6-企業(yè)貸款課件

第六章企業(yè)貸款★本章教學(xué)內(nèi)容：1、企業(yè)貸款的種類2、對企業(yè)借款理由的分析3、借款企業(yè)的信用分析★本章教學(xué)目標(biāo)：1、了解企業(yè)貸款的種類和原因2、掌握借款企業(yè)信用分析的內(nèi)容和方法

1工行2007年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示：項(xiàng)目2007年12月31日金額（百萬元）占比%境內(nèi)貸款391920996.2公司類貸款291499371.6票據(jù)貼現(xiàn)2521036.2個(gè)人貸款75211318.4境外貸款1540203.8從這張表格我們看出什么？2第一節(jié)企業(yè)貸款的種類◆企業(yè)的種類◆企業(yè)貸款的種類3一、短期貸款（流動資金貸款）

為滿足客戶在生產(chǎn)經(jīng)營過程中臨時(shí)性、季節(jié)性的資金需求，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進(jìn)行而發(fā)放的貸款。以中國工商銀行為例：4流動資金貸款臨時(shí)流動資金貸款短期流動資金貸款中期流動資金貸款流動資金循環(huán)貸款

流動資金整貸零償貸款

法人賬戶透支

按期限按品種51.臨時(shí)流動資金貸款：期限在3個(gè)月（含）以內(nèi)，主要用于企業(yè)一次性進(jìn)貨的臨時(shí)性資金需要和彌補(bǔ)其他支付性資金不足。

2.短期流動資金貸款：期限3個(gè)月至1年（不含3個(gè)月，含1年），主要用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金需要。

3.中期流動資金貸款：期限1年至3年（不含1年，含3年），主要用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營中經(jīng)常占用資金需要。6

1.流動資金循環(huán)貸款：貸款人與借款人一次性簽訂借款合同，在合同規(guī)定的有效期內(nèi)，允許借款人多次提取貸款、逐筆歸還貸款、循環(huán)使用貸款的流動資金貸款業(yè)務(wù)。

2.流動資金整貸零償貸款

客戶可一次提款，分期償還的流動資金貸款。

3.法人賬戶透支：根據(jù)客戶申請，核定賬戶透支額度，允許其在結(jié)算賬戶存款不足以支付時(shí)，在核定的透支額度內(nèi)直接透支取得信貸資金的一種借貸方式。

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短期貸款的主要特點(diǎn)：自動清償性——貸款通常用來為購買存貨融資，貸款增減與借款人的存貨周轉(zhuǎn)相結(jié)合。但并不局限于自動清償?shù)拇尕涃J款。還貸的資金來源是什么？確定貸款期限的主要依據(jù)是什么？采用什么貸款方式?以工行為例：信用貸款28.0%、保證20.6%、抵押37.5%、質(zhì)押14.1%。8二、企業(yè)長期貸款（一）定期企業(yè)貸款這是指貸款期限在1年以上的貸款。企業(yè)定期貸款不具有自動清償性質(zhì)，只能從企業(yè)的收益或借新債來償還，貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，需要進(jìn)行詳細(xì)的信用分析。如果客戶不能確定未來的現(xiàn)金流時(shí)間和所需貸款的確切額度，什么融資方式最合適？較受歡迎的是循環(huán)信貸是企業(yè)貸款中最靈活的一種。甚至可以幫助企業(yè)擺脫商業(yè)周期波動。貸款承擔(dān)費(fèi)9（二）長期項(xiàng)目貸款（固定資金貸款）

所有企業(yè)貸款中風(fēng)險(xiǎn)最大的是項(xiàng)目貸款為可以帶來未來收入流的固定資產(chǎn)建設(shè)融資的貸款。突出的例子：煉油廠、發(fā)電廠、港口、道路等等為什么說項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)最大？我國銀行發(fā)放的項(xiàng)目貸款以中國工商銀行為例：10項(xiàng)目貸款：商業(yè)銀行發(fā)放的，用于借款人新建、擴(kuò)建、改造、開發(fā)、購置固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的貸款。項(xiàng)目貸款基本建設(shè)貸款技術(shù)改造貸款商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)貸款科技開發(fā)貸款11

1.基本建設(shè)貸款：指用于經(jīng)國家有權(quán)部門批準(zhǔn)的基礎(chǔ)設(shè)施、市政工程、服務(wù)設(shè)施和以外延擴(kuò)大再生產(chǎn)為主的新建或擴(kuò)建生產(chǎn)性工程等基本建設(shè)而發(fā)放的貸款。

2.技術(shù)改造貸款：指用于現(xiàn)有企業(yè)以內(nèi)涵擴(kuò)大再生產(chǎn)為主的技術(shù)改造項(xiàng)目而發(fā)放的貸款。

3.科技開發(fā)貸款：指用于新技術(shù)和新產(chǎn)品的研制開發(fā)、科技成果向生產(chǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)化或應(yīng)用而發(fā)放的貸款。

4.商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)貸款：指商業(yè)、餐飲、服務(wù)企業(yè)，為擴(kuò)大網(wǎng)點(diǎn)、改善服務(wù)設(shè)施，增加倉儲面積等所需資金，在自籌建設(shè)資金不足時(shí)向銀行申請的貸款。

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住房開發(fā)貸款商用房開發(fā)貸款

土地儲備貸款高校學(xué)生公寓貸款

法人商用房按揭貸款

商用房抵押貸款房地產(chǎn)貸款三、房地產(chǎn)貸款13四、小企業(yè)貸款

與大企業(yè)相比，小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，因此獲取貸款的可能性較小。但由于小企業(yè)是支撐各國經(jīng)濟(jì)增長的重要力量，解決小企業(yè)的融資問題普遍被各國所關(guān)注。各種擔(dān)保公司的出現(xiàn)為小企業(yè)獲得貸款提供了很大幫助。如美國成立了小型企業(yè)管理局，為小企業(yè)提供擔(dān)保。近年來，我國小企業(yè)發(fā)展迅速，但貸款難問題沒有得到有效解決。14五、農(nóng)業(yè)貸款

在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，農(nóng)業(yè)發(fā)放的貸款并不占銀行業(yè)務(wù)的主要份額，但銀行是農(nóng)業(yè)貸款的主要提供者。我國還是個(gè)農(nóng)業(yè)大國，對農(nóng)業(yè)發(fā)放貸款目前主要是農(nóng)村信用合作社和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。15工行2007年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示：品種結(jié)構(gòu)增長%公司類貸款：13.6流動資金貸款12.9項(xiàng)目貸款13.9房地產(chǎn)貸款33.016工行2007年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示：剩余貸款期2007年12月31日金額（百萬元）占比%逾期986462.4一年以下43.51-5年26.45年以上27.710017第二節(jié)對企業(yè)借款理由的分析一、銀行貸款管理過程機(jī)會評估：借款人符合本行要求嗎？初步分析：借款人的特殊需要是什么？原因是什么？還款來源分析：貸款包：主要優(yōu)缺點(diǎn)、貸款結(jié)構(gòu)和協(xié)議貸款管理

：貸后檢查

18二、企業(yè)借款理由的分析

——借款人由于什么原因引起資金短缺？

1.銷售增長導(dǎo)致的借款

2.營業(yè)周期減慢引起的借款

3.固定資產(chǎn)購買引起的借款

4.其他原因引起的借款資產(chǎn)增長（投資賬戶、遞延費(fèi)用、預(yù)付費(fèi)用）債務(wù)重組低效營運(yùn)、股息支出19第三節(jié)借款企業(yè)的信用分析一、概述1、銀行發(fā)放企業(yè)貸款時(shí)，幾乎容不得半點(diǎn)損失。許多企業(yè)貸款金額巨大，一旦成為壞賬，銀行的預(yù)期收益不僅無法實(shí)現(xiàn)，而且還會遭受損失。發(fā)達(dá)國家管理良好的商業(yè)銀行，其大多數(shù)企業(yè)貸款，每貸出100美元，在計(jì)算所有成本之后，所得的純收入在0．5美元左右。202、對一家分行或小銀行而言，只要幾筆大額貸款出了問題就會嚴(yán)重影響銀行總的經(jīng)營利潤。例如，如果商業(yè)銀行一筆1000萬元的貸款成為壞賬，就要從利息收入中提取1000萬元去沖銷這筆壞賬，而1000萬元的利息收入在0.5%的貸款收益率的情況下，需要20億元的1年期貸款才能取得。一個(gè)在銀行界流傳很廣的故事

“銀行的基本職能是預(yù)測、承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)。

——前美聯(lián)儲主席格林斯潘如何管理風(fēng)險(xiǎn)呢？——事前防范、事中控制21

2、信用分析目的：確定企業(yè)的未來還款能力如何。

貸款風(fēng)險(xiǎn)管理要求在貸款協(xié)議外構(gòu)筑多重安全保障借款至少要有兩三個(gè)資金來源支持貸款。（1）財(cái)務(wù)狀況（2）現(xiàn)金流量（3）信用支持（4）非財(cái)務(wù)因素：不構(gòu)成直接還款來源，但會影響企業(yè)的還款能力。第一還款來源第二還款來源22二、對借款企業(yè)的財(cái)務(wù)分析1、審查借款人的損益表2、審查借款人資產(chǎn)負(fù)債表3、財(cái)務(wù)比率分析——指標(biāo)及衡量標(biāo)準(zhǔn)P136~140杠桿比率——長期償債能力流動比率——短期償債能力營運(yùn)效率——營運(yùn)能力盈利比率——盈利能力（自學(xué)與提問）

23例：ABC公司向本行申請550萬元的短期貸款，該公司目前尚欠銀行500萬元貸款，本行在過去幾年里與ABC公司保持了良好的關(guān)系，但該公司對現(xiàn)在的銀行關(guān)系非常不滿，并且想另找枝頭。借款企業(yè)的不滿有時(shí)是由于銀行的服務(wù)不完善，但另一種可能是企業(yè)客戶出現(xiàn)問題，銀行為了避免陷入困境，要求償還現(xiàn)有貸款或拒絕批準(zhǔn)新的貸款申請。現(xiàn)在，請結(jié)合ABC公司的財(cái)務(wù)狀況分析產(chǎn)生問題的原因。1、ABC公司借款的原因是什么？2、銀行為什么拒絕ABC公司新的貸款請求？24三、對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析

1.凈利潤能不能償還貸款？凈利潤不是現(xiàn)金，而只是會計(jì)報(bào)表上的數(shù)字反映。凈利潤不能償還貸款，只有現(xiàn)金才能償還貸款。現(xiàn)金從何而來？現(xiàn)金可能來自各種渠道，利潤只是來源之一，其它來源包括出售財(cái)產(chǎn)、注入資本、借款和從貸款者那里獲得信用展期。如何計(jì)算現(xiàn)金流量？25

2.現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容P141~143

現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量；現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差。計(jì)算方法為：現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量＋投資活動的現(xiàn)金凈流量＋融資活動的現(xiàn)金凈流量

3、例：ABC公司的現(xiàn)金流量表及分析P14226幾個(gè)問題：

借款人能否還款?能，錢從哪兒來？不能，存在什么問題？還款來源：你喜歡哪一類？第一還款來源：經(jīng)營現(xiàn)金凈流量（現(xiàn)金）第二還款來源：變賣抵押物第二還款來源：拆東墻補(bǔ)西墻27如果企業(yè)的還款來源是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量比較穩(wěn)定，貸款質(zhì)量可分為？如果企業(yè)的還款來源是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，但經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金正在減少，貸款質(zhì)量應(yīng)為？如果企業(yè)的還款來源不是或不全是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，而是投資后進(jìn)行籌資活動，如轉(zhuǎn)讓對外投資、出售固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、對外借款等，貸款質(zhì)量可能為？如果企業(yè)還款的來源只是投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且明顯不足，貸款質(zhì)量可能為？情況嚴(yán)重的劃為？28四、借款企業(yè)的擔(dān)保分析

1.貸款擔(dān)保的種類（1）抵押：指借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)占有權(quán)的情況下，將財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。（2）質(zhì)押：指借款人或者第三人將其動產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有，將該動產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。（3）保證：指銀行、借款人和第三方簽訂一個(gè)保證協(xié)議，當(dāng)借款人違約或無力歸還貸款時(shí)，由保證人按照約定發(fā)行債務(wù)或者承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。292.貸款擔(dān)保的分析（1）對抵押和質(zhì)押的分析：重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注什么？

①抵押物的合法性、流動性。②抵押物的價(jià)值評估。③抵押物的變現(xiàn)價(jià)值。④抵押率。⑤銀行對抵押物的占有和控制情況。30（2）對保證的分析：重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注什么？

①保證人的資格。②保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力。③保證人的保證意愿。④保證人與借款人之間的關(guān)系。⑤保證的法律責(zé)任。31

五、借款企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素分析

為了更準(zhǔn)確地考察借款人的償債能力，一個(gè)重要的方面就是非財(cái)務(wù)因素對借款人的影響。分析的主要內(nèi)容：

1、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)2、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)3、管理風(fēng)險(xiǎn)4、還款意愿5、其他因素32借款人行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析主要涉及以下各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)要素：行業(yè)成本結(jié)構(gòu)；行業(yè)生命周期；行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期性；行業(yè)依賴性；產(chǎn)品替代性；行業(yè)盈利水平分析；行業(yè)的法律、政策環(huán)境分析33借款人經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營策略分析核心競爭力分析產(chǎn)品特征分析（性能價(jià)格比、產(chǎn)品的研究開發(fā)、產(chǎn)品的多樣化）市場狀況分析（占有率、競爭、對價(jià)格和需求的控制能力、客戶的分散程度）經(jīng)營循環(huán)分析：經(jīng)營循環(huán)分析主要包括采購、生產(chǎn)、銷售三個(gè)主要環(huán)節(jié)。1、采購環(huán)節(jié)分析：價(jià)格、供給、購買量342、生產(chǎn)環(huán)節(jié)分析（1）生產(chǎn)的連續(xù)性（2）生產(chǎn)技術(shù)的先進(jìn)性（3）產(chǎn)品的質(zhì)量3、銷售環(huán)節(jié)分析（1）產(chǎn)品的目標(biāo)市場（2）促銷能力（3）售后服務(wù)能力35借款人管理風(fēng)險(xiǎn)分析(1)借款人