保險(xiǎn)概述培訓(xùn)課件-

第一章保險(xiǎn)概述

學(xué)習(xí)目的：通過本章的學(xué)習(xí)了解一般風(fēng)險(xiǎn)的含義與風(fēng)險(xiǎn)管理的過程，進(jìn)而掌握風(fēng)險(xiǎn)的概念、特征、風(fēng)險(xiǎn)因素、可保風(fēng)險(xiǎn)的條件以及風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)的關(guān)系。7/30/20231第一章保險(xiǎn)概述學(xué)習(xí)目的：7/25/20231在資金融通的過程中，為什么需要金融中介機(jī)構(gòu)?——“信息的不對(duì)稱”

信息成本、學(xué)習(xí)成本、時(shí)間成本

從根本上來說，金融機(jī)構(gòu)在資金融通中所提供的核心價(jià)值，就是管理資金融通過程中所存在的不確定性—“金融風(fēng)險(xiǎn)”。風(fēng)險(xiǎn)管理：現(xiàn)代金融管理的核心7/30/20232在資金融通的過程中，為什么需要金融中介機(jī)構(gòu)?風(fēng)險(xiǎn)管理：以商業(yè)銀行為例：風(fēng)險(xiǎn)高，收益高風(fēng)險(xiǎn)高，收益低風(fēng)險(xiǎn)低，收益高風(fēng)險(xiǎn)低，收益低風(fēng)險(xiǎn)管理：現(xiàn)代金融管理的核心國(guó)際信貸商業(yè)銀行（BCCI）倒閉案7/30/20233以商業(yè)銀行為例：風(fēng)險(xiǎn)高，收益高風(fēng)險(xiǎn)高，收益低風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理：現(xiàn)代金融管理的核心商業(yè)銀行——非標(biāo)準(zhǔn)化工具和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部化方式

“軟資產(chǎn)、硬負(fù)債”投資銀行（證券公司）——標(biāo)準(zhǔn)化工具和風(fēng)險(xiǎn)外部化方式

“軟資產(chǎn)、軟負(fù)債”管理金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)質(zhì)上就是在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確定價(jià)的基礎(chǔ)上，將其分配到愿意承擔(dān)、并且能夠承擔(dān)的市場(chǎng)主體身上，使風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者能夠獲得適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。7/30/20234風(fēng)險(xiǎn)管理：現(xiàn)代金融管理的核心商業(yè)銀行——非標(biāo)準(zhǔn)化工具和風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理概述1.與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的幾組概念風(fēng)險(xiǎn)與不確定性風(fēng)險(xiǎn)與波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與危險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)與可能性風(fēng)險(xiǎn)與損失7/30/20235風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理概述1.與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的幾組概念風(fēng)險(xiǎn)與不確定性風(fēng)險(xiǎn)是指決策者面臨的這樣一種狀態(tài)，能夠事先知道事件最終呈現(xiàn)的可能狀態(tài)，即知道整個(gè)事件發(fā)生的概率分布。不確定性狀態(tài)下，決策者不能預(yù)知事件發(fā)生最終結(jié)果的可能狀態(tài)以及相應(yīng)的可能性大小，即概率分布。風(fēng)險(xiǎn)與不確定性的根本區(qū)別在于決策者是否能預(yù)知事件發(fā)生最終結(jié)果的概率分布。這又取決于決策者的主觀認(rèn)知能力和認(rèn)知條件(主要是信息擁有狀況)，具有明顯的主觀色彩。風(fēng)險(xiǎn)與不確定性可以互換使用

風(fēng)險(xiǎn)與不確定性7/30/20236風(fēng)險(xiǎn)是指決策者面臨的這樣一種狀態(tài)，能夠事先知道事件

風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為一種變量在未來發(fā)展的波動(dòng)性。（利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)）

這種波動(dòng)性首先是一種未來結(jié)果的不確定性．這種波動(dòng)不是事先可準(zhǔn)確預(yù)知的變動(dòng)。其次，這些市場(chǎng)變量的波動(dòng)又是具有一些統(tǒng)計(jì)特性的頻震甚至連續(xù)變動(dòng)。衡量波動(dòng)性的數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法主要有變量的期望值和方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)。易于量化的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為一種變量在未來發(fā)展的波動(dòng)性的證券投資者采用；但不容易量化的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，并不能很好地解釋為波動(dòng)性。風(fēng)險(xiǎn)與波動(dòng)性7/30/20237風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為一種變量在未來發(fā)展的波動(dòng)性。（利率風(fēng)險(xiǎn)、匯

風(fēng)險(xiǎn)的概念中離不開損失的含義。（風(fēng)險(xiǎn)是可能發(fā)生的損失）

風(fēng)險(xiǎn)只是損失的可能，或者說潛在的損失，并不等于損失本身。

損失是一個(gè)事后概念，而風(fēng)險(xiǎn)卻是一個(gè)事前概念。風(fēng)險(xiǎn)與損失

在事件實(shí)際發(fā)生以前，風(fēng)險(xiǎn)就已經(jīng)產(chǎn)生或存在，而損失并沒有發(fā)生，只是潛在的可能性。一旦損失實(shí)際產(chǎn)生，風(fēng)險(xiǎn)就不存在了，因?yàn)椴淮_定性已轉(zhuǎn)化為確定性。7/30/20238風(fēng)險(xiǎn)的概念中離不開損失的含義。風(fēng)險(xiǎn)與損失

可能性的數(shù)理統(tǒng)計(jì)表達(dá)方法是概率(probability)

可能性和概率是對(duì)不確定性進(jìn)行的量化描述，是決策者對(duì)不確定性狀態(tài)和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步認(rèn)知的結(jié)果，也是投資者衡量風(fēng)險(xiǎn)水平高低的主要工具。但嚴(yán)格說來，概率所包含的未來事物的狀態(tài)比風(fēng)險(xiǎn)成不確定性狀態(tài)更廣泛，這主要表現(xiàn)在概率可以取0和1兩種極端狀態(tài)，分別表示“不可能”和“必然”，而這兩種狀態(tài)顯然屬于確定性狀態(tài)，已不同于風(fēng)險(xiǎn)的范曙。

風(fēng)險(xiǎn)與可能性7/30/20239可能性的數(shù)理統(tǒng)計(jì)表達(dá)方法是概率(probabili

風(fēng)險(xiǎn)是指結(jié)果的不確定性或損失發(fā)生的可能性。

危險(xiǎn)(danger)一般是指使損失事件更易于發(fā)生或損失事件一旦發(fā)生會(huì)使得損失更加嚴(yán)重的環(huán)境。風(fēng)險(xiǎn)與危險(xiǎn)

可見，危險(xiǎn)是影響風(fēng)險(xiǎn)的一種環(huán)境性因素一個(gè)例子：將100桶汽油集中存放于一個(gè)倉(cāng)庫(kù)比分五個(gè)倉(cāng)庫(kù)分散存放更危險(xiǎn).汽油可能會(huì)造成火災(zāi)發(fā)生，帶來潛在損失是風(fēng)險(xiǎn)，這種危險(xiǎn)無論汽油集中存放還是分散存放都存在．只是風(fēng)險(xiǎn)程度不同，而“集中存放”是危險(xiǎn)．這一危險(xiǎn)使得火災(zāi)發(fā)生后的損失更加嚴(yán)重，從而加大了風(fēng)險(xiǎn)程度。7/30/202310風(fēng)險(xiǎn)是指結(jié)果的不確定性或損失發(fā)生的可能性。風(fēng)2.風(fēng)險(xiǎn)的基本特征1.風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)事物發(fā)展未來狀態(tài)的看法.時(shí)間是時(shí)形成風(fēng)險(xiǎn)的基本因素之一.2.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的根源在于事物未來發(fā)展?fàn)顟B(tài)所具有的不確定性。不確定性是形成風(fēng)險(xiǎn)的基本因素之一。3.風(fēng)險(xiǎn)與不確定性在很大程度上受到經(jīng)濟(jì)主體對(duì)相關(guān)信息的掌握。4.風(fēng)險(xiǎn)是的事物發(fā)展的未來狀態(tài)必然包含不利狀態(tài)的成分。損失也是風(fēng)險(xiǎn)的基本因素。7/30/2023112.風(fēng)險(xiǎn)的基本特征1.風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)事物發(fā)展未來狀態(tài)的看法.時(shí)間是3.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史沿革（1）20世紀(jì)70年年代之前對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度期權(quán)以期權(quán)為代表的衍生金融工具標(biāo)志著現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代的到來.衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理功能及其自身的風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的核心問題.

★風(fēng)險(xiǎn)的分類（2）20世紀(jì)70年年代7/30/2023123.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史沿革（1）20世紀(jì)70年年代之前期權(quán)（3）20世紀(jì)80年代和90年代以金融工程為代表的現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)迅速崛起。

風(fēng)險(xiǎn)管理由主要注重信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展到信用風(fēng)險(xiǎn)管理與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理并重，并兼顧流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、操作風(fēng)險(xiǎn)管理和法律風(fēng)險(xiǎn)管理的全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM,夏普1964）金融工程資產(chǎn)組合管理理論(馬柯威茨1952)期權(quán)定價(jià)模型(布萊克和舒爾茨1973)VAR風(fēng)險(xiǎn)管理模型（J.P摩根1996）7/30/202313（3）20世紀(jì)80年代和90年代以金融工程為代對(duì)于有價(jià)證券的投資，投資者往往首先采用多樣化的投資來降低風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于投資所面臨的利率和匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者則經(jīng)常通過購(gòu)買具有風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖性質(zhì)的衍生金融工具來管理；對(duì)于一般投資過程中所面臨的純粹風(fēng)險(xiǎn)，向保險(xiǎn)公司投保則是更為常見和有效的方法.

事實(shí)上，這三者在原理上是一致的，就是“對(duì)沖”。

（4）多樣化原理、保險(xiǎn)原理和對(duì)沖原理在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用7/30/202314對(duì)于有價(jià)證券的投資，投資者往往首先采用多樣化的投資來降風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防—難以量化的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分散—非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁—系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

4.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略與工具保險(xiǎn)單擔(dān)保和備用信用證

期權(quán)

遠(yuǎn)期合約和期貨合約風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖—包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的全部風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償—風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)（保費(fèi)及期權(quán)費(fèi)）7/30/2023154.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略與工具保險(xiǎn)單擔(dān)保和期目錄1風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理1．1風(fēng)險(xiǎn)的概念1．2風(fēng)險(xiǎn)的組成要素1．3風(fēng)險(xiǎn)的特征1．4風(fēng)險(xiǎn)的分類1.5風(fēng)險(xiǎn)管理1.6可保風(fēng)險(xiǎn)1.7風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)7/30/202316目錄1風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理7/25/2023161．1風(fēng)險(xiǎn)的概念風(fēng)險(xiǎn)一般分為以下三類:1.可收益風(fēng)險(xiǎn),只產(chǎn)生收益而不致?lián)p的風(fēng)險(xiǎn).2.純粹風(fēng)險(xiǎn),只產(chǎn)生損失而不產(chǎn)生收益的風(fēng)險(xiǎn).3.投機(jī)風(fēng)險(xiǎn),既有風(fēng)險(xiǎn)又有收益的風(fēng)險(xiǎn).保險(xiǎn)中風(fēng)險(xiǎn)（Risk）是純粹風(fēng)險(xiǎn),是損失的不確定性。7/30/2023171．1風(fēng)險(xiǎn)的概念風(fēng)險(xiǎn)一般分為以下三類:7/25/20231．2風(fēng)險(xiǎn)的組成要素風(fēng)險(xiǎn)的組成要素有：風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和風(fēng)險(xiǎn)損失。1．風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素是指引起或增加風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的機(jī)會(huì)或擴(kuò)大損失幅度的條件，是造成損失的內(nèi)在原因或間接原因。1）物質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素是客觀存在的，并能直接影響事物物理功能的因素，屬于有形的因素。2）道德風(fēng)險(xiǎn)因素是與人的品質(zhì)有關(guān)的無形的因素。即是由于個(gè)人的不誠(chéng)實(shí)、不正直或不軌企圖促使風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生，以致引起社會(huì)財(cái)產(chǎn)損失或人身傷亡的原因或條件。3）心理風(fēng)險(xiǎn)因素是與人的心理狀態(tài)有關(guān)的無形因素，又稱危紀(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素。（故意）（非故意）7/30/2023181．2風(fēng)險(xiǎn)的組成要素風(fēng)險(xiǎn)的組成要素有：風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和風(fēng)1．2風(fēng)險(xiǎn)的組成要素2．風(fēng)險(xiǎn)事故風(fēng)險(xiǎn)事故是指可能引起人身傷亡或財(cái)產(chǎn)損失的偶然事件，是造成風(fēng)險(xiǎn)損失的直接原因，又是風(fēng)險(xiǎn)因素所誘發(fā)的直接結(jié)果。3．損失損失是指非故意的、非預(yù)期的和非計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少。7/30/2023191．2風(fēng)險(xiǎn)的組成要素2．風(fēng)險(xiǎn)事故7/25/2023191．2風(fēng)險(xiǎn)的組成要素下圖表示了風(fēng)險(xiǎn)要素間的關(guān)系：風(fēng)險(xiǎn)是由風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故、風(fēng)險(xiǎn)損失和風(fēng)險(xiǎn)載體構(gòu)成的統(tǒng)一體，風(fēng)險(xiǎn)因素引起風(fēng)險(xiǎn)事故的產(chǎn)生，風(fēng)險(xiǎn)事故導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)損失。風(fēng)險(xiǎn)事故風(fēng)險(xiǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)因素7/30/2023201．2風(fēng)險(xiǎn)的組成要素下圖表示了風(fēng)險(xiǎn)要素間的關(guān)系：風(fēng)險(xiǎn)是由風(fēng)險(xiǎn)案例舉證—一只煙蒂毀了一座城市案情簡(jiǎn)介：西歐一座古老的城市，流光溢彩，美麗如畫。一條碧波蕩漾的河流，裝點(diǎn)著古城。突然，一艘停泊在河邊的裝有1萬噸化肥的貨船冒出淡淡的白煙，煙霧迅速變濃，黑色的濃煙和紅色的火舌順勢(shì)騰空而起，而船上的輸油管因先受熱而后爆炸，大量的油料外泄，更是火上澆油，形成了一片火海。這條船上裝的是硝酸銨農(nóng)藥，硝酸銨在高溫下會(huì)發(fā)生化學(xué)反應(yīng)成為爆炸物，近乎于炸藥。由于火勢(shì)的失控，萬噸硝酸銨的爆炸又引發(fā)了城外幾十個(gè)大型油庫(kù)的爆炸，煙和火主宰了整個(gè)城市……事后，政府對(duì)火災(zāi)進(jìn)行了調(diào)查，根源在于一名普通的船員在吸煙后，不經(jīng)意間將尚未熄滅的煙蒂扔進(jìn)裝載著硝酸銨的船艙引起。一只煙蒂就這樣毀了一座城市。7/30/202321案例舉證—一只煙蒂毀了一座城市案情簡(jiǎn)介：7/25/2023案例分析——一只煙蒂毀了一座城市本案涉及的風(fēng)險(xiǎn)組成要素：

物理因素硝酸銨

心理危紀(jì)因素風(fēng)險(xiǎn)事故－火災(zāi)損失7/30/202322案例分析——一只煙蒂毀了一座城市本案涉及的風(fēng)險(xiǎn)組成要素：1．3風(fēng)險(xiǎn)的特征1．風(fēng)險(xiǎn)的客觀性風(fēng)險(xiǎn)是一種不依人們主觀意志為轉(zhuǎn)移的客觀存在，不論人們是否意識(shí)到它都存在2．風(fēng)險(xiǎn)的損失性并不是任何一種客觀存在的狀態(tài)都是風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)是與損失相聯(lián)系的。離開了可能將發(fā)生的損失，談?wù)擄L(fēng)險(xiǎn)就沒有任何意義了。3.風(fēng)險(xiǎn)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)及其所引起的損失往往以偶然的形式呈現(xiàn)在人們面前，即何時(shí)、何地、發(fā)生何種風(fēng)險(xiǎn)、損失程度如何、由誰來承擔(dān)損失都是不確定的。7/30/2023231．3風(fēng)險(xiǎn)的特征1．風(fēng)險(xiǎn)的客觀性7/25/202321．3風(fēng)險(xiǎn)的特征3．風(fēng)險(xiǎn)的可測(cè)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有一定的規(guī)律，可以在概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)上，利用損失分布的方法及風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生的概率、損失的大小及損失的波動(dòng)性。4．風(fēng)險(xiǎn)的可變性1）風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)是可以變化的2）風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的大小可以隨著人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的提高和管理措施的完善而發(fā)生變化3）風(fēng)險(xiǎn)的種類會(huì)發(fā)生變化7/30/2023241．3風(fēng)險(xiǎn)的特征3．風(fēng)險(xiǎn)的可測(cè)性7/25/2023241．4風(fēng)險(xiǎn)的分類1．按產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境進(jìn)行的分類，可分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)

靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是由于自然力變動(dòng)或人的行為失常所引起的風(fēng)險(xiǎn)?？偸羌兇怙L(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是以社會(huì)經(jīng)濟(jì)政治變動(dòng)為直接原因的風(fēng)險(xiǎn)。2.按照風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)：純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。純粹風(fēng)險(xiǎn)指只有損失可能而無獲利機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)指那些既有損失機(jī)會(huì)，又有獲利可能的風(fēng)險(xiǎn)。7/30/2023251．4風(fēng)險(xiǎn)的分類1．按產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境進(jìn)行的分類，可分為靜態(tài)風(fēng)1．4風(fēng)險(xiǎn)的分類4.按風(fēng)險(xiǎn)涉及的范圍：特定風(fēng)險(xiǎn)和基本風(fēng)險(xiǎn)。

特定風(fēng)險(xiǎn)指與特定的人有因果關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)。

基本風(fēng)險(xiǎn)，其損害波及社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。3．按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，可分為自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

自然風(fēng)險(xiǎn)指由于自然力變動(dòng)引起的風(fēng)險(xiǎn)。

社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)指由于人為原因引起的風(fēng)險(xiǎn)。是由于人類社會(huì)活動(dòng)而產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)。7/30/2023261．4風(fēng)險(xiǎn)的分類4.按風(fēng)險(xiǎn)涉及的范圍：特定風(fēng)險(xiǎn)和基本風(fēng)險(xiǎn)。1．4風(fēng)險(xiǎn)的分類5．按風(fēng)險(xiǎn)損害的對(duì)象可分為財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、人身風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)指導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)毀損、滅失和貶值的風(fēng)險(xiǎn)。

人身風(fēng)險(xiǎn)是指人們因生、老、病、死、殘等原因而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)指依法對(duì)他人所遭受的人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失應(yīng)負(fù)的法律賠償責(zé)任或未履行契約所致對(duì)方受損應(yīng)負(fù)的合同賠償責(zé)任。

信用風(fēng)險(xiǎn)指在經(jīng)濟(jì)交往中，因?qū)Ψ竭`約或不可抗力的發(fā)生，致使合同無法執(zhí)行時(shí)所造成的經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，即失信風(fēng)險(xiǎn)。7/30/2023271．4風(fēng)險(xiǎn)的分類5．按風(fēng)險(xiǎn)損害的對(duì)象可分為財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、人身1.5風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理，是指經(jīng)濟(jì)單位當(dāng)事人通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和度量，采用合理的經(jīng)濟(jì)和技術(shù)手段，主動(dòng)地、有目的地、有計(jì)劃地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以處理，以最小成本去爭(zhēng)取最大的安全保障和經(jīng)濟(jì)利益的行為。（1）風(fēng)險(xiǎn)管理的主體是各種經(jīng)濟(jì)單位，個(gè)人、家庭、企業(yè)以及其他法人團(tuán)體都可以看作獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)單位。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)的是人們的主動(dòng)行為。（3）風(fēng)險(xiǎn)管理地目的是以盡可能小的成本來換取最大的安全保障和經(jīng)濟(jì)利益。7/30/2023281.5風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理，是指經(jīng)濟(jì)單位當(dāng)事人通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)1.5風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于某一特定的風(fēng)險(xiǎn)，人們可以使用以下幾種管理方法：回避、防損與減損、自留和轉(zhuǎn)移，當(dāng)然也可以采用上述兩種或更多方法的綜合?；乇芑乇苁侵溉藗?cè)O(shè)法避免損失發(fā)生的可能性?；乇艿臈l件：1）蘊(yùn)含此類風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)不是公司的主要業(yè)務(wù)2）風(fēng)險(xiǎn)太大而無法承受或風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與回報(bào)不匹配3）風(fēng)險(xiǎn)較為復(fù)雜或?qū)ζ溆行Ч芾硇枰膶I(yè)知識(shí)和技術(shù)超出了企業(yè)現(xiàn)有的管理能力，且企業(yè)也無法將其轉(zhuǎn)移。7/30/2023291.5風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于某一特定的風(fēng)險(xiǎn)，人們可以使用以回避的特點(diǎn)：（1）回避風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)是可能的，但有時(shí)不太可行。（2）回避某一種風(fēng)險(xiǎn)可能面臨另一種風(fēng)險(xiǎn)。（3）回避風(fēng)險(xiǎn)可能造成利益受損。7/30/202330回避的特點(diǎn)：7/25/2023301.5風(fēng)險(xiǎn)管理2．防損與減損防損即通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析，采取預(yù)防措施，以防止損失的發(fā)生，其目的在于努力減少發(fā)生損失的可能性；而減損則是為了盡量減輕損失的程度。企業(yè)安全生產(chǎn)的規(guī)范制度、應(yīng)急處理措施7/30/2023311.5風(fēng)險(xiǎn)管理2．防損與減損企業(yè)安全生產(chǎn)的規(guī)范制度、應(yīng)1.5風(fēng)險(xiǎn)管理3．自留自留即由企業(yè)或個(gè)人自己來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。人們自留某些風(fēng)險(xiǎn)往往出于三種不同的情況：第一種情況：人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性估計(jì)不足。第二種情況：人們經(jīng)過慎重考慮而決定自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。第三種情況：在有些情況下，人們通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理方法的認(rèn)真分析與權(quán)衡，決定全部或部分地由自己來承擔(dān)某些風(fēng)險(xiǎn)。7/30/2023321.5風(fēng)險(xiǎn)管理3．自留7/25/2023321.5風(fēng)險(xiǎn)管理4．轉(zhuǎn)移

當(dāng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)無法回避或不易回避，但自身管理的能力又有限，或即使管理不夠經(jīng)濟(jì)，可采取轉(zhuǎn)移的措施。（1）公司組織以公司這種組織形式中，股東的損失僅限于他們?cè)谠撈髽I(yè)的投資部分。（2）合同安排合同安排是指通過買賣合同中的保證條款來轉(zhuǎn)移。

（3）委托保管委托保管是指將個(gè)人財(cái)產(chǎn)交由他人進(jìn)行保護(hù)、服務(wù)和處置。

（4）購(gòu)買保險(xiǎn)購(gòu)買保險(xiǎn)即投保人或被保險(xiǎn)人將可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人來承擔(dān)。7/30/2023331.5風(fēng)險(xiǎn)管理4．轉(zhuǎn)移7/25/202333在選擇采用何種處理方法處理某種風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以參考如圖所示的選擇方案損失程度損失頻率

低

高

高

選擇對(duì)付風(fēng)險(xiǎn)的方式

7/30/202334在選擇采用何種處理方法處理某種風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以參考如Progressive認(rèn)為，“只有定錯(cuò)了的價(jià)格，沒有保不了的風(fēng)險(xiǎn)”。Progressive擁有多達(dá)20層定價(jià)體系，甚至可以為周末騎摩托車的人提供更合理的定價(jià)，其承保費(fèi)用率僅21．5％，遠(yuǎn)低于行業(yè)26．6％的水平7/30/202335Progressive認(rèn)為，“只有定錯(cuò)了的價(jià)格，沒有保不了的1.6可保風(fēng)險(xiǎn)可保風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)人可接受承保的風(fēng)險(xiǎn)。一般而言可保風(fēng)險(xiǎn)必須具備下列條件：1．風(fēng)險(xiǎn)必須是純粹風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)人承保的風(fēng)險(xiǎn)只能是純粹風(fēng)險(xiǎn)，不可能是投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。2．風(fēng)險(xiǎn)必須具有偶然性偶然性是指風(fēng)險(xiǎn)既有發(fā)生的可能性，又無法事先確定何時(shí)、何地發(fā)生，也無法確定其是否會(huì)有損失及損失的程度如何。

7/30/2023361.6可保風(fēng)險(xiǎn)可保風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)人可接受承保的風(fēng)險(xiǎn)。一般而1.6可保風(fēng)險(xiǎn)3．風(fēng)險(xiǎn)必須是意外的①風(fēng)險(xiǎn)不能是意料中的，不能是必定要發(fā)生的，如一些已經(jīng)處于風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的財(cái)產(chǎn)等是不能保的。②風(fēng)險(xiǎn)不能是被保險(xiǎn)人故意行為所造成的。4．風(fēng)險(xiǎn)事故造成的損失要有重大性和分散性它是指當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后可能給人們帶來難以承受的經(jīng)濟(jì)損失或長(zhǎng)時(shí)期的不良影響。5．風(fēng)險(xiǎn)必須具有現(xiàn)實(shí)的可測(cè)性事故的發(fā)生的概率，引起的損失都是可以測(cè)定出來的。這才能科學(xué)確定損失率，進(jìn)而厘定保費(fèi)率。7/30/2023371.6可保風(fēng)險(xiǎn)3．風(fēng)險(xiǎn)必須是意外的7/25/2023371.6可保風(fēng)險(xiǎn)

6.風(fēng)險(xiǎn)必須是大量的、同質(zhì)的，而受損單位又是少數(shù)的根據(jù)大數(shù)法則，考察的單位越多，事故發(fā)生的頻率就越具有規(guī)律性，越接近于概率，費(fèi)率的厘定則更科學(xué)。同時(shí)，受損單位又是少數(shù)的，才符合保險(xiǎn)“Oneforall,allforone”的基礎(chǔ)條件。地震、火山爆發(fā)、原子核輻射及污染、戰(zhàn)爭(zhēng)不可保??！7/30/2023381.6可保風(fēng)險(xiǎn)6.風(fēng)險(xiǎn)必須是大量的、同質(zhì)的，而受損單位1.6可保風(fēng)險(xiǎn)7.風(fēng)險(xiǎn)損失的頻率與幅度要適當(dāng)損失幅度小，事故頻率高損失幅度小，事故頻率低損失幅度大，事故頻率低損失幅度大，事故頻率高7/30/2023391.6可保風(fēng)險(xiǎn)7.風(fēng)險(xiǎn)損失的頻率與幅度要適當(dāng)損失幅度小1.7風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)有著密切的關(guān)系。1．風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理的共同對(duì)象2．保險(xiǎn)是完善風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要內(nèi)容3．加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理是提高保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)效益的重要手段7/30/2023401.7風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)有著密切的關(guān)系。7/作業(yè)（一）1.根據(jù)以下材料，寫一篇案例分析報(bào)告

某工廠企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中可能會(huì)遇到下面這些風(fēng)險(xiǎn)：⑴投入大量資金開發(fā)的新產(chǎn)品不被社會(huì)所接受，投資難以收回⑵遭受火災(zāi)、洪水、爆炸或操作失誤而使企業(yè)廠房設(shè)備、原材料遭受損失；⑶市場(chǎng)發(fā)生變化、國(guó)家價(jià)格政策調(diào)整、產(chǎn)品削價(jià)而導(dǎo)致的損失；⑷職工因工傷、災(zāi)害而導(dǎo)致的傷殘或死亡；⑸運(yùn)輸貨物的車輛發(fā)生碰撞而造成車輛的損失、運(yùn)輸貨物的損失，以及引起的賠償責(zé)任；⑹訂貨合同訂立后，對(duì)方手貨后可能會(huì)延遲付款或拒付貨款而造成的損失或由于自己一方因種種原因不能交貨而引起的違約賠償責(zé)任；⑺采購(gòu)其他企業(yè)的貨物（原材料），因?qū)Ψ讲荒苋缙诮回浂鴮?dǎo)致廠內(nèi)生產(chǎn)受到影響而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失；7/30/202341作業(yè)（一）7/25/202341⑻企業(yè)內(nèi)的各種物品還可以會(huì)因盜竊而遭受損失；

⑼產(chǎn)品銷售后，因產(chǎn)品的內(nèi)在缺陷，使消費(fèi)者受到損害而發(fā)生的賠償責(zé)任⑽企業(yè)的產(chǎn)品因被他人仿冒而影響信譽(yù)所致的經(jīng)濟(jì)損失；⑾企業(yè)購(gòu)置的機(jī)器設(shè)備，因其內(nèi)在缺陷而造成的損失；⑿國(guó)家供電、供氣和供水的線路、管道因自然災(zāi)害、人為因素?fù)p壞而停電、停氣、停水造成的本企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失⒀企業(yè)因污染（包括噪音）被政府有關(guān)部門罰款和引起糾紛的賠償責(zé)任；⒁企業(yè)因市政工程、軍事工程等原因被列入拆遷范圍，而政府等部門的補(bǔ)助費(fèi)用尚不足彌補(bǔ)全部損失，從而引起本企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失；⒂因機(jī)器設(shè)備故障引起生產(chǎn)連鎖反應(yīng)而造成的經(jīng)濟(jì)損失。針對(duì)可保風(fēng)險(xiǎn)的條件，請(qǐng)分析一下，以上所列舉的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，那些能向保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移？那些暫時(shí)不能向保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移？那些則不能向保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移？為什么？7/30/202342⑻企業(yè)內(nèi)的各種物品還可以會(huì)因盜竊而遭受損失；7/25/20作業(yè)（一）

2．A、B房屋是在同一年里建成的，所不同的是，A房屋是木質(zhì)結(jié)構(gòu)，而B房屋是磚瓦結(jié)構(gòu)。在一場(chǎng)臺(tái)風(fēng)中，年久失修的A房屋嚴(yán)重?fù)p毀；而B房屋因?yàn)椴扇〈u瓦結(jié)構(gòu)而避免了坍塌，但不幸的是，由于B屋主沒有注意采取適當(dāng)?shù)姆烙甏胧?，?dǎo)致屋內(nèi)存放物資被臺(tái)風(fēng)之后的暴雨淋濕損毀，B屋主希望就受損財(cái)物向保險(xiǎn)公司獲得賠償。試分析此次臺(tái)風(fēng)事件中A房屋與B房屋所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及構(gòu)成這些風(fēng)險(xiǎn)的要素。3．你從藥店里購(gòu)買了一些藥品準(zhǔn)備服用，這時(shí)你可能面臨什么樣的風(fēng)險(xiǎn)？生產(chǎn)藥品的廠家在其生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過程中面臨著哪些風(fēng)險(xiǎn)？試按照本章內(nèi)容對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類。4．風(fēng)險(xiǎn)度量需要考慮哪些因素？用貨幣度量風(fēng)險(xiǎn)事故的損失是保險(xiǎn)業(yè)界普遍采用的方式，但它存在一定的局限性，比如痛苦就很難用金錢來衡量。你是否能夠想到風(fēng)險(xiǎn)度量的其他方法，既可以較為準(zhǔn)確地估算損失，又可以規(guī)避上述局限性？7/30/202343作業(yè)（一）2．A、B房屋是在同一年里建成的，所不同的不能預(yù)測(cè)損失而不可保的風(fēng)險(xiǎn)1951年保險(xiǎn)專家終于使政府官員相信，因經(jīng)驗(yàn)資料缺乏且不知損失的最大程度，核能事故保險(xiǎn)的損失太不確定，所以，若沒有政府的參與，商業(yè)保險(xiǎn)公司是無法接受的。7/30/202344不能預(yù)測(cè)損失而不可保的風(fēng)險(xiǎn)1951年保險(xiǎn)專家終于使政府官員相過分集中的風(fēng)險(xiǎn)美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的早期，許多火災(zāi)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)集中在靠近總部很小的區(qū)域內(nèi)，例如1835年之前的紐約，許多火災(zāi)保險(xiǎn)公司就是這樣做的，直至1835年一場(chǎng)大火毀了大半個(gè)城市為止。正因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)載體過分集中，有幾家保險(xiǎn)公司損失了他們業(yè)務(wù)的大部分，保險(xiǎn)人不能償付所有的索賠，有些甚至破產(chǎn)了。7/30/202345過分集中的風(fēng)險(xiǎn)美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的早期，許多火災(zāi)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)讀一本好書，就是和許多高尚的人談話。---歌德書籍是人類知識(shí)的總結(jié)。書籍是全世界的營(yíng)養(yǎng)品。---莎士比亞書籍是巨大的力量。---列寧好的書籍是最貴重的珍寶。---別林斯基任何時(shí)候我也不會(huì)滿足，越是多讀書，就