非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理培訓(xùn)

非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理培訓(xùn)第一頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五

總經(jīng)理首席管理咨詢顧問(wèn)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師

王景江教授

EMIL：WJJCPA·163.COM

著名財(cái)稅和管理咨詢專家，職業(yè)培訓(xùn)師，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師.北京托眾管理咨詢有限責(zé)任公司總經(jīng)理、首席管理咨詢顧問(wèn)，北京同道會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人，北京信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所高級(jí)顧問(wèn).現(xiàn)任世界稅收聯(lián)合會(huì)財(cái)稅研究員、首都經(jīng)濟(jì)研究會(huì)理事，中國(guó)企業(yè)發(fā)展研究中心、中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委培訓(xùn)中心、國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院、中國(guó)稅務(wù)通網(wǎng)絡(luò)客座教授，和君創(chuàng)業(yè)、清華大學(xué)對(duì)外交流中心、視野咨詢中心、新加坡華點(diǎn)通、新加坡管理研究院、亞美信、迅通誠(chéng)信、上海益德等數(shù)十幾家管理咨詢機(jī)構(gòu)高級(jí)培訓(xùn)師和高級(jí)顧問(wèn)，十幾家大型企業(yè)常年高級(jí)財(cái)稅顧問(wèn).曾任國(guó)際永道會(huì)計(jì)公司高級(jí)咨詢顧問(wèn)，普華永道、安達(dá)信、德勤國(guó)際會(huì)計(jì)公司客座教授，北京注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)客座教授和考試委員會(huì)委員，北京信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所高級(jí)管理咨詢經(jīng)理.為中國(guó)幾十家大中型企業(yè)提供財(cái)稅和管理咨詢,為上百家企業(yè)提供內(nèi)部培訓(xùn)服務(wù),在全國(guó)數(shù)百場(chǎng)高級(jí)財(cái)稅研討會(huì)上演講,全國(guó)大型企業(yè)總會(huì)計(jì)師培訓(xùn)班主講嘉賓,全國(guó)CPA考試輔導(dǎo)主講教授，多家機(jī)構(gòu)衛(wèi)星轉(zhuǎn)播課程主講。第二頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五目錄企業(yè)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)關(guān)系的協(xié)調(diào)借助預(yù)算管理企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)企業(yè)關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)與財(cái)務(wù)規(guī)律事半功倍的關(guān)鍵點(diǎn)財(cái)務(wù)控制法第三頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五1.業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)沖突分析菲利普．科特勒在《營(yíng)銷管理》一書中，還詳細(xì)分析了營(yíng)銷部門與財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)和信貸部門意見(jiàn)沖突的具體情境：l

營(yíng)銷部門與財(cái)務(wù)部門“財(cái)務(wù)副總經(jīng)理為能評(píng)價(jià)各業(yè)務(wù)部門的盈利問(wèn)題而感到自豪。但是在碰到營(yíng)銷開支問(wèn)題的時(shí)候，他們就沒(méi)精打采了。營(yíng)銷副總經(jīng)理要求大筆的預(yù)算用于廣告、促銷活動(dòng)和促銷人員的開支，但花了這些錢究竟能增加多少銷售額，卻不能保證。財(cái)務(wù)副總經(jīng)理就懷疑營(yíng)銷人員所作的預(yù)算都是為自己作打算的，他們認(rèn)為營(yíng)銷人員沒(méi)有花足夠的時(shí)間認(rèn)真考慮營(yíng)銷支出與銷售額間的關(guān)系，沒(méi)有認(rèn)真考慮把預(yù)算用于更能盈利的方面。他們認(rèn)為營(yíng)銷人員輕率地殺價(jià)去爭(zhēng)取訂貨，卻不考慮如何通過(guò)定價(jià)去獲得盈利?！薄霸跔I(yíng)銷副總經(jīng)理方面，他們常常認(rèn)為財(cái)務(wù)人員把錢袋扣得太緊，不肯花錢用于長(zhǎng)期市場(chǎng)開發(fā)的投資，似乎財(cái)務(wù)部門的人員過(guò)分保守、躲避風(fēng)險(xiǎn)，以致錯(cuò)過(guò)了許多寶貴的機(jī)會(huì)。”沖突現(xiàn)象第四頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五l

營(yíng)銷部門與會(huì)計(jì)部門“會(huì)計(jì)人員覺(jué)得，營(yíng)銷部門提交的銷售報(bào)告拖拖拉拉，很不及時(shí)。他們對(duì)銷售人員與客戶達(dá)成的特別條款交易十分反感，因?yàn)檫@類交易需要特別的會(huì)計(jì)手續(xù)。營(yíng)銷人員則不喜歡會(huì)計(jì)部門產(chǎn)品線各產(chǎn)品上分?jǐn)偣潭ǔ杀镜淖龇?。品牌?jīng)理可能覺(jué)得，自己主管產(chǎn)品的實(shí)際盈利要高于賬面上反映的盈利狀況，原因在于會(huì)計(jì)部門給它攤派了較多的管理費(fèi)用。他們還希望會(huì)計(jì)部門提供有關(guān)各個(gè)銷售渠道、各個(gè)銷售地區(qū)、各種訂購(gòu)數(shù)量等的銷售額與盈利率的特別報(bào)告。”l

營(yíng)銷部門與信貸部門“信貸部門的職員負(fù)責(zé)檢查潛在客戶的信用狀況，決定是否拒絕或控制向值得懷疑的客戶提供信貸。他們認(rèn)為，營(yíng)銷人員對(duì)誰(shuí)都做買賣，甚至對(duì)那些支付有困難的人也做買賣。而營(yíng)銷人員則常常覺(jué)得信貸標(biāo)準(zhǔn)訂得太高；他們認(rèn)為，“完全沒(méi)有壞帳”的觀點(diǎn)實(shí)際上會(huì)使公司在銷售和盈利方面遭受許多損失，他們感到，他們花了極大力氣找來(lái)了顧客，聽到的卻是這些顧客并非是好的銷售對(duì)象的閑話?！钡谖屙?yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五主要原因說(shuō)明目標(biāo)定位企業(yè)核心管理目標(biāo)定位模糊或偏差或以部門目標(biāo)取代企業(yè)核心目標(biāo)。職能管理過(guò)分強(qiáng)化職能管理，忽略流程管理，形成部門之間壁壘，出現(xiàn)各自為政、權(quán)力之爭(zhēng)、責(zé)任推諉、利益保護(hù)等現(xiàn)象。知識(shí)結(jié)構(gòu)營(yíng)銷與財(cái)務(wù)是兩門專業(yè)很強(qiáng)的學(xué)科，，加之我國(guó)在人才培養(yǎng)上重視專才，輕視通才或復(fù)合型人才培養(yǎng)，使?fàn)I銷人員與財(cái)務(wù)人員在溝通上產(chǎn)生“語(yǔ)言障礙”。“簽名技能”簽名技能是指：思維定式、任務(wù)偏好和習(xí)慣方法。營(yíng)銷人員與財(cái)務(wù)人員各自的“簽名技能”差別很大，這就形成了“部門間的老框框和偏見(jiàn)”。業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)脫節(jié)我國(guó)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理體系存在的主要問(wèn)題之一就是業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)相脫節(jié)，導(dǎo)致過(guò)程與結(jié)果管理不能貫通，并出現(xiàn)信息孤島問(wèn)題。沖突原因第六頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五財(cái)務(wù)工具內(nèi)容認(rèn)識(shí)上的偏差盈利盈利計(jì)算：權(quán)責(zé)發(fā)生制

盈利形成及分配：銷售增長(zhǎng)、成本控制、股利分配政策

盈利水平：銷售盈利水平、資金盈利水平對(duì)會(huì)計(jì)語(yǔ)言不熟悉；關(guān)注銷售增長(zhǎng)，忽略成本控制和投入產(chǎn)出資金資金籌集：資金規(guī)模、資金結(jié)構(gòu)、資金成本資金使用：投資方向、投資規(guī)模、投資回報(bào)現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流量平衡、股東價(jià)值評(píng)估關(guān)注資金需要，忽略資金籌集和運(yùn)用規(guī)律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、控制程序和方法、應(yīng)急措施等。關(guān)注市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，忽略財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)第七頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五2.財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)體系目標(biāo)定位基本思想利弊分析銷售最大化以銷定產(chǎn)，注重市場(chǎng)開發(fā)沒(méi)考慮盈利、風(fēng)險(xiǎn)、資金成本和利益主體等因素利潤(rùn)最大化開拓市場(chǎng)，在銷售增長(zhǎng)的同時(shí)，控制成本水平?jīng)]考慮風(fēng)險(xiǎn)、資金成本和利益主體等因素會(huì)計(jì)核算的局限性價(jià)值最大化為股東創(chuàng)造價(jià)值，同時(shí)兼顧顧客、員工、社會(huì)等利益相關(guān)者價(jià)值的平衡充分考慮市場(chǎng)、盈利、風(fēng)險(xiǎn)、資金成本、核算影響和非財(cái)務(wù)等因素財(cái)務(wù)目標(biāo)第八頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五財(cái)務(wù)體系價(jià)值管理資本市場(chǎng)商品市場(chǎng)人才市場(chǎng)法人治理結(jié)構(gòu)交流溝通決策支持EVA及計(jì)分卡財(cái)務(wù)戰(zhàn)略盈利規(guī)劃資本運(yùn)營(yíng)經(jīng)營(yíng)理財(cái)全面預(yù)算管理納稅管理財(cái)務(wù)控制績(jī)效管理（KPI指標(biāo)）薪酬制度審計(jì)稅務(wù)檢查CFO財(cái)務(wù)報(bào)告第九頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五轉(zhuǎn)軌變型一個(gè)中心：企業(yè)價(jià)值最大化兩個(gè)基本點(diǎn)：法人治理、財(cái)務(wù)管理三個(gè)到位：經(jīng)營(yíng)、投資、融資活動(dòng)管理到位四方平衡：股東、客戶、員工、社會(huì)利益平衡五項(xiàng)改革：業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估、財(cái)務(wù)導(dǎo)向、財(cái)務(wù)報(bào)表、風(fēng)險(xiǎn)管理、母子公司六項(xiàng)循環(huán)：預(yù)算、報(bào)告、收入、支出、資金、評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)管理變革第十頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五3.中高層領(lǐng)導(dǎo)理財(cái)定位職位／部門財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)董事長(zhǎng)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定、財(cái)務(wù)總監(jiān)委派、關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、投資回報(bào)和股東價(jià)值增長(zhǎng)、高層協(xié)調(diào)、經(jīng)理層業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和激勵(lì)總經(jīng)理財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制、投資回報(bào)和股東價(jià)值增長(zhǎng)、高層協(xié)調(diào)、企業(yè)和部門業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、激勵(lì)制度財(cái)務(wù)總監(jiān)決策支持、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施、預(yù)算管理、重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)審批、內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)報(bào)告管理、納稅籌劃、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和激勵(lì)制度、投資回報(bào)和股東價(jià)值增長(zhǎng)財(cái)務(wù)部門會(huì)計(jì)核算、預(yù)算管理、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分析、納稅管理、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)其他部門投資中心：投資報(bào)酬率、EVA、現(xiàn)金流量。利潤(rùn)中心：銷售增長(zhǎng)、成本費(fèi)用水平、利潤(rùn)額及利潤(rùn)率、現(xiàn)金流量。成本費(fèi)用中心：成本費(fèi)用水平、現(xiàn)金流量第十一頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五業(yè)務(wù)視角延伸戰(zhàn)略－行動(dòng)方案－進(jìn)銷存活動(dòng)衡量指標(biāo)－預(yù)算管理關(guān)注戰(zhàn)略、方案、活動(dòng)以及非財(cái)務(wù)指標(biāo)物流、人流、資金流、信息流脫節(jié)只關(guān)注過(guò)程，不關(guān)注結(jié)果

戰(zhàn)略－目標(biāo)－預(yù)算－衡量指標(biāo)－行動(dòng)方案－進(jìn)銷存活動(dòng)延伸與銜接4.業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)交流溝通第十二頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五關(guān)系協(xié)調(diào)協(xié)調(diào)方法具體內(nèi)容策略調(diào)整價(jià)值增長(zhǎng)目標(biāo)、價(jià)值增長(zhǎng)策略、價(jià)值增長(zhǎng)方案、價(jià)值管理體系組織整合董事會(huì)專業(yè)委員會(huì)、財(cái)務(wù)總監(jiān)制、財(cái)務(wù)部門轉(zhuǎn)軌變型、企業(yè)價(jià)值文化、學(xué)習(xí)型組織流程優(yōu)化業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)一體化的推進(jìn)信息技術(shù)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理軟件、ＥＲＰ軟件的應(yīng)用第十三頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五典型案例“鄭百文”上市公司案例：

鄭百文公司國(guó)內(nèi)上市企業(yè)百?gòu)?qiáng)之一,滬深上市商業(yè)企業(yè)排名第一。１９９９年以來(lái)瀕臨破產(chǎn)，虧損１５億元，拖欠銀行債務(wù)２５億元。上市前采取虛提返利、少計(jì)費(fèi)用、費(fèi)用跨期入帳等手段，虛增利潤(rùn)1908萬(wàn)元，并據(jù)此制作了虛假上市申報(bào)材料；上市后三年采取虛提返利、費(fèi)用掛帳、無(wú)依據(jù)沖減成本及費(fèi)用、費(fèi)用跨期入帳等手段，累計(jì)虛增利潤(rùn)14390萬(wàn)元。鄭百文專門成立作假帳班子。主要手段之一是讓廠家以欠條商品返利的形式給鄭百文打欠條，然后虛增應(yīng)收帳款。推廣所謂“工、貨、銀”運(yùn)營(yíng)模式：購(gòu)進(jìn)商品，由銀行開給廠家承兌匯票，鄭百文出售商品后再還款給銀行。鄭百文在全國(guó)建立４０多家分支機(jī)構(gòu)，采取高獎(jiǎng)勵(lì)制度：誰(shuí)完成一億元銷售額，可享受集團(tuán)公司副總待遇，自行購(gòu)小汽車一部。一年內(nèi)使銷售額達(dá)到７０多億元（通過(guò)購(gòu)銷倒掛方式）。第十四頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五亞信獲得成功的啟示

2001年亞信公司財(cái)務(wù)總監(jiān)韓穎被評(píng)為亞洲地區(qū)最佳CFO2002年韓穎被評(píng)為我國(guó)十佳職業(yè)經(jīng)理人韓穎目前是我國(guó)個(gè)人價(jià)值最高的財(cái)務(wù)總監(jiān)亞信成為美國(guó)資本市場(chǎng)上最有價(jià)值的公司之一韓穎通過(guò)對(duì)亞信中高層經(jīng)理的財(cái)務(wù)培訓(xùn)，對(duì)財(cái)務(wù)的重要性達(dá)成共識(shí)。幫助亞信人算清財(cái)務(wù)帳，并健全了會(huì)計(jì)核算體系；引入價(jià)值管理的思想和管理體系；建立盈利規(guī)劃和全面預(yù)算管理體系；成功的在美國(guó)證券市場(chǎng)上上市融資；健全財(cái)務(wù)控制制度，防范經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第十五頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五目錄企業(yè)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)關(guān)系的協(xié)調(diào)借助預(yù)算管理企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)企業(yè)關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)與財(cái)務(wù)規(guī)律事半功倍的關(guān)鍵點(diǎn)財(cái)務(wù)控制法第十六頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五1.經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張與財(cái)務(wù)資源問(wèn)題特征分析高速度低效率盲目提出速度口號(hào)，熱衷于圈錢，四處投資并購(gòu)，投資回報(bào)率很低高速度發(fā)展：風(fēng)險(xiǎn)大、盈利機(jī)會(huì)。大規(guī)模不經(jīng)濟(jì)誤解規(guī)模經(jīng)濟(jì)，規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)，到處鋪攤子，盈利低，資金緊，負(fù)債率高規(guī)模經(jīng)濟(jì)是有前提的：多元化、縱向一體化規(guī)律；成本優(yōu)勢(shì)發(fā)揮；經(jīng)濟(jì)景氣與行業(yè)前景；融資能力；控制能力。雙重風(fēng)險(xiǎn)此消彼長(zhǎng)市場(chǎng)占有率低，銷售下降，微利或虧損；市場(chǎng)份額很大，銷售快速增長(zhǎng)，資源匱乏，盈利低規(guī)模小速度慢面臨競(jìng)爭(zhēng)的壓力，生存風(fēng)險(xiǎn)；規(guī)模大、速度快面臨資源不足、經(jīng)營(yíng)不確定性、失控風(fēng)險(xiǎn)快樂(lè)增長(zhǎng)失控痛苦分子公司越來(lái)越多，一放就亂，一統(tǒng)就死。分子公司失控原因：共同目標(biāo)、價(jià)值觀、控制/考評(píng)/激勵(lì)的平衡、流程與系統(tǒng)運(yùn)用擴(kuò)張面臨問(wèn)題第十七頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五財(cái)務(wù)資源問(wèn)題分析資源投向存在問(wèn)題：缺乏投資論證；邊發(fā)展邊融資；先圈錢后考慮投向等等。制定投資方案：投資方向的市場(chǎng)調(diào)查、可行性研究、風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注、資金需要預(yù)測(cè)等。資源獲取存在問(wèn)題：缺乏融資能力或盲目融資制定融資方案：融資規(guī)模、融資結(jié)構(gòu)、融資形式、融資收益與風(fēng)險(xiǎn)、融資限制條件等。資源管理存在問(wèn)題：股東價(jià)值和債務(wù)管理薄弱，高負(fù)債、低回報(bào)。價(jià)值管理：現(xiàn)金流量、資金成本、債務(wù)結(jié)構(gòu)的控制和管理。第十八頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五資產(chǎn)余額權(quán)益余額流動(dòng)資產(chǎn)645479流動(dòng)負(fù)債366028長(zhǎng)期投資39153長(zhǎng)期負(fù)債32176固定資產(chǎn)93612所有者權(quán)益356528無(wú)形及其他資產(chǎn)16323少數(shù)股東權(quán)益39835遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)合計(jì)794567權(quán)益合計(jì)794567編制單位：２００３年１２月３１日金額單位：元財(cái)務(wù)狀況第十九頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期資產(chǎn)永久性流動(dòng)資產(chǎn)波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)短期融資長(zhǎng)期融資穩(wěn)健的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)第二十頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五速動(dòng)資產(chǎn)存貨及待攤費(fèi)用固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)資產(chǎn)構(gòu)成權(quán)益構(gòu)成流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債股東權(quán)益1.長(zhǎng)期資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)4.負(fù)債總額比率2.不良資產(chǎn)比例5.流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債3.有形資產(chǎn)、對(duì)外投資資產(chǎn)比例6.速動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債營(yíng)運(yùn)資金第二十一頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五財(cái)務(wù)平衡關(guān)鍵資產(chǎn)余額權(quán)益余額流動(dòng)資產(chǎn)6000流動(dòng)負(fù)債6000長(zhǎng)期投資1500長(zhǎng)期負(fù)債2000固定資產(chǎn)1000所有者權(quán)益2000無(wú)形資產(chǎn)500遞延資產(chǎn)1000資產(chǎn)合計(jì)10000權(quán)益合計(jì)10000編制單位：某公司２００３年１２月３１日金額單位：萬(wàn)元資產(chǎn)負(fù)債表說(shuō)明：假定應(yīng)收款、存貨、投資和待攤費(fèi)用等不良資產(chǎn)共計(jì)3000元。分析：上述公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的不合理問(wèn)題。第二十二頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五案例：“亞細(xì)亞超級(jí)擴(kuò)張的失敗

鄭州亞細(xì)亞商場(chǎng)的興衰是典型的冒進(jìn)型企業(yè)發(fā)展軌跡。1989年5月6日，營(yíng)業(yè)面積120000平方米的亞細(xì)亞商場(chǎng)正式開業(yè)，王遂舟以頗具特色的領(lǐng)導(dǎo)力使亞細(xì)亞迅速成功。亞細(xì)亞以清新的形象和周到的服務(wù)對(duì)舊式的經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行了變革，提出的“微笑服務(wù)”、“顧客是上帝”的服務(wù)理念和設(shè)立化妝品部、玩具部、時(shí)裝部的經(jīng)營(yíng)手法當(dāng)時(shí)領(lǐng)先于國(guó)內(nèi)同行。1990年亞細(xì)亞的營(yíng)業(yè)額達(dá)到1.86億元，名列全國(guó)大型商場(chǎng)第35位。此后3年，營(yíng)業(yè)額每年以30％以上的速度遞增。然而，在高歌猛進(jìn)的表象下，亞細(xì)亞的經(jīng)營(yíng)管理一直隱含著問(wèn)題。從1989—1998年，亞細(xì)亞未進(jìn)行過(guò)全面審計(jì)，中高層經(jīng)理的更換也未做離任審計(jì)，商場(chǎng)長(zhǎng)期拖欠供貨商的貨款作為流動(dòng)資金，與供貨商關(guān)系緊張。較弱的管理能力使亞細(xì)亞在最為鼎盛的時(shí)期，企業(yè)純利潤(rùn)也沒(méi)能超過(guò)1000萬(wàn)元，并為后來(lái)的破產(chǎn)埋下了種子。它在擴(kuò)大規(guī)模時(shí)，卻忽視了自身的實(shí)力和外地的客觀環(huán)境，從1993年開始的三五年時(shí)間里，它以每4個(gè)月開一家大型連鎖商店的速度超常規(guī)發(fā)展。這些遠(yuǎn)離總部的“仟村百貨”（鄭州亞細(xì)亞在外省市連鎖店的統(tǒng)稱），往往一問(wèn)世就遭到當(dāng)?shù)厣碳业摹鞍焙汀皧A擊”，他們低估了外地商界“雄起”的速度和力量。加之自身大肆舉債，債臺(tái)高筑，高額的成本“毀”了并不具備雄厚實(shí)力的鄭州亞細(xì)亞。從初創(chuàng)到興盛，再?gòu)呐d盛到衰亡，亞細(xì)亞只走了10年歷程。典型案例第二十三頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五2.盈利水平與盈利模式項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額主營(yíng)業(yè)務(wù)收入771390營(yíng)業(yè)利潤(rùn)29915減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本659861加：投資收益12093主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加4445補(bǔ)貼收入54主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)107084營(yíng)業(yè)外收入378加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)226減：營(yíng)業(yè)外支出926減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用33111利潤(rùn)總額41514管理費(fèi)用40621減：所得稅8514財(cái)務(wù)費(fèi)用3663凈利潤(rùn)37862盈利形成第二十四頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額凈利潤(rùn)37862提取任意盈余公積18840加：年初未分配利潤(rùn)38490應(yīng)付普通股股利其他轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)作股本普通股股利可供分配利潤(rùn)76352未分配利潤(rùn)49490減：提取法定盈余公積4011提取法定公益金4011可供投資者分配利潤(rùn)68330減：應(yīng)付優(yōu)先股股利續(xù)上第二十五頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五項(xiàng)目解讀關(guān)鍵案例企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入確認(rèn)原則、收入增長(zhǎng)、關(guān)聯(lián)方交易771390元，比上年增長(zhǎng)11％主營(yíng)業(yè)務(wù)成本成本結(jié)轉(zhuǎn)方法、成本水平86.1%主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)主營(yíng)與非主營(yíng)利潤(rùn)、毛利率毛利率13.9％期間費(fèi)用費(fèi)用確認(rèn)原則、各項(xiàng)費(fèi)用水平營(yíng)業(yè)費(fèi)用：4.3％管理費(fèi)用：5.3％財(cái)務(wù)費(fèi)用：0.5％營(yíng)業(yè)外收支數(shù)額是否過(guò)大、有無(wú)異常收入378，支出926利潤(rùn)總額利潤(rùn)水平、非主營(yíng)和非經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的影響5.38％，投資收益占三分之一凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)水平、所得稅計(jì)算是否正確4.9％第二十六頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五盈利能力指標(biāo)計(jì)算方法分析毛利率銷售毛利／銷售收入×100％影響因素：行業(yè)利潤(rùn)、商品價(jià)值、生產(chǎn)成本、競(jìng)爭(zhēng)能力、定價(jià)策略和銷售結(jié)構(gòu)。存在問(wèn)題：產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈脫節(jié)；重商品功能/價(jià)格，輕顧客價(jià)值；低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)；采購(gòu)管理；業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理等。銷售利潤(rùn)率凈利潤(rùn)／銷售收入×100％影響因素：營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用水平；稅負(fù)等存在問(wèn)題：銷售獎(jiǎng)勵(lì)、物流費(fèi)用、促銷費(fèi)用；高層經(jīng)理激勵(lì)、管理改進(jìn)費(fèi)用、信息系統(tǒng)應(yīng)用；資金占用費(fèi)管理等。資產(chǎn)利潤(rùn)率凈利潤(rùn)／總資產(chǎn)平均余額×100％影響因素：銷售利潤(rùn)率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率存在問(wèn)題：存貨積壓；帳款回收；固定資產(chǎn)利用；不良資產(chǎn)等權(quán)益利潤(rùn)率凈利潤(rùn)／股東權(quán)益×100％影響因素：銷售利潤(rùn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和負(fù)債率存在問(wèn)題：資本結(jié)構(gòu)不合理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大或財(cái)務(wù)杠桿利用不夠第二十七頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五指標(biāo)2001年2002年分析毛利率91286/691035×100%=13.2%111529/771390×100%=14.5%毛利率有所提高：采購(gòu)成本降低銷售利潤(rùn)率34056/691035×100%=4.9%41514/771390×100%=5.38%銷售利潤(rùn)率有所提高：采購(gòu)成本降低，但營(yíng)業(yè)費(fèi)用水平上升（獎(jiǎng)金、促銷費(fèi)用增加較多）資產(chǎn)利潤(rùn)率34056/499559×100%=6.8%41514/642392×100%=6.5%資產(chǎn)利潤(rùn)率有所降低：存貨積壓所致權(quán)益利潤(rùn)率28779/196014×100%=14.68%37862/356528×100%=10.62%權(quán)益利潤(rùn)率降低：存貨積壓、負(fù)債率降低第二十八頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五盈利關(guān)鍵盈利要素關(guān)鍵問(wèn)題客戶選擇為那些客戶創(chuàng)造價(jià)值？可以從哪些客戶獲利？放棄那些客戶？?jī)r(jià)值獲取如何為客戶創(chuàng)造價(jià)值？如何盈利？差別化/戰(zhàn)略控制客戶為何選擇本企業(yè)產(chǎn)品？企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差異？用哪些手段控制競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手？業(yè)務(wù)范圍向客戶提供那些產(chǎn)品？從事那些輔助業(yè)務(wù)？那些業(yè)務(wù)外包或外購(gòu)？采購(gòu)政策如何采購(gòu)？與供應(yīng)商的關(guān)系？制造或設(shè)備產(chǎn)品自制或外包的結(jié)構(gòu)？制造成本優(yōu)勢(shì)？采用何種設(shè)備（普通或先進(jìn)）？資本密集度選擇資本密集、固定成本高的生產(chǎn)系統(tǒng)，還是選擇資本密集度較低、更靈活的生產(chǎn)系統(tǒng)？產(chǎn)品及研發(fā)自行開發(fā)，還是外部采購(gòu)？注重工藝流程，還是注重產(chǎn)品？是否注意精明的選擇項(xiàng)目？開發(fā)速度如何？銷售機(jī)制銷售渠道如何選擇？如何擴(kuò)大銷售渠道？如何管理銷售渠道？組織結(jié)構(gòu)集中管理與分散管理的選擇？?jī)?nèi)部管理組織形式的選擇？管理人員如何選聘？激勵(lì)制度如何？第二十九頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五類型實(shí)例技術(shù)創(chuàng)新不斷推出新技術(shù)，領(lǐng)導(dǎo)時(shí)代潮流，如英特爾、微軟速度型縮短生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期，加快市場(chǎng)反應(yīng)速度，如戴爾解決問(wèn)題方案型為客戶提供整體解決問(wèn)題方案，如通用電氣、ERP公司利潤(rùn)乘數(shù)型利用同一品牌不斷的復(fù)制利潤(rùn)專業(yè)化型在名義領(lǐng)域做、做精、做出品牌，如奔馳、波音多元化型通過(guò)多元化產(chǎn)業(yè)組合，擴(kuò)大規(guī)模，如海爾金字塔型低價(jià)位大批量和高價(jià)位小批量，如某些國(guó)際手表制造商啞鈴型研發(fā)和營(yíng)銷大，生產(chǎn)主要依靠外包，如新型制造業(yè)、英國(guó)馬獅零售企業(yè)盈利模式實(shí)例第三十頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五盈利模式要素行業(yè)共性本公司國(guó)內(nèi)同行國(guó)外同行客戶選擇價(jià)值獲取戰(zhàn)略控制業(yè)務(wù)范圍采購(gòu)政策制造和設(shè)備資本密集度產(chǎn)品及研發(fā)銷售機(jī)制組織結(jié)構(gòu)企業(yè)盈利模式對(duì)比分析第三十一頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五第一層業(yè)務(wù)：拓展和保持的核心業(yè)務(wù)第二層業(yè)務(wù)：建立新興業(yè)務(wù)第三層業(yè)務(wù)：創(chuàng)造有生命力的業(yè)務(wù)第三十二頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五典型案例要素１９８１１９９７客戶選擇客戶、制造商、工程師客戶、制造商、CEO價(jià)值獲取銷售產(chǎn)品組合產(chǎn)品、服務(wù)、解決方案、融資差別化/戰(zhàn)略控制品牌、市場(chǎng)領(lǐng)先客戶解決方案、客戶關(guān)系、ＣＥＯ營(yíng)銷、質(zhì)量管理業(yè)務(wù)范圍產(chǎn)品解決方案、融資、服務(wù)、產(chǎn)品第三十三頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五100020406080銷售7％利潤(rùn)率元器件10％電腦制造14％系統(tǒng)集成17％軟件21％全部12％18％10％38％24％10％擴(kuò)展業(yè)務(wù)早期業(yè)務(wù)第三十四頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五3.資金周轉(zhuǎn)與管理效率指標(biāo)計(jì)算方法分析方法應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)＝賒銷凈額／應(yīng)收帳款平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天／周轉(zhuǎn)次數(shù)影響因素：行業(yè)特點(diǎn)、市場(chǎng)環(huán)境、營(yíng)銷策略、客戶質(zhì)量、信用管理水平等。存在問(wèn)題：帳款回收天數(shù)長(zhǎng)，潛在壞帳損失增加，帳款管理停留在分析和討賬上。存貨周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本／存貨平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天／周轉(zhuǎn)次數(shù)影響因素：行業(yè)特點(diǎn)、市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)情況、商品狀況、存貨管理等存在問(wèn)題：進(jìn)銷存管理脫節(jié)、物流管理水平低、存貨結(jié)構(gòu)不合理、庫(kù)存損失增加流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入／流動(dòng)資產(chǎn)平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天／周轉(zhuǎn)次數(shù)影響因素：進(jìn)銷存及流動(dòng)資金綜合管理水平存在問(wèn)題：重銷售，輕經(jīng)營(yíng)資金管理總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入／總資產(chǎn)平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天／周轉(zhuǎn)次數(shù)影響因素：行業(yè)特點(diǎn)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、流動(dòng)資金轉(zhuǎn)率、長(zhǎng)期資產(chǎn)利用率等存在問(wèn)題：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，不良資產(chǎn)多，對(duì)外投資質(zhì)量差，房屋設(shè)備利用率低等資金周轉(zhuǎn)分析第三十五頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五指標(biāo)2001年2002年分析應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)：691036/160620=4.3次周轉(zhuǎn)天數(shù)360/4.3=84天周轉(zhuǎn)次數(shù)：771390/203850=3.7次周轉(zhuǎn)天數(shù)：360/3.78=95天周轉(zhuǎn)速度慢：不良客戶增加存貨周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)：559749/159428=3.5次周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/3.5=103天周轉(zhuǎn)次數(shù)：659861/139865=4.7次周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/4.7=77天周轉(zhuǎn)速度加快：處理積壓商品；暢銷商品銷售增長(zhǎng)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)：691036/460661=1.5次周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/1.5=240天周轉(zhuǎn)次數(shù)：771390/534596=1.44次周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/1.44=250天周轉(zhuǎn)速度慢：帳款回收天數(shù)增加，待攤費(fèi)用未按規(guī)定攤銷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)：691036/499559=1.38次周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/1.38=261天周轉(zhuǎn)次數(shù)：771390/642392=1.2次周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/1.2=300天周轉(zhuǎn)速度慢：對(duì)外投資增加，當(dāng)期不能形成收益第三十六頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五管理關(guān)鍵項(xiàng)目管理關(guān)鍵實(shí)例資金結(jié)算分子公司有決策權(quán)和使用權(quán)，并設(shè)帳號(hào)；總部統(tǒng)一調(diào)控和結(jié)算現(xiàn)金；實(shí)行收支兩條線（庫(kù)存超定額轉(zhuǎn)入結(jié)算中心，支出超定額申請(qǐng)）；逐項(xiàng)審批制和超權(quán)限審批制；由結(jié)算中心統(tǒng)一融資。中石化、中遠(yuǎn)油田等。物流中心物流組織：采購(gòu)、庫(kù)存、運(yùn)輸和配送中心；物流流程優(yōu)化；軟硬件支持。海爾、家樂(lè)福、麥當(dāng)勞等帳款管理客戶信息管理；信用風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)估；賒銷審批；合同保證；帳款分析監(jiān)控；帳款催要等。山東某企業(yè)等第三十七頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五4.償債能力與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)償債能力分析指標(biāo)計(jì)算公式含義及標(biāo)準(zhǔn)分析思路流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債短期償債能力標(biāo)準(zhǔn)為２1.與標(biāo)準(zhǔn)比較；2.結(jié)合速動(dòng)比率分析。速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債短期償債能力標(biāo)準(zhǔn)為１1.與標(biāo)準(zhǔn)比較；2.結(jié)合應(yīng)收帳款分析?，F(xiàn)金比率現(xiàn)金及有價(jià)證券／流動(dòng)負(fù)債短期償債能力標(biāo)準(zhǔn)為0.31.與標(biāo)準(zhǔn)比較；2.結(jié)合現(xiàn)金需要量分析。資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額／資產(chǎn)總額長(zhǎng)期償債能力標(biāo)準(zhǔn)為0.61.與標(biāo)準(zhǔn)比較；2.結(jié)合財(cái)務(wù)杠桿分析。利息保證障倍數(shù)息稅前利潤(rùn)／利息支出支付利息的能力標(biāo)準(zhǔn)為31.與標(biāo)準(zhǔn)比較；2.結(jié)合其他比率分析。第三十八頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五指標(biāo)2001年2002年評(píng)價(jià)流動(dòng)比率423712/285493=1.48645479/366028=1.76速動(dòng)比率(423712-125424-893)/285493=1.04(645479-154306-571)/366028=1.34現(xiàn)金比率39162/285493=0.1486206/366028=0.24資產(chǎn)負(fù)債率286246/490217=0.58398204/794567=0.5利息保障倍數(shù)(34056+7209)/7209=5.7(41514+3663//3663=12.3第三十九頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五控制關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)組織治理結(jié)構(gòu)預(yù)算和內(nèi)控內(nèi)部審計(jì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制程序第四十頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五戰(zhàn)略與政策風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程人員管理報(bào)告方法系統(tǒng)與數(shù)據(jù)過(guò)程無(wú)法實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略人員無(wú)法執(zhí)行過(guò)程不能有效反饋信息不能有效分析信息無(wú)法獲得報(bào)告信息第四十一頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五病癥類型主要癥狀防治方法會(huì)計(jì)信息虛假癥財(cái)務(wù)報(bào)告不能反映客觀情況，粉飾業(yè)績(jī)或隱匿利潤(rùn)會(huì)計(jì)規(guī)范、審計(jì)監(jiān)督財(cái)務(wù)失控癥內(nèi)部控制混亂，抵觸情緒建立內(nèi)控制度、統(tǒng)一價(jià)值觀，配套制度改革高負(fù)債率癥負(fù)債率高達(dá)80以上，利息負(fù)擔(dān)重控制借款、債務(wù)重組、增加資本融資存貨積壓癥庫(kù)存質(zhì)量差、積壓，資金周轉(zhuǎn)慢處理庫(kù)存、調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)失調(diào)癥長(zhǎng)期資產(chǎn)比重高，流動(dòng)性差控制長(zhǎng)期資產(chǎn)投資、增加流動(dòng)資產(chǎn)投入銷售費(fèi)用肥大癥廣告費(fèi)、招待費(fèi)水平居高不下效益分析、控制方法潛在壞帳損失癥回收期長(zhǎng)、逾期應(yīng)收帳款增加、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和動(dòng)態(tài)監(jiān)控虛盈實(shí)虧癥盈利能力低，甚至虧損，但損益表利潤(rùn)為正數(shù)改善經(jīng)營(yíng)管理，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，第四十二頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五典型案例

巨人集團(tuán)：巨人公司于１９９１年創(chuàng)立注冊(cè)資本１５萬(wàn)元，主要經(jīng)營(yíng)漢卡。１９９２年更名珠海巨人高科技集團(tuán)公司，注冊(cè)資本１．１９億元，當(dāng)年獲利３５００萬(wàn)元。１９９４年以來(lái)巨人集團(tuán)投資１２億元興建巨人大廈，同時(shí)進(jìn)入生物工程產(chǎn)業(yè)。由于大廈投資大量占用生物工程經(jīng)營(yíng)積累的資金，加之分公司財(cái)務(wù)失控，造成巨人集團(tuán)財(cái)務(wù)危機(jī)，最終宣告破產(chǎn)。

秦池酒廠：

1996年11月8日下午，中央電視臺(tái)傳來(lái)一個(gè)令全國(guó)震驚的新聞：名不見(jiàn)經(jīng)傳的秦池酒廠以3.2億元人民幣的“天價(jià)”，買下了中央電視臺(tái)黃金時(shí)間段廣告，從而成為令人眩目的連任二屆“標(biāo)王”。1995年該廠曾以6666萬(wàn)元人民幣奪得“標(biāo)王”。

中標(biāo)后的一個(gè)多月時(shí)間里，秦池就簽訂了銷售合同4億元；頭兩個(gè)月秦池銷售收入就達(dá)2.18億元，實(shí)現(xiàn)利稅6800萬(wàn)元，相當(dāng)于秦池酒廠建廠以來(lái)前55年的總和。至6月底，訂貨已排到了年底。1996年秦池酒廠的銷售也由1995年只有7500萬(wàn)元一躍為9.5億元。1998年秦池生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)陷入困境，虧損已成定局。第四十三頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五5.關(guān)鍵業(yè)績(jī)分析和提升權(quán)益利潤(rùn)率權(quán)益利潤(rùn)率：權(quán)益利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/股東權(quán)益×100%＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)×權(quán)益乘數(shù)×100%＝利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入×營(yíng)業(yè)收入/總資產(chǎn)余額×總資產(chǎn)余額/股東權(quán)益余額×100%實(shí)例分析：初步預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)計(jì)算結(jié)果如下：權(quán)益利潤(rùn)率：636/6100×100%＝10.43%

636/5325×100%×5325/10195×10195/6100=11.944%×0.5223×1.671=10.43%第四十四頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五

提高企業(yè)盈利的關(guān)鍵環(huán)節(jié)投資回報(bào)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)投入資金銷售額成本費(fèi)用流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)每平米營(yíng)業(yè)額商品定價(jià)銷售成本管理費(fèi)用商品結(jié)構(gòu)庫(kù)存周轉(zhuǎn)率供貨付款條件物業(yè)價(jià)格固定資產(chǎn)利潤(rùn)率１.合理分配零售空間２.選擇合適的商品３.嚴(yán)格供應(yīng)商管理４.合理擺放商品５.有效地季節(jié)管理第四十五頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五如何提高股東價(jià)值價(jià)值增值自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)率債務(wù)增長(zhǎng)期資金成本經(jīng)營(yíng)投資融資銷售增長(zhǎng)利潤(rùn)邊際所得稅率營(yíng)運(yùn)資本投資固定資本投資對(duì)外投資股利股票價(jià)格收益乘減股東價(jià)值第四十六頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五

預(yù)測(cè)期自由現(xiàn)金流量可以通過(guò)如下公式計(jì)算：預(yù)測(cè)期自由現(xiàn)金流量＝上年銷售額＊（1＋銷售增長(zhǎng)率）＊銷售利潤(rùn)率＊（1－所得稅率）－上年銷售額＊銷售增長(zhǎng)率＊固定資本及營(yíng)運(yùn)資本投資增長(zhǎng)率

例如：A公司預(yù)計(jì)未來(lái)6年內(nèi)有關(guān)數(shù)據(jù)為：預(yù)測(cè)期前一年銷售額為150萬(wàn)元，每年增長(zhǎng)率為8％，第六年銷售額與第五年相同，銷售利潤(rùn)率為4％（含稅），所得稅率為33％；固定資本和營(yíng)運(yùn)資本增長(zhǎng)率分別為17％和4％，加權(quán)平均資金成本為11％，第六年固定資本和營(yíng)運(yùn)資本沒(méi)有增加；公司負(fù)債為80萬(wàn)元。A公司自由現(xiàn)金流量計(jì)算過(guò)程見(jiàn)表1－6。自由現(xiàn)金流量1.821.972.132.302.485.91年度123456銷售額銷售利潤(rùn)所得稅增加固定資本增加營(yíng)運(yùn)資本162.006.482.142.040.48174.967.002.312.200.52188.967.562.492.380.56204.088.162.692.570.60220.408.822.792.780.65220.408.822.9100公司價(jià)值=1.82/(1+11%)+1.97/(1+11%)+2.13/(1+11％)+2.30/(1+11%)+2.48/(1+11%)+5.91/(1+11%)=10.942（萬(wàn)元）股東價(jià)值＝10.942－80＝－69.058萬(wàn)元第四十七頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五財(cái)務(wù)效益新客戶的獲得客戶保持程度客戶滿意程度產(chǎn)品和服務(wù)屬性形象和聲譽(yù)客戶關(guān)系價(jià)值

=++獨(dú)特性功能性質(zhì)量?jī)r(jià)格時(shí)間品牌資產(chǎn)便利信任市場(chǎng)反應(yīng)產(chǎn)品和服務(wù)屬性包含產(chǎn)品或服務(wù)的功能及其價(jià)值和質(zhì)量；形象和聲譽(yù)可以使公司主動(dòng)地在其客戶前定義自己；客戶關(guān)系包括交送產(chǎn)品或服務(wù)給顧客，也包括市場(chǎng)反應(yīng)和交貨時(shí)間及客戶對(duì)在公司購(gòu)買商品的感覺(jué)。如何提高客戶價(jià)值股東價(jià)值第四十八頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五與產(chǎn)品有關(guān)與服務(wù)有關(guān)與購(gòu)買有關(guān)價(jià)值／價(jià)格的關(guān)系產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)品利益產(chǎn)品特色產(chǎn)品設(shè)計(jì)可靠性和統(tǒng)一性產(chǎn)品或服務(wù)范圍保修期或擔(dān)保期送貨服務(wù)處理顧客抱怨問(wèn)題解決禮貌溝通獲得得難易和方便程度公司名譽(yù)公司競(jìng)爭(zhēng)力顧客滿意度普遍的績(jī)效指標(biāo)（美營(yíng)銷協(xié)會(huì)）第四十九頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五激勵(lì)/推動(dòng)努力績(jī)效表現(xiàn)滿意度報(bào)酬能力個(gè)人平等感如何提高員工價(jià)值員工價(jià)值第五十頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五蓋洛普咨詢公司調(diào)查明尼蘇達(dá)調(diào)查在工作中我有明確的工作職責(zé)我擁有完成工作必需的設(shè)備和設(shè)施每天都有機(jī)會(huì)發(fā)揮我的特長(zhǎng)在過(guò)去的七天中，我曾經(jīng)受到表?yè)P(yáng)上級(jí)和同事關(guān)心我的個(gè)人在公司有人關(guān)心我的成長(zhǎng)公司的宗旨使我感到我的工作重要在單位我說(shuō)話得到尊重我在工作單位又一個(gè)好朋友我的同事對(duì)工作質(zhì)量精益求精在過(guò)去的六個(gè)月內(nèi)，單位有人談到我的進(jìn)步去年我有機(jī)會(huì)學(xué)到新東西個(gè)人能力的發(fā)揮成就感能動(dòng)性公司培訓(xùn)和自我發(fā)展權(quán)力公司政策及實(shí)施報(bào)酬部門和同事的團(tuán)隊(duì)精神創(chuàng)造力獨(dú)立性道德標(biāo)準(zhǔn)公司對(duì)員工的獎(jiǎng)懲本人責(zé)任員工工作安全員工所享受的社會(huì)服務(wù)員工社會(huì)地位員工關(guān)系管理和溝通交流公司技術(shù)發(fā)展公司多樣化發(fā)展公司工作條件和環(huán)境第五十一頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五目錄企業(yè)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)關(guān)系的協(xié)調(diào)借助預(yù)算管理企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)企業(yè)關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)與財(cái)務(wù)規(guī)律事半功倍的關(guān)鍵點(diǎn)財(cái)務(wù)控制法第五十二頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五1.預(yù)算管理組織及協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)部門主要成員主要職責(zé)預(yù)算管理委員會(huì)董事長(zhǎng)或CEO、總經(jīng)理、CFO、副總經(jīng)理、職能部門或責(zé)任單位負(fù)責(zé)人1.i審議確定預(yù)算目標(biāo)和政策程序2.審定下達(dá)正式預(yù)算3.根據(jù)需要調(diào)整或修訂預(yù)算4.分析研究預(yù)算執(zhí)行的業(yè)績(jī)報(bào)告，制定控制政策和獎(jiǎng)懲制度5.仲裁有關(guān)預(yù)算沖突財(cái)務(wù)總監(jiān)財(cái)務(wù)部門財(cái)務(wù)經(jīng)理或財(cái)務(wù)主管、預(yù)算管理人員在預(yù)算委員會(huì)和財(cái)務(wù)總監(jiān)領(lǐng)導(dǎo)下，負(fù)責(zé)具體全面預(yù)算管理的實(shí)施，測(cè)算預(yù)算目標(biāo)，初審、匯總和平衡預(yù)算草案，控制、考核、分析各部門預(yù)算執(zhí)行情況，提出修訂預(yù)算建議，協(xié)調(diào)并處理預(yù)算管理中的問(wèn)題。其他職能部門職能部門負(fù)責(zé)人及預(yù)算管理人員編制、上報(bào)本部門預(yù)算，控制、考核和分析本部門預(yù)算執(zhí)行情況。作業(yè)單位業(yè)務(wù)部門、車間班組負(fù)責(zé)人及有關(guān)人員提供預(yù)算編制的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，參與預(yù)算編制草案，控制、考核和分析本單位預(yù)算執(zhí)行情況。制定預(yù)算管理制度，組織、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)預(yù)算管理工作，報(bào)告預(yù)算執(zhí)行情況。董事會(huì)委派第五十三頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五預(yù)算管理挽救了亞信有人說(shuō)，如果不是她四年前來(lái)到亞信出任CFO（首席財(cái)務(wù)官），很可能亞信就已經(jīng)成為最早的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)泡沫，夭折在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)高潮的前奏中了。

韓穎入主亞信之前，亞信在發(fā)展的前三年中根本就沒(méi)有做過(guò)預(yù)算管理，這是韓穎萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)有預(yù)料到的。1998年6月1日，當(dāng)她跨入亞信的第一天，還滿懷興奮的向田溯寧(亞信當(dāng)時(shí)的CEO)索取上一年度的財(cái)務(wù)報(bào)告，想了解一些公司的基本狀況。然而，田的回答令她吃驚，“這正是我們需要你的原因”。

究其原因，就是以前亞信根本沒(méi)做過(guò)預(yù)算。所以沒(méi)人知道花了多少錢，也沒(méi)人去想做這些事情能給亞信帶來(lái)什么、融來(lái)的1800萬(wàn)美元什么時(shí)候花完、花完了怎么辦、能否給投資人帶來(lái)什么回報(bào)，以后能否吸引更好的投資等等這些問(wèn)題，好像大家都忙得顧不上這些，但這些恰恰是企業(yè)運(yùn)作中最核心的問(wèn)題。韓穎“拯救”亞信，用的方法極其平常，就是連老百姓都多少明白點(diǎn)兒的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理。整個(gè)公司不斷有新項(xiàng)目，到處都顯得忙忙碌碌，看上去公司很賺錢”，韓穎對(duì)亞信最初的印象就是如此。但是，當(dāng)所有賬目結(jié)果出來(lái)后卻讓她震驚，亞信賬面上幾乎都是庫(kù)存和應(yīng)收賬款，亞信人眼中輝煌的1997年居然是虧損。第五十四頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五2.預(yù)算編制基本方法運(yùn)用

彈性預(yù)算是在編制預(yù)算時(shí)，考慮到預(yù)算期內(nèi)業(yè)務(wù)量可能發(fā)生的變動(dòng)，為了使預(yù)算與實(shí)際具有可比性，根據(jù)量本利之間的函數(shù)關(guān)系而編制的一種預(yù)算方法。彈性預(yù)算是對(duì)固定預(yù)算的改進(jìn)。彈性預(yù)算法運(yùn)用的三種形式：（1）公式法預(yù)算總成本=預(yù)算期收入×變動(dòng)成本水平+固定成本（2）比率法確定預(yù)算期變動(dòng)成本率，以此控制邊際利潤(rùn)。邊際利潤(rùn)=銷售收入×（1－變動(dòng)成本率）彈性預(yù)算第五十五頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五（３）列表法項(xiàng)目單位變動(dòng)費(fèi)用5500件6000件6500件7000件變動(dòng)費(fèi)用銷售傭金運(yùn)輸費(fèi)業(yè)務(wù)費(fèi)20.421.58110002310869012000252098001300027301677014000294018060小計(jì)522000300003250035000固定費(fèi)用廣告費(fèi)人員工資保險(xiǎn)費(fèi)財(cái)產(chǎn)稅90002500060002000900025000600020009000250006000200090002500060002000小計(jì)42000420004200042000合計(jì)64000720007450077000第五十六頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五零基預(yù)算零基預(yù)算是在編制預(yù)算時(shí)，對(duì)預(yù)算支出均以零為基礎(chǔ)，從實(shí)際需要與可能出發(fā)，逐項(xiàng)審核各項(xiàng)費(fèi)用開支的必要性、合理性及數(shù)額大小，從而確定預(yù)算成本費(fèi)用的一種預(yù)算方法。零基預(yù)算是對(duì)增量預(yù)算的改進(jìn)。

增量預(yù)算

在基期實(shí)際數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，考慮未來(lái)的變化情況，確定預(yù)算指標(biāo)。某項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)＝基期實(shí)際指標(biāo)×（1＋/－％）例：某公司銷售部門2000年實(shí)際支出印刷費(fèi)50000元，考慮2001年業(yè)務(wù)量增加20％和節(jié)約10％的因素，則2001年印刷費(fèi)費(fèi)預(yù)算為：50000×（1＋20％）×90％＝54000元第五十七頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五零基預(yù)算法的運(yùn)用：A.確定預(yù)算目標(biāo)B.對(duì)預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行必要性分析C.進(jìn)行成本效益分析（排序）D.分配資金，確定預(yù)算指標(biāo)例：某公司在編制費(fèi)用預(yù)算時(shí)，初步預(yù)計(jì)各項(xiàng)費(fèi)用為：辦公費(fèi)3000元，租金5000元，財(cái)產(chǎn)稅6000元，廣告費(fèi)9000元，旅差費(fèi)3000元，培訓(xùn)費(fèi)6000元，研發(fā)費(fèi)5500元。上述費(fèi)用中辦公費(fèi)、租金和財(cái)產(chǎn)稅是不可避免的支出，其余四項(xiàng)費(fèi)用可以有所增減。預(yù)計(jì)計(jì)劃期內(nèi)可用于這些費(fèi)用支出的資金為25000元。第五十八頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五項(xiàng)目初步預(yù)計(jì)可用資金分配比例分配資金差異廣告費(fèi)９００００．４３４７３０-4270旅差費(fèi)３００００。１９２０９０-910培訓(xùn)費(fèi)６００００。２４２６４０-3360研發(fā)費(fèi)５５０００。１４１５４０-3960合計(jì)２３５００１１０００１１１０００-12500成本－效益分析：廣告費(fèi)：１：９旅差費(fèi)１：４培訓(xùn)費(fèi)１：５研發(fā)費(fèi)１：３預(yù)算資金分配：可用資金＝２５０００－３０００－５０００－６０００＝１１０００元分配比例：廣告費(fèi)＝９／（９＋４＋５＋３）＝０．４３旅差費(fèi)＝４／（９＋４＋５＋３）＝０．１９培訓(xùn)費(fèi)＝５／（９＋４＋５＋３）＝０．２４研發(fā)費(fèi)＝３／（９＋４＋５＋３）＝０．１４第五十九頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五

滾動(dòng)預(yù)算是為了使預(yù)算期始終保持一個(gè)固定的期間而連續(xù)進(jìn)行預(yù)算編制的方法?？梢员３诸A(yù)算管理的連續(xù)性和完整性。其特點(diǎn)是：每過(guò)去一個(gè)期間（年度或季度或月份便及時(shí)補(bǔ)充一個(gè)期間的預(yù)算）。滾動(dòng)預(yù)算是對(duì)定期預(yù)算的改進(jìn)。

2003年預(yù)算第一季度第二季度第三季度第四季度1月2月3月總數(shù)總數(shù)總數(shù)2003年預(yù)算2004年預(yù)算第二季度第三季度第四季度第一季度1月2月3月總數(shù)總數(shù)總數(shù)差異分析第1季度實(shí)際第2季度預(yù)測(cè)滾動(dòng)預(yù)算第六十頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五概率預(yù)算

概率預(yù)算是在編制預(yù)算時(shí)，根據(jù)有關(guān)預(yù)算指標(biāo)的概率計(jì)算期望值，據(jù)以確定預(yù)算指標(biāo)的方法。概率預(yù)算是對(duì)確定預(yù)算的改進(jìn)。期望值=∑某種狀態(tài)下的預(yù)算指標(biāo)水平×該種狀態(tài)的概率

營(yíng)業(yè)狀態(tài)營(yíng)業(yè)額概率營(yíng)業(yè)額期望值最好80000.1800較好60000.53000一般40000.31200較差25000.1250合計(jì)15250第六十一頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五3.預(yù)算目標(biāo)確定和下達(dá)預(yù)算起點(diǎn)周期行業(yè)特點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)因素戰(zhàn)略重點(diǎn)預(yù)算目的預(yù)算起點(diǎn)進(jìn)入期市場(chǎng)的不確定性大；市場(chǎng)投入大產(chǎn)品定位、投資、融資風(fēng)險(xiǎn)大市場(chǎng)調(diào)研、渠道建設(shè)保證銷售成功資本預(yù)算成長(zhǎng)期產(chǎn)品在市場(chǎng)上初步認(rèn)同，市場(chǎng)投入進(jìn)一步加大銷售和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)占有率落實(shí)營(yíng)銷戰(zhàn)略，以銷定產(chǎn)銷售預(yù)算成熟期相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)份額和現(xiàn)金流持續(xù)經(jīng)營(yíng)、成本控制風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，降低成本實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)成本預(yù)算衰退期市場(chǎng)萎縮，產(chǎn)品逐步退出市場(chǎng)，大量應(yīng)收帳款行業(yè)退出、新行業(yè)進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整投資方向，尋找新增長(zhǎng)點(diǎn)保證現(xiàn)金流量合理利用現(xiàn)金流量第六十二頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五預(yù)算目標(biāo)方案營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)權(quán)益乘數(shù)權(quán)益利潤(rùn)率A12%0.741.715%B12%0.62.115%C14.7%0.61.715%某公司目標(biāo)權(quán)益利潤(rùn)率為15%，預(yù)算總目標(biāo)方案如下：資產(chǎn)負(fù)債率=1—1/權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率-A方案：41%；B方案：52%C方案：41%第六十三頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五防止寬打窄用預(yù)算松弛問(wèn)題的解決1.慎重確定下級(jí)參與預(yù)算編制的程度和方式預(yù)算參與與預(yù)算松弛是正相關(guān)的。2.上級(jí)參與、預(yù)算指標(biāo)細(xì)化和明確算法信息不對(duì)稱為預(yù)算松弛提供了基礎(chǔ)環(huán)境。3.完善業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，緩解執(zhí)行者壓力4.真實(shí)誘導(dǎo)預(yù)算法的運(yùn)用其基本做法是：各報(bào)基數(shù)，加權(quán)平均，少報(bào)罰Y（懲罰系數(shù)），多報(bào)不獎(jiǎng)，超額獎(jiǎng)X（獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)），不足補(bǔ)X。超基數(shù)獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)＞少報(bào)懲罰系數(shù)＞0.5×超基數(shù)獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)上下級(jí)基數(shù)的權(quán)數(shù)各是50%

第六十四頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五

“聯(lián)合基數(shù)確定法”下的預(yù)算自報(bào)數(shù)及獎(jiǎng)罰情況表下級(jí)自報(bào)數(shù)的五種情況一

二

三

四

五①下級(jí)自報(bào)數(shù)（S）60708090100②上級(jí)要求數(shù)（D）6060606060③合同基數(shù)C=(S+D)/26065707580④期末實(shí)際完成數(shù)A8080808080⑤超基數(shù)獎(jiǎng)勵(lì)(A-C)80%1612840⑥少報(bào)罰款(S-A)60%－12

－6000⑦下級(jí)凈獎(jiǎng)勵(lì)⑤+⑥46840第六十五頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五指標(biāo)A公司B公司C公司200320042003200420032004銷售額100011001200125013001320變動(dòng)成本700750816850871885邊際利潤(rùn)300350384400429435固定成本150145160165170170利潤(rùn)總額150205224235259265凈利潤(rùn)80100130140150160資金占用100012001400130011001150預(yù)算下達(dá)第六十六頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五指標(biāo)A公司B公司C公司200320042003200420032004變動(dòng)成本率70%68%68%68%67%67%銷售利潤(rùn)率15%19%19%19%20%20%凈利潤(rùn)率8%9%11%11%11%12%資金周轉(zhuǎn)率10.90.860.961.21.1資金利潤(rùn)率8%8.3%9.3%10.8%13.6%13.9%評(píng)價(jià)第六十七頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五4.預(yù)算編制依據(jù)和算法成長(zhǎng)期預(yù)算例：某公司2003年預(yù)計(jì)實(shí)際銷售額8000萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為60%，固定成本2700萬(wàn)元，所得稅率為33%，總資產(chǎn)5000元，負(fù)債率60%。預(yù)計(jì)2004年銷售額增減變動(dòng)有三種可能：A.銷售增長(zhǎng)50%；B.銷售增長(zhǎng)5%；C.銷售下降50%。

當(dāng)企業(yè)銷售發(fā)生大幅度增減變動(dòng)時(shí)，如何進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃？第六十八頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五1.測(cè)算企業(yè)盈虧情況當(dāng)銷售增長(zhǎng)50%時(shí)，8000×（1+50%）×（1-60%）-2700=2100萬(wàn)元當(dāng)銷售下降50%時(shí)，8000×（1-50%）×（1-60%）-2700=-1100萬(wàn)元2.測(cè)算企業(yè)資產(chǎn)需要量增減變動(dòng)（假定變動(dòng)性資產(chǎn)占銷售的40%）當(dāng)銷售增長(zhǎng)50%時(shí)總資產(chǎn)需要量增加=4000×40%=1600萬(wàn)元另外增加設(shè)備投資500萬(wàn)元當(dāng)銷售下降50%時(shí)總資產(chǎn)需要量減少=4000×40%=1600萬(wàn)元3.測(cè)算企業(yè)負(fù)債增減變動(dòng)（假定變動(dòng)性負(fù)債占銷售的20%）當(dāng)銷售增長(zhǎng)50%時(shí)總資產(chǎn)需要量增加=4000×20%=800萬(wàn)元當(dāng)銷售下降50%時(shí)總資產(chǎn)需要量減少=4000×20%=800萬(wàn)元4.測(cè)算企業(yè)留存收益增減變動(dòng)（假定分配股利率為50%）當(dāng)銷售增長(zhǎng)50%時(shí)留存收益增加=2100×（1-33%）×（1-50%）=704萬(wàn)元當(dāng)銷售下降50%時(shí)留存收益減少=1100萬(wàn)元5.測(cè)算企業(yè)融資需要當(dāng)銷售增長(zhǎng)50%時(shí)：1600+500-800-704=596萬(wàn)元當(dāng)銷售下降50%時(shí)：-1600+600+1100=100萬(wàn)元第六十九頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五營(yíng)運(yùn)期預(yù)算項(xiàng)目銷售收入預(yù)算編制編制依據(jù)銷售預(yù)算是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)算編制的起點(diǎn)。銷售預(yù)算以銷售預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)。銷售預(yù)測(cè)的主要依據(jù)是各種產(chǎn)品歷史銷售量的分析，結(jié)合市場(chǎng)預(yù)測(cè)中各種產(chǎn)品發(fā)展前景等資料，先按產(chǎn)品、地區(qū)、顧客和其他項(xiàng)目分別加以編制，然后再加以匯總。銷售單價(jià)采用一定的方法確定。預(yù)算表按品種編制的銷售預(yù)算表（按季度或月份編制）按地區(qū)、客戶編制的銷售預(yù)算表（按季度或月份編制）應(yīng)收帳款預(yù)算（按季度或月份編制）計(jì)算銷售預(yù)算=預(yù)計(jì)銷售量×預(yù)計(jì)銷售單價(jià)應(yīng)收帳款預(yù)算=期初余額+本期賒銷額－本期收款額預(yù)測(cè)方法銷售量：市場(chǎng)預(yù)測(cè)法、量本利法法銷售單價(jià)：競(jìng)爭(zhēng)定價(jià)法、量本利法第七十頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五盈利區(qū)虧損區(qū)固定成本成本銷售額變動(dòng)成本銷售額第七十一頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五費(fèi)用總額＝固定費(fèi)用＋業(yè)務(wù)額×變動(dòng)費(fèi)用率營(yíng)業(yè)額－業(yè)務(wù)額×變動(dòng)費(fèi)用率－固定費(fèi)用＝０或目標(biāo)利潤(rùn)

保本點(diǎn)：固定費(fèi)用1－變動(dòng)費(fèi)用率

保利點(diǎn)：固定費(fèi)用＋目標(biāo)利潤(rùn)1－變動(dòng)費(fèi)用率例：某公司預(yù)計(jì)200４年目標(biāo)利潤(rùn)為150萬(wàn)元，固定費(fèi)用80萬(wàn)元，變動(dòng)費(fèi)用率30％，計(jì)算保本點(diǎn)和保利點(diǎn)：保本點(diǎn)＝８０/（１－３０%）＝１１４.3萬(wàn)元邊際利潤(rùn)＝１１４.３×７０%＝８０萬(wàn)元保利點(diǎn)＝（８０＋１５０）/（１－３０%）＝３２８.６萬(wàn)元邊際利潤(rùn)＝３２８.６×７０%＝２３０萬(wàn)元第七十二頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五季度一二三四全年預(yù)計(jì)銷售量（件）200030004000300012000銷售單價(jià)（元）8080808080銷售收入（元）160000240000320000320000960000

銷售預(yù)算2004年度余額及本期發(fā)生額每季度實(shí)收數(shù)一二三四期初余額5000050000第一季度銷售收入1600009600064000第二季度銷售收入24000014400096000第三季度銷售收入320000192000128000第四季度銷售收入240000144000期末余額96000合計(jì)914000146000208000288000272000應(yīng)收帳款預(yù)算2004年度單位：元假定當(dāng)季收入60%收現(xiàn)，40%下季收現(xiàn)第七十三頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五目標(biāo)成本總水平測(cè)算收入－費(fèi)用＝利潤(rùn)費(fèi)用＋利潤(rùn)＝收入收入－利潤(rùn)＝費(fèi)用例：某項(xiàng)產(chǎn)品單位售價(jià)２００元，單位銷售稅金１０元，單位目標(biāo)利潤(rùn)３０元，上年單位產(chǎn)品成本費(fèi)用１８０元。１.目標(biāo)成本費(fèi)用＝２００－１０－３０＝１６０元2.成本費(fèi)用降低率＝２０/１８０×１００％＝１１％3.分解成本費(fèi)用明細(xì)，并按重要性排序４.確定各成本費(fèi)用項(xiàng)目降低率第七十四頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五

邯鋼“模擬市場(chǎng)核算，實(shí)行成本否決”經(jīng)營(yíng)機(jī)制

這一機(jī)制可概括為8個(gè)字：市場(chǎng)、倒推、否決、全員。市場(chǎng)——企業(yè)主動(dòng)走向市場(chǎng)，將內(nèi)部成本核算的原料、能源、備品備件、半成品等的價(jià)格一律改為市場(chǎng)價(jià)，生產(chǎn)出的產(chǎn)品也以當(dāng)時(shí)市場(chǎng)能接受的價(jià)格為依據(jù)，以產(chǎn)品成本降低多少作為衡量各生產(chǎn)單位生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的標(biāo)準(zhǔn)。倒推－－對(duì)長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下從前到后逐道工序核定成本的順序結(jié)轉(zhuǎn)法，改為倒推法，按照“虧損產(chǎn)品不虧損，盈利產(chǎn)品多盈利”的原則，從產(chǎn)品在市場(chǎng)上被承認(rèn)能接受的價(jià)格開始，逐個(gè)工序，從后往前，直到原材料采購(gòu)，通過(guò)與先進(jìn)單位對(duì)比，找出差距，挖掘潛力，重新核定其目標(biāo)成本。否決——將目標(biāo)成本指標(biāo)列入二級(jí)廠（單位）承包，按月考核，完不成成本指標(biāo)，百分之百否決全部獎(jiǎng)金。全員——上至廠長(zhǎng)下至每一位職工都得承擔(dān)成本或費(fèi)用指標(biāo)，形成全員全過(guò)程的成本管理。公司將1000多個(gè)綜合指標(biāo)分解到二級(jí)廠和處室，然后他們?cè)偌?xì)化成10萬(wàn)個(gè)小指標(biāo)，層層分解落實(shí)到每一個(gè)職工。第七十五頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五項(xiàng)目預(yù)算編制方法直接材料主要依據(jù)生產(chǎn)預(yù)算、材料單耗量定額、采購(gòu)成本預(yù)算等指標(biāo)確定。重點(diǎn)考慮因素：配方、加工工藝、廢品率、材料比質(zhì)比價(jià)等因素直接工資主要依據(jù)生產(chǎn)預(yù)算、工時(shí)定額和工資水平等指標(biāo)確定重點(diǎn)考慮因素：生產(chǎn)周期、工藝工程、工時(shí)定額、廢品、工資增長(zhǎng)率、福利改進(jìn)等因素制造費(fèi)用變動(dòng)制造費(fèi)用依據(jù)分配率確定；固定制造費(fèi)用采用增量法或零基預(yù)算法等確定。銷售費(fèi)用變動(dòng)費(fèi)用依據(jù)費(fèi)用水平確定；固定費(fèi)用采用增量法或零基預(yù)算法等確定。管理費(fèi)用變動(dòng)費(fèi)用依據(jù)費(fèi)用水平確定；固定費(fèi)用采用增量法或零基預(yù)算法等確定。財(cái)務(wù)費(fèi)用根據(jù)負(fù)債率、借款與還款時(shí)間和利率等因素確定第七十六頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五季度一二三四全年預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（元）210031003900292012020單耗（公斤）22222材料耗用量420062007800584024040加：期末庫(kù)存124015601168920920減：期初庫(kù)存840124015601168840預(yù)計(jì)材料采購(gòu)量460065207408559224120單位采購(gòu)成本55555預(yù)計(jì)采購(gòu)金額23000326003704027960120600直接材料預(yù)算2004年度金額單位：元第七十七頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五季度一二三四全年預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（件）210031003900292012020單位產(chǎn)品直接人工（小時(shí)）55555預(yù)計(jì)工時(shí)1050015500195001460060100小時(shí)工資率55555直接人工成本52500775009750073000300500直接人工預(yù)算2004年度金額單位：元第七十八頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五季度一二三四全年變動(dòng)部分預(yù)計(jì)工時(shí)1050015500195001460060100費(fèi)用分配率22222金額21000310003900029200120200固定部分40000400004000040000160000合計(jì)61000710007900069200280200減：折舊750075007500750030000以現(xiàn)金支付費(fèi)用53500635007150061700250200制造費(fèi)用預(yù)算2004年度金額單位：元第七十九頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五季度一二三四全年預(yù)計(jì)銷售量（件）200030004000300012000單位變動(dòng)費(fèi)用55555變動(dòng)費(fèi)用1000015000200001500060000固定費(fèi)用2100021000210002100084000合計(jì)31000360004100036000144000銷售及管理費(fèi)用預(yù)算2004年度金額單位：元第八十頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五費(fèi)用項(xiàng)目方法預(yù)算確定運(yùn)輸費(fèi)比率法1000萬(wàn)元（發(fā)貨成本）×3%=30萬(wàn)元人員工資標(biāo)準(zhǔn)、比率法基本工資：50人×1200元=60000元；補(bǔ)貼：50人×100元=5000元；傭金400000×15%=60000元廣告費(fèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)等、項(xiàng)目、比率法競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手每年支出廣告費(fèi)300萬(wàn)元，本公司預(yù)計(jì)收入1500萬(wàn)元（20%）。考慮承受能力，將預(yù)算降到15%（25萬(wàn)元）。差旅費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、增量預(yù)算明確各類人員出差費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；上年差旅費(fèi)為12萬(wàn)元，本年業(yè)務(wù)量增加，差旅費(fèi)用預(yù)算定為15萬(wàn)元。招待費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、比率、零基明確各類人員招待費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；預(yù)算比率定為0.5%（1500×0.5%=7.5萬(wàn)元）印刷費(fèi)增量預(yù)算上年印刷費(fèi)為5萬(wàn)元，考慮預(yù)算年度業(yè)務(wù)量增加定為6萬(wàn)元。培訓(xùn)費(fèi)項(xiàng)目預(yù)算培訓(xùn)3次，每次30人，人均每次培訓(xùn)費(fèi)1500元1500×3×30=135000元會(huì)議費(fèi)比率、項(xiàng)目預(yù)算促銷會(huì)議按收入的5%確定，1500×5%=75萬(wàn)元其中：場(chǎng)租費(fèi)40萬(wàn)元，用品費(fèi)20萬(wàn)元，補(bǔ)貼15萬(wàn)元第八十一頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五季度一二三四全年期初余額本期收入2400014600020000208000200002880002274927200024000914000小計(jì)170000228000308000294749938000本期支出：商品采購(gòu)21200268403437633408115824支付工資52500775009750073000300500營(yíng)業(yè)費(fèi)用53500635007150061700250200管理費(fèi)用31000360004100036000144000預(yù)計(jì)所得稅額1000010000100001000040000預(yù)計(jì)購(gòu)置設(shè)備4000040000預(yù)計(jì)支付利潤(rùn)400040004000400016000小計(jì)212200217840258376218108906504收支相抵現(xiàn)金結(jié)余（不足）-4220010160496247664131476銀行借款62200984072040償還借款250004704072040支付利息（年利率10%）187544586333期末余額2000020000227492514325143

現(xiàn)金預(yù)算2004年度單位：元第八十二頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五項(xiàng)目預(yù)算第一年初第一年末第二年末第三年末第四年末第五年末固定資產(chǎn)投資-12000流動(dòng)資金墊支-5000營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量50004760452042804040稅后利潤(rùn)30002760252022802040折舊20002000200020002000墊資收回5000殘值收入2000現(xiàn)金流量合計(jì)-17000500047604520428011040第八十三頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五第一年初第一年末第二年末第三年末第四年末第五年末現(xiàn)金流量-17000500047604520428011040投資回收期3+2720/4280=3.64年平均報(bào)酬率（5000+4760+4520+4280+11040）/5×17000×100%=34.8%凈現(xiàn)值資金成本6%的凈現(xiàn)值：總現(xiàn)值24385－17000=7385?，F(xiàn)值指數(shù)24385/17000=1.43內(nèi)含報(bào)酬率采用插值法計(jì)算：19.09%(凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率）第八十四頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五項(xiàng)目預(yù)算財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)廣告費(fèi)增量、零基預(yù)算競(jìng)爭(zhēng)對(duì)等、廣告費(fèi)用明細(xì)、成本效益分析公關(guān)費(fèi)增量、零基預(yù)算競(jìng)爭(zhēng)對(duì)等、公關(guān)費(fèi)用明細(xì)、成本效益分析培訓(xùn)費(fèi)增量、零基預(yù)算競(jìng)爭(zhēng)對(duì)等、培訓(xùn)費(fèi)用明細(xì)、成本效益分析軟件費(fèi)用零基預(yù)算競(jìng)爭(zhēng)對(duì)等、軟件費(fèi)用明細(xì)、成本效益分析、風(fēng)險(xiǎn)分析建店費(fèi)用零基預(yù)算競(jìng)爭(zhēng)對(duì)等、建店費(fèi)用明細(xì)、成本效益分析、風(fēng)險(xiǎn)分析第八十五頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五3.預(yù)算控制程序和方法預(yù)算執(zhí)行申請(qǐng)部門辦理部門預(yù)算室授權(quán)人剛性項(xiàng)目申請(qǐng)完全柔性控制項(xiàng)目半柔性在控制范圍內(nèi)在預(yù)算內(nèi)授權(quán)辦理退回非剛性項(xiàng)目申請(qǐng)是否否是是第八十六頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五

針對(duì)例外情況的特批也必須附加控制措施：

明確規(guī)定特批項(xiàng)目和情形，盡量要少

特批時(shí)需由預(yù)算室提供預(yù)算執(zhí)行情況的說(shuō)明

特批人應(yīng)明確特批后對(duì)預(yù)算執(zhí)行的影響例外審批第八十七頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五預(yù)算監(jiān)控預(yù)算額度累計(jì)支出本次支出使用額度部門經(jīng)理主管副總總經(jīng)理超預(yù)算說(shuō)明費(fèi)用預(yù)算審批表預(yù)算科目：年月日金額單位：財(cái)務(wù)經(jīng)理：付款人：經(jīng)手人：第八十八頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事件驅(qū)動(dòng)驅(qū)動(dòng)預(yù)算建立與編制控制器（程序＋方法）分析器記劃數(shù)本次發(fā)生數(shù)已發(fā)生數(shù)其他銷售生產(chǎn)采購(gòu)報(bào)賬中心控制第八十九頁(yè)，共一百一十五頁(yè)，編輯于2023年，星期五漢斯公司預(yù)算控制制度主要體現(xiàn)在預(yù)算審批、內(nèi)部報(bào)告管理和協(xié)調(diào)會(huì)三個(gè)方面：

預(yù)算審批是指各分公司的各項(xiàng)預(yù)算由執(zhí)行部審批，執(zhí)行部匯總后的地區(qū)預(yù)算交由總部審批。審批意見(jiàn)依據(jù)歷史數(shù)據(jù)及市場(chǎng)預(yù)測(cè)作出，在尊重分公司意見(jiàn)的基礎(chǔ)上體現(xiàn)公司的戰(zhàn)略意圖。

內(nèi)部報(bào)告及其管理是公司實(shí)施財(cái)務(wù)控制最主要的手段。內(nèi)部報(bào)告包括損益表、費(fèi)用報(bào)告、現(xiàn)金流量報(bào)告和顧客利潤(rùn)分析報(bào)告。前三者每月呈報(bào)一次，顧客利潤(rùn)分析報(bào)告每季度呈報(bào)一次；公司通過(guò)內(nèi)部報(bào)告能夠全面了解各分公司的業(yè)務(wù)情況，并且對(duì)照預(yù)算作出相應(yīng)的例外管理。

協(xié)調(diào)會(huì)是根據(jù)以上的內(nèi)部報(bào)告，公司執(zhí)行部每月召開一次分公司經(jīng)理協(xié)調(diào)會(huì)，處理部分預(yù)算偏差，交換市場(chǎng)信息和成本降低經(jīng)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)并解決本執(zhí)行部存在的主要問(wèn)題。公司每季度召開一次執(zhí)行部總經(jīng)理會(huì)議，處理重大預(yù)算偏離或作出相應(yīng)的預(yù)算修改，對(duì)近期市