財(cái)務(wù)管理課件-002

財(cái)務(wù)管理CAI課件【2011財(cái)務(wù)管理資料】財(cái)務(wù)管理CAI課件【2011財(cái)務(wù)管理資料】1財(cái)務(wù)管理課程簡(jiǎn)介教學(xué)內(nèi)容授課教材參考文獻(xiàn)相關(guān)鏈接財(cái)務(wù)管理課程簡(jiǎn)介2課程簡(jiǎn)介

學(xué)時(shí)：51學(xué)分：3

適用專業(yè)：會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷、國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易、物流管理、人力資源管理等本科專業(yè)本課程的教學(xué)目的、任務(wù)和要求：財(cái)務(wù)管理是工商管理類各專業(yè)的學(xué)科基礎(chǔ)課或?qū)I(yè)基礎(chǔ)課，著重講授現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的原理和方法。這門課程的教學(xué)目的是使學(xué)生能全面、系統(tǒng)地了解財(cái)務(wù)管理的基本理論和方法，掌握各種財(cái)務(wù)決策、計(jì)劃、控制和分析的技術(shù)方法及相關(guān)知識(shí)。財(cái)務(wù)管理是一門應(yīng)用性很強(qiáng)的學(xué)科。在教學(xué)過程中應(yīng)堅(jiān)持理論分析與實(shí)例、案例分析相結(jié)合的方法，通過課堂講授與學(xué)生討論相結(jié)合的方式啟發(fā)學(xué)生思考問題、分析問題、解決問題，使學(xué)生能真正理解和掌握財(cái)務(wù)管理學(xué)的內(nèi)容，主要包括：⒈企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念、目標(biāo)、原則等基礎(chǔ)理論；⒉時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬等基本原理；⒊財(cái)務(wù)管理的預(yù)測(cè)、決策、預(yù)算編制和財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法；⒋資金運(yùn)用和籌集的基本理論和方法；⒌利潤(rùn)分配的基本原理與程序。課程簡(jiǎn)介學(xué)時(shí)：51學(xué)3教學(xué)內(nèi)容第一章總論第二章財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念第三章財(cái)務(wù)分析第四章長(zhǎng)期籌資概論第五章長(zhǎng)期籌資方式第六章長(zhǎng)期籌資決策第七章長(zhǎng)期投資概論

第八章內(nèi)部長(zhǎng)期投資

第九章對(duì)外長(zhǎng)期投資第十章營(yíng)運(yùn)資金概論第十一章流動(dòng)資產(chǎn)第十二章流動(dòng)負(fù)債第十三章收益管理第十四章利潤(rùn)分配教學(xué)內(nèi)容第一章總論第八章內(nèi)部長(zhǎng)期投資4《財(cái)務(wù)管理學(xué)》課程結(jié)構(gòu)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)第一章財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)觀念第二章財(cái)務(wù)（報(bào)表）分析工具第三章財(cái)務(wù)管理基本內(nèi)容籌資4、5、6章投資7、8、9章營(yíng)運(yùn)資金管理10、11、12章利潤(rùn)及其分配13、14章其他15章《財(cái)務(wù)管理學(xué)》課程結(jié)構(gòu)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)觀念財(cái)務(wù)（報(bào)5授課教材授課教材6參考書目1．《財(cái)務(wù)成本管理》注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試用書經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2008·32．《財(cái)務(wù)管理》陸正飛主編東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2001·83．《資本預(yù)算決策》哈澤爾·約翰遜著齊寅峰李莉譯機(jī)械工業(yè)出版社2002年4．《風(fēng)險(xiǎn)投資決策》唐翰岫著山東人民出版社2002年5．《公司財(cái)務(wù)學(xué)》第三版齊寅峰著經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2002·86．《財(cái)務(wù)管理與政策》[美]詹姆斯·C范霍恩著劉志遠(yuǎn)主譯東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2000·117．FinancialManagement:TheoryandPracticeBrighamEhrhrdt著中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2002年8.CorporateFinanceAFocusedApproachMichaelC·EhrhardtEugeneF·Brigham著北京大學(xué)出版社2003年參考書目1．《財(cái)務(wù)成本管理》注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試7⒌/東方會(huì)計(jì)首頁⒍/中華財(cái)會(huì)網(wǎng)⒎/zjindex.htm中國(guó)財(cái)經(jīng)報(bào)

⒏中國(guó)會(huì)計(jì)視野9.中國(guó)證券報(bào)網(wǎng)絡(luò)版相關(guān)網(wǎng)站⒌/8第一章總論教學(xué)目的和要求教學(xué)要點(diǎn)教學(xué)內(nèi)容思考題案例分析第一章總論教學(xué)目的和要求9教學(xué)目的：本章主要學(xué)習(xí)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本原理。教學(xué)要求：

學(xué)習(xí)本章要掌握財(cái)務(wù)管理的概念、目標(biāo)、原則、方法等基本理論問題。通過本章學(xué)習(xí)要求對(duì)財(cái)務(wù)管理有一個(gè)總括的認(rèn)識(shí)，以便為學(xué)習(xí)以后各章奠定基礎(chǔ)。教學(xué)目的和要求教學(xué)目的：本章主要學(xué)習(xí)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本原理。教學(xué)目的和要求10財(cái)務(wù)管理的概念財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)教學(xué)要點(diǎn)財(cái)務(wù)管理的概念教學(xué)要點(diǎn)11教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的原則第四節(jié)財(cái)務(wù)管理的方法教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念12第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念13一、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)——以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱

資金

是社會(huì)再生產(chǎn)過程中物資價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。你知道資金的靜態(tài)構(gòu)成嗎？

資金的動(dòng)態(tài)表現(xiàn)包括哪些內(nèi)容？

一、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)——以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱14工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與會(huì)計(jì)要素圖示投入采購(gòu)生產(chǎn)銷售退出投入資本借入款項(xiàng)購(gòu)置生產(chǎn)設(shè)備和生產(chǎn)資料制造產(chǎn)品產(chǎn)品完工回收貨幣納稅和返還利潤(rùn)所有者權(quán)益負(fù)債資產(chǎn)費(fèi)用收入利潤(rùn)工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與會(huì)計(jì)要素圖示投入采購(gòu)生產(chǎn)銷售退出投入資本借15企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)包括：籌資活動(dòng)投資活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)及其分配活動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)包括：161.籌資活動(dòng)——資金來源自有資金：

吸收直接投資、發(fā)行股票、內(nèi)部留存收益?zhèn)鶆?wù)資金：

銀行借款、發(fā)行債券、應(yīng)付款項(xiàng)資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益資金=負(fù)債資金或借入資金+權(quán)益資金或自有資金1.籌資活動(dòng)——資金來源自有資金：172.投資活動(dòng)對(duì)內(nèi)投資購(gòu)置流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)對(duì)外投資購(gòu)買其它企業(yè)債券、股票與其它企業(yè)聯(lián)營(yíng)所以:廣義=對(duì)內(nèi)投資+對(duì)外投資；狹義=對(duì)外投資=股票+債券+其他（聯(lián)營(yíng)）2.投資活動(dòng)對(duì)內(nèi)投資183.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)生產(chǎn)銷售采購(gòu)支出收入3.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)生產(chǎn)銷售采購(gòu)支出收入194.利潤(rùn)及其分配活動(dòng)利潤(rùn)分配要按照法定的程序：依法納稅彌補(bǔ)虧損提取公積金、公益金向投資者分配利潤(rùn)

4.利潤(rùn)及其分配活動(dòng)利潤(rùn)分配要按照法定的程序：20①收入-成本費(fèi)用-流轉(zhuǎn)稅=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（內(nèi)部）+投資凈收益（外部）+營(yíng)業(yè)外收支凈額=利潤(rùn)總額；②利潤(rùn)總額-所得稅=稅后凈利；③稅后凈利-公積金-公益金=可供分配的利潤(rùn)；④可供分配的利潤(rùn)-向投資者分配的利潤(rùn)=未分配利潤(rùn)；廣義分配，指收入和利潤(rùn)的分配，即①②③④；狹義分配，僅指利潤(rùn)的分配，即②③④①收入-成本費(fèi)用-流轉(zhuǎn)稅=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)21二、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系內(nèi)容同債權(quán)人之間同被投資單位之間同所有者之間同稅務(wù)機(jī)關(guān)之間同職工之間企業(yè)內(nèi)部各單位之間同債務(wù)人之間二、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)財(cái)務(wù)同債權(quán)同被投資同所有同稅務(wù)同職工企業(yè)22財(cái)務(wù)關(guān)系分析

（一）概念：企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與有關(guān)各方發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系

（二）財(cái)務(wù)關(guān)系的內(nèi)容與實(shí)質(zhì)

內(nèi)容實(shí)質(zhì)企業(yè)與政府(稅務(wù)機(jī)關(guān)）強(qiáng)制性與無償性的分配關(guān)系企業(yè)與投資者經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)的關(guān)系企業(yè)與受資者投資與受資的關(guān)系企業(yè)與債權(quán)人債務(wù)與債權(quán)的關(guān)系企業(yè)與債務(wù)人債權(quán)與債務(wù)的關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各單位之間內(nèi)部各單位之間的利益關(guān)系企業(yè)與職工之間勞動(dòng)成果的分配關(guān)系財(cái)務(wù)關(guān)系分析（一）概念：企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與有關(guān)各23三、財(cái)務(wù)管理概念財(cái)務(wù)管理(Financialmanagement)是企業(yè)管理的一部分依據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度按照財(cái)務(wù)管理原則組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是企業(yè)管理的一個(gè)組成部分，是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照財(cái)務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)管理工作。三、財(cái)務(wù)管理概念財(cái)務(wù)管理(Financialmanagem24四、財(cái)務(wù)管理的發(fā)展第一階段（20世紀(jì)初）：以籌資為重心的管理階段（傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理階段）；第二階段（二戰(zhàn)以后）：資產(chǎn)管理階段（內(nèi)部控制財(cái)務(wù)管理階段）；第三階段（20世紀(jì)60年代）：投資管理階段；第四階段（20世紀(jì)70年代—80年代初）：通貨膨脹理財(cái)階段；第五階段（20世紀(jì)80年代中后期）：國(guó)際經(jīng)營(yíng)理財(cái)階段。四、財(cái)務(wù)管理的發(fā)展第一階段（20世紀(jì)初）：以籌資為重心的管理25五、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)綜合性管理工作與企業(yè)各方面聯(lián)系廣泛迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況五、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)綜合性管理工作26第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)27

企業(yè)的總體目標(biāo)

最大限度地滿足人民物質(zhì)和文化生活的需要。以最小的投入，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化。企業(yè)的總體目標(biāo)28一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的概念指在一定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，通過組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系所要達(dá)到的目標(biāo)。企業(yè)理財(cái)活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果評(píng)價(jià)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)是否合理的標(biāo)準(zhǔn)一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的概念指在一定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，通過組織財(cái)務(wù)活動(dòng)29二、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本特點(diǎn)穩(wěn)定性：一定政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的產(chǎn)物多元性：主導(dǎo)目標(biāo)、輔助目標(biāo)(橫向)層次性：整體目標(biāo)、分部目標(biāo)、具體目標(biāo)(縱向)二、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本特點(diǎn)穩(wěn)定性：一定政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的產(chǎn)物30三、財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo)⒈總產(chǎn)值最大化計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物重視生產(chǎn)、產(chǎn)值、數(shù)量不重視效益、質(zhì)量、銷售三、財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo)⒈總產(chǎn)值最大化312.利潤(rùn)最大化優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)

1.剩余產(chǎn)品的多少可以用利潤(rùn)指標(biāo)來衡量；2.自由競(jìng)爭(zhēng)的資本市場(chǎng)中資本的使用權(quán)最終屬于獲利最多的企業(yè)；3.只有每個(gè)企業(yè)都最大限度獲利，整個(gè)社會(huì)的財(cái)富才能實(shí)現(xiàn)最大化1.沒有考慮利潤(rùn)的時(shí)間價(jià)值；2.沒有考慮獲得利潤(rùn)與投入資本的關(guān)系；3.沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素；4.易導(dǎo)致短期行為。2.利潤(rùn)最大化優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)1.剩余產(chǎn)品的多少可以1.沒有考慮利323.每股利潤(rùn)最大化優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)將獲得的利潤(rùn)同投入資本對(duì)比，能反映企業(yè)的盈利水平?jīng)]有考慮時(shí)間價(jià)值；沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)；帶有短期行為傾向。3.每股利潤(rùn)最大化優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)將獲得的利潤(rùn)同投入資本對(duì)比，能反映334.股東財(cái)富大化優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)1.考慮了資金時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；2.反映了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求；3.克服了短期行為；4.有利于社會(huì)資源的合理配置。1.計(jì)量比較困難；2.法人股東對(duì)股價(jià)最大化目標(biāo)沒有足夠的興趣；3.不能直接反映企業(yè)當(dāng)前的獲利水平。4.股東財(cái)富大化優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)1.考慮了資金時(shí)間價(jià)值1.計(jì)量比較困345.企業(yè)價(jià)值最大化強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡注重處理好財(cái)務(wù)關(guān)系：股東、職工、債權(quán)人、客戶、政府講求信譽(yù)

——現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)5.企業(yè)價(jià)值最大化強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡——現(xiàn)代財(cái)務(wù)管35若各年現(xiàn)金流量相等，上式簡(jiǎn)化為：

企業(yè)價(jià)值的計(jì)量若各年現(xiàn)金流量相等，上式簡(jiǎn)化為：企業(yè)價(jià)值的計(jì)量36在i不變時(shí)，F(xiàn)CF越大，則企業(yè)價(jià)值越大在FCF不變時(shí)，i越大，則企業(yè)價(jià)值越小企業(yè)的總價(jià)值與預(yù)期的報(bào)酬成正比，與預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)成反比在i不變時(shí)，F(xiàn)CF越大，則企業(yè)價(jià)值越大37企業(yè)價(jià)值最大化的優(yōu)點(diǎn)考慮時(shí)間價(jià)值考慮風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系克服企業(yè)經(jīng)營(yíng)短期行為企業(yè)價(jià)值最大化的優(yōu)點(diǎn)考慮時(shí)間價(jià)值38四、財(cái)務(wù)管理的從屬目標(biāo)

1.通過財(cái)務(wù)管理，改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。2.擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果。3.樹立良好的企業(yè)形象。四、財(cái)務(wù)管理的從屬目標(biāo)39五、財(cái)務(wù)管理的分部目標(biāo)1.籌資管理目標(biāo)滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的情況下，不斷降低資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)五、財(cái)務(wù)管理的分部目標(biāo)1.籌資管理目標(biāo)402.投資管理目標(biāo)進(jìn)行可行性研究降低投資風(fēng)險(xiǎn)提高投資報(bào)酬2.投資管理目標(biāo)進(jìn)行可行性研究413.營(yíng)運(yùn)資金管理目標(biāo)合理使用資金提高資金利用效果3.營(yíng)運(yùn)資金管理目標(biāo)合理使用資金424.利潤(rùn)及其分配管理合理確定利潤(rùn)留分比例及分配形式提高企業(yè)潛在收益能力提高企業(yè)總價(jià)值4.利潤(rùn)及其分配管理合理確定利潤(rùn)留分比例及分配形式43六、利益相關(guān)者的沖突與協(xié)調(diào)（一）所有者與經(jīng)營(yíng)者的矛盾與協(xié)調(diào)

矛盾：經(jīng)營(yíng)者在希望提高企業(yè)價(jià)值的同時(shí)，能更多的增加享受成本；而所有者和股東則希望以較小的享受成本支出帶來更高的企業(yè)價(jià)值或股東財(cái)富。協(xié)調(diào)措施：解聘；接受；激勵(lì);期權(quán)六、利益相關(guān)者的沖突與協(xié)調(diào)（一）所有者與經(jīng)營(yíng)者的矛盾與協(xié)調(diào)44（二）所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)

矛盾：所有者可能未經(jīng)債權(quán)人的同意，要求經(jīng)營(yíng)者投資于比債權(quán)人預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)更高的項(xiàng)目；要求經(jīng)營(yíng)者發(fā)行或舉借新債，致使舊債券或老債的價(jià)值降低。協(xié)調(diào)措施：限制性借款；收回借款或不再借款（債權(quán)人很被動(dòng)）

（二）所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)45影響企業(yè)選擇

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的因素內(nèi)部因素外部因素投資項(xiàng)目法律環(huán)境資本結(jié)構(gòu)股利政策金融環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)影響內(nèi)部因素外部因素投資項(xiàng)目法律環(huán)境資本結(jié)構(gòu)股利政策金融環(huán)境46第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的原則與環(huán)境第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的原則與環(huán)境47原則

1.系統(tǒng)原則目的性整體性層次性環(huán)境適應(yīng)性原則

1.系統(tǒng)原則目的性482.平衡原則財(cái)務(wù)：目前現(xiàn)金余額+預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入-預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出=預(yù)計(jì)現(xiàn)金余額動(dòng)態(tài)平衡2.平衡原則財(cái)務(wù)：動(dòng)態(tài)平衡493.彈性原則財(cái)務(wù)管理應(yīng)努力實(shí)現(xiàn)收支平衡，略有節(jié)余例如：現(xiàn)金、存貨的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量3.彈性原則財(cái)務(wù)管理應(yīng)努力實(shí)現(xiàn)收支平衡，略有節(jié)余504.比例原則

各種比例關(guān)系比較合理，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)才能比較順利的進(jìn)行

例如：比率分析資本結(jié)構(gòu)分析投資組合決策分析4.比例原則各種比例關(guān)系比較合理，企業(yè)的資金周515.優(yōu)化原則多方案的最優(yōu)選擇最優(yōu)總量的確定最優(yōu)比例關(guān)系的確定5.優(yōu)化原則多方案的最優(yōu)選擇52經(jīng)濟(jì)環(huán)境（理解）1、

經(jīng)濟(jì)周期（復(fù)蘇、繁榮、衰退、蕭條）2、

經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平3、

經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境（理解）環(huán)境53法律環(huán)境（組織法規(guī)；財(cái)務(wù)法規(guī)；稅收法規(guī)

）——會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)的法規(guī)比較會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)法會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（基本準(zhǔn)則和具體準(zhǔn)則）

企業(yè)會(huì)計(jì)制度企業(yè)會(huì)計(jì)核算辦法

財(cái)務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)通則

企業(yè)財(cái)務(wù)制度企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法

法律環(huán)境（組織法規(guī)；財(cái)務(wù)法規(guī)；稅收法規(guī)

）會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)法會(huì)計(jì)54金融環(huán)境（金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、利率）

——利率種類與決定因素P61種類按利率之間的變動(dòng)關(guān)系按利率與市場(chǎng)資金供求情況的關(guān)系按利率形成機(jī)制不同決定因素純利率通貨膨脹補(bǔ)償率違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率期限風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率金融環(huán)境（金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、利率）種類決定因素55

第四節(jié)財(cái)務(wù)管理的方法第四節(jié)財(cái)務(wù)管理的方法56一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法定性預(yù)測(cè)法定量預(yù)測(cè)法

一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法定性預(yù)測(cè)法57二、財(cái)務(wù)決策方法優(yōu)選對(duì)比法數(shù)學(xué)微分法線形規(guī)劃法概率決策法損益決策法二、財(cái)務(wù)決策方法優(yōu)選對(duì)比法58三、財(cái)務(wù)計(jì)劃方法

平衡法因素法比例法定額法平衡法59四、財(cái)務(wù)控制方法防護(hù)性控制前饋性控制反饋性控制四、財(cái)務(wù)控制方法防護(hù)性控制60五、財(cái)務(wù)分析方法比較分析法比率分析法

五、財(cái)務(wù)分析方法比較分析法61方法1：因素分析法（連環(huán)替代法）假設(shè)任意乘法模型：Z=ABC基期因素指標(biāo)：Z0=A0B0C0

報(bào)告期因素指標(biāo)：Z1=A1B1C1

計(jì)算兩項(xiàng)指標(biāo)差異：Z1—Z0=

A1B1C1—A0B0C0各因素變動(dòng)對(duì)總體差異的影響：A變動(dòng)對(duì)差異的影響：A1B0C0—A0B0C0B變動(dòng)對(duì)差異的影響：A1B1C0—A1B0C0C變動(dòng)對(duì)差異的影響：A1B1C1—A1B1C0方法1：因素分析法（連環(huán)替代法）62應(yīng)遵循的分析順序：先分析數(shù)量指標(biāo)，后分析質(zhì)量指標(biāo)；先分析主觀因素，后分析客觀因素；先分析主要因素，后分析次要因素；先分析內(nèi)部因素，后分析外部因素。

注意！應(yīng)遵循的分析順序：注意！63例1：某單位去年用水120噸，單價(jià)5元/噸；今年用水110噸，單價(jià)6元/噸。請(qǐng)對(duì)水費(fèi)的影響因素進(jìn)行分析。例1：某單位去年用水120噸，單價(jià)5元/噸；今年用水110噸64方法2：概率分析法方法2：概率分析法65例2：某高科技公司有一項(xiàng)科研任務(wù)需要進(jìn)行大量的運(yùn)算工作，具體有以下方案：向東方公司租賃電腦，每月租金5000元，時(shí)間不限；向紅豆公司租賃電腦，每月租金1000元，使用費(fèi)50元/小時(shí)；委托電子計(jì)算中心代為運(yùn)算，80元/小時(shí)，無租金。應(yīng)如何選擇？例2：某高科技公司有一項(xiàng)科研任務(wù)需要進(jìn)行大量的運(yùn)算工作，具體66使用時(shí)間及概率狀況：時(shí)間：40小時(shí)80小時(shí)100小時(shí)150小時(shí)概率：0.10.20.40.3

使用時(shí)間及概率狀況：67方法3：動(dòng)態(tài)比率法例3年度2000200120022003收入1000150023003000定基發(fā)展速度1500/10002300/10003000/1000環(huán)比發(fā)展速度1500/10002300/15003000/2300方法3：動(dòng)態(tài)比率法年度2000200120022003收入168方法4：大中取小、小中取大例4：某單位轉(zhuǎn)運(yùn)1000包水泥，每包價(jià)值50元，需在某地存放15天，如果露天存放，則遇小雨損失60%，下大雨損失90%；如果租用蓬布，每天租金400元，遇小雨損失10%，下大雨損失30%；如果花14000元搭一個(gè)臨時(shí)建筑，遇小雨無損失，下大雨損失10%。假設(shè)無當(dāng)?shù)氐奶鞖忸A(yù)報(bào)資料，問應(yīng)如何決策？方法4：大中取小、小中取大69方案損失值大中取小不下雨下小雨下大雨露天存放300004500045000租蓬布6000110002100021000搭臨時(shí)建筑14000140001900019000方案損失值大中取小不下雨下小雨下大雨露天存放300004570方法5：差異法例5：某企業(yè)的產(chǎn)品由甲、乙、丙三部分組裝構(gòu)成，裝配費(fèi)用200元。這三個(gè)部分有以下三種制造或加工方式：若自制：成本為1880元（甲800元，乙600元，丙480元）；若外購(gòu)：成本為1950元（甲900元，乙550元，丙500元）；若委托加工：成本為1910元（甲820元，乙640元，丙450元）。試進(jìn)行決策。方法5：差異法71備選方案成本決策零件自制外購(gòu)委托加工最優(yōu)方案成本甲800900820自制800乙600550640外購(gòu)550丙480500450委托加工450合計(jì)1800備選方案成本決策零件自制外購(gòu)委托加工最優(yōu)方案成本甲8009072方法6例6：某單位連續(xù)5年產(chǎn)品、成本資料如下：

年份20002001200220032004產(chǎn)量（件）120100150140160成本（元）240022003000290034002005年預(yù)計(jì)該產(chǎn)品產(chǎn)量為200件，試預(yù)計(jì)2005年該產(chǎn)品的總成本、單位成本？方法6年份20002001200220032004產(chǎn)量（件）73年份20002001200220032004產(chǎn)量（件）120100150140160成本（元）24002200300029003400年份20002001200220032004產(chǎn)量（件）120741.企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的概念及內(nèi)容；2.企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的概念及內(nèi)容；3.為什么企業(yè)價(jià)值最大化是財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)？思考題1.企業(yè)財(cái)