大綱版第二十一章金融資本全球化與國際金融

第二十一章金融資本全球化與國際金融本章重點第一節(jié)

金融資本全球化與金融自由化第二節(jié)

國際金融市場第三節(jié)

國際貨幣制度知識小結關鍵詞思考題政治經濟學1本章重點金融資本全球化的形成和影響金融自由化、金融創(chuàng)新與金融全球化的表現(xiàn)形式國際資本市場的發(fā)展當代國際金融危機的特征及防范國際貨幣制度的改革及前景政治經濟學2第二十一章金融資本全球化與國際金融3第一節(jié)金融資本全球化與金融自由化一、金融資本全球化（一）金融資本全球化的形成金融資本全球化是指世界各國和地區(qū)放松金融管制，開放金融市場，使資本在世界各國、各地區(qū)的金融市場自由流動，最終形成全球統(tǒng)一的金融市場的過程。金融資本全球化是經濟全球化的組成部分，是經濟全球化中最核心、最敏感的領域。（二）金融資本全球化的表現(xiàn)形式

1.金融活動“游戲規(guī)則”的全球一致化2.市場參與者的全球一體化3.金融工具的全球化4.金融市場的全球化5.交易幣種多樣化6.全球利率的趨同政治化經濟學第一節(jié)金融資本全球化與金融自由化政治經濟學4（三）金融資本全球化的影響金融資本全球化的積極影響第一，金融資本全球化使資本的流動更為順暢。第二，金融資本全球化為各國投融資活動提供了便利。第三，金融資本全球化提升了各國金融業(yè)的競爭力。金融資本全球化的消極影響第一，金融資本全球化加劇了全球金融市場的動蕩與金融危機的蔓延。第二，金融資本全球化削弱了國內貨幣政策的獨立性。第三，金融資本全球化加劇了一些國家經濟的泡沫化程度。第四，金融資本全球化給各國的金融監(jiān)管帶來挑戰(zhàn)。第一節(jié)金融資本全球化與金融自由化政治經濟學5二、金融自由化（一）金融自由化的形成金融自由化是指貨幣金融管理當局通過金融改革，放松或解除金融市場的各種行政管制措施，從而為金融市場交易提供一個更為寬松自由的管理環(huán)境。（二）金融自由化的內容

1.利率自由化2.業(yè)務經營自由化3.市場準入自由化4.資本流動自由化第一節(jié)金融資本全球化與金融自由化政治經濟學6三、金融創(chuàng)新（一）金融創(chuàng)新的含義及產生背景金融創(chuàng)新是指金融業(yè)各種生產要素的重新組合，或者是指金融機構和金融管理當局對金融機構設置、金融業(yè)務產品、金融工具及制度安排所進行的金融業(yè)創(chuàng)造性變革和開發(fā)活動。（二）金融創(chuàng)新的內容

1.金融工具的創(chuàng)新2.金融市場的創(chuàng)新3.金融制度的創(chuàng)新第一節(jié)金融資本全球化與金融自由化政治經濟學7（三）金融創(chuàng)新的影響金融創(chuàng)新的積極影響：第一，打破了金融機構之間分業(yè)經營的限制，加強了市場競爭，提高了金融業(yè)的效率。第二，增加了企業(yè)、居民對金融資產選擇的可能性，降低了融資成本，提高了投資效益，推動了經濟發(fā)展。第三，提高了規(guī)避風險的能力。金融創(chuàng)新的消極影響：第一，金融創(chuàng)新弱化了貨幣政策的實施效果，提高了社會管理成本。第二，金融創(chuàng)新使金融業(yè)的金融風險加大。第三，金融創(chuàng)新使金融體系的穩(wěn)定性下降，有可能導致金融危機。第二節(jié)國際金融市場政治經濟學8一、國際金融市場的類型（一）按市場功能劃分可分為貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場，也就是廣義的國際金融市場。（二）按市場性質劃分可分為傳統(tǒng)國際金融市場和新型國際金融市場。（三）按金融業(yè)務涉及的主體劃分可分為在岸金融市場和離岸金融市場。第二節(jié)國際金融市場政治經濟學9二、當代國際金融市場的特點（一）金融證券化趨勢大大加強資產證券化是指將缺乏流動性但能產生出穩(wěn)定的現(xiàn)金流的資產，通過一定的安排使之轉換成為在金融市場上可以出售和流通的證券的過程。（二）金融風險國際化的趨勢顯現(xiàn)（三）國際金融格局出現(xiàn)多極化的趨勢第二節(jié)國際金融市場政治經濟學10三、國際金融危機及其防范

(一)國際金融危機的表現(xiàn)形式國際金融危機則是指發(fā)生在一國資本市場和銀行體系等國內金融市場上的價格波動以及金融機構的經營困難與破產，通過各種渠道傳遞到其他國家從而引起國際范圍的金融動蕩。國際金融危機的表現(xiàn)形式一般有如下四種：第一，貨幣危機。第二，債務危機。

第三，銀行業(yè)危機。第四，證券市場危機。第二節(jié)國際金融市場政治經濟學11(二)當代國際金融危機的特征

1.金融危機發(fā)生的頻率加快2.金融危機的非周期性和突發(fā)性3.金融危機的擴散性和傳染性加強4.金融危機緣于國際游資的沖擊日益嚴重(三)國際金融危機的防范第一，加強國際間金融協(xié)調與合作。

第二，健全國際金融危機的預警機制。第三，加強對金融衍生市場的監(jiān)管。第四，加強對國際資本流動的控制和引導。第三節(jié) 國際貨幣制度政治經濟學12一、國際貨幣制度的產生與發(fā)展國際貨幣制度主要包括以下幾個方面的內容：（1）國際收支調節(jié)方式。（2）匯率決定及其變動。（3）匯率制度及其選擇。（4）國際儲備資產及其構成。第三節(jié) 國際貨幣制度政治經濟學13國際貨幣制度從產生至今共經歷了三個發(fā)展階段：（1）國際金本位制。金本位制是一種以一定成色及重量的黃金為本位貨幣（本位貨幣是指一國貨幣制度中的基本貨幣）的貨幣制度。（2）布雷頓森林體制。（3）牙買加體制。第三節(jié) 國際貨幣制度政治經濟學14二、現(xiàn)行國際貨幣制度的弊端與改革（一）匯率體系極不穩(wěn)定在牙買加體制中，全球1/3的國家實行獨立浮動或管理浮動的匯率制度，其余2/3的國家實行釘住匯率制。（二）缺乏行之有效的國際收支調節(jié)機制（三）監(jiān)督和預警機制嚴重滯后于市場發(fā)展知識小結政治經濟學15本章主要研究了金融資本全球化與國際金融本章介紹了金融資本全球化金融自由化本章還介紹國際金融市場,金融危機及其防范本章最后研究了國際貨幣制度弊端與改革關鍵詞政治經濟學16金融資本全球化金融工具金融自由化金融創(chuàng)新國際金融市場資產證券化國際金融危機貨幣危機國際貨幣制度金本位制釘住匯率制思考題政