2020復盤哥文章57碳中和炒作全

57.碳中和全復周六專欄看懂龍頭股今天今天加餐發(fā)兩篇，第一篇復盤這波碳中和過程，有些人不甘，那么假如重來一次，你能有哪些收獲。第二篇談一個賣點專題，比如如何能不割在最低點，如何能賣出好價格，如何……解決一些賣點中的痛點。這一波碳中和的，是市場被價值風格長期支配之后的一次釋放，擁有這樣市場關(guān)注度和賺錢效應(yīng)的大級別題材情緒，近半年多以來，也只有創(chuàng)業(yè)板那一波能比肩。這樣的賺錢效應(yīng)，甚至是對于接下來的短線行情都是很有意義：打出一個樣本，讓超短選手找回信心。信心的恢復是需要時間的。經(jīng)過這么一次，我相信不是一個終點，題材要關(guān)注起來如果這一輪行情里面，你還沒有太好地找回玩題材模式的狀態(tài)，那今天的復盤是你一個很好的找感覺的機會。不同階段下對應(yīng)著什么類型的機會？開始正題。大的背景是基金抱團品種調(diào)整所的指數(shù)下跌趨勢，以及箱體尋底的階段。指數(shù)環(huán)境是比較弱勢這個背景造成了這輪題材的一個特點：由于情緒和指數(shù)趨勢的錯配，過程中帶有分歧，且情緒一旦加速，往往不能持續(xù)。一、啟動、初步發(fā)酵階段2.26-照例，為了方便大家對照，我用表格的形式梳理好（票太多了，為了觀感更好些，省略了部分同類型的跟風票）從題材啟動形式看，碳中和不是突發(fā)利好式的集體啟動，而是先自然發(fā)酵，在增量的消息催化下推前者是雄安模式，一字開局，開始淘汰賽選龍頭。后者則是由換手龍頭開始啟動。兩者的是不碳中和并不是第一次啟動，在之前已經(jīng)被高級別提過，在啟動初，算是一個“預期”板塊。碳代表票，遠達環(huán)保已經(jīng)動過。這一輪正式板塊式的啟動是在2.26。值得交代的一個背景：這個題材同時處在上一個主流（順周期）的末端，代表性的龍頭之一，中泰化學當時已經(jīng)走出連續(xù)陰線了。這個階段，上一輪主流的余溫還在，碳中和是作為已經(jīng)開始的順周期的一個續(xù)命邏輯，而獨立屬性沒這么強。3.1盤后題材出現(xiàn)了增量的催化，國家電網(wǎng)發(fā)碳目標。次日3.2板塊加強，出現(xiàn)了板塊的第一次漲停潮，這個時候分支的偏好還沒有特別明確，碳、碳檢測、電力系都有啟動。上面說到，這里周期漲價的主流地位還沒破，純碳中和還并不是明確的主流，處于上漲的階在3.3，前一天強勢的碳中和開盤反而弱了，中材節(jié)能開板，大部分票斷板，周期股又，純碳中和的晉級票基本是下午才跟著氛圍回流。但是分離體現(xiàn)一天順周期的反包票鄂爾多斯，跳水日虧10多個點。而中材節(jié)能前一天不算強的t板，這一天封住一字，盤中只是開口。這個時候?qū)τ诎鍓K來說的意義是，周期股整體走弱之下，碳中和板塊正式脫離出來，并走出了穿越的高度換手龍頭。明確這一點的意義在哪？既然是主流，且打出了高度，那么除了龍頭的繼續(xù)晉級，分支板塊的真正快速溢價也出來了。惠博普-碳捕捉，3月4日啟動，2個一字。太原重工-核電，3月5日啟動，次日一字。再對比上面的，3.2電力分支和這些分支的溢價為什么不一樣？因為經(jīng)歷了第一次分離確認的考驗，板塊地位才真正成立了。首先，對于任何一個新題材，尤其是初期，題材定性是很重要的。對于這樣一個題材，我們能總結(jié)的定性因素是：二，在一的基礎(chǔ)上，這是個不斷有消息催化（或潛在催化）的題材。對于定性來說，括號里更重要，因為預期的不斷催化，給了板塊 轉(zhuǎn)一致的機會。跟雄安、創(chuàng)投的模式類似。三，這是一個標的、分支足夠多的板塊（才能構(gòu)成輪動），同時，板塊又大多都是超跌已久的環(huán)保類，符合這個階段的超跌風格。1.啟動初期（2.26-3.2），機會按照優(yōu)先度，高度龍頭博弈>前排票接力、辨識度票>跟風套板塊啟動的初期，如果認可題材，首選項就是去博弈（潛在）龍頭。對于碳中和，上面說到，友好之處在于這不是突發(fā)利好的一字板淘汰模式，板塊啟動都是換手板。那么博弈的重點是潛在的題材空間板。在3.1這一天，是板塊龍頭1進2節(jié)點，選擇不多，主要參與方式就是盤口打板的模式，當天博天環(huán)境一字，這個模式能買到的只有中材節(jié)能。前排票接要針對3.2來說，3.1當晚消息催化，次日板塊轉(zhuǎn)強，中材節(jié)能一字。如果題材能走出來，在初期往往是能有一個梯隊序列共同晉級的，參與方式，還是依據(jù)盤口，打板確認。這一天雪迪龍、 是這一類。注意，既然是前排，就是板塊序列中，足夠早，走勢足夠強。所謂辨識度，在當下無非是，20cm、無漲跌幅次新股。比如，在3月2日，中材節(jié)能一字，股份、雪迪龍都已經(jīng)板了。如果再去做跟風，地位已經(jīng)喪失了，短線就是個吸引眼球的游戲。在板塊初期，除非是明顯直接強度爆表，比如說創(chuàng)投第二天，直接前排全部一致，否則這個階段，做跟風，只能是低級別的小。因為，自然發(fā)酵的題材，在初期，賺錢效應(yīng)還沒有強到瘋狂挖掘支線補漲。做分支補漲最好時機，是板塊經(jīng)過考驗后，轉(zhuǎn)一致的節(jié)點。3.2題材已經(jīng)發(fā)展到第一次發(fā)酵漲停潮，這里有兩種選項，1.情緒繼續(xù)高舉高打2.接受分化的考驗。在這一波里，由于順周期的擾動，3.3強度是一般的，比如前一天早盤弱轉(zhuǎn)強的雪迪龍在這一天只開在平盤附近。那么分化劇本下，就是向前排品種靠攏，回避跟風，尤其是中位的跟風。要么，是直接買龍頭（中材科技回封）要么，做低位/辨識度博弈。上面說這個階段有個觀察線，純碳中和板塊和順周期的分離確認。對于板塊，這是個轉(zhuǎn)一致有兩類買點：一是，3.4中材科技成功穿越后，做板塊明牌高度的博弈。這個沒得說，就是龍頭模式。3.4盤中打回封，3.5做打板確認都是可以的。二，以龍頭為標志穿越后，板塊地位和賺錢效應(yīng)確立，做新消息催化的支線啟動。上面提到的，碳捕捉、bipv、核電，買入都是很容易得到溢價。板塊確立地位后，走了兩天，這里由于指數(shù)拖累，以及龍頭走到7板，出現(xiàn)了板塊真正意義的大。這里就要提到一個常說，但很重要的知識點：對于一個大題材（或預期大題材），第一次大的往往都是機會。這一波是電力，3.8地位并不突出，3.9十點鐘那陣出現(xiàn)一次指數(shù)，算是初步打出辨識度，但周二碳中和并沒有發(fā)酵，尾盤他險些炸板。但接下來就值得重視了：超預期的是他開盤后直線上漲，不到三分鐘翻紅了，這是一個分離確認開從情緒角度看，此時可以說是從不看好過渡到一致有人要做，開始顯現(xiàn)出不同了，當時還有只超預期票能源，前一天高開低走長陰線，周三也是大長腿。開盤，電力開一字，搭檔能源掉隊，長源電力又快速跟隨，還有中材節(jié)能反包漲停，加上再生鋁和水泥催化，碳中和得到強化。龍頭票右側(cè)接力，類似中材節(jié)能確立地位之后的右側(cè)。如果沒有在分離確認的節(jié)點買入，這個右側(cè)的t板只能是硬著頭皮買。只是越往后，越丟失先手。所以盡可能至少在3.11這個發(fā)酵開始的節(jié)前面我們說到了做分支類，在初期往往成效一般。因為只有在賺錢效應(yīng)真正打開后，才會更有意愿去做位差補漲，這個時候效率和溢價才是最高的。 一般正常情況下的分化行情是，往前排集中，同時低位新起維持賺錢效應(yīng)，而中位票淘汰，如此分歧向上走。原因和有關(guān)系，當時中材節(jié)能和電力會收到券商提示，風險讓大不敢買，導致彈性趨弱，只能破局去做新的票。，試圖反包，當時走的非常超預期，順博合金開盤就秒板了，南網(wǎng)能源走出能源那樣的大長腿反包。，回到，順博合金穿越，但當時更強的是低位補漲，如菲達環(huán)保。這一天，高標中材節(jié)能近乎補跌。這天碳中和新補漲最強，尤其菲達環(huán)保，但它高度受 ，反而位置低一些的順博合金和南網(wǎng)能源好些。，弱轉(zhuǎn)強加速，順博合金/長源電力/ 秒板，當天雖然沒有全面大爆發(fā)，但碳中和也是全市場最強，板塊賺錢效應(yīng)很不錯。，情緒和指數(shù)背離的重要一天。情緒正式加速，但外盤調(diào)整、談判的消息制造，當時指數(shù)但個股上：順博合金T板，中軍南網(wǎng)能源開盤弱轉(zhuǎn)強，長源電力/順控發(fā)展長腿，次新+碳中和暴漲。，前一步優(yōu)勢得以延續(xù)，和板塊分離后并沒有立即漲，但也沒有立即轉(zhuǎn)弱，板塊也在緩續(xù)發(fā)酵中。盤口是超級爛板。的板塊逆指數(shù)走強，再一次顯示出超預期，所以次日在指數(shù)反彈下延續(xù)一致，又打到了一波高因為情緒在3.19已經(jīng)先于指數(shù)走強，3.22的發(fā)酵階段加速更加明顯。注意，這一天算是這個題材第一次真正極致的。和3月11日相比，3.11開一字的是龍頭（且開口），一字的主要是低位啟動的再生鋁，連板序列中的前排股是換手的。另外，3月11日那一波，前一天電力和電力票雖然提前走強，但真正大發(fā)酵是3.11；這一波3.19早盤啟動的標的都是大加速的：順博合金、順控發(fā)展、長源電力、南網(wǎng)能源等，不是一字就是快速秒板。盤面圍繞龍頭屬性發(fā)酵，其中核準制次新+是最強。電力，新天綠能，西昌，金山，大唐發(fā)電風電，節(jié)能風電五、極致之后的大：3.23-3.25接下來是次日。極致加速之后分化是常規(guī)操作，就看是如何分化。結(jié)果來看，是很慘烈的。畫框框的部分是3.22漲停票，次日的表現(xiàn)。板塊跟風票慘烈，但前排龍頭票們，順控發(fā)展、長源電力繼續(xù)加速。這一天的特點是：前排漲停基本晉級（而且盤口基本沒有太大），但是整體的板塊依然還是分比如我們看這一天的電力分支，長源電力一字沒打開，盤中由于這個強勢，電力板塊高開低走的票試圖回封，但是這個嘗試是失敗的。這體現(xiàn)了，情緒弱了，但是籌碼股價還在，且沒有釋放。那么，如果繼續(xù)，市場買入情緒無法承接了，就是進一步的派面行情，所謂”后“。主要就是順控的個人秀了。但理論上說，在3.24尾盤炸板之前，這個票已經(jīng)是持籌者行情了，因為連續(xù)加速沒有，是隨時跳水的。而真正妖起來，是在這一天尾盤炸板之后，久違的集合競價搶回板，這時候才是純粹人氣妖股的玩園林，3月23日午盤啟動，次日確認時已經(jīng)是一字板了。難點在于比較難把握到啟動，首先要能關(guān)注到，其次要第一時間知道邏輯?？偨Y(jié)來說：當一個板塊進入極致后，前面沒參與的選手實際上選項已經(jīng)不是特別多了。是屬于持籌者的盛宴：無非是決定賣不賣，如果強，可以多鎖倉看看，弱了就走。這時候主旋律是等從板塊來看，這天的是反包和切向更低的梯隊。代表票，園林、重慶燃氣。這里板塊階段的定性，我傾向是一個末期。我們一路梳理下來，你會發(fā)現(xiàn)：轉(zhuǎn)一致所用時間越來越短，一致的形式也越來越。比如：第一波中材科技打高度，這個高度是帶有的，同時右側(cè)