投資學中國大學mooc課后章節(jié)答案期末考試題庫2023年

投資學中國大學mooc課后章節(jié)答案期末考試題庫2023年公平游戲（）

參考答案:

帶來的預期收益為0

到期收益率為8%的永久債券的久期為（）

參考答案:

13.50

年

在其他條件相同的情況下，債券的價格與收益率是（）

參考答案:

負相關

APT是由（）于1976年提出

參考答案:

羅斯

股票A的指數(shù)模型估計如下:RA=0.01+0.8RM+eAσM=0.20，σ(eA)=0.10股票A的標準差為（）

參考答案:

0.1886

股價指數(shù)是宏觀經濟的（）

參考答案:

先行指標

假設你持有一個分散化程度很高的組合，且單指數(shù)模型成立，如果該組合的σ為0.20，市場指數(shù)的σ為0.16，該組合的?為（）

參考答案:

1.25

在馬可維茨的組合投資框架內，一個投資基金分析了100只股票，希望確定出有效邊界，需要計算（）個方差和（）個協(xié)方差

參考答案:

100,4950

單指數(shù)模型運用（）作為系統(tǒng)風險因素的代表

參考答案:

股價指數(shù)，比如滬深300

利率期限結構是指（）

參考答案:

債券到期收益率與到期期限之間的關系

假定市場目前的遠期利率如下表年遠期利率15%27%39%410%面值為1000，票面利率為10%，一年支付一次利息的2年期息票債券的價格為（）

參考答案:

1,074.23

元

你認為證券C的預期收益率為0.136，它的β為1.1，無風險利率為0.04，市場預期收益率為0.10，根據(jù)CAPM，你認為該證券的價值是（）

參考答案:

低估了

公司的流動比率高于行業(yè)平均水平，表明（）

參考答案:

B和C

你投資￥600在β為1.2的股票上，投資￥400在β為0.90的股票上，你的這個投資組合的β為（）

參考答案:

1.08

通常來說，息票債券的發(fā)行價格（）

參考答案:

接近面值

風險證券A獲得20%收益率的概率為0.65，獲得7%收益率的概率為0.35，國庫券收益率為3%，證券A的風險溢價為（）

參考答案:

12.45%

假定目前市場的遠期利率如下表年遠期利率05%17%29%310%面值為1000元的3年期零息債券的價格為（）

參考答案:

816.58元

一種債券有贖回條款是指()

參考答案:

發(fā)行者可以在債券到期日之前回購債券

一張每年付息一次的息票債券以1000元的面值出售，5年到期，息票利率為9%，該債券的到期收益率為（）

參考答案:

9.00%

反向的收益率曲線（）?

參考答案:

意味著短期利率高于長期利率

資產組合的標準差（）

參考答案:

隨著證券之間的協(xié)方差增加而增加

向上傾斜的收益率曲線可能意味著（）

參考答案:

以上均正確

根據(jù)均值-方差準則，下列哪一項投資最優(yōu)？（）

參考答案:

E(r)=0.15;方差=0.20

對某一因素的β為1，而對其他因素的β為0的充分分散投資組合是（）

參考答案:

以上都是

一張面值為1000元的息票債券，一年支付一次利息，票面利率為7%，5年到期，如果到期收益率為10%，該債券的價格為（）

參考答案:

886.28元

下列哪個理論認為收益率曲線的形狀本質上是由長、短期債券的供求決定的？（）

參考答案:

市場分割理論

一般來說，公司債券的最高等級是（）

參考答案:

AAA級

一種債券的面值為1000元，每年付息100元，5年到期，現(xiàn)在的市場價格為928元，該債券的到期收益率為（）

參考答案:

12.00%

下列哪個理論不是對利率期限結構的解釋（）?

參考答案:

現(xiàn)代投資組合理論

空頭套期保值者是指（）

參考答案:

現(xiàn)貨市場做多,期貨市場做空

期貨合約的交易與期貨合約的交割的時間順序是（）。

參考答案:

交易在前,交割在后

你一年前購買了一張面值為1000元，票面利率為10%，每年付息一次，剩余到期日為6年的債券，當時的市場利率為8%，如果今天的市場利率仍然為8%，你決定賣出該債券，則你這一年的持有期收益率為（）

參考答案:

8%

一張零息債券的面值為1000元，到期日為8年，如果到期收益率為9%，該債券今天的價格為（）

參考答案:

501.87元

向下傾斜的收益率曲線表明（）

參考答案:

長期利率低于短期利率

利率期限結構的預期理論認為（）

參考答案:

遠期利率是由投資者對未來利率的預期決定的

根據(jù)利率期限結構的流動性偏好理論，收益率曲線一般是

參考答案:

向上傾斜的

以下不屬于防御性行業(yè)的是（）

參考答案:

耐用消費品

息票債券的久期（）

參考答案:

以上都不對

投資者的無差異曲線具有（）斜率

參考答案:

正

通過分析預測公司的股利和盈利來判斷股票價值的方法是（）

參考答案:

基本分析

一種息票債券面值為1000元，票面利率為8%，每半年付息一次，5年到期，如果到期收益率為10%，該債券的價格為（）

參考答案:

922.78元

大多數(shù)期貨合約是如何完成交割的（）?

參考答案:

反向交易

期貨合約交易與遠期合約交易相比的特點是（）

參考答案:

以上全部

組合A的β=1，期望收益率為16%，組合B的β=0.8，期望收益率為12%，根據(jù)單因素APT，為了獲得套利利潤，你應該賣空組合（）而買入組合（）

參考答案:

B,A

下列說法正確的有（）I)風險厭惡者不會參與公平游戲II)風險中立者只根據(jù)預期收益進行投資決策III)風險厭惡者只根據(jù)投資的風險進行投資決策IV)風險愛好者不會參與公平游戲

參考答案:

I和II

通過證券錯誤定價，以零投資成本獲取無風險收益的行為是（）

參考答案:

套利

你購買某銀行理財產品金額為100，000元，該產品期限為182天，預期到期時收回101，740元，理財產品的單利年化收益率為（）

參考答案:

3.48%

以下哪個指標測度極端負收益產生的潛在損失（）

參考答案:

在險價值(VaR)

W公司股票收益率的概率分布如下：【圖片】該股票的預期收益率為14.35%，則股票收益率的標準差為（）

參考答案:

5.74%

Tco公司股票一年后的股價概率分布如下：【圖片】如果你今天以55元/股的價格購買該股票，且預期該股票未來一年將支付現(xiàn)金股利4元/股，則Tco股票的預期持有期收益率為（）

參考答案:

25.45%

（）直接揭示了公司在一定期間如一年的盈利能力。

參考答案:

損益表

（）反映了公司在會計期間由經營活動、投資活動和融資活動產生的現(xiàn)金流量。

參考答案:

現(xiàn)金流量表

（）是反映公司在某一特定時點財務狀況的報表。

參考答案:

資產負債表

下列哪些指標可以用來描述宏觀經濟形勢（）？I)GDPII)失業(yè)率III)通脹率IV)財政赤字

參考答案:

I,II,III,和IV

你以90元/股的價格買入Y公司股票，一年后你收到現(xiàn)金股利3元/股，并以92元/股的價格賣出該債券，你的持有期收益率為（）

參考答案:

5.56%

下列關于風險厭惡者的說法正確的是（）

參考答案:

他們承擔風險要求獲得正的風險溢價

息票債券（）

參考答案:

定期支付利息

如果經濟陷入衰退，以下哪個行業(yè)的股票具有投資吸引力（）？

參考答案:

醫(yī)藥

根據(jù)預期理論，向上傾斜的收益率曲線意味著（）

參考答案:

預期未來利率上升

以下是幾個證券的信息：證券預期收益率E(r)標準差【圖片】10.120.320.150.530.210.1640.240.21如果投資者的效用函數(shù)為：【圖片】,風險厭惡系數(shù)A=4，該投資者的最優(yōu)選擇是證券（）

參考答案:

3

組合A和組合B的預期收益率分別為15%和18%，無風險利率為6%，組合B的β=1，如果不存在套利機會，根據(jù)單因素APT，組合A的β為（）

參考答案:

0.75

貨幣政策是由（）決定的。

參考答案:

中央銀行

下面哪種情況下債券是折價交易的？（）

參考答案:

票面利率

<

當期收益率

<

到期收益率

一張息票債券的面值1000元，息票利率為12%，該債券2個月前支付了利息，今天市場報價為1130元，該債券的全價為（）

參考答案:

1,150元

通常認為向上傾斜的收益率曲線是（）