外匯業(yè)務(wù)課件

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商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理

-----外匯業(yè)務(wù)外匯業(yè)務(wù)第五章外匯業(yè)務(wù)第一節(jié)國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)第二節(jié)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)第三節(jié)外匯交易第四節(jié)國(guó)際貸款業(yè)務(wù)實(shí)訓(xùn)：模擬銀行角色扮演一、國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)工具一個(gè)人向另一個(gè)人簽發(fā)的，要求對(duì)方見(jiàn)票時(shí)或定期或在可能確定的將來(lái)時(shí)間，對(duì)某人或其指定人或持票人支付一定金額的無(wú)條件的書(shū)面支付命令。一個(gè)人向另一個(gè)人簽發(fā)的，保證于見(jiàn)票時(shí)或定期或在可以確定的將來(lái)的時(shí)間，對(duì)某人或其指定人或持票人支付一定金額的無(wú)條件的書(shū)面承諾。銀行的活期存款戶對(duì)銀行簽發(fā)的要求銀行從其活期存款賬戶上對(duì)指定人或持票人即期支付一定金額的無(wú)條件的書(shū)面支付命令。工具匯票本票支票二、國(guó)際結(jié)算的基本方式基本計(jì)算方式匯款信用證托收根據(jù)匯款使用工具不同，匯款分為：電匯信匯票匯

根據(jù)托收單據(jù)的不同，托收分為：光票托收跟單托收概念：電匯：由匯款人委托匯出行用電報(bào)或電話或環(huán)球間銀行電訊協(xié)會(huì)（SWIFT）等電訊手段發(fā)出付款委托通知書(shū)給收款人所在地銀行（匯入行），委托它將款項(xiàng)付給指定的收款人。信匯：匯出行使用信匯委托書(shū)或支付通知書(shū)，通知郵政航空信件方式寄發(fā)給匯入行。票匯：銀行以即期匯票作為支付工具的一種匯款方式。(如銀行匯票）電匯的基本流程匯款人收款人A國(guó)匯出行B國(guó)匯入行1電匯申請(qǐng)書(shū)2電匯回執(zhí)通知國(guó)外賬戶行流向收款人4電匯通知書(shū)5簽收6付款3加押電報(bào)（二）托收1、光票托收指不附有運(yùn)輸?shù)壬虡I(yè)票據(jù)的資金單據(jù)或僅附有發(fā)票等不包括運(yùn)輸單據(jù)的一般商業(yè)票據(jù)的托收。2、跟單托收指附有包括貨運(yùn)單據(jù)在內(nèi)的商業(yè)單據(jù)的托收。國(guó)際計(jì)算的日常托收業(yè)務(wù)為跟單托收為主。跟單托收業(yè)務(wù)的流程付款人（進(jìn)口商）委托人（出口商）代收行進(jìn)口方銀行托收行出口方銀行5D/PD/A付款4D/PD/A提示1簽訂合同7貸記通知2交托收申請(qǐng)及跟單匯票3托收委托書(shū)及跟單匯票6（收妥貸記通知書(shū)）付款D/P付款交單（即期匯票）D/A承兌交單（遠(yuǎn)期匯票）（三）信用證概念：開(kāi)證行根據(jù)申請(qǐng)人的要求和提示，向受益人開(kāi)立的具有一定金額、在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)在指定地點(diǎn)付款的書(shū)面保證文件。商業(yè)信用證的業(yè)務(wù)流程進(jìn)口商開(kāi)證申請(qǐng)人出口商受益人進(jìn)口方銀行行開(kāi)證行出口方銀行通知行、議付行11付款贖單2申請(qǐng)開(kāi)證1簽訂合同7議付貨款3開(kāi)立信用證12提貨5備貨、發(fā)貨10通知贖單8寄匯票和單據(jù)9付款、發(fā)付款（貸記）通知書(shū)6提交全套單據(jù)4通知信用證

注意信用證的全套單據(jù)是以信用證的提示為準(zhǔn)的，一般包括：發(fā)票、裝箱單、提單、匯票、產(chǎn)地證、各種證明等等。

第二節(jié)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)打包貸款出口押匯褔費(fèi)廷業(yè)務(wù)保理業(yè)務(wù)主要做法：在交貨之后，出口商將由進(jìn)口商承兌的，期限在6個(gè)月以上的遠(yuǎn)期匯票無(wú)追索權(quán)地出售給出口方銀行，從而獲得現(xiàn)款。銀行應(yīng)注意的兩個(gè)問(wèn)題：1、調(diào)查開(kāi)證行和進(jìn)口商的信用2、仔細(xì)研究信用證銀行應(yīng)考慮的因素：1、開(kāi)證行的信譽(yù)2、單證一致3、信用證的“軟條款”4、開(kāi)證申請(qǐng)人和受益人的信譽(yù)概念：賣(mài)方在與買(mǎi)方簽約并支付貨物后，將發(fā)票提交保付代理人（保理人），保理人相應(yīng)地付款給賣(mài)方，然后按照商務(wù)合同的條款，保理人向買(mǎi)方收取應(yīng)收賬款。融資業(yè)務(wù)第三節(jié)外匯業(yè)務(wù)本節(jié)知識(shí)構(gòu)成即期外匯業(yè)務(wù)套利與套匯業(yè)務(wù)遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)外匯衍生工具業(yè)務(wù)外匯的涵義動(dòng)態(tài)意義上的外匯，是指人們將一種貨幣兌換成另一種貨幣，清償國(guó)際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為。這個(gè)意義上的外匯概念等同于國(guó)際結(jié)算。靜態(tài)外匯廣義的靜態(tài)外匯是指一切用外幣表示的資產(chǎn)。包括：（1）外國(guó)貨幣，包括鈔票、鑄幣等；（2）外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等；（3）外幣有價(jià)證券，包括政府債券、公司債券、股票等；（4）特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位；（5）其他外匯資產(chǎn)。從這個(gè)意義上說(shuō)外匯就是外幣資產(chǎn)。狹義的靜態(tài)外匯是指以外幣表示的可用于國(guó)際之間結(jié)算的支付手段。主要包括：銀行匯票、支票、銀行存款等。這就是通常意義上的外匯概念。匯率匯率又稱匯價(jià)、外匯牌價(jià)或外匯行市，即外匯的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格。它是兩國(guó)貨幣的相對(duì)比價(jià)，也就是用一國(guó)貨幣表示另一國(guó)貨幣的價(jià)格。外匯牌價(jià)貨幣名稱現(xiàn)匯買(mǎi)入價(jià)現(xiàn)鈔買(mǎi)入價(jià)賣(mài)出價(jià)中間價(jià)基準(zhǔn)價(jià)美元USD631.0100

625.9500

633.53

632.27632.33日元JPY7.8355

7.5936

7.8985

7.8670

7.8770

澳大利亞AUD625.0500

605.7500

630.07

627.56

628.25

歐元EUR800.4000

775.6900

806.83

803.615

805.37

澳門(mén)元MOP79.0000

78.3400

79.3000

79.1500

英鎊GBP1,000.34

969.46

1,008.381,004.36

1,006.67港幣HKD81.2300

80.5800

81.5400

81.3850

81.4000

匯率的標(biāo)價(jià)方法直接標(biāo)價(jià)法

以單位外幣為標(biāo)準(zhǔn)折算為多少本國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)方法；包括中國(guó)在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國(guó)家目前都采用直接標(biāo)價(jià)法間接標(biāo)價(jià)法

以本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)折算為多少外國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)方法。如美國(guó)、英國(guó)

直接標(biāo)價(jià)法舉例：北京外匯市場(chǎng)2012年5月15日1美元=6.32人民幣元

法蘭克福外匯市場(chǎng)

1美元=0.7851歐元?dú)W元區(qū)：歐盟27個(gè)成員國(guó)包括：法國(guó)、德國(guó)、意大利、荷蘭、比利時(shí)、盧森堡、丹麥、愛(ài)爾蘭、英國(guó)、希臘、西班牙、葡萄牙奧地利、芬蘭、瑞典

、波蘭、匈牙利、捷克、斯洛伐克、斯洛文尼亞、愛(ài)沙尼亞、拉脫維亞、立陶宛、塞浦路斯、馬耳他、羅馬利亞、保加利亞.間接標(biāo)價(jià)法倫敦外匯市場(chǎng)1英鎊=1.5920美元

紐約外匯市場(chǎng)

1美元=0.7851歐元美元標(biāo)價(jià)法用單位美元來(lái)表示本國(guó)貨幣的方法舉例：香港外匯市場(chǎng)

1美元=7.7681港幣學(xué)生練習(xí):判斷以下屬于什么標(biāo)價(jià)方法日本東京外匯市場(chǎng):1美元=80.2754日元英國(guó)倫敦:1英鎊=10.0667人民幣香港外匯市場(chǎng):1歐元=9.8939港幣三、匯率的種類按銀行買(mǎi)賣(mài)外匯劃分：買(mǎi)入?yún)R率(Buyingrate)賣(mài)出匯率(Sellingrate)中間匯率(Middlerate)現(xiàn)鈔匯率(Banknotebuyingrate)買(mǎi)入?yún)R率也叫買(mǎi)入價(jià)，是外匯銀行向同業(yè)或者客戶買(mǎi)進(jìn)外匯時(shí)所使用的匯率。賣(mài)出匯率也叫賣(mài)出價(jià),是外匯銀行向同業(yè)或者客戶賣(mài)出外匯時(shí)所用的匯率。中間匯率：買(mǎi)入?yún)R率與賣(mài)出匯率的平均數(shù)。它是不含銀行買(mǎi)賣(mài)外匯收益的匯率?，F(xiàn)鈔匯率：銀行買(mǎi)賣(mài)外幣現(xiàn)鈔時(shí)的匯率。銀行在收兌外幣現(xiàn)鈔時(shí)的匯率，稍微低于外匯買(mǎi)入?yún)R率；而賣(mài)出外幣現(xiàn)鈔時(shí)的匯率則稍高于外匯賣(mài)出匯率?；鶞?zhǔn)價(jià)：中國(guó)人民銀行根據(jù)前一日銀行間外匯交易價(jià)格，每日公布人民幣加權(quán)平均價(jià)，作為交易基準(zhǔn)匯價(jià)。

例題：某企業(yè)出口貨物，收到200萬(wàn)美元，到中國(guó)銀行結(jié)匯，請(qǐng)問(wèn)可以兌換多少人民幣？貨幣現(xiàn)匯買(mǎi)入價(jià)現(xiàn)鈔買(mǎi)入價(jià)賣(mài)出價(jià)中間價(jià)美元6.3101

6.2595

6.33536.3227答案：2000000*6.3101=1262.02萬(wàn)人民幣你答對(duì)了嗎?例題:張三打算下個(gè)月去法國(guó)度假,于是帶了3萬(wàn)元人民幣到中國(guó)銀行兌換,請(qǐng)問(wèn)他可以兌換多少歐元?貨幣現(xiàn)匯買(mǎi)入價(jià)現(xiàn)鈔買(mǎi)入價(jià)賣(mài)出價(jià)中間價(jià)歐元800.40

775.69

806.83

803.61530000/8.0683=3718.2554歐元

外匯業(yè)務(wù)即期外匯業(yè)務(wù)

銀行與其客戶或其他銀行外匯買(mǎi)賣(mài)成交后，在兩營(yíng)業(yè)日內(nèi)辦理交割的外匯業(yè)務(wù)。遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)

交易雙方同意在將來(lái)某一確定的日期，按事先規(guī)定的遠(yuǎn)期匯價(jià)買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的某種貨幣的交易行為。遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)

遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)（一）遠(yuǎn)期匯價(jià)其中，F(xiàn)為遠(yuǎn)期匯率；S為現(xiàn)行即期匯率；ib為基礎(chǔ)貨幣的利率；iq為標(biāo)價(jià)貨幣的利率；DAYS為即期日到遠(yuǎn)期日的天數(shù)；BASISq為標(biāo)價(jià)貨幣的天數(shù)計(jì)算慣例（一般為360天，有的貨幣為365天）；BASISb為基礎(chǔ)貨幣的天數(shù)計(jì)算慣例（一般為360天，有的貨幣為365天）。遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)的功能為外匯市場(chǎng)提供了風(fēng)險(xiǎn)管理工具為商業(yè)銀行提供了更大的業(yè)務(wù)空間為中央銀行提供了新的政策工具

商業(yè)銀行在遠(yuǎn)期外匯交易中常常扮演一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁中介機(jī)構(gòu)的角色。三、外匯衍生工具業(yè)務(wù)概念：一筆外匯交易中同時(shí)進(jìn)行即期或遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)交易行為。一種貨幣買(mǎi)賣(mài)合約，它賦予期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者在規(guī)定的日期或在此之前按照事先約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)量某種貨幣的權(quán)利。在外匯交易市場(chǎng)上，按照約定的價(jià)格，在約定的未來(lái)時(shí)間買(mǎi)賣(mài)某種外匯合約的一種衍生外匯交易。外匯掉期業(yè)務(wù)外匯期權(quán)業(yè)務(wù)外匯期貨業(yè)務(wù)四、套匯與套利業(yè)務(wù)套匯是指利用不同外匯市場(chǎng)的外匯差價(jià)，在某一外匯市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)某種貨幣，同時(shí)在另一外匯市場(chǎng)上賣(mài)出該種貨幣，以賺取利潤(rùn)。在套匯中由于涉及的外匯市場(chǎng)多少不同，分為兩角套匯、三角套匯和多角套匯。特點(diǎn)一是大商業(yè)銀行是最大的套匯業(yè)務(wù)投機(jī)者；

二是套匯買(mǎi)賣(mài)的數(shù)額一般較大，套匯利潤(rùn)相應(yīng)頗豐；

三是套匯業(yè)務(wù)都利用電匯方式。地點(diǎn)套匯交易不象股票和期貨那樣集中在某一個(gè)交易所里進(jìn)行交易。事實(shí)上，交易雙方只要通過(guò)一個(gè)電話或者一個(gè)電子交易網(wǎng)絡(luò)就可以成交一筆交易,因此，套匯交易市場(chǎng)被稱作是超柜臺(tái)（OTC）或“銀行間”交易市場(chǎng)。參與者套匯交易市場(chǎng)長(zhǎng)期以來(lái)被銀行所控制，包括中央銀行，商業(yè)銀行和投資銀行。然而，如今的交易主體正迅速擴(kuò)大，一些跨國(guó)公司，國(guó)際貨幣經(jīng)理人，注冊(cè)交易商，國(guó)際貨幣經(jīng)紀(jì)人，期貨和期權(quán)交易商和私人投機(jī)商也參與其中。時(shí)間套匯交易市場(chǎng)是一個(gè)即時(shí)的24小時(shí)不間斷的交易市場(chǎng)，交易每天從悉尼開(kāi)始,并且隨著地球的轉(zhuǎn)動(dòng),全球各金融中心的營(yíng)業(yè)日將依次開(kāi)始,首先是東京，然后是倫敦，和紐約。種類套匯交易中，主要交易貨幣是指政局穩(wěn)定的國(guó)家發(fā)行的，由中央銀行認(rèn)可的，匯率較穩(wěn)定的，通常用來(lái)交易的或者流通性強(qiáng)的貨幣。如今,大約日交易量的85%是這些主要貨幣,包括美元，日元，歐元，英鎊，瑞士法郎，加拿大元和澳大利亞元。兩角套匯兩個(gè)外匯市場(chǎng)

同一時(shí)刻低買(mǎi)高賣(mài)(先將手中貨幣在高價(jià)市場(chǎng)賣(mài)出，再?gòu)牡蛢r(jià)市場(chǎng)買(mǎi)回)地點(diǎn)套匯:兩角套匯例1：倫敦外匯市場(chǎng)GBP1=USD1.5385紐約外匯市場(chǎng)GBP1=USD1.5345如果你有100萬(wàn)英鎊，進(jìn)行兩角套匯可以獲得多少利潤(rùn)？

(1000000*1.5385)/1.5345=1002606.71228英鎊過(guò)程:套匯者先在倫敦外匯市場(chǎng)上賣(mài)出英鎊購(gòu)進(jìn)美元,再在紐約外匯市場(chǎng)上賣(mài)出美元.練習(xí)某日:香港市場(chǎng)：$1=HK$7.7807紐約市場(chǎng)：$1=HK$7.7507請(qǐng)問(wèn)假如你有100萬(wàn)港幣,怎樣利用兩地套匯贏利?1000000/7.7507*7.7807=1003870.618港幣練習(xí)某一日：法蘭克福、巴黎外匯市場(chǎng)如下：法蘭克福：USD/SFR=1.7650巴黎：USD/SFR=1.7550請(qǐng)問(wèn)100萬(wàn)USD可獲利為多少？因?yàn)榉ㄌm克福市場(chǎng)USD貴，所以選擇該市場(chǎng)賣(mài)出美元在法蘭克福賣(mài)USD，買(mǎi)SFR，SFR為：176.50萬(wàn)在巴黎賣(mài)SFR：獲176.50/1.7550=100.5698萬(wàn)美元獲利5698USD練習(xí)某日:北京:1澳大利亞元=6.2756

人民幣悉尼:1澳大利亞元=6.2810人民幣假如你有300萬(wàn)人民幣,進(jìn)行套匯可以獲得多少利潤(rùn)?三地套匯概念:三個(gè)外匯市場(chǎng)同一時(shí)間低買(mǎi)高賣(mài)判斷三角（多角）套匯是否有利可圖的方法:

1.先把幾個(gè)市場(chǎng)匯率折算成同一標(biāo)價(jià)法（直接或間接）2.再把基礎(chǔ)貨幣單位折成13.最后三個(gè)或多個(gè)匯率值相乘，如不等于1（大于1或小于1）則有利可圖，如等于1則無(wú)利可圖。例題1用100萬(wàn)英鎊進(jìn)行套匯紐約市場(chǎng)：$1=SF2.5間蘇黎世：￡1=SF3.2直倫敦市場(chǎng)：￡1=$1.3間步驟一:折算為同一標(biāo)價(jià)法紐約:1美元=2.5瑞士法郎蘇黎世:1瑞士法郎=0.3125英鎊倫敦市場(chǎng)：1英鎊=1.3美元步驟二:

2.5*0.3125*1.3=1.015625≠1所以有贏利機(jī)會(huì)步驟三:計(jì)算.系數(shù)相乘,若結(jié)果大于1就按乘的方向做;若小于1,就按除的方向做.

由于結(jié)果大于1,所以按乘的方法:100*1.3*2.5*0.3125=101.5625萬(wàn)英鎊贏利1.5625萬(wàn)英鎊例2：某一時(shí)刻，紐約、東京、法蘭克福三個(gè)市場(chǎng)的即期匯率報(bào)價(jià)如下（為了分析方便，各市場(chǎng)匯率均采用中間價(jià)）。紐約外匯市場(chǎng)：1美元=0.8250歐元東京外匯市場(chǎng)：1日元=0.0088495美元法蘭克福外匯市場(chǎng)：1歐元=143日元

想知道100萬(wàn)美元套利是否可以獲利，就應(yīng)判斷三個(gè)市場(chǎng)是否存在匯率差異。在紐約外匯市場(chǎng)，美元的直接匯率是USD１＝EUR0.8250，東京美元的間接匯率為USD１＝EUR（113/143）=0.7900。比較后發(fā)現(xiàn)：紐約和東京市場(chǎng)美元的直接和間接匯率不相等，有套利機(jī)會(huì)。步驟一:都換為同一種標(biāo)價(jià)法(間接標(biāo)價(jià))紐約外匯市場(chǎng):1美元=0.8250歐元東京外匯市場(chǎng):1日元=0.008849美元法蘭克福外匯市場(chǎng)：1歐元=143日元步驟二:最后三個(gè)匯率相乘0.8250*0.008849*143=1.04396≠1步驟三:100*0.825*143*0.008849=104.3960萬(wàn)美元練習(xí)倫敦市場(chǎng)：￡1=$2法蘭克福：DM1=￡0.2631578紐約市場(chǎng)：$1=DM1.9請(qǐng)你判斷以上三個(gè)外匯市場(chǎng)有無(wú)套匯機(jī)會(huì)?練習(xí)某日：紐約：1美元=1.92德國(guó)馬克