證券承銷及保薦制度教學(xué)課件

證券承銷及保薦制度46、法律有權(quán)打破平靜?！R·格林47、在一千磅法律里，沒有一盎司仁愛?！?guó)48、法律一多，公正就少?！小じ焕?9、犯罪總是以懲罰相補(bǔ)償；只有處罰才能使犯罪得到償還?！_(dá)雷爾50、弱者比強(qiáng)者更能得到法律的保護(hù)?！ざ驙栕C券承銷及保薦制度證券承銷及保薦制度46、法律有權(quán)打破平靜。——馬·格林47、在一千磅法律里，沒有一盎司仁愛?！?guó)48、法律一多，公正就少?！小じ焕?9、犯罪總是以懲罰相補(bǔ)償；只有處罰才能使犯罪得到償還?！_(dá)雷爾50、弱者比強(qiáng)者更能得到法律的保護(hù)?！ざ驙栕C券承銷二、證券發(fā)行上市保薦制度(一)證券承銷的概念和適用(二)證券承銷的方式(三)證券承銷商權(quán)利義務(wù)的特別規(guī)制我國(guó)教育家葉圣陶先生曾經(jīng)明確指出：“所謂教育，一言以概之，就是養(yǎng)成良好的行為習(xí)慣.”確實(shí)，形成良好的學(xué)習(xí)習(xí)慣，可以幫助學(xué)生在學(xué)習(xí)時(shí)少走彎路，也能提高課堂教學(xué)質(zhì)量和效率.初中數(shù)學(xué)課程是義務(wù)教育階段的基礎(chǔ)課程，可以初步培養(yǎng)學(xué)生的數(shù)學(xué)素養(yǎng)和邏輯思維，從而為學(xué)生的日后發(fā)展奠定扎實(shí)的基礎(chǔ).在初中數(shù)學(xué)教學(xué)中培養(yǎng)學(xué)生養(yǎng)成良好的習(xí)慣，具有明顯的現(xiàn)實(shí)意義.本文以此為主題展開探討，意在起到拋磚引玉之用.一、促使學(xué)生養(yǎng)成良好習(xí)慣的意義1.是落實(shí)素質(zhì)教育基本精神的必然需求素質(zhì)教育旨在促進(jìn)學(xué)生的健康成長(zhǎng)與全面發(fā)展，是以提高學(xué)生的科學(xué)文化素質(zhì)、身體心理健康發(fā)展的教育.正所謂“少成若天性，習(xí)慣成自然”，在義務(wù)教育階段培養(yǎng)學(xué)生養(yǎng)成良好的學(xué)習(xí)習(xí)慣，可以促使他們積極將理想轉(zhuǎn)變?yōu)樾袆?dòng)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人夢(mèng)想，這是對(duì)學(xué)生實(shí)施素質(zhì)教育的最好路徑.2.是促進(jìn)學(xué)生發(fā)展智力的重要方法葉圣陶曾經(jīng)說過：“智力不可能一下子就從無到有，要在良好的習(xí)慣中逐漸養(yǎng)成.”智力是個(gè)體有目的性地適應(yīng)、選擇、塑造與現(xiàn)實(shí)生活相關(guān)的心理活動(dòng)，通過這些心理活動(dòng)，個(gè)人能積極適應(yīng)現(xiàn)實(shí)世界環(huán)境.習(xí)慣養(yǎng)成是個(gè)體與社會(huì)相互作用時(shí)逐漸形成的自動(dòng)化行為方式的過程，在這個(gè)過程中，個(gè)體能逐漸發(fā)展解決問題的能力，久而久之就能促進(jìn)智力的發(fā)展.由此可見，促使學(xué)生養(yǎng)成良好習(xí)慣是促進(jìn)學(xué)生發(fā)展智力的重要方法.3.是提高課堂教學(xué)效率的客觀要求新課程改革明確提出學(xué)生是課堂教學(xué)的主體，課堂教學(xué)活動(dòng)要圍繞學(xué)生展開.如果學(xué)生養(yǎng)成良好的學(xué)習(xí)習(xí)慣，上課認(rèn)真聽講、認(rèn)真做筆記，積極回答教師的問題，這樣無形中就能提高課堂教學(xué)效率，使教師在有限的課堂時(shí)間內(nèi)能傳授更多的知識(shí)，為學(xué)生的未來發(fā)展奠基.二、促使學(xué)生養(yǎng)成良好習(xí)慣的策略養(yǎng)成良好習(xí)慣是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，不可能一蹴而就，初中數(shù)學(xué)教師要結(jié)合初中生的心理特征，采取有效對(duì)策培養(yǎng)學(xué)生的習(xí)慣，為提高課堂教學(xué)效率做好鋪墊.1.培養(yǎng)學(xué)生良好的聽講習(xí)慣首先，教師要為學(xué)生創(chuàng)設(shè)合適的問題情境，使學(xué)生將無意注意轉(zhuǎn)變?yōu)橛幸庾⒁猓M(jìn)而升華為有意后注意.初中數(shù)學(xué)教師要根據(jù)具體的教學(xué)內(nèi)容，為學(xué)生提出相關(guān)問題，引導(dǎo)學(xué)生積極思考，這些問題的難度要處于學(xué)生的“最近發(fā)展區(qū)”內(nèi)，不能太難，也不能太容易，要激發(fā)學(xué)生的求知欲，才能逐漸培養(yǎng)他們認(rèn)真聽講的良好習(xí)慣.其次，教師還要努力挖掘教材中的趣味因素，比如抓住學(xué)生對(duì)飛碟、外星人的神秘感及好奇感，適當(dāng)開展相關(guān)課堂活動(dòng)，以此激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)的熱情，也可以講述一些數(shù)學(xué)家及數(shù)學(xué)幽默之類的小故事感染學(xué)生，吸引學(xué)生，增長(zhǎng)學(xué)生的見識(shí)，拓展他們的視野，也有效培養(yǎng)他們的聽講習(xí)慣.2.培養(yǎng)學(xué)生良好的運(yùn)算準(zhǔn)確性習(xí)慣數(shù)學(xué)是一門具有嚴(yán)格邏輯性的學(xué)科，有著大量的計(jì)算，所以培養(yǎng)學(xué)生良好的運(yùn)算準(zhǔn)確性習(xí)慣至關(guān)重要.在課堂教學(xué)過程中，教師要引導(dǎo)學(xué)生熟練掌握運(yùn)算法則，在具體運(yùn)算中，督促學(xué)生不僅知道要算什么、怎么算，還要鼓勵(lì)學(xué)生結(jié)合運(yùn)算法則積極思考，比如在講解“公式法分解因式”時(shí)，不僅要引導(dǎo)學(xué)生掌握公式的特征，還要引導(dǎo)他們與“整式乘法”中的公式分化開，抑制公式誤用的負(fù)遷移干擾，培養(yǎng)運(yùn)算準(zhǔn)確性的習(xí)慣.3.培養(yǎng)學(xué)生良好的分配注意的習(xí)慣據(jù)心理學(xué)研究發(fā)現(xiàn)，個(gè)體分配注意力的能力取決于個(gè)體對(duì)活動(dòng)的熟悉程度、幾種活動(dòng)的性質(zhì)和復(fù)雜程度.在初中數(shù)學(xué)課堂中要培養(yǎng)學(xué)生良好的分配注意力的習(xí)慣，比如要對(duì)學(xué)生加強(qiáng)數(shù)學(xué)技能訓(xùn)練，使其達(dá)到熟練乃至自動(dòng)化的程度，比如引導(dǎo)學(xué)生在求解一些計(jì)算題時(shí)，掌握運(yùn)算的通法法則，熟記一些常用的數(shù)據(jù)，促使他們逐漸將注意力分配到更多的對(duì)象上，達(dá)到熟能生巧的境界.4.培養(yǎng)學(xué)生良好的課堂記憶習(xí)慣心理學(xué)認(rèn)為人的記憶過程分為三個(gè)階段，分別是瞬時(shí)記憶、短時(shí)記憶和長(zhǎng)時(shí)記憶.外界刺激引發(fā)個(gè)體感覺，留下的印記就是瞬時(shí)記憶，再多加一點(diǎn)注意就會(huì)變成短時(shí)記憶，在此基礎(chǔ)上再經(jīng)過復(fù)述的信息，就能轉(zhuǎn)成長(zhǎng)時(shí)記憶.在初中數(shù)學(xué)課堂教學(xué)中，教師在講解完數(shù)學(xué)知識(shí)后，要讓學(xué)生對(duì)課堂知識(shí)進(jìn)行復(fù)述，再讓他們說出自己不理解的地方，使他們能將所學(xué)的知識(shí)慢慢轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)時(shí)記憶，進(jìn)而熟練進(jìn)行各項(xiàng)數(shù)學(xué)活動(dòng).當(dāng)然，記憶雖然至關(guān)重要，但好記性不如濫筆頭，知識(shí)要在不斷的重復(fù)記憶過程中才能加深，因此，教師也應(yīng)該鼓勵(lì)學(xué)生對(duì)所學(xué)的知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行及時(shí)的整理，對(duì)做錯(cuò)的題目進(jìn)行及時(shí)的整理，對(duì)難點(diǎn)重點(diǎn)及時(shí)進(jìn)行必要的梳理，這些其實(shí)都是變相的記憶.5.培養(yǎng)學(xué)生的質(zhì)疑習(xí)慣世界上沒有絕對(duì)的真理，這就需要學(xué)生發(fā)展起應(yīng)有的質(zhì)疑精神，多思考幾個(gè)“為什么”，這種精神對(duì)學(xué)生的終身發(fā)展大有裨益.在初中數(shù)學(xué)課堂中，教師要經(jīng)常利用“錯(cuò)解”來培養(yǎng)學(xué)生敢于質(zhì)疑他人的能力，促使學(xué)生能從不同角度思考問題，打破思維定勢(shì)，以此發(fā)展學(xué)生的靈活思維和發(fā)散思維.總之，培養(yǎng)學(xué)生良好的學(xué)習(xí)習(xí)慣是一項(xiàng)長(zhǎng)期的系統(tǒng)工程，正所謂“冰凍三尺非一日之寒”，初中生善于接受新鮮事物，教師要結(jié)合他們的心理特點(diǎn)，創(chuàng)設(shè)豐富多彩的教學(xué)活動(dòng)，精心設(shè)計(jì)符合學(xué)生認(rèn)知的練習(xí)題，從多個(gè)角度入手，堅(jiān)持不懈地實(shí)施養(yǎng)成教育，這不僅可以促進(jìn)初中數(shù)學(xué)教學(xué)高效化，也能為初中生的日后發(fā)展奠定扎實(shí)的基礎(chǔ).【《普通高中信息技術(shù)課程標(biāo)準(zhǔn)》明確提出了本課程的一系列基本理念，其中第一條就是“提升信息素養(yǎng)，培養(yǎng)信息時(shí)代的合格公民”。高中信息技術(shù)課程以提升學(xué)生的信息素養(yǎng)為宗旨。情感態(tài)度價(jià)值觀教育在高中信息技術(shù)課程中具有重要地位，它和課程的知識(shí)目標(biāo)、技能目標(biāo)共同構(gòu)成高中信息技術(shù)課程的培養(yǎng)目標(biāo)。但是，在信息技術(shù)課程的實(shí)施過程中，出現(xiàn)了只關(guān)注知識(shí)目標(biāo)和技能目標(biāo)而忽視情感目標(biāo)的偏差，這不利于有效實(shí)現(xiàn)信息技術(shù)課程的宗旨。因此，有必要關(guān)注在課程實(shí)施過程中的情感維度，使之與知識(shí)目標(biāo)、技能目標(biāo)相互滲透、有機(jī)聯(lián)系，以培養(yǎng)學(xué)生良好的信息素養(yǎng)，實(shí)現(xiàn)課程目標(biāo)。下面，結(jié)合本人多年的教學(xué)實(shí)踐作一簡(jiǎn)要分析。一、注重培養(yǎng)學(xué)生對(duì)信息技術(shù)課的情感情感是人對(duì)客觀事物的一種態(tài)度，不同的情感會(huì)導(dǎo)致對(duì)客觀事物采取不同的態(tài)度。例如，在教學(xué)時(shí)，如果一上來就給學(xué)生講抽象的基礎(chǔ)知識(shí)，學(xué)生往往會(huì)望而生畏，學(xué)習(xí)效果肯定不好。這時(shí)可以調(diào)整教材章節(jié)順序，先讓學(xué)生來學(xué)習(xí)第二章“獲取網(wǎng)絡(luò)信息的策略與技巧”，先上上因特網(wǎng)，同學(xué)之間相互收發(fā)電子郵件，交流一下學(xué)習(xí)感受和心得，這時(shí)再來介紹前面相對(duì)枯燥的基礎(chǔ)知識(shí)，學(xué)生的興趣會(huì)逐漸濃厚。因此，只有培養(yǎng)學(xué)生對(duì)信息技術(shù)課的情感，才能使教學(xué)更順利、有效地進(jìn)行。再比如，在學(xué)習(xí)“因特網(wǎng)上的信息交流”時(shí)，我曾讓每一個(gè)學(xué)生都向我發(fā)一封電子郵件，可以介紹你自己，也可以跟老師說說心里話，講講自己的困惑。最后，我收到了全年級(jí)近五百封郵件，全部都一一做了回復(fù)。在這樣的交流互動(dòng)中，我以自己積極的態(tài)度去感染學(xué)生，關(guān)心、愛護(hù)他們，鼓勵(lì)、欣賞他們，包容、理解他們，潛移默化中形成了老師獨(dú)特的個(gè)人魅力，學(xué)生們喜歡老師，自然就喜歡上了這一學(xué)科。二、從身邊小事做起，將情感教育融入課堂中在課堂教學(xué)中，情感教育是可以不動(dòng)聲色地融入其中的。比如，用軟件制作海報(bào)時(shí)，可以安排學(xué)生制作母親節(jié)的賀卡，讓他們不要忘記感恩父母。也可以指導(dǎo)學(xué)生制作本地明信片，教會(huì)他們要熱愛自己的家鄉(xiāng)。在機(jī)房授課時(shí)，也要教育學(xué)生愛護(hù)機(jī)房的設(shè)備，養(yǎng)成良好的衛(wèi)生習(xí)慣，下課離開機(jī)房時(shí)，要整理好自己座位上的鼠標(biāo)鍵盤，放好自己的凳子。從身邊這些點(diǎn)滴小事做起，就是在傳授給學(xué)生知識(shí)和技能的同時(shí)，培養(yǎng)學(xué)生正確的情感和態(tài)度，而這正是新課程改革的目標(biāo)所在。在此基礎(chǔ)上，我們可以將視野放得更寬，將情感教育提高到新的層次。比如，在學(xué)習(xí)“信息技術(shù)的應(yīng)用與影響”時(shí)，可以利用“神舟”八號(hào)的成功發(fā)射事例，讓學(xué)生知道科學(xué)來不得半點(diǎn)虛假，從而讓學(xué)生養(yǎng)成嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)態(tài)度。在學(xué)習(xí)“表格信息的加工與表達(dá)”時(shí)，可以先播放奧運(yùn)會(huì)上我國(guó)健兒奪金時(shí)刻的視頻，相信這時(shí)學(xué)生的民族自豪感和對(duì)祖國(guó)的熱愛之情會(huì)油然而生。這時(shí)，老師再提出任務(wù)，出示十位國(guó)家金牌數(shù)的文字表達(dá)，請(qǐng)學(xué)生用表格的方式表達(dá)出來，并統(tǒng)計(jì)排序，這樣就把知識(shí)、技能和情感教育自然融為一體了。再比如，在學(xué)習(xí)“多媒體信息的加工與表達(dá)”時(shí)，可以利用當(dāng)前的熱點(diǎn)，比如釣魚島問題，讓學(xué)生制作“釣魚島是中國(guó)的”主題電子版報(bào)，表達(dá)自己的拳拳愛國(guó)之心，同時(shí)也讓學(xué)生學(xué)會(huì)理智愛國(guó)，讓他們領(lǐng)悟到只有整個(gè)國(guó)家和民族強(qiáng)大了，我們才能立于世界強(qiáng)國(guó)之列，才能更好地守護(hù)好我們的家園。三、注重培養(yǎng)學(xué)生的合作精神和創(chuàng)新意識(shí)新課改還有一個(gè)目的，就是培養(yǎng)學(xué)生的合作精神和創(chuàng)新意識(shí)?！镀胀ǜ咧行畔⒓夹g(shù)課程標(biāo)準(zhǔn)》也提出“要使學(xué)生學(xué)會(huì)運(yùn)用信息技術(shù)促進(jìn)交流與合作”。而現(xiàn)在的學(xué)生大部分都是獨(dú)生子女，合作意識(shí)比較差。因此，每次開學(xué)的時(shí)候，我都要先對(duì)所有學(xué)生的電腦知識(shí)水平進(jìn)行調(diào)查摸底，把他們分成若干個(gè)學(xué)習(xí)小組，以便在整個(gè)學(xué)習(xí)過程中互相協(xié)作，共同進(jìn)步。學(xué)習(xí)小組會(huì)在小組長(zhǎng)的帶領(lǐng)下，明確分工。學(xué)習(xí)中，遇到困難先在組內(nèi)討論，組內(nèi)解決不了再向其他小組成員或老師求救。在這一過程中，既能培養(yǎng)學(xué)生的集體榮譽(yù)感，也能鍛煉學(xué)生的語言表達(dá)能力，還讓學(xué)生學(xué)會(huì)欣賞他人的成果，分享合作的價(jià)值體驗(yàn)。情感教育固然重要，但是，如果為了達(dá)到這一目標(biāo)而采用說教的辦法，顯然與我們課改背道而馳，所以應(yīng)該從教材實(shí)際出發(fā)，在教學(xué)實(shí)踐中自然而然地滲透情感教育，做到“隨風(fēng)潛入夜，潤(rùn)物細(xì)無聲”，讓學(xué)生不感到是在接受思想教育，但卻能有深刻的情感體驗(yàn)，這樣的話，才能不斷地接近新課程改革的目標(biāo)，培養(yǎng)出合格的人才。證券承銷二、證券發(fā)行上市保薦制度(一)證券承銷的概念和適用(二)證券承銷的方式(三)證券承銷商權(quán)利義務(wù)的特別規(guī)制證券承銷指證券承銷商根據(jù)與發(fā)行人簽訂的承銷協(xié)議,向證券投資者銷售或者代為銷售證券,并因此收取一定比例的成效費(fèi)用的行為第28條第1款規(guī)定,發(fā)行人向不特定對(duì)象發(fā)行的證券,法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議。證券承銷業(yè)務(wù)采取代銷或者包銷方式?！渡鲜泄咀C券發(fā)行管理辦法》第49條規(guī)定,上市公司發(fā)行證券,應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷非公開發(fā)行股票,發(fā)行對(duì)象均屬于原前十名股東的,可以由上市公司自行銷售根據(jù)《證券法》第28條,證券承銷業(yè)務(wù)采取代銷或者包銷方式證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券,在承銷期結(jié)束時(shí),將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式發(fā)行人與承銷商之間是委托代理關(guān)系?！蹲C券法》第35條:股票發(fā)行采用代銷方式,代銷期限屆滿,向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行股票數(shù)量70%的,為發(fā)行失敗。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購人。該規(guī)定有助于股票定價(jià)的合理化。證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式包銷可以分為三種形式:全額包銷、余額包銷和定額包銷。全額包銷:買賣關(guān)系。余額包銷:代理關(guān)系和買賣關(guān)系。定額包銷:買賣關(guān)系和代理關(guān)系,我國(guó)《證券法》未規(guī)定此種形式承銷團(tuán)承銷又稱聯(lián)合承銷,可適用于證券代銷和證券包銷?！蹲C券法》第32條向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣五千萬元的,應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成。主承銷商代表承銷團(tuán)與發(fā)行人簽訂承銷協(xié)議,決定承銷團(tuán)成員的承銷份額。在大型項(xiàng)目中,往往由多個(gè)承銷商組成聯(lián)合主承銷商。例如,中國(guó)工商銀行A發(fā)行上市,由美林集團(tuán)、中金投行團(tuán)、瑞士信貸集團(tuán)、德意志銀行和工商?hào)|亞金融控股有限公司組成聯(lián)合主承銷商。(一)超額配售選擇權(quán)又稱超額發(fā)售權(quán),是指發(fā)行人授權(quán)給主承銷商,后者可以根據(jù)市場(chǎng)認(rèn)購情況,在證券發(fā)行上市后的一定期間內(nèi),按發(fā)行價(jià)格向投資者超額配售一定比例(通常不超過15%)的證券,超額部分證券的發(fā)行視為本次發(fā)行的一部分。1963年,波士頓綠鞋公司率先使用,故也稱綠鞋、綠鞋期權(quán)。超額配售選擇權(quán)是安定操作的一種方法,安定操作是合法影響證券價(jià)格,屬于市場(chǎng)操縱的例外。如果證券的市場(chǎng)交易價(jià)格低于發(fā)行價(jià)格,主承銷商用超額發(fā)售股票獲得的資金,按不高于發(fā)行價(jià)的價(jià)格從市場(chǎng)購買發(fā)行人的證券,分配給