(34)-8.3股權(quán)投資基金與創(chuàng)業(yè)投融資

8.3基金的估值與核算學習內(nèi)容知識點基金的估值概念、原則公允價值的概念常用估值方法基金的核算費用、會計核算、財務(wù)報告股權(quán)投資基金的估值，是指通過對基金所持有的全部資產(chǎn)及應(yīng)承擔的負債按一定的原則和方法進行評估與計算，最終確定基金資產(chǎn)凈值(NetAssetValue，NAV)的過程。基金資產(chǎn)凈值=項目價值總和+其他資產(chǎn)價值-基金費用等負債基金估值（一）基金估值的概念基金估值（1）對存在活躍市場的投資品種：

A、估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值。

B、估值日無市價，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值。

C、估值日無市價，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素。（2）對不存在活躍市場的投資品種：應(yīng)采用市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值。采用估值技術(shù)確定公允價值時，盡可能考慮所有的市場參數(shù)，并通過定期校驗，確保估值技術(shù)的有效性。（3）有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價值的：應(yīng)根據(jù)具體情況與基金托管人進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值。（二）基金估值原則基金估值（三）基金估值方法股權(quán)投資基金估值最重要的是：在每個估值日評估股權(quán)投資基金各項投資的公允價值公允價值：市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格。股權(quán)投資基金的估值方法：（1）成本法：復原重置成本法、更新重置成本法（2）市場法：有效市場價格法、近期交易價格法、乘數(shù)法（3）收入法：現(xiàn)金流折現(xiàn)法基金核算（一）基金的費用

1、管理費與托管費

（1）基金管理費：基金管理人因投資管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。（2）基金托管費：基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用。

（3）管理費與托管費可按照基金實繳規(guī)模作為計算基數(shù)收取，也可以按照合同約定的其他方式計算并收取。（4）在基金存續(xù)期限的后半段，提取的管理費、托管費會隨著項目的退出逐年遞減。

（5）管理費及托管費的提取頻率一般為按照季度提取或者按照年度提取。2、基金運作有關(guān)的其他費用基金運作費用通常是指為保證基金正常運作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔的費用。由于這些費用發(fā)生頻率較低，通常于發(fā)生時直接計入基金損益?；鸷怂?/p>

（二）基金會計核算會計核算的主要內(nèi)容：權(quán)益核算；利息和溢價核算；費用核算；基金申購與贖回核算；估值核算；利潤核算；基金財務(wù)會計報告；基金會計核算的復核。

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