步的發(fā)展要求帶來的耐火材料行業(yè)產品結構更新?lián)Q代刺激，優(yōu)質、清潔、高效、節(jié)能的新型耐火材料需求量將會維持高速增長。2、我國耐火材料行業(yè)運行情況（1）我國耐火材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：限制過剩，提高品質“十一五”期間是我國耐火材料工業(yè)高速發(fā)展階段，在鋼鐵、有色、水泥和玻璃等高溫工業(yè)高速發(fā)展的帶動下，耐火材料工業(yè)實現(xiàn)了產銷兩旺格局，產品結構調整成果顯著，國際競爭力顯著增強，目前中國已成為世界耐火材料主要生產和出口國。進入“十四五”期間，面對復雜多變的國際形勢和國內經濟運行出現(xiàn)的新情況，國家堅持實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，不斷加強和改善宏觀調控政策，經濟運行維持總體良好，整體繼續(xù)朝著宏觀調控預期方向發(fā)展。而耐火原料及制品產量也維持穩(wěn)步增長，滿足高溫工業(yè)生產發(fā)展的需要。（2）耐火材料行業(yè)生產運行情況數(shù)據顯示，2002-2021年耐火材料產品產量增長表現(xiàn)出了較強周期性特征，與傳統(tǒng)鋼鐵，有色，建材行業(yè)發(fā)展相關性較強。2022年和2020年末全國耐火材料產量增速達到創(chuàng)記錄的35%左右，此后由于國家經濟結構調整，一直處于下降通道之中。今年1-9月份，全國耐火材料累計產量5753.30萬噸，同比增長12.21%，環(huán)比增長13.82%。單月來看，9月份全國耐火材料產量688.56萬噸，同比增長13.82%，環(huán)比增長7.79%。耐火原材料進出口貿易方面：受國際經濟環(huán)境影響，今年1-9月全國粘土及其他耐火材料出口貿易總額為95522.6萬美元，比上年同期下降-9.3%。出口量方面，1-9月份全國粘土及其他耐火材料累計出口總量472萬噸，同比上升6.1%，增速略有回升。出口價格今年1-9月份綜合平均價格為182.19美元/噸，同比下降25.18%，較1季度下跌45美元/噸，環(huán)比8月份下跌20.33美元/噸，幅度較大。3、耐火材料上下游產業(yè)鏈耐火材料的上游行業(yè)主要是耐火原料加工制造業(yè)。耐火原料分天然原料與合成原料兩大類。天然原料主要包括鋁礬土、菱鎂礦、石墨、粘土、白云石、石英等礦物原料以及利用這些礦物原料經燒結、電熔、加工而成的原料（如高鋁料、剛玉、鎂砂等）；合成原料主要包括莫來石、尖晶石等，是利用一種或多種天然原料或提純原料經過一定的合成工藝加工處理而在性能上得到優(yōu)化的原料。部分耐火材料的成本中原材料成本占到了總成本的70%-80%。中國生產耐火材料有得天獨厚的資源優(yōu)勢和人力成本優(yōu)勢。主要原材料菱鎂礦、鋁礬土、石墨等礦物質，在我國儲量豐富，已探明的菱鎂礦總探明儲量34億噸，儲量世界第一，鋁礬土儲量約為7.16億噸，資源量25億噸；石墨基礎儲量18億噸，為中國耐火材料產業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定了良好基礎。此外，從下游需求上看。耐火材料是鋼鐵、有色、石化、建材、電力等高溫工業(yè)的基礎材料，是高溫工業(yè)熱工裝備的重要支撐材料。耐火材料行業(yè)與其下游行業(yè)是一種互為依存、相互促進的關系。高溫工業(yè)技術的發(fā)展，推動著耐火材料行業(yè)技術的進步與變革，同時，耐火材料的性能和品質對高溫工業(yè)的發(fā)展也發(fā)揮著關鍵作用。隨著高溫工業(yè)持續(xù)發(fā)展，受工業(yè)拉動的耐火材料需求增量不斷放大，有利于耐火材料行業(yè)的持續(xù)發(fā)展；此外，受技術進步以及節(jié)能降耗政策引導，單位產品耐火材料消耗下降是行業(yè)趨勢。產品替代性逐漸增強，推動耐火材料行業(yè)實現(xiàn)產品升級和結構調整，有利于以高技術含量、高附加值產品為主的高新技術企業(yè)發(fā)展壯大。三、全國工業(yè)經濟運行企穩(wěn)，需求回暖在國家節(jié)能減排政策的推動下，社會各界環(huán)保節(jié)能意識也逐步提高。陶瓷纖維在替代傳統(tǒng)絕熱材料和開拓新的應用領域方面得到快速發(fā)展，行業(yè)市場容量和供應量相應快速增長。數(shù)據顯示2022-2020年，全國陶瓷纖維產量分別為46萬噸、49萬噸和62萬噸，年平均增長速度達到28.2%，其中，高端陶瓷纖維產品保持較高的盈利水平。中國的耐火環(huán)保材料市場仍存在一定的發(fā)展空間，整個市場將向著平穩(wěn)、健康的方向發(fā)展：第一：剛性需求。國家工業(yè)經濟運行穩(wěn)步增長，是拉動耐火材料市場企穩(wěn)走強主要動力；第二，產業(yè)政策調整，淘汰落后產能行業(yè)同樣適用于耐火材料行業(yè)，市場競爭環(huán)境進一步完善，為優(yōu)質企業(yè)創(chuàng)造良好發(fā)展空間。第三、產品結構升級。向著高效、清潔、輕質方向轉化，刺激行業(yè)發(fā)展。1、全國工業(yè)經濟運行：增速企穩(wěn)回升2021年1-9月，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長10.00％。工業(yè)生產平穩(wěn)增長，企業(yè)效益繼續(xù)增加。1-9月輕工業(yè)增加值同比增長10.40％，重工業(yè)增加值同比增長9.70％。今年1-9月份全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入657220億元，同比增長10.20%；實現(xiàn)利潤35240億元，同比下降1.8%，環(huán)比首次出現(xiàn)回升。在41個工業(yè)大類行業(yè)中，26個行業(yè)利潤同比增長，14個行業(yè)同比下降，1個行業(yè)由同期盈利轉為虧損。主要行業(yè)利潤增長情況：農副食品加工業(yè)利潤同比增長15.2%，汽車制造業(yè)增長10.8%，電氣機械和器材制造業(yè)增長3.7%，計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)增長5.7%，電力、熱力生產和供應業(yè)增長44.6%，石油和天然氣開采業(yè)下降3.5%，化學原料和化學制品制造業(yè)下降18%，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)下降68%，通用設備制造業(yè)下降1.8%，石油加工、煉焦和核燃料加工業(yè)由同期盈利轉為虧損。固定資產投資保持較快增長：今年1-9月全國固定資產投資256932.89億元，同比增長20.50％。其中第一產業(yè)完成固定資產投資增長32.20%％，第二產業(yè)增長22.40%，第三產業(yè)同比增長19.40%。9月份第二產業(yè)固定資產投資環(huán)比增長10.67%，環(huán)比出現(xiàn)好轉跡象。2021年1-9月國內生產總值353480億元，同比增長7.70％。分產業(yè)看，第一產業(yè)增加值33088億元，增長4.2％；第二產業(yè)增加值165428.5億元，增長8.10％，增速繼續(xù)放緩；第三產業(yè)增加值154963.5億元，增長9.2％。從環(huán)比看，二季度國內生產總值增長7.90％。2、鋼鐵業(yè)用耐火材料：短期內需求受抑制鋼鐵工業(yè)是耐火材料的最大消耗行業(yè)，鋼鐵工業(yè)用耐火材料約占耐火材料產成品消耗總量的65%，鋼鐵工業(yè)的規(guī)模直接決定了耐火材料的市場容量。截至2021年8月，全國耐火材料企業(yè)數(shù)量為2105家。相較2021年，耐火材料企業(yè)數(shù)增長了9.75%，產量從2021年末的4417.8萬噸，增加至2020年的7184.1萬噸，增長62.62%，行業(yè)增速迅猛。從歷史數(shù)據來看，耐火材料的產量增速與粗鋼產量增速有一定相關性，但也相對獨立。截止2021年1-8月，我國粗鋼產量為54234.3萬噸，同比增長1.70%，耐火材料產量5753.29萬噸，同增12.21%。相關性方面，耐火材料累計增速與粗鋼產量增速相關性系數(shù)為0.45，呈弱相關，月度增速方面，相關性系數(shù)為0.40。雖然就目前來看，鋼鐵產業(yè)受產能過剩，經濟景氣度下降等因素影響，短期內可能會受到一定程度的抑制，相關耐火材料的需求增長同樣在短期內受到抑制。但隨著國家對鋼鐵產業(yè)結構調整、以及配套的鋼鐵落后產能淘汰、節(jié)能減排措施的實施，將促進鋼鐵行業(yè)產品結構優(yōu)化以及生產效率的提升。對鋼鐵行業(yè)用耐火材料的需求也將發(fā)生改變，對優(yōu)質、長壽、高效和功能性耐火材料的需求將會穩(wěn)步上升，刺激耐火材料向更新、更高、更嚴的要求邁進。對于像魯陽股份這樣，具有擁有雄厚研發(fā)和技術實力的新型耐火材料企業(yè)，將是一個良好的發(fā)展機會。3、建材行業(yè)用耐火材料：伴隨基建共成長2021年1-8月水泥總產量為13.81億噸，同比增長5.90%。全年來看，我們維持2021年全年22-23億噸水泥產量的判斷，較2020年增長9.52%。同比增速約為11.87%。新增產能方面，預計2021年全國在建水泥熟料生產線216條，到2022年建成投產的熟料設計產能約3億噸。今年1-9月全國共50條生產線投產，合計新增產能6929萬噸，2021年底共約有112條熟料生產線投產運行，新增熟料產能1.48億噸，相較2020年回落37%。平板玻璃產量方面，2021年1-8月全國平板玻璃累計產量4.74億重量箱，同比減少4.6%，而2021年1-8月累計產能4.97億重量箱，產量增速環(huán)比、同比均出現(xiàn)下滑，并且有繼續(xù)向下的趨勢，目前行業(yè)整體主要以消化庫存為主。我們預計2022年固定資產投資增速在20%的假設，扣除全年2.7%左右CPI漲幅，2022年水泥需求增長有望達到8.5%，預計2022年平板玻璃全年產量增長4.0%左右，全年產量約在10.20億重量箱。4、有色金屬行業(yè)需求：相關度較高，漸入佳境2021年1-9月，全國十種有色金屬產量2725.70萬噸，同比增長7.10%，9月月度產量316.9萬噸，同比增長7.10%。行業(yè)景氣度逐漸走出底部。2021年為“十四五”運行第二年，各行業(yè)景氣度逐漸走出下降通道。水泥、玻璃和有色金屬冶煉行業(yè)增長相對穩(wěn)定，特別是水泥行業(yè)在基建投資拉動下，維持相對樂觀增速。唯一鋼鐵行業(yè)今年以來出現(xiàn)大幅折價，企業(yè)成本受到大幅壓縮，盈利空間收窄，對耐火材料企業(yè)造成一定影響。綜上所述，由于耐火材料屬于生產必須品，在工業(yè)生產中屬于剛性需求，行業(yè)增速的恢復對耐火材料的生產銷售帶來積極影響，預計隨著經濟逐漸復蘇，高端耐火材料將從需求拉動和替代性兩方面快速發(fā)展，表現(xiàn)出強于行業(yè)的走勢，情景依舊廣闊。四、陶瓷纖維耐火材料行業(yè)發(fā)展情況1、陶瓷纖維產品介紹：理想耐火材料替代品陶瓷纖維是繼傳統(tǒng)耐火材料和不定型耐火材料之后發(fā)展起來的第三代耐火材料,是耐火度大于1580℃的晶質和非晶質纖維狀材料的總稱。其中的陶瓷纖維是指硅酸鋁耐火纖維中Al2O3含量為44-60%的纖維狀材料的俗稱，所有的陶瓷纖維都是非晶質纖維，也可以稱作是玻璃態(tài)纖維，它是物質由溶融的流液態(tài)在冷卻中形成的一種無定型固態(tài)纖維。與前兩類材料相比，它的耐高溫性能和絕熱性能更好，質量更輕，保溫效果更好。因此，在機械、冶金、化工、石油、陶瓷、玻璃、電子等行業(yè)都得到了廣泛的應用。以冶金系統(tǒng)為例：耐火、焦化、煉鐵、煉鋼、軋鋼及機修等各生產環(huán)節(jié)1000℃以下工業(yè)窯爐應用陶瓷纖維的已達63％。據測算，使用每噸陶瓷纖維每年平均節(jié)約相當于200噸標準煤產生的熱能，按照600元/噸標準煤價格和8000元/噸陶瓷纖維制品價格計算，年節(jié)約能量價格是陶瓷纖維費用的12倍以上，經濟效果明顯。近幾年由于全球能源價格的不斷上漲、節(jié)能已成為中國國家戰(zhàn)略的背景下，比隔熱磚與澆筑料等傳統(tǒng)耐材節(jié)能效率高出20-30%，陶瓷纖維在中國國內得到了更多更廣的應用，發(fā)展前景十分看好。2、陶瓷纖維應用領域不斷擴大陶瓷纖維最早出現(xiàn)在1941年，20世紀40年代后期，美國兩家公司生產硅酸鋁系列纖維，并首次應用于航空工業(yè)；20世紀60年代，美國研制出多種陶瓷纖維制品，并用于工業(yè)窯爐壁襯。20世紀70年代，陶瓷纖維在我國開始生產使用，進入90年代以后期，隨著含鋯纖維和多晶氧化鋁纖維的推廣應用，使用溫度提高到1300℃以上。含鋯纖維是一種用途廣泛、成本較低的硅酸鋁纖維，可大量用作砌筑各種熱工窯爐的熱面全纖維爐襯。陶瓷纖維的品種主要有：普通陶瓷纖維、標準陶瓷纖維、高鋁陶瓷纖維、高純陶瓷纖維、含鋯陶瓷纖維、多晶氧化鋁纖維（包括莫來石纖維）等。近年來，國外已經成功開發(fā)（或正在開發(fā)）一些新的陶瓷纖維品種，如鎂橄欖石纖維、陶瓷纖維。產成品包括陶瓷纖維棉、氈、毯、模塊、紙、布、帶、繩等。（1）應用于高絕熱材料歐美鋼鐵工業(yè)越來越多地應用各種陶瓷纖維制品，其應用范圍也在不斷擴展。根據測算，在工業(yè)爐應用陶瓷纖維爐襯，可以節(jié)能20％-40％，同時還可以降低工業(yè)爐自重的90%，鋼結構重量降低70％。如果對陶瓷纖維的制品及其應用技術繼續(xù)進行改進，設法使陶瓷纖維爐襯盡量保持陶瓷纖維使用前的性能，可以使陶瓷纖維爐襯的高工業(yè)爐的能耗再降低4％左右。在高工業(yè)爐中，不同材質和結構的陶瓷纖維爐襯在燃料燃燒產物和高的雙重作用下，爐襯的表面會產生不同程度的結晶和燒結。在這些材質中，使用含鋁陶瓷纖維爐襯的變化最小，使用壽命最長。（2）應用于過濾和催化劑載體材料具有強度高、抗熱沖擊性好、耐化學腐蝕等特點，是一種理想的高過濾材料。廣泛應用于火力發(fā)電廠、金屬冶煉廠、化工廠的消煙除塵，還可用于柴油發(fā)動機廢氣中消除有害物質。（3）應用于填密材料和摩擦材料制品具有壓縮回彈性，可用于高填密材料。同玻璃纖維、巖棉一樣可以用來制造無石棉摩擦材料。這類摩擦材料的特點是摩擦系數(shù)穩(wěn)定、耐磨性良好、噪音低。（4）應用于增強材料用作耐火材料的增強材料，可以改善耐火材料的強度、抗熱沖擊性和絕熱效果，降低耐火材料的重量。（5）應用于陶瓷窯爐可以減小窯壁厚度、降低窯壁表面度，纖維本身有彈性和填充性，可緩解磚壁膨脹熱應力，提高窯爐氣密性，纖維熱容小，對快速燒成有幫助。3、陶瓷纖維特點：節(jié)能、高效、輕質時代由于纖維導熱率低、密度小、重量輕，在設計建造窯爐階段，現(xiàn)代一般采用較輕的鋼架支撐結構，從而使窯爐的發(fā)展進入“輕量化”時代。纖維蓄熱小、適應快速升溫，且具有良好的抗機械震動與沖擊的能力，化學穩(wěn)定性也較好。陶瓷纖維耐火材料具備以下優(yōu)勢：耐火纖維兩個重要的特性是容重小和導熱系數(shù)小，硅酸鋁耐火纖維之所以具有良好的節(jié)能效果，其關鍵也就在于這兩個特性：（1）容重：也稱為體積密度，是耐火纖維的重要質量指標，它是指單位體積耐火纖維的質量。耐火纖維制品的容重一般為：氈（200~220㎏/m3）、板（280~320㎏/m3）、纖維組件（200~240㎏/m3）、纖維毯（64㎏/m3、96㎏/m3、128㎏/m3、160㎏/m3等類別）。由于硅酸鋁耐火纖維的容重很小，而爐襯的蓄熱損失又與爐襯材料的容重成正比，所以，采用耐火纖維作爐襯，不僅可以大大減少爐墻的蓄熱損失，而且可以大大減輕爐子的重量，還可以大大縮短升溫時間，節(jié)省爐窯使用效率。（2）導熱系數(shù)：表征物質的導熱能力，導熱系數(shù)的數(shù)值大小就是單位時間內每單位長度溫度差為1℃時每單位面積所通過的熱量,其單位為w/m.k；是衡量材料絕熱保溫性能優(yōu)劣的主要指標。硅酸鋁耐火纖維的另一個重要特性就是導熱系數(shù)小，因而保溫性能好。（3）抗氣流沖刷性能：由于燃料爐采用風扇循環(huán)的爐子，要求耐火纖維具有一定的抗氣流沖刷能力，下表是硅酸鋁耐火纖維制品抗氣流沖刷能力的參考數(shù)據。對于氣流速度超過上表所列數(shù)值范圍，應對纖維制品表面進行硬化處理，或應用受到限制。（4）熱化學穩(wěn)定性：耐火纖維的熱穩(wěn)定性是任何致密或輕質耐火材料無法比擬的，一般致密耐火磚在經過若干次急冷急熱后便會產生龜裂、甚至剝落破損。而耐火纖維制品是由直徑2-5um的纖維相互交織在一起構成的多孔制品，即使溫度急劇變化，也不會產生結構應力，在急冷急熱條件下，不會發(fā)生剝落，還能抵御彎折、扭曲和機械振動。理論上它不受任何溫度急變的限制。由于耐火纖維制品本身是一種柔軟富有彈性的多孔材料，單體纖維的膨脹為纖維本身吸收，因此在使用時可完全不考慮留膨脹縫及烘爐問題，窯爐鋼結構也因此無需考慮纖維制品的膨脹應力，使結構輕型化，節(jié)約了筑爐鋼材用量。（5）彈性及抗透氣性：耐火纖維用作高溫氣體的密封材料和墊襯材料，要求具有彈性（壓縮復原性）和抗透氣性。耐火纖維的壓縮回彈率隨纖維制品的體積密度增大而提高，其透氣阻力也相應增大，即纖維制品的透氣性減少，因此，作為高溫氣體的密封材料和墊襯材料時，應選體積密度大（至少128kg/m3）的纖維制品，以提高其壓縮回彈率和透氣阻力。此外，含結合劑的纖維制品比無結合劑纖維制品的壓縮回彈性大。（6）熱容量：耐火纖維的熱容量是指耐火纖維作爐襯，當爐子升溫時自身溫度升高1℃時吸收的熱量。下表列出了硅酸鋁纖維的平均熱容量：（7）抗拉強度：為滿足耐火纖維制品在施工時的強度要求，耐火纖維制品應具有一定的抗拉強度，無粘接劑的纖維針刺毯常溫下的抗拉強度值，根據纖維成纖工藝不同波動于0.03-0.08MPa。缺點：陶瓷纖維雖然為高溫工業(yè)領域的絕熱耐火起著重要作用，但也存在一定生產弊端，對環(huán)境及人體有一定的危害。一種新型生物溶解性非晶質陶瓷纖維在絕熱耐火材料市場出現(xiàn)，這種超級纖維屬無污染環(huán)境友好型材料。陶瓷纖維產品今后生產趨勢，就是朝著無污染、精細化和多功能化方向發(fā)展，尤其是利用新工藝、新原料，制備高附加值、高科技含量的功能性精細陶瓷纖維，其生產幾率會越來越大，這將對優(yōu)化絕熱耐火材料具有重大意義。4、我國陶瓷纖維產業(yè)發(fā)展前景展望以下四大因素為耐火環(huán)保材料提供了廣闊的前景：（1）產業(yè)政策的支持我國是發(fā)展中國家，目前正處于工業(yè)化和城市化的歷史進程，消耗的各種能源也急劇增加。進入“十四五”以來，能源消耗已經成為事關國家安全和經濟發(fā)展戰(zhàn)略的大事。在這樣的大背景下，國家陸續(xù)出臺相關節(jié)能減排政策，支持耐火環(huán)保材料的發(fā)展。（2）下游行業(yè)的推動耐火環(huán)保材料的下游主要集中在鋼鐵、石化、建材、冶金等需要進行熱加工和熱處理的行業(yè)。近年來，我國固定資產投資規(guī)模逐年增大，推動相關行業(yè)迅速發(fā)展，拉動陶瓷纖維產品需求。最為發(fā)展中國家“工業(yè)化”發(fā)展時期，重工業(yè)依然將維持相當?shù)陌l(fā)展速度，為耐火環(huán)保材料發(fā)展提供了廣闊的需求空間。（3）對傳統(tǒng)絕熱產品的替代傳統(tǒng)的絕熱材料包括石棉制品、耐火磚、硅酸鈣板、巖（礦）棉產品及其他絕熱材料。石棉制品由于對人體有害，在發(fā)達國家已經普遍禁止使用，陶瓷纖維耐火材料由于其導熱率低、密度小、重量輕等特性，從而使窯爐的發(fā)展進入“輕量化”時代，其對去傳統(tǒng)耐火材料具備替代性。（4）不斷拓展新的應用領域隨著對陶瓷纖維新產品、新技術開發(fā)力度的加大，陶瓷纖維產品形態(tài)日益豐富，其應用范圍進一步拓寬，除在傳統(tǒng)領域應用的廣度與深度不斷拓展外，在其他許多行業(yè)也正在被逐步推廣和使用，如建材、消防、家電、汽車、船舶、軍工等。此外，在一些高尖端領域的應用如核電、航空、空間技術、南極科考等專業(yè)領域，陶瓷纖維產品也體現(xiàn)出氣優(yōu)越性能。陶瓷纖維產品應用范圍的不斷擴大，將帶來市場需求的穩(wěn)步上升。五、耐火材料行業(yè)競爭情況1、國際主要耐火材料生產商國際上主要的耐火材料生產商有奧地利（RHI-AG）公司，它是世界頂級耐火材料生產集團，銷售遍及全球70多個國家，分別在歐洲、北美、南美和亞洲設有32個生產基地，年產能200萬噸耐火材料。維蘇威(VESUVIUS)公司1916年成立于美國賓西法尼亞州的匹茲堡市。是高性能耐火材料的研發(fā)、制造和營銷的全球性領導者之一，維蘇威有能力提供全套“一攬子”解決方案，包括耐火材料的設計，供應，安裝和現(xiàn)場服務。其余的如日本KROSAKI、SHINAGAWA、德國LWB公司、英國MORGANCRUCIBLE、法國SAINT-GOBAIN等均為世界著名耐火材料生產企業(yè)，部分已經在中國建立生產基地和銷售網絡。2、國內主要耐火材料生產商我國由于工業(yè)化發(fā)達程度低，耐火材料發(fā)展起步較晚，企業(yè)對耐火材料應用、節(jié)能等要求相對偏低。加之耐火材料品種繁多，用途廣泛，國內耐火材料生產企業(yè)逐漸走出各自特點，雖然與國外知名耐火材料企業(yè)相比，我國耐火材料企業(yè)規(guī)模較小，技術落后，但隨著耐火材料行業(yè)的不斷發(fā)展，擁有較強技術實力和自主品牌優(yōu)勢的中國企業(yè)逐漸脫引而出，走向民族企業(yè)振興之路。我們將國內耐火材料企業(yè)劃分為三大類：以原料為基礎，逐步擴大為原料及耐火材料制品生產企業(yè)。此類企業(yè)以營口青花集團、海城后英集團為代表；以技術為先導，以高技術含量和高附加值產品深加工為主的企業(yè)。如中鋼耐火、魯陽股份、濮耐股份、瑞泰科技等為代表，部分為上市公司企業(yè)，技術實力雄厚，產品品種多樣化，市場覆蓋面廣，成長性良好。第三類是大型鋼鐵企業(yè)附屬耐火材料企業(yè)。其中，依靠技術優(yōu)勢發(fā)展的如魯陽股份、瑞泰科技等在專業(yè)耐火材料領域市場份額不斷提高，逐漸成為未來行業(yè)發(fā)展的風向標。

2023年三線白酒行業(yè)分析報告2023年4月目錄一、三線白酒利好因素 PAGEREFToc368485545\h31、城鎮(zhèn)化提高帶來飲用量增加 PAGEREFToc368485546\h32、消費升級下，短期內三線名酒替代雜牌酒 PAGEREFToc368485547\h3二、三線白酒利空因素 PAGEREFToc368485548\h41、年輕人受教育程度提高，紅酒飲用量提升 PAGEREFToc368485549\h42、受競爭打壓和消費升級影響，被二線酒替代 PAGEREFToc368485550\h53、品牌力和價格有限，難以大范圍擴張 PAGEREFToc368485551\h54、擴產帶來的成本攤銷問題 PAGEREFToc368485552\h7三、三線白酒：價格敏感度高，業(yè)績波動大 PAGEREFToc368485553\h8四、主要競爭品牌現(xiàn)狀及未來成長性預判斷 PAGEREFToc368485554\h11五、老白干酒尚可期待 PAGEREFToc368485555\h12六、主要風險 PAGEREFToc368485556\h13一、三線白酒利好因素1、城鎮(zhèn)化提高帶來飲用量增加農村白酒消費的一個顯著特點是消費呈集中性。據業(yè)內人士測算，農村春節(jié)期間白酒銷量約占全年的75%以上，中秋節(jié)白酒的銷量約占全年的15%，剩余10%的白酒消費多集中在農村的紅白喜事中。由于消費的集中性，農村白酒消費的彈性相對較小。城鎮(zhèn)化后，帶來社交的便捷性，商務往來和朋友宴請增加，以及居民自身外出就餐機會增多，帶來白酒銷量的增加。2、消費升級下，短期內三線名酒替代雜牌酒我國已結束人口紅利時代，勞動力數(shù)量在減少，供給壓力之下，居民收入增長快于經濟增長，尤其現(xiàn)行的教育制度對于技工等初級勞動力培訓不夠，初級勞動者數(shù)據更加少，收入增幅更快。如一些木工、水泥工在華東地區(qū)的收入都已經達到300-400元/天，遠高于一般的辦公室普通職員。初級勞動者，作為三線白酒的主要消費群體，隨著收入的大幅提高，會更多的選擇三線名酒，一些雜牌酒將逐漸被取代，這在短期內有利于三線名酒的增長。二、三線白酒利空因素1、年輕人受教育程度提高，紅酒飲用量提升葡萄酒在精神特性上則是代表了品味和浪漫，文化教育程度越高則越容易接受葡萄酒文化。近年來，我國居民整體受教育程度在不斷提高，每年大學畢業(yè)生人數(shù)在不斷增加，他們的朋友聚會將更多的選擇紅酒消費。2、受競爭打壓和消費升級影響，被二線酒替代過去在市場形勢很好的情況下，廠家產品線都往上走，二線白酒重點打造500-800的次高端產品，三線白酒也重點打造100-200價位的相對的“高端”產品。但在目前市場形勢相對轉冷的情形下，二線白酒對100-200價位的份額之爭是必然。此外，在消費升級下，一部分原本消費三線白酒的商務消費和居民個人消費會向二線白酒消費轉移。中國人的愛面子文化，不同檔次的消費是依據消費能力而決定的。當隨著居民收入提高，品質意識增強，有能力消費更高檔次的白酒時就有可能會選擇品質更好品牌力更強的中高端白酒品牌。3、品牌力和價格有限，難以大范圍擴張白酒蘊含著濃厚的文化色彩，各省都有自己的三線地產酒，品牌忠誠度都比較高。三線白酒由于品牌力有限，很難拓展其他區(qū)域市場。同時，也因為三線白酒品牌高度不夠，定價低，即使拓展外圍市場，也無法支撐目前高昂的廣告費、物流費和銷售費用。因此，三線白酒更多的局限于當?shù)劁N售，大范圍擴張的難度大，業(yè)績大幅增長的可能性比較小。4、擴產帶來的