德隆投資報告模本盡職調(diào)查報告教學(xué)課件

A公司盡職調(diào)查報告項目組年月日A公司盡職調(diào)查報告◆結(jié)構(gòu)分析盡職調(diào)查1.財務(wù)審計2.經(jīng)營審計3.合法性審計1.財務(wù)模擬要求合作的主要動機由于歷年分紅,以及公司改制成為民營性企業(yè)后銀行貸款有困難,去年新投資脂肪酸項目產(chǎn)生較少,現(xiàn)金流匱乏,急需注入流動資金股權(quán)分散,高管層實際控制股杈很小(總經(jīng)理最高持有1.2%的股權(quán)60萬股),高管層得利較少,工資收入還沒冇銷售人員高,受職工監(jiān)督很不滿意,現(xiàn)在仍無法解決收入不對稱現(xiàn)象,需要借助外力,高管層直想MBO,但苦于沒有資金,無法實現(xiàn)3.地方稅賦較重,由于職工持股,要求每年必須有利潤,必須分紅,繳稅多,管理層有意借助外力合理避稅4.高管層急切MBO或引進大股東,將政府和小股東手中的股權(quán)收回,想把公司做強做大,個人獲得實際好處5.累積風(fēng)險大,需要釋放股權(quán)結(jié)構(gòu)(續(xù))1.1997年股份公司成立時,國資局?jǐn)M以“A公司”商標(biāo)作價2000萬元入股,公司沒有接受,并一直無償使用至今2.因管理層現(xiàn)金缺乏,公司以自身資產(chǎn)做擔(dān)保,向銀行借得現(xiàn)金再轉(zhuǎn)借給投資者,由投資者以借款作股權(quán)的現(xiàn)金投入,從以后年份的分紅中抵扣3.在配股過程中,同樣是采用實際由公司貸款給個人的方式4.現(xiàn)有職工持股會中還有600萬股沒有售出5.2000年實施配股時,國資局放棄了配股資格,同時轉(zhuǎn)讓了395.2萬股給自然人和持股會;當(dāng)時囯家批準(zhǔn)的配股價格為1.15元/股,公實際按照1.2元/股配股,獲利250.76萬元組織結(jié)構(gòu)該組織結(jié)構(gòu)為2002年7月新調(diào)整設(shè)置運作評佶革事會書監(jiān)事會法因公司致力于改制上市,浙的法人治效能有待檢驗各部門的崗位設(shè)置全在今年7月份調(diào)整,并明的于113司中,和考核生產(chǎn)效日5數(shù)‖哭受管理結(jié)構(gòu)總經(jīng)理的個人能力相當(dāng)力,做事情有魄力在2002年以前,一直只有總經(jīng)理總理里[總經(jīng)立總,今年新增了兩個副總,分別負責(zé)質(zhì)量技術(shù)、生產(chǎn)人事部門中層管理人員雖文化素質(zhì)不是很高都受到考核的壓力是企業(yè)的中堅力量市場結(jié)構(gòu)◆公司的主要市場在S省,雖近年比重有所下降,其銷售量仍占全部銷售的8%,其他省份的銷售比重變化不大,出口則快速增長,三年增長了737%,由99年的2%上升到15%◆出口僅是哈薩克斯坦2000年總銷量:14600銷量:16056銷量:19117s省:9940S省:9930S省:1018其他省:4324其他省:4903其他省:5285出口:336出口:1223市場結(jié)構(gòu)(續(xù))S省S