商業(yè)銀行理論范文

第三章商業(yè)銀行理論一、單項選擇題傳統(tǒng)理論認(rèn)為商業(yè)銀行產(chǎn)生和發(fā)展的理論基礎(chǔ)是（ ）契約理論信息優(yōu)勢交易費用理論D?資產(chǎn)理論答案：C）功能出發(fā)，以交易費用為研究重點的探討商業(yè)銀行存資產(chǎn)方范式是從銀行的（在必要性的理論范式。）功能出發(fā)，以交易費用為研究重點的探討商業(yè)銀行存資產(chǎn)負(fù)債契約D?信息答案：A為了迫使借款人輸出正確信息，投資者也可以采用訂立債務(wù)契約的形式。債務(wù)契約通常包括固定金額的償付承諾以及在借款人公布的現(xiàn)金流量低于這一承諾時所應(yīng)承擔(dān)的費用，這種費用稱為（ ）監(jiān)督成本交易成本契約成本D?懲罰成本答案：D負(fù)債方范式是從（）方功能出發(fā)以流動性調(diào)節(jié)為研究重點的探討商業(yè)銀行存在必要性的理論范式（）。資產(chǎn)負(fù)債契約D.信息答案：B資產(chǎn)方范式的核心是（ ）。引入個人消費風(fēng)險分析在完全確定性的經(jīng)濟中加入了由于信息不對稱而產(chǎn)生的信息成本契約理論D.信息對稱理論答案：B負(fù)債方范式的核心是（ ）。引入個人消費風(fēng)險分析在完全確定性的經(jīng)濟中加入了由于信息不對稱而產(chǎn)生的信息成本契約理論D.信息對稱理論答案：A負(fù)債方范式認(rèn)為：銀行中介產(chǎn)生的根本原因是（ ）為投資者的個人消費風(fēng)險提供流動性保障規(guī)?；?yīng)降低交易成本D.提高交易效率銀行服務(wù)的原則有（）先到者先接受服務(wù)公平原則效率原則D?最優(yōu)化原則答案：A目前對負(fù)債方范式爭論的焦點主要集中在（）A?流動性分析關(guān)于銀行擠兌的觸發(fā)機制信息不對稱分析D?交易成本分析答案：B銀行對擠兌具有天然的敏感性，擠兌會造成銀行的困難主要是（ ）流動性盈利性準(zhǔn)備金率D?貸款總額答案：A建立以存款保險制度為核心的“公共安全網(wǎng)”的一個主要理由是（ ）擠兌的傳染性擠兌的個別性監(jiān)管的需要D.經(jīng)濟調(diào)節(jié)的需要喪失盈利性喪失流動性貸款總額下降D?準(zhǔn)備金比率提高答案：B當(dāng)擠兌發(fā)生時，銀行應(yīng)付流動性困難的最常用的方法是（負(fù)債管理資產(chǎn)管理準(zhǔn)備金管理D?貸款管理答案：B銀行資產(chǎn)的應(yīng)急變現(xiàn)價格FP與市場均衡價格EP的關(guān)系是（FP高于EPFP低于EPFP等于EPD.無特定關(guān)系答案：BFP（資產(chǎn)應(yīng)急價格）出現(xiàn)流動性困難仍具清償性的銀行,其DP（負(fù)債市場價格）與和EPFP（資產(chǎn)應(yīng)急價格）EP>FP>DPEP=FP>DPEP>DP>FP（資本的應(yīng)急變現(xiàn)其可能引發(fā)（資本的應(yīng)急變現(xiàn)其可能引發(fā)D.DP>EP>FP答案：A本身不具備清償性的銀行的EVC（資本的均衡市場價值）、FVC價值）之間的關(guān)系是（ ）。EVC=FVC>0EVC>FVC>0EVC>0>FVCD.0>EVC>FVC答案：D“貨幣抽逃”與“存款轉(zhuǎn)移”和“品質(zhì)抽逃”的本質(zhì)區(qū)別是（擠兌銀行資產(chǎn)減少擠兌銀行產(chǎn)生危機銀行系統(tǒng)總存款不變D.銀行系統(tǒng)總存款變化答案：D“貨幣抽逃”引發(fā)的貨幣存量的減損又會進(jìn)一步危及銀行體系的安全,的模式為？（ ）0破產(chǎn)——擠兌——破產(chǎn)擠兌破產(chǎn)擠兌破產(chǎn)一一破產(chǎn)一一擠兌D.擠兌 破產(chǎn)答案：B小額存款人大額存款人中額存款人D?公司存款人答案：A存款保險制度的建立籠統(tǒng)地講是為了減少銀行擠兌和破產(chǎn)帶來的（ ）內(nèi)部性外部性關(guān)聯(lián)性D.危害性答案：B從存款保險制度問世以來，理論界和實務(wù)界不斷努力試圖采取恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施來消除其逆向激勵，其適當(dāng)?shù)拇胧┦牵?）。準(zhǔn)備金制度資本充足性管制利率管制D?分業(yè)經(jīng)營管制答案：B、多項選擇題現(xiàn)代銀行中介理論討論銀行本質(zhì)的主要面是（ ）資產(chǎn)負(fù)債契約D.信息答案：AB貸款人要對借款人進(jìn)行必要的監(jiān)督一一包括事前對貸款項目的評估（防范逆向選擇）以及事后對貸款質(zhì)量的審核（防范道德風(fēng)險）來獲取正確的信息，一般地，這種監(jiān)控可以發(fā)揮的基本功能包括（）。盡可能降低逆向選擇效應(yīng)避免因道德風(fēng)險而造成對貸款人應(yīng)得利益的損害在借款人無法按照合同條款履約時對其資產(chǎn)進(jìn)行審計D?對違約的借款人進(jìn)行有效懲罰答案：ABCD貸款人對借款人的監(jiān)控可以采取的方式包括（ ）貸款人直接監(jiān)控委托監(jiān)控代表通過中央銀行D?通過銀監(jiān)會答案：AB銀行中介在對借款人的監(jiān)控成本方面具有的比較優(yōu)勢包括（ ）。借款企業(yè)為了強化與合作銀行的關(guān)系資本，往往更樂意（或以更低資本）將內(nèi)部信息傳達(dá)給特定銀行，而不愿將其在金融市場公開B.銀行作為金融中介的特殊地位使它可以通過審核借款企業(yè)的資金賬戶更便利地獲得借款企業(yè)的現(xiàn)金流量信息C.規(guī)模經(jīng)濟效益D.銀行內(nèi)資產(chǎn)匯合產(chǎn)生的風(fēng)險分散效應(yīng)有利于提高銀行中介效率使銀行失去流動性的原因包括（ ）提高準(zhǔn)備金比率存款額下降經(jīng)營管理失當(dāng)D.公眾對銀行體系失去信心答案：CD當(dāng)擠兌發(fā)生時，銀行應(yīng)付流動性困難的方法包括（ ）提高準(zhǔn)備金比率進(jìn)行負(fù)債管理，即從市場上借入流動性進(jìn)行資產(chǎn)管理，即變現(xiàn)部分資產(chǎn)D.提高貸款數(shù)額答案：BC銀行破產(chǎn)所產(chǎn)生的后果有（ ）。股東喪失權(quán)益雇員遭到解雇存款人和貸款人尋找新的關(guān)系銀行D.破產(chǎn)效應(yīng)擴散答案：ABCD銀行擠兌的外部性效應(yīng)包括（ ）存款轉(zhuǎn)移品質(zhì)抽逃貨幣抽逃D.監(jiān)管無效答案：ABC“品質(zhì)抽逃”情況下，存款者資金的處理方式有（存入信任銀行購買國庫券購買風(fēng)險證券D.購買安全證券答案：BD“品質(zhì)抽逃”與“存款轉(zhuǎn)移”雖然類似，但是二者的結(jié)果并不完全趨同 ，“品質(zhì)抽逃”的發(fā)生還可能帶來其他一些負(fù)面效果，包括（）“品質(zhì)抽逃”會使資金完成由存款契約到無風(fēng)險證券的轉(zhuǎn)移品質(zhì)抽逃的發(fā)生將迫使銀行更加謹(jǐn)慎地選擇貸款對象，并可能產(chǎn)生“惜貸”現(xiàn)象C?可能提高其超額準(zhǔn)備的數(shù)額并通過改變銀行乘數(shù)導(dǎo)致貨幣供給和銀行信用的多倍緊縮D?對實物經(jīng)濟產(chǎn)生不良影響答案：ABCD應(yīng)付銀行擠兌，的監(jiān)管主要包括（ ）暫停存款變現(xiàn)設(shè)立存款保險提高準(zhǔn)備金D.提高利率答案：AB存款保險的目標(biāo)通常有（）調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟保護(hù)公司存款人保護(hù)小額存款人D.維持金融體系的穩(wěn)定性答案：CD現(xiàn)實中存款保險制度多采用單一費率，這種制度安排容易產(chǎn)生道德風(fēng)險問題， 主要表現(xiàn)在（）。存款人在銀行倒閉時的損失小于無保險的情況， 因此不再關(guān)心銀行的風(fēng)險狀況，減小了來自存款人的市場力量對銀行的約束單一費率不隨銀行的風(fēng)險暴露變化而變化，這使得穩(wěn)健經(jīng)營的銀行要承擔(dān)高風(fēng)險暴露的成本，顯失公平C.存款保險允許那些經(jīng)濟上已無清償力而法律上尚未破產(chǎn)的銀行繼續(xù)吸收存款資金，市場的“汰劣”機制不能有效發(fā)揮作用D.實際上存款保險機構(gòu)很少以破產(chǎn)理賠的方式處理投保機構(gòu)，這提供了對所有存款的事實上的全額保險答案：ABCD作為實現(xiàn)商業(yè)銀行資本的監(jiān)管職能的主要手段， 合格的“監(jiān)管資本”應(yīng)當(dāng)具備的特征有（）?！氨O(jiān)管資本”的求償權(quán)應(yīng)該列于存款保險公司和其他債權(quán)人之后“監(jiān)管資本”不僅應(yīng)當(dāng)滯后索償，而且在危機時不可以被輕易贖回或償付“監(jiān)管資本”應(yīng)當(dāng)作為一種激勵機制，從內(nèi)在約束上削弱銀行從事各項風(fēng)險活動的動機D.“監(jiān)管資本”必須是有價證券答案：ABC“監(jiān)管資本”的各種具體形式包括下列哪些（ ）普通股股本盈余未分配利潤D.永久性優(yōu)先股答案：ABCD銀行資本的來源包括（ ）股本未分配利潤混合資本票據(jù)D.永久性優(yōu)先股答案：ABCD次級債券對銀行風(fēng)險的抑制作用普遍被認(rèn)為優(yōu)于股權(quán)資本的原因有（ ）。A.次級債券的持有人不同于股東不能獲得投資項目的上漲收益，卻又必須承擔(dān)資產(chǎn)價值的下跌損失B?在二級市場上次級債券的利率變化可以作為價格約束機制發(fā)揮作用C.在銀行面臨清償危機時，次級債券有助于銀行管理者和監(jiān)管當(dāng)局選擇更合理的應(yīng)對模式，盡力避免銀行股東為了起死回生而進(jìn)行“賭博”，承擔(dān)更大的風(fēng)險D.次級債券便于介入并強化對一些控股權(quán)集中的銀行的風(fēng)險管理答案：ABCD對資本充足性進(jìn)行準(zhǔn)確度量，在實踐中要把握的幾個必需的要素包括（ ）銀行期初的資本凈值銀行期末的資本期望值銀行期末的資本概率分布D?可接受的破產(chǎn)概率水平銀行資本比率的提高對于遏制存款保險的逆向激勵具有積極的意義，包括（資本充足性管制實質(zhì)上是對銀行企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決策的一種強制干預(yù)資本充足性管制的實施可以減少道德風(fēng)險的事后成本C?資本充足性管制也削弱了銀行道德風(fēng)險的事前激勵D?資本充足性管制也減輕了風(fēng)險銀行與穩(wěn)健銀行之間的“交叉補貼收益”答案：ABCD根據(jù)清償力比率公式，要正確度量銀行的資本充足性，主要的度量指標(biāo)是（ ）A?資產(chǎn)的合理價值風(fēng)險調(diào)整因子界定合規(guī)資本D?資本充足率答案：ABC二、判斷題TOC\o"1-5"\h\z存款人手持通貨的增長必然會導(dǎo)致貨幣供給量的減少（ ）對錯答案：對“貨幣抽逃”引發(fā)的貨幣存量的減損又會進(jìn)一步危及銀行體系的安全，上述機制不能得到控制，越來越多的銀行會被拖入“破產(chǎn)一一擠兌一一破產(chǎn)”的風(fēng)潮， 直至最終引發(fā)系統(tǒng)性的銀行恐慌（ ）對錯存款保險制度在保護(hù)廣大中小儲戶、加強銀行體系穩(wěn)定性的同時客觀上也有利于不同規(guī)模檔次的銀行展開公平競爭（ ）。對錯答案：對存款保險制度本身固有的最大問題是，在實踐中無法區(qū)分銀行倒閉的原因是喪失流動性還是經(jīng)營不善，存款保險機構(gòu)因此要對全部倒閉銀行的合格存款理賠（ ）對錯答案：對全額保障在穩(wěn)定了金融體系的同時也能夠促使這類儲戶有動力去監(jiān)督、約束商業(yè)銀行（）。對錯答案：錯《巴塞爾協(xié)議》明確規(guī)定：各銀行的股權(quán)資本應(yīng)該納入資本一一風(fēng)險資產(chǎn)比率的計算，而且大部分股權(quán)資本更進(jìn)一步歸入了核心資本（一級資本）的范疇（ ）。對錯次級債券對銀行風(fēng)險的抑制作用普遍被認(rèn)為劣于股權(quán)資本。 （）對錯答案：錯在存款保險制度存在的情況下，資本充足性比率就是將破產(chǎn)損失限定在既定的保險費率之下的銀行資本比率（ ）。對錯答案：對資本充足性管制的核心是要求銀行持有充足的資本比率以應(yīng)付可能發(fā)生的風(fēng)險損失（）°對錯答案：對資本充足性管制也可以看做是存款保險的一種隱性費率， 有抑制存款保險逆向激勵的作用（°。對錯答案：對《巴塞爾協(xié)議》及其后的一系列后續(xù)文件的核心是實行風(fēng)險調(diào)整的資本管制 （°A.對B.錯答案：對TOC\o"1-5"\h\z清償力比率是《巴塞爾協(xié)議》監(jiān)管框架的核心（ ）。對錯答案：對資本充足性管制也可以看做是存款保險的一種顯性費率， 有抑制存款保險逆向激勵的作用（）。對錯答案：錯傳統(tǒng)銀行業(yè)對信用風(fēng)險的度量主要集中于表內(nèi)業(yè)務(wù)，一般都采用市場價值度量（）°對錯答案：錯在資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重確定之后，就可以依據(jù)如下公式簡便地算出清償力比率中要求的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資產(chǎn)價值：風(fēng)險調(diào)整價值=信用風(fēng)險暴露x風(fēng)險權(quán)重（ °。對錯答案：對TOC\o"1-5"\h\z銀行總的風(fēng)險調(diào)整價值一般大于個體風(fēng)險調(diào)整價值之和（ ）對錯答案：錯在《巴塞爾協(xié)議》中，一級資本又稱為核心資本，包括股本和稅后盈余中提取的公共儲備（）。對錯答案：對二級資本又稱為附屬資本，主要包括未公開儲備、重估儲備、一般準(zhǔn)備金、壞賬準(zhǔn)備金、混合資本票據(jù)和五年期以上次級債券（ ）。對錯答案：對VaR是指在一個事先確定的時間區(qū)間內(nèi)由于市場變量的波動而導(dǎo)致銀行在某個概率水平上所發(fā)生的最大的意外損失（ ）。對錯在日常情況下，先期承諾法可以有效防止風(fēng)險擴散， 同時在市場危機時刻也不會由TOC\o"1-5"\h\z于大量銀行的止損行為誘發(fā)系統(tǒng)風(fēng)險（ ）。對錯答案：錯四、問答題從資產(chǎn)方范式看來，商業(yè)銀行存在的理由是什么？負(fù)債方范式呢？答：資產(chǎn)方范式的支持者們認(rèn)為：銀行中介存在的本質(zhì)就在于，與私人投資者直接監(jiān)控相比，一般貸款人將監(jiān)控任務(wù)交給銀行這種特殊的金融中介， 常?？梢怨?jié)約監(jiān)控成本。而負(fù)債方范式認(rèn)為：為投資者的個人消費風(fēng)險提供流動性保障是銀行中介產(chǎn)生的根本原因。銀行中介的介入可以使投資者的資金不再局限于長期投資項目，可以隨時獲得更高的提前消費的收益（1「>L），從而通過在眾多的存款人之間進(jìn)行跨期的風(fēng)險分擔(dān)，也就為影響投資者的流動性偏好沖擊提供了保險。在負(fù)債方范式下，簡述商業(yè)銀行增進(jìn)福利的機制。答：由于市場信息的不完全，個體在初期無法準(zhǔn)確預(yù)測是否會提前消費， 市場對個體的流動性需求提供的保護(hù)無法令人滿意。 引入銀行中介之后，只要個體需要在t=1時刻消費的概率是確定的，就可以達(dá)到帕累托配置。作為對投資過程的替代，投資者可以選擇從銀行中介購買如下形式的契約：期初存入 1元的儲戶可以選擇在t=1時刻提取xi*元，獲得的收益為I1*;或者選擇在t=2時刻提取X；元，獲得的收益為12*。這里（Xi*，X2*）是一個帕累托最優(yōu)配置，且|2*>Ii*>1。由于此時（X1*，X2*）是保證個體效用最大化的配置方式，因此全部個體在 t=0時刻都選擇利用全部初始稟賦購買該類契約，而在時刻 t=1時，由于|2*>|1*，那些確實必須在t=1時刻消費的投資者才支取款項。這樣，如果投資者的消費需求呈獨立同分布而投資者數(shù)量足夠大，這樣就可以保證在 t=1時刻和t=2時刻取款的概率分別為n和1-n，而銀行中介就可以據(jù)此進(jìn)行資金安排，適當(dāng)介入非流動性資產(chǎn)投資來保證前一支付承諾的實現(xiàn)：將存款總額的 nX1*部分作為現(xiàn)金持有而將剩余的1-nX1*部分投資于非流動性資產(chǎn)。假設(shè)銀行共吸收存款 N元，由大數(shù)定律可知，在t=1時刻銀行剛好需要支付現(xiàn)金N冗X1*，這正是銀行保留的現(xiàn)金量，而在t=2時刻，銀行中介獲得了投資于非流動性資產(chǎn)的收益 N（1—nX1*）R，由于X1*，X2*之間滿足1 1-71X2R因此有：剛好等于可以滿足余下的在t=2時刻提款的投資者的要求。以上分析過程充分表明，銀行中介的介入可以使投資者的資金不再局限于長期投資項目，可以隨時獲得更高的提前消費的收益(1「＞L),從而通過在眾多的存款人之間進(jìn)行跨期的風(fēng)險分擔(dān)，也就為影響投資者的流動性偏好沖擊提供了保險，這也是在負(fù)債方范式看來銀行中介存在的基本原因。簡述銀行擠兌的外部性效應(yīng)。答：銀行的破產(chǎn)會導(dǎo)致股東喪失權(quán)益，雇員遭到解雇，存款人和貸款人尋找新的關(guān)系銀行，此外還可能通過存款人對存款資金的抽逃將一家銀行的破產(chǎn)效應(yīng)擴散到其他銀行甚至整個銀行體系。這種外部性效應(yīng)的強弱與存款人抽逃資金的處理方式直接聯(lián)系。銀行擠兌的外部性效應(yīng)主要有以下幾種：存款轉(zhuǎn)移。只要存款人對整個銀行體系保有信心，那么即使對個別銀行進(jìn)行擠兌，也會選擇將提取的存款轉(zhuǎn)存入他所認(rèn)為的其他健全銀行。如果一國中所有銀行的存款準(zhǔn)備率完全相同一一這也是目前世界上絕大多數(shù)國家的實際情況一一整個銀行體系的存款總額及全社會貨幣供給量將保持不變。 因此，在這一層次的資金運動其實質(zhì)只是存款余額在不同銀行之間的重新組合， 一般不會對實物經(jīng)濟產(chǎn)生明顯影響。不過銀行擠兌的效應(yīng)不僅僅表現(xiàn)為這種有形的資金運動，它更大程度地反映為對人們心理預(yù)期的影響。 但只要存款仍停留在銀行體系內(nèi)部，其外部性效應(yīng)就不會是系統(tǒng)性的。品質(zhì)抽逃。當(dāng)存款人同時對數(shù)家銀行產(chǎn)生不良預(yù)期，或他們預(yù)期的“問題”銀行里包含了規(guī)模較大的銀行，再或者所有這些“問題”銀行都集中在同一經(jīng)濟或地理區(qū)域時，出于規(guī)避風(fēng)險的考慮，他們將不再把存款存入銀行，而是持有相對更加安全的資產(chǎn)，例如國庫券和其他政府債券。品質(zhì)抽逃的發(fā)生雖然意味著這部分存款資金將由存款人轉(zhuǎn)歸安全資產(chǎn)的發(fā)行人，但是由于這些安全資產(chǎn)的發(fā)行人多數(shù)是政府機構(gòu)或信譽卓著的大公司，因此大多數(shù)情況下他們會將存款重新存入其他至少在他們看來仍然安全的銀行。換言之，品質(zhì)抽逃最終往往仍表現(xiàn)為銀行之間的資金流動，因此其實質(zhì)是一種間接的存款轉(zhuǎn)移。貨幣抽逃。貨幣抽逃發(fā)生在銀行信用持續(xù)惡化的情況下，此時包括安全資產(chǎn)的發(fā)行人在內(nèi)的更多的存款人開始對周圍的銀行甚至整個銀行體系失去信心。此時為了維護(hù)自身利益，他們將抽逃的現(xiàn)金以貨幣形式持有，這就是所謂的貨幣抽逃。較之于前兩種存款資金的再處理方式，貨幣抽逃有著本質(zhì)的區(qū)別。在這種形式下，擠提出的貨幣資金不是脫離一家或數(shù)家受擠兌銀行， 而是脫離整個銀行體系。因此，貨幣抽逃的發(fā)生，最直接的外部效應(yīng)會表現(xiàn)為對存款總額以至貨幣總量的影響。貨幣抽逃引發(fā)的貨幣存量的減損又會進(jìn)一步危及銀行體系的安全。在全系統(tǒng)的貨幣緊縮過程中，不僅僅受擠兌的銀行會進(jìn)行資產(chǎn)變現(xiàn)，而且原本被存款人認(rèn)定為健全的銀行也需要進(jìn)行大量的資產(chǎn)變現(xiàn)以滿足客戶的提現(xiàn)要求。由于缺乏外來資金的注入，銀行的資產(chǎn)銷售會由于有大量銀行拋售資產(chǎn)而愈加困難。銀行擠兌會迅速蔓延到原本具有清償能力的銀行。如果上述機制不能得到控制，越來越多的銀行會被拖入“擠兌-破產(chǎn)-擠兌”的風(fēng)潮，直至最終引發(fā)系統(tǒng)性的銀行恐慌。存款保險制度引致道德風(fēng)險的機理是什么？答：存款保險制度本身固有的最大問題是，在實踐中無法區(qū)分銀行倒閉的原因是喪失流動性還是經(jīng)營不善，存款保險機構(gòu)因此要對全部倒閉銀行的合格存款理賠。同時現(xiàn)實中存款保險制度多采用單一費率，這種制度安排容易產(chǎn)生道德風(fēng)險問題，主要表現(xiàn)在如下四方面：第一，存款人在銀行倒閉時的損失小于無保險的情況，因此不再關(guān)心銀行的風(fēng)險狀況，減小了來自存款人的市場力量對銀行的約束；第二，單一費率不隨銀行的風(fēng)險暴露變化而變化，這使得穩(wěn)健經(jīng)營的銀行要承擔(dān)高風(fēng)險暴露銀行的成本，顯失公平，鼓勵銀行采取冒險行為追求更高的收益，從而加大了倒閉的可能性；第三，存款保險允許那些經(jīng)濟上已無清償力而法律上尚未破產(chǎn)的銀行繼續(xù)吸收存款資金，市場的“汰劣”機制不能有效發(fā)揮作用；第四，雖然存款保險多采用有限承保方式，但實際上存款保險機構(gòu)很少以破產(chǎn)理賠的方式處理投保機構(gòu)，這提供了對所有存款的事實上的全額保險，因此，即使是大額存款人對銀行的市場監(jiān)督也大打折扣。監(jiān)管資本的職能有哪些？試論述一級資本和二級資本包含的資本種類和監(jiān)管職能的體現(xiàn)。答：商業(yè)銀行資本的監(jiān)管職能，就是其有利于保護(hù)存款保險公司的利益并盡可能降低存款保險所引發(fā)逆向效應(yīng)的作用。目前普遍認(rèn)為作為實現(xiàn)上述目標(biāo)的主要手段，合格的“監(jiān)管資本”應(yīng)當(dāng)具備如下特征：首先，“監(jiān)管資本”的求償權(quán)應(yīng)該列于存款保險公司和其他債權(quán)人之后，以便在銀行出現(xiàn)清償危機時可以先行化解債權(quán)人可能發(fā)生的損失；其次，“監(jiān)管資本”不僅應(yīng)當(dāng)滯后索償，而且在危機時不可以被輕易贖回或償付，從而可以成為債權(quán)人順利清算的穩(wěn)定的資金來源；最后，“監(jiān)管資本”應(yīng)當(dāng)作為一種激勵機制，從內(nèi)在約束上削弱銀行從事各項風(fēng)險活動的動機。在《巴塞爾協(xié)議》中，銀行資本被區(qū)分為一級資本和二級資本。一級資本又稱為核心資本，包括股本和稅后盈余中提取的公共儲備，它在相當(dāng)程度上滿足了“監(jiān)管資本”的資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)：首先，此類資源的求償順序都列在存款保險公司和其他債權(quán)人之后，可以很好地減輕債權(quán)人的風(fēng)險損失；其次，這些金融資源大都是永久性的融資工具，沒有償還期限的規(guī)定，也不能被輕易贖回，因而即使在危機時刻，這些股權(quán)資本也可以為債權(quán)人的清算提供穩(wěn)定的資金保證； 最后，這些股權(quán)資本還代表了銀行股東在投資項目中的利益，出于對這部分自有資金損失的擔(dān)憂，銀行股東會自發(fā)地降低各種風(fēng)險投資的沖動。二級資本又稱為附屬資本，主要包括未公開儲備、重估儲備、一般準(zhǔn)備金、壞賬準(zhǔn)備金、混合資本票據(jù)和5年期以上次級債券。對于這些類別的資本，一方面，求償順序上的“次級”特征確立了其對債權(quán)人的保護(hù)地位； 另一方面，由于其不易清償，可以為其他索償權(quán)益提供資金保證。另外，次級債券對銀行風(fēng)險的抑制作用普遍被認(rèn)為優(yōu)于股權(quán)資本。這是因為：第一，次級債券的持有人不像股東可以獲得投資項目的上漲收益，卻又必須承擔(dān)資產(chǎn)價值的下跌損失。這種非對稱的損益分布使債券持有人具有更強的監(jiān)督銀行管理和風(fēng)險狀況的動機。第二，在二級市場上次級債券的利率變化可以作為價格約束機制發(fā)揮作用， 即一旦銀行經(jīng)營不善或承擔(dān)風(fēng)險過大，債券利率必然下調(diào)，這種變化又會成為一種市場信號引起更進(jìn)一步的市場反應(yīng)。第三，在銀行面臨清償危機時，次級債券有助于銀行管理