證券模擬交易實訓報告

哈爾濱學院經濟管理學院金融學專業(yè)實驗報告實驗課程名稱證券技術分析實訓姓名吳婷學號16073323年級16級指導老師劉雪峰、張宇教師評語及成績：簽字：二〇一七年十一月實驗項目名稱：項目一：分時圖與K線圖形系別金融系實驗室名稱7425實驗時間11.28班級金融三班學號16073323姓名吳婷指導教師劉雪峰一、實驗目的與要求1了解k線的畫法及含義2掌握單根k線的運用3k線的各種組合二、實驗原理K線理論1：每根k線都由四個價格所構成即：開盤、最高、最低、收盤價。2：陰陽線：k線分為陰線和陽線。陰線就是收盤價低于開盤價所形成的圖線。實體部分涂黑色或綠色，陰線顯示行情走軟，價格下跌。陽線就是收盤價高于開盤價所形成的圖線。實體部分留其空白或涂以紅色色，陽線顯示行情上升。K線的種類:1.日K線：以每個交易日的最高價、最低價，開盤價和收盤價繪制，展示價格每天的變化，屬短線分析。2.周K線：以每周第一個交易日的開盤價為開盤價，以該周最后一個交易日的收盤價為收盤價，及該周最高價、最低價繪制。3.月K線：以每月第一個交易日的開盤價為開盤價，以該月最后一個交易日的收盤價為收盤價，及該月最高價、最低價繪制。4.年K線：是判明整體趨勢的主要手段，尤其是對于考察股市是處于長期升勢還是長期跌勢中有重要的不可替代的意義。年K線的收陰還是收陽也是被用來考察這一市場向上還是向下的主要標志。還有：1分鐘K線、5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線、60分鐘K線等。三、實驗設備電腦網絡同花順炒股軟件光腳陽線二.三根k線組合1.冉冉上升形后市看漲持有2.圓頂后市看跌賣出3.黑三兵后市看跌賣出4.下降抵抗性后市看跌賣出五、實驗分析與心得通過這節(jié)實訓課我學到，在分析股票的時候要看k線圖形，更要看分時走勢，k線市一中直觀表現股價的一種表現形式，k線能夠直觀的表現出股價的運行趨勢，這才是k線的價值。分時圖是股價運行和成交量的最本質的表現方式，最好看前面多日的分時走勢，因為這里很有可能有莊家主力操作的動作，有莊家主力操作的動作的股價才有可能出現上漲的情況。如果說有持續(xù)的建倉動作，那么上漲的幾率更大。這就更需要我們來把握和關注。只要我們理解了分時走勢和k線的真正含義，我們才能真正的把握它，形式不重要，內容才重要。實驗項目名稱：項目二：盤口語言系別金融系實驗室名稱7425實驗時間11.29班級金融三班學號16073323姓名吳婷指導教師張宇實驗目的與要求從盤口語言中結合K線趨勢來分析該股當日及日后的可能走勢。驗證如下規(guī)律：8：30——10:00對昨天的操作的修正10：00——14：30機構多數在這個時段操作14：30——15：00對今天交易的確認10：00——10:30大盤分時圖上漲，13：00——13：30大盤分時圖上漲，今天上漲的概率最大。10：00——10:30大盤分時圖上漲，13：00——13：30大盤分時圖下跌，今天有上漲的概率，但壓力比較大，或漲幅較小。10：00——10:30大盤分時圖下跌，13：00——13：30大盤分時圖上漲，今天最好的情況是不跌。10：00——10:30大盤分時圖下跌，13：00——13：30大盤分時圖下跌，今天下跌的概率最大。實驗原理“盤口”是在股市交易過程中，看盤觀察交易動向的俗稱。股票交易中，具體到個股買進\賣出5個擋位的交易信息。盤口決定分時、分時決定K線、K線決定形態(tài)、形態(tài)決定了波浪，所以盤口源頭，盤口語言可以看做一切信息的濃縮。三、實驗設備電腦網絡同花順炒股軟件四、實驗內容分時圖幾個階段推論1：10：00——10:30大盤分時圖上漲，13：00——13：30大盤分時圖上漲，今天上漲的概率最大。結論：10：00——10:30大盤分時圖上漲，13：00——13：30大盤分時圖上漲，今天上漲的概率最大。推論2：10：00——10:30大盤分時圖上漲，13：00——13：30大盤分時圖下跌，今天有上漲的概率，但壓力比較大，或漲幅較小。結論：10：00——10:30大盤分時圖上漲，13：00——13：30大盤分時圖下跌，今天有上漲的概率，但壓力比較大，或漲幅較小。推論3：10：00——10:30大盤分時圖下跌，13：00——13：30大盤分時圖上漲，今天最好的情況是不跌。結論：10：00——10:30大盤分時圖下跌，13：00——13：30大盤分時圖上漲，今天最好的情況是不跌。推論4：10：00——10:30大盤分時圖下跌，13：00——13：30大盤分時圖下跌，今天下跌的概率最大。結論：10：00——10:30大盤分時圖下跌，13：00——13：30大盤分時圖下跌，今天下跌的概率最大。盤口語言幾個要素分時圖的流暢和滯澀分時圖流暢代表股票不活躍分時圖滯澀代表股票活躍，有莊家在背后操控成交的密度成交額越密集，股票越活躍，尤其是大單密集成交，股票有漲停趨勢成交額越稀疏，股票越沉悶大單掛單大單掛單代表漲停的趨勢上漲速度上漲速度代表股票漲勢程度，看斜角，度數越高越好代表股票漲勢越好五、實驗分析與心得通過本節(jié)課的實訓，我學到了分時圖的流暢與滯澀代表股票的活躍程度。股票越活躍分時圖越滯澀，股票越不活躍分時圖越流暢；學到了成交的密度代表股票的活躍程度。股票越活躍成交越密集，尤其是大單密交，股票有漲停的趨勢。股票越不活躍成交越稀疏；學到了大單掛單即表示股票有漲停的趨勢；學到了上漲速度代表股票漲勢程度，看股票分時圖傾斜角度，度數越高代表股票漲勢越好。只有看懂了分時圖，了解其真正含義，才能更好把握股票。實驗項目名稱：項目三：價量關系系別金融系實驗室名稱7425實驗時間12.07班級金融三班學號16073323姓名吳婷指導教師張宇一、實驗目的與要求1、理解證券價格走勢的基本特征2、價格走勢與成交量之間的關系3、驗證成交量的變化往往在價格變化之前，即“量先于價”。二、實驗原理成交量是一種供需的表現，當供不應求時，人潮洶涌，都要買進，成交量自然放大；反之，供過于求，市場冷清無人，買氣稀少，成交量勢必萎縮。而將人潮加以數值化，便是成交量。量，指的是一支股票的單位時間的成交量，有日成交量，月成交量，年成交量等；價，指的是一支股票的價格，以收盤價為準，還有開盤價，最高價，最低價。一支股票價格的漲跌與其成交量大小之間存在一定的內在關系。投資者可通過分析此關系，判斷形勢，買賣股票。三、實驗設備電腦網絡同花順炒股軟件四、實驗內容量小平量大平逐漸放量逐漸縮量快速出小量快速放大量五、實驗分析與心得通過本節(jié)課的實訓，我學到了量，指的是一支股票的單位時間的成交量，有日成交量，月成交量，年成交量等；價，指的是一支股票的價格，以收盤價為準，還有開盤價，最高價，最低價。也學到了漲跌停板制度下的量價關系?？梢哉f，成交量的大小直接表明了多空雙方對市場某一時刻的技術形態(tài)最終的認同程度。一支股票價格的漲跌與其成交量大小之間存在一定的內在關系。投資者可通過分析此關系，判斷形勢，買賣股票。實驗項目名稱：項目四：趨勢線理論系別金融系實驗室名稱7425實驗時間12.13班級金融三班學號16073323姓名吳婷指導教師張宇一、實驗目的與要求1、理解趨勢線理論和三種重要趨勢；2、掌握畫支撐線與壓力線，判斷股價上漲壓力點與下跌的支撐點；3、學會運用趨勢線和軌道線選擇買賣點；4、學會看趨勢結束和反轉；二、實驗原理趨勢理論是指一旦市場形成了下降(或上升)的趨勢后，就將沿著下降(或上升)的方向運行。證券市場上有三種趨勢，主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢。另一種分類按股票價格運動分為上升趨勢、下降趨勢、水平趨勢三、實驗設備電腦網絡同花順炒股軟件四、實驗內容一趨勢分析趨勢種類：上升趨勢,下降趨勢水平趨勢當前上證指數趨勢分析當前整體趨勢為上升趨勢，短期內略有下降調整，建議先觀察趨勢二.支撐線和壓力線支撐線壓力線壓力線三.趨勢線和軌道線趨勢線上升趨勢線快速上升趨勢線軌道線五、實驗分析與心得通過本次實訓課我學到了：1、判斷買入賣出時機。（可以高拋低吸）2、判斷走勢是否可能逆轉。（超過3%-5%的幅度）（跌破支撐線，可能轉為跌；沖破壓力線，可能轉為升。）3、如果突破趨勢線時出現缺口，反轉走勢極有可能出現，并且出現反轉后有一定的力度。4、股價沖破壓力線，并要轉為升勢的話，往往需要大的成交數量配合。而跌破支撐線，轉為下跌，一般不需要大成交量。投資者可以通過分析這些買賣股票.實驗項目名稱：項目五：形態(tài)理論系別金融系實驗室名稱7425實驗時間12.18班級金融三班學號16073323姓名吳婷指導教師劉雪峰一、實驗目的與要求1、熟悉并記住形態(tài)理論的圖形2、學會看股票市場中的各種圖形3、學會畫頸線4、會運用形態(tài)圖形尋找股票的買賣點實驗原理形態(tài)理論是技術分析的重要組成部分，它通過對市場橫向運動時形成的各種價格形態(tài)進行分析，主要通過圖形分析,并且配合成交量的變化，推斷出市場現存的趨勢將會延續(xù)或反轉。價格形態(tài)可分為反轉突破形態(tài)和持續(xù)整理形態(tài)，反轉形態(tài)表示市場經過一段時期的醞釀后，決定改變原有趨勢，而采取相反的發(fā)展方向，持續(xù)形態(tài)則表示市場將順著原有趨勢的方向發(fā)展。形態(tài)理論是通過研究股價所走過的軌跡，分析和挖掘出曲線的一些多空雙方力量的對比結果，進行行動。三、實驗設備電腦網絡同花順炒股軟件四、實驗內容一.反轉突破形態(tài)1、雙重頂2、頭肩頂3、三重頂4、圓弧形（底）5、V形反轉（二）持續(xù)整理形態(tài)（一個形態(tài)找一個）1、三角形2、矩形3、旗形4、楔形實驗分析與心得通過本次實訓我學到了形態(tài)理論的圖形，股票市場中的各種圖形所代表的意義以及應該買進還是賣出，學會了畫頸線，學會了運用形態(tài)圖形尋找股票的買賣點。應用形態(tài)理論應該注意的問題。在應用形態(tài)理論時我們應該注意的問題：1.站在不同的角度，對同一形態(tài)可能產生不同的解釋。2.進行實際操作時，形態(tài)理論要求形態(tài)完全明朗后才行動，得到的利益不充分，從某種意義上講，有損失機會之嫌。希望投資者可以根據理論知識靈活買進賣出。實驗項目名稱：項目六：證券投資基本分析系別金融系實驗室名稱7425實驗時間12.18班級金融三班學號16073323姓名吳婷指導教師劉雪峰一、實驗目的與要求1、了解證券投資的基本分析方法的思路；2、理解證券內在價值與基本分析方法的關系；3、掌握宏觀分析，行業(yè)分析、公司分析基本內容和方法實驗原理基本分析是指通過對影響證券投資價值和價格的基本因素進行分析，評估證券實際價值，為投資者的投資決策提供依據?；痉治龅募僭O前提是：證券的價格是由其內在價值決定的，價格受政治的、經濟的、心理的等諸多因素的影響而頻繁變動，很難與價值完全一致，但總是圍繞價值上下波動。理性的投資者應根據證券價格與價值的關系進行投資決策?；痉治鲋饕m用于周期相對比較長的證券價格預測、相對成熟的證券市場以及預測精確度要求不高的領域。基本分析三方面：宏觀經濟因素、產業(yè)因素、公司因素。三、實驗設備電腦網絡同花順炒股軟件東方財富網、金融界等金融類網站四、實驗內容中國GDP分析2017年前三季度國內生產總值593288億元，按可比價格計算，同比增長6.9%，增速與上半年持平，比上年同期加快0.2個百分點。分產業(yè)看，第一產業(yè)增加值41229億元，同比增長3.7%；第二產業(yè)增加值238109億元，增長6.3%；第三產業(yè)增加值313951億元，增長7.8%。三季度，國內生產總值同比增長6.8%，經濟連續(xù)9個季度運行在6.7-6.9%的區(qū)間，保持中高速增長。前三季度，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長6.7%，增速比上年同期加快0.7個百分點。分經濟類型看，國有控股企業(yè)增加值增長6.8%，集體企業(yè)增長0.3%，股份制企業(yè)增長6.8%，外商及港澳臺商投資企業(yè)增長7.1%。分三大門類看，采礦業(yè)增加值同比下降1.6%，制造業(yè)增長7.3%，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè)增長8.4%。工業(yè)向中高端邁進，前三季度高技術制造業(yè)和裝備制造業(yè)增加值同比分別增長13.4%和11.6%，分別快于規(guī)模以上工業(yè)6.7和4.9個百分點。前三季度，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產銷率達到97.8%。9月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.6%，比上月加快0.6個百分點，環(huán)比增長0.56%。9月份，制造業(yè)采購經理指數為52.4%，比上月提高0.7個百分點，達到2012年5月份以來的最高點。1-8月，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現利潤總額49214億元，同比增長21.6%；規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務收入利潤率為6.13%，比上年同期提高0.45個百分點。8月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現利潤總額同比增長24%，比上月加快7.5個百分點?？偟膩砜?，前三季度國民經濟穩(wěn)中有進、穩(wěn)中向好的態(tài)勢持續(xù)發(fā)展，支撐經濟保持中高速增長和邁向中高端水平的有利條件不斷積累增多，發(fā)展的包容性和獲得感明顯增強，為更好地實現全年經濟發(fā)展預期目標奠定了扎實基礎。但也要看到，國際環(huán)境依然復雜多變，國內經濟仍處在結構調整的過關期，持續(xù)向好基礎尚需進一步鞏固。市場利率分析2017年初以來,政策利率上調,帶動貨幣市場利率走高,同時央行存貸款基準利率一直未作相應調整,商業(yè)銀行利率基礎風險增加,以央行基準利率定價的貸款利率已明顯低于市場融資利率(如企業(yè)債利率)，總之，利率作為經濟杠桿，其宏觀上的作用主要在于調節(jié)資金供求，而利率一旦背離了資金供求關系，必然會導致資金供求的不平衡，進而影響整個經濟的穩(wěn)定和發(fā)展，從這個意義上講，并結合利率體系的現實狀況及副效應的多方面的情況進行考察分析，適當地下調利率將是不可避免的。對于金融機構法人與省級自律機制在利率定價政策上存在的差異,建議明確全國性和區(qū)域性自律機制的管轄邊界和管轄范圍,建立由全國性自律機制牽頭,加強對區(qū)域性自律機制統籌管理,兼顧全國性大型銀行與地區(qū)性銀行的經營狀況,形成公平有序的自律機制,避免"多頭"管理帶來的政策沖突。建議監(jiān)管部門、自律機制、銀行業(yè)協會加大量化監(jiān)測力度,針對個別銀行的非理性定價行為,在核實相關情況后,及時予以處罰約束,促進各類成員單位均能自覺遵守自律要求,維護市場公平競爭秩序。對于非銀行金融機構、互聯網金融游離在自律機制以外的情況,建議協會協調相關監(jiān)管機構,加強對非銀行金融機構和互聯網金融產品的監(jiān)管力度,維護金融穩(wěn)定。通貨膨脹率分析據央行消息，2017年上半年，我國通貨膨脹率為3.7%。據統計，年初至今我國年通貨膨脹率為7.5%，并保持在6-8%水平。全國食品價格上漲幅度為9.7%，非食品商品為7.7%，而有償服務業(yè)的價格上漲為4.8%。專家預測，年底，年通貨膨脹率將減少至6.4%。1.通貨膨脹預期強烈：在“十二五”規(guī)劃綱要中，中央明確提出城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和農村居民人均純收入分別年均增長7%以上，居民收入增長和經濟發(fā)展同步、勞動報酬增長和勞動生產率提高同步，努力提高居民收入在國民收入分配中的比重。因此，在“十二五”期間，中國居民人均收入年均增長7%以上成為中國經濟政策的預期指標。所以，中國近一段時間通貨膨脹預期強烈，這將導致末來幾年時間里中國國內的大宗商品和基礎農產品價格的上漲趨勢。

2.為抵御國際金融危機的沖擊，中國實行了積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策：為了應對金融危機、汶川大地震對中國經濟的沖擊和影響，中國政府實施了“保增長、擴內需、調結構”的政策，實行了積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，迅速出臺了擴大內需的十項措施，實施了總額4萬億元的投資計劃，致使貨幣發(fā)行量遠遠大于經濟增長速度。因此，中國政府的大規(guī)模投資和建設導致社會總需求的驟增，加速了資產價格的快速上漲而引發(fā)通貨膨脹的趨勢。3.國內流動過剩的資本對一些大宗商品和基礎農產品過度的炒作，哄抬物價：比如去年游資對棉花、綠豆、老姜、大蒜的炒作等等，導致這些農產品的價格上漲過快，直接影響到人民的生活水平，擾亂了中國正常的經濟秩序。4.政治因素分析以美國為首的西方資本主義國家，長期以來對中國的政治策略，就是對中國實行“和平演變”或者實行所謂和“顏色革命”，這一政策迄今美國沒有變。正如1953年擔任美國國務卿的杜勒斯增說：“受到高等教育的人會看透馬克思主義的荒謬性，愈來愈反對強求一致，國民對消費品要求越來越高，國內的這種壓力必然會改變共產黨政權的性質。因此，把和平演變的希望寄托在中國的第三代、第四代人身上。”根據美國中情局總結它半個世紀對中國的十條規(guī)律（即美中情局《行事手冊》中有關中國部分）第7條“要盡量鼓勵他們（政府）花費，鼓勵他們向我們借貸。這樣我們就有十足的把握來摧毀他們的信用，使他們的貨幣貶值，發(fā)生通貨膨脹。只要他們對物價失去了控制，他們在人民的心目中就會完全垮臺。”比如，近一段時間里，在中東、北非發(fā)生的一系列革命或者演變這都與美國為首的西方國家在幕后的支持是分不開的。因此，目前中國物價過快上漲是有一定的政治因素。比如石油，在去年石油的價格基本保持在7美元~8美元一桶，但是到了現在，石油的價格已經上漲到1美元左右一桶，國際油價的進一步上漲，必然拉動國內油價的上漲，而老百姓看到的汽油價格沒幾天又在漲，這必導致老百姓對中國政府的不滿，對政府失去信心，這就是以美國為首的西方國家所希望的結果。

ST佳電屬于電機行業(yè)，該行業(yè)屬于周期型，所處于產業(yè)生命周期的成熟階段，電機行業(yè)2017年綜合效益指數同比基本持平，行業(yè)總資產貢獻率、資產保值增值率、資產負債率、產品銷售率同比下降幅度見小。行業(yè)流動資金周轉率、行業(yè)成本費用利潤率同比持平。綜合近幾年行業(yè)走勢，