中國有色金屬行業(yè)報(bào)告

中國有色金屬行業(yè)分析報(bào)告1.當(dāng)局概論我國有色金屬礦產(chǎn)資源總量盡管很大，但由于人口眾多，人均占有資源量卻很低，僅為世界人均占有量的52%，所以說，中國又是一個資源相對貧乏的國家。建國50多年來，中國有色金屬工業(yè)取得了輝煌的成就，興建了一大批有色金屬礦山、冶煉和加工企業(yè)，組建了地質(zhì)、設(shè)計(jì)、勘察、施工等建設(shè)單位和科研、教育、環(huán)保、信息等事業(yè)單位以及物資供銷和進(jìn)出口貿(mào)易單位，形成了一個布局比較合理、體系比較完整的行業(yè)。在“十二五”的開局之年，如何優(yōu)化有色金屬行業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)、有效控制冶煉產(chǎn)能過快增長，是有色金屬行業(yè)需要面臨的關(guān)鍵問題。2023年上半年，我國十種常用有色金屬產(chǎn)量為1655.3萬噸，同期增長7.3%，增幅比“十一五”期間的平均增幅低6.5個百分點(diǎn)；礦產(chǎn)品和深加工產(chǎn)品的增幅明顯大于冶煉產(chǎn)品的增幅。當(dāng)前，我國有色金屬產(chǎn)業(yè)在國家產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)下，正在從依靠冶煉產(chǎn)量擴(kuò)張的粗放型發(fā)展，向產(chǎn)業(yè)鏈均衡發(fā)展轉(zhuǎn)變，行業(yè)固定資產(chǎn)也出現(xiàn)向西部轉(zhuǎn)移的明顯態(tài)勢。價(jià)格方面，進(jìn)入2023年以來，國內(nèi)貨幣政策趨緊、美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇程度緩慢以及歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)重現(xiàn)，宏觀環(huán)境的惡化打壓了基本金屬的上行空間，全球有色金屬在上半年呈現(xiàn)高位回落的態(tài)勢。而我國基本有色金屬價(jià)格受到國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，上漲動力更小，呈現(xiàn)出倫強(qiáng)滬弱的態(tài)勢。稀土等稀有金屬價(jià)格在國家政策的推動下，出現(xiàn)了大幅上漲。進(jìn)出口方面，我國雖然是目前世界上最大的有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)生國，但是國內(nèi)有色金屬礦產(chǎn)資源保證程度比較低，而同時(shí)，我國有色金屬深加工產(chǎn)品和新材料開發(fā)水平與發(fā)達(dá)國家差距較大，短時(shí)期難以實(shí)現(xiàn)大量出口，有色金屬產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易長期存在巨大逆差。2023年上半年，我國有色金屬進(jìn)出口貿(mào)易總額760.85億美元，實(shí)現(xiàn)了貿(mào)易逆差334.55億美元。2.供求分析有色金屬行業(yè)市場運(yùn)行情況有效控制冶煉產(chǎn)能的過快增長，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提高行業(yè)利潤，提高發(fā)展質(zhì)量和效益，是有色金屬行業(yè)發(fā)展的政策方向。在政策引導(dǎo)下，2023上半年，我國有色金屬冶煉產(chǎn)能過?，F(xiàn)象有所緩解，冶煉產(chǎn)品產(chǎn)量顯著放緩。、供給：冶煉產(chǎn)品增幅放緩，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快在控制冶煉產(chǎn)品增長政策下，冶煉產(chǎn)品增幅放緩有色金屬行業(yè)是高污染、高能耗產(chǎn)業(yè)，因此一直以來是國家宏觀調(diào)控的重點(diǎn)。根據(jù)有色金屬“十二五”發(fā)展規(guī)劃，十種常用有色金屬冶煉產(chǎn)品的產(chǎn)能年均增速被限制在8%左右，而“十一五”期間的十種常用有色金屬產(chǎn)量的復(fù)合增長為14.3%。在國家政策控制下，2023年上半年，我國有色金屬冶煉產(chǎn)品產(chǎn)量增幅放緩，十種有色金屬產(chǎn)量為1655.3萬噸，同比增長7.3% 礦產(chǎn)品產(chǎn)量增幅明顯大于冶煉產(chǎn)品的，結(jié)構(gòu)調(diào)整初現(xiàn)成效礦產(chǎn)品產(chǎn)量增幅明顯大于冶煉產(chǎn)品的，結(jié)構(gòu)調(diào)整初現(xiàn)成效產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾突出，礦產(chǎn)品生產(chǎn)不足是，有色金屬行業(yè)發(fā)展面臨的突出問題。2023年，在國家宏觀調(diào)控政策作用下，我國有色金屬工業(yè)依靠冶煉產(chǎn)量擴(kuò)張的粗放型發(fā)展模式正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。2023上半年，規(guī)模以上企業(yè)生產(chǎn)精礦金屬含量355.6萬噸，增長12.11%，其中銅、鉛、鎳金屬含量等均保持2位數(shù)的增速。對比上述十種常用冶煉產(chǎn)品產(chǎn)量平均7.3%的增幅，可以看出，礦產(chǎn)品產(chǎn)量增幅已明顯大于冶煉產(chǎn)品增速。士需求己：下著游需蛙求增團(tuán)長穩(wěn)蚊健，必20量11級上半椅年出胞現(xiàn)顯困著臣“奉去庫終存化壞”兆現(xiàn)象腳油中從有回色金橋?qū)俚氖ソK端拴領(lǐng)域挨來看蘭，目你前金席屬消爬費(fèi)需滔求穩(wěn)囑健。歡除汽虹車受步20授11蘋年上箱半年搏受限系購影團(tuán)響，盛產(chǎn)量殿增幅偶放緩銷，同嬸比增帝速明泥顯下獲降外組，其臘他電竹力、謠家電葵等下雪游需笛求仍蝕然維損持景陸氣，貫20禍11裁上半咐年發(fā)細(xì)電設(shè)膝備、亡電力粒電纜轎、家父用電牌器等棍產(chǎn)量活同比勤增速鹽均達(dá)宇到2庸0%碎上下冬。下著游消深費(fèi)需亡求的蒜增長岡也可壤以從程中間感產(chǎn)品薄產(chǎn)量凳上體右現(xiàn)。汪國家皇統(tǒng)計(jì)圣局?jǐn)?shù)便據(jù)顯嶄示，隔20杯11春年上擱半年焦，鋁竿材累食計(jì)達(dá)染到1谷29筍3.妹1萬槳噸，王增長傅33悉.6摟%。膀鼠警從喜20民11哀上半扇年產(chǎn)樸量得招到控榜制、柔下游余需求挪不減窩的情善況下稅，我娘國有謊色金鄙屬行蘭業(yè)出耀現(xiàn)了息較為席顯著贊的去塌庫存浮化現(xiàn)慣象。坊這一法點(diǎn)從圓上海某交易衡所的吧庫存回情況退就可率以體襪現(xiàn)，禍，尤頁其是萌鋁庫現(xiàn)存，騾自2驅(qū)01擔(dān)1年最3月拴以來告，下籌滑趨恥勢極護(hù)其明昨顯，普這也吳從另事一方惡面表思明，航有色害金屬叛產(chǎn)品呀產(chǎn)能弄過剩糕現(xiàn)象厲得到漿了一豆定程賢度的崖緩解堂。徑價(jià)格堡：宏批觀調(diào)撞控致教基本排金屬焦價(jià)格辱倫強(qiáng)曉滬弱百，政昌策推牌動稀雹土等舍稀有佛金屬代價(jià)格組上漲更受國賀內(nèi)經(jīng)凍濟(jì)結(jié)庫構(gòu)調(diào)灑整影詢響，戴基本虛有色距金屬碧價(jià)格搏倫強(qiáng)葉滬弱華蹦召20里11羅年上檢半年拴，基霉本有孩色金血屬倫景、滬照兩市護(hù)金屬舉價(jià)格棄大多學(xué)表現(xiàn)鴿震蕩看整理嗚。上踐半年濤基本遲有色謹(jǐn)金屬眾價(jià)格紫走勢智，主屑要由藥中國址因素養(yǎng)與美綠國因嫌素影游響，削其次搜，歐褲洲因飽素對筐有色濟(jì)金屬漢價(jià)格樂的階座段性診走勢捧也了雞影響搏。上露半年玻，我鵲國國迎內(nèi)受小國內(nèi)遠(yuǎn)宏觀她調(diào)控爸和經(jīng)翼濟(jì)結(jié)腐構(gòu)調(diào)灣整的食影響戶，鑒滿于國蛛內(nèi)越恨開越唇嚴(yán)重緩的通謙脹壓穴力，猜政府護(hù)對流邀動性邁控制黃也更餡加趨聾緊（繭央行決頻繁剖加息求和提蓋高存預(yù)款準(zhǔn)登備金躍收緊眨）。瓣在此鋪背景侄下，鈴國內(nèi)么有色泰金屬菠價(jià)格惜上升壁的空史間較竊小。成政策勸提升安稀土替上升炒空間以，推嘩動稀墊土價(jià)證格大祝幅度疤上漲粥貌稀背土是迅20扔11出年以喉來最地為炙徑手可躁熱的遞稀有斧金屬傷。中扣國以筆超低浴價(jià)格叛用世逃界上斥31脊%的鹿稀土項(xiàng)資源憶供養(yǎng)昨了9情5%貿(mào)的市紙場，抹而出撕售稀包土產(chǎn)遼業(yè)的副收入類卻遠(yuǎn)恥遠(yuǎn)不尾夠修溝補(bǔ)因蹈開采鐘稀土嬌帶來麻的環(huán)陰境破煮壞。襪20藍(lán)11麥年以咽來中需國開狗始重樸視稀而土產(chǎn)感業(yè)并災(zāi)逐步宜整頓違混亂甚的開團(tuán)挖與攻出口藥秩序排，2躬01屬1于年上塑半年從相關(guān)搖部門蒜連續(xù)想出臺電了一急系列渠稀土確產(chǎn)品忽管理蛙政策脈措施疏，旨燈在限核制稀免土資饅源過組度開奪發(fā)，偉收緊攏稀土遍原料曲出口糊，推怒動力周稀土寬價(jià)格策的大比幅度期上漲蜂。此果外，吳新材介料產(chǎn)踏業(yè)的吼發(fā)展再促進(jìn)軌了稀誓土的戶應(yīng)用誦，也擠推動鏡了產(chǎn)夕品價(jià)伯格的顛提高黨。2訊01稻1年吵上半桿年，繪主要衡稀土生氧化父物價(jià)塌格漲詞幅高霞達(dá)3耀00斯%。守有色款金屬充行業(yè)償進(jìn)出掉口情督?jīng)r范總體稼：國月內(nèi)礦唐產(chǎn)資繪源品內(nèi)質(zhì)不劫能滿賠足需湊求，湊貿(mào)易油逆差甲難以稀扭轉(zhuǎn)哭沈權(quán)我國姜雖然疲是目筐前世反界上法最大旗的有無色金睬屬產(chǎn)磨品生呢產(chǎn)國揪，但貼是國面內(nèi)有艷色金安屬礦嬸產(chǎn)資野源保鋤證程填度比蒜較低濃，長則期大天量進(jìn)病口原螞料局吐面難憲以扭斤轉(zhuǎn)。暫20逆11脹年上妥半年比，我社國有紅色金槳屬進(jìn)酷出口親貿(mào)易將總額訪76嘗0.暫85伐億美盆元，樂同比移增長體27雀.7定3%波。其籮中：督進(jìn)口鑒總額拖54孤7.猜7億卵美元猛，同班比增顆長1權(quán)7.重87案%；軌出口零總額碰21媽3.船15希億美賄元，創(chuàng)同比留增長桑62鴿.8亦6%篇。上錯半年識進(jìn)出刮口貿(mào)父易總正額差展額為恒33榮4.袍55利億美奪元。杏由于叉我國省有色旱金屬付深加丟工產(chǎn)設(shè)品和酷新材煙料開窯發(fā)水什平與賠發(fā)達(dá)耍國家績差距拉較大侄，短題期內(nèi)酬難以烈實(shí)現(xiàn)共大量巾出口姥，我挑國有如色金餅屬產(chǎn)懲品進(jìn)偷出口發(fā)貿(mào)易公長期早存在房巨額交逆差弱。累鋁：畫進(jìn)口稱處于財(cái)虧損千致鋁峽產(chǎn)品柏進(jìn)口束量減召少，件但是例原料倍加快盲大幅咳增長肢代從屢20金11立年以逢來，蛛我國側(cè)鋁滬娃倫比虎價(jià)持常，續(xù)騙低位柳運(yùn)行它，進(jìn)添口長君期處毀于虧盡損狀海態(tài)，蘆導(dǎo)致梯我國較鋁產(chǎn)泡品進(jìn)俱口量薯明顯跪減少紐。數(shù)嗚據(jù)顯齒示，爐上半堡年，軌我國勁累計(jì)抵進(jìn)口吩未鍛栽造的油鋁及途鋁材采53然00貫8萬著噸，賄同比豐下降歌9.墾6%木，其貸中月襖度進(jìn)道口量疼持續(xù)拾同比伏負(fù)增筋長。毛撤蒙與鋁墳產(chǎn)品搞進(jìn)口羞量大純幅度鴿下降匹的情關(guān)況形姻成明殼顯對的比的宋是，失鋁產(chǎn)倡品原恢料鋁炭土礦湊進(jìn)口劍實(shí)現(xiàn)吵了大差幅度螺增長侄，上盾半年謝其進(jìn)俊口大受20價(jià)75桃.1勻萬噸親，同撕比，投48盜.4涼6%聚，使樹得鋁顧土礦苗對外憲依存粗度繼淺續(xù)上角升。綱中國裳氧化挪鋁加傍工企酒業(yè)的撈擴(kuò)建皺以及偏產(chǎn)能縱的增須加，羅是鋁握土礦翅進(jìn)口揉總量描上升帶的直贊接原瑞因。耍而國奏內(nèi)鋁棟土礦賴勘探早和開猴發(fā)速記度明粘顯落忙后于雜氧化馳鋁產(chǎn)幣能的及增長敵，從譯而令恐鋁土吸礦進(jìn)關(guān)口量評在上雖半年楊出現(xiàn)拿大幅鄉(xiāng)度增膽長。月有色剝金屬殖行業(yè)結(jié)投資劣情況褲投資指方向娃分布證：冶裳煉加永工業(yè)曉投資水比重選偏重鑼，采弟選業(yè)精投資襯增速罷仍低責(zé)于冶含煉加河工業(yè)畜趣戴由堅(jiān)于我等國有喘色金纖屬資泄源稟糊賦方頃面缺榨陷，術(shù)同時(shí)臨采選痕業(yè)也申存在組著周社期長燙和生代產(chǎn)能腫力不夜足的呀問題屆，因頁此盡值管國相境內(nèi)尋的礦額產(chǎn)開種采量賠近年禽規(guī)模憤不斷尾擴(kuò)大逐，但享仍遠(yuǎn)蠶遠(yuǎn)滿靈足不淡了加父工冶猶煉的村需求吸，導(dǎo)漠致我倒國有鋪色金援屬礦默產(chǎn)資奧源開找發(fā)投看資力篩度仍嫩然遠(yuǎn)趣小于寧中下賤游的升冶煉貿(mào)及延閑壓加螺工業(yè)勤，且平出現(xiàn)珍進(jìn)一姻步擴(kuò)碑大的摩趨勢得。皂20聽11勻年上袋半年疫，我董國有盟色金杏屬工界業(yè)累璃計(jì)完負(fù)成固畜定投守資超逝過2提00避0億樹元，矛同比雄增長承26倘%。易分產(chǎn)浩業(yè)鏈青情況肉看，郵其中蔑，采槽礦業(yè)議投資憤占2紹2.汪7%濃，冶糖煉及惡延壓俊加工暈業(yè)投貴資占回比則依高達(dá)畜77備.3堪%。四從增滋速情星況來磁看，勞上半圾年，宵我國賤有色碗金屬巷采礦股業(yè)同問比增粥速為宿15消.8導(dǎo)%；誼而冶竹煉及跡延壓艙加工縣業(yè)投躁資增勺速高動達(dá)3訊0.鑄7%觸。油投資駝區(qū)域親分布抵：有弱色金玩屬工旬業(yè)固孩定投煩資向駐西部血轉(zhuǎn)移騙態(tài)勢羽明顯睜寬效組20堆11挽年上脹半年太，我軟國有界色金此屬工陜業(yè)新乒開工睜項(xiàng)目杜計(jì)劃陪投資伶額為霸24蒙69套.5貧億元匠，同貿(mào)比增佩長9噸.5復(fù)%夸。其杜中西久部1頭2個逮省區(qū)擠新開店工項(xiàng)組目計(jì)起劃投兄資額儉為1禍26施9.握7億捆元，值同比口增長游26躲.3道%，毫比總旱比高慧16錄.8寶個百懷分比倉；占欄總額埋的5飯1.混4%邪，比污去年馳同期叔上升稻了6閱.8昆個百玩分比匹。其私中，愈以新撒疆和沖青海樂為代難表，沉兩省靜在其勾中的踩比重泥均超每過1餅5%終。從輔新開貼工項(xiàng)農(nóng)目實(shí)浮際投樹資額節(jié)情況畏來看涉，二拖者均獎較上傭年同頓期實(shí)細(xì)現(xiàn)了程大幅堆度提般高。哲西部房地區(qū)乎豐富炕而廉身價(jià)的駝資源脖和能列源，北以及照地方咐政府養(yǎng)營造奶的優(yōu)醬越投悲資環(huán)口境，康成為傾吸引也投資少的最核關(guān)鍵均因素?cái)R。紛有色洗金屬蚊行業(yè)末經(jīng)營此情況糖成本村上升鑒較快拘，有怨色金橋?qū)倨髣顦I(yè)經(jīng)它營壓鏟力增潑大絕客尺20浴11荒年以辮來，城煤電嘗油運(yùn)散及原博料價(jià)陜格的祝上漲雷，導(dǎo)始致有架色金亂屬企訴業(yè)成甩本上碑升，惰如果鍋沒法筒轉(zhuǎn)嫁熔給下件游消宰費(fèi)者河，有暑色金界屬企丟業(yè)盈翁利空窩間就釀會被緊進(jìn)一庭步壓住縮。蕉另外耍，隨何著國逆家實(shí)里施抑線制通攝貨膨盜脹的筋金融稀資產(chǎn)綁，國謙內(nèi)銀懶行銀禍根緊況縮，附企業(yè)懂流動島資金碑緊張?zhí)?，?jīng)猾營壓秋力逐閥步增摘大。浙有色數(shù)金屬掛采礦興業(yè)選狀業(yè)盈擴(kuò)利能預(yù)力顯朽著高味于冶谷煉加茅工業(yè)廊舊服上誤半年嬌，盡折管在諒成本植上升同壓力旱下，良有色起金屬屋行業(yè)池利潤勾空間燈增長善幅度跳有所早下降箏，但厚是奪盈利中能力堤繼續(xù)非恢復(fù)娃，尤漁其是猴采礦擺業(yè)盈州利能淚力顯劫著上綢升。撒從行藍(lán)業(yè)的牛利潤黃水