乘用車變速箱行業(yè)投資未來發(fā)展趨勢

乘用車變速箱行業(yè)投資未來發(fā)展趨勢202X-XX-XXCONTENTS行業(yè)分析報告乘用車變速箱行業(yè)定義艱難起步期（1952-1977）產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈政治環(huán)境1政治環(huán)境2政治環(huán)境2經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)熱點(diǎn)行業(yè)制約因素行業(yè)問題行業(yè)發(fā)展建議競爭格局行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢代表企業(yè)1代表企業(yè)201乘用車變速箱行業(yè)定義乘用車變速箱行業(yè)定義乘用車變速箱通過內(nèi)部齒輪間的配合實(shí)現(xiàn)靈活的扭矩控制，從而滿足駕駛者對于速度和動力的需求，有效地解決了發(fā)動機(jī)固定輸出排量與實(shí)際所需扭矩之間的矛盾，滿足駕駛者對于速度和動力的需求，使汽車發(fā)動機(jī)性能與效率達(dá)到最優(yōu)。根據(jù)操作方式的差異，汽車變速箱可分為手動變速箱和自動變速箱兩大類。按照不同的技術(shù)路徑，自動變速箱可分為液力自動變速箱（AT）、無級變速箱（CVT）、雙離合自動變速箱（DCT）、及電控機(jī)械式自動變速箱（AMT）02艱難起步期（1952-1977）艱難起步期（1952-1977）1952年，綦江齒輪廠手工制作仿造原蘇聯(lián)嘎斯51型變速箱，標(biāo)志著新中國第一臺汽車變速箱的誕生；1955年，哈爾濱汽車零件制造廠成立，以公私合營方式展開生產(chǎn)；1977年，大同綜合機(jī)床廠、國營青山機(jī)械廠陜西汽車齒輪總廠應(yīng)運(yùn)而生，為日后中國變速箱行業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)技術(shù)引進(jìn)期（1980-1989）自主研發(fā)期（1997-2015）全面發(fā)展期（2016至今）技術(shù)引進(jìn)期（1980-1989）1980年-1985年，乘用車合資公司紛紛成立，汽車零件的制造與整車的配套引入，帶動了中國汽車變速箱行業(yè)的發(fā)展，汽車變速箱產(chǎn)量的提高使陜西法士特、重慶青山等企業(yè)逐漸壯大；1986年-1989年，奧地利斯太爾、美國伊頓、德國采埃孚等公司均開始與中國汽車整車廠合作，技術(shù)引進(jìn)與合資合作浪潮為中國汽車變速箱行業(yè)注入強(qiáng)大的技術(shù)力量自主研發(fā)期（1997-2015）1997年-2002年，自主品牌車企在發(fā)展早期，發(fā)動機(jī)和變速箱均需外購。各大車企奮發(fā)圖強(qiáng)，紛紛自行研發(fā)自動變速箱；2003年，奇瑞2003年成立奇瑞精機(jī)公司，主攻變速箱的研發(fā)；2009年，中國第一臺擁有自主專利的無極式自動變速箱CVT變速箱下線，由奇瑞成功研發(fā)；2011年-2015年，2011年，比亞迪自主研發(fā)DCT變速箱亮相上海車展；2013年，盛瑞傳動（以下推出中國第一臺8AT變速箱；2015年，江淮汽車推出自主研發(fā)6速濕式DCT變速箱全面發(fā)展期（2016至今）2016年，通過近70年技術(shù)鋪墊以及工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的完善，中國汽車變速箱行業(yè)步入正軌，形成“技術(shù)研發(fā)+外延收購”的擴(kuò)張模式，逐漸突破汽車變速箱生產(chǎn)短板，呈現(xiàn)規(guī)模發(fā)展趨勢；2017年，技術(shù)研發(fā)方面，以盛瑞傳動為例，2017年盛瑞傳動研發(fā)第二代8AT變速箱，產(chǎn)品成熟度明顯提；2018年，吉利汽車與奇瑞汽車分別將自營汽車變速箱板塊的剝離，使汽車變速箱制造部門實(shí)現(xiàn)市場化生產(chǎn)，為汽車變速箱行業(yè)形成規(guī)模發(fā)展提供前提；2019年，盛瑞傳動與聯(lián)合汽車電子有限公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，推動新能源8AT變速箱加速發(fā)展，契合當(dāng)前汽車消費(fèi)形勢03產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游零部件中國供應(yīng)商、零部件國外供應(yīng)商產(chǎn)業(yè)鏈中游自主品牌整車廠、中國品牌獨(dú)立供應(yīng)商、合資整車廠、國外制造商、國際整車廠04產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游變速箱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為零件供應(yīng)商、裝備設(shè)備供應(yīng)商，提供如精鍛齒輪、液力變矩器等變速箱零器件。目前中國企業(yè)在自動變速箱技術(shù)上的研發(fā)已取得了突破性進(jìn)展，但變速箱部分核心零部件仍然由外資企業(yè)掌控，而這些零部件往往在自動變速箱中作用關(guān)鍵，掌握核心零部件的生產(chǎn)技術(shù)尤為重要。自動變速箱一般由變速傳動機(jī)構(gòu)和控制機(jī)構(gòu)組成。目前控制機(jī)構(gòu)已發(fā)展成為集成化的電液控制模塊，基本被博格華納、博世等國外企業(yè)技術(shù)封鎖和市場壟斷，中國已有企業(yè)通過自主研發(fā)，成功量產(chǎn)并為自動變速箱配套產(chǎn)業(yè)鏈中游變速箱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游為變速箱供應(yīng)商。中國變速箱供應(yīng)商經(jīng)過多年技術(shù)引進(jìn)與自主研發(fā)，倚靠自主品牌汽車認(rèn)可度的提高，目前初具擴(kuò)張趨勢。在變速箱選擇方面，中國變速箱生產(chǎn)企業(yè)抓住機(jī)械式變速箱向自動變速箱過度機(jī)遇，大力發(fā)展雙離合變速箱、無極式變速箱；中游乘用車變速箱企業(yè)與汽車整車廠形成了穩(wěn)定的合作關(guān)系，一旦合作關(guān)系確立，由于替換關(guān)鍵零部件的成本較高，研發(fā)周期長，無重大事故和技術(shù)故障，汽車整車廠將持續(xù)合作；變速箱生產(chǎn)企業(yè)通過前期產(chǎn)品設(shè)計研發(fā)、樣品制作、小批量供貨，以獲得汽車整車廠的審核認(rèn)證，為后續(xù)產(chǎn)品量產(chǎn)銷售奠定基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈下游變速箱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游為汽車整車廠。下游整車廠擁有多類車型，在選擇中游變速箱供應(yīng)商時，會同時考量多家供應(yīng)商，經(jīng)過一系列的研發(fā)進(jìn)程，最終選定合作的供應(yīng)商，因此在產(chǎn)業(yè)鏈中具有較強(qiáng)的議價能力。由于高昂的研發(fā)投入，大部分中國車企不具備乘用車變速箱相應(yīng)的研發(fā)生產(chǎn)技術(shù)能力，而對應(yīng)的中國供給嚴(yán)重不足，2019年進(jìn)口自動變速箱數(shù)量高達(dá)621萬臺，進(jìn)口自動變速箱價格昂貴，在供應(yīng)靈活性上也存在較大問題。廣汽傳祺GS8上市以來，月銷突破1萬輛，但其配備的愛信AT變速箱供應(yīng)不足，導(dǎo)致車型產(chǎn)量有限05政治環(huán)境1政治環(huán)境1《中國制造2025》《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》《關(guān)于降低汽車整車及零部件進(jìn)口關(guān)稅的公告》《中國制造2025》明確電動汽車、燃料電池汽車發(fā)展方向，對先進(jìn)變速箱、高效內(nèi)燃機(jī)等核心技術(shù)工程的掌握提出要求。新能源汽車作為中國政府實(shí)施制造強(qiáng)國戰(zhàn)略的持續(xù)發(fā)力方向，將帶動汽車產(chǎn)業(yè)鏈各行業(yè)集群進(jìn)入新賽道，彌補(bǔ)在傳統(tǒng)燃油變速箱及其他核心技術(shù)短板《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》確定了汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展目標(biāo)，并提出優(yōu)先發(fā)展自動變速箱、發(fā)動機(jī)電控系統(tǒng)等核心零部件，重點(diǎn)突破通用化、模塊化等瓶頸問題。打造零部件配套系統(tǒng)，推動全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，加強(qiáng)整車廠與零部件生產(chǎn)商合作關(guān)系將成為汽車行業(yè)重點(diǎn)目標(biāo)《關(guān)于降低汽車整車及零部件進(jìn)口關(guān)稅的公告》為進(jìn)一步擴(kuò)大改革開放，推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，促進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，滿足人民群眾消費(fèi)需求，自2018年7月1日起，降低汽車整車及零部件進(jìn)口關(guān)稅，將汽車零部件稅率分別為8%、10%、15%、20%、25%的共79個稅號的稅率降至6%06政治環(huán)境2政治環(huán)境2《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃八項重點(diǎn)工程實(shí)施方案》《汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定》《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃八項重點(diǎn)工程實(shí)施方案》是到2020年，形成若干家超過1,000億規(guī)模的汽車零部件企業(yè)集團(tuán)，在部分關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域具備較強(qiáng)的國際競爭優(yōu)勢；到2025年，形成若干家進(jìn)入全球前十的汽車零部件企業(yè)集團(tuán)《汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定》提出對于汽車整車投資以及零部件投資項目均有地方發(fā)展改革部門實(shí)施備案管理。審批部門由國務(wù)院投資主管部門改為地方投資主管部門，管理方式由核準(zhǔn)制改為備案制，投資審核權(quán)限下放明顯，促使當(dāng)?shù)卣畬ζ嚰傲悴考袠I(yè)招商力度，降低汽車整體產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營生產(chǎn)成本07政治環(huán)境2政治環(huán)境2《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃《2021-2035年》》《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》提出粵港澳大灣區(qū)需提升科技成果轉(zhuǎn)化能力，建設(shè)全球科技創(chuàng)新高地和新興產(chǎn)業(yè)重要策源地，支持香港地區(qū)汽車零部件等五大研發(fā)中心建設(shè)。在大灣區(qū)發(fā)展的契機(jī)下，將吸引更多汽車零部件供應(yīng)商在此布局，有利于變速箱生產(chǎn)企業(yè)打通上下游通道，形成緊密發(fā)展關(guān)系《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃《2021-2035年》》到2025年，我國新能源汽車市場競爭力明顯增強(qiáng)，動力電池、驅(qū)動電機(jī)、車用操作系統(tǒng)等關(guān)鍵技術(shù)取得重大突破，安全水平全面提升。新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右。08經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境從2017-2022年以來，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值呈現(xiàn)上漲的趨勢，同比增速處于持續(xù)正增長的態(tài)勢，其中2021年國內(nèi)生產(chǎn)總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經(jīng)濟(jì)開始逐漸復(fù)蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業(yè)，也開始恢復(fù)運(yùn)行，常態(tài)化增長趨勢基本形成，未來中國乘用車變速箱行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。09社會環(huán)境1社會環(huán)境1010201中國當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時代。02改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進(jìn)社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。010社會環(huán)境2社會環(huán)境22021年新能源車銷售量達(dá)425萬輛，年成長45.8%，電動車(計入HEV)銷售量預(yù)估達(dá)710萬輛，年成長38%。新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，為中國乘用車變速箱快速發(fā)展提供新機(jī)遇。新能源汽車近年興起，中國企業(yè)積極參與研發(fā)、制造與生產(chǎn)，當(dāng)前混合動力汽車與純電動汽車在選擇變速箱時，主要考慮電機(jī)與內(nèi)燃機(jī)的耦合、零配件的合力布局、提高電機(jī)效率等問題，各大變速箱供應(yīng)商在新能源方面在技術(shù)路線、解決方案上呈現(xiàn)多樣化發(fā)展現(xiàn)狀。011行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素1行業(yè)政策支持1乘用車市場發(fā)展1行業(yè)政策支持1汽車工業(yè)是中國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，中國乘用車變速箱屬于中國汽車零部件行業(yè)。中國政府發(fā)布一系列利好政策，促進(jìn)汽車零部件行業(yè)健康、良好、快速發(fā)展，進(jìn)而帶動中國變速箱發(fā)展。政策從多個方面為中國變速箱企業(yè)的發(fā)展指明方向，推動中國乘用車變速箱企業(yè)創(chuàng)新、高端方向發(fā)展。1乘用車市場發(fā)展1中國品牌乘用車的快速發(fā)展為中國乘用車變速箱行業(yè)崛起奠定基礎(chǔ)。中國自主生產(chǎn)變速箱進(jìn)入進(jìn)口車品牌以及合資品牌難度極大。相較于外資成熟變速箱供應(yīng)商，中國本土變速箱供應(yīng)商在技術(shù)與成本上不具有優(yōu)勢，因此中國自主品牌汽車的發(fā)展對中國本土汽車變速箱行業(yè)崛起具有極大意義012行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素新能源汽車帶來全新發(fā)展機(jī)遇中國變速箱制造企業(yè)研發(fā)制造能力提升新能源汽車帶來全新發(fā)展機(jī)遇新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，為中國乘用車變速箱快速發(fā)展提供新機(jī)遇。新能源汽車近年興起，中國企業(yè)積極參與研發(fā)、制造與生產(chǎn)，當(dāng)前混合動力汽車與純電動汽車在選擇變速箱時，主要考慮電機(jī)與內(nèi)燃機(jī)的耦合、零配件的合力布局、提高電機(jī)效率等問題，各大變速箱供應(yīng)商在新能源方面在技術(shù)路線、解決方案上呈現(xiàn)多樣化發(fā)展現(xiàn)狀。中國變速箱制造企業(yè)研發(fā)制造能力提升中國乘用車變速箱企業(yè)借助中國品牌汽車發(fā)展的東風(fēng)，大力拓展市場，增強(qiáng)研發(fā)實(shí)力013行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀中國自動變速箱變技術(shù)差距不斷縮小，三大路線皆有收獲，中國自主生產(chǎn)自動變速箱和外資的差距不斷縮小；在AT方面，盛瑞8AT和愛信6AT技術(shù)上已處于同一起跑線，東安和愛信自動變的差距也在不斷收窄，大眾DSI和華泰6AT仍有一定差距；CVT方面，加特可已發(fā)展到第四代水平，中國邦奇已達(dá)到第三代水平、奇瑞（萬里揚(yáng)）和湖南容大處于加特可第二代的水平，在DCT方面，吉利和長城基本可以達(dá)到國際水平；隨著產(chǎn)品逐步應(yīng)用，依據(jù)不同車型進(jìn)行調(diào)校和匹配將由市場進(jìn)一步反饋。隨著中國經(jīng)濟(jì)快速增長，汽車已逐漸成為居民日常生活中必不可少的交通工具；在乘用車領(lǐng)域，消費(fèi)者對汽車的要求已從“擁有汽車”過度到“擁有舒適汽車”，中國消費(fèi)升級趨勢延續(xù)，消費(fèi)者對于增加購置成本敏感性降低；自動變速箱所具有低油耗、維養(yǎng)成本低的優(yōu)勢被削弱，自動變速箱操作簡易，舒適性高的優(yōu)勢凸顯，自動變速箱在乘用車領(lǐng)域滲透率提升；市場上各系車型并存尤以德系、日系、自主為主。目前由于液力變速箱技術(shù)較為成熟，是中國市場市占率最高的自動變速箱類型014行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀自動變速箱優(yōu)缺點(diǎn)分析手自一體式變速箱市場分析自動變速箱優(yōu)缺點(diǎn)分析自動變速箱相對于手動變速箱最大的優(yōu)點(diǎn)就是操作簡單，駕駛起來輕松舒適，尤其是在交通狀況比較堵的城市，自動檔的車比手動檔的車更實(shí)用，手動檔的車需要頻繁掛檔踩離合起步。雖然相比自動變速箱，手動變速箱有成本、傳動效率、駕駛樂趣等優(yōu)勢，但自動變速箱已成為各大車企競爭的重要陣地。按照工作原理，自動變速箱可進(jìn)一步分為四種，即液力自動變速箱(AT)、機(jī)械無級自動變速箱(CVT)、電控機(jī)械自動變速箱(AMT)、雙離合器自動變速箱(DCT)。從技術(shù)成熟度、成本等方面綜合考慮，液力自動變速箱(AT)是目前技術(shù)最成熟和適應(yīng)市場需求的技術(shù)路線。手自一體式變速箱市場分析手自一體式變速箱是在自動變速箱的基礎(chǔ)上配以手動換擋功能而成。裝有手自一體式變速箱的汽車在任何時刻都可以進(jìn)行自動換擋與手動換擋的切換。同時，在儀表板上顯示擋位狀態(tài)，從而可以自由選擇自動變速箱的舒適和手動變速箱的動感。無極變速箱因具備較高的燃油經(jīng)濟(jì)性和排放水平，開始受到車企及消費(fèi)者的青睞。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，CVT油耗明顯低于6AT，與DCT相當(dāng)，比傳統(tǒng)AT節(jié)油5%-10%。同時，由于CVT的變速機(jī)構(gòu)仍在不斷完善，技術(shù)水平不斷提高，CVT仍有很大的節(jié)能潛力。雙離合器變速箱有一個由兩組離合器片集合而成的雙離合器裝置，由電子控制及液壓裝置同時控制兩組離合器及齒輪組的動作。雙離合器變速箱能滿足消費(fèi)者對駕駛運(yùn)動感和車輛節(jié)油的雙重要求，不過面臨的主要問題是制造加工的精度要求很高。目前，德系車運(yùn)用DCT變速箱相對廣泛，覆蓋率達(dá)到33%。015行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀未來乘用車市場通過對前期產(chǎn)量過剩的消化，將改善短期下降趨勢，保持較為平緩的增速。中國自動變速箱滲透率將保持每年3%-5%的增長率快速提升。受益于中國品牌乘用車變速箱產(chǎn)能提升和自主品牌乘用車產(chǎn)量提升，未來中國品牌乘用車變速箱需求量將保持高速增長，由2020年的737.1萬臺增長至2024年的915萬臺016行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀得益于國內(nèi)汽車零件制造業(yè)的快速發(fā)展，我國乘用車自動變速箱市場規(guī)?？焖偬岣?，2020年自動變速箱市場規(guī)模有望突破1000億元大關(guān)。盡管國內(nèi)汽車工業(yè)發(fā)展較為迅速，但是自動變速器依然是很多車企難以攻克的技術(shù)難題，大都仍然需要依賴外購，目前各大自主車企都在自動變速箱領(lǐng)域大舉投入，希望使用自行研發(fā)制造自動變速箱。由于DCT采用定軸齒輪傳動，與MT（手動變速器）結(jié)構(gòu)相似。國內(nèi)車企大都具備的MT生產(chǎn)線可以利用，且在研發(fā)過程中能夠借鑒部分MT的經(jīng)驗，因此大都選擇DCT技術(shù)路線。而從世界范圍來看AT是全球車企的主流技術(shù)，特別是北美品牌應(yīng)用較多，而歐洲主要采用DCT技術(shù)為主，日系車則多采用CVT技術(shù)017行業(yè)熱點(diǎn)行業(yè)熱點(diǎn)熱點(diǎn)一乘用車變速箱應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點(diǎn)一乘用車變速箱應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場持續(xù)增長乘用車變速箱行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點(diǎn)。熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高乘用車變速箱行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。018行業(yè)制約因素行業(yè)制約因素質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊乘用車變速箱行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學(xué)研究創(chuàng)新，對科學(xué)研究試驗不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，乘用車變速箱行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，乘用車變速箱行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，乘用車變速箱行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對進(jìn)口科研用檢測試劑的依賴，不利于乘用車變速箱行業(yè)的發(fā)展019行業(yè)問題行業(yè)問題質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊乘用車變速箱行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力。行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后020行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展建議2提升產(chǎn)品質(zhì)量2全面增值服務(wù)2多元化融資渠道2提升產(chǎn)品質(zhì)量2（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范乘用車變速箱行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用乘用車變速箱行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證乘用車變速箱行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：乘用車變速箱行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土乘用車變速箱行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，乘用車變速箱行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。2全面增值服務(wù)2單一的資金提供方角色僅能為乘用車變速箱行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，乘用車變速箱行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的乘用車變速箱行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土乘用車變速箱行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位2多元化融資渠道2可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。乘用車變速箱行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。021競爭格局競爭格局競爭格局1競爭格局2競爭格局1目前主流機(jī)械式自動變速箱核心技術(shù)與關(guān)鍵零部件上，仍不同程度地被海外企業(yè)控制。長城汽車、吉利汽車已實(shí)現(xiàn)自主研發(fā)雙離合自動變速箱，吉利汽車2017年10月成功研發(fā)雙離合變速箱，已經(jīng)搭配在領(lǐng)克系列、吉利博瑞等車型中。中國汽車變速箱企業(yè)在機(jī)械式變速箱子領(lǐng)域打破了外資領(lǐng)先制造企業(yè)對自動變速箱的技術(shù)壟斷，全球第四個擁有機(jī)械式變速箱的國家，但對于中國現(xiàn)有AT變速箱市場，愛信與采埃孚已具有絕對的壟斷供應(yīng)地位，中國企業(yè)替代艱難競爭格局2雙離合變速箱的核心零部件雙離合器的設(shè)計及制造工藝被博格華納以及舍弗勒壟斷，摩擦片、電控系統(tǒng)又被博格華納、日本達(dá)耐時公司掌握。雙離合自動變速箱領(lǐng)域?qū)嵙Ω偁幤髽I(yè)為蜂巢易創(chuàng)、南京邦奇，這些企業(yè)多服務(wù)于中國品牌汽車，目前中國雙離合自動變速箱的發(fā)展仍處于起步階段，市場份額有限。由于中國自動變速箱滲透率提高，中國整車廠加緊研發(fā)變速箱，一批獨(dú)立供應(yīng)商、整車廠旗下企業(yè)涌現(xiàn)。雙離合變速箱制造工藝復(fù)雜，設(shè)計開發(fā)難度大，產(chǎn)能釋放周期長，合資設(shè)立自主品牌變速箱供應(yīng)商，形成明顯競爭優(yōu)勢，相比之下獨(dú)立變速箱供應(yīng)商處于劣勢地位，中小企業(yè)較少。022行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢自動變速箱加速替代手動變速箱自主變速箱加速替代進(jìn)口變速箱自動變速箱加速替代手動變速箱近年，中國汽車消費(fèi)者呈年輕化趨勢，80后和90后成為主力消費(fèi)群體，與傳統(tǒng)手動檔汽車相比，自動檔汽車更契合年輕消費(fèi)者對于汽車舒適性、安全性的需求。同時，一方面中國城區(qū)道路擁堵情況嚴(yán)重，汽車在市區(qū)需頻繁啟停，手動檔汽車不適合當(dāng)前市區(qū)道路情況。另一方面，消費(fèi)升級趨勢仍在延續(xù)，消費(fèi)者對于成本的敏感性降低，手動檔的低成本優(yōu)勢被削弱。自主變速箱加速替代進(jìn)口變速箱自主品牌汽車長期主打低排量、高性價比車型，自主變速箱中CVT變速箱成本低，燃油經(jīng)濟(jì)好，是中國變速箱供應(yīng)商最早攻克方向，也是自主品牌主流配置之一。經(jīng)過