顯微鏡下的中國經(jīng)濟（2023年第23期）：國內(nèi)供需正在確立新的平衡點

正文目錄1、工率 52、能利率 103、產(chǎn) 144、格 185、存 256、地產(chǎn)場 317、流 34圖表目錄圖1：瀝企開率升（%） 5圖2：電開率持變（%） 5圖3：唐高開率降（%） 6圖4：螺鋼工繼下降（%） 6圖5：純開率降（%） 7圖6：熱開率持變（%） 7圖7：冷開率持變（%） 8圖8：全胎工上（%） 8圖9：浮玻開率續(xù)下（%） 9圖10：PVC工上升（%） 9圖11：廠能用降（%） 10圖12：卷能用升（%） 10圖13：軋能用續(xù)上（%） 11圖14：法璃能率繼上（%） 11圖15：化能用降（%） 12圖16：爐能用續(xù)上（%） 12圖17：廠均煤降（噸） 13圖18：礦能用續(xù)上（%） 13圖19：鋼量續(xù)（萬） 14圖20：材量升噸） 14圖21：紋產(chǎn)繼升（噸） 15圖22：卷量升噸） 15圖23：青量幅（萬） 16圖24：泥量續(xù)（萬） 16圖25：電環(huán)繼升 17圖26：泥格續(xù)（元/） 18圖27：料格續(xù)（元/） 18圖28：凝價繼跌（元立） 19圖29：紋價下元/噸） 19圖30：卷格蝶元/噸） 20圖31：青格漲元/噸） 20圖32：堿格續(xù)（元/） 21圖33：法璃格下跌元/） 21圖34：PVC格跌（/噸） 22圖35：伏多硅保持變美元千） 22圖36：酸價繼跌（元/） 23圖37：肉格幅（元/克） 23圖38：炭格部（元/） 24圖39：泥容下（%） 25圖40：泥運繼降（%） 25圖41：廠力庫數(shù)繼上升 26圖42：周口礦存繼下（噸） 26圖43：廠焦庫升（噸） 27圖44：堿存降噸） 27圖45：紋社庫升（噸） 28圖46：卷存幅（萬） 28圖47：板璃存上升萬） 29圖48：青存續(xù)（萬） 29圖49：泥廠存上升萬） 30圖50：30城品銷積明上（平米） 31圖51：地交積（萬方） 31圖52：地價上（%） 32圖53：市手出牌價數(shù)續(xù)跌 32圖54：線市手售掛量數(shù)二三城市化 33圖55：周鐵運續(xù)回升 34圖56：SCFI回升 34圖57：內(nèi)行班升（次） 35圖58：國車流下降 35圖59：國共流吐指下降 36圖60：國要遞分撥心吐指回升 361、開工率34.6%0.82.4%。圖1（%）50.00

開工率:瀝?:國內(nèi)樣本企業(yè)(64家):綜合 2022年均

50.0045.00 45.0040.00 40.0035.00 35.0030.00 30.0025.00 25.0020.00 20.0015.00

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15.00資料來源：同花順、60.9%11.8%。圖2（%）70.0068.0066.0064.0062.0060.0058.0056.0054.0052.0050.00

開工率:電爐:全國 2022年均

70.0068.0066.0064.0062.0060.0058.0056.0054.0052.0050.004/28

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6/30資料來源：、上周唐山高爐開工率為57.94%，環(huán)比下降0.79個百分點，同比增速回落至2.8%。圖3：唐山高爐開工率下降（%）唐ft鋼廠:高爐開工率 2022年均值64.00 64.0062.00 62.0060.00 60.0058.00 58.0056.00 56.0054.00 54.0052.00 52.0050.00

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50.00資料來源：、46.56%0.335.2%。圖4（%）60.00

螺紋鋼:主要鋼廠開工率:全國 2022年均

60.0055.00 55.0050.00 50.0045.00 45.0040.00 40.0035.00

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35.00資料來源：、上周純堿開工率為90.3%，環(huán)比下降1.04個百分點，同比增速回升至5.9%。圖5：純堿開工率下降（%）80.00

開工率:純堿:全國 2022年均值

100.0098.0096.0094.0092.0090.0088.0086.0084.0082.0080.004/28

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6/30資料來源：同花順、上周熱卷開工率為81.25%，保持不變，同比增速下滑至-5.5%。圖6：熱卷開工率保持不變（%）90.0088.0086.0084.0082.0080.0078.0076.0074.0072.0070.00

熱軋板卷鋼廠:開工率:全國:當(dāng)周值 2022年均

90.0088.0086.0084.0082.0080.0078.0076.0074.0072.0070.004/28

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6/30資料來源：同花順、上周冷軋開工率為82.98%，保持不變，同比增速仍為0.0%。圖7：冷軋開工率保持不變（%）100.00

冷軋板卷鋼廠:開工率:全國:當(dāng)周值 2022年均

100.0095.00 95.0090.00 90.0085.00 85.0080.00 80.0075.00 75.0070.00

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70.00資料來源：同花順、1.6659.16%0.7%0.1269.85%8.1%。圖8：全鋼胎開工率上升（%）75.00

開工率:國內(nèi)輪胎:全鋼胎 2022年均值

75.0070.00 70.0065.00 65.0060.00 60.0055.00 55.0050.00 50.0045.00 45.0040.00

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40.00資料來源：同花順、上周浮法玻璃開工率為79.08%，環(huán)比下跌0.29個百分點，同比增速回落至9.8%。圖9：浮法玻璃開工率繼續(xù)下跌（%）浮法玻璃:開工率:當(dāng)周值 2022年均值89.00 89.0087.00 87.0085.00 85.0083.00 83.0081.00 81.0079.00 79.0077.00 77.0075.00

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75.00資料來源：同花順、上周PVC開工率為68.14%，環(huán)比上升1.03個百分點，同比增速回落至-15.0%。圖10：PVC開工率上升（%）開工率:聚氯乙烯(PVC) 2022年均值79.00 79.0077.00 77.0075.00 75.0073.00 73.0071.00 71.0069.00 69.0067.00 67.0065.00

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65.00資料來源：同花順、上周開工率略有好轉(zhuǎn)，3個指標(biāo)環(huán)比上漲，比此前一周增加1個，3個環(huán)比持平，保持不變，5個指標(biāo)環(huán)比下跌，減少1個。2、產(chǎn)能利用率87.19%0.18-2.5%。圖（%）88.0087.5087.0086.5086.0085.5085.0084.5084.0083.5083.00

產(chǎn)能利用率:鋼廠(247家) 2022年均值

88.0087.5087.0086.5086.0085.5085.0084.5084.0083.5083.004/28

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6/30資料來源：同花順、79.47%0.4-4.5%。圖12（%）熱軋板卷鋼廠:產(chǎn)能利用率:全國:當(dāng)周值 2022年均值84.00 84.0082.00 82.0080.00 80.0078.00 78.0076.00 76.0074.00 74.0072.00 72.0070.00

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70.00資料來源：同花順、上周冷軋產(chǎn)能利用率為82.84%，環(huán)比上升0.13個百分點，同比增速回落至1.3%。圖13：冷軋產(chǎn)能利用率繼續(xù)上升（%）90.00

冷軋板卷鋼廠:產(chǎn)能利用率:全國:當(dāng)周值 2022年均

90.0088.00 88.0086.00 86.0084.00 84.0082.00 82.0080.00 80.0078.00 78.0076.00 76.0074.00

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74.00資料來源：同花順、80.48%0.5-13.1%。圖14（%）浮法玻璃:產(chǎn)能利用率(剔除僵尸產(chǎn)線):當(dāng)周值 2022年均值89.00 89.0087.00 87.0085.00 85.0083.00 83.0081.00 81.0079.00 79.0077.00 77.0075.00

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75.00資料來源：、上周焦化產(chǎn)能利用率75.0%，環(huán)比下降0.9個百分點，同比增速回升至-3.3%。圖15：焦化產(chǎn)能利用率下降（%）80.0079.0078.0077.0076.0075.0074.0073.0072.0071.0070.00

產(chǎn)能利用率(剔除淘汰產(chǎn)能):獨立焦化廠(樣本數(shù)230家):當(dāng)周值

2022年均值2022年均值79.0078.0077.0076.0075.0074.0073.0072.0071.0070.004/28

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6/30資料來源：、54.37%0.145.7%。圖16（%）65.0063.0061.0059.0057.0055.0053.0051.0049.0047.0045.00

產(chǎn)能利用率:電爐:全國 2022年均值

65.0063.0061.0059.0057.0055.0053.0051.0049.0047.0045.004/28

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6/30資料來源：、上周電廠日均耗煤量為80.08萬噸，環(huán)比下降1.15萬噸，同比增速回落至-4.7%。圖17：電廠日均耗煤量下降（萬噸）90.00

煤炭:日均耗煤量:六大發(fā)電集團 2022年均

90.0085.00 85.0080.00 80.0075.00 75.0070.00 70.0065.00 65.0060.00

4/144/214/28

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60.00資料來源：同花順、83.06%1.22-0.6%。圖18（%）產(chǎn)能利用率:煤礦:三省合計 2022年均值89.00 89.0087.00 87.0085.00 85.0083.00 83.0081.00 81.0079.00 79.0077.00 77.0075.00

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75.00資料來源：Datayes！、上周產(chǎn)能利用率表現(xiàn)穩(wěn)定，5個指標(biāo)環(huán)比加快，數(shù)量保持不變，3個指標(biāo)環(huán)比放緩，數(shù)量保持不變。3、生產(chǎn)6226.2763.160.2%。圖19（萬噸）250.00240.00230.00220.00210.00200.00190.00180.00170.00160.00150.00

日均產(chǎn)量:粗鋼:重點企業(yè)(旬) 2022年均

250.00240.00230.00220.00210.00200.00190.00180.00170.00160.00150.002/28

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6/20資料來源：、6216.75610.4-1.7%。圖20：鋼材產(chǎn)量上升（）240.00230.00220.00210.00200.00190.00180.00170.00160.00150.00

日均產(chǎn)量:鋼材:重點企業(yè)(旬) 2022年均

240.00230.00220.00210.00200.00190.00180.00170.00160.00150.003/10

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6/20資料來源：、276.313.248.0%。圖21（萬噸）320.00310.00300.00290.00280.00270.00260.00250.00240.00230.00220.00

主要鋼廠產(chǎn)量:螺紋鋼:全國:當(dāng)周值 2022年均

320.00310.00300.00290.00280.00270.00260.00250.00240.00230.00220.004/21

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6/30資料來源：同花順、311.062.35-0.5%。圖22：熱卷產(chǎn)量上升（）主要鋼廠產(chǎn)量:熱軋板卷:全國:當(dāng)周值 2022年均值330.00 320.00 320.00310.00 310.00300.00 300.00290.00 290.00280.00 280.00270.00 270.00260.00 260.00250.00

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250.00資料來源：同花順、上周瀝青產(chǎn)量為48.34萬噸，環(huán)比減產(chǎn)8.88萬噸，同比增速下滑至22.8%。圖23：瀝青產(chǎn)量大幅下降（萬噸）900,000800,000700,000600,000500,000400,000300,0002017/11 2018/11 2019/11 2020/11 2021/11 2022/11瀝青周度產(chǎn)量，噸資料來源：百川盈孚、1518.296.545.2%。圖24（萬噸）16,000,00014,000,00012,000,00010,000,0008,000,0006,000,0004,000,0002022/042022/062022/082022/102022/122023/022023/042023/06水泥周度產(chǎn)量，噸資料來源：百川盈孚、6月中旬發(fā)電量均值為222.2億千瓦時，環(huán)比增加0.6億千瓦時，同比增速回落至9.35%。圖25：發(fā)電量環(huán)比繼續(xù)回升270250230

億千瓦時

%25201510210 5190170

0-5-101502022-08 2022-10 2022-12 2023-02 2023-04

-15發(fā)電量:旬平均值 發(fā)電量:旬平均值:當(dāng)期同比資料來源：Datayes！、4、價格437元/16元500元/8元/367元/平均價:P.O42.5散裝:平均價:PO42.5平均價:P.O42.5散裝:平均價:PO42.5水泥:西南平均價:PO42.5水泥:華東600.0550.0500.0450.0400.0350.02022/042022/062022/082022/102022/122023/022023/042023/06資料來源：、323.38/4.53元/-9.9%。圖27（元噸）420.00

熟料價格:全國:當(dāng)周值 2022年均

420.00400.00 400.00380.00 380.00360.00 360.00340.00 340.00320.00 320.00300.00

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300.00資料來源：、上周混凝土價格仍為416.89元/立方，環(huán)比下跌3.88元/立方，同比增速回落至-9.2%。圖28：混凝土價格繼續(xù)下跌（元/立方）混凝土價格:全國:當(dāng)周值 2022年均值

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480.00470.00460.00450.00440.00430.00420.00410.00400.00資料來源：、46.17元/3812.5元/元噸）螺紋鋼價格 2022年均值4,700.00 4,700.004,500.00 4,500.004,300.00 4,300.004,100.00 4,100.003,900.00 3,900.003,700.00 3,700.003,500.00

4/154/224/29

5/6

5/135/205/27

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7/1

3,500.00資料來源：同花順、上周熱卷價格指數(shù)下跌31.83元/噸至3938.17元/噸。圖30：熱卷價格戲蝶（元/噸）4,800.004,700.004,600.004,500.004,400.004,300.004,200.004,100.004,000.003,900.003,800.00

熱卷價格 2022年均值

4,800.004,700.004,600.004,500.004,400.004,300.004,200.004,100.004,000.003,900.003,800.004/22

4/29

5/6

5/13

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6/3

6/10

6/17

6/24

7/1資料來源：同花順、4.64元4000/36元/噸。圖31：瀝青價格上漲（元噸）4,300.00

重交瀝青市場價 2022年均

4,300.004,250.00 4,250.004,200.00 4,200.004,150.00 4,150.004,100.00 4,100.004,050.00 4,050.004,000.00 4,000.003,950.00 3,950.003,900.00

4/29

5/6

5/13

5/20

5/27

6/3

6/10

6/17

6/24

7/1

3,900.00資料來源：同花順、上周輕質(zhì)純堿主流價為20117.14元/噸，環(huán)比上漲4.76元/噸。圖32：純堿價格繼續(xù)上漲（元/噸）輕質(zhì)純堿主流價 2022年均值2,900.00 2,900.002,700.00 2,700.002,500.00 2,500.002,300.00 2,300.002,100.00 2,100.001,900.00

4/22

4/29

5/6

5/13

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6/3

6/10

6/17

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7/1

1,900.00資料來源：同花順、1925元/57元噸。圖33（元噸）

市場均價:浮法玻璃:全國:當(dāng)周值 2022年均

2,500.002,400.002,300.002,200.002,100.002,000.001,900.001,800.001,700.001,600.001,500.004/28

5/5

5/12

5/19

5/26

6/2

6/9

6/16

6/23

6/30資料來源：同花順、上周PVC市場均價為5469元/噸，環(huán)比下跌44元/噸，同比下降24.7%。圖34：PVC價格下跌（元/噸）聚氯乙烯:價格 2022年均值8,000 8,0007,500 7,5007,000 7,0006,500 6,5006,000 6,0005,500 5,5005,000

4/28

5/5

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6/30

5,000資料來源：同花順、7.72美元78.0%。圖35（美元千克）35.00

現(xiàn)貨價(周平均價):光伏級多晶硅 2022年均

35.0030.00 30.0025.00 25.0020.00 20.0015.00 15.0010.00 10.005.00

4/19

4/26

5/3

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5/17

5/24

5/31

6/7

6/14

6/21

6/28

5.00資料來源：、上周碳酸鋰平均價格為30.72萬元/噸，環(huán)比下跌0.78萬元/噸，同比增速回落至-36.4%。圖36：碳酸鋰價格繼續(xù)下跌（萬元/噸）碳酸鋰價格（萬元/噸） 2022年均值60.00 60.0050.00 50.0040.00 40.0030.00 30.0020.00 20.0010.00 10.000.00

4/30

5/7

5/14

5/21

5/28

6/4

6/11

6/18

6/25

7/2

0.00資料來源：Datayes!、2220.11元/0.03元/-16.9%。圖37（元千克）22個省市:平均價:豬肉55.0050.0045.0040.0035.0030.0025.0020.0015.002021/01 2021/05 2021/09 2022/01 2022/05 2022/09 2023/01 2023/05資料來源：、1757元669元/13元/1580元噸，20元/圖38：煤炭價格底部震蕩（元/噸）3,500.003,300.003,100.002,900.002,700.002,500.002,300.002,100.001,900.001,700.001,500.002022-052022-07 2022-092022-112023-012023-032023-05

1,200.001,100.001,000.00900.00800.00700.00600.00焦炭:價格 煉焦煤:價格 動力煤:價格資料來源：Datayes！、5、庫存73.06%0.86庫容比:水泥:全國:當(dāng)周值 2022年均值75 8070 75706565606055 55504/14

4/21

4/28

5/12

5/19

5/26

6/2

6/9

6/16

506/23資料來源：、46.26%0.72（%）

水泥發(fā)運率:全國:當(dāng)周值 2022年均

50.0049.0048.0047.0046.0045.0044.0043.0042.0041.004/21

4/28

5/5

5/12

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5/26

6/2

6/9

6/16

6/23資料來源：、上周六大集團電煤庫存可用天數(shù)上升至17.99天。圖41：電廠動力煤庫存天數(shù)繼續(xù)上升24.0022.0020.0018.0016.0014.0012.0010.00

煤炭:庫存可用天數(shù):六大發(fā)電集團 2022年均

20.0019.0018.0017.0016.0015.0014.0013.0012.0011.0010.004/21

4/28

5/5

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6/2

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6/16

6/23

6/30資料來源：同花順、50.9812742萬噸。圖42（萬噸）15,500.00

庫存:鐵礦石:港口總計 2022年均

15,500.0015,000.00 15,000.0014,500.00 14,500.0014,000.00 14,000.0013,500.00 13,500.0013,000.00 13,000.0012,500.00 12,500.0012,000.00

4/21

5/5

5/125/195/26

6/2

6/9

6/166/236/30

12,000.00資料來源：同花順、上周鋼廠煉焦煤庫存環(huán)比上升2.56萬噸至728.48萬噸。圖43：鋼廠煉焦煤庫存上升（萬噸）1,000.00

庫存:煉焦煤:鋼廠(247家) 2022年均

1,000.00950.00 950.00900.00 900.00850.00 850.00800.00 800.00750.00 750.00700.00

4/21

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5/5

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6/30

700.00資料來源：同花順、0.8842.858.5%。圖44：純堿庫存下降（）

庫存:純堿:全國 2022年均

100.0090.0080.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.004/27

5/4

5/11

5/18

5/25

6/1

6/8

6/15

6/22

6/29資料來源：、上周螺紋鋼社會庫存環(huán)比上升9.87萬噸至540.35萬噸，建筑鋼材廠商庫存環(huán)比上升10.87萬噸至203.5萬噸。圖45：螺紋鋼社會庫存上升（萬噸）950.00

庫存:螺紋鋼(含上海全部倉庫) 2022年均

950.00850.00 850.00750.00 750.00650.00 650.00550.00 550.00450.00 450.00350.00

4/21

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5/5

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6/30

350.00資料來源：、0.22264.72（萬噸）320.00300.00280.00260.00240.00220.00200.00180.00160.00

庫存:熱卷(板) 2022年均值

320.00300.00280.00260.00240.00220.00200.00180.00160.004/28

5/5

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6/2

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6/16

6/23

6/30資料來源：、上周平板玻璃庫存環(huán)比上升1.73萬噸至249.86萬噸。圖47：平板玻璃庫存繼續(xù)上升（萬噸）400.00380.00360.00340.00320.00300.00280.00260.00240.00220.00200.00

平板玻璃:庫存 2022年均值

400.00380.00360.00340.00320.00300.00280.00260.00240.00220.00200.004/14

4/21

4/28

5/5

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6/2

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6/16

6/23

6/30資料來源：、273.092.9714.6%。圖48（萬噸）4,000,0003,500,0003,000,0002,500,0002,000,0001,500,0001,000,0002021/08 2021/12 2022/04 2022/08 2022/12 2023/04瀝青庫存，噸資料來源：Datayes！、上周水泥工廠庫存為2195.2萬噸，環(huán)比上升81.7噸，同比增長105.4%。圖49：水泥工廠庫存繼續(xù)上升（萬噸）23,000,00021,000,00019,000,00017,000,00015,000,00013,000,00011,000,0009,000,0007,000,0002022/02 2022/05 2022/08 2022/11 2023/02 2023/05水泥工廠庫存，噸資料來源：百川盈孚、6、房地產(chǎn)市場30404.52156.7964.4%-28.2%，圖50：30（）

30大中城市:商品房成交面積:當(dāng)周值 2022均

5004504003503002502001501005004/28

5/5

5/12

5/19

5/26

6/2

6/9

6/16

6/23

6/30資料來源：、1749.76366.04（萬平方米）

100大中城市:成交土地占地面積:當(dāng)周值 2022均值5,000.004,500.004,000.003,500.003,000.002,500.002,000.001,500.001,000.00500.000.004/30

5/7

5/14

5/21

5/28

6/4

6/11

6/18

6/25

7/2資料來源：、上周成交土地溢價率為2.57%，環(huán)比下降0.18個百分點。圖52：土地溢價率上升（%）100大中城市100大中城市:成交土地溢價率:當(dāng)周值10.08.06.04.02.00.02022/04 2022/07 2022/10 2023/01 2023/04資料來源：、上周全國城市二手房出售掛牌價指數(shù)下跌0.02%，其中一線城市下跌0.01%，二線城市下跌0.01%，三線城市下跌0.08%圖53：城市二手房出售掛牌價指數(shù)繼續(xù)下跌195.00190.00185.00180.00175.00170.00165.00

240.00230.00220.00210.00200.00190.00160.002020-05 2020-11 2021-05 2021-11 2022-05 2022-11

180.00城市二手房出售掛牌價指數(shù):二線城市城市二手房出售掛牌價指數(shù):三線城市城市二手房出售掛牌價指數(shù):一線城市，右軸資料來源：、上周全國城市二手