江蘇省宿遷市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)匯總（含答案）

江蘇省宿遷市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)匯總（含答案）學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.假設(shè)企業(yè)不存在優(yōu)先股，某企業(yè)資產(chǎn)總額為150萬(wàn)元，權(quán)益資本占55%，負(fù)債平均利率為12%，當(dāng)前銷售額100萬(wàn)元，息稅前利潤(rùn)20萬(wàn)元，則財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為（）A.2.5B.1.68C.1.15D.2.0

2.某投資項(xiàng)目原始投資為6000萬(wàn)元，當(dāng)年完工投產(chǎn)，壽命期3年，每年可獲得現(xiàn)金凈流量2300萬(wàn)元，則該項(xiàng)目?jī)?nèi)含報(bào)酬率為()。

A.7．33％B.7．68％C.8．32％D.6．68％

3.下列說(shuō)法不正確的是()。

A.企業(yè)實(shí)際發(fā)生的合理工資薪金支出，在企業(yè)所得稅稅前扣除時(shí)，不再受計(jì)稅工資或工效掛鉤扣除限額的限制，可以全額據(jù)實(shí)扣除

B.加速折舊法起到了延期納稅的作用

C.期初存貨如果計(jì)價(jià)過(guò)高，當(dāng)期的利潤(rùn)可能因此而相應(yīng)增加

D.如果企業(yè)盈利能力很強(qiáng)，為減輕稅負(fù)，可以采用加大產(chǎn)品中材料費(fèi)用的存貨計(jì)價(jià)方法，以減少當(dāng)期利潤(rùn)，推遲納稅

4.某公司上年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為100萬(wàn)元，上年末每股市價(jià)為36元，普通股股東權(quán)益為260萬(wàn)元，流通在外的普通股股數(shù)為130萬(wàn)股，上年5月1日增發(fā)了30萬(wàn)股，9月1日回購(gòu)了15萬(wàn)股，則上年末的市凈率為（）。

A.18B.38C.32D.15

5.在流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略中，使用短期融資最多的是（）。

A.期限匹配融資戰(zhàn)略B.保守融資戰(zhàn)略C.激進(jìn)融資戰(zhàn)略D.緊縮的融資戰(zhàn)略

6.運(yùn)用成本模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，下列公式中，正確的是()。

A.最佳現(xiàn)金持有量=rain(管理成本+機(jī)會(huì)成本+轉(zhuǎn)換成本)

B.最佳現(xiàn)金持有量=rain(管理成本+機(jī)會(huì)成本+短缺成本)

C.最佳現(xiàn)金持有量=rain(機(jī)會(huì)成本+經(jīng)營(yíng)成本+轉(zhuǎn)換成本)

D.最佳現(xiàn)金持有量=min(機(jī)會(huì)成本+經(jīng)營(yíng)成本+短缺成本)

7.（）主要反映企業(yè)在決策管理、決策程序、決策方法、決策執(zhí)行、決策監(jiān)督、責(zé)任追究等方面采取的措施及實(shí)施效果，重點(diǎn)反映企業(yè)是否存在重大經(jīng)營(yíng)決策失誤。

A.人力資源評(píng)價(jià)B.基礎(chǔ)管理評(píng)價(jià)C.風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)D.經(jīng)營(yíng)決策評(píng)價(jià)

8.

第

17

題

預(yù)算的作用不包括（）。

9.假設(shè)甲投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值率為0.16，則下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.A.甲項(xiàng)目的凈現(xiàn)值大于0

B.甲項(xiàng)目的獲利指數(shù)為1.16

C.甲項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率大于設(shè)定的折現(xiàn)率

D.甲項(xiàng)目的投資利潤(rùn)率大于要求的最低投資報(bào)酬率

10.對(duì)成本中心而言，下列各項(xiàng)中，不屬于該類中心特點(diǎn)的是（）

A.只考核本中心的責(zé)任成本B.只對(duì)本中心的可控成本負(fù)責(zé)C.只對(duì)責(zé)任成本進(jìn)行控制D.只對(duì)直接成本進(jìn)行控制

11.甲公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，目前處于盈利狀態(tài)，單位變動(dòng)成本10元，息稅前利潤(rùn)對(duì)變動(dòng)成本的敏感系數(shù)為一4，假設(shè)其他條件不變，甲公司盈虧平衡時(shí)的單位變動(dòng)成本為（）元。

A.7．5B.10．4C.9。6D.12．5

12.下列各項(xiàng)中，屬于非經(jīng)營(yíng)性負(fù)債的是()。A.應(yīng)付賬款B.應(yīng)付票據(jù)C.應(yīng)付債券D.應(yīng)付銷售人員薪酬

13.某公司2010年銷售成本為3000萬(wàn)元，銷售毛利率為20％，資產(chǎn)負(fù)債表中，2010年應(yīng)收賬款平均余額為600萬(wàn)元，應(yīng)收票據(jù)平均余額為400萬(wàn)元。補(bǔ)充資料顯示，壞賬準(zhǔn)備余額2010年年初為10萬(wàn)元，年末為l5萬(wàn)元。一年按360天計(jì)算，則2010年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為()天。

A.66B.75C.97D.96

14.某產(chǎn)品預(yù)計(jì)單位售價(jià)12元，單位變動(dòng)成本8元，固定成本總額120萬(wàn)元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。要實(shí)現(xiàn)750萬(wàn)元的凈利潤(rùn)，企業(yè)完成的銷售量至少應(yīng)為()萬(wàn)件。

A.105B.157.5C.217.5D.280

15.

第

18

題

關(guān)于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.不能通過(guò)證券組合分散掉

B.如果分散充分有效的話，這種風(fēng)險(xiǎn)就能被完全消除

C.對(duì)所有企業(yè)或投資項(xiàng)目的影響相同

D.通常用β系數(shù)來(lái)衡量

16.

第

2

題

下列關(guān)于集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

17.假定甲公司向乙公司賒銷產(chǎn)品，并持有丙公司債券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司債利息。假定不考慮其他條件，從甲公司的角度看，下列各項(xiàng)中屬于本企業(yè)與債權(quán)人之間財(cái)務(wù)關(guān)系的是（）。

A.甲公司與乙公司之間的關(guān)系B.甲公司與丙公司之間的關(guān)系C.甲公司與丁公司之間的關(guān)系D.甲公司與戊公司之間的關(guān)系

18.

第

18

題

某公司目前的信用條件為n/30，年賒銷收入3000萬(wàn)元，變動(dòng)成本率70%，資金成本率12%，為使收入增加l0%，擬將政策改為“2/10，1/20，n/60”，客戶付款分布為：60%，15%，25%，則改變政策后會(huì)使應(yīng)收賬款占用資金的機(jī)會(huì)成本（）。

A.減少1.86萬(wàn)元B.減少3.6萬(wàn)元C.減少5.4萬(wàn)元D.減少2.52萬(wàn)元

19.下列指標(biāo)中，其數(shù)值大小與償債能力大小同方向變動(dòng)的是()。

A.產(chǎn)權(quán)比率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.利息保障倍數(shù)D.權(quán)益乘數(shù)

20.第

3

題

只有現(xiàn)值沒(méi)有終值的年金是（）。

A.先付年金B(yǎng).遞延年金C.普通年金D.永續(xù)年金

21.

第

15

題

某公司2007年年初資產(chǎn)總額為200萬(wàn)元，年末資產(chǎn)總額為300萬(wàn)元，當(dāng)年的凈利潤(rùn)為30萬(wàn)元，所得稅6萬(wàn)元，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出為4萬(wàn)元，則該公司2007年的總資產(chǎn)報(bào)酬率為（）。

A.18.4%B.16%C.14.4%D.13.6%

22.在利率和計(jì)算期相同的條件下，以下公式中，正確的是（）。

A.普通年金終值系數(shù)×普通年金現(xiàn)值系數(shù)=1

B.普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1

C.普通年金終值系數(shù)×資本回收系數(shù)=1

D.普通年金終值系數(shù)×預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)=1

23.下列說(shuō)法不正確的是()。

A.技術(shù)投入比率是反映企業(yè)的發(fā)展能力的指標(biāo)

B.資本保值增值率和資本積累率均能反映企業(yè)發(fā)展能力

C.資本積累率小于100%，說(shuō)明企業(yè)的資本受到侵蝕

D.資本保值增值率越高，表明企業(yè)資本保全狀況越好

24.根據(jù)全面預(yù)算體系的分類，下列預(yù)算中，屬于財(cái)務(wù)預(yù)算的是（）。

A.銷售預(yù)算B.現(xiàn)金預(yù)算C.直接材料預(yù)算D.直接人工預(yù)算

25.企業(yè)的利潤(rùn)分配涉及企業(yè)相關(guān)各方的切身利益，受眾多不確定因素的影響，“規(guī)定公司必須按照一定的比例和基數(shù)提取各種公積金，股利只能從企業(yè)的可供分配利潤(rùn)中支付”，這個(gè)說(shuō)法指的是法律因素中的（）。

A.資本保全約束B.資本積累約束C.超額累積利潤(rùn)約束D.償債能力約束

二、多選題(20題)26.甲利潤(rùn)中心常年向乙利潤(rùn)中心提供勞務(wù)，在其他條件不變的情況下，如果提高勞務(wù)的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，可能出現(xiàn)的結(jié)果有（）

A.甲利潤(rùn)中心內(nèi)部利潤(rùn)增加B.乙利潤(rùn)中心內(nèi)部利潤(rùn)減少C.企業(yè)利潤(rùn)總額增加D.企業(yè)利潤(rùn)總額不變

27.凈現(xiàn)值計(jì)算的一般方法包括（）。

A.公式法B.列表法C.逐步測(cè)試法D.插入函數(shù)法

28.

第

32

題

采用趨勢(shì)分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意（）。

A.所對(duì)比指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致

B.應(yīng)剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響

C.應(yīng)運(yùn)用例外原則對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)做重點(diǎn)分析

D.對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性

29.

第

39

題

下列信息屬于內(nèi)幕信息的是（）。

A.公司分配股利或者增資的計(jì)劃

B.公司債務(wù)擔(dān)保發(fā)生重大變更

C.公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的20%

D.上市公司收購(gòu)的有關(guān)方案

30.

第

29

題

下列表達(dá)式中不正確的包括（）。

31.以下關(guān)于資本結(jié)構(gòu)理論的表述中，錯(cuò)誤的有（）。

A.依據(jù)不考慮企業(yè)所得稅條件下的MM理論，負(fù)債程度越高，企業(yè)價(jià)值越大

B.依據(jù)修正的MM理論，無(wú)論負(fù)債程度如何，企業(yè)價(jià)值不變

C.依據(jù)優(yōu)序融資理論，內(nèi)部融資優(yōu)于外部債務(wù)融資，外部債務(wù)融資優(yōu)于外部股權(quán)融資

D.依據(jù)權(quán)衡理論，有負(fù)債企業(yè)的價(jià)值等于無(wú)負(fù)債企業(yè)的價(jià)值加上稅賦節(jié)約現(xiàn)值減去財(cái)務(wù)困境成本的現(xiàn)值

32.有限責(zé)任公司和股份有限公司的區(qū)別主要有()。

A.公司設(shè)立時(shí)股東人數(shù)要求不同B.股東的股權(quán)表現(xiàn)形式不同C.股份轉(zhuǎn)讓的限制不同D.經(jīng)營(yíng)方式不同

33.

第

32

題

反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有（）。

A.資產(chǎn)利潤(rùn)率B.資本金利潤(rùn)率C.銷售利潤(rùn)率D.成本費(fèi)用利潤(rùn)率E.凈值報(bào)酬率

34.長(zhǎng)期借款籌資與長(zhǎng)期債券籌資相比，其特點(diǎn)有（）

A.籌資速度快B.籌資彈性大C.籌資費(fèi)用大D.債務(wù)利息高

35.在下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的有()。

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.減少風(fēng)險(xiǎn)C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.接受風(fēng)險(xiǎn)

36.

第

31

題

認(rèn)股權(quán)證籌資的缺點(diǎn)包括（）。

A.財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重B.稀釋普通股收益C.分散企業(yè)控制權(quán)D.存在回售風(fēng)險(xiǎn)

37.甲公司擬投資一條生產(chǎn)線，該項(xiàng)目投資期限10年，資本成本率10％，凈現(xiàn)值200萬(wàn)元。下列說(shuō)法中，正確的有（）。

A.項(xiàng)目現(xiàn)值指數(shù)大于1B.項(xiàng)目年金凈流量大于0C.項(xiàng)目動(dòng)態(tài)回收期大于10年D.項(xiàng)目?jī)?nèi)含收益率大于10％

38.下列各項(xiàng)中，能夠同時(shí)以實(shí)物量指標(biāo)和價(jià)值量指標(biāo)分別反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收支和相關(guān)現(xiàn)金收支的預(yù)算有()。

A.現(xiàn)金預(yù)算B.銷售預(yù)算C.直接材料預(yù)算D.產(chǎn)品成本預(yù)算

39.

第

35

題

公司治理是有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一套法律、制度以及文化的安排，涉及（）等之間權(quán)力分配和制衡關(guān)系。

A.所有者B.債權(quán)人C.董事會(huì)D.高級(jí)執(zhí)行人員

40.下列關(guān)于β值和標(biāo)準(zhǔn)差的表述中，正確的有（）。

A.β值測(cè)度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差測(cè)度非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.β值測(cè)度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差測(cè)度整體風(fēng)險(xiǎn)

C.β值測(cè)度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差測(cè)度經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

D.β值只反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差還反映特有風(fēng)險(xiǎn)

41.以下有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)成本制定的說(shuō)法中，正確的有（）。

A.無(wú)論是確定哪一個(gè)項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)成本，都需要分別確定其用量標(biāo)準(zhǔn)和價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。

B.直接材料的標(biāo)準(zhǔn)單價(jià)通常采用企業(yè)編制的實(shí)際價(jià)格。

C.單位產(chǎn)品人工小時(shí)、小時(shí)工資率、小時(shí)制造費(fèi)用分配率都屬于價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。

D.制定費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)分別制定變動(dòng)制造費(fèi)用和固定制造費(fèi)用的成本標(biāo)準(zhǔn)。

42.下列各項(xiàng)中，能夠衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有（）。

A.方差B.標(biāo)準(zhǔn)離差C.期望值D.標(biāo)準(zhǔn)離差率

43.

第

33

題

下列說(shuō)法正確的是（）。

A.實(shí)際收益率表示已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)收益率

B.名義收益率僅指在資產(chǎn)合約上標(biāo)明的收益率

C.必要收益率也稱最低必要報(bào)酬率或最低要求的收益率

D.必要收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率＋風(fēng)險(xiǎn)收益率

44.下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的有()。

A.長(zhǎng)期投資管理B.長(zhǎng)期籌資管理C.成本管理D.收入與分配管理

45.第

32

題

可轉(zhuǎn)換債券投資應(yīng)該考慮的風(fēng)險(xiǎn)有（）。

A.股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)C.公司信用風(fēng)險(xiǎn)D.強(qiáng)制轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)

三、判斷題(10題)46.為了劃定各責(zé)任中心的成本責(zé)任，使不應(yīng)承擔(dān)損失的責(zé)任中心在經(jīng)濟(jì)上得到合理補(bǔ)償，必須進(jìn)行責(zé)任轉(zhuǎn)賬。()

A.是B.否

47.

第

36

題

原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備屬于企業(yè)的變動(dòng)資金。（）

A.是B.否

48.

第

39

題

財(cái)務(wù)分析是將報(bào)告期財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際完成數(shù)與規(guī)定的考核指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定有關(guān)責(zé)任單位和個(gè)人任務(wù)完成情況的過(guò)程。（）

A.是B.否

49.進(jìn)行固定資產(chǎn)投資時(shí)，稅法規(guī)定的凈殘值與預(yù)計(jì)的凈殘值不同，終結(jié)期計(jì)算現(xiàn)金流量時(shí)應(yīng)考慮所得稅影響（）

A.是B.否

50.企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)一致，例如流動(dòng)資產(chǎn)比重大的企業(yè)應(yīng)更多地依靠流動(dòng)負(fù)債融資（）

A.是B.否

51.增量預(yù)算有助于增加預(yù)算編制透明度，有利于進(jìn)行預(yù)算控制。（）

A.是B.否

52.風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)是指企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險(xiǎn)金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)行，有計(jì)劃地計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。（）

A.是B.否

53.采用剩余股利分配政策的優(yōu)點(diǎn)是有利于保持理想的資金結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)的綜合資金成本。（）A.是B.否

54.杠桿租賃的情況下，如果出租人不能按期償還借款，那么資產(chǎn)的所有權(quán)就要轉(zhuǎn)歸資金出借者。()

A.是B.否

55.從ABC公司去年年末的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及相關(guān)的報(bào)表附注中可知，該公司當(dāng)年利潤(rùn)總額為3億元，財(cái)務(wù)費(fèi)用2000萬(wàn)元，為購(gòu)置一條新生產(chǎn)線專門發(fā)行了1億元的公司債券，該債券平價(jià)發(fā)行，債券發(fā)行費(fèi)用200萬(wàn)元，當(dāng)年應(yīng)付債券利息300萬(wàn)元。發(fā)行公司債券募集的資金已于年初全部用于工程項(xiàng)目。據(jù)此，可計(jì)算得出該公司去年已獲利息倍數(shù)為13．91。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.要求：

(1)根據(jù)資料一計(jì)算A方案的下列指標(biāo)：

①該年的經(jīng)營(yíng)成本

②該年?duì)I業(yè)稅金及附加

③該年外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)

④該年工資及福利費(fèi)

⑤該年所得稅后凈現(xiàn)金流量；

(2)假定A方案NCF0＝－160萬(wàn)元，建設(shè)期為0，運(yùn)營(yíng)期(7年)每年的稅后凈現(xiàn)金流量均相等，據(jù)此計(jì)算該方案的凈現(xiàn)值；

(3)根據(jù)資料二計(jì)算B方案的下列指標(biāo)：

①初始投資和項(xiàng)目總投資

②無(wú)形資產(chǎn)投資

③填寫表中的空白

④計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第1年和第2年的息稅前利潤(rùn)

⑤計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第1年和第2年的自由現(xiàn)金流量；

(4)假設(shè)運(yùn)營(yíng)期第3～9年的稅后凈現(xiàn)金流量均為30萬(wàn)元，運(yùn)營(yíng)期第10年的稅后凈現(xiàn)金流量為88.1萬(wàn)元，計(jì)算B方案的凈現(xiàn)值；

(5)用最短計(jì)算期法比較兩個(gè)方案的優(yōu)劣。

59.第

51

題

光華股份有限公司有關(guān)資料如下：

（1）公司本年年初未分配利潤(rùn)貸方余額為181.92萬(wàn)元，本年息稅前利潤(rùn)為800萬(wàn)元適用的所得稅稅率為33%。

（2）公司流通在外的普通股60萬(wàn)股，發(fā)行時(shí)每股面值1元，每股溢價(jià)收入9元；公司負(fù)債總額為200萬(wàn)元，均為長(zhǎng)期負(fù)債，平均年利率為10%，假定公司籌資費(fèi)用忽略不計(jì)。

（3）公司股東大會(huì)決定本年度按10%的比例計(jì)提法定公積金，按10%的比例計(jì)提法定公益金。本年按可供投資者分配利潤(rùn)的16%向普通股股發(fā)放現(xiàn)金股利，預(yù)計(jì)現(xiàn)金股利以后每年增長(zhǎng)6%。

（4）據(jù)投資者分配，該公司股票的?系數(shù)為1.5，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為8%，市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為14%。

要求：

（1）計(jì)算光華公司本年度凈利潤(rùn)。

（2）計(jì)算光華公司本年應(yīng)計(jì)提的法定公積金和法定公益金。

（3）計(jì)算光華公司本年末可供投資者分配的利潤(rùn)。

（4）計(jì)算光華公司每股支付的現(xiàn)金股利。

（5）計(jì)算光華公司現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和利息保障倍數(shù)。

（6）計(jì)算光華公司股票的風(fēng)險(xiǎn)收益率和投資者要求的必要投資收益率。

（7）利用股票估價(jià)模型計(jì)算光華公司股票價(jià)格為多少時(shí)投資者才愿意購(gòu)買。

60.上海東方公司是亞洲地區(qū)的玻璃套裝門分銷商，套裝門在香港生產(chǎn)然后運(yùn)至上海。管理當(dāng)局預(yù)計(jì)年度需求量為10000套。套裝門購(gòu)進(jìn)單價(jià)為395元(包括運(yùn)費(fèi)，幣種是人民幣，下同)。與定購(gòu)和儲(chǔ)存這些套裝門相關(guān)的資料如下：(1)去年訂單共22份，總處理成本13400元，其中固定成本l0760元，預(yù)計(jì)未來(lái)成本性態(tài)不變。(2)雖然對(duì)于香港原產(chǎn)地商品進(jìn)入大陸已經(jīng)免除關(guān)稅，但是對(duì)于每一張訂單都要經(jīng)雙方海關(guān)檢查，其費(fèi)用為280元。(3)套裝門從香港運(yùn)抵上海后，接受部門要進(jìn)行檢查。為此雇傭一名檢驗(yàn)人員，每月支付工資3000元，每個(gè)訂單檢驗(yàn)工作需要8小時(shí)，發(fā)生變動(dòng)費(fèi)用每小時(shí)2.50元。(4)公司租借倉(cāng)庫(kù)來(lái)儲(chǔ)存套裝門，估計(jì)成本為每年2500元，另外加上每套門4元。(5)在儲(chǔ)存過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)破損，估計(jì)破損成本平均每套門28.50元。(6)占用資金利息等其他儲(chǔ)存成本每套門20元。(7)從發(fā)出訂單到貨物運(yùn)到上海需要6個(gè)工作日。(8)為防止供貨中斷，東方公司設(shè)置了100套的保險(xiǎn)儲(chǔ)備。(9)東方公司每年50周，每周營(yíng)業(yè)6天。要求：(1)計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨模型中“每次訂貨成本”。(2)計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨模型中“單位儲(chǔ)存成本”。(3)計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量。(4)計(jì)算每年與批量相關(guān)的存貨總成本。(5)計(jì)算再訂貨點(diǎn)。(6)計(jì)算每年持有存貨的總成本。

參考答案

1.B在不存在優(yōu)先股股息的情況下，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的計(jì)算公式為：，債務(wù)資金＝150×（1－55%）＝67.5（萬(wàn)元）；債務(wù)利息＝67.5×12%＝8.1（萬(wàn)元）；財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)DFL＝20÷（20－8.1）＝1.68。

綜上，本題應(yīng)選B。

2.A解析：原始投資=每年現(xiàn)金凈流量×年金現(xiàn)值系數(shù)，則：6000=2300×(P/A，i，3)，(P/A，i，3)=2.609，查表與2.609接近的現(xiàn)值系數(shù)，2.624和2.577，分別指向7%和8%，用插值法確定該項(xiàng)目?jī)?nèi)含報(bào)酬率為7.33%。

3.C解析：期初存貨如果計(jì)價(jià)過(guò)高，當(dāng)期計(jì)入成本的存貨價(jià)值可能增加，當(dāng)期的利潤(rùn)可能因此而相應(yīng)減少，因此，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。采用加速折舊法，企業(yè)生產(chǎn)前期利潤(rùn)較少、從而納稅較少，生產(chǎn)后期利潤(rùn)較多、從而納稅較多，加速折舊法起到了延期納稅的作用。

4.A市凈率=每股市價(jià)／每股凈資產(chǎn)，根據(jù)題中條件可以得出，上年末每股凈資產(chǎn)=普通股股東權(quán)益／流通在外的普通股股數(shù)=260／130=2，所以，市凈率=36／2=18。

5.C解析：流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略包括三種：期限匹配融資戰(zhàn)略、保守融資戰(zhàn)略、激進(jìn)融資戰(zhàn)略，在期限匹配融資戰(zhàn)略中，短期融資：波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)；在保守融資戰(zhàn)略中，短期融資僅用于融通部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，即短期融資<波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)；在激進(jìn)融資戰(zhàn)略中，短期融資=波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)+部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)，即短期融資>波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以，選項(xiàng)C為該題答案。

6.B此題考核的是最佳現(xiàn)金持有量的成本模式。成本模式是根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法。其計(jì)算公式為：最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機(jī)會(huì)成本+短缺成本)，因此選項(xiàng)B是正確的。

7.DD【解析】經(jīng)營(yíng)決策評(píng)價(jià)主要反映企業(yè)在決策管理、決策程序、決策方法、決策執(zhí)行、決策監(jiān)督、責(zé)任追究等方面采取的措施及實(shí)施效果，重點(diǎn)反映企業(yè)是否存在重大經(jīng)營(yíng)決策失誤。

8.D本題考核預(yù)算的作用。預(yù)算的作用包括：（1）預(yù)算通過(guò)引導(dǎo)和控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、使企業(yè)經(jīng)營(yíng)達(dá)到預(yù)期目標(biāo)；（2）預(yù)算可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門之間的協(xié)調(diào)；（3）預(yù)算可以作為各目標(biāo)業(yè)績(jī)考核的標(biāo)準(zhǔn)。

9.D同一個(gè)投資項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)指標(biāo)和靜態(tài)指標(biāo)有可能得出不同的結(jié)論；利用動(dòng)態(tài)指標(biāo)對(duì)同一個(gè)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)和決策，會(huì)得出完全相同的結(jié)論。

10.D解析：成本中心的特點(diǎn)是：(1)成本中心只考評(píng)成本費(fèi)用而不考評(píng)收益；(2)成本中心只對(duì)可控成本承擔(dān)責(zé)任；(3)成本中心只對(duì)責(zé)任成本進(jìn)行考核和控制，責(zé)任成本是各成本中心當(dāng)期確定或發(fā)生的各項(xiàng)可控成本之和。因此只有D選項(xiàng)不是成本中心的特點(diǎn)。

11.D在盈虧平衡點(diǎn)，息稅前利潤(rùn)的變動(dòng)百分比為一100％，息稅前利潤(rùn)對(duì)變動(dòng)成本的敏感系數(shù)為一4，則：變動(dòng)成本的變動(dòng)百分比為(一100％)／(一4)=25％。因此，盈虧平衡點(diǎn)時(shí)的單位變動(dòng)成本=10×(1+25％)=12．5(元)。

12.C經(jīng)營(yíng)負(fù)債是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中自發(fā)形成的，不需要企業(yè)刻意籌資，選項(xiàng)C不符合經(jīng)營(yíng)負(fù)債的特點(diǎn)。所以答案是選項(xiàng)C。

13.C銷售收入=銷售成本÷(1一銷售毛利率)=3000÷(1—20％)=3750(萬(wàn)元)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=3750÷[600+400+(10+15)／2]=3．70(次)，應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=360÷3．70=97(天)。

14.D知識(shí)點(diǎn)：量本利分析的基本原理。根據(jù)公式，[銷售量×(單價(jià)-單位變動(dòng)成本)一固定成本]×(1-所得稅稅率)=凈利潤(rùn)，我們將題目中數(shù)據(jù)代入公式，則有[銷售量×(12—8)—120]×(1-25%)=750，解得銷售量=280(萬(wàn)件)。

15.B非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)證券組合分散掉，是一種特定公司或行業(yè)所特有的風(fēng)險(xiǎn)

16.C分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的缺點(diǎn)是：各所屬單位大都從本位利益出發(fā)安排財(cái)務(wù)活動(dòng)．缺乏全局觀念和整體意識(shí)，從而可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤(rùn)分配無(wú)序。所以，選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。

17.D甲公司和乙公司、丙公司是企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，和丁公司是企業(yè)與受資人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，和戊公司是企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

18.D

19.C產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益乘數(shù)越高，說(shuō)明債務(wù)比重越大，長(zhǎng)期償債能力越差，選項(xiàng)ABD排除;利息保障倍數(shù)越大，說(shuō)明長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。

20.D永續(xù)年金是指無(wú)限期等額收付的特種年金。由于永續(xù)年金持續(xù)期無(wú)限，沒(méi)有終止的時(shí)間，所以沒(méi)有終值，只有現(xiàn)值。

21.B總資產(chǎn)報(bào)酬率：(30+6+4)/[(200+300)÷2]×100%=16%。

22.B償債基金系數(shù)和普通年金終值系數(shù)互為倒數(shù)，即普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1。資本回收系數(shù)與普通年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)，即普通年金現(xiàn)值系數(shù)×資本回收系數(shù)=1。綜上，本題應(yīng)選B。

23.C解析：資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益×100%，資本積累率小于0，說(shuō)明企業(yè)的資本受到侵蝕，所有者利益受到損害，所以C錯(cuò)誤。

24.B解析：財(cái)務(wù)預(yù)算是一系列專門反映企業(yè)未來(lái)一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以及現(xiàn)金收支等價(jià)值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱，具體包括現(xiàn)金預(yù)算、財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤(rùn)表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容。選項(xiàng)ACD都屬于日常業(yè)務(wù)預(yù)算。

25.B資本積累約束：規(guī)定公司必須按照一定的比例和基數(shù)提取各種公積金，股利只能從企業(yè)的可供股東分配利潤(rùn)中支付。此處可供股東分配利潤(rùn)包含公司當(dāng)期的凈利潤(rùn)按照規(guī)定提取各種公積金后的余額和以前累積的未分配利潤(rùn)。

26.ABD內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的變化，會(huì)使買賣雙方或供求雙方的收入或內(nèi)部利潤(rùn)呈相反方向變化，但是，從整個(gè)企業(yè)角度看，一方增加的收入或利潤(rùn)正是另一方減少的收入或利潤(rùn)，一增（選項(xiàng)A）一減（選項(xiàng)B），數(shù)額相等，方向相反。從整個(gè)企業(yè)來(lái)看，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格無(wú)論怎樣變動(dòng)，企業(yè)利潤(rùn)總額不變（選項(xiàng)D），變動(dòng)的只是企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心的收入或利潤(rùn)的分配份額。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格是指企業(yè)內(nèi)部有關(guān)責(zé)任單位之間提供產(chǎn)品或勞務(wù)的結(jié)算價(jià)格。

27.AB凈現(xiàn)值的計(jì)算方法分為一般方法、特殊方法和插入函數(shù)法，一般方法包括公式法和列表法。

28.ABC采用趨勢(shì)分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下問(wèn)題：第一，所對(duì)比指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致；第二，應(yīng)剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響；第三，應(yīng)運(yùn)用例外原則對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)做重點(diǎn)分析。采用比率分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)：第一，對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性；第二，對(duì)比口徑的一致性；第三，衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。

29.ABD本題考核內(nèi)幕信息的范圍。根據(jù)規(guī)定，公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的30%的，屬于內(nèi)幕信息。

30.ABCD本題考核項(xiàng)目投資基礎(chǔ)指標(biāo)的計(jì)算公式。原始投資＝初始投資＝建設(shè)投資+流動(dòng)資金投資＝(固定資產(chǎn)投資+無(wú)形資產(chǎn)投資+其他資產(chǎn)投資)十流動(dòng)資金投資，項(xiàng)目總投資＝原始投資+建設(shè)期資本化利息。

31.AB不考慮企業(yè)所得稅條件下的MM理論認(rèn)為，企業(yè)價(jià)值不受資本結(jié)構(gòu)的影響（A錯(cuò)誤）；修正的理論認(rèn)為，企業(yè)負(fù)債程度越高，企業(yè)的價(jià)值越大（B錯(cuò)誤）；優(yōu)序融資理論認(rèn)為，企業(yè)融資是有偏好的，內(nèi)部融資優(yōu)于外部債務(wù)融資，外部債務(wù)融資優(yōu)于外部股權(quán)融資（C正確）；權(quán)衡理論認(rèn)為，有負(fù)債企業(yè)的價(jià)值等于無(wú)負(fù)債企業(yè)的價(jià)值加上稅賦節(jié)約現(xiàn)值減去財(cái)務(wù)困境成本的現(xiàn)值（D正確）。

32.ABC有限責(zé)任公司和股份有限公司的區(qū)別主要包括：(1)公司設(shè)立時(shí)股東人數(shù)要求不同：設(shè)立有限責(zé)任公司必須有2個(gè)以上股東，最多不得超過(guò)50個(gè)；設(shè)立股份有限公司應(yīng)有3個(gè)或3個(gè)以上發(fā)起人，多者不限。(2)股東的股權(quán)表現(xiàn)形式不同；(3)股份轉(zhuǎn)讓的限制不同。

33.ABCDE

34.AB銀行借款的籌資特點(diǎn)：

籌資速度快（選項(xiàng)A）；

資本成本較低；

籌資彈性較大（選項(xiàng)B）；

限制條款多；

籌資數(shù)額有限。

選項(xiàng)CD不符合題意，利用銀行借款籌資，一般都比發(fā)行債券和融資租賃的利息負(fù)擔(dān)要低。而且，無(wú)需支付證券發(fā)行費(fèi)用、租賃手續(xù)費(fèi)用等籌資費(fèi)用。

綜上，本題應(yīng)選AB。

35.ABCD［解析］財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策包括：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和接受風(fēng)險(xiǎn)。

36.BC認(rèn)股權(quán)證籌資的優(yōu)點(diǎn)：(1)為公司籌集額外的資金；(2)促進(jìn)其他籌資方式的的資本結(jié)構(gòu)。

37.ABD對(duì)于單一投資項(xiàng)目而言，當(dāng)凈現(xiàn)值大于0時(shí)，年金凈流量大于0，現(xiàn)值指數(shù)大于1，內(nèi)含收益率大于資本成本率，項(xiàng)目是可行的。選項(xiàng)A、B、D正確；項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值大于0，則其未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值補(bǔ)償了原始投資額現(xiàn)值后還有剩余，即動(dòng)態(tài)回收期小于項(xiàng)目投資期10年，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

38.BC現(xiàn)金預(yù)算只能以價(jià)值量指標(biāo)反映，所以選項(xiàng)A不是答案；銷售預(yù)算既能以實(shí)物量指標(biāo)反映銷售量，同時(shí)又能以價(jià)值量指標(biāo)反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和相關(guān)現(xiàn)金流入，所以選項(xiàng)B是答案；直接材料預(yù)算既能以實(shí)物量指標(biāo)反映采購(gòu)量，同時(shí)又能以價(jià)值量指標(biāo)反映企業(yè)材料采購(gòu)支出和相關(guān)現(xiàn)金流出，所以選項(xiàng)C是答案；產(chǎn)品成本預(yù)算雖然涉及實(shí)物量指標(biāo)和價(jià)值量指標(biāo)，但它不涉及現(xiàn)金收支，所以選項(xiàng)D不是答案。

39.ACD公司治理是有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一套法律、制度以及文化的安排，涉及所有者、董事會(huì)和高級(jí)執(zhí)行人員等之間權(quán)力分配和制衡關(guān)系。

40.BDβ值測(cè)度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)(又稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn))，而標(biāo)準(zhǔn)差測(cè)度整體風(fēng)險(xiǎn)(包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也可以稱為特有風(fēng)險(xiǎn))。所以，BD選項(xiàng)正確。

41.AD直接材料的標(biāo)準(zhǔn)單價(jià)通常采用企業(yè)編制的計(jì)劃價(jià)格，選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確；單位產(chǎn)品人工小時(shí)屬于直接材料的用量標(biāo)準(zhǔn)，選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。

42.ABD收益的期望值用來(lái)反映預(yù)計(jì)收益的平均化，不能直接用來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)。

43.BC實(shí)際收益率表示已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的或者確定可以實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)收益率。

【該題針對(duì)“資產(chǎn)收益率的類型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

44.ABCD本教材把財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容分為投資、籌資、營(yíng)運(yùn)資金、成本、收入與分配管理五個(gè)部分。所以本題的答案為選項(xiàng)ABCD。

45.ABCD與股票相比，可轉(zhuǎn)換債券的投資風(fēng)險(xiǎn)較小。但也應(yīng)該考慮如下風(fēng)險(xiǎn)：(1)股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；(2)利率風(fēng)險(xiǎn)；(3)提前贖回風(fēng)險(xiǎn)；(4)公司信用風(fēng)險(xiǎn)；(5)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；(6)強(qiáng)制轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)。

46.Y責(zé)任轉(zhuǎn)賬的目的是為了劃清各責(zé)任中心的成本責(zé)任，使不應(yīng)承擔(dān)損失的責(zé)任中心在經(jīng)濟(jì)上得到合理補(bǔ)償。

47.N原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備，為維持營(yíng)業(yè)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金，必要的成品儲(chǔ)備，以及廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金屬于企業(yè)的不變資金；變動(dòng)資金包括直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料、外購(gòu)件等占用的資金，另外在最低儲(chǔ)備以外的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等也具有變動(dòng)資金的性質(zhì)。

48.N財(cái)務(wù)考核是將報(bào)告期財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際完成數(shù)與規(guī)定的考核指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定有關(guān)責(zé)任單位和個(gè)人任務(wù)完成情況的過(guò)程。

49.N固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損益對(duì)現(xiàn)金凈流量的影響=(賬面價(jià)值一變價(jià)凈收入)×所得稅稅率，其中賬面價(jià)值=稅法規(guī)定的凈殘值+未計(jì)提的折舊，變價(jià)凈收入=預(yù)計(jì)的凈殘值。

50.N擁有較多流動(dòng)資產(chǎn)的企業(yè)更多地依賴流動(dòng)負(fù)債融通資金。

51.Y零基預(yù)算法的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在：一是以零為起點(diǎn)編制預(yù)算，不受歷史期經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的不合理因素影響，能夠靈活應(yīng)對(duì)內(nèi)外環(huán)境的變化．預(yù)算編制更貼近預(yù)算期企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要：二是有助于增加預(yù)算編制透明度．有利于進(jìn)行預(yù)算控制。

52.N風(fēng)險(xiǎn)自保是指企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險(xiǎn)金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)行，有計(jì)劃地計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等；風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)是指風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M(fèi)用，或沖減利潤(rùn)。

53.Y

54.Y在杠桿租賃的情況下，出租人既是借款人，又擁有資產(chǎn)的所有權(quán)，他既收取租金又要償付債務(wù)。如果出租人不能按期償還借款，那么資產(chǎn)的所有權(quán)就要轉(zhuǎn)歸資金出借者。

55.Y已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)／應(yīng)付利息=(30000+2000)／(2000+300)=13．91。故本題的說(shuō)法正確。

56.

57.

58.(1)①該年的經(jīng)營(yíng)成本＝79.98－12－8＝59.98(萬(wàn)元)

②該年?duì)I業(yè)稅金及附加＝10.2×(7%+3%)＝1.02(萬(wàn)元)

③(100－該年外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi))×17%＝10.2

解得：該年外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)＝40(萬(wàn)元)

④該年工資及福利費(fèi)＝59.98－40－2－5＝12.98(萬(wàn)元)

⑤該年息稅前利潤(rùn)＝100－1.02－79.98＝19(萬(wàn)元)

該年所得稅后凈現(xiàn)金流量＝19×(1－20%)+12+8+35.2(萬(wàn)元)

(2)A方案的凈現(xiàn)值＝35.2×(P/A，10%，7)－160＝35.2×4.8684－160＝11.37(萬(wàn)元)

(3)①初始投資一建設(shè)投資+流動(dòng)資金投資＝(100+80)+20＝200(萬(wàn)元)項(xiàng)目總投資＝200