財務報表解讀培訓

財務報表的解讀1

會計知識六大要素為資產(chǎn)、負債、所有者權益、收入、費用、利潤。此六者構成了企業(yè)財務的全部。關系具體如下：

資產(chǎn)由固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)等組成；

負債由流動負債、長期負債等組成；

所有者權益由實收資本、盈余公積等組成；

收入由主營業(yè)務收入、營業(yè)外收入等組成；

費用由銷售費用、管理費用、財務費用等組成；

利潤由營業(yè)利潤扣除各項開支后的項目等組成；財務恒等式：資產(chǎn)=負債+所有者權益利潤=收入-費用

2財務報表的種類反映資產(chǎn)狀況資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表反映損益狀況利潤表反映損耗狀況成本與費用類報表反映控制狀況預算與分析類報表三大活動三大報表經(jīng)營資產(chǎn)負債表投資融資利潤表3三大報表是什么？資產(chǎn)負債表反映企業(yè)的資產(chǎn)、負債和股東權益水平的表單損益表反映企業(yè)經(jīng)營的結果是否盈利的表單現(xiàn)金流量表反映企業(yè)的現(xiàn)金流動情況和基本現(xiàn)金情況的水平4財務報表概述財務報表資產(chǎn)負債表損益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負債所有者權益財務狀況經(jīng)營成果現(xiàn)金流量收入成本費用利潤現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出5資產(chǎn)負債表損益表現(xiàn)金流量表凈利潤通過利潤分配形成留存收益和應付利潤分別進入資產(chǎn)負債表的權益和負債凈利潤經(jīng)過現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性相關調(diào)整，得出經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量反映資產(chǎn)負債表中貨幣資金的變化情況財務報表之間的關系6財務報表概述理解企業(yè)財務報表能夠幫助我們了解企業(yè)以前、現(xiàn)在和未來的發(fā)展狀況準確分析企業(yè)目前存在的困難采取有效的措施，去解決企業(yè)所面臨的難題預測經(jīng)營決策將會給企業(yè)帶來何種財務上的影響7資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動負債長期負債所有者權益（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)負債表結構資產(chǎn)債權人股東資產(chǎn)=負債+所有者權益資金的占用資金的來源固定資產(chǎn)長期投資8利潤表概述利潤表又稱損益表，是用來解釋企業(yè)的利潤是如何產(chǎn)生的。利潤表記載企業(yè)在一定時期內(nèi)收入、成本費用和非經(jīng)營性的損益，從中可以看出企業(yè)產(chǎn)生的凈利潤（或凈虧損）。利潤=收入－成本費用損益表遵循的會計等式：9現(xiàn)金流量表概述反映在一定會計期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表，體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的流動性企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營的全過程中以收付實現(xiàn)制作為記錄原則現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量表遵循的會計等式：10資產(chǎn)負債表分析（一）

如何閱讀資產(chǎn)負債表反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)、負債、所有者權益等財務狀況的會計報表。在資產(chǎn)負債表上，企業(yè)有多少資產(chǎn)，是什么資產(chǎn)，有多少負債，是哪些負債，凈資產(chǎn)是多少，其構成怎樣，都反映得清清楚楚。資產(chǎn)負債表描述了那一時點企業(yè)的財務狀況，正如同我們拿一臺相機在高速行進的車輛中按下快門，只不過這里的“車輛”是資金流。我們得到一幅靜態(tài)的畫面，它只描述了當時的狀況，即信息具有時效性。

資產(chǎn)負債表反映的財務信息反映資產(chǎn)及其分布狀況：資產(chǎn)總量有多少，資產(chǎn)是什么，流動資產(chǎn)多少、固定資產(chǎn)多少，長期投資多少，無形資產(chǎn)多少等。表明企業(yè)所承擔的債務及其償還時間：流動負債，就必須在1年內(nèi)償還；如果是長期負債，償還期限就可以超過1年。特定時點上欠了誰多少錢，該什么時候償還。反映企業(yè)財務發(fā)展狀況趨勢：比較資產(chǎn)負債表至少有期初、期末兩期數(shù)據(jù)。如應收賬款逐年上升的趨勢可能表明兩個方面：一是銷售環(huán)節(jié)沒有管好應收款；二也有可能說明企業(yè)做好了，市場擴大了，相應的應收賬款也增加了。112023/8/30資產(chǎn)負債表分析（二）借助財務比率透視財務狀況（償債能力分析）資產(chǎn)負債率，是指負債總額與資產(chǎn)總額的比率。這個指標表明企業(yè)資產(chǎn)中有多少是債務，同時也可以用來檢查企業(yè)的財務狀況是否穩(wěn)定。資產(chǎn)負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額×100%

適度負債，因為負債率太高，風險就很大；負債率低，又顯得太保守。從財務學的角度一般認為我國理想化的資產(chǎn)負債率是40%左右。從投資人角度來說，只要投資收益率大于借款利息率，就不怕負債率高。實際工作中

如果企業(yè)的資產(chǎn)負債率小于50%，在企業(yè)盈利時，可以通過適度增加借款用以實施新的經(jīng)營項目，或者進行新產(chǎn)品的推廣，以獲取額外的利潤，但前提是新的項目要確保盈利，增強企業(yè)的盈利能力。合理穩(wěn)健資產(chǎn)負債率55%—65%預警信號資產(chǎn)負債率70%以上122023/8/30資產(chǎn)負債表分析（三）流動比率：流動資產(chǎn)÷流動負債；速動比率：速動資產(chǎn)÷流動負債。表明的是企業(yè)的短期償債能力。流動比率是反映企業(yè)流動資產(chǎn)總額和流動負債比例關系的指標。企業(yè)流動資產(chǎn)大于流動負債，一般表明企業(yè)償還短期債務能力強。流動比率以2∶1較為理想，最少要1∶1。速動比率是反映企業(yè)流動資產(chǎn)項目中容易變現(xiàn)的速動資產(chǎn)與流動負債比例關系的指標。該指標還可以衡量流動比率的真實性。速動比率一般以1∶1為理想，越大，償債能力越強，但不可低于0.5∶1。132023/8/30損益表分析（一）利潤表基礎利潤表是總括的反映企業(yè)在一定期間內(nèi)（月度、年度）利潤或虧損的實現(xiàn)情況的會計報表，是將“收入－費用＝利潤”的公式用一目了然的表格形式表現(xiàn)出來。利潤表反映的信息有助于評價企業(yè)的獲利能力，如果一個企業(yè)營業(yè)利潤多，則企業(yè)具有盈利能力；如果企業(yè)的營業(yè)外收入很多，可以認為企業(yè)能夠創(chuàng)造利潤，但不能判斷企業(yè)具有盈利能力

預測企業(yè)未來盈利變化的趨勢，比如將第1年、第2年、第3年、第4年的利潤表排列在一起做比較，如營業(yè)收入第1年100萬元，第2年200萬元，第3年300萬元，第4年400萬元，呈上升趨勢，說明企業(yè)市場越做越大。再如某企業(yè)的管理費第1年100萬元，第2年90萬元，第3年80萬元，說明企業(yè)在行政管理開支上的壓縮取得了較好的成績?？傊?，利潤表主要告訴你：企業(yè)是賺錢還是賠錢，如果賺錢賺在什么地方，如果賠錢主要賠在什么地方。142023/8/30閱讀利潤表的基本方法和技巧

檢查經(jīng)營成果的三個步驟：1.把握結果----------賺了多少錢?2.分層觀察----------在哪里賺的錢?是來自日常活動還是偶然所得？3.項目對比----------滿意嗎?

（1）與上期比--------滿意嗎?

（2）與預算比--------滿意嗎?

15把握結果順著利潤表從下往上看。先看凈利潤，然后是利潤總額。考察企業(yè)是賺錢還是賠錢。項目對比分層觀察第一是與上年對比；第二是與年初所定的目標對比，確定對本年度業(yè)績是否滿意。

營業(yè)利潤是企業(yè)日常經(jīng)營活動所得利潤，最能說明企業(yè)盈利能力的大小

。2023/8/30損益表分析（二）借助相關比率考察盈利能力1、毛利率：（銷售收入-銷售成本）/銷售收入×100％。毛利率較高或者適中，通常認為這個商品的競爭能力比較強。銷售毛利率是公司銷售凈利率的基礎，沒有足夠大的毛利率便不能盈利。2、銷售凈利率：凈利潤÷主營業(yè)務收入×100%。表明企業(yè)每銷售100元商品，或每取得100元的營業(yè)收入，可以給企業(yè)帶來多少凈利潤，這個指標還可以說明企業(yè)獲利水平的高低，或者這個行業(yè)獲利水平的高低。反映企業(yè)盈利能力的一項重要指標，這項指標越高，說明企業(yè)從主營業(yè)務收入中獲取的利潤的能力越強。影響該指標的因素較多，主要有商品質量、成本、價格、銷售數(shù)量、期間費用及稅金等。3、資產(chǎn)凈利率：凈利潤÷資產(chǎn)總額×100%。表明企業(yè)每占用100元的資產(chǎn)可以凈賺多少錢。資產(chǎn)凈利率高，說明企業(yè)的經(jīng)濟效益好，反之則說明企業(yè)的經(jīng)濟效益差。4、凈值報酬率（資本收益率）：凈利潤÷平均股東權益×100%。是投資人每存放企業(yè)100元資產(chǎn)，可以給他帶來多少回報，即回報率。162023/8/30損益表分析（三）當毛利率適度下降的時候，不一定是該商品的競爭力在減弱，比如有些企業(yè)采取薄利多銷的促銷政策，它可以適當降低毛利率，可是這種毛利率的降低能夠啟動市場，也就是說隨著毛利率的下調(diào)，帶動市場銷售量，主營業(yè)收入要增加。但也會出現(xiàn)隨著毛利率的下降，而主營業(yè)收入也在下降的現(xiàn)象，就是說不光商品的獲利能力在減弱，而且市場也在萎縮，所以說借助于毛利率來檢查企業(yè)商品的競爭力，借助于銷售凈利率來檢查這個企業(yè)的獲利水平。了解利潤分配表我國改革后的利潤分配程序為：企業(yè)的利潤總額按照國家規(guī)定作相應調(diào)整后，首先要繳納所得稅；稅后剩余部分的利潤為可供分配的利潤?？晒┓峙淅麧櫾侔慈缦马樞蜻M行分配:

(1)支付被沒收的財物損失，違反稅收規(guī)定支付的滯納金和罰款。

(2)彌補以前年度虧損。(3)提取盈余公積金。

(4)提取公益金。(5)向投資者分配利潤。172023/8/30現(xiàn)金流量表分析（一）現(xiàn)金流量表基礎

現(xiàn)金對于一個健康的財務機體來說，就象血液對于人體一樣。血液只有流動起來人體才能健康，同樣現(xiàn)金要具有流動性，企業(yè)才有生命力。實際生活中的現(xiàn)金由兩部分組成：貨幣資金和現(xiàn)金等價物。按照國際慣例，現(xiàn)金等價物特指期限在3個月內(nèi)的短期債券投資?，F(xiàn)金流量是指企業(yè)現(xiàn)金流動的數(shù)量。進入到企業(yè)里的現(xiàn)金量叫現(xiàn)金流入量。從企業(yè)里支出的現(xiàn)金量叫現(xiàn)金流出量。現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量叫現(xiàn)金凈流量，有時也稱為現(xiàn)金凈額。現(xiàn)金流量表能反映一個企業(yè)一定期間現(xiàn)金流入流出的情況：現(xiàn)金的流入情況可以看出企業(yè)資金的主要來源及構成，可以看出企業(yè)的資金來源情況；現(xiàn)金的流出情況可以看出企業(yè)資金的去向，是投入再生產(chǎn)了，還是進行了再投資，或者是支付了資金成本，可以反映出企業(yè)目前是處于擴展期還是收縮期?，F(xiàn)金凈流量能夠反映企業(yè)資金是否充足，如果企業(yè)的凈流量是負數(shù)，也不能說明企業(yè)的盈利能力一定就弱，主要是看企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金的凈流入是否多。182023