FBIF 2023 6.16 乳品創(chuàng)新+科爾尼+陳世耀 新世代、新機(jī)遇、新精彩-乳制品賽道產(chǎn)品創(chuàng)新趨勢展望

新世代、新機(jī)遇、新精彩——乳制品賽道產(chǎn)品創(chuàng)新趨勢展望FBIF乳制品創(chuàng)新論壇II.新世代——新消費(fèi)世代走上前臺II.新機(jī)遇——乳品需求新機(jī)遇涌現(xiàn)III.新精彩——價值創(chuàng)新趨勢與機(jī)會2出生于物質(zhì)相對貧乏時期，吃苦耐勞，有較強(qiáng)的集體意識第一代獨(dú)生子女，成長也承擔(dān)更多期待，是“NewMoney”出生于物質(zhì)相對貧乏時期，吃苦耐勞，有較強(qiáng)的集體意識第一代獨(dú)生子女，成長也承擔(dān)更多期待，是“NewMoney”習(xí)慣于通過手機(jī)接收海量信息傳統(tǒng)保守并堅守規(guī)則，愿意為品牌付費(fèi)尊重和遵守規(guī)則，信任專業(yè)品牌和服務(wù)，追求效果與效率獨(dú)立個性、文化自信，對成功定義多元化，注重性價比觀念顯著的代際更替——Y世代成為中堅力量、Z世代逐步走上前臺3四大代際的成長環(huán)境與消費(fèi)觀念態(tài)度財富占比財富占比及未來趨勢嬰兒潮嬰兒潮：堅忍奉獻(xiàn)的一代2.5億人222%XX世代：財富積累的一代3.3億人34%34%YY世代：發(fā)展提速的一代3.2億人228%財富占比xx財富占比xx%ZZ世代：精神擴(kuò)容的一代2.3億人116%1955196019651970197519501985195519601965197019751950198519901995201020052000改革浪潮的中堅力量，通過自我奮斗，實現(xiàn)財富積累和階級跨越，俗稱“OldMoney”注重社交歸屬，追求傳統(tǒng)意義上的成功，以“名牌犒賞、彰顯自己”消費(fèi)者的代際更替帶來了諸多商業(yè)可能性——品類升級、這背后是新世代的費(fèi)者按照自己的生方式和價值主張所做出的的消費(fèi)選擇4品牌案例高端方向品牌案例高端方向生活方式–Lululemon以販賣“Athleisure”(Athletic+Leisure，運(yùn)動+休閑)生活方式，贏得年輕中產(chǎn)階級芳心，在Nike和Adidas兩巨頭控制的市場中，建立自己的競爭壁壘方式Lululemon環(huán)保–之禾以天然原料、環(huán)保舒適為特色，打造“不顯山不露水的高級感”，在快時尚、追潮流的服裝市場中獨(dú)樹一幟，構(gòu)建品牌特有壁壘進(jìn)取鳥–始祖鳥以極致設(shè)計及工藝，幫助戶外愛好者實現(xiàn)勇攀高峰據(jù)戶外高端品牌制高點(diǎn)科技體驗–理想L9系列以五屏三維空間交互智能座艙帶來的科技體驗為抓手，構(gòu)筑“500萬內(nèi)最好的家用旗艦SUV”的品牌競–戴森針對傳統(tǒng)吸塵器需換塵袋、拉電繩–戴森針對傳統(tǒng)吸塵器需換塵袋、拉電繩等痛點(diǎn)，開發(fā)手持、真空吸塵器，以省時省力的黑科技筑造品牌競爭壁壘雙手I.新世代——新消費(fèi)世代走上前臺IIII.新機(jī)遇——乳品需求新機(jī)遇涌現(xiàn)III.新精彩——價值創(chuàng)新趨勢與機(jī)會5發(fā)展階段發(fā)展階段如其他品類的機(jī)遇涌現(xiàn)，整個食品飲料領(lǐng)域隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和替，通用的發(fā)規(guī)律是溫飽營養(yǎng)愉悅健康6食品飲料領(lǐng)域創(chuàng)新發(fā)展的普適升級規(guī)律食品營食品營養(yǎng)食品愉悅健康/疾病預(yù)防可口、芬芳與多元化便捷性訴求體驗性訴求品外延健康與身體狀態(tài)疾病醫(yī)療管理食物保質(zhì)/保存技術(shù)農(nóng)業(yè)/生物技術(shù)食品科學(xué)與技術(shù)食物與營養(yǎng)提供生存、解決溫飽品本身社會性訴求食品供給健康管理健康科學(xué)營養(yǎng)學(xué)極致體驗升級——獨(dú)自縱享+社交連接縱享體驗追求健康追求體驗成人營養(yǎng)奶酪社交連接追求便捷追求認(rèn)同場景豐富酸奶來源：科爾尼功能強(qiáng)化全面健康升級——功能強(qiáng)化+極致體驗升級——獨(dú)自縱享+社交連接縱享體驗追求健康追求體驗成人營養(yǎng)奶酪社交連接追求便捷追求認(rèn)同場景豐富酸奶來源：科爾尼功能強(qiáng)化全面健康升級——功能強(qiáng)化+場景豐富著食品飲料領(lǐng)域的普適升級規(guī)律，能夠看到不同乳制品品類未來需求新機(jī)遇——在健康與體驗這是功能強(qiáng)化、場景豐富、縱享體驗、社交連接這四大深化發(fā)展方向7奶酪奶酪成人營養(yǎng)I.新世代——新消費(fèi)世代走上前臺II.新機(jī)遇——乳品需求新機(jī)遇涌現(xiàn)IIIIII.新精彩——價值創(chuàng)新趨勢與機(jī)會酸奶8極致體驗升級——獨(dú)自縱享+社交連接縱享體驗追求健康追求體驗成人營養(yǎng)奶酪社交連接追求便捷追求認(rèn)同場景豐富功能強(qiáng)化全面健康升級——功能強(qiáng)化+場景豐富酸奶來源：科爾極致體驗升級——獨(dú)自縱享+社交連接縱享體驗追求健康追求體驗成人營養(yǎng)奶酪社交連接追求便捷追求認(rèn)同場景豐富功能強(qiáng)化全面健康升級——功能強(qiáng)化+場景豐富酸奶來源：科爾尼中國市場，酸奶品類已逐步走出了不同于海外成熟市場的發(fā)展方向——在健康訴求之外，酸奶的體驗訴求正在支持酸奶品類進(jìn)行新一輪的升級和創(chuàng)新，尤其是結(jié)合現(xiàn)制模式并放大其社交屬性9人均GDP萬美元4.55.34.64.36.3人均GDP萬美元4.55.34.64.36.3知的拓寬需求端供給端對比日本等發(fā)達(dá)國家水平，中國酸奶消費(fèi)還有望拓展50-100%的增長空間性產(chǎn)外成熟市有增長空間——中國消費(fèi)對酸奶品類的健康聯(lián)系認(rèn)知相較海外成熟市場相對仍更窄10人均酸奶消費(fèi)量——中國對比發(fā)達(dá)市場(千克/人/年)2.5倍2.5倍.0.0011.07.26.8法國德國法國德國日本中國英國1.0來源：案頭研究，Mintel，科爾尼相成–目前中國低溫酸奶市場還主要停留在依靠口味、包裝及無添加概念等升級來拉動需求的階段–而與之相比，類似階段的日本市場則依靠更多樣、更細(xì)分的功能作為新的增長引擎；更加關(guān)注細(xì)分場景，找準(zhǔn)細(xì)分人群，通過強(qiáng)化產(chǎn)品功能，并持續(xù)進(jìn)行消費(fèi)者教育，來提升產(chǎn)品附加值–因此，日本消費(fèi)者對低溫酸奶定位和認(rèn)知遠(yuǎn)遠(yuǎn)不僅限于腸道消化，而是有更廣泛的健康功能認(rèn)知關(guān)聯(lián)，也推動日本低溫酸奶在整體乳制品消費(fèi)量中的占比從90年代初的7%提升到19%從中長期對標(biāo)日本市到位之后，消費(fèi)認(rèn)知日本酸奶消費(fèi)比重的持續(xù)提升與消費(fèi)者認(rèn)知拓寬是相輔相成的日本市場各乳品品類發(fā)展歷程回顧(按消費(fèi)量比例構(gòu)成)100%90%80%70%60%50%40%10%0%12%13%15%11%10%10%8%7%8%7%8%8%8%7%6%7%6%9%19%19%12%12%13%19%19%12%12%13%17%18%19%11%10%18%11%20%9%7%17%18%19%11%10%18%11%20%9%7%6%6%7%49%48% 62%63%7%49%48% 62%63%60%55%55%46%乳酸菌飲料低溫酸奶乳飲料加工乳牛乳前前與日本90初類似2人均GDP老齡化比例(65歲+)(65歲+)11來源：案頭研究，野村證券，J-Milk，科爾尼明治(26%份額1明治(26%份額1)–明治保加利亞LB81——腸道調(diào)節(jié)、便秘改善、皮膚改善–明治ProbioLG21——抑制幽門螺桿菌–明治R-1——預(yù)防流感病毒–明治ProbioPA-3——減輕嘌呤過剩攝取，降低尿酸值森永(9%份額1)–蘆薈甾醇酸奶——改善皮膚松弛、減少體脂–TripleYogurt三重酸奶——控制血壓、控制餐后血糖上升、控制甘油三酯增加三重功效–BifidusBB536——降低膽固醇產(chǎn)品功能升級創(chuàng)新場的供給端也有強(qiáng)有力的產(chǎn)品創(chuàng)新作為保障，以多樣化的功能性產(chǎn)品而聞名世界日本市場功能性低溫酸奶產(chǎn)品日本頭部乳企長于日本頭部乳企長于推出功能性酸奶，來提高產(chǎn)品附加值制特定致病菌管理肌膚疫力提升……雪印(8%份額1)––惠megumi酸奶——減少內(nèi)臟脂肪–GasseriSP乳酸菌酸奶——活化免疫系統(tǒng)、減輕疲勞、降低膽固醇–乳酸菌Helve——改善緩解過敏不適癥狀1.日本酸奶市場份額；此外還有養(yǎng)樂多，份額為21%12來源：Euromonitor，科爾尼1兒童營養(yǎng)場景–雙倍蛋白：給寶寶雙倍蛋白/無添加的愛餐后場景–餐后1小時：聚焦場景的健康功能與高端營養(yǎng)補(bǔ)充休閑聚會場景–原味酪乳：極致口感(平滑嫩潤)、極致顏值運(yùn)動健康場景YOKeep：中國首款1兒童營養(yǎng)場景–雙倍蛋白：給寶寶雙倍蛋白/無添加的愛餐后場景–餐后1小時：聚焦場景的健康功能與高端營養(yǎng)補(bǔ)充休閑聚會場景–原味酪乳：極致口感(平滑嫩潤)、極致顏值運(yùn)動健康場景YOKeep：中國首款型體管理酸奶148%2341%建了相應(yīng)的產(chǎn)品組合士高端消費(fèi)人群酸士使用場景滲透率1(%)睡前時光7%睡前時光7%在家休閑25%兒童營養(yǎng)(83%)28%28%家庭聚會在家早餐22伴餐33%工作下午茶7%伴餐33%工作下午茶7%工作早餐餐后320%休閑聚會(62%)3390%通勤充饑墊腹代餐90%通勤充饑墊腹代餐15%運(yùn)動健康(53%)41%逛街旅游41%逛街(69%)(69%)(27%)(85%)(67%)1.1.滲透率數(shù)據(jù)存在重復(fù)計數(shù)(同一消費(fèi)者選擇多個消費(fèi)場景，因此數(shù)學(xué)關(guān)系并不是簡單加和)來源：Ipsos，案頭研究，科爾尼在中國市場，酸奶品類場景創(chuàng)新近期也進(jìn)一步破圈，抓住現(xiàn)制場景的縱享與社交的價值主張，進(jìn)一步拉升品類價格部分酸奶品牌/產(chǎn)品價格分布帶概覽安慕?，F(xiàn)制產(chǎn)品破圈——定位大城市年輕女性縱現(xiàn)制產(chǎn)品破圈——定位大城市年輕女性縱享+社交+身材管理的訴求–冷萃酸奶系列–水果酸奶系列–紅酒酸奶系列–代餐酸奶系列–鮮果樂系列樂寶風(fēng)味酸奶奶寶優(yōu)果酪樂寶漲芝士啦/180g侖果肉酸奶甄Oarmilk希臘無糖酸奶北海牧場草莓流心芝士BlueglassBlueglass42元/杯8.6元/杯數(shù)據(jù)來源：淘寶、京東及品牌官方微信號，F(xiàn)BIF奶酪成人營養(yǎng)奶酪成人營養(yǎng)I.新世代——新消費(fèi)世代走上前臺II.新機(jī)遇——乳品需求新機(jī)遇涌現(xiàn)IIIIII.新精彩——價值創(chuàng)新趨勢與機(jī)會酸奶15極致體驗升級——獨(dú)自縱享+社交連接縱享體驗追求健康追求體驗成人營養(yǎng)奶酪社交連接追求便捷追求認(rèn)同功能強(qiáng)化場景豐富來源：科爾尼全面健康升級——功能強(qiáng)化+場景豐富極致體驗升級——獨(dú)自縱享+社交連接縱享體驗追求健康追求體驗成人營養(yǎng)奶酪社交連接追求便捷追求認(rèn)同功能強(qiáng)化場景豐富來源：科爾尼全面健康升級——功能強(qiáng)化+場景豐富酸奶與健康的連接心智最強(qiáng)的，未來升級趨勢也將持續(xù)圍繞優(yōu)質(zhì)的健康、強(qiáng)化功能性和成分升級16–在中國消費(fèi)者認(rèn)知中，酸奶與改善健康的關(guān)聯(lián)度目前顯著低于牛奶，甚至不及粗糧及制品–近半數(shù)的中國消費(fèi)者認(rèn)為牛奶與改善健康高度相關(guān)–近半數(shù)的中國消費(fèi)者認(rèn)為牛奶與改善健康高度相關(guān)–在中國消費(fèi)者認(rèn)知中，酸奶與改善健康的關(guān)聯(lián)度目前顯著低于牛奶，甚至不及粗糧及制品–在中國消費(fèi)者認(rèn)知中，酸奶與改善健康的關(guān)聯(lián)度目前顯著低于牛奶，甚至不及粗糧及制品–近半數(shù)的中國消費(fèi)者認(rèn)為牛奶與改善健康高度相關(guān)–近半數(shù)的中國消費(fèi)者認(rèn)為牛奶與改善健康高度相關(guān)–在中國消費(fèi)者認(rèn)知中，酸奶與改善健康的關(guān)聯(lián)度目前顯著低于牛奶，甚至不及粗糧及制品系很強(qiáng)——強(qiáng)于諸多食品品類、也強(qiáng)于其他乳制品品類消費(fèi)者對健康訴求細(xì)分以及與各類食品聯(lián)系的認(rèn)知度消費(fèi)者關(guān)注/希望改進(jìn)程度——前十健康領(lǐng)域認(rèn)為與改善健康狀況高度相關(guān)的消費(fèi)者比例消費(fèi)者關(guān)注/希望改進(jìn)程度——前十健康領(lǐng)域40%43%38%44%40%43%38%30%30%32%30%30%31%29%31%24%26%24%25%8%6%4%8%6%4%4%牛奶水果/蛋類及粗糧及酸奶肉類食用油飲料水產(chǎn)海蔬菜制品牛奶水果/蛋類及粗糧及酸奶肉類食用油飲料水產(chǎn)海蔬菜制品制品鮮等健康問題健康身材健康保養(yǎng)記憶––此外，根據(jù)針對健康改善方式與具體健康領(lǐng)域的匹配的消費(fèi)者調(diào)研，中國消費(fèi)者僅將酸奶與腸胃功能高度關(guān)聯(lián)，功能認(rèn)知過于集中，然而整體消費(fèi)者對腸道健康的關(guān)注程度不及免疫力等健康領(lǐng)域–此外，根據(jù)針對健康改善方式與具體健康領(lǐng)域的匹配的消費(fèi)者調(diào)研，中國消費(fèi)者僅將酸奶與腸胃功能高度關(guān)聯(lián)，功能認(rèn)知過于集中，然而整體消費(fèi)者對腸道健康的關(guān)注程度不及免疫力等健康領(lǐng)域17來源：《益普索大健康白皮書》(樣本數(shù)為3000)，科爾尼45%28%45%28%47%28%44%37%47%23%41%48%25%42%28%40%17%17%38%9%48%24%25%60%29%27%21%29%30%33%35%31%33%33%30%36%56%56%59%51%17%19%13%熟市場，在白奶之中，常溫白奶將受到低溫白奶的持續(xù)替代乳制品消費(fèi)結(jié)構(gòu)國際對比(對比乳制品消費(fèi)量前20國家中的發(fā)達(dá)國家)常溫奶占液態(tài)牛奶(常溫奶+低溫鮮奶)比例(2020)其他(酸奶/常溫奶占液態(tài)牛奶(常溫奶+低溫鮮奶)比例(2020)其他(酸奶/黃油/成人奶粉等)額)液態(tài)牛奶(常溫+低溫)奶酪100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%由于對鮮奶營養(yǎng)/口感的高度認(rèn)知，在多數(shù)英語語系發(fā)達(dá)國家及日韓低溫鮮奶占絕對多數(shù)加拿大美國英國韓國澳大利亞荷蘭廷南非德國意大利法國西班牙歐洲大陸主要國家常溫奶占低于中國3%3%中奶酪占比高，液態(tài)牛奶占比較小且其中烘焙/烹飪占比較高，同時也有飲用熱牛奶+咖啡的習(xí)慣，因此常溫UHT占比很高不含嬰兒奶粉、乳飲料、替代乳品來源：Euromonitor，案頭研究，科爾尼營養(yǎng)關(guān)注–記憶–DHA藻油–磷脂酰絲氨酸–營養(yǎng)關(guān)注–記憶–DHA藻油–磷脂酰絲氨酸–腸道–低聚半乳糖–菊粉1–脂肪健康–植物甾醇酯明營養(yǎng)強(qiáng)化奶營養(yǎng)–蛋白質(zhì)含量(3.4g/100ml)–鈣含量(990mg/950ml)奶代表產(chǎn)品每日鮮語手將在于強(qiáng)化的功能性以及營養(yǎng)成分升級低溫白奶營養(yǎng)與功能升級核心抓手小眾動物奶源品類差異化產(chǎn)品營養(yǎng)價值/訴求升級階段小眾動物奶源品類差異化A2姍牛奶多A2姍牛奶營養(yǎng)–乳清蛋白–乳鐵蛋白–免疫球蛋白–α-乳白蛋白–β-乳球蛋白1.菊粉屬于膳食纖維19來源：科爾尼分析500.50.0意大利ml)72%23%3% l28%德國ml40%意大利ml40% 荷蘭ml)68%韓國ml 英國ml)ml)93%94% 98%意大利ml)低溫鮮奶常溫白奶韓國mlmlml韓國ml荷蘭ml英國ml德國ml英國ml荷蘭ml德國mlll25%61%6%5%低溫白奶仍有進(jìn)性價比提升的空也能夠助推低溫品類的進(jìn)一步滲透和市場容量提升20國內(nèi)外單升零售價對比(類似規(guī)格主流產(chǎn)品對比)比(美元/升)鮮相比溢價鮮占液奶來源：Euromonitor，科爾尼奶酪奶酪成人營養(yǎng)I.新世代——新消費(fèi)世代走上前臺II.新機(jī)遇——乳品需求新機(jī)遇涌現(xiàn)IIIIII.新精彩——價值創(chuàng)新趨勢與機(jī)會酸奶21極致體驗升級——獨(dú)自縱享+社交連接縱享體驗追求健康追求體驗成人營養(yǎng)奶酪社交連接追求便捷追求認(rèn)同酸奶全面健康升級——功能強(qiáng)化+場景豐富功能強(qiáng)化場景豐富來源：科爾極致體驗升級——獨(dú)自縱享+社交連接縱享體驗追求健康追求體驗成人營養(yǎng)奶酪社交連接追求便捷追求認(rèn)同酸奶全面健康升級——功能強(qiáng)化+場景豐富功能強(qiáng)化場景豐富來源：科爾尼奶酪品類在中國市場仍處于蓬勃發(fā)展階段——健康功能訴是奶酪品類的發(fā)展基，而場景豐富拓則是奶酪品類滲透的加速之輪22奶酪消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度相關(guān).0.20.3奶酪消費(fèi)與西式生活方式滲透度相關(guān)中國日本韓國巴西俄羅英國澳大奶酪消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度相關(guān).0.20.3奶酪消費(fèi)與西式生活方式滲透度相關(guān)中國日本韓國巴西俄羅英國澳大加拿美國歐盟斯利亞大面向?qū)ο笙M(fèi)人群食用場景針對2C市場天然奶酪再制奶酪–增速~11%–增速~18%兒童成人–增速~20%–增速~10%零食佐餐中國全球發(fā)達(dá)國家發(fā)展中國家.520.0.0中國人均奶酪消費(fèi)僅0.3kg，遠(yuǎn)低于歐美發(fā)達(dá)國家，與日韓相比也有較大差距，未來仍有可觀市場滲透空間潛力.06.24.0.20.32.82C–增速~15%2B–增速~8%目前構(gòu)成主體中國奶酪現(xiàn)階段產(chǎn)品/人群/場景滲透情況作為新興品類，奶酪率很低，尤其是2C端；2C端目前產(chǎn)品滲透以再制奶酪和兒童人群為主23中國市場奶酪品類滲透現(xiàn)狀概覽主要國家奶酪年人均消費(fèi)(kg/人，2019)來源：OECD，東北證券，科爾尼在以美國為代表的西方成熟市場，奶酪從消費(fèi)量和消費(fèi)額上都是消費(fèi)者乳制品攝入背后是奶酪品類的營養(yǎng)基本面支撐，在中端也已充分認(rèn)識到其養(yǎng)基本面背后的市潛力美國市場各乳品品類發(fā)展歷程回顧(按消費(fèi)量比例構(gòu)成)100%2%78%78%4%9%9%2%7%9%10%13%17%71%66%60%%9%6%3%%9%2%9%%9%%2%%9%6%%9%4%2%%8%2%6%2%3%2%75%73%70%68%62%12%12%15%9%9%6%3%%%其他固態(tài)/粉劑乳制品冷凍乳制品低溫酸奶黃油奶酪液奶24來源：案頭研究，USDA，科爾尼東方成熟市場，借鑒鄰國日本的奶酪市場發(fā)展歷史，中國本土品牌未來有望首先從2C端市場崛起25日本奶酪市場發(fā)展歷程日本奶酪消費(fèi)量(萬噸，含2C/2B)40252050 進(jìn)口導(dǎo)入期 本土廠商擴(kuò)張期 進(jìn)口導(dǎo)入期0001020304050607080910111213141516171819+9.8%中國當(dāng)前人均消費(fèi)量0.28kg，僅相當(dāng)于日本1966年的水平3+2.3%+5.4%政府通過將奶酪納入日本“學(xué)校給食(配餐)”食譜等政策促進(jìn)日本2C奶酪消費(fèi)習(xí)慣逐步建立，進(jìn)口奶酪驅(qū)動市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，奶酪進(jìn)口量及消費(fèi)量快速增長本土品牌崛起：主要驅(qū)動因素為本土企業(yè)產(chǎn)能提升和2C產(chǎn)品創(chuàng)新兩大抓手日本龍頭連續(xù)推出適合本土消費(fèi)習(xí)慣的創(chuàng)新2C產(chǎn)品，如毛豆奶酪、火腿奶酪、明太子奶酪等MEIJI雪印QBB森永本土品牌主導(dǎo)穩(wěn)步增長：奶酪消費(fèi)量經(jīng)歷調(diào)整后步入穩(wěn)健增長期，行業(yè)由五家品牌主導(dǎo)(CR5>60%，其中四家MEIJI雪印QBB森永BEL不遺余力推動消費(fèi)者教育中國當(dāng)前人均奶酪消費(fèi)量仍較低，主要消耗量來自于西餐、新式茶飲等B端渠道；隨著2C端消費(fèi)者教育的提升，未來仍有較大市場空間順應(yīng)消費(fèi)習(xí)慣，打造本土化創(chuàng)新產(chǎn)品海外領(lǐng)先品牌百吉福已開始顯現(xiàn)頹勢，未來可能被國內(nèi)頭部品牌趕超；而適合于國人口味的創(chuàng)新2C產(chǎn)品將是國內(nèi)品牌趕超的主要抓手，如18年大單品奶酪棒從中長期綜合推進(jìn)2C與2B端業(yè)務(wù)未來格局：國內(nèi)領(lǐng)先品牌有望接棒于海外領(lǐng)先者，主導(dǎo)2C奶酪市場并進(jìn)一步涉足2B端；其中綜合性乳業(yè)巨頭和專注奶酪的聚焦玩家均有機(jī)會；當(dāng)然綜合性乳業(yè)巨頭們對稟賦出色的奶酪聚焦玩家的并購興趣將持續(xù)中國市場，奶酪品的產(chǎn)品創(chuàng)新升級將中國消費(fèi)者奶酪偏與歐美差異較大，向口感柔和、味道甜的再制奶酪；未減鈉減脂無添加等也將受到重視26中外消費(fèi)中外消費(fèi)者奶酪偏好習(xí)慣對比主要國家奶酪消費(fèi)結(jié)構(gòu)對照(2019)–與發(fā)達(dá)國家相比，中國消費(fèi)者的偏好與日本相似，仍然傾向于再制奶酪，但對于原奶味，尤其是奶咸味需求更低，而更愿意接受各類水果調(diào)制口味–類似其他乳制品品類，未來奶酪的減鈉減脂無添加也將受到消費(fèi)者更高度的重視100%100%100%100%100%17%再制奶酪來源：Euromonitor,OECD,科爾尼中國日本新西蘭英國澳大法國利亞9%6%天然奶酪中國與英國奶酪食用習(xí)慣對比–添加到西餐、烘焙、新食用式茶飲等的重要原料，習(xí)慣但較少用于家庭料理–乳制品是英國飲食的主食之一，奶酪多年來是正餐的基本元素–用作零食，消費(fèi)營養(yǎng)主打風(fēng)味與–午餐及晚餐，涂抹/夾于三明治、面包等主食中，或加入色拉、甜點(diǎn)、湯等菜品中消費(fèi)–目前以兒童為主要消費(fèi)–全家人群人群–再制奶酪–天然奶酪：–兒童奶酪棒–芝士片–奶酪杯–Cheddar(食物頂部)–Mozzarella(披薩、色拉)–Stilton(湯)–再制奶酪–可涂抹奶酪–兒童奶酪中日奶酪市場產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)Ρ妊┯』萑闃I(yè)童輔食系列零食系列中日奶酪市場產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)Ρ妊┯』萑闃I(yè)童輔食系列零食系列列零食芝士新鮮奶酪手撕奶酪奶油芝士馬蘇里拉奶酪未來星兒童未來星兒童成長奶酪棒成長奶酪金裝杯臻享再制干酪馬蘇里拉奶酪兒童奶酪棒妙芝口袋芝士早餐芝士片奶酪餅干煙熏奶酪奶酪粉卡門培爾奶酪芝士片黃車達(dá)(餐飲)奶酪絲奶油芝士車達(dá)奶酪寶寶高鈣奶酪兒童奶酪棒兒童奶酪棒兒童奶酪片手撕奶酪餐飲渠道奶酪消費(fèi)穩(wěn)定滲透，奶酪消費(fèi)習(xí)慣穩(wěn)步建立–西餐文化普及：西餐廳門店數(shù)量維持年均增速~10%–新奶酪需求興起：烘焙與新茶飲行業(yè)保持~10%和~30%年均增速休閑零食市場規(guī)模高速增長，成為重要消費(fèi)場景–國內(nèi)休閑零食市場年均增速~17%?未來2-3年，休閑零食奶酪有望成為新增長點(diǎn)(考慮到中國消費(fèi)者口味偏好，再制休閑零食奶酪產(chǎn)品更具增長前景)?隨著西餐文化普及，預(yù)計佐餐場景奶酪市場也將逐步滲透和拓展(其中高線城市將有部分消費(fèi)者進(jìn)一步接受原制佐餐奶酪)SakeruCheese一度成為了當(dāng)時的明星產(chǎn)品。這也被認(rèn)為是日本廠商不再對西方亦步亦趨，開始為本土消費(fèi)者量身訂制產(chǎn)品的第一步來源：專家訪談，科爾尼新前期以兒童場景為，而成人零食與成人佐餐場景尚有待進(jìn)27––市場教育成熟：1960年代奶酪進(jìn)入日本學(xué)校給食菜譜，后受奧運(yùn)會、世博會帶動，西餐開始在日本流行本市場進(jìn)口奶酪口味更適合西方人，但手撕奶酪完全是基于日本人的口味而研制開發(fā)的產(chǎn)品–定位明確：休息零食，不是傳統(tǒng)的在西餐廳或家里做西餐時食用，而是工作之余，休閑放松之時食用，強(qiáng)調(diào)“手撕解壓”，價格適中奶酪奶酪成人營養(yǎng)I.新世代——新消費(fèi)世代走上前臺II.新機(jī)遇——乳品需求新機(jī)遇涌現(xiàn)IIIIII.新精彩——價值創(chuàng)新趨勢與機(jī)會酸奶28極致體驗升級——獨(dú)自縱享+社交連接縱享體驗追求健康追求體驗成人營養(yǎng)奶酪社交連接追求便捷追求認(rèn)同酸奶全面健康升級——功能強(qiáng)化+場景豐富功能強(qiáng)化場景豐富來源：科爾極致體驗升級——獨(dú)自縱享+社交連接縱享體驗追求健康追求體驗成人營養(yǎng)奶酪社交連接追求便捷追求認(rèn)同酸奶全面健康升級——功能強(qiáng)化+場景豐富功能強(qiáng)化場景豐富來源：科爾尼人營養(yǎng)品類往往局于成人奶粉，近期分品牌開始推動運(yùn)動營養(yǎng)——但在消者端，對于健康追的升級其實需要更廣的品類覆蓋——要功能性專業(yè)，也要口感好體驗29 (100-350元/800g)食品增味紐迪希亞能全素臻選Medisum脫脂伊利倍 (100-350元/800g)食品增味紐迪希亞能全素臻選Medisum脫脂伊利倍暢羊奶粉印低脂高鈣光明全脂BTN脫脂無糖雀巢全脂高鈣安佳脫脂控糖瘦身纖婛膠原蛋白肽Bioe燕窩膠原蛋白Medisum脫脂伊利倍暢羊奶粉MHD膠原蛋白