商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論課件

第2章

商業(yè)銀行經(jīng)營(jīngyíng)管理理論

第一頁，共五十五頁。學習(xuéxí)目標

商業(yè)銀行(shānɡyèyínxínɡ)的經(jīng)營原那么資產負債管理理論及其演變過程資產負債管理方法及運用第二頁，共五十五頁。2.1商業(yè)銀行(shānɡyèyínxínɡ)經(jīng)營原那么2.1.1商業(yè)銀行(shānɡyèyínxínɡ)經(jīng)營的特點1．高負債率

2．高風險性

3．監(jiān)督管制的嚴格性

第三頁，共五十五頁。2.1.2商業(yè)銀行經(jīng)營(jīngyíng)原那么

通常認為，商業(yè)銀行經(jīng)營的原那么就是(jiùshì)在保證資金平安，保持資產流動性的前提下，爭取最大的盈利。這又稱為“三性〞目標?！叭渊暭矗浩桨残?、流動性、盈利性。第四頁，共五十五頁。1.平安(píngān)性原那么平安(píngān)性原那么即要求銀行在經(jīng)營活動中必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風險和損失，能夠隨時應付客戶提存，使客戶對銀行保持堅決的信任。商業(yè)銀行要做到以下幾點：籌措足夠自有資本，提高自有資本比重。合理安排資產規(guī)模和結構，提高資產質量。遵紀守法，合法經(jīng)營。第五頁，共五十五頁。2.流動性原那么(nàme)

流動性是指商業(yè)銀行隨時應付客戶提存以及銀行支付需要的能力。商業(yè)銀行的流動性包括資產的流動性和負債(fùzhài)的流動性。資產的流動性指資產的變現(xiàn)能力，衡量標準：一是資產變現(xiàn)的本錢，某項資產變現(xiàn)的本錢越低，該項資產的流動性就越強；二是資產變現(xiàn)的速度，某項資產變現(xiàn)的速度越快，那么該項資產的流動性就越強。第六頁，共五十五頁。負債的流動性是指銀行(yínháng)以適當?shù)膬r格取得可用資金的能力。衡量標準：一是取得可用資金的價格。取得可用資金的價格越低，該項負債的流動性就越強；二是取得可用資金的時效。取得可用資金的時效越短，那么該項負債的流動性就越強。第七頁，共五十五頁。為滿足流動性要求(yāoqiú)，銀行要做到：

1〕調整資產結構，維持流動性較好資產的適度比例。2〕加強負債(fùzhài)管理，注重從負債(fùzhài)方面來滿足銀行經(jīng)營的流動性要求。3〕加強流動性管理，實現(xiàn)流動性管理目標。第八頁，共五十五頁。3.盈利性原那么(nàme)

盈利性是指商業(yè)銀行(shānɡyèyínxínɡ)在其經(jīng)營活動中獲取利潤的能力，它是商業(yè)銀行(shānɡyèyínxínɡ)經(jīng)營管理的根本動力。這一原那么要商業(yè)銀行經(jīng)營管理者在可能的情況下，盡可能地追求利潤最大化。第九頁，共五十五頁。商業(yè)銀行的盈利＝業(yè)務收入－業(yè)務支出業(yè)務收入：貸款利息收入、投資收入與勞務收入等；業(yè)務支出：吸收存款的利息支出、借入資金的利息支出、貸款與投資的損失(sǔnshī)以及工資、辦公費、設備維修費、稅金支出等。

第十頁，共五十五頁。商業(yè)銀行(shānɡyèyínxínɡ)追求盈利提高應做到：

1〕減少非盈利資產，提高盈利性資產比重。2〕降低資金本錢(běnqián)，擴大資金來源。3〕加強經(jīng)濟核算，節(jié)約管理費用開支。第十一頁，共五十五頁。4.平安性、流動性和盈利性權衡(quánhéng)的原那么

商業(yè)銀行經(jīng)營管理是一個權衡利害、趨利避害的過程，在決策時應該堅持盈利性和平安性權衡的原那么。首先，平安性是商業(yè)銀行經(jīng)營的客觀要求(yāoqiú)。其次，平安性與盈利性是一對矛盾。再次，流動性是平安性和盈利性的根底。

商業(yè)銀行經(jīng)營管理的原那么是保證信貸資金流動性、平安性和盈利性的有效統(tǒng)一。它是銀行管理者決策的依據(jù)。第十二頁，共五十五頁。2.2商業(yè)銀行經(jīng)營(jīngyíng)管理理論的演變

西方(xīfāng)商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論在不斷變化和創(chuàng)新的過程中大致經(jīng)歷了三個階段：資產管理〔20世紀60年代前〕負債管理〔60－80年代〕資產負債綜合管理〔80年代后〕第十三頁，共五十五頁。2.2.1資產管理(guǎnlǐ)理論

資產管理理論產生于商業(yè)銀行建立初期，一直到20世紀60年代，它都在銀行管理領域中占據(jù)著統(tǒng)治地位。隨著經(jīng)濟環(huán)境(huánjìng)的變化和銀行業(yè)務的開展，資產管理理論的演進經(jīng)歷了三個階段，即商業(yè)貸款理論，轉移理論和預期收入理論。第十四頁，共五十五頁。1.商業(yè)性貸款(dàikuǎn)理論

商業(yè)性貸款理論又稱真實票據(jù)理論，是在18世紀英國銀行管理經(jīng)驗的根底上開展起來的。認為，商業(yè)銀行的資產業(yè)務應主要集中于以真實票據(jù)為根底的短期(duǎnqī)自償性貸款，以保持與資金來源高度流動性相適應的資產的高度流動性。短期(duǎnqī)自償性貸款主要指的是短期(duǎnqī)的工商業(yè)流動資金貸款。第十五頁，共五十五頁。背景:商業(yè)性貸款理論產生于商業(yè)銀行開展的初期(chūqī)，當時金融市場很不完善、融資渠道和資產負債業(yè)務單一。企業(yè)的資金需求比較小，主要依靠自有資本經(jīng)營。由于金融機構管理水平較低，還沒有中央銀行的危機救助。第十六頁，共五十五頁。評價:商業(yè)性貸款理論為早期商業(yè)銀行進行合理的資金配置與穩(wěn)健經(jīng)營提供了理論根底。提出銀行資金運用受制于其資金來源，強調銀行應保持其資金來源的高度流動性，以確保平安。局限性:首先，沒有認識到活期存款余額的相對穩(wěn)定性，將資產過多集中(jízhōng)于短期自償性貸款上。其次，無視了貸款需求的多樣性。此外，它還無視了貸款自償性的相對性，即使有真實票據(jù)做抵押的商業(yè)性貸款，也可能出現(xiàn)缺乏歸還性的情況。第十七頁，共五十五頁。2.轉移(zhuǎnyí)理論

又稱轉換理論。認為，銀行保持資產流動性的關鍵在于資產的變現(xiàn)能力，因而可以將資金的一局部投資于具有轉讓條件的證券上，作為銀行資產的二級準備，在滿足存款(cúnkuǎn)支付時，把證券迅速而無損地轉讓出去，兌換成現(xiàn)金，保持銀行資產的流動性。背景:轉移理論是在一戰(zhàn)后，西方國家金融市場不斷完善和開展的背景下產生的。第十八頁，共五十五頁。評價:轉移理論突破了商業(yè)性貸款理論對銀行資金運用的狹窄局限，擴大了銀行資金組合的范圍，增強了商業(yè)銀行的盈利性。缺乏：對銀行短期資產的變現(xiàn)(biànxiàn)能力缺乏全面認識，對短期證券變現(xiàn)(biànxiàn)的外部環(huán)境考慮得少。在經(jīng)濟危機或在證券市場不旺情況下，商業(yè)銀行很難順利地通過出售證券而保證資產的流動性，近而影響盈利性目標的實現(xiàn)。第十九頁，共五十五頁。3.預期收入(shōurù)理論

預期收入理論是一種關于資產選擇的理論，它在商業(yè)性貸款理論的根底上，進一步擴大了銀行資產業(yè)務(yèwù)的選擇范圍。認為：貸款的歸還或證券的變現(xiàn)能力，取決于將來的收入即預期收入。如果將來的收入有保證，即便是長期放款，仍可以按期收回，保證其流動性。只要預期收入有保證，商業(yè)銀行不僅可以發(fā)放短期商業(yè)性貸款，還可以發(fā)放中長期貸款和非生產性消費貸款。第二十頁，共五十五頁。背景:預期收入理論產生于二戰(zhàn)后，西方國家經(jīng)濟逐漸復蘇，開始高速開展(kāizhǎn)。經(jīng)濟開展帶動對資金需求的多樣化，產生了對固定資產投資和設備更新等中長期資金的需求。貨幣金融領域競爭的加劇，也使商業(yè)銀行迫切地需要開拓新的業(yè)務領域。第二十一頁，共五十五頁。評價:首先，深化(shēnhuà)了對貸款清償?shù)恼J識，指出貸款清償?shù)膩碓词墙杩钊说念A期收入，克服了商業(yè)性貸款理論的缺陷。其次，促成貸款形式多樣化，拓寬了銀行業(yè)務范圍。加強了銀行對經(jīng)濟活動的滲透和控制。缺乏：由于預期收入很難預測，客觀經(jīng)濟條件經(jīng)常發(fā)生變化，借款人將來收入與銀行預期存在差距。以這種理論為依據(jù)發(fā)放貸款，常常會給銀行帶來更大的經(jīng)營風險。第二十二頁，共五十五頁。2.2.2負債(fùzhài)管理理論

負債管理理論盛行于20世紀五六十年代的西方商業(yè)銀行。認為：銀行資金的流動性可以通過靈活地調劑負債到達目的(mùdì)。商業(yè)銀行通過開展主動型負債的形式，擴大籌集資金的渠道和途徑，也能夠滿足多樣化的資金需求，以向外借款的方式也能夠保持銀行資金的流動性。第二十三頁，共五十五頁。評價:變被動(bèidòng)的存款觀念為主動的借款觀念，為銀行找到了保持流動性的新方法。變單一資產調整為資產負債雙向調整，減少銀行持有的高流動性資產，最大限度地將資產投入到高盈利的貸款中去。商業(yè)銀行根據(jù)資產的需要調整和組織負債，讓負債適應和支持資產，也為銀行擴大業(yè)務范圍和規(guī)模提供了條件。

第二十四頁，共五十五頁。缺陷：建立在對吸收資金保有信心，并能如愿以償?shù)母咨?，一定程?chéngdù)上帶有主觀色彩。通過借款融資保持銀行的流動性，不僅提高了銀行的融資本錢，而且不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營。

第二十五頁，共五十五頁。2.2.3資產負債綜合管理(guǎnlǐ)理論

70年代后期，金融創(chuàng)新不斷，市場利率大幅上升，使得負債管理理論的缺陷越來越明顯地暴露出來，單純的負債管理已經(jīng)不能滿足銀行經(jīng)營管理的需要。西方各國金融自由化浪潮的涌現(xiàn)，商業(yè)銀行在金融市場(jīnrónɡshìchǎnɡ)上主動融資的權力增加，吸收存款的壓力減少。這一切使商業(yè)銀行由單純的負債管理轉向資產負債綜合管理。

第二十六頁，共五十五頁。主要(zhǔyào)內容：

1.流動性。要求從資產(zīchǎn)和負債兩個方面預測流動性，同時尋找滿足流動性需要的途徑。2.風險性。明確規(guī)定自有資本比例，以資產收益率和資本收益率作為考察銀行收益性的主要評估標準。3.對稱性。通過調整各類資產和負債的搭配，使規(guī)模、結構、歸還期限相互對稱和統(tǒng)一平衡，保持一定的對稱關系。這種對稱是一種原那么和方向上的對稱，而不是要求銀行資產與負債逐筆對應。第二十七頁，共五十五頁。評價：總結了資產管理和負債管理的優(yōu)缺點，通過資產與負債結構的全面調整，實現(xiàn)商業(yè)銀行流動性、平安性和盈利性管理目標的均衡開展。為銀行乃至整個金融業(yè)帶來了穩(wěn)定和開展，對完善和推動(tuīdòng)商業(yè)銀行的現(xiàn)代化管理具有積極的意義。第二十八頁，共五十五頁。2.3資產負債管理(guǎnlǐ)方法

2.3.1資產(zīchǎn)管理方法

資產管理方法的理論依據(jù)是資產管理理論，它主要包括資金總庫法、資金分配法與線形規(guī)劃法。

第二十九頁，共五十五頁。1.資金總庫法資金總庫法，又稱資金聚集(jùjí)法，或者資金集中法。這一方法的根本操作程序是：由銀行將來自各種渠道的資金集中起來，形成一個“資金池〞或稱作資金總庫，將“資金池〞中的資金視為同質的單一來源，然后將其按照資產流動性的大小進行梯次分配。第三十頁，共五十五頁。資金(zījīn)總庫法的根本思路如圖2—1所示：資金來源資金運用活期存款一級儲藏儲蓄存款按優(yōu)先次序二級儲藏定期存款資金池各類貸款借入資金其他證券股本固定資產第三十一頁，共五十五頁。資金(zījīn)總庫法具體步驟1〕一級儲藏一級儲藏包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款、同業(yè)存款及托收中的現(xiàn)金等方面。一級儲藏主要用來滿足法定存款準備金需求、日常營業(yè)付款和支票清算需求，以及意外提存和意外貸款的需求等。但一級儲藏的盈利性差，銀行應盡量將一級儲藏數(shù)額(shùé)壓縮到最小限度之內。第三十二頁，共五十五頁。2〕二級儲藏二級儲藏由短期公開債券組成，主要包括短期國庫券、地方政府債券、金融債券平安性較高、流動性和市場性較強的證券。二級儲藏主要用來滿足可兌現(xiàn)的現(xiàn)金需求和其他現(xiàn)金需求〔如未預料到的存款提取和貸款需求〕。雖然二級儲藏流動性較弱，但具有較強變現(xiàn)能力(nénglì)，且具有一級儲藏所缺乏的盈利性，所以銀行也比較樂意擁有。第三十三頁，共五十五頁。3〕各類貸款貸款在資金運用中占據(jù)著首要地位。銀行在將局部資金用于一級儲藏和二級儲藏之后，資金池中的剩余資金就可用于盈利性資產的分配了，對各類貸款資金的分配是銀行主要的盈利活動。但資金總庫法沒有把貸款結構(jiégòu)看做是影響資金流動性的因素，所以貸款結構(jiégòu)不在其管理范圍之內。第三十四頁，共五十五頁。4〕其他有價證券在滿足了社會貸款需求以后(yǐhòu)，剩余的資金就可以用于各種投資。如投資于高品質的各類長期證券。此外，即將到期的證券也是二級儲藏的一個重要來源。第三十五頁，共五十五頁。特點:在保證資產流動性的前提下再考慮其盈利性。由于流動性與盈利性是相互矛盾的，所以這種做法相應降低了盈利水平。評價:為商業(yè)銀行在資產負債管理中提供了一個把資金配置到各項資產中去的一般規(guī)那么(nàme)和優(yōu)先順序，但是它并沒有提出解決流動性與盈利性矛盾的具體方法。第三十六頁，共五十五頁。2.資金分配法

又稱資金配置法、資金轉換法。按照不同資金來源的流動性和法定準備金的要求，決定(juédìng)資產的分配方法和分配比例，建立資產工程與負債工程的對應關系，把各種資金來源按照周轉速度和法定準備金的要求，分別按不同的比重分配到不同的資產形式中去。第三十七頁，共五十五頁?；钇诖婵钜患墐Σ?/p>

儲蓄存款二級儲藏

定期存款各類貸款(dàikuǎn)

股本其他有價證券根本(gēnběn)思路如圖第三十八頁，共五十五頁。活期存款的周轉速度最快，主要分配于一級儲藏(chǔcáng)和二級儲藏(chǔcáng)，少量用于短期貸款。儲蓄存款和定期存款穩(wěn)定性較好，資金周轉速度較慢，主要用于二級儲藏、貸款及長期證券投資。股本的流動性最小，資金周轉速度為零，主要用于發(fā)放長期貸款及公開市場長期證券投資。第三十九頁，共五十五頁。優(yōu)點:相應增加了投資于長期資產的資金規(guī)模，提高了銀行的盈利水平。通過流動性和資金周轉速度兩個尺度將資產和負債有機地聯(lián)系起來，相對于資金總庫法有了很大的改進。缺陷:造成高流動性需求而影響了銀行收益；將流動性的取得完全局限于負債方面，也束縛(shùfù)了商業(yè)銀行經(jīng)營的主動性。第四十頁，共五十五頁。3.線性規(guī)劃(xiànxìnɡɡuīhuá)法

線性規(guī)劃法是在管理理論(lǐlùn)和數(shù)學方法、計算機技術在銀行管理中的應用的根底上產生的，該方法是求得在一定約束條件下，目標函數(shù)值最大〔小〕化的一種方法。內容：首先建立目標函數(shù)，然后確定制約銀行資產分配的限制因素作為約束條件，最后求出目標函數(shù)到達最大的一組解，作為銀行進行資金配置的最正確狀態(tài)。第四十一頁，共五十五頁。線性規(guī)劃(xiànxìnɡɡuīhuá)法的具體步驟如下：

1〕建立目標函數(shù)。確定某一時期資產管理的目標，建立一個目標函數(shù)。2〕確定約束條件。包括：〔1〕可貸資金(zījīn)總量限制〔2〕風險性限制〔3〕貸款需求限制〔4〕其他限制3〕求解線形規(guī)劃模型第四十二頁，共五十五頁。例如(lìrú)：一家銀行的負債總額為2500萬元，可用于貸款〔X1〕和購置短期證券〔X2〕。設貸款收益率為12%，證券收益率為8%，不考慮本錢。又設銀行管理人員確定的流動性標準是短期證券須占貸款的25%以上。利用線性規(guī)劃法測算此銀行資產負債的優(yōu)化配置。

第四十三頁，共五十五頁。首先確定(quèdìng)目標函數(shù)及約束條件。如設定目標為利息收入最大化，那么目標函數(shù)為：maxR==0.12X1+0.08X2約束條件：〔1〕總量約束條件X1+X2≤2500萬元〔2〕流動性限制X2≥0.25X1〔3〕非負限制條件X1≥0與X2≥0

第四十四頁，共五十五頁。第一個約束條件X1+X2≤2500萬元，說明銀行的貸款與短期證券的組合受資金來源總量的制約，可行的資產選擇必須在AB線或其下；第二個約束條件說明用來作為(zuòwéi)二級儲藏的短期證券必須等于或大于總貸款的25%，以符合流動性標準，如果貸款為1000萬元，證券投資應為250萬元；第三個約束條件X1≥0與X2≥0說明，貸款與短期證券不可能為負數(shù)。第四十五頁，共五十五頁。第四十六頁，共五十五頁。在第一約束條件下，按此比例擴大資產組合數(shù)量，經(jīng)屢次驗證，可以得出符合第二、第三兩個條件的最正確資產組合為貸款2000萬元，短期(duǎnqī)證券500萬元，即可行的最正確組合在OE線上。E點位于OE線與AB線的交點，即E點完全滿足了三個約束條件，并使得利潤最大化。E點被稱為最正確資產組合點，在這一點上，資產總額為2500萬元，其中貸款2000萬元，短期證券投資500萬元。目標函數(shù)為：R=2000×0.12+500×0.08=280〔萬元〕第四十七頁，共五十五頁。評價：線性規(guī)劃方法是一種標準化定量分析方法，它使銀行資產負債管理得到了量化，較前兩種管理方法更具有科學性和可操作性。但是從實踐看，現(xiàn)實的情況更為復雜，比方目標函數(shù)的多樣性、資產配置在結構上的復雜性，目標變量系數(shù)以及約束條件等的變動性，都使得(shǐde)線性規(guī)劃模型變得更為復雜。第四十八頁，共五十五頁。2.3.2負債(fùzhài)管理方法

核心內容：銀行通過從市場借入資金，調整負債流動性需要來滿足資產的需要，以此來擴大負債與資產的規(guī)模。負債管理方法(fāngfǎ)主要包括兩種，即儲藏頭寸管理方法(fāngfǎ)和全面負債管理方法(fāngfǎ)。

第四十九頁，共五十五頁。1.儲藏頭寸管理方法儲藏頭寸管理方法是指銀行借入資金補足(bǔzú)一級儲藏，以滿足存款提取和貸款要求，通過營運頭寸調度來保持高收益、低流動性的資產。優(yōu)點：在提高資金使用效率的同時減緩了銀行因儲藏減少而帶來的流動性缺乏，從而緩解了對銀行經(jīng)營帶來的震蕩。缺點：存在借