福田汽車年報(bào)

年報(bào)分析1本次評(píng)級(jí)：增持目標(biāo)價(jià)格：15元當(dāng)前價(jià)格：13.31元報(bào)告日期：本次評(píng)級(jí)：增持目標(biāo)價(jià)格：15元當(dāng)前價(jià)格：13.31元報(bào)告日期：2021年2月19日研究員：曹鶴Tel.aoh@chinans主要數(shù)據(jù)：總股本：81140.85萬股流通股本：52084.42萬股近12個(gè)月最高價(jià)：17.98元近12個(gè)月最低價(jià)：5.5元近1個(gè)月內(nèi)漲幅：1.14%近6個(gè)月內(nèi)漲幅：-21.7%擴(kuò)張戰(zhàn)略向效益型轉(zhuǎn)變?cè)谄囆袠I(yè)多年高增長的帶動(dòng)下，福田汽車經(jīng)過多年的“擴(kuò)張、擴(kuò)張、再擴(kuò)張〞戰(zhàn)略下，2007年銷售輕卡、中重卡、客車〔包含輕客〕40.19萬輛，市場(chǎng)總體占有率4.57%。經(jīng)過05、06年的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型后，伴隨中重卡的銷量上規(guī)模的增長，形成了“輕卡、中重卡〞為重心、以大中型客車為增長點(diǎn)、以輕客以及延伸的乘用車品種為輔助的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。做“亞洲一流商用車企業(yè)〞在未來的五年內(nèi)是比擬準(zhǔn)確的戰(zhàn)略定位?？梢哉f：擴(kuò)張戰(zhàn)略向效益型轉(zhuǎn)變初步取得成功，08、09年將是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期。2007年，公司最主要的增長點(diǎn)在于中重型卡車銷售63193輛，增長77.7%，其中重卡比重近90%，全國第五位，中重卡出口比重為15%。輕卡銷售31.96萬輛，占全部汽車銷量的79.5%，平穩(wěn)增長11.0%；輕客小幅增長；大中型客車由于同期基數(shù)較小，增幅較大。2007年，公司實(shí)現(xiàn)主營收入278.65億元，增長40.53%，增幅在行業(yè)內(nèi)屬于中上水平；實(shí)現(xiàn)凈利潤3.88億元，凈利潤率1.39%，在汽車行業(yè)中依然偏低，說明戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型還有待時(shí)日；實(shí)現(xiàn)每股收益0.48元；凈資產(chǎn)收益率20.3%。股價(jià)與滬深300指數(shù)比照公司未來主要利潤增長點(diǎn)依然在中重卡特別是重卡產(chǎn)品上，此外，輕卡產(chǎn)銷平穩(wěn)增長、毛利率提升也是促進(jìn)公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型成功必須。其他細(xì)分產(chǎn)品均處于導(dǎo)入期或成長期，還缺乏以奉獻(xiàn)更多的利潤。未來股價(jià)催化劑：〔1〕北汽整體上市；〔2〕股價(jià)與滬深300指數(shù)比照結(jié)合汽車行業(yè)未來兩年的運(yùn)行及公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，預(yù)計(jì)08、09年每股收益0.57元、0.62元，以2月18日收盤價(jià)計(jì)算，對(duì)應(yīng)07、08、09年市盈率分別為27倍、23倍、21倍。給于“增持〞評(píng)級(jí)。龍一、朵20現(xiàn)07袍年公炒司主驅(qū)要亮紹點(diǎn)在躺于重兩卡產(chǎn)過銷增棟長tc"一、07年1-2月同比繼續(xù)保持較快增長"睡〔一榜〕準(zhǔn)20坑07噸年公柿司生禍產(chǎn)經(jīng)自營良生好，練戰(zhàn)略糠轉(zhuǎn)型肚初見烤成效三次創(chuàng)業(yè)，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，即從以前的“擴(kuò)張、擴(kuò)張、再擴(kuò)張〞向“以內(nèi)涵增長為根底的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張〞的效益型戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，主要表達(dá)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，經(jīng)過兩年的調(diào)整，取得了初步成效嬌20繡0顆7年奶，國很內(nèi)汽高車俘銷轉(zhuǎn)售8殃79素.1太5地萬輛愈，同培比增剝長門21虜.8伴4予%，酬其中爐乘用禍車6裕29碎.7倚5萬失輛，貴增長帖21珍.6厘8%阻；商疫用車記24聯(lián)9.團(tuán)4萬制輛，撿同比哈增長芹22橋.2耳5%晨。模國內(nèi)味汽車轉(zhuǎn)細(xì)分兇車型離增幅括最大攀的分惠別是骨SU怖V〔果增長頌50靈.1輛%〕介、重貸卡〔較含底減盤，墳增長拿44鳳.3爸%〕裳。僑乘用肌車和炮商用權(quán)車銷諸售比遺重7慨1.預(yù)6：宗28種.4匙。全柄年總催體價(jià)凱格水拒平下懲降4救.7贏3%鉤。強(qiáng)全年劫累計(jì)意出口序61妖.2飲7萬牙輛，僑增長頂79塞%，于出口倡結(jié)構(gòu)油進(jìn)一使步優(yōu)吳化，圈具有但國際要比擬至優(yōu)勢(shì)壁的中迎重型范卡車三次創(chuàng)業(yè)，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，即從以前的“擴(kuò)張、擴(kuò)張、再擴(kuò)張〞向“以內(nèi)涵增長為根底的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張〞的效益型戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，主要表達(dá)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，經(jīng)過兩年的調(diào)整，取得了初步成效怨福田厲汽車橫從2蒜00項(xiàng)6年跨開始貞進(jìn)入竟第三撞次創(chuàng)位業(yè)，縱實(shí)施活戰(zhàn)略舞轉(zhuǎn)型算，即濁從以廣前的穴“驅(qū)擴(kuò)張饞、擴(kuò)計(jì)張、透再擴(kuò)響張緞〞鵝向臂“啦以內(nèi)樹涵增猜長為障根底進(jìn)的產(chǎn)漫業(yè)擴(kuò)毅張域〞啄的效鬧益型聲戰(zhàn)略柱轉(zhuǎn)變鉤，主恨要體以現(xiàn)在偵產(chǎn)品挺結(jié)構(gòu)陰以及圾業(yè)務(wù)羊結(jié)構(gòu)膝的調(diào)冬整，鐘經(jīng)過撈兩年優(yōu)的調(diào)惕整，攤?cè)〉脭U(kuò)了初礦步成紛效。聚20診07瀉年，歐公司凝銷售精各類將汽車次40曲.1脹9萬科輛，儉增長扎16怕.9主%，朵國內(nèi)搞市場(chǎng)似占有蔬率4放.5穩(wěn)7%府，其團(tuán)中中投重卡板銷售掠63廟19園3輛嘆，增旺長7拉7.歪7%產(chǎn)，市館場(chǎng)占答有率拉8.膠73奇%，懸全國久第五擱，重刮卡在轎其中肝比重炕89改.6棍%矮，增筑速位呀居細(xì)寧分市問場(chǎng)前校列；差輕卡幣銷售夠31射95什73萌輛，教增長趟11沈.0退%，粗市場(chǎng)漲占有煤率2喝8.智9%詞；大聚中型誠客車稿銷售轉(zhuǎn)18濟(jì)92蠟輛，潛增長地53堤.9伯%，不市場(chǎng)季占有雨率1洗.6席%；用輕客澡銷售忠14澡92覺9輛奶，增來長6倉.9妖%，方市場(chǎng)神占有梳率1槍2.偷8%升。此朗外，抬蒙派竹克M劫PV妻銷售錘12如07自輛，撕傳奇敘SU檔V5窩10禁輛，丘微型耀車5望97秒輛。擦20舅07樹年，梳公司駱出口臣整車僻26閣79伶5輛層，增傷長6貿(mào)6.咽2%始，出孩口量摩在國腦內(nèi)汽軟車出元口企議業(yè)總灣排名庭第五聞。淡伴隨修中重饒卡的窩銷量場(chǎng)上規(guī)挺模的吧增長號(hào)，形棄成了里“儉輕卡餅、中舒重卡氣〞所為重待心、冒以大形中型站客車脾為增纏長點(diǎn)杜、以辮輕客熔以及結(jié)延伸洞的乘漠用車營品種績?yōu)檩o絞助的周產(chǎn)品談結(jié)構(gòu)變。做夕“懂亞洲聯(lián)一流幕商用有車企余業(yè)株〞索在未爺來的伯五年娘內(nèi)是漲比擬同準(zhǔn)確棒的戰(zhàn)冒略定菜位。擠可以采說：杠擴(kuò)張李戰(zhàn)略拔向效痛益型籠轉(zhuǎn)變島初步版取得蹄成功飾，0太8、愉09別年將憲是戰(zhàn)釀略轉(zhuǎn)傳型的窄關(guān)鍵喚期。撿〔二籍〕中培重卡街產(chǎn)銷遍成為耗公司蜘經(jīng)營傅亮點(diǎn)中重卡產(chǎn)銷成為公司持續(xù)經(jīng)營亮點(diǎn)調(diào)公司堆20攜07面年實(shí)諒現(xiàn)銷脅售收佛入2濟(jì)78臥.6暴5億題元，蒜同比歷增長索40昏.5橡3%筍；凈鴉利潤亡3.渾88大億元營，增賴長6樓.4企3倍竊。實(shí)迅現(xiàn)每社股收霧益0窩.4動(dòng)8元架，凈山資產(chǎn)恢收益桶率2京0.介28爹%。箏得益閃于中伏重卡問銷量正的大信幅度鋼增長循，收帳入、怠利潤朝增幅僚居于捐行業(yè)厘中上爸游水焦平浮，銷購售毛舊利率濾8.仔68罰%，怎較以屆前年袋度提淚高1標(biāo)個(gè)百趙分點(diǎn)驗(yàn)左右辛。但嚇凈利爺潤率嗓1.宅39疑%，廟在行味業(yè)內(nèi)悔仍處孔偏低嫩水平綠，說伶明戰(zhàn)尤略轉(zhuǎn)培型還偶有待索時(shí)日吵。中重卡產(chǎn)銷成為公司持續(xù)經(jīng)營亮點(diǎn)映從銷床售結(jié)慢構(gòu)分闊析，川公司鑼輕卡飄占全垂部汽梯車銷冶售量烏的7擊9.梁5%爽，中范重卡題占1笛5.寶7%陷，兩莫者合駱計(jì)占幸95冊(cè).2凈%。情從銷撲售收候入結(jié)樓構(gòu)分笛析，估輕卡哪占5祥0.荒1%企，中涉重卡撒占3箱8.巧7%棄，兩殘者合侵計(jì)占郵88吹.8險(xiǎn)%。敘從毛股利率鏡的貢濁獻(xiàn)分強(qiáng)析，肚輕卡縮奉獻(xiàn)講了主籌營業(yè)冬務(wù)利如潤的亞52塊.7滾%，韻中重快卡比頃例為胡35秘.9播%，灣兩者盈合計(jì)茫占8盒8.杜6%劉。把從0家4、賄05綁、0繼6、騎07榮年中拍重卡尾銷售旁收入明在主遵營收擔(dān)入中茂的比馳重3坦8.聲2%群、2痰1.辭4%擴(kuò)、2池9.腳0%傻、3藝8.充7%億分析睜，經(jīng)盟過近銷年的牙產(chǎn)品莖結(jié)構(gòu)俘調(diào)整血，中暈重卡歲已成勉為公記司主丈要的瓜支柱及產(chǎn)品轉(zhuǎn)，呈丘現(xiàn)較倦好的亦開展例勢(shì)頭席。息此外澇，大累中型羅客車哪可望引成為湊另一碼個(gè)利饞潤增剩長點(diǎn)對(duì)。啦二、抓財(cái)務(wù)粉指標(biāo)巨分析tc"一、07年1-2月同比繼續(xù)保持較快增長"讓〔一?！潮剔D(zhuǎn)型誓之后燃的成姨長性培良好05年-07年，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型后表達(dá)良好的成長性馳20掃0律7晌年何，伴缺隨重帝卡行襪業(yè)的膏再次蝦“塵井噴付〞匹增長排，福裁田汽饞車的騾主營孤收入愧大幅逼度增肯長。閘在從匹輕卡累行業(yè)柄向中腐重卡灑行業(yè)魂擴(kuò)張傍以及柳06磁年開丑始的望向內(nèi)截涵式斬增長絡(luò)的產(chǎn)羽業(yè)擴(kuò)筍張的朋兩個(gè)建階段醉的戰(zhàn)積略轉(zhuǎn)巾型后非，公礙司呈紫現(xiàn)了蜻良好掏的成賺長性05年-07年，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型后表達(dá)良好的成長性錢圖1抽福乒田汽柜車辮20先01右-2脊00煩7年偶主營瑞收入負(fù)及增古長屑數(shù)據(jù)稼來源框：公后司年低報(bào)慚從福婦田汽忘車2膀00意1年窩至2死00仗7年池的主的營收亂入及較增長險(xiǎn)情況糖分析治，2憐00橡2年雖開始環(huán)進(jìn)入杜重卡淋“哪歐曼執(zhí)〞況的生旗產(chǎn)，養(yǎng)20湯01惱-2枝00朽3年貌增長診良好不，2昆00炕4-攔20伏05藏年經(jīng)窯過兩片年的煉戰(zhàn)略聾調(diào)整守，2補(bǔ)00啦5年蹈主營秧收入序下降那近1群8%約。從搬20娛06嗽年進(jìn)其入到年更平送穩(wěn)的撓增長蔑階段燒，戰(zhàn)錘略轉(zhuǎn)袖型初殖見成貨效。乎〔二流〕起戰(zhàn)略北轉(zhuǎn)型籮表達(dá)迫盈利韻能力醒提升盈利能力在05年之后有所提升化圖2細(xì)福帽田汽居車2摘00渠1-止20刪07領(lǐng)年凈診資產(chǎn)影收益瞇率、危銷售姐毛利鳳率變丘化盈利能力在05年之后有所提升壟數(shù)據(jù)券來源圍：公察司年眉報(bào)染從2喬00濫1年伍至2偷00殖5年稻，公污司銷額售毛吩利率駛總體從呈現(xiàn)欄下降深趨勢(shì)財(cái)，在垃20匠05憑年計(jì)柜提各厚種減傘值準(zhǔn)幸備后沃巨額恢虧損數(shù)后，健從2孕00富6年百起，咱公司級(jí)盈利就能力竊呈現(xiàn)砍上升鼠趨勢(shì)彈。這謝主要照得益娃于公熔司產(chǎn)板品結(jié)揭構(gòu)、康業(yè)務(wù)蜻結(jié)構(gòu)爆的戰(zhàn)上略調(diào)脆整。杠〔三給〕遼整體柿經(jīng)營轟管理扯效率像在提枕升資產(chǎn)負(fù)債率依然偏高，短期償債能力明顯缺乏寧20群0域7血年撐底，飽公司傍的總兔資產(chǎn)林收益店率、酒應(yīng)收金賬款襯周轉(zhuǎn)室率、忙存貨四周轉(zhuǎn)根率分給別由秘20器06歉年底茫的3將.3萄4%拒、6能4.太38考%、逝10曾.0雅1%西增長病到3旋.9濱4%攔、7罪8.播84狠%、瞞11店.0順1%大。從畢調(diào)整待戰(zhàn)略瘡開始粘的2劉00晌5年愚，整眠體經(jīng)泊營效衰率在相逐步記提升資產(chǎn)負(fù)債率依然偏高，短期償債能力明顯缺乏艦〔四稀〕妨資產(chǎn)末負(fù)債豈率依思然偏譯高，趨短期值償債待能力儲(chǔ)明顯侍缺乏之20蜓0估7杯年獎(jiǎng)底，壯公司皮資產(chǎn)腸負(fù)債坊率7藝5.駱2%烏，流渠動(dòng)比趨率0像.7黑2，壤速動(dòng)方比率凈0.善26椅，雖插然每富股經(jīng)軋營活賢動(dòng)現(xiàn)魚金流略0.雁69儲(chǔ)元，騾但分尼析應(yīng)偉收應(yīng)泰付款轉(zhuǎn)可以特看出及：應(yīng)公付、猜預(yù)收槳兩項(xiàng)陸合計(jì)關(guān)高達(dá)倆34夜.1思億元秀，而拐應(yīng)收鳴帳款成卻很敞少。鳴短期橫償債喪存在該較大給的風(fēng)眉險(xiǎn)。甜三艙、疼公司充前景顏展望慰：戰(zhàn)駕略轉(zhuǎn)下型是室否成口功關(guān)嚴(yán)鍵在身08耀、0紅9年tc"一、07年1-2月同比繼續(xù)保持較快增長"戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型成功關(guān)鍵在08、09年。預(yù)計(jì)公司輕卡增長8%，中重卡增長28%，大中型客車增長30%跪回憶假設(shè)福田返汽車糧的發(fā)湯展歷者史，石可以求清楚害的看頌到公鞏司膊98治年上焰市以確來的躍幾個(gè)梁重要濟(jì)的發(fā)夏展駁平臺(tái)血：〔擠一〕章農(nóng)用漲車行珠業(yè)向債輕卡遲行業(yè)影的過幟渡；淋〔二勒〕依貍次進(jìn)每入輕津客、墊大中看型客憤車、靈中重跳型卡撒車細(xì)刮分行青業(yè)，晴成為贈(zèng)商用劑車行跨業(yè)的館全系紹列廠婚商，爛涉足伸MP績V、傾SU圓V乘隨用車頂行業(yè)御。在汁前兩那個(gè)階刊段，坐公司擋的經(jīng)既營戰(zhàn)榮略恩“疤擴(kuò)張鋪、擴(kuò)當(dāng)張、返再擴(kuò)說張否〞山，如社果不遠(yuǎn)是北蔑汽的嗽協(xié)調(diào)超〔北勇汽控頸股的頸北京堵現(xiàn)代撈、北凈京奔境馳〕陽，還災(zāi)會(huì)滲肉透到書轎車捷行業(yè)崇。手在整軋個(gè)北妨汽板危塊的竹整合燦中，醫(yī)在逐絕步剝濁離農(nóng)乓業(yè)機(jī)席械、潑工程土機(jī)械休等業(yè)挺務(wù)基棟礎(chǔ)上火，從喜20誰06垮年開少始進(jìn)藍(lán)入到劉“信以內(nèi)兩涵增隸長為臉根底逼的產(chǎn)已業(yè)擴(kuò)奪張繡〞政戰(zhàn)略架轉(zhuǎn)型鄰階段懸，這域個(gè)階砍段最非根本凝的要株求就岸是向喉“宗效益滴型伶〞榴企業(yè)臂過渡耳。襲但結(jié)找合行駕業(yè)的普運(yùn)行待及企否業(yè)本糖身的淋歷史敢、現(xiàn)插狀，施這個(gè)頁過程零還有曬待時(shí)敗日，增除了樂產(chǎn)品塑結(jié)構(gòu)擇、業(yè)警務(wù)結(jié)悶構(gòu)的劣優(yōu)化誼，哈主要曉是銷雜售毛繡利率尸及凈哨利潤端率進(jìn)龜一步隱向行盈業(yè)平致均水肺平靠所攏。央在0攪8、杰09稠年行住業(yè)廠糟商結(jié)魯構(gòu)將而繼續(xù)湖發(fā)生恭重大逮變化長從而牌導(dǎo)致飛競(jìng)爭(zhēng)盟格局濁產(chǎn)生娘變化說等的銜情況另下，殊公司急戰(zhàn)略喚轉(zhuǎn)型遍能否執(zhí)成功縣關(guān)鍵毫在今晉后的謹(jǐn)兩年味內(nèi)。戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型成功關(guān)鍵在08、09年。預(yù)計(jì)公司輕卡增長8%，中重卡增長28%，大中型客車增長30%五按照燕我們貢的預(yù)榴測(cè)，蜂20測(cè)08盈年國互內(nèi)汽磨車行敵業(yè)銷語售增未長率追在1跑7%柄左右耳，乘賽用車騙稍高努，商惹用車帳稍低抱。根框據(jù)福亡田汽雷車在反細(xì)分煮市場(chǎng)屑的占場(chǎng)有率躍及0就8年慕的生笛產(chǎn)經(jīng)速營策坦略，照我們惕認(rèn)為犯公司紀(jì)確定董的0湖8年非方案唐44掠萬輛先銷售需量、手銷售織收入川29蝦2億王元、令利潤位總額脂3.列1億奮元偏疏保守摩。之我們央預(yù)測(cè)紋公司周輕卡爸保持俱9%詞的增戚長、藏中重宣卡保杠持2耐8%唉的增稼長、慧大中振型客泄車保魚持3諒0%駕以上凝的增鍵長，樸輕客只繼續(xù)雙不容胞樂觀披。公揚(yáng)司今秩后兩輛年的權(quán)資本費(fèi)支出臥主要果在于孔北京回福田轉(zhuǎn)康明還斯發(fā)粗動(dòng)機(jī)駁公司發(fā)的投百資，帽存在舟繼續(xù)獎(jiǎng)融資本的較瞧強(qiáng)烈斬要求拋。驢四余、轉(zhuǎn)公司境估值墾建議tc"一、07年1-2月同比繼續(xù)保持較快增長"寧預(yù)計(jì)壁20盤08放年國尋內(nèi)汽訓(xùn)車價(jià)賺格降瞎幅在勻4.耕5%氧左右跑，但姥乘用艦車降陵幅仍撤將明識(shí)顯大債于商張用車貼，加樂之今涂年鋼討材、煎汽車蹦用鋼柏存在攝繼續(xù)炕漲價(jià)婆的空怨間，已輕卡售、中魚重卡錄企業(yè)桃本錢嗽壓力寸加大竿，不嘗排除究價(jià)格治降幅逆更趨興緩和潮甚至凝向上賢的可談能。鍋按照耐我們黎此上愈的對(duì)翁福田阻汽車筆銷售詳量的黃預(yù)測(cè)群，預(yù)領(lǐng)計(jì)2韻00扇8年育公司松凈利咳潤增殲長1濁8.栗8%肉，每扭股收駛益0夾.5纏7元汗左右園；2賄00市9年哀全行廁業(yè)可丸能進(jìn)躬入調(diào)鼠整期鞏，特崗別是粗重卡桿行業(yè)寇，所誦以預(yù)綱計(jì)0突9年瓶公司衛(wèi)凈利以潤增截長8域%，符每股漠收益蝕0.介62濁元左糖右。哨今后堅(jiān)兩年賞的主辦要投紀(jì)資亮論點(diǎn)在站于：冰〔1稱〕中休重卡正產(chǎn)能啄的釋熟放以疾及出換口的命良性即循環(huán)瑞；〔煉2〕搜福田急康明許斯發(fā)飾動(dòng)機(jī)也的投選產(chǎn)將碼在這饑一輪痛國內(nèi)錄大馬抗力發(fā)但動(dòng)機(jī)檔上馬勻熱潮衡中的傭競(jìng)爭(zhēng)厚優(yōu)勢(shì)須。此眉外，礎(chǔ)公司頸大中閣型客勸車能皇夠保端持3宰0%胞以上炎的增廣長，脈但短夾中期扛內(nèi)超摟越行頌業(yè)龍桐頭的蝴可能樓不大睜。上靈馬轎乘車計(jì)遇劃也橡會(huì)給似未來還帶來圣較大瓜的不猜確定壩性。和未來浙股價(jià)叫催化疤劑：話〔1徐〕北傳汽整果體上是市；訂〔2匆〕北現(xiàn)汽三汁大板至塊整勾合東警南汽家車的析消息虜。08、09年公司EPS預(yù)計(jì)0.57元、0.62元。以2月19日收盤價(jià)計(jì)算，市盈率23倍、21倍。暴表1予汽找車整依車類租上市株公司報(bào)估值08、09年公司EPS預(yù)計(jì)0.57元、0.62元。以2月19日收盤價(jià)計(jì)算，市盈率23倍、21倍。峰股票鼓名稱瀉總股像本〔咽萬〕包07朱EP潛S炎08偵EP夫S(桂E)巾2.條19乞基于犬07毛\0刮8惡年市肯盈率道市凈賄率嘩福田協(xié)汽車旦81怪14雁0.糊85森0.嶼48盼0.掛57曲27鳴.8既\2宋3.伍3駐5.國64件東風(fēng)午汽車使20跳00鮮00造0.找26訴E街0.蕉31畫26益.2思\2傅6.證3元3.怎13霸江淮冒汽車槽12布88娃73俯.6弊6滾0.株38蛙E隊(duì)0.圍56哲22劇.3觸\1乞5.比1疏2.兩72算數(shù)據(jù)駛來源活：民楚族證由券研鳴發(fā)中壞心稻主要串財(cái)務(wù)訂數(shù)據(jù)奸摘要攜及預(yù)燥測(cè)耐主營亦業(yè)務(wù)謀收入米〔隱百萬題元難〕囑19摩31攜1.伸46送27蛛86焦5.猾24等30貫75同7.簡33卡25磨95叨1.咳56歌Gr眉o(jì)w毅th店〔%確〕吐31券.3程4種40沸.5謹(jǐn)3籠10甘.3筒8擋-1舟5.筒6占凈利艙潤濕〔印百萬篩元丘〕敘47何.6妹2麗38漁8.老35績46寄1.騎36慰49蛾8.桶27某Gr誤ow拿th廚〔%裂〕蕩-憐64為2.艇9藏18抱.8相8享凈利季潤率妥〔英%傘〕矮0.狂25伙1.吳39恨1.拔50潑1.究92毫凈資悟產(chǎn)收尖益率縫〔浪%基〕安3.母47彼20扎.2漁8購23室.4箏1起26么.1競(jìng)2月每股刪收益半〔元宰〕性0.橡06忽0.遵48鑰0.昂